4. kvartalsrapport og foreløpig årsregnskap 2010 Banken der du treffer mennesker
4. kvartalsrapport og foreløpig årsregnskap 2010 Kommentarene med tall knytter seg til morbanken, dersom annet ikke er nevnt. ÅRET 2010 LillestrømBanken har lagt bak seg to gode år resultatmessig. Veksten i balansen har vært svak, men veksten i egenkapitalen har vært sterk. Vi trenger den egenkapitalveksten, fordi vi flytter mye av boliglånene utenfor balansen til Terra BoligKreditt AS. Vi fortsetter satsingen på et kompetent bedriftsmarkedsmiljø, da det er av betydning for bankens økonomi på lang sikt. Også den satsing konsernet har på uavhengig fondsrådgivning vil være viktig for konsernet på lang sikt. I februar starter en profilering av OX Norge AS og Advisia AS, og målet med selskapene er at de skal være lønnsomme i løpet av 2013. LillestrømBanken Kapitalforvaltning AS ga et godt bidrag i 2010. Obligasjonsforvaltningen er fortsatt for kostnadskrevende for selskapet, men det bidrar godt til resultatet i banken, fordi forvaltningen er kyndig. Vi ser for oss at også 2011 vil bli et godt år for banken og konsernet. RESULTAT Resultat etter skatt utgjør 51,8 MNOK for 2010, og er 4 MNOK etter resultat for 2009, som viste et overskudd på 55,8 MNOK. To gode år for banken. Rentenettoen utgjør 1,91 % for 2010, og er bedret med 4 punkter mot 2009. I kronebeløp er netto renteinntekter i år 111,4 MNOK og for fjoråret 110,2 MNOK, en økning på 1,2 MNOK. Netto andre driftsinntekter tilsvarer 0,76 % for 2010 og er 17 punkter lavere enn nivået for 2009. Dette skyldes i hovedsak reduserte inntekter fra verdipapirer med 2
13,7 MNOK, sammenliknet med 2009. Økte provisjonsinntekter med 3 MNOK bidrar i positiv retning, og økt proaktivitet og salgsaktiviteter i banken har bidratt positivt. Sum driftskostnader for 2010 er 73,5 MNOK, og er redusert med 5,7 MNOK i forhold til 2009 på 79,2 MNOK. Dette skyldes tilbakeførte AFP-pensjonsforpliktelser på til sammen 5,3 MNOK i 2010, på grunn av ny pensjonsreform f.o.m. 2011. Kostnadsprosenten er redusert fra 1,34 % for 2009 til 1,26 % for 2010. Kostnadsprosenten korrigert for effekten av pensjon ville vært 1,37 %, og 3 punkter høyere enn fjoråret. Kredittap (nedskrivninger) på obligasjoner ble kostnadsført med 1,2 MNOK i 2009. Det er kostnadsført 37 TNOK pr. 4. kvartal 2010. Resultat før skatt hittil i år gir en egenkapitalavkastning omregnet til årsbasis på 19,2 %. Alle prosenttall er beregnet i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital. TAP PÅ UTLÅN For 2010 har tap på utlån vært lave, sammenliknet med de to forrige årene. Totalt sett har vi kostnadsført 3,4 MNOK i år, mot 14,5 MNOK i fjor. Hvorav netto konstaterte tap pr. 31.12.2010 utgjør 3,5 MNOK, mot 0,6 MNOK pr. 31.12.2009. Nedskrivninger på individuelle og grupper av utlån er i sum inntektsført med 0,1 MNOK i år, mot en kostnadsføring på 13,8 MNOK i 2009. Vi har en positiv utvikling fra forrige årsskifte på brutto misligholdte engasjementer. Pr. 31.12.2010 er brutto misligholdte engasjementer (over 90 dager) 64,4 MNOK og utgjør 1,58 % av brutto utlån i egen balanse. Pr. 31.12.2009 utgjorde det 72,7 MNOK (1,71 %). Øvrige tapsutsatte engasjementer er engasjementer som ikke er misligholdt etter definisjonen i avsnittet over, men hvor det i henhold til utlånsforskriften er foretatt nedskrivninger. Pr. 31.12.2010 er brutto øvrige tapsutsatte engasjementer 32,4 MNOK (0,79 %). Ved forrige årsskiftet utgjorde øvrige tapsutsatte engasjementer 49,5 MNOK (1,17 %) og volumet er redusert med 17,1 MNOK siste året. Nedskrivninger på individuelle utlån er redusert fra 19,2 MNOK pr. 31.12.2009 til 18 MNOK 31.12.2010. Banken har pr. 31.12.2010 gruppenedskrivninger på 16 MNOK, mot 14,9 MNOK på samme tid i fjor. banken har hatt en vekst på 283 MNOK (5,1 %) siste år, noe svakere enn ønsket. INNSKUDD Innskuddsutviklingen gjennom 2010 har vært god. Pr. 31.12.2010 utgjør innskudd fra kunder 3.320 MNOK, hvilket gir en økning på 208 MNOK (6,7 %) fra 31.12.2009. Innskuddsprosenten er 81,5 %, mot 73,3 % ett år tilbake i tid. OBLIGASJONER Økte plasseringer i obligasjonsmarkedet har bidratt til å øke bankens rentenetto. Pr. 31.12.2010 utgjør obligasjoner 1.043 MNOK, dette er en økning fra 31.12.2009 på 378 MNOK (56,9 %). 279 MNOK av obligasjonsbeholdningen pr. 31.12.2010 er definert som en likviditetsreserve for banken, og er likvide papirer med kort tid til forfall. LIKVIDITET Banken har god likviditet og har likviditetsreserver plassert i bank- og obligasjonsmarkedet, samt en årlig rullerende oppgjørskreditt på 100 MNOK. Bankens egen gjennomsnittlige likviditetsindikator er 120,3, hvilket tilsier lav risiko for likviditetsproblemer for banken. KAPITALDEKNING Banken har en god kapitaldekning på 17,5 % (kjernekapitaldekning på 15,4 %) pr. 31.12.2010, mot 17,1 % (14,9 %) et år tilbake. Årets resultat er inkludert i beregningen. Styrets målsetning på 16 % kapitaldekning er innfridd. KONSERN For konsernet er resultatet 60,8 MNOK etter skatt, 6,6 MNOK etter resultat for 2009 som endte på 67,4 MNOK. I konsernet er egenkapitalavkastningen før skatt på 23,4 % i 2010. Konsernets kapitaldekning er på 14,6 % (kjernekapitaldekning på 12,9 %) pr. 31.12.2010, mot 14,6 % (12,5 %) ved utgangen av 2009. Dette er innenfor styrets målsetning om 12 % kapitaldekning. Den vesentligste forskjellen på resultatet i 2010 fra mor (51,8 MNOK) til konsern (60,8 MNOK) skyldes inntekter fra salg av leiligheter i Elveparken i selskapet Skedsmo Invest AS, som LillestrømBanken Eiendom AS eier 40 % av. De øvrige selskapene i konsernet gir mindre bidrag. I styret for LillestrømBanken Lillestrøm, 14. februar 2011 FORVALTNINGSKAPITAL Forvaltningskapitalen utgjør 5.703 MNOK ved utgangen av 4. kvartal, og er redusert med 26 MNOK (-0,5 %) siste året. UTLÅN Låneveksten i egne bøker i 2010 har vært svak. Pr. 31.12.2010 utgjør brutto utlån 4.074 MNOK, en nedgang på 170 MNOK (-4 %) siden 31.12.2009. Utlån i Terra BoligKreditt AS utgjør pr. 4. kvartal 1.768 MNOK, mot 1.315 MNOK pr. 31.12.2009. Det betyr at banken har hatt en årsvekst på 453 MNOK (34,4 %). LillestrømBanken avlaster egen balanse for boliglån innenfor 60 % til Terra BoligKreditt AS, som funder disse lånene til en bedre pris enn banken. Veksten i disse utlånene i 2010 har vært god. Bankens brutto utlån på egne bøker inklusive lån i TBK, utgjør 5.842 MNOK pr. 4. kvartal 2010. Tilsvarende volum pr. 4. kvartal 2009 var 5.559 MNOK. Dette viser at Jan Schjatvet Styreleder Inger Andersen Styremedlem Trond Joranger Styremedlem Geir-Tore Nielsen Adm. banksjef Dag Sandberg Styrets nestleder Walther Løken Hansen Styremedlem Liv Mobæk Smestad Styremedlem 3
LillestrømBanken morbank 4. kvartal 2010 Alle tall er oppgitt i hele 1 000 kroner. RESULTATREGNSKAPET 4. kv. 2010 4. kv. 2009 2010 2009 2008 Renteinntekter og lignende inntekter 64 120 56 285 245 145 265 566 395 970 Rentekostnader og lignende kostnader -35 942-27 805-133 701-155 399-303 274 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 28 178 28 480 111 444 110 168 92 696 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning 382 752 4 816 3 644 5 110 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 7 934 7 135 29 918 26 855 28 428 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester -2 261-2 007-8 049-7 904-8 403 Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler 5 722 4 691 16 095 30 976-83 189 Andre driftsinntekter 425 1 353 1 606 1 413 31 726 Netto andre driftsinntekter 12 203 11 923 44 387 54 984-26 328 Lønn og generelle administrasjonskostnader -11 698-15 696-57 801-62 416-59 049 Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler -838-861 -3 444-3 439-4 014 Andre driftskostnader -4 082-4 283-12 243-13 359-13 628 Sum driftskostnader -16 619-20 840-73 489-79 214-76 691 Resultat før tap og nedskrivninger 23 762 19 563 82 342 85 937-10 323 Tap på utlån, garantier m.v. -764-8 855-3 412-14 465-13 001 Kredittap på sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer -37 0-37 -1 166 0 Nedskrivninger / reversering av nedskrivning og gevinst / tap på verdipapirer som er anleggsmidler -238-1 392-4 216-1 392-400 Resultat av ordinær drift før skatt 22 722 9 316 74 676 68 914-23 724 Skatt på ordinært resultat -7 735 1 446-22 844-13 124 1 108 Resultat av ordinær drift etter skatt 14 987 10 762 51 832 55 790-22 616 NØKKELTALL (i % p.a. av gj. sn. forvaltningskapital) 2010 2009 2008 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,91 % 1,87 % 1,60 % Netto andre driftsinntekter 0,76 % 0,93 % -0,45 % Sum driftskostnader -1,26 % -1,34 % -1,32 % Resultat før tap og nedskrivninger 1,41 % 1,46 % -0,18 % Tap på utlån, garantier m.v. -0,06 % -0,24 % -0,22 % Resultat av ordinær drift før skatt 1,28 % 1,17 % -0,41 % BALANSE 31.12.2010 31.12.2009 31.12.2008 Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker 12 420 268 438 98 217 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 224 903 225 056 292 578 Sum utlån til kunder før nedskrivninger 4 074 386 4 244 418 4 616 767 - nedskrivninger på individuelle utlån -18 036-19 254-5 535 - nedskrivninger på grupper av utlån -16 000-14 900-14 780 Sum netto utlån og fordringer på kunder 4 040 350 4 210 264 4 596 452 Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning 1 043 117 664 898 454 749 Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning 77 658 179 960 135 594 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 19 800 0 0 Eierinteresser i konsernselskaper 254 926 147 000 146 000 Immaterielle eiendeler 6 219 13 245 17 391 Varige driftsmidler 1 356 1 531 2 082 Andre eiendeler 104 156 8 296 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 22 402 18 643 23 565 Sum eiendeler 5 703 255 5 729 189 5 774 925 Gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner 150 000 200 000 110 000 Innskudd fra og gjeld til kunder 3 319 825 3 111 444 3 107 293 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 1 523 638 1 767 516 2 013 787 Annen gjeld 39 160 25 625 21 471 Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter 23 677 19 540 31 072 Avsetning for påløpne kostnader og forpliktelser 0 6 692 5 553 Ansvarlig lånekapital 209 354 209 104 148 771 Sum gjeld 5 265 655 5 339 921 5 437 947 Egenkapital Sparebankens fond 437 600 389 268 336 978 Sum egenkapital 437 600 389 268 336 978 Sum gjeld og egenkapital 5 703 255 5 729 189 5 774 925 Poster utenom balansen Garantier 240 210 231 188 219 031 Forpliktelser - finansielle derivater 938 823 1 182 767 1 041 869 Terra BoligKreditt AS (Boliglån innenfor 60 %) 1 768 000 1 315 000 933 000 4
LillestrømBanken konsern 4. kvartal 2010 Alle tall er oppgitt i hele 1 000 kroner. RESULTATREGNSKAPET 4. kv. 2010 4. kv. 2009 2010 2009 2008 Renteinntekter og lignende inntekter 64 539 56 435 245 665 266 206 398 131 Rentekostnader og lignende kostnader -37 231-30 502-142 352-165 140-316 867 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 27 308 25 933 103 313 101 066 81 264 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning 10 845 12 650 14 343 22 955 5 133 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 7 778 7 135 29 762 26 855 28 428 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester -3 501-2 007-9 289-7 904-8 403 Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler 13 971 4 691 24 344 30 976-83 189 Andre driftsinntekter 4 024 5 200 16 530 16 058 15 119 Netto andre driftsinntekter 33 118 27 668 75 691 88 940-42 913 Lønn og generelle administrasjonskostnader -15 638-16 289-63 767-64 564-60 845 Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler -2 065-1 787-8 081-7 343-7 963 Andre driftskostnader -8 961-4 308-17 017-12 993-13 558 Sum driftskostnader -26 663-22 385-88 865-84 899-82 367 Resultat før tap og nedskrivninger 33 762 31 216 90 139 105 106-44 016 Tap på utlån, garantier m.v. -764-8 855-3 412-14 465-13 001 Kredittap på sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer -37 0-37 -1 166 0 Nedskrivninger / reversering av nedskrivning og gevinst / tap på verdipapirer som er anleggsmidler -238-1 392-4 216-1 392-400 Resultat av ordinær drift før skatt 32 722 20 969 82 474 88 083-57 417 Skatt på ordinært resultat -6 688-3 716-21 644-20 687 1 740 Resultat av ordinær drift etter skatt 26 034 17 253 60 830 67 395-55 677 Majoritetens andel 17 429 67 657-55 506 Minoritetens andel -176-262 -170 NØKKELTALL (i % p.a. av gjennomsnittlig forvaltningskapital) 2010 2009 2008 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,75 % 1,68 % 1,37 % Netto andre driftsinntekter 1,28 % 1,48 % -0,72 % Sum driftskostnader -1,50 % -1,41 % -1,39 % Resultat før tap og nedskrivninger 1,52 % 1,75 % -0,74 % Tap på utlån, garantier m.v. -0,06 % -0,24 % -0,22 % Resultat av ordinær drift før skatt 1,39 % 1,46 % -0,97 % BALANSE 31.12.2010 31.12.2009 31.12.2008 Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker 12 420 268 438 98 217 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 225 079 225 111 293 877 Sum utlån til kunder før nedskrivninger 4 074 386 4 244 418 4 616 767 - nedskrivninger på individuelle utlån -18 036-19 254-5 535 - nedskrivninger på grupper av utlån -16 000-14 900-14 780 Sum netto utlån og fordringer på kunder 4 040 350 4 210 264 4 596 452 Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning 1 049 137 664 898 454 749 Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning 162 739 199 920 146 434 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 64 210 47 485 35 707 Eierinteresser i konsernselskaper (se note) 0 1 000 0 Immaterielle eiendeler 12 460 14 473 21 145 Varige driftsmidler 211 631 215 951 218 439 Andre eiendeler 18 178 24 797 33 998 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 22 677 18 643 23 565 Sum eiendeler 5 818 880 5 890 980 5 922 585 Gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner 330 694 397 993 305 944 Innskudd fra og gjeld til kunder 3 280 367 3 104 299 3 100 836 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 1 523 638 1 767 516 2 013 787 Annen gjeld 40 730 28 665 27 710 Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter 24 712 19 540 31 072 Avsetning for påløpne kostnader og forpliktelser 5 131 11 729 5 553 Ansvarlig lånekapital 209 354 209 104 148 771 Sum gjeld 5 414 626 5 538 847 5 633 673 Egenkapital Fond for vurderingsforskjeller 6 734 10 509 0 Sparebankens fond 386 513 339 235 286 945 Annen egenkapital / Udekket tap 11 007-1 727-3 085 Sum egenkapital 404 254 348 017 283 860 Minoritetsinteresser 0 4 115 5 052 Sum gjeld og egenkapital 5 818 880 5 890 980 5 922 585 Poster utenom balansen Garantier 240 210 231 188 219 031 Forpliktelser - finansielle derivater 938 823 1 182 767 1 041 869 Terra BoligKreditt AS (Boliglån innenfor 60 %) 1 768 000 1 315 000 933 000 5
Noter for 4. kvartal og foreløpig årsregnskap 2010 Alle tall er oppgitt i hele 1 000 kroner og gjelder kun morbanken, med unntak av kapitaldekning. Regnskapsprinsipper Kvartalsregnskapet er satt opp etter Forskrift om årsregnskap for banker mv. av 16.12.98, fastsatt av Finansdepartementet. Revisjon av årsregnskapet er ikke fullført. Eierinteresser i konsernselskaper Banken etablerte i 2. kvartal 2009 datterselskapet LillestrømBanken Kapitalforvaltning AS. Selskapet eies 100 % av banken, og har en aksjekapital på 100 MNOK. Formålet er forvaltning av verdipapirer på vegne av LillestrømBanken, samt å investere i verdipapirer for egen regning og risiko. Selskapet er konsolidert med morselskapet første gang pr. 31.12.10, dette medfører at resultatet for året 2010 er inkludert i isolerte tall for 4. kvartal i resultatregnskapet for konsernet. Banken etablerte datterselskapet LillestrømBanken Eiendom AS i 2006. Selskapet eies 100 % av banken, og har en aksjekapital på 146 MNOK. LillestrømBanken Eiendom AS har to datterselskap, AS Storgaten 1, eierandel 100 %, og Tærudparken AS, eierandel 100 %. Disse er konsolidert med morselskapet. Banken har i løpet av 2010 kjøpt seg opp i Advisia AS (tidligere Norsk Finansmegling AS) og pr 31.12.10 er eierandelen 99,18 %. Selskapets formål er salg av uavhengig fondsrådgivning. Advisia AS er konsolidert med morselskapet fra og med oppkjøpstidspunktet. Misligholdte engasjementer 31.12.2010 31.12.2009 31.12.2008 Brutto misligholdte engasjementer (over 90 dager) 64 439 72 660 38 552 Nedskrivning på misligholdte engasjementer (over 90 dager) 7 221 8 472 2 731 Netto misligholdte engasjementer (over 90 dager) 57 218 64 188 35 821 Et engasjement kan bestå av utlån, garantier og rammekreditter. Et engasjement anses som misligholdt når kunden ikke har betalt forfalt termin innen 90 dager etter forfall, eller når overtrekk på rammekreditt ikke er inndekket innen 90 dager etter at kreditten ble overtrukket. Øvrige tapsutsatte engasjementer 31.12.2010 31.12.2009 31.12.2008 Brutto øvrige tapsutsatte engasjementer (som ikke er misligholdt) 32 360 49 478 24 129 Nedskrivning på ikke misligholdte engasjementer 10 815 10 782 2 804 Netto øvrige tapsutsatte engasjementer (som ikke er misligholdt) 21 545 38 696 21 325 Øvrige tapsutsatte engasjementer er engasjementer, som ikke er misligholdt etter definisjonen i noten over, men hvor det i henhold til utlånsforskriften er foretatt en nedskrivning. Tap på utlån og garantier i resultatregnskapet 31.12.2010 31.12.2009 31.12.2008 Periodens endring i nedskrivninger på grupper av utlån 1 100 120 9 208 Periodens endring i nedskrivninger på individuelle utlån -1 218 13 719 3 372 Periodens konstaterte tap som det tidligere år er nedskrevet for på utlån 1 300 279 960 Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er nedskrevet for 2 586 693 426 Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap på utlån -356-345 -965 = Periodens tapskostnader(+) / Inntekter(-) 3 412 14 465 13 001 Kredittap på sertifikater og obligasjoner i resultatregnskapet 31.12.2010 31.12.2009 31.12.2008 Periodens nedskrivning på obligasjoner 37 1 166 0 Kapitaldekning Konsern Morbank 31.12.2010 31.12.2009 31.12.2008 31.12.2010 31.12.2009 31.12.2008 Netto kjernekapital 451 288 405 010 287 977 510 944 456 327 339 797 Kjernekapitaldekning i % 12,9 % 12,5 % 9,3 % 15,4 % 14,9 % 11,5 % Netto ansvarlig kapital 510 405 472 499 357 583 580 559 526 260 409 403 Kapitaldekning i % 14,6 % 14,6 % 11,5 % 17,5 % 17,1 % 13,8 % Ved årsrapporteringen tas årets overskudd med i beregningen. 6
createurene.no LillestrømBanken Torvet 5, Lillestrøm Tlf.: 63 80 42 00 Faks: 63 80 42 01 Org. nr: NO 937 885 911 lillestrombanken@lillestrombanken.no www.lillestrombanken.no Banken der du treffer mennesker