Oppdatert april 2012 PILAR III 2011

Oppdatert april 2012 PILAR III 2011

Innledning.... 3 Pilar 1...3 Standardmetoden...3 Basismetoden...4 Pilar II...4 Pilar III...4 Konsolidering... 5 Pilar I Beregning av Kapitaldekning... 6 Ansvarlig kapital...6 Minimumskrav til ansvarlig kapital fordelt etter engasjementskategori og type risiko....7 Pilar II Vurdering av kapitalbehovet... 8 Risikostyring i Totens Sparebank... 8 Rammeverk...8 Rapportering...8 Organisering av risikostyring i Totens Sparebank...8 Risikogrupper... 9 Kreditt- og motpartsrisiko...9 Restrisiko...9 Konsentrasjonsrisiko...9 Markedsrisiko... 10 Aksjerisiko... 10 Renterisiko... 10 Valutarisiko... 10 Likviditetsrisiko... 11 Operasjonell risiko... 11 Eierrisiko... 11 Kreditt og forringelsesrisiko... 11 Modellbeskrivelse og anvendelse.... 11 Oversikt over individuelle/gruppevise nedskrivinger... 14 Kredittspreadrisiko knyttet til obligasjoner.... 15 Sikkerheter... 15 Oversikt over derivater og motpartsrisiko knyttet til disse.... 15 Likviditetsrisiko... 16 Eksponering... 16 Styring og kontroll... 16 Egenkapitalposisjoner utenfor handelsporteføljen... 17 Operasjonell risiko... 17 Styring og kontroll... 18 Mulige tap... 18 Side 2 av 18

Pilar III Totens Sparebank Innledning. Totens Sparebank innførte fra 01.01.2008 EUs nye direktiv for beregning av kapitaldekning (Basel II). Basel II baseres på tre pilarer. Pilar I, er et minimumskrav til ansvarlig kapital på minst 8 % av beregningsgrunnlaget. Pilar II, krav om at banken har en prosess (ICAAP) kapitalbehovet vurderes i forhold til bankens risikoprofil, og utarbeider en strategi for å vedlikeholde kapitaldekningen innenfor de rammer som besluttes. Denne prosessen blir overvåket/evaluert av tilsynsmyndighetene. Pilar III, er et krav om at finansiell informasjon om bankens kapitaldekning og ICAAP prosess offentliggjøres. En nærmere beskrivelse av innholdet i de ulike pilarene er beskrevet i de påfølgende kapitler. Pilar 1 De nye reglene medfører ingen endringer i kravet om at banken må ha 8 % i kapitaldekning. Endringen ligger i endringer i vektingen av bankens eiendeler, og innføringen av et eget kapitalkrav for operasjonell risiko. Totens Sparebank benytter standardmetoden for beregning av kredittrisiko og basismetoden for beregning av operasjonell risiko. Banken har ikke en handelsportefølje. Bankes eksponering i aksjer, egnekapitalbevis og aksjefond er begrenset oppad til 45 millioner. Bankens verdipapirer er vektet etter samme metode som ved kredittrisiko. Det er derfor ikke beskrevet noe eget punkt for markedsrisiko i pilar 1. Standardmetoden I henhold til standardmetoden spesifiseres bankens eiendeler i ulike engasjementskategorier. Engasjementer innenfor de ulike kategoriene vektes i beregningsgrunnlaget med ulike satser. Satsene avhenger både av engasjementskategori, sikkerheter, type engasjement og om engasjementet er misligholdt. I tillegg inkluderes garantier gitt av banken, og ubenyttede trekkrettigheter. De ulike satser som benyttes er nærmere beskrevet i kapitaldekningsforskriften, men hovedtrekkene er som følger: Vekt i beregningsgrunnlaget Lån til staten og kontanter 0% Boliglån innenfor 80% 35% Lån gitt til massemarked 1) 75% Øvrige lån 100% Innskudd/obligasjoner i kredittinstitusjoner 20% Egenkapitalinstrumenter 100% Misligholdte engasjementer 100% eller 200% 1) Hvis banken har en stor og veldiversifisert portefølje kan deler av denne etter nærmere regler, angitt i kapitaldekningsforskriften, klassifiseres som massemarkedsengasjementer. Side 3 av 18

Basismetoden Operasjonell risiko beregnes etter basismetoden med utgangspunkt i bankens gjennomsnittlige inntekter de tre siste år. Kapitalkravet knyttet til operasjonell risiko etter basismetoden utgjør 15% av gjennomsnittlig inntekt de tre siste år. Nærmere beskrivelse av beregningsmetoden er angitt i kapitalkravsforskriften. Pilar II En viktig del av Basel II er at banken, i tillegg til å beregne minimuskravet til ansvarlig kapital etter reglene i Pilar 1, også skal gjennomføre en intern prosess (ICAAP) hvor vi vurderer det samlede behov for ansvarlig kapital sett opp mot bankens risikoprofil. Det skal utarbeides en strategi og handlingsplaner for å vedlikeholde kapitalnivået. Ansvaret for at en slik prosess gjennomføres ligger til styret, og det er styret i banken som har ansvar for å fastsette ønsket risikoprofil og derigjennom nivået på ansvarlig kapital. Gjennom denne prosessen (ICAAP) skal banken analysere de ulike typer risiko den er utsatt for og gjøre en vurdering av behovet for ansvarlig kapital som de ulike risikotyper medfører. Det skal også gjennomføres stresstester for å teste om nivået av ansvarlig kapital er dekkende gitt ulike senarioer. ICAAP prosessen i Totens Sparebank gjennomføres minst årlig, og kontrollen med at kapitaldekningen er innenfor styrets krav gjennomføres hver måned. I ICAAP prosessen blir det laget et dokument som viser de vurderinger og beregninger som er gjennomført. Dette dokumentet danner grunnlag for rapporteringen til tilsynsmyndighetene. Tilsynsmyndighetene overvåker og evaluerer bankens prosess og strategi. I løpet av året har banken oversendt dokumentasjon som viser bankens ICAAP-prosess og bankens strategi til Finanstilsynet. Tilsvarende dokumentasjon vil bli oversendt Finanstilsynet i løpet av våren 2012. Pilar III I Basel II inngår et krav om offentliggjøring av finansiell informasjon. Dette dokumentet er utarbeidet for å tilfredsstille dette kravet. Det er krav om at informasjonen skal offentliggjøres på internett. Informasjonen skal vise bankens tilpasninger og oppfyllelse av kapitalkravsregelverket, herunder spesifikasjoner av risikovektet beregningsgrunnlag og ansvarlig kapital. Det skal beskrives de metoder som banken bruker og rutiner for kontroll og styring av de ulike risikoer. Prosessen for å vurdere et samlet kapitalbehov skal også beskrives. For regnskapsåret 2011 vil denne informasjonen offentliggjøres på bankens internettsider (www.totenbanken.no). Side 4 av 18

Konsolidering Tabellen nedenfor viser de datterselskaper som konsolideres inn i konsernet, samt deres bokførte verdi i morbanken. Verdier i 1000 kr. Forret.- Stemme-/eierandel Bokført verdi kontor 2011 2010 Datterselskaper: Vallehaven AS Oslo 100,00 % 100,00 % 21.751 Totens Sparebank Boligkreditt AS Lena 100,00 % 100,00 % 75.749 Terra Eiendomsmegling Innlandet AS Elverum 60,00 % 51,00 % 5.857 Datterselskapene konsolideres fullt ut i både regnskapet og i kapitaldekningsoppgaven til konsernet Totens Sparebank. Vallehaven As og Terra Eiendomsmegling Innlandet As er ikke underlagt Basel II og rapporterer ikke enkeltvis kapitaldekning, kun som en del av konsernet Totens Sparebank. Totens Sparebank Boligkreditt AS rapporterer også kapitaldekning på selskapsnivå. I tillegg er Totens Sparebank største eierbank i Terra Gruppen og har en strategisk interesse av å understøtte den virksomheten som bedrives her. Det er kun den bokførte verdien av bankens aksjer i Terra Gruppen som er inkludert i konsolideringen. Den bokførte verdien av aksjene i Terra Gruppen (137 mill. kroner) overstiger 2 % av ansvarlig kapital i Terra gruppen og deler av verdien av disse er derfor fratrukket bankens ansvarlige kapital. Side 5 av 18

Pilar I Beregning av Kapitaldekning Ansvarlig kapital. Tabellen viser kjernekapital og tilleggskapital per post. Beregningsgrunnlaget er beregnet etter reglene i kapitalkravsforskriften. Konsern Kjernekapital 31.12.2011 31.12.2010 Grunnfondet 315.730 299.849 Overkurs ved emisjon 109.992 109.992 Utjevningsfond 108.440 82.972 Eierandelskapital 259.317 259.317 Fondsobligasjoner 320.023 261.961 Annen egenkapital godkjent av finanstillsynet 34.936 35.510 - Overfinansiert pensjonsforpliktelser - Ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner (50%) -41.595-45.531 - Fratrekk for urealisert gevinst på aksjer holdt for salg -30.880-32.505 - Goodwill og andre immaterielle eiendeler -12.075-5.314 Sum kjernekapital 1.063.887 966.251 Tilleggskapital Ansvarlig lånekapital 100.000 100.000 Urealisert gevinst av aksjer holdt for salg 13.896 14.627 Fondsobligasjoner 0 0 - Ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner (50%) -41.595-45.531 Sum tilleggskapital 72.301 69.096 Tellende ansvarlig kapital 1.136.188 1.035.348 Kredittrisiko 7.136.888 6.762.975 Operasjonell risiko 522.200 474.863 Totalt beregningsgrunnlag 7.659.088 7.237.838 Ansvarlig kapital i prosent 14,83 % 14,30 % Kjernekapital i prosent 13,89 % 13,35 % Ren kjernekapital i prosent 9,71 % 9,73 % Ansvarlig lånekapital Banken la ut et ansvarlig lån 30.08.2005, pålydende kr.75.000.000,- som har en løpetid til 4.9.2017. Dette lånet ble økt med 25 000 000 kroner den 5.3.2007. Banken kan benytte sin rett til å innfri lånet helt eller delvis til kurs 100 % pr. 4.9.2012. Fondsobligasjoner Banken emitterte en evigvarende fondsobligasjon 20.10.2004 pålydende kr. 75.000.000. Totens Sparebank kan benytte sin rett til å innfri lånet til dertil korresponderende kurs årlig fra og med 20.10.2014. Banken har en evigvarende fondsobligasjon fra 07.12.2006 pålydende kr. 18.000.000,-. Totens Sparebank kan benytte sin rett til å innfri lånet til pari kurs årlig fra og med 07.12.2021. Side 6 av 18

Banken emitterte også en ny evigvarende fondsobligasjon 28.07.2011 pålydende kr. 230.000.000,-. Totens Sparebank kan benytte sin rett til å innfri lånet til pari kurs årlig fra og med 28.06.2016. Minimumskrav til ansvarlig kapital fordelt etter engasjementskategori og type risiko. Kredittrisiko 2011 2010 Engasjementsbeløp per sektor: Lokale og regionale myndigheter 765 517 Institusjoner 2.170 21.277 Foretak 17.313 5.468 Massemarkedsengasjementer 2.489 90.379 Engasjementer med pantesikkerhet i eiendom 94.506 335.154 Forfalte engasjementer 317.235 7.201 Høyrisiko engasjementer 6.142 0 Øvrige engasjementer 3.772 87.287 Sum Kredittrisiko 533.372 547.283 Operasjonell risiko 39.704 36.203 Bankens samlede forvatningskapital og utenom-balanseposter etter oppstillingsplan fordelt på engasjementskategori. Eiendeler Stater og sentralbanker Lokale og regionale myndighet er Institusjoner Foretak Massemarked Pant i eiendom Forfalte engasjementer Obligasjoner med fortrinnsrett Øvrige engasjementer Kontanter og fordringer på sentralbanken 84.379 11.037 95.416 Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner 380.261-380.261 - Brutto utlån til kunder 35.547 23.114 1.341.861 9.755.952 73.907 42.834 11.273.215 - Individuelle nedskrivninger - (5.587) - (12.608) (9.300) (27.495) - Gruppe nedskrivninger (43.670) Netto utlån og fordringer på kunder - 35.547-23.114 1.336.274 9.755.952 61.299 33.534 11.202.049 - Overtatte eiendeler 360 360 Sertifikater og obligasjoner 135.601 339.041 481.420 537.392 1.493.454 Aksjer, andeler og grunnfondsbevis 92.596 92.596 Aksjer tilgjengelige for salg 168.941 168.941 Eierinteresser i andre konsernselskaper - Finansielle derivater 66.647-66.647 - Immaterielle eiendeler 11.075 11.075 Varige driftsmidler 65.077 65.077 Andre eiendeler 19.256 19.256 Forskuddsbetalte kostnader og opptjente - inntekter 39.620 39.620 Sum eiendeler 84.379 171.148 785.949 23.114 1.336.274 9.755.952 61.299 978.888 13.634.392 Utenom balanseposter 46.758 180.135 27.791 443.152 431.050-176.532 1.305.418 Sum Side 7 av 18

Pilar II Vurdering av kapitalbehovet Uansett hvor god risikostyringen er, vil det kunne oppstå uventede tap som krever at konsernet har tilstrekkelig egenkapital. Totens Sparebank har etablert prosesser for å vurdere kapitalbehovet i forhold til risikoprofil. Prosessen for å vurdere kapitalbehovet (ICAAP) skal sikre at banken har en størrelse på egenkapitalen som gir en effektiv og optimal egenkapitalbruk i forhold til virksomhetens omfang og risikoprofil. Totens Sparebanks målsetting er å ha en egenkapital som medfører at banken både oppnår en konkurransedyktig egenkapitalavkastning og samtidig oppnår konkurransedyktige vilkår i markedet. Størrelsen på egenkapitalen skal også sikre at banken kan utnytte mulige vekstmuligheter. Etter en gjennomgang av de ulike typer risiko banken er utsatt for og stresstester av disse har styret vedtatt at kapitaldekningsgraden for konsernet i 2012 minimum skal være 13 %. Styret har også vedtatt at kjernekapitalen i 2012 minimum skal utgjøre 12 % av beregningsgrunnlaget. Per 31.12.2011 hadde konsernet en kapitaldekningsgrad på 14,83 %. Det vil si at konsernet hadde en ansvarlig kapital som var 140,5 mill. kroner høyere enn styrets minimumskrav og 523 mill. kroner høyere enn minimumskravet på 8 % i Pilar I. 2011 2010 Beregningsgrunnlag 7.659.088 7.237.838 Faktisk ansvarlig kapital 1.136.188 1.035.348 Krav til ansvarlig kapital jfr. styrets mål 995.681 868.541 Krav til ansvarlig kapital jfr. minimumskrav (8%) 612.727 579.027 Risikostyring i Totens Sparebank Rammeverk Det overordnede ansvar for risikostyringen i Totens Sparebank påligger styret. Styret har vedtatt policyer og retningslinjer som skal sikre effektiv styring av risiko i forhold til tilgjengelig kapital, eksterne lover og forskriftskrav. Policyene og retningslinjene bidrar til at banken oppnår de målsetninger som er satt, og sikrer felles forståelse og tilnærming til risikoområder i banken. Rapportering Rapportering skal gi styret en samlet oversikt over eksponering i forhold til etablerte rammer, slik at ledelsen og styret kan påse at risikobildet er i tråd med bankens risikovilje. Risikorapporteringen skal kvantifisere og vurdere alle hovedrisikoer som er relevante for banken; herunder kredittrisiko, markedsrisiko, operasjonell risiko, likviditetsrisiko, renterisiko, osv. Status på de ulike risikoer skal vurderes i henhold til etablerte rammer og mål. Administrasjonen vil utarbeide risikorapportering som forelegges bankens styre kvartalsvis. Organisering av risikostyring i Totens Sparebank Det overordnede ansvar for risikostyring i banken er hos administrerende banksjef. Dette skal sikre nødvendig forankring i bankens ledelse. For videre å sikre et godt internt kontrollmiljø er velfungerende risikostyringsfunksjoner avgjørende. Banken har derfor valgt å legge det overordnede faglige ansvaret for risikostyringen til den enkelte fagansvarlige i bankens ledelse (banksjef kreditt, banksjef marked, banksjef finans, banksjef stab), med et særskilt Side 8 av 18

koordineringsansvar på banksjef kreditt. Det er opprettet en egen stilling i ledergruppen direkte underlagt adm. banksjet som vil ha sin hovedoppgave innen virksomhet- og risikostyring. Ansvarlig her har koordineringsansvar for riskostyringen i banken. Banken vil ha fokus på å ha tilstrekkelige ressurser innenfor risikostyring, og vil til enhver tid vurdere tilgjengelig kompetanse og kapasitet. Risikogrupper Konsernet eksponeres for en rekke utlike typer risiko. De viktigste er: Kreditt- og motpartsrisiko Kredittrisiko er risiko for tap som skyldes at bankens kunder/motparter ikke oppfyller sine betalingsforpliktelser overfor Totens Sparebank. Kredittrisiko vedrører alle fordringer på kunder/motparter, utlån, kreditter, garantier, leasing, uoppgjorte handler, uopptrekte kreditter, samt motpartsrisiko som oppstår gjennom derivater og valutakontrakter. Kredittrisiko avhenger av blant annet av fordringens størrelse, tid til forfall, sannsynlighet for mislighold og eventuell verdi på sikkerheter. Kredittap kan også oppstå som følge av operasjonelle feil. Konsernets kreditt og motpartsrisiko utgjør en vesentlig del av bankens totale risiko og er nærmer beskrevet i et eget avsnitt. Restrisiko Risikoen for at sikkerheter det tas hensyn til ved fastsettelse av kapitalkrav for kredittrisiko, er mindre effektive enn forventet. I bankens interne vurdering av kapitalbehovet (ICAAP) er det beregnet effekter av restrisiko gitt ulike senarioer. Restrisiko er således tatt hensyn til ved fastsettelsen av konsernets minimumskrav til ansvarlig kapital. Konsentrasjonsrisiko Risiko som oppstår ved høy samlet eksponering på en enkelt motpart eller utsteder av sikkerhet, tilknyttede grupper av motparter, motparter med virksomhet innen samme bransje eller geografisk område og motparter som benytter samme form for sikkerhet, handler med samme vare eller har samme type virksomhetsområde. Banken har i sin kredittstrategi et mål om at den ikke skal ha en eksponering utover 15 % av bankens utlån innenfor en bransje. Selv om banken har sitt primærområde innenfor et geografisk område anser banken at det er lite konsentrasjonsrisiko knyttet til dette, gitt områdets diversifiserte næringsstruktur. I bankens interne vurdering av kapitalbehovet (ICAAP) er det avsatt noe for en konsentrasjonsrisiko knyttet til utlån til næringseiendommer. Konsentrasjonsrisiko er således vurdert og tatt hensyn til ved fastsettelsen av konsernets minimumskrav til ansvarlig kapital Banken rapporterer to ordinære engasjementer som rapporteres som stort engasjementer til Finanstilsynet. Dette er engasjement som etter nedvekting i henhold til reglene i Side 9 av 18

kapitaldekningsforskriften er over 10 % av bankens ansvarlige kapital. I tillegg har banken plasseringer i Terra-Gruppen (aksjer og obligasjoner), og innskudd hos DNBNOR som overstiger 10 % av ansvarlig kapital i banken. Markedsrisiko Markedsrisiko består av aksjerisiko, renterisiko og valutarisiko. Aksjerisiko Aksjerisiko består av markedsrisiko knyttet til posisjoner i egenkapitalinstrumenter, inkludert derivater med egenkapitalinstrumenter som underliggende. Plasseringer i aksjefond og kombinasjonsfond medregnes under aksjerisikovurderingen. Aksjer i datterselskaper og aksjer som inngår i en konsolidert eller strategisk vurdering skal ikke inkluderes. Banken har en omløpsportefølje av verdipapirer som er utsatt for markedsrisiko. Per 31.12.11 var bokført verdi av aksjer 17,5 mill. kroner, av egenkapitalbevis 6,6 mill. kroner og av fond 68,5 mill. kroner. I fonden inngår et pengemarkedsfond, slik at aksjefond utgjør kr 18,3 mill. kroner. Samlet bokført verdi av egenkapitalinstrumenter var på 42,4 mill. kroner ved årets slutt. Styret har vedtatt en ramme for bankens plassering i egnekapitalinstrumenter på maksimalt 45 mill. kroner. I henhold til bankens finansstrategi skal det ikke investeres i derivater unntatt når dette gjøres som en sikringsforetning. Ved vurderingen av kapitalbehovet for konsernet knyttet til aksjerisiko er det tatt utgangspunkt i rammen som er vedtatt av styret. I tillegg til omløpsaksjer har banken en portefølje av aksjer som er tilgjengelige for salg. Her utgjør aksjer i Terra Gruppen en betydelig del (137 mill. kroner) av totalt 169 mill. kroner. I forbindelse med den interne kapitalvurderingsprosessen er det vurdert og tatt hensyn til risiko knyttet til disse aksjene. Renterisiko Renterisiko består av markedsrisiko knyttet til posisjoner i rentebærende finansielle instrumenter, herunder derivater med renteinstrumenter som underliggende. Plasseringer i obligasjonsfond og pengemarkedsfond medregnes under renterisikovurderingen. Renterisiko knyttet til rentenetto vurderes særskilt. Risiko oppstår på grunn av ulik rentebinding på innlån og utlån, og/eller at det lånes inn fra andre markeder enn det lånes ut til, slik at renten på innlån endres uten at utlånsrenten kan endres like raskt. Det er bankens strategi å i minst mulig grad være utsatt for renterisiko. Foretninger gjort i fast rente er derfor for alle betydelige poster byttet via renteswaper i flytende rente. Banken har allikevel noe renterisiko knyttet til tidspunkt for når den flytende renten justeres. Denne risiko er det tatt hensyn til ved vurderingen av konsernets kapitalkrav. Valutarisiko Valutarisiko består av risikoen for tap når valutakursene endres. Alle finansielle instrumenter og øvrige posisjoner med valutarisiko skal inkluderes i vurderingen. Banken har en strategi på å ikke ta risiko knyttet til valuta, og denne risikoen ansees som svært begrenset for banken. Side 10 av 18

Likviditetsrisiko Likviditetsrisiko er risikoen for at banken ikke klarer å innfri sine forpliktelser ved forfall uten at det oppstår store kostnader i form av dyr refinansiering eller behov for realisering av eiendeler. I verste fall er likviditetsrisiko risikoen for at banken ikke klarer å refinansiere seg i tilstrekkelig grad til å møte forpliktelser ved forfall. Konsernets likviditetsrisiko omtales i et eget avsnitt. Operasjonell risiko Operasjonell risiko er risikoen for tap som følge av utilstrekkelige eller sviktende interne prosesser eller systemer, menneskelige feil, eller eksterne hendelser. Omfatter også juridisk risiko. Konsernets operasjonelle risiko omtales i et eget avsnitt. Eierrisiko Eierrisiko er risiko for at banken må rapportere negativt resultat fra sine datter- og tilknyttede selskaper og at banken må tilføre datter- og tilknyttede selskaper ny egenkapital. Bankens datterselskaper er av begrenset størrelse og risikoen knyttet til eierrisiko ansees å være svært begrenset. Banken har opprettet eget boligkreditt selskap og har skutt inn betydelig egenkapital i selskapet. Ut fra sikkerheten knyttet til de lån som overføres til boligkredittselskapet og den kontroll som banken har over boligkredittselskapet ansees eierrisikoen som lav. Kreditt og motpartsrisiko Kreditt og motpartsrisiko oppstår som en følge av at kunder eller motparter ikke har evne eller vilje til å oppfylle sine forpliktelser. Dette utgjør den største risikoen for banken. Banken har utarbeidet en kreditthåndbok, samt retningslinjer for risikoklassifisering, engasjementsoppfølging og rapportering, og bruker disse verktøyene for å styre den kredittrisiko som tas. Gjennom bevilgingsreglementet delegeres kredittfullmakter. De delegerte fullmaktene er relatert til enkelt engasjementets størrelse og risiko. Modellbeskrivelse og anvendelse. Utlån og garantier fordeles på risikoklasser. Risikoklassifisering er en integrert del av kredittvurderingsprosessen i banken, og for alle vesentlige engasjementer skal det i henhold til bankens rutiner foreligge en risikoklassifisering. Det benyttes en standardisert modell som er felles for både personmarkedet og bedriftsmarkedet, men kriteriene som ligger til grunn for klassifiseringen er vektet forskjellig i de to markedene. Bedriftsmarkedet benytter for hvert av kriteriene flere komponenter som grunnlag for klassifiseringen enn personmarkedet. Side 11 av 18

Kriterier: Personmarkedet Bedriftsmarkedet Vekt Komponent Vekt Komponent Økonomi 40 % Gjeldsgrad 40 % Rentabilitet Brutto inntekt Likviditet Soliditet Finansiering Sikkerhet 40 % Sikkerhet 35 % Sikkerhet Øvrige faktorer 20 % Interne faktorer 25 % Interne faktorer Eksterne faktorer Eksterne faktorer På grunnlag av de enkelte elementer som inngår i vurderingen, tildeler risikomodellen det enkelte engasjement i en akkumulert risikoklasse på en skala fra A til D, hvor A er beste verdi og representerer dermed laveste risiko. Tabellene nedenfor viser fordeling av bankens engasjementer mot kunder fordelt på person/næringsmarked og risikoklasser. Engasjementer mot kredittinstitusjoner er ikke med i oversiktene nedenfor. I tillegg vises individuelle nedskrivinger per klasse/gruppe. Inkludert i tallene nedenfor er utlån til datterselskaper på totalt 32,8 millioner kroner. Fordeling på risikoklasse 2011: Personmarked Risikoklasse Brutto Garantier Potensiell Totalt Fordeling Individuelle Utlån eksp, i % nedskrivinger Akk.risikoklasse A 4.749.508 83.534 180.830 3.438.498 58,79 323 Akk.risikoklasse B 3.229.654 43.266 70.305 3.343.225 39,20 950 Akk.risikoklasse C 133.130 3.820 1.055 138.005 1,62 2.416 Akk.risikoklasse D 24.872 0 5 24.877 0,29 5.972 Mangelfult klassifisert 6.582 75 2.188 8.845 0,10 Totalt 8.143.745 130.695 254.383 6.953.450 100,00 9.660 Næringslivsmarked Risikoklasse Brutto Garantier Potensiell Totalt Fordeling Individuelle Utlån eksp, i % nedskrivinger Akk.risikoklasse A 1.535.692 175.738 168.765 1.880.195 49,06 0 Akk.risikoklasse B 1.466.530 153.039 167.717 1.787.287 46,64 4.688 Akk.risikoklasse C 123.614 20.271 15.923 159.807 4,17 13.148 Akk.risikoklasse D 1.839 0 6 1.845 0,05 Mangelfult klassifisert 1.796 180 1.145 3.121 0,08 Totalt 3.129.471 349.228 353.556 3.832.255 100,00 17.835 Utlån og garantier fordelt på risikoklasser i 2011 Risikoklasse Brutto Garantier Potensiell Totalt Fordeling Individuelle utlån eksp. i % nedskrivninger Akk.risikoklasse A 6.285.200 259.272 349.595 5.318.693 55,77 323 Akk.risikoklasse B 4.696.184 196.306 238.022 5.130.513 41,51 5.637 Akk.risikoklasse C 256.743 24.090 16.977 297.809 2,41 15.564 Akk.risikoklasse D 26.711 0 11 26.722 0,22 5.972 Mangelfult klassifisert 8.378 255 3.333 11.966 0,10 Totalt 11.273.215 479.923 607.938 10.785.703 100,00 27.496 Side 12 av 18

Utlån og garantier fordelt på risikoklasser i 2010 Risikoklasse Brutto Garantier Potensiell Totalt Fordeling Individuelle utlån eksp. i % nedskrivninger Akk.risikoklasse A 5.327.504 321.703 299.292 5.948.499 49,88 212 Akk.risikoklasse B 5.120.438 228.946 302.863 5.652.247 47,39 10.953 Akk.risikoklasse C 262.447 15.567 7.416 285.430 2,39 15.436 Akk.risikoklasse D 25.898 182 26.080 0,22 1.233 Mangelfult klassifisert 9.804 255 3.706 13.765 0,12 Totalt 10.746.091 566.471 613.459 11.926.021 100,00 27.834 Utlån og garantier, tap, mislighold og nedskrivinger fordelt på bransjer Utlån Garantier Utrukne kreditter Sum engasjementer 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 Personmarked 8.143.745 7.694.735 130.695 201.572 254.383 225.906 8.528.823 8.122.213 Primærnæring 545.610 483.094 16.346 15.646 68.929 69.527 630.884 568.267 Industri 261.156 142.063 20.840 17.077 33.467 43.351 315.463 202.491 Bygg, anlegg 418.421 177.555 90.934 56.912 115.387 47.272 624.742 281.738 Varehandel 209.406 205.866 30.047 34.616 34.449 34.646 273.902 275.128 Transport 67.174 111.114 11.849 24.389 7.590 17.394 86.613 152.897 Eiendomsdrift 1.442.564 1.599.160 169.523 201.461 39.252 88.984 1.651.339 1.889.605 Øvrige 185.139 332.504 9.690 14.800 54.482 86.378 249.311 433.682 Sum 11.273.215 10.746.091 479.923 566.471 607.939 613.459 12.361.077 11.926.021 Nedenfor er vist en oversikt over misligholdte engasjementer og andre tapsutsatte engasjementer, samt de individuelle nedskrivinger som er gjort på engasjementene. Engasjementene er fordelt på bransje. Et engasjement ansett som misligholdt når det ikke er betalt innen 30 dager etter forfall. Misligholdte engasjementer fordelt på kundegrupper Brutto misligholdte engasjementer Øvrige tapsutsatte engasjementer Individuelle nedskrivinger Netto misligholdte og nedskrevne engasjementer 2011 2010 Personmarked 77.028 1.336 9.660 68.704 87.757 Primærnæring 1.117 8.539 1.000 8.656 881 Industri 0 1.925 500 1.425 19.123 Bygg, anlegg 6.394 9.852 6.436 9.810 6.184 Varehandel 5.730 3.050 1.183 7.597 5.722 Transport 0 0 0-443 Eiendomsdrift 1.079 15.628 6.872 9.835 25.927 Øvrige 4.721 190 1.845 3.065 15.278 Kredittinstitusjoner 7.754 3.000 4.754 4.028 Sum 103.824 40.518 30.495 113.846 165.343 Side 13 av 18

I tabellen nedenfor vises aldersfordeling på misligholdte engasjementer 31.12.2011 31.12.2010 Misligholdte engasjement 1-3 mnd 24.338 28.646 Misligholdte engasjement 3-6 mnd 8.415 8.753 Misligholdte engasjement 6-12 mnd 13.743 13.521 Misligholdte engasjement over 1 år 49.574 47.392 Bruto misligholdte engasjement 96.070 98.312 Totens Sparebank har definert området rundt Mjøsa som sitt primærområde. I tabellen nedenfor vises fordelingen av lån gitt innenfor primærområdet, og øvrige områder. Utlån og garantier fordelt på geografisk område 2011 Utlån og garantier morbank fordelt etter geografiske områder: Utlån Garanti Utrukne kreditter Totalt Primærområder 7.988.038 383.643 515.375 8.887.056 Øvrige områder 3.285.177 96.280 92.564 3.474.021 Sum 9.697.842 479.923 607.939 12.361.077 Tabellen nedenfor viser hva som er tapsført i 2011 og 2010, foredelt på utlån og garantier, Netto tap på Utlån og garantier Utlån Garantier 2011 2010 2011 2010 Periodens endring i individuelle nedskrivninger -838 16.330-500 500 +Periodens endring i gruppenedskrivninger 3.287 2.458 +Konstaterte tap hvor det tidligere er gjort individuelle avsetninger 20.909 9.619 +Konstaterte tap hvor det tidligere ikke er gjort individuelle avsetninger 8.215 9.765 - inngang på tidligere konstaterte tap 266 2.282 Periodens tapskostnader 31.307 35.889-500 500 Tabellen nedenfor viser utviklingen på individuelle og gruppevise nedskrivinger fordelt på utlån og garantier. For en nærmere beskrivelse av de prinsipper banken bruker for å vurdere nivået på individuelle og gruppevise nedskrivinger vises til bankens årsrapport. Oversikt over individuelle/gruppevise nedskrivinger Utlån Garantier Individuelle nedskrivninger på utlån 2011 2010 2011 2010 Individuelle nedskrivninger 01.01 31.334 15.004 500 - Periodens konstaterte tap, hvor det tidligere er foretatt nedskrivninger 20.909 9.619 +Økte nedskrivninger i perioden 5.938 9.905 +Nye nedskrivninger i perioden 20.134 16.581 500 - Tilbakeføring av nedskrivninger i perioden 6.000 537 500 Individuelle nedskrivninger 31.12 30.496 31.334 0 500 Utlån Garantier Nedskrivninger på grupper av utlån 2011 2010 2011 2010 Nedskrivning på grupper av utlån 01.01 40.383 37.925 +/- Periodens gruppe nedskrivning 3.287 2.458 Nedskrivning på grupper av utlån 31.12 43.670 40.383 Side 14 av 18

Kredittspreadrisiko knyttet til obligasjoner. Konsernet har en betydelig del av sin forvatningskapital plassert i obligasjoner (per 31.12.11 1.493 mill. kroner). Disse obligasjonene er bokført til virkelig verdi, og et antatt kreditttap på disse vil derfor avspeiles i verdisettingen. I forbindelse med bankens ICAAP prosess har banken vurdert behovet for ansvarlig kapital som kan oppstå som en følge av økende kredittspreader på obligasjonsporteføljene. Dette er tatt hensyn til ved beregningen av konsernets interne kapitalkravmål. Sikkerheter Hovedtyper av sikkerheter som benyttes er pant i fast eiendom, registrerbart løsøre, fordringer, varelager, driftstilbehør og landbruksløsøre. I hovedsak er garantistene privatpersoner eller foretak. Bankens motregningsadgang følger alminnelige regler i norske lovkrav. Hovedprinsippet for verdivurdering av sikkerheter er at realisasjonsverdien, slik den forventes å være når banken har behov for sikkerheten, legges til grunn. Oversikt over derivater og motpartsrisiko knyttet til disse. Nominelt Markedsverdi Finansielle derivater Finansielle derivater beløp uten renter Eiendeler Gjeld Rentebytteavtaler 2.700.954 43.878 66.647 22.769 Kjøpte opsjoner tilknyttet indeksobligasjoner 1.905 0 0 Valutakontrakter for kunder 8.422-7 0 7 Totalt 2.711.281 14.136 49.659 35.523 Bankens derivater er knyttet til sikringsforretninger. Banken har ingen omløpsportefølje. Bokføringen av derivatene følger i all hovedsak reglene for sikringsbokføring. Banken har fulgt reglene i kapitalkravsforskriftens 21-1 ved beregning av kredittrisiko knyttet til motpartene av derivatene. Side 15 av 18

Likviditetsrisiko Eksponering Konsernet Totens Sparebank har en betydelig del av sin finansiering ved innskudd fra kunder (ca 50 %) og en betydelig del fundet via verdipapirer Tilsvarende er ca 60% av Morbanken sine eiendeler finansiert via innskudd. Generelt er finansieringen mer kortsiktig enn lån gitt til kunder, slik at det finnes en risiko for at banken komme i en presset likviditetssituasjon. Likviditetsrisikoen søkes redusert ved og funde så mye som mulig via langsiktige verdipapirer. Uansett vil det være vanskelig å ha samme løpetid på fundingen som på utlån, som kan ha en avdragstid på 30 år. I og med at ca 50 % av fundingen i konsernet er innskudd som i prinsippet kan tas ut i morgen, har konsernet en betydelig risiko her. Det er vanskelig å måle denne risikoen direkte, men det må antas at det vil være lettere for en bank med stor andel ansvarlig kapital å få fornyet sin funding dersom likviditeten blir anstrengt. Totens Sparebank har ikke opplevd det som problematisk å få hentet ny funding og vår vurdering er at den ansvarlige kapital i banken ansees som tilfredsstillende av lånegivere. Totens Sparebank har opprettet et eget boligkredittselskap, Totens Sparebank Boligkreditt AS. Dette er gjort for å sikre banken tilgang til funding gjennom å kunne utstede obligasjoner med fortinnsrett (OMF). Bankens vurdering er at dette fremover vil gi både en rimeligere og en sikrere kilde til funding enn utstedelse av bankobligasjoner. Styring og kontroll Bankens strategi for likviditetsrisiko fastsetter rammer for kortsiktig v.s. langsiktig finansiering av illikvide eiendeler, samt krav til spredning av forfall på bankens innlån på ulike løpetider. Strategien forutsetter også at banken etablerer kontakt med flere finansinstitusjoner for å spre risiko knyttet til fundingkilder, samt setter rammer for likviditetsreserve og beredskapsfasiliteter. Grafen viser forfallstruktur på bankens fundig de kommende år. I løpet av 2012 forfaller ca 1,4 mrd. kroner. 1200 Forfallsoversikt - millioner kroner 1000 800 600 400 200 0 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Side 16 av 18

Banken har som et mål at den skal ha frie likvider (definert i finansstrategien) til å dekke funding og kjente uttak som forfaller i løpet av de neste 3 måneder uten at interne likviditetsmål brytes. De likvide midlene er dels plassert i obligasjoner, dels i innskudd i kredittinstitusjoner og dels ubenyttede trekkrammer. Banken har ikke hatt utfordringer knytet til likviditeten, og å skaffe finansiering. Etablering av tilstrekklige likviditetsreserver og beredskapsfasiliteter anses å være svært sentrale for styring av risiko. Banken ansees å ha en lav risikoprofil knyttet til likviditetsrisiko. Egenkapitalposisjoner utenfor handelsporteføljen I posten Aksjer tilgjengelige for salg (168,9 mill. kroner) inngår de aksjene som banken har en strategisk interesse av, og hvor banken ikke har noen umiddelbare planer om salg. Her utgjør aksjene i Terra Gruppen AS og PBS Holding AS de vesentligste postene. Aksjene er vurdert til virkelig verdi og verdiendringer føres direkte mot egenkapitalen. Spesifisert beholdningsendring verdipapirer tilgjengelig for salg: Inngående balanse 01.01. 176.893 Tilgang 1.155 Avgang -1.625 nedskrivninger ført mot resultatet (note 10) -7.483 Utgående balanse 31.12 168.941 Operasjonell risiko Operasjonell risiko er risiko for tap som følge av utilstrekkelige eller sviktende prosesser eller systemer, menneskelige feil, eller eksterne hendelser, samt juridisk risiko. Banken er eksponert for større eller mindre operasjonelle risikoer i sine prosesser. De vesentligste avdekkede risikoer er: Manglende etablering av rettsvern/panterett/eiendomsrett Vanskelig å dokumentere objekt som skal tilbakeleveres/tvangsinndrives Svindel, eks kunden selger maskin og er ikke søkegod Interne misligheter IT systematiske feil Håndtering av transaksjoner/ risiko for sviktende systemer Mangelfull kontinuitets- og beredskapsløsning Manglende backup på nøkkelpersoner Feil ved vilkårsfastsettelsen Underskrifter er i strid med retningslinjene Feilhåndtering av personopplysninger Feil i rapportering som medfører feil beslutning Risiko for svindel, tyveri og falske kort Mulig erstatningsansvar knyttet til dårlig rådgiving Manglende sikringsforetninger i forbindelse med finansielle instrumenter Side 17 av 18

Styring og kontroll Det foreligger policyer/strategier/rutiner for alle vesentlige prosesser i banken. Dette skal bidra til at identifiserte risikoer blir håndtert på en slik måte at gjenværende risiko blir lavest mulig. Det er etablert beredskaps- og kontinuitetsplaner som skal sikre en forsvarlig håndtering av operasjonelle aktiviteter også i en stressituasjon. Banken har etablert egen intern revisjon. Intern revisor skal blant annet gjennomgå bankens rutiner og sikre at bankens risikoprofil er i samsvar med styret sine målsetninger. Dette vil etter vår syn bidra ytterligere til å bedre bankens kontrollsystemer. Mulige tap Det er foretatt vurderinger av mulige tap som kan oppstå. Den operasjonelle risiko vurderes å være lav. Historisk sett har banken hatt svært små tap knyttet til operasjonell risiko. Side 18 av 18