Rapport for 4. kvartal 2012 Zoncolan ASA / Nedre Vollgate 1, 0158 Oslo
1. KORT OM ZONCOLAN Zoncolan ASA er et norsk investeringsselskap notert på Oslo Axess. Selskapets formål er å tilføre kapital og kompetanse til utvikling av selskaper innen industri, handel og tjenesteytende næringer, med potensial for vekst og lønnsomhet. Engasjementene skal, i den grad det er nødvendig for utvikling av prosjektene, ha et langsiktig perspektiv. Zoncolan kan utøve sin virksomhet gjennom deltagelse i annet selskap med virksomhet innenfor investeringsformålet, med hele eller deler av sin kapital. Zoncolan skal begrense sine investeringer til virksomheter i Norden, og med særlig vekt på Norge. 2. FINANSIELLE FORHOLD Hovedtall 4 Q 2012 4 Q 2011 2012 2011 Driftsinntekter 160 145 611 859 Driftskostnader -3 331-1 827-6 912-6 771 DRIFTSRESULTAT -3 171-1 682-6 301-5 912 Netto finans 5 142-3 129 5 384-3 199 RESULTAT ZONCOLAN 1 971-4 812-917 -9 112 Resultat fra selskap holdt for salg -300 0 0-1 503 RESULTAT FØR SKATT 1 671-4 812-917 -10 614 Beregnet skatt 0 0 0 0 RESULTAT 1 671-4 812-917 -10 614 RESULTAT PER AKSJE (NOK) 0,11-0,30-0,06-0,66 EGENKAPITAL PER AKSJE (NOK) 5,87 5,51 ANTALL AKSJER 14 896 321 16 024 909 14 896 321 16 024 909 EGENKAPITAL 87 377 88 294 87 377 88 294 For 4. kvartal 2012 ble resultat før skatt 1,7 millioner kroner. Resultatet før skatt 4. kvartal 2011 var 0,9 millioner kroner. Resultatet for 4. kvartal skyldes kursoppgang for Cecon ASA. Driftsresultat for Zoncolan i 4. kvartal 2012 ble - 3,2 millioner kroner mot 1,7 millioner kroner 4. kvartal 2011. Endringen skyldes avsetninger tap på fordringer relatert til Screenplay Kommunikasjon as med 1,4 millioner kroner. Resultatet for 2012 ble -0,9 millioner. For 2011 var resultatet - 10,6 millioner kroner. Driftsresultat for 2012 endte på 6,3 millioner kroner. Tilsvarende resultat i 2012 var på - 5,9 millioner kroner. I resultatet for 2012 er det avsatt 1,4 millioner kroner i tap på fordringer. Bokført egenkapital ved utgangen av kvartalet var 87,4 millioner kroner som tilsvarer 5,87 kroner per aksje. Ved samme tidspunkt i 2011 var egenkapitalen 88,3 millioner kroner, tilsvarende 5,51 kroner per aksje. Dette gir en økning på 36 øre (7 %) per aksje i 2012. 3. PORTEFØLJEN Porteføljen i Zoncolan ASA består per 31. desember 2012 av 5 større engasjementer: Aksjer, obligasjon og warrants i Cecon ASA Aksjer i On & Offshore Holding AS
Eiendom Løvenskioldsgt 26 Opinion Perduco as Cecon ASA (www.cecon.no) Selskapet er notert på Oslo Axess, og er et offshore-selskap med fokus på subsea installasjoner inne olje og gass industrien offshore. Selskapet har 3 store moderne SURF skip under bygging i Canada. Alle avtaler i forbindelse med ferdigstillelse av skipene er nå inngått. Zoncolan er representert i Cecon gjennom Riulf Rustad som styreleder for selskapet. Eiendom Løvenskioldsgt 26 Gjennom Fedaia AS har Zoncolan ASA en langsiktig leiekontrakt i Løvenskioldsgate 26 i Oslo. Fedaia as har en samarbeidsavtale med eier KG Investment as om utleie av bygget. Alle lokaler er utleid og følges opp av selskapet. Opinion Perduco AS Opinion Perduco AS (www.opinion.no) er et av Norges mest anerkjente markedsanalyseselskaper, og leverer sine produkter og tjenester til en rekke av landets største og mest toneangivende virksomheter innenfor bank- og finans, forbruksartikler, reiseliv og retail. Selskapet har også en andel av sin omsetning på utenlandske kunder med virksomhet i Norge og Norden. Høsten 2011 fusjonerte Opinion og Perduco AS slik at selskapet nå også dekker gjennomføring av undersøkelser og analyser for offentlig sektor. Selskapet holder til i Oslo og består av 30 personer med lang erfaring og kompetanse på selskapets virksomhetsområder. Zoncolan ASA eier 39 % av selskapet gjennom Fedaia as. Øvrige aksjonærer er medarbeidere i selskapet og tidligere eiere av Perduco AS. Bjørn-Ivar Carlsen er styremedlem i Opinion Perduco AS. On & Offshore Holding AS (www.oos.no) On & Offshore Services AS utfører entrepriseoppdrag og bemanning innen offshore og offshore services. Selskapet har lang og bred erfaring fra sine satsingsområder og betjener både nasjonale og internasjonale oppdragsgivere. Selskapet leverte et sterkt resultat for 2012 med 20,1 millioner kroner i driftsresultat. For 2013 ser det ut til at selskapet fortsetter den positive trenden med sterk vekst både i omsetning og resultat. Zoncolan er representert styret i On & Offshore Holding AS gjennom Riulf Rustad som styreleder. 4. HENDELSER ETTER KVARTALET 21. februar 2013 har Cecon ASA fullført finansiering for ferdigstillelse av tre skip ved skipsverftet Davie Canada Inc. Dette betyr at restruktureringen av Cecon ASA er ferdigstilt og selskapet går inn i en mer ordinær driftsfase med fokus på utvikling av Cecon Contractors operasjonelle virksomhet samt ferdigstillelse av skip under bygging i Canada og kommersialisering av disse. Et separat rederi, Rever Offshore as, er etablert for å ivaretagelse av Cecons interesser på skipssiden.
6. februar 2013 ble Screenplay Kommunikasjon as tatt under behandling som konkursbo. Inntektssvikt høsten 2012 er bakgrunnen for beslutningen. Inntektssvikten skyldes primært at et større lanseringsprosjekt for Norsk Tipping ble satt på hold av Kulturdepartementet noe selskapet ikke klarte å kompensere for gjennom nye kunder. 5. AKSJONÆRFORHOLD Zoncolan ASA er notert på Oslo Axess under ticker: ZONC. Selskapet ble tatt opp til notering 15. juni 2007. Aksjen har vært omsatt i 4 kvartal 2012. Siste noterte kurs var 4.05 kroner. Selskapets bokførte egenkapital var ved utløpet av 4. kvartal på 5,87 kroner per aksje. Aksjonærstrukturen domineres av norske private og institusjonelle aksjonærer. Per 31. desember i 2012 hadde Zoncolan 72 aksjonærer. De 20 største aksjonærene eide 14 431 185 aksjer i selskapet som tilsvarer 96,88 % av aksjene. 6. UTSIKTER Styret oppfatter at verdiskapningen i selskapets investeringer i siste periode har vært god og forventer at denne trenden vil fortsette videre i 2013. 7. NESTE RAPPORTERING Rapport for 1. kvartal 2013 legges frem 16. mai 2013. Styret og daglig leder bekrefter at det sammensatte regnskapet for 4. kvartal 2012 etter vår beste overbevisning er utarbeidet i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering og at opplysningene i kvartalsberetningen gir et rettvisende bilde av foretakets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet og gir en rettvisende oversikt over opplysninger nevnt i verdipapirhandelloven 5-6 fjerde ledd. Oslo 26. februar 2013 Riulf Rustad (sign.) Pål Listuen (sign.) Charlotte B. Gamst (sign.) Styrets leder Styremedlem Styremedlem Bjørn-Ivar Carlsen (sign.) Daglig leder
Resultat 4 Q 2012 4 Q 2011 04.07.1905 2011 DRIFTSINNTEKTER 160 145 611 859 Personalkostnader -737-1 004-2 642-3 815 Administrasjonskostnader -2 578-805 -4 204-2 883 Avsetning opparbeidet bonus 0 0 0 0 ORDINÆRE DRIFTSKOSTNADER -3 315-1 809-6 846-6 699 Ordinære avskrivninger -16-18 -66-72 DRIFTSRESULTAT -3 171-1 682-6 301-5 912 Verdiendring og realisering investeringer 4 652-3 497 4 082-4 393 Finansinntekter 643 514 2 264 1 909 Finanskostnader -153-146 -962-715 NETTO FINANSPOSTER 5 142-3 129 5 384-3 199 RESULTAT ZONCOLAN 1 971-4 812-917 -9 112 Resultat fra selskap holdt for salg -300 0 0-1 503 RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD 1 671-4 812-917 -10 614 Skattekostnad på resultat (estimert) 0 0 0 0 RESULTAT ETTER SKATTEKOSTNAD 1 671-4 812-917 -10 614 RESULTAT PER AKSJE 0,11-0,30-0,06-0,66 Balanse EIENDELER 31.12.2012 31.12.2011 LANGSIKTIGE EIENDELER Varige driftsmidler 124 190 Finansielle investeringer i aksjer og obligasjoner 51 382 47 331 Langsiktige lån 13 100 13 100 Andre finansielle eiendeler 533 541 SUM LANGSIKTIGE EIENDELER 65 139 61 162 KORTSIKTIGE EIENDELER Fordringer 17 377 18 278 Selskap holdt for salg 19 613 19 613 Kontanter, bankinnskudd 344 1 264 SUM KORTSIKTIGE EIENDELER 37 334 39 154 SUM EIENDELER 102 473 100 317 GJELD OG EGENKAPITAL EGENKAPITAL Aksjekapital 1 043 1 122 Egne aksjer 0-79 Annen egenkapital 86 334 87 251 SUM EGENKAPITAL 87 377 88 294 KORTSIKTIGE FORPLIKTELSER Lån kredittinstitusjon 7 497 7 371 Leverandørgjeld 355 221 Offentlig gjeld 568 349 Andre kortsiktige forpliktelser 6 676 4 083 SUM KORTSIKTIGE FORPLIKTELSER 15 097 12 023 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 102 473 100 317
Egenkapitalavstemming 4 Q 2012 4 Q 2011 04.07.1905 2011 Inngående EK 85 706 93 118 88 294 98 947 Periodens resultat 1 671-4 812-917 -10 614 Kjøp egne aksjer 0-12 0-39 Utgående EK 87 377 88 294 87 377 88 294 Kontanstrømanalyse 4 Q 2012 4 Q 2011 2012 2011 Resultat før skatt 1 671-10 075-917 -10 614 Resultat fra selskap holdt for salg 300 1 203 0 1 503 Betalbar skatt 0 0 0 0 Nedskrivninger og avskrivinger -116-18 -66 72 Verdiendring investeringer -4 665 9 379-4 045-6 444 Endring i kundefordringer/leverandører -1 339-1 119-564 1 224 Endring i andre tidsavgrensningsposter 3 788-501 4 072-721 Netto ved kjøp/salg av varige driftsmidler 132 36 132 0 Netto ved kjøp/salg av aksj. og ann. i and. foret. 0 0 0 0 Netto ved kjøp/salg av andre investeringer 0 0 0 0 Endring lån 92 750 460 9 425 Depositum 8-5 8-541 Kjøp egne aksjer 1-8 1-39 Netto endring i kontanter og kontantekv. -128-357 -920-6 135 Beh. av kont. og kontantekv. ved per. beg. 473 1 679 1 264 7 399 Endring i kont. og kontantekv. i per. -128-357 -920-6 135 Beh. av kont. og kontantekv. ved per. slutt 344 1 264 344 1 264 20 STØRSTE AKSJONÆRER PER 30.09.2012 BEHOLDNING ANDEL (%) CELVIMA HOLDINGAS 2 746 681 18,44 % OUSDAL AS 2 580 383 17,32 % SJØINVEST AS 2 143 391 14,39 % SOLAN CAPITAL AS 1 120 340 7,52 % DNB NOR BANK ASA 800 001 5,37 % GRENSEN INVEST AS 746 000 5,01 % SKAGEN VEKST 730 000 4,90 % ZIMSAVE AS 700 000 4,70 % KAS DEPOSITARY TRUST COMPANY 615 000 4,13 % NOMINEE ACCOUNT 481 800 3,23 % DANSKE BANK A/S 451 000 3,03 % LANDSBANKINN HF 374 000 2,51 % NY INNSIKT AS 264 900 1,78 % MONELID AS 215 600 1,45 % VPF NORDEA SMB 91 000 0,61 % MANNSVERK 82 443 0,55 % LISTUEN 77 000 0,52 % MOLSTAD 73 166 0,49 % KONGSGÅRDEN 72 480 0,49 % JOHANSEN 66 000 0,44 % BEHOLDNING 20 STØRSTE AKSJONÆRER 14 431 185 TOTALT ANTALL AKSJER 14 896 321 ANDEL (%) 20 STØRSTE AKSJONÆRER 96,88 %