Delårsrapport 2. kvartal 2016

Delårsrapport 2. kvartal 2016

BB Finans AS Delårsrapport for 2. kvartal 2016 BB Finans AS er inne i sitt 32. driftsår. Selskapet er et finansieringsforetak og har som formål å yte forbrukerfinansiering, herunder forbrukslån og kredittkort. BB Finans har forretningsadresse på Minde i Bergen og har konsesjon til å drive landsdekkende finansieringsvirksomhet. Selskapet er 100% eid av TF Bank AB. Konsernregnskap for TF Bank AB er tilgjengelig på www.tfbankgroup.com. Økonomisk utvikling Resultat før skatt utgjorde for 2. kvartal +6,1 (+2,1) MNOK +10,5 (+2,8) MNOK akkumulert for 2016. Gjennomsnittlig forvaltningskapital var 274,6 MNOK hittil i 2016 (154,9). Brutto utlån inkludert kredittkort utgjorde 329,7 MNOK pr. 30.06.2016. Selskapets akkumulerte renteinntekter og lignende inntekter for 2016 var 19,9 MNOK (12,4). Driftskostnadene utgjorde 6,2 MNOK (5,8). Soliditet Selskapets kjernekapital utgjorde 51,6 MNOK pr. 30.06.2016. Aksjekapitalen utgjorde 42,0 MNOK på samme tidspunkt. Selskapets soliditet målt som kjernekapital i forhold til risikovektet balanse var 16,82 % (31,00 %). Opptjent resultat 2016 er ikke medtatt kjernekapital. Delkonsernet BB Finans AS Datterselskapet Confide AS hadde et resultat før skatt på 0,6 MNOK per 2.kvartal 2016 (0,3). Overskudd for delkonsernet før skatt per 2.kvartal var +10,5 MNOK (+2,1 MNOK 2015). Funding og likviditet Selskapet har hatt en tilfredsstillende fundingsituasjon første halvdel av 2016. Risikoanalyse Kredittrisiko Virksomhetens risiko knytter seg i det vesentlige til mislighold av lån. Selskapet har ikke endret risikoprofil fra tidligere og risikoen vurderes som stabilt lav. Graden av risiko til de forskjellige typer utlån er klassifisert og tapsavsetninger er korrelert til denne klassifiseringen. Likviditetsrisiko Selskapets utlån er dels av kortsiktig og dels av langsiktig karakter. Selskapets likviditet er sikret gjennom en fasilitetsavtale med TF Bank AB. Renterisiko Selskapet finansierer seg til flytende rente. Rente på utlån reguleres når markedsmessige forhold tilsier dette. Andre risiko Selskapet har ikke finansielle instrumenter av type opsjoner, terminkontrakter eller lignende og er således ikke eksponert for slik risiko. Den operasjonelle risikoen søkes minimalisert ved at selskapet kontinuerlig arbeider for å kvalitetssikre systemer og rutiner samtidig som organisasjonen er relativt liten. Selskapet har begrenset valutarisiko, knyttet til avtaler med betalingsforpliktelser i euro. Framtidsutsikter Selskapet forventer videre stabil og forsiktig vekst i utlån utover 2016. Det presiseres at det alltid er usikkerhet knyttet til vurderinger av fremtidige forhold. Styret kjenner ikke til at det har inntruffet hendelser etter balansedagen som har påvirkning på delårsregnskapet. Annen informasjon Det er ingen endringer i regnskapsprinsipper fra årsregnskap for 2015. Delårsrapporten for 2.kvartal er ikke revidert. Bergen, 12.08.2016. Styret i BB Finans AS 1

BBF BBF BBF BBF BBF Resultatregnskap Konsern Konsern Konsern 2015 1-2. kv 2015 2. kv 2015 2. kv 2016 1-2. kv 2016 (alle tall i hele tusen) Note 1-2. kv 2016 1-2. kv 2015 2015 Renteinntekter og lignende inntekter 69 50 22 2 6 Renter o.l. inntekter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 6 50 76 25 872 12 394 6 033 10 946 19 873 Renter o.l. inntekter av utlån til og fordringer på kunder 19 951 12 439 25 974 16 9 4 0 7 Leiefinansieringsinntekter (leasing) 7 9 16 0 0 0 0 0 Renteinntekter på skatt 0 0 0 25 957 12 453 6 059 10 948 19 887 Sum renteinntekter og lignende inntekter 19 964 12 498 26 067 Rentekostnader og lignende kostnader -2 365-987 -501-1 558-2 817 Renter o.l. kostnader på gjeld til finansinstitusjoner -2 817-987 -2 365-852 -685-284 0 0 Renter o.l. kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder 0-668 -835-34 -27 0 0 0 Renter o.l. kostnader på skattegjeld 0-27 -34-603 -317-157 0 0 Renter o.l. kostnader på ansvarlig lånekapital 0-317 -603 0 0-26 0 0 Andre rentekostnader og lignende 0 0 0-3 853-2 016-968 -1 558-2 817 Sum rentekostnader og lignende kostnader -2 817-1 999-3 837 22 104 10 437 5 091 9 390 17 070 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 17 147 10 499 22 230 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning 0 0 0 780 780 Inntekter av aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning 780 0 0 784 273 192 372 588 Inntekter Sum inntekter av eierinteresser av aksjer og i andre konsernselskaper verdipapirer med variabel 0 0 0 784 273 192 1 152 1 369 avkastning 780 0 0 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 19 19 0 0 15 Garantiprovisjon 0 6 6 1 882 1 020 612 647 1 414 Andre gebyrer og provisjonsinntekter 1 414 1 020 1 882 1 901 1 039 612 647 1 429 Sum provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 1 414 1 026 1 888 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester -4 434-2 006-1 016-1 916-3 293 Andre gebyrer og provisjonskostnader -3 293-2 006-4 434-4 434-2 006-1 016-1 916-3 293 Sum provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester -3 293-2 006-4 434 0 0 0 0 Netto gevinst/tap på på aksjer valuta og og andre verdipapirer med variabel avkastning 0 0 0 0 0 0 0 Netto verdiendring og gevinst på valuta 0 0 0 0 0 0 0 0 Sum netto gevinst/tap av verdipapirer og valuta 0 0 0 Andre driftsinntekter 0 0 0 0 0 Inntekter fra inkassovirksomhet 0 0 0 168 0 0 0 0 Andre driftsinntekter 909 0 1 749 168 0 0 0 0 Sum andre driftsinntekter 909 0 1 749 2

BBF BBF BBF BBF BBF Konsern Konsern Konsern 2015 1-2. kv 2015 2. kv 2015 2. kv 2016 1-2. kv 2016 Note 1-2. kv 2016 1-2. kv 2015 2015 Lønn og generelle administrasjonskostnader -4 704-2 189-857 -1 001-2 351 Lønn -2 846-2 729-5 784-1 063-509 -181-245 -583 Sosiale kostnader -583-509 -1 063-2 934-1 493-732 -871-1 701 Administrasjonskostnader -1 886-1 494-2 934-8 701-4 190-1 770-2 117-4 635 Sum lønn og generelle administrasjonskostnader -5 316-4 731-9 781 Avskrivninger mv. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler -814-411 -217-257 -487 Ordinære avskrivninger -487-411 -814-814 -411-217 -257-487 Sum avskrivninger mv. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler -487-411 -814 Andre driftskostnader -2 333-1 234-562 -597-1 120 Andre driftskostnader -1 105-1 402-2 655-2 333-1 234-562 -597-1 120 Sum andre driftskostnader -1 105-1 402-2 655 Tap på utlån, garantier m.v. -1 981-1 132-251 -190 169 Tap på utlån 3, 4 452-919 -1 484-1 981-1 132-251 -190 169 Sum tap på utlån 452-919 -1 484 6 694 2 775 2 081 6 114 10 501 Resultat av ordinær drift 10 501 2 055 6 699-1 796-749 -563-1 528-2 625 Skatt på ordinært resultat -2 625-750 -1 796 4 898 2 025 1 518 4 585 7 876 Resultat av ordinær drift etter skatt 7 876 1 305 4 904 4 898 2 025 1 518 4 585 7 876 Resultat etter skatt 7 876 1 305 4 904 Overføringer og disponering: 0 0 0 0 0 Utbytte - - - 4 898 0 0 0 0 Overført til annen egenkapital - - - 4 898 0 0 0 0 Sum disponert - - 3

BBF BBF BBF Balanse pr 30.06.2016 Konsern Konsern Konsern 31.12.2015 30.06.2015 30.06.2016 (alle tall i hele tusen) Note 30.06.2016 30.06.2015 31.12.2015 EIENDELER Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner -475 4 274 408 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist 1 033 4 453 379 Utlån til og fordringer på kunder 183 207 0 Leiefinansieringsavtaler 0 207 183 26 959 22 700 26 985 Kasse- drifts- og brukskreditter 26 985 22 700 26 959 175 579 123 035 302 723 Nedbetalingslån 302 723 123 035 175 579 202 721 145 943 329 708 Sum utlån før nedskrivninger på individuelle og grupper av lån 329 708 145 943 202 721-5 110-5 030-6 250 Nedskrivninger på individuelle lån 3-6 250-5 030-5 110-1 367-1 309-435 Nedskrivninger på grupper av lån 3-435 -1 309-1 367 196 244 139 604 323 023 Sum netto utlån og fordringer på kunder 323 023 139 604 196 244 Aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning 0 0 0 Aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning 0 0 0 Eierinteresser i konsernselskaper 1 150 1 301 1 150 Eierinteresser i kredittinstitusjoner 0 0 0 Immaterielle eiendeler 0 0 0 Goodwill 0 0 0 1 927 2 183 1 586 Andre immaterielle eiendeler 1 586 2 183 1 927 1 927 2 183 1 586 Sum immaterielle eiendeler 1 586 2 183 1 927 Varige driftsmidler 200 5 581 Maskiner, inventar og transportmidler 581 5 200 Forskuddsbet. ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 2 616 2 053 2 858 Opptjente ikke betalte inntekter 2 793 1 602 2 011 0 0 0 Overfinansiering av pensjonsforpliktelser 0 0 0 5 339 2 168 11 466 Forskuddsbetalte kostnader 11 469 2 168 5 339 7 956 4 222 14 324 Sum forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 14 262 3 770 7 350 207 001 151 589 341 070 SUM EIENDELER 340 484 150 014 206 102 4

BBF BBF BBF GJELD OG EGENKAPITAL Konsern Konsern Konsern 31.12.2015 30.06.2015 30.06.2016 (alle tall i hele tusen) Note 30.06.2016 30.06.2015 31.12.2015 Gjeld til kredittinstitusjoner 146 300 45 000 271 700 Gjeld til kredittinstitusjoner med avtalt løpetid 271 700 45 000 146 300 Innskudd fra og gjeld til kunder 141 36 668 84 Innskudd fra og gjeld til kunder med avtalt løpetid 84 36 321 141 Annen gjeld 2 079 1 059 3 079 Annen gjeld 3 397 1 071 2 097 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptj renter 4 818 3 137 4 670 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptj renter 4 608 2 748 4 745 Avsetninger til forpliktelser og kostnader 0 0 0 Pensjonsforpliktelser 0 0 0 169 167 169 Utsatt skatt 171 169 171 169 167 169 Sum avsetninger til forpliktelser og kostnader 171 169 171 Ansvarlig lånekapital 0 14 000 0 Annen ansvarlig lånekapital 0 14 000 0 153 507 100 031 279 702 SUM GJELD 279 961 99 309 153 453 Selskapskapital 42 000 42 000 42 000 Aksjekapital 42 000 42 000 42 000 Opptjent egenkapital 11 492 7 532 11 492 Annen egenkapital 10 648 6 680 10 648 0 2 025 7 876 Udisponert resultat 7 876 2 025 0 53 492 51 558 61 368 SUM EGENKAPITAL 1, 2 60 523 50 705 52 648 207 001 151 589 341 070 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 340 484 150 014 206 101 Poster utenfor balansen - betingede forpliktelser: 2 500 2 951 0 Garantier 0 451 0 176 827 75 212 272 108 Pantstillelser 272 108 75 212 176 827 179 327 78 163 272 108 Sum betingede forpliktelser 272 108 75 663 176 827 5

BBF BBF BBF Note 1: Bokført ansvarlig kapital Konsern Konsern Konsern 31.12.2015 30.06.2015 30.06.2016 Beløp i hele tusen 30.06.2016 30.06.2015 31.12.2015 Kjernekapital: 53 492 51 558 53 492 Egenkapital 52 648 50 705 52 648-1 927-2 183-1 586 Fradrag for immaterielle eiendeler m.m. -1 586-2 183-1 927 2 025 7 876 Udisponert resultat (ikke medtatt i kjernekapital) 7 876 2 335 51 565 49 375 51 906 Kjernekapital 51 062 48 522 50 721 0 0 0 Tilleggskapital 0 0 0 51 565 49 375 51 906 Totalt tellende ansvarlig kapital 51 062 48 522 50 721 BBF BBF BBF Note 2: Kapitaldekning Konsern Konsern Konsern 31.12.2015 30.06.2015 30.06.2016 Beløp i hele tusen 30.06.2016 30.06.2015 31.12.2015 0 855 0 Institusjoner 0 870 76 1 516 1 490 1 250 Foretak 28 240 266 146 213 98 287 241 019 Massemarkedsengasjementer 240 997 98 287 146 213 525 2 676 468 Eng. med pantesikkerhet i eiendom 468 2 676 525 8 716 8 583 10 670 Forfalte engasjementer 10 670 8 583 8 716 11 231 7 710 17 640 Øvrige engasjementer 16 428 5 958 9 805 168 201 119 600 271 047 Totalt risikovektet volum 268 591 116 614 165 601 37 950 34 468 37 950 Operasjonell risiko 38 152 34 626 38 152-1 367-1 309-435 - Nedskriving på grupper av utlån -435-1 309-1 367 204 784 152 759 308 562 Samlet finansieringsbehov 306 308 149 929 202 386 16 383 15 276 35 485 Kapitalkrav kjernekapital (11,5 %) 33 694 16 492 22 262 35 183 34 099 16 422 Overskudd av kjernekapital 17 369 32 030 28 458 25,18 % 32,32 % 16,82 % Kjernekapitaldekning % 16,67 % 32,36 % 25,06 % 16 383 12 221 24 685 Kapitalkrav ansvarlig kapital (8%) 24 505 11 994 16 191 35 183 37 154 27 222 Overskudd av ansvarlig kapital 26 558 36 528 34 530 25,18 % 32,32 % 16,82 % Kapitaldekning % 16,67 % 32,36 % 25,06 % 6

BBF BBF BBF Note 3: Nedskrivninger på utlån Konsern Konsern Konsern 2015 2.kv 2015 2.kv 2016 (Beløp i hele tusen) 2.kv 2016 2.kv 2015 2015 4 490 4 649 5 572 IB Individuell nedskriving til dekning av tap 5 572 4 649 4 490 0 0 0 + Økt nedskrivning på engasjementer hvor det tidligere er nedskrevet 0 0 0-1 351-549 -1 031 - Tilbakeført nedskriving fra tidligere perioder -1 031-549 -1 351-1 306-296 -72 - Tilbakeført nedskriving ved konstatert tap -72-296 -1 306 3 277 1 227 1 781 + Nedskrivinger på engasjement hvor det tidligere ikke er nedskrevet 1 781 1 227 3 277 5 110 5 030 6 250 = UB Individuell nedskriving til dekning av tap 6 250 5 030 5 110 1 510 1 732 560 IB Gruppevis nedskriving til dekning av tap 560 1 732 1 510-143 -423-125 + Periodens endring i avsetning -125-423 -143 1 367 1 309 435 = UB Gruppevis nedskrivning til dekning på utlån, garantier m.v. 435 1 309 1 510 BBF BBF BBF Note 4: Tap på utlån Konsern Konsern Konsern 2015 2.kv 2015 2.kv 2016 (Beløp i hele tusen) 2.kv 2016 2.kv 2015 2015 Nedskrivning på utlån 620 540 1 140 Periodens endring i individuell nedskrivning 1 140 540 620-143 -201-932 Periodens endring i gruppenedskrivning -932-201 -143 3 529 1 675 703 + Konstaterte tap på utlån hvor det tidligere er foretatt nedskriving 703 1 675 3 529-2 024-882 -1 081 - Inngang på tidligere konstaterte tap -1 364-1 095-2 522 1 981 1 132-169 = Tap på utlån, garantier m.v. pr. 30.06. -452 919 1 484 200 91 48 Antall kontrakter ført som konstatert tap 48 91 200 Regnskapet for 01.01.2016-30.06.2016 er ikke revidert. 7