Rapport per 2016 (Urevidert) Nordea Liv Norge
Nordea Liv Norge Nordea Liv er det tredje største selskapet i det private livs- og pensjonsforsikringsmarkedet i Norge. Nordea Liv fikk per et resultat før skatt på 429 mill. kroner. Verdijustert og bokført avkastning for kollektiv porteføljen utgjør henholdsvis 3,6 prosent og 3,3 prosent per. Avkastningen på selskapsporteføljen utgjør 0,8 prosent. Nordea Livs resultat til kunder er per 1 599 mill. kroner. Av dette utgjør rentegaranti 1 010 mill. kroner, avsetninger som følge av at levealderen i befolkningen øker 355 mill. kroner og 233 mill. kroner som overskudd. Forvaltningskapitalen har økt med 11,5 prosent siden tilsvarende periode året før og er nå 103,0 mrd. kroner. Hovedtrekk regnskap per : (tall i parentes referer seg til endringer i forhold til tilsvarende periode i fjor) Forvaltningskapital 103 mrd kroner Vekst i forvaltningskapital investeringsvalgprodukter (+ 22,0 prosent) Godt risikoresultat og administrasjonsresultat Avsatt 355 mnok for økt levealder innenfor kollektiv pensjon Endelig fordeling av resultat mellom kunder og selskapet blir fastlagt i forbindelse med årsregnskapet for 2016. Regnskapet er rapportert i henhold til årsoppgjørsforskriften for livsforsikringsselskaper. Nordea Livs resultat til eier før skatt ble 429 mill. kroner (467) per. Resultat Mill. kroner 2016 2015 2015 Avkastningsresultat 483 194 440 Risikoresultat 212 199 329 Administrasjonsresultat 180 171 244 Fortjeneste risiko og rentegaranti 107 125 166 Annet -321-193 -386 Resultat før overskuddsdeling 663 496 793 Resultat til kunder -233-29 -63 Tilført til/fra tilleggsavsetninger* 0 0-117 Resultat til eier før skatt 429 467 613 *Årsoppgjørsdisposisjon. Det er i delårsoppgjør ikke anledning til å benytte tilleggsavsetninger. Kundene som har garantert avkastning er tilført 3,3 prosent avkastning per. Årlig garantert rente (snitt) utgjør 3,3 prosent for produkter med rentegaranti. Avkastningsresultatet utgjorde 483 mill. kroner (194). Det er avsatt 159 mill. kroner til kursreguleringsfondet som utgjør 1 054 mill. kroner per utgangen av. Risikoresultatet utgjorde per 212 mill. kroner (199), en forbedring på 6,7 prosent i forhold til året før. Fortjeneste for risiko og rentegaranti utgjorde per 107 mill. kroner (125). Administrasjonsresultatet utgjorde per 180 mill. kroner (171). Premieinntekter Premieinntektene per ble 8 886 mill. kroner (9 060). Dette er en reduksjon på 1,9 prosent sammenlignet med i foregående år. Premieinntektene for bedriftsmarkedet ble 4 202 mill. kroner (4 605) hvorav produkter med investeringsvalg utgjorde 3 288 mill. kroner (3 258) per. I privatmarkedet ble premieinntektene 4 684 mill. kroner (4 455) hvorav produkter med investeringsvalg utgjorde 4 192 mill. kroner (3 989) per. Nordea Liv har per fått tilført 763 mill. kroner (738) i reserver fra bedrifter og privatkunder som har vært kunder i andre selskaper. Selskapet har en negativ flyttebalanse per med 691 mill. kroner (-506). Kostnader Forsikringsrelaterte driftskostnader utgjorde 469 mill. kroner (436) per. Finansavkastning Inntekter fra investeringer i kollektiv porteføljen utgjorde 1 705 mill. kroner (1 086). Nøkkeltall Tall i prosent 2016 2015 2015 Kollektivporteføljen Bokført avkastning (kapital avkastning 1) 3,3 2,6 3,9 Fripolise Høy 3,4 n/a 4,5 Andre Høy 3,3 n/a 3,7 Lav 3,1 n/a 3,2 Verdijustert avkastning ekskl. anlegg (kapital avkastning 2) 3,6 2,3 3,5 Fripolise Høy 4,0 n/a 3,5 Andre Høy 3,0 n/a 3,6 Lav 3,3 n/a 3,6 Selskapsporteføljen Verdijustert avkastning ekskl. anlegg (kapital avkastning 2) 0,8 0,9 1,3 2
Kapitalavkastning Nordea Livs verdijusterte avkastning (vektet snitt av underporteføljene) på midler for kunder som selv ikke bærer investeringsrisikoen er per 3,6 prosent (2,3). Selskapet oppnådde en realisert (bokført) avkastning på kollektiv porteføljen på 3,3 prosent (2,6). De korte norske rentene (NIBOR 3M) er økt med 2 basispunkt i 2016, mens de lange (10 år stat) er redusert med 27 basispunkter. Oslo Børs er opp 2,0 prosent, mens verdensindeksen er ned 3,8 prosent. Investeringer i aksjer gav en avkastning på 3,4 prosent per (-2,1). Avkastningen på norske aksjer i perioden var 6,4 prosent (2,8) og internasjonale aksjer 2,5 prosent (-3,6). Avkastningen på omløpsobligasjoner var 2,0 prosent (2,0). Plasseringer i pengemarkedet gav en avkastning på 3,0 prosent (-0,1). Kollektiv porteføljens obligasjoner til amortisert kostnad oppnådde en avkastning på 3,1 prosent (3,5). Avkastningen på alternative investeringer i 3. kvartal ble 4,3 prosent (5,4) og eiendom oppnådde en avkastning på 5,8 prosent (5,0). Selskapskapitalen oppnådde per en verdijustert avkastning på 0,8 prosent (0,9). Selskapskapitalen er i hovedsak investert i statspapirer og med løpetid inntil 3 år. Forvaltningskapital Nordea Livs forvaltningskapital var per 3. kvartal 103,0 mrd. kroner (92,4). I kollektiv porteføljen på totalt 49,6 mrd. kroner (48,3), utgjorde aksjeeksponeringen 8,4 prosent i 3. kvartal. Eiendom utgjorde 12,1 prosent, omløpsobligasjoner og plasseringer i pengemarkedet utgjorde 28,8 prosent, obligasjoner til amortisert kostnad 47,5 prosent, mens plasseringer i kontanter og annet utgjorde 3,2 prosent. Merverdien i obligasjoner til amortisert kostnad (blir ikke regnskapsført) er siden årsskiftet økt med 627 mill. kroner og utgjorde 2 658 mill. kroner per. Kursreserven for omløpsporteføljen er fra årsskiftet økt med 159 mill. kroner til 1 054 mill. kroner. Porteføljesplitt Soliditetskapital og Solvens II Soliditetskapitalen består av, ansvarlig lån, tilleggsavsetninger, delårsresultat, kursreguleringsfond samt merverdier i obligasjoner som holdes til forfall. Kapitalen er et mål for selskapets evne til å beskytte premiereserven. Soliditetskapital Mill. kroner 2016 %* 2015 %* Egenkapital 5 526 12,1 % 5 526 12,3 % Ansvarlig lån 2 830 6,2 % 2 830 6,3 % Tilleggsavsetninger 1 169 2,6 % 1 200 2,7 % Udisponert resultat før skatt 429 0,9 % 0 0,0 % Urealisert kursreserve obligasjoner til amortisert kost 2 658 5,8 % 2 031 4,5 % Merverdi omløpsmidler 1 054 2,3 % 894 2,0 % Sum soliditetskapital totalt 13 666 29,9 % 12 481 27,8 % *) I prosent av forsikringstekniske avsetninger med garanti Per var soliditetskapitalen 13 666 mill. kroner eller 29,9 prosent målt mot forsikringstekniske avsetninger. Nordea Liv måler selskapets soliditet i forhold til Solvens II-kravene som ble innført 1. januar 2016. Solvensgraden per august var 175 prosent inklusiv overgangsbestemmelser vedtatt av norske myndigheter gjeldende til 2032, og 116 prosent eksklusiv disse bestemmelsene. Bergen 26. oktober 2016 Livsforsikringsselskapet Nordea Liv Norge AS 3
Regnskap Nordea Liv Nordea Liv konsern Nordea Liv AS Mill. kroner 2016 2015 2015 RESULTATREGNSKAP 2016 2015 2015 TEKNISK REGNSKAP 8 886 9 060 12 461 Premieinntekter for egen regning 8 886 9 060 12 461 1 705 1 086 1 669 Inntekter fra investeringer i kollektivporteføljen 1 705 1 086 1 669 1 037 113 1 436 Netto inntekter fra investeringer i investeringsvalgporteføljen 1 037 113 1 436 99 100 143 Andre forsikringsrelaterte inntekter 99 100 143-4 568-4 043-5 858 Erstatninger -4 568-4 043-5 858-924 -854-1 121 Resultatførte endringer i forsikr.forpliktelser-kontraktsfastsatte forpl. -924-854 -1 122-5 096-4 552-7 494 Resultatførte endringer i forsikr.forpliktelser-særskilt investeringsvalg -5 096-4 552-7 494-233 -29-63 Midler tilordnet forsikringskontraktene-kontr.fastsatte forpl. -233-29 -63-469 -436-583 Forsikringsrelaterte driftskostnader -469-436 -583-7 -5-7 Andre forsikringsrelaterte kostnader -7-5 -7 430 440 582 430 440 582 IKKE TEKNISK REGNSKAP 65 52 77 Netto inntekter fra investeringer i selskapsporteføljen 65 52 77 0 0 0 Andre inntekter 0 0 0-67 -26-49 Forvaltningskostnader og andre kostnader knyttet til selskapsp. -67-26 -47-2 27 31 RESULTAT AV IKKE TEKNISK REGNSKAP -2 27 31 429 467 613 RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD (LEGALT RESULTAT) 429 467 613 52-36 -46 Skattekostnad -43-43 -55-4 0 27 Andre resultatkomponenter -4 0 27 476 432 594 TOTALRESULTAT 381 424 586 2016 2015 2015 BALANSE 2016 2015 2015 177 124 141 Immaterielle eiendeler 177 124 141 8 380 7 422 7 434 Finansielle eiendeler 8 380 7 422 7 434 113 146 116 Fordringer 113 146 116 399 116 151 Andre eiendeler 399 116 149 0 0 1 Forskuddsbetalte kostnader og opptjente, ikke mottatte inntekter 0 0 0 9 070 7 808 7 841 Sum eiendeler selskapsporteføljen 9 070 7 808 7 841 49 866 48 609 48 528 Eiendeler i kollektivporteføljen 49 563 48 230 48 390 87 79 83 Gjenforsikringsandel av forsikringsforpliktelser 87 79 83 44 253 36 261 39 158 Eiendeler i investeringsvalgporteføljen 44 253 36 261 39 158 103 278 92 758 95 609 Sum eiendeler 102 973 92 378 95 471 1 127 1 127 1 127 Innskutt 1 127 1 127 1 127 4 300 3 662 3 824 Opptjent 4 780 4 237 4 399 2 830 2 830 2 830 Ansvarlig lånekapital 2 830 2 830 2 830 48 326 46 944 47 237 Forsikringsforpliktelser i Livsforsikring - kontraktsfaste forpliktelser 48 326 46 944 47 237 44 253 36 261 39 158 Forsikringsforpliktelser i Livsforsikring - særskilt investeringsportefølje 44 253 36 261 39 158 1 170 1 303 1 061 Avsetning for forpliktelser 385 348 350 1 214 550 331 Forpliktelser 1 214 550 331 58 80 41 Påløpte kostnader og mottatte, ikke opptjente inntekter 58 80 41 103 278 92 758 95 609 Sum og gjeld 102 973 92 378 95 471 4
Noter til regnskapet Delårsregnskapet for Livsforsikringsselskapet Nordea Liv AS inkluderer datterselskaper og tilknyttede selskaper ført etter metoden. Delårsregnskapet for er avlagt i samsvar med IAS 34 Delårsregnskap, med mindre annet følger av forskrift om årsregnskap med mer for forsikringsselskaper (Årsregnskapsforskriften). En beskrivelse av de regnskapsprinsipper som er benyttet i delårsregnskapet finnes i regnskapsprinsippnoten i årsrapporten for 2015. I 2016 er sikkerhetsavsetning oppløst og behandlet som prinsippendring. Prinsippendringen er innarbeidet i delårsregnskapet. Delårsregnskapet er ikke revidert. Årsregnskapet er tilgjengelig på selskapets hjemmeside: www.nordealiv.no. NORDEA LIV AS Endring i (Mill. k roner) Innskutt Opptjent Total Balanse pr. 31.12.2014 1 127 3 780 4 907 Prinsippendring ført mot en 0 33 33 Balanse pr 01.01.2015 1 127 3 813 4 940 Periodens resultat 0 424 424 Balanse pr. 30.09.2015 1 127 4 237 5 364 Balanse pr 31.12.2015 1 127 4 399 5 526 Periodens resultat 0 381 381 Balanse pr. 30.09.2016 1 127 4 780 5 907 NORDEA LIV KONSERN Endring i (Mill. k roner) Innskutt Opptjent Total Balanse pr. 31.12.2014 1 127 3 196 4 323 Prinsippendring ført mot en 0 33 33 Balanse pr 01.01.2015 1 127 3 230 4 356 Periodens resultat 0 432 432 Balanse pr. 30.09.2015 1 127 3 662 4 789 Balanse pr 31.12.2015 1 127 3 824 4 951 Periodens resultat 0 476 476 Balanse pr. 30.09.2016 1 127 4 300 5 427 5
Nordea Liv konsern Kontantstrømoppstilling Nordea Liv AS 2016 2015 Mill. kroner 2016 2015 Kontantstrømmer fra forsikringsvirksomheten 8 078 8 279 Innbetalte premier direkte forsikring og premiefond 8 078 8 279-3 110-2 771 Utbetalte erstatninger direkte forretning og forsikringsytelser -3 110-2 771-77 -96 Netto kontantstrøm gjenforsikring -77-96 -429-346 Betalte driftskostnader -429-346 763 738 Innbetalinger ved flytting 763 738-1 463-1 250 Utbetalinger ved flytting -1 463-1 250 2 927 4 213 Innbetalte finansinntekter 2 717 3 975-48 -40 Utbetalte finansutgifter -48-40 6 641 8 728 Netto kontantstrøm fra forsikringsvirksomheten 6 432 8 490 Kontantstrømmer fra kapitalforvaltningsvirksomheten -4 609-6 514 Netto kontantstrøm kjøp/salg aksjer og andeler i andre selskaper -4 609-6 514-706 -3 782 Netto kontantstrøm kjøp/salg obligasjoner -706-3 782 709 496 Netto kontantstrøm ved kjøp/salg av eiendom 0 0-812 -364 Netto kontantstrøm kjøp/salg andre verdipapirer -812-364 -974-781 Netto kontantstrøm ved kjøp/salg av andre driftsmidler -55-47 -6 391-10 946 Netto kontantstrøm fra kapitalforvaltningsvirksomheten -6 182-10 708 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter 0 0 Innbetalt 0 0 0 0 Kontanter tilført ved fusjon 0 0 0 2 000 Opptak ansvarlig lån 0 2 000 0 2 000 Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter 0 2 000 250-218 Netto kontantstrøm for perioden 250-218 232 547 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse 230 545 482 329 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt 480 327 6