Saksfremlegg til sak 2 Endring i selskapets vedtekter.

Størrelse: px

Begynne med side:

Download "Saksfremlegg til sak 2 Endring i selskapets vedtekter."

Endre Eggen
7 år siden
Visninger:

1 Trysil kommune Holding AS (TKH) har som formål å forvalte Trysil kommunes langsiktige finansielle aktiva og annen virksomhet i forbindelse med dette, herunder deltakelse i andre selskaper. Selskapet kan også forvalte kommunens øvrige aksjeportefølje og andre kommunale selskapers overskuddslikviditet og Forvaltningsmandatet til TKH er forankret i selskapets vedtekter som igjen viser til kommunens økonomireglement. I vedtektenes 3, andre avsnitt står det: «Trysil kommunes overskuddslikviditet skal forvaltes i henhold til kommunens økonomireglement. Dette vil si at: Forvaltningen skal skje i samsvar med Trysil kommunes Økonomireglement.» Styret vurderinger: Styrets overordnende vurderinger er basert på: Selskapets vedtekter er basert på et økonomireglement som ikke lenger er gjeldende Selskapets vedtekter ble utarbeidet da selskapet ble stiftet i Kommunens økonomireglement ble også revidert samme året og er endret på en del punkter. Dette medfører at TKH forvaltning er i henhold til en strategi som ikke lenger er i bruk av Trysil kommune. Selskapets forvaltningsmandat er 10 år gammelt og ikke oppdatert. Det er naturlig å vurdere forvaltningsmandatet med jevne mellomrom slik at mandatet er i samsvar med de produkter som er i finansmarkedet og utsiktene i markedet kommende 10 års periode. Selskapets styre er av den oppfatning at selskapets strategi i henhold til økonomireglementet ikke er tilstrekkelig oppdatert og fleksibelt i henhold til dagens muligheter innen kapitalforvaltning. Selskapets styre har derfor vurdert forvaltningsmandatet og foreslår følgende endringer: Frigi binding til økonomireglement Det foreslås at forvaltningsmandatet frigis fra det «gamle» økonomireglementet og at kommunen vedtar et eget forvaltningsmandat for selskapet. Vedtektenes 3, andre avsnitt foreslås endret til: «Trysil kommune Holding AS kapital skal forvaltes i henhold til et eget forvaltningsmandat vedtatt av Trysil kommunestyre» Risikoprofil Det foreslås ingen vesentlige endring i selskapets risikoprofil, og denne opprettholdes til moderat til lav risiko

2 Forvaltningsmandat De siste årene er risiko i kapitalmarkedet endret seg noe, ved at det oppleves større risiko i rentemarkedet og forventninger om lave renter i flere år fremover. Plasseringer i aksjemarkedet må fortsatt ha en langsiktig horisont og har ikke vesentlig endret karakteristika eller risiko de siste årene. Basert på disse endringene i kapitalmarkedet, balansert opp mot risiko og avkastning, foreslås derfor en endring i forvaltningsmandatet som følger: Mandatet endres til en normalfordeling på 60 % rentepapirer og 40 % aksjer/eiendom (mot tidligere 70 % renter og 30 % aksjer/eiendom) Styret og forvalter mener langsiktige plasseringer i utenlandske aksjefond og eiendom vil sikre en bedre meravkastning For å endre normalporteføljen i denne retningen foreslåes det videre at fordelingen endres til: Langsiktige plasseringer endres til % (fra 20-40%) Utenlandske aksjefond endres til % (fra 10 30%) Eiendom til 0 20 % (fra 0-10%) Videre foreslås at strukturerte produkter fjernes som plasseringsalternativ, da selskapet ikke anvender dette aktiva Styrets forslag til forvaltning av selskapets midler kan oppsummeres i henhold til følgende mandat: Aktiva Fordeling* Kortsiktige plasseringer 0-40 % Bankinnskudd 0-20 % Pengemarkedsfond 0 20 % Sertifikater 0-20 % Mellomplasseringer % Norske obligasjoner % Utenlandske obligasjoner % Langsiktige plasseringer % Norske aksjefond % Utenlandske aksjefond % Eiendom 0 20 % Samlet 100 % * En normalportefølje vil ha en vekting på aktiva med 60 % i rentebærende verdipapirer og 40 % i aksjefond/eiendom. Generalforsamling Trysil kommune Holding AS 21. juni 2016 Side 2 av 5

3 Styrets innstilling til vedtak: Generalforsamling vedtar endring i selskapets vedtekter 3, som endres fra: Selskapets formål er å forvalte Trysil kommunes overskuddslikviditet og annen virksomhet i forbindelse med dette, herunder deltakelse i andre selskaper. Selskapet kan også forvalte Trysil kommunes overskuddslikviditet skal forvaltes i henhold til kommunens økonomireglement. Dette vil si at: Forvaltningen skal skje i samsvar med Trysil kommunes Økonomireglement. til: «Selskapets formål er å forvalte Trysil kommunes overskuddslikviditet og annen virksomhet i forbindelse med dette, herunder deltakelse i andre selskaper. Selskapet kan også forvalte Trysil kommune Holding AS kapital skal forvaltes i henhold til et eget forvaltningsmandat vedtatt av Trysil kommunestyre» Selskapets styre innstiller at selskapet fremlegger en egen sak for Trysil kommunestyre om nytt forvaltningsmandat og at dette er gjeldende for selskapet fra og med vedtak i kommunestyre. Forslag til forvaltningsmandat for Trysil kommune Holding er: Aktiva Fordeling* Kortsiktige plasseringer 0-40 % Bankinnskudd 0-20 % Pengemarkedsfond 0 20 % Sertifikater 0-20 % Mellomplasseringer % Norske obligasjoner % Utenlandske obligasjoner % Langsiktige plasseringer % Norske aksjefond % Utenlandske aksjefond % Eiendom 0 20 % Samlet 100 % * En normalportefølje vil ha en vekting på aktiva med 60 % i rentebærende verdipapirer og 40 % i aksjefond/eiendom. Generalforsamling Trysil kommune Holding AS 21. juni 2016 Side 3 av 5

4 VEDTEKTER FOR TRYSIL KOMMUNE HOLDING AS 21. juni SELSKAPETS FIRMA Selskapets firma er Trysil kommune Holding AS. 2. FORRETNINGSKONTOR Selskapet forretningskontor er i Trysil kommune. 3. SELSKAPETS VIRKSOMHET Selskapets formål er å forvalte Trysil kommunes overskuddslikviditet og annen virksomhet i forbindelse med dette, herunder deltakelse i andre selskaper. Selskapet kan også forvalte Trysil kommune Holding AS kapital skal forvaltes i henhold til et eget forvaltningsmandat vedtatt av Trysil kommunestyre. 4. SELSKAPETS AKSJEKAPITAL Selskapets aksjekapital er kr fordelt på aksjer pålydende kr 1.000,-. Selskapets aksjer skal ikke registreres i Verdipapirsentralen. 5. STYRET OG DAGLIG LEDER Selskapets styre skal ha fra 3 til 5 styremedlemmer. Det kan velges varamedlemmer. Selskapet skal ha daglig leder. 6. SIGNATURRETT Styrets leder sammen med ett styremedlem eller to styremedlemmer sammen representerer selskapet utad og tegner dets firma. Styret kan gi daglig leder rett til å tegne selskapets firma. Styret kan meddele prokura. Generalforsamling Trysil kommune Holding AS 21. juni 2016 Side 4 av 5

5 7. ORDINÆR GENERALFORSAMLING Saksfremlegg til sak 2 Endring i selskapets vedtekter. Ordinær generalforsamling avholdes hvert år innen seks måneder etter utgangen av hvert regnskapsår. Innkalling til generalforsamling skal sendes senest en uke før møtet skal holdes. Innkallingen skal bestemt angi de saker som skal behandles. Forslag om å endre vedtektene skal gjengis ordrett i innkallingen. På ordinær generalforsamling skal følgende saker behandles og avgjøres: - Godkjennelse av årsregnskapet og årsberetningen, herunder utdeling av utbytte. - Fastsettelse av godtgjørelse til styret og godkjenning av godtgjørelse til revisor - Valg av styrets leder - Andre saker som etter loven eller vedtektene hører under generalforsamlingen. 8. AKSJELOVEN For øvrig gjelder aksjelovens bestemmelser til enhver tid. Generalforsamling Trysil kommune Holding AS 21. juni 2016 Side 5 av 5

Like dokumenter

Invitasjon til Oi! - dag og innkalling til generalforsamling i Oi! Trøndersk Mat og Drikke AS

Til aksjonærene i Oi! Trøndersk Mat og Drikke AS Invitasjon til Oi! - dag og innkalling til generalforsamling i Oi! Trøndersk Mat og Drikke AS Sted: SpareBank 1 SMN sine lokaler i Søndre g t 4, Trondheim