SR-Forvaltning AS SR-Forvaltning AS SR-Forvaltning er et heleid datterselskap av Sparebank 1 SR-Bank og tilbyr i dag to tjenester. Aktiv forvaltning og verdipapirfondsforvaltning. Sistnevnte ble lansert 2.mai 13, og består av tre nye fond; SR-Utbytte, SR-Kombinasjon og SR-Rente. SR-Forvaltning AS forvalter porteføljer for SpareBank 1 SR-Banks pensjonskasse, samt porteføljer for ca. 3 eksterne kunder. Den eksterne kundebasen består av pensjonskasser, offentlige institusjoner, bedriftskunder og formuende privatpersoner. Porteføljenes størrelse varierer fra ca,5 til 3 mill kr. Total forvaltningskapital pr. 1.1.14 er ca 7,4 mrd. kr, hvorav ca 1 mrd. kr er forvaltning for SpareBank 1 SR-Banks pensjonskasse. SR-Forvaltnings målsetting er å være et lokalt alternativ med høy kompetanse innen området finansforvaltning. Virksomheten er basert på konservativ grunntenkning og langsiktighet. Ulike porteføljemodeller danner utgangspunkt for oppbygning og tilpasning av den enkelte investors forvaltning. Målet er å levere et godt risikojustert resultat til den enkelte investor. SR-Forvaltning passer for alle kunder som deler vår investeringsfilosofi. Investeringsfilosofi SR-Forvaltning AS baserer seg på aktive valg for å oppnå god risikojustert avkastning. Vi investerer i enkeltselskaper, ikke i indekser/markeder. Vår investeringsfilosofi er verdiorientert, aktiv og langsiktig. Forvaltning av norske og internasjonale aksjer / egenkapitalbevis / verdipapirfond Vår strategi går ut på å investere i utvalgte selskap uavhengig av vekting i indeks, men ut i fra fundamentale økonomiske forhold. Vi investerer typisk i selskaper med god balanse, god kontantstrøm og god utbytteevne (verdiorientert aktiv forvaltning). Vi investerer også i internasjonale verdipapirfond som deler vår filosofi. Forvaltning av rentepapirer / rentefond Investeringer foretas i obligasjoner utstedt av industriselskap, ordinære bankobligasjoner, boligkredittselskaper, ansvarlige lån og fondsobligasjoner. Vi søker å ta akseptabel kredittrisiko for å oppnå god risikojustert avkastning. Vi plasserer også midler i pengemarkedsfond og bankinnskudd. Modellporteføljer Ulike investorer har ulike behov. I rådgivningssamtale søker vi bl.a. å belyse investors risikoprofil og tidshorisont. Vi har seks ulike porteføljer som skal passe for de fleste investorer. Modellporteføljene har hhv. maks 35%, 55% og % investert i aksjemarkedet. Andel investert i rentemarkedet vil bidra til å redusere svingningene, og derved redusere risikoen. Oppdatert 1.14
Diskresjonærportefølje - fokus på verdistigning For investor som vil ha en portefølje med verdiutvikling tilsvarende aksjemarkedet. Vår strategi går ut på å investere i utvalgte selskaper uavhengig av vekting i indeks, men ut i fra fundamentale økonomiske forhold. Vi investerer typisk i selskaper med god balanse, god kontantstrøm og god utbytteevne (verdiorientert aktiv forvaltning). Målsetningen er å maksimere avkastningen over en syklus på 3-6 år, men med mindre svingninger enn aksjemarkedet generelt. 6 5 4 3 - - -3-4 -5-6 9% % -29% 52% 29% 48% 23% 13% -4% 47% 19% -% 11% 3% 1 2 3 4 5 6 7 8 9 11 12 13 Søyler viser avkastning for modellportefølje etter omkostninger. Startdato for porteføljen: 31.12.1999 3 - - -3 Oppdatert 1.14 SR-Forvaltning AS, Tlf. 51 5 92 77
Diskresjonærportefølje - fokus på verdistigning For investor som vil ta del i aksjemarkedets muligheter, og samtidig ønsker stor grad av stabilitet og trygghet for at verdiene beholdes. Maksimalt 55% investert i aksjemarkedet, resten i rentebærende papirer/bankinnskudd. Vår strategi går ut på å investere i utvalgte selskaper uavhengig av vekting i indeks, men ut i fra fundamentale økonomiske forhold. Vi investerer typisk i selskaper med god balanse, god kontantstrøm og god utbytteevne (verdiorientert aktiv forvaltning). Målsetningen er å maksimere avkastningen over en syklus på 3-6 år, men med mindre svingninger enn aksjemarkedet generelt. 6 5 4 3 - - -3-4 -5-6 27% 17% 25% 13% 5% -21% 26% 11% -% Søylene viser avkastning for modellportefølje etter omkostninger. Startdato for porteføljen: 5.6.2 7% 17% 3 4 5 6 7 8 9 11 12 13 3 - - -3 Oppdatert 1.14 SR-Forvaltning AS, Tlf. 51 5 92 77
Diskresjonærportefølje - fokus på verdistigning For investor med høyt krav til sikkerhet og som ønsker avkastning over bankrente. Maksimalt 35% investert i aksjemarkedet, resten i rentebærende papirer/bankinnskudd. Vår strategi går ut på å investere i utvalgte selskaper uavhengig av vekting i indeks, men ut i fra fundamentale økonomiske forhold. Vi investerer typisk i selskaper med god balanse, god kontantstrøm og god utbytteevne (verdiorientert aktiv forvaltning). Målsettingen er å maksimere avkastningen over en syklus på 3-6 år, men med mindre svingninger enn aksjemarkedet generelt. Porteføljens plassering innenfor de ulike aktivaklassene er ikke 6 5 4 3 - - -3-4 -5-6 -3% 16% 9% 15% 9% 5% -% 12% 9% Søyler viser avkastning for modellportefølje etter omkostninger. Startdato for porteføljen: 17.8.1-4% 5% 12% 2 3 4 5 6 7 8 9 11 12 13 3 - - -3 Oppdatert 1.14 SR-Forvaltning AS, Tlf. 51 5 92 77
SR-Utbytte Diskresjonær utbytteportefølje - fokus på utbetaling For investor som vil ha en portefølje med verdiutvikling tilsvarende aksjemarkedet og som ønsker å maksimere årlig utbetaling. Fokus på å begrense nedside, mer enn å få med seg toppen. Vår strategi går ut på å investere i utvalgte selskaper uavhengig av vekting i indeks, men ut i fra fundamentale økonomiske forhold. Vi investerer typisk i selskaper med god balanse, god kontantstrøm og god utbytteevne (verdiorientert aktiv forvaltning). Målsetningen er å maksimere avkastningen over en syklus på 3-6 år, men med mindre svinginger enn aksjemarkedet generelt. I tillegg søker vi å gi investor en god årlig utbetaling i form av renter og utbytter. 6 5 4 3 - - -3-4 -5-6 46% 49% 22% 25% 29% 24% 13% 15% 6% -18% -42% 3 4 5 6 7 8 9 11 12 13 Søyler viser avkastning for modellportefølje SR-Utbytte etter omkostninger. Startdato for porteføljen: 26.5.3 3 - - -3 Oppdatert 1.14 SR-Forvaltning AS, Tlf. 51 5 92 77
SR-Utbytte Balansert Diskresjonær utbytteportefølje - fokus på utbetaling For investor som vil ta del i aksjemarkedets muligheter, og samtidig ønsker stor grad av stabilitet og trygghet for at verdiene beholdes. Maksimalt 55 % investert i aksje- markedet, resten i rentebærende papirer/bankinnskudd. Vår strategi går ut på å investere i utvalgte selskaper uavhengig av vekting i indeks, men ut i i fra fundamentale økonomiske forhold. Vi invester typisk i selskaper med god balanse, god kontantstrøm og god utbytteevne (verdiorientert aktiv forvaltning). Målsetningen er å maksimere avkastningen over en syklus på 3-6 år, men med mindre svinginger enn aksjemarkedet generelt. I tillegg søker vi å gi investor en god årlig utbetaling i form av renter og utbytter. 6 5 4 3 - - -3-4 -5-6 27% 16% 13% 7% 5% -17% 23% % Søyler viser avkastning for modellportefølje SR-Utbytte Balansert etter omkostninger. Startdato for porteføljen: 18.8.3-8% 6% 17% 3 4 5 6 7 8 9 11 12 13 3 - - -3 Oppdatert 1.14 SR-Forvaltning AS, Tlf. 51 5 92 77
SR-Utbytte Forsiktig Diskresjonær utbytteportefølje - fokus på utbetaling For investor med høyt krav til sikkerhet og som ønsker avkastning over bankrente. Maksimalt 35% investert i aksjemarkedet, resten i rentebærende papirer/bankinnskudd. Vår strategi går ut på å investere i utvalgte selskaper uavhengig av vekting i indeks, men ut i fra fundamentale økonomiske forhold. Vi investerer typisk i selskaper med god balanse, god kontantstrøm og god utbytteevne (verdiorientert aktiv forvaltning). Mål- setningen er å maksimere avkastningen over en syklus på 3-6 år, men med mindre svinginger enn aksjemarkedet generelt. I tillegg søker vi å gi investor en god årlig utbetaling i form av renter og utbytter. 6 5 4 3 - - -3-4 -5-6 3% % 16% 8% 5% -9% 17% Søyler viser avkastning for modellportefølje SR-Utbytte Forsiktig etter omkostninger. Startdato for porteføljen: 25.9.3 7% -4% 4% 11% 3 4 5 6 7 8 9 11 12 13 3 - - -3 Oppdatert 1.14 SR-Forvaltning AS, Tlf. 51 5 92 77