Hva er fremtidsutsiktene for Rogaland?

Hva er fremtidsutsiktene for Rogaland?

Key takeaways 1. Verden preges av moderat vekst, mye rart og høy usikkerhet. Kan Trump bli mannen som puster liv i vekst og renter i USA og resten av verden? 2. Oljeprisen på moderat nivå. OPEC kutter, men er det nok (og troverdig)? 3. Norsk økonomi har vært gjennom en mild oljenedtur. Svak kronekurs viktig for utsiktene 4. Stabilisering i oljefylkene (Sør- og Vestlandet), men store forskjeller, etter 2 års oljenedgang

Inner Six (1951) vs Outer Seven (1960). Foto: Øyvind Hagen, Statoil

Brexit who s next? Og hvordan påvirkes Norge?

Valg i USA Clinton ligger an til vinne Presentasjon 9 text

Norwegian Blues (the Economist)? Not really. Rather a Stavanger/Rogaland Blues And now turning into something less depressive & more stable Presentasjon 10 text

Oljeprisen dempes av høy produksjon Foto: Øyvind Hagen, Statoil

Oljeprisen opp fra bunnen i januar, men høy produksjon demper prisen Oljeproduksjonen holder seg høy Etterspørsel øker, men ikke nok Opec har avtalt kutt (men er det nok og troverdig) Balanse i markedet skyves ut i tid, mid 2017 og høye lagre Volatil (og lav/moderat) pris Hvor høy oljepris tåler verdensøkonomien? Presentasjon 13 text

Norwegian Blues (the Economist)? Not really. Rather a Stavanger/Rogaland Blues And now turning into something less depressive & more stable Presentasjon 14 text

Norsk økonomi på bedringens vei

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Mrd kroner Nedgang i petroleumsaktiviteten i 2016 Den største delen av nedgangen er unnagjort i løpet av 2016-11% i 2016 for aktiviteten samlet sett, - 13% i 2015. Aktiviteten i 2016 vil da være -22% vs 2014. Nedgangen ventes å avta i 2017 og 2018. 2018 vil være -30% vs 2014 Investeringene: -16% i 2015, -10% i 2016 og -7% i 2017 Driftskostnadene mer stabile. -5% i 2015 og 2016, -2% i 2017 350 300 250 200 150 100 Investeringer Driftskostnader Leting Nedstengning og sluttdisponering Øvrige kostnader 50 Sum 0 16 Kilde: Oljedirektoratet

Norge mye bra i statsbudsjettet, men hvorfor strupes oljenæringen (og vann) med høyere særskatt? Og underlig hvor mye styr det har vært i forhandlingene Slik pakker man inn en særdeles dårlig nyhet for olje- og vannkraft Norge: «I skattemeldingen varslet regjeringen at skatteinntektene fra grunnrentenæringene (vannkraft og petroleum) ikke skal reduseres når skattesatsen for selskap settes videre ned. I budsjettet for 2017 foreslår regjeringen å justere grunnrenteskattene slik at samlede skatteinntekter fra vannkraft- og petroleumsnæringen opprettholdes.» Les mer: Finansdepartementet.no Presentasjon 17 text

Norsk økonomi på bedringens vei DN, 1. juli 2016

Norske bedrifter melder om lysere tider Presentasjon 20 text

Arbeidsledigheten i oljefylkene har flatet ut siste måneder. Norge lavt vs utlandet Presentasjon 21 text

Norske konsumenter ser lysere på fremtiden Har vært kraftig fall i stemningen blant konsumentene, særlig på sær/vest-landet I hovedsak mindre tro på naboen (troen på egen økonomi har holdt seg) Usikkerheten er i ferd med å avta Presentasjon 22 text

Store regionale forskjeller i boligpris Presentasjon 28 text

Boligpriser i Norge. Endring siste 12 mnd (%). Ulike beregningsmåter Norge (indeks fra Eiendom Norge) 12,0 % Norge* 10,0 % Norge, median blant fylkene 9,7 % Norge, gjennomsnitt av fylkene 9,2 % Norge eks Oslo* 7,3 % Norge eks Oslo og Akershus* 5,6 % Norge eks Oslo, Akershus og Buskerud* 4,8 % *vektet med befolkning i fylkene 0% 5% 10% 15% Kilde: Eiendom Norge, FINN og Eiendomsverdi

Norske kroner noe sterkere på økt inflasjon, hawkish Norges Bank og noe bedre nøkkeltall Presentasjon 32 text

Lange renter nedadgående trend Presentasjon 33 text

Viktig at solide statsfinanser/offentlige arbeidsplasser også kommer Rogaland til gode Presentasjon 35 text

Forsiktig optimisme blant bedriftene Venter økt omsetning, lønnsomhet, ordrereserver og sysselsetting // Kyrre M. Knudsen, sjeføkonom

Dette er Konjunkturbarometeret Vi analyserer de viktigste driverne innen næringsliv og arbeidsliv i Rogaland, Hordaland og på Agder. Barometeret er basert på en undersøkelse blant 600 bedrifter på Sør- og Vestlandet. Analyse og innsikt basert på svarene gir forståelse for muligheter og utfordringer i nærings- og arbeidslivet. Bedriftsundersøkelsen omfatter spørsmål om: 1. Økonomisk utvikling de siste 12 månedene 2. Bedriftenes forventninger neste 12 måneder hva gjelder: Årsverk Omsetning Lønnsomhet Investeringer Ordrereserver

Hovedpunkter fra høstens undersøkelse 1 2 3 4 5 Markert bedring i bedriftenes forventninger Etter nedgang i aktiviteten i bedriftene siste 1 ½ år, er det markert bedring i bedriftenes forventninger. Bedriftene venter nå vekst det neste året. Dette gjelder alle bransjer med unntak av bygg og anlegg. Bedriftene i oljesektoren mer positive Det har vært markert bedring blant industribedrifter, bedrifter med oljeeksponering og større bedrifter. Bedrifter med 1/3-2/3 av omsetningen knyttet til oljen har hatt størst oppgang og venter nå vekst fremover. Økte forventninger i alle fylkene Det har vært oppgang i alle fylker. Oppgangen har vært størst i Rogaland og Hordaland, og noe mindre på Agder. Rogalandsbedriftene har vært på lavt (lavest) nivå det siste 1 ½ året, men venter nå utflating. Vekst i ansatte Bedriftene venter økt sysselsetting det neste året. Det er fylkesvise forskjeller. Agder og Hordaland venter oppgang og dette tilsier nedgang i arbeidsledigheten. I Rogaland ventes uendret sysselsetting, noe som tilsier uendret arbeidsledighet. Bunnen synes å være nådd Noen av indikatorene i undersøkelsen er gode til å angi vendepunkter i den økonomiske utviklingen. Bedriftene venter økt ordrereserve. Det er et godt tegn og gir normalt økt fremtidig aktivitet. Lønnsomheten er også i ferd med å bedres. Investeringer er økt til omkring nøytralt nivå og dempes trolig av fortsatt nedgang i oljeinvesteringer, samt nøkternhet og noe usikkerhet i bedriftene.

Hovedpunkter fra høstens undersøkelse Andel bedrifter (i % som venter oppgang) 80 nov.14 aug.15 nov.15 apr.16 aug.16 70 60 50 40 56 57 54 53 49 50 52 47 48 50 47 47 47 43 54 65 58 55 54 62 59 47 46 47 56 48 43 43 43 49 55 47 46 47 53 30 20 10 0 HOVEDINDEKS* ØKONOMISK UTVIKLING** ANSATTE*** OMSETNING*** LØNNSOMHET*** INVESTERINGER*** ORDRERESERVE*** * Hovedindeks er gjennomsnitt av seks delindikatorer. ** Økonomisk utvikling de siste 12 måneder. *** Forventning neste 12 måneder

Andel bedrifter (i % som venter oppgang) 80 nov.14 70 aug.15 60 nov.15 50 40 56 49 47 48 54 apr.16 aug.16 30 20 10 0 HOVEDINDEKS Markert bedring i bedriftene forventninger

Bunnen nærmer seg for oljebedriftene Foto: Øyvind Hagen, Statoil

KREVENDE TIDER FOR REDERIENE, NÅ TRENGER VI FORUTSIGBARHET Anne Jorunn Møkster, Eier og leder, Møkster Shipping

Forventningen blant bedriftene etter oljeeksponering Andel bedrifter (i % som venter oppgang) nov.14 aug.15 nov.15 apr.16 aug.16 80 70 60 50 40 30 20 61 56 54 56 53 55 55 49 50 50 47 48 50 47 49 50 42 39 35 53 55 31 26 27 43 10 0 TOTAL INGEN* UNDER 1/3* MELLOM 1/3 OG 2/3* 2/3 + Økte forventninger blant oljebedrifter, men fortsatt nedgang blant de med høy eksponering * Andel av omsetningen som er knyttet til oljevirksomhet

VIKTIG AT ENDRINGENE I OLJEBRANSJEN ER VARIGE Rune Jensen & Kjell E. Jacobsen, Energy Ventures Hhv partner og arbeidende styreformann

Forventninger i ulike bransjer Andel bedrifter (i % som venter oppgang) 80 nov.14 aug.15 nov.15 apr.16 aug.16 70 60 50 40 30 62 45 45 55 55 47 42 42 36 44 62 57 51 53 50 47 49 48 48 54 20 10 0 INDUSTRI BYGG/ANLEGG VAREHANDEL ANNET Markert bedring blant industribedrifter og varehandel. Mer dempet i bygg og anlegg.

Forventningen blant bedriftene etter størrelse Andel bedrifter (i % som venter oppgang) 65 Hovedindeksen etter bedriftenes størrelse (omsetning) 65 Inndelingen er endret etter Q3 2015. Tidsserie kun fra og med Q4 2015. Hovedindeksen etter bedriftenes størrelse (Antall ansatte) 60 60 55 50 55 50 * 45 45 40 40 * 35 2014 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 Q3 2016 21-50 mill. 51-100 mill. Mer enn 100 mill. 35 Q4 2015 Q1 2016 Q3 2016 21-50 ansatte 51-100 ansatte Over 100 ansatte * Nokså lavt antall bedrifter. (28 i Q1 2016 og 22 i Q3 2016) Også de store bedriftene har økte forventninger

Dagens quiz: Den store bykampen hvor er hovedindeksen høyest: i Bergen Stavanger eller Kristiansand?

Hovedindeks for byene Andel bedrifter (i % som venter oppgang) 65 60 55 50 45 40 35 30 Diagramtittel nov 14 aug 15 nov 15 apr 16 aug 16 Haugesund Stavanger Bergen Kristiansand

Hovedindeks for byene Andel bedrifter (i % som venter oppgang) 65 60 55 50 45 40 35 30 Diagramtittel nov 14 aug 15 nov 15 apr 16 aug 16 Haugesund Stavanger Bergen Kristiansand

Hovedindeks for byene Andel bedrifter (i % som venter oppgang) 70 Diagramtittel 60 50 40 30 nov 14 aug 15 nov 15 apr 16 aug 16 Haugesund Stavanger Bergen Kristiansand Sandnes Egersund Rogaland

Oppgang i alle fylkene (Rogaland, Hordaland og Agder)

Fylkesvise forskjeller Hovedindeks (siste 2 år Delindekser (per siste måling i august 2016) 65 60 55 50 45 40 Indeks nov 14 Indeks aug 15 Indeks nov 15 Indeks apr 16 Indeks aug 16 Utvikling siste 12 mnd Omsetning Lønnsomhet Investeringer Ordrereserve Årsverk Totalt Agder Rogaland Hordaland Oppgang i alle fylkene

Fylke og bransje per siste måling i august 2016 Andel bedrifter (i % som venter oppgang) 70 60 50 40 30 20 10 0 Agder Rogaland Hordaland Industri Bygg/anlegg Varehandel Annet Størst forskjell mellom bransjer i Rogaland, mer jevnt i Hordaland og Agder

Oppsummering 4 hovedpunkter Verden preges av moderat vekst, mye rart og høy usikkerhet. Kan Trump bli mannen som puster liv i vekst og renter i USA og resten av verden? Oljeprisen på moderat nivå. OPEC kutter, men er det nok (og troverdig)? Norsk økonomi har vært gjennom en mild oljenedtur. Svak kronekurs viktig for utsiktene Stabilisering i oljefylkene (Sør- og Vestlandet), men store forskjeller, etter 2 års oljenedgang