Årsrapport 2011
2 Innhold, nøkkeltall og kart over forsyningsområde Innhold Nøkkeltall... 2 Organisasjon... 2 Administrerende direktørs kommentar... 3 Styrets beretning... 4 Økonomi, Resultatregnskap... 7 Balanse... 8 Kontantstrømanalyse... 10 Noter... 11 Revisjonsrapport... 19 Installasjon... 21 Nett... 22 Kraft... 23 Teknisk årsrapport... 25 AS Jevnakervegen 3 N-2870 Dokka T: (+47) 61 11 27 00 F: (+47) 61 11 27 05 www.vokks.no Foto: Geir Høitomt og Produksjon: Mariendal Trykkeri as, Gjøvik 95 45 50 00 Konsernorganisasjon Nøkkeltall 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Totalrentabilitet 14,0 % 10,9 % 7,9 % 9,6 % 13,1 % 7,6 % 7,6 % 6,9 % 9,0 % 6,9 % Egenkapital-rentabilitet 26,2 % 23,2 % 16,2 % 18,9 % 28,0 % 13,7 % 13,7 % 11,8 % 18,5 % 11,3 % Egenkapital-prosent 40,2 % 34,7 % 35,5 % 36,9 % 37,1 % 35,7 % 33,1 % 30,7 % 32,9 % 35,0 % Likviditetsgrad 1 112,7 % 127,5 % 115,2 % 114,6 % 123,5 % 130,7 % 127,1 % 105,6 % 127,1 % 134,2 % Likviditetsgrad 2 95,8 % 83,6 % 100 % 106 % 118,9 % 127,7 % 123,8 % 103,2 % 125,4 % 131,7 % Arbeidskapital [mill kr] 14,5 11,1 6,7 6,7 15,7 19,0 15,4 3,8 17,8 17,6 % Antall årsverk 80 80 80 93,5 90 89 90 91 84 81 Antall ansatte 31.12 85 86 86 99 96 94 96 96 88 86
Administrerende direktørs kommentar 3 Våre eiere og styret har gjennomgått sin strategi for. Det er her klart forutsatt at ikke er til salgs og at kommunene er langsiktige eiere. Dette skaper nødvendig trygghet for langsiktige investeringer som først og fremst vil komme framtidige generasjoner til gode. For oss ansatte gir dette trygghet og grunnlag for et godt arbeidsmiljø. Dette er viktig i de prosesser som ser ut til å komme de nærmeste årene. Det er sterke krefter som hevder at kraftbransjen ikke er rasjonell og at antall selskaper bør reduseres kraftig. Konsekvens er sentralisering og redusert næringsgrunnlag i distriktene. har fl yttet fra Vokksgata til nytt lager og oppmøtested for våre montører i Vest-torpvegen. Byggingen startet høsten 2010 og ferdigstilt våren 2012. Det gamle oppmøtestedet og samlingsrom for montørene var 60 år gammelt og med det nye bygget er standarden vesentlig hevet. Vi mener også at funksjonaliteten på det nye lageret er vesentlig bedret og gir grunnlag for mer effektiv drift. Finanskrise i Europa og en våt sommer i 2011 har medført at strømprisene er vesentlig redusert og at dette forventes å vedvare i fl ere år. Inntekt på produksjon i våre kraftanlegg har de siste årene utgjort en vesentlig andel av vårt overskudd. Vi må forvente at dette blir noe redusert i de nærmeste årene og håpe at lavere strømpriser styrker næringlivet ellers i regionen. På en del områder har vår bransje vilkår som mange synes er merkelige. Transport av strøm fram til våre abonnenter inklusiv investeringer, drift og vedlikehold er monopolregulert gjennom en rekke forskrifter, rundskriv og pålegg. Vår inntekt er årlig fastsatt på bakgrunn av målt effektivitet og oppnådd leveringskvalitet. At inntekten er avhengig av leveringskvalitet er for å sikre at nettselskapene prioriterer vedlikehold og investeringer i nettet. I romjula ble store deler av Sør-Norge rammet av stormen Dagmar og i vårt område medførte dette at ca 350 trær falt på våre linjer. Mange ble strømløse og til tross for at våre ansatte stilte mannsterkt opp i juleferien så tok det flere døgn før alle hadde fått strømmen tilbake. I motsetning til de fl este andre sektorer, der myndighetene bidrar med økonomisk hjelp ved unormale naturhendelser som fl om, ras og storm blir vi økonomisk straffet og pengene overført til de områder som ikke er utsatt for uværet. Jeg er skuffet over at reguleringsmyndighetene ikke har evne til å gjøre unntak i den økonomiske reguleringen med bakgrunn i slike ekstreme hendelser. Det er kommet kritikk fra såkalte rikssynsere på av energibransjens satsing på bredbånd og omfattende fi berutbygging ikke er lønnsom, hverken bedriftsøkonomisk eller samfunnsøkonomisk. har bygd en god del fi ber i vårt område og jeg er overbevist om at bredbåndstilbud i vårt område ville vært vesentlig dårligere uten denne satsingen. Alt vi har bygget ut er utleid til Eidsiva bredbånd AS fram til 2050 med akseptabel avkastning. Dette innebærer at satsingen også er bedriftsøkonomisk lønnsom. Vi har derfor planer om fortsatt utbygging i vårt område. Arne Nybråten Adm. dir.
4 Årsrapport 2011 Årsberetning for 2011 AS er eid av kommunene Nordre Land og Etnedal og har hovedkontor på Dokka i Nordre Land. AS er i dag morselskap for et konsern med datterselskapene Nett AS som står for distribusjon av elektrisk kraft i vårt konsesjonsområde, Kraft AS som driver med produksjon av elektrisk kraft i lokale småkraftverk samt kraftomsetning, Installasjon AS som driver med installasjonsvirksomhet. Administrative støttefunksjoner for datterselskapene utføres av morselskapet mot betaling. AS er ansvarlig for konsernets finansiering og er låntager for alle eksterne lån. Nett Nettvirksomheten utføres av Nett AS og er et monopol der rammebetingelser fastsettes av myndighetene. Monopolvirksomhetens inntekt er bestemt av inntektsramme vedtatt av NVE etter forskrift. Monopolvirksomheten i selskapet har i år oppnådd en avkastning på nettkapitalen bedre enn gjennomsnittet i bransjen. Økningen av nettkapitalen skyldes reinvesteringer i nettet og byggingen av nytt lager. Nettselskapets entreprenørvirksomhet har hatt mange eksterne oppdrag i forbindelse med bygging av bredbånd- og distribusjonsanlegg. Vår kompetanse i bruk av metoder for å utføre arbeider med spenning på høyspentanleggene har bidratt til at selskapet har fått disse oppdragene. Kraftproduksjon og kraftomsetning Kraft AS står for konsernets kraftproduksjon og kraftomsetning. Dette skjer gjennom drift av 8 småkraftverk i Åvellavassdraget, Fallselva, Hunnselva og Stokkelva. Produksjonen i våre kraftverk var 83,0 GWh i 2011 mot 82,9 GWh i 2010. Installasjon Installasjon AS er den største lokale elektroentreprenørbedriften. Virksomheten har 24 ansatte som i 2011 har omsatt for 27,5mill kr. Bredbånd AS har investert tungt i bredbånd som medeier i Eidsiva bredbånd AS og bygging av fiberanlegg i vårt forsyningsområde. Selskapet har i 2011 investert 3,7 mill kr i bredbåndsanlegg som er leid ut til Eidsiva Bredbånd frem til 2050. Vår satsing på bredbånd er i hovedsak samfunnsøkonomisk begrunnet, men vi mener at virksomheten også vil styrke selskapet. Varmepumper AS tilbyr våre nettkunder leie av varmepumper som middel for bedre utnyttelse av strøm til oppvarming. Responsen har vært god og selskapet har i 2011 investert 1,2 mill kr i varmepumper for utleie. I tillegg har mange benyttet anledningen til å kjøpe egen varmepumpe. Montasje av varmepumper i vårt område har gitt energisparing på ca 3 GWh/år og et positivt bidrag for miljøet, også i form av reduserte utslipp av klimagasser i Europa. Bransjesamarbeid er medeier i Synnfjell Øst AS som er et vann og avløpsselskap for hytter i Synnadalen. Vår målsetting er å bidra til utvikling av Synnfjell som næringsområde innen hytter og reiseliv. har samarbeidsavtale med Valdres Energiverk og Ringeriks-Kraft om utveksling av ressurser. Dette er med på å øke vår effektivitet og bedre beredskapen i selskapene i større feilsituasjoner.
Årsberetning for 2011 5 Fremtidig utvikling Konsernet har i de senere år investert nærmere 100 millioner kr i produksjonsanlegg i Kraft AS og vil de nærmeste år konsentrere sin virksomhet rundt drifting og oppbygging av driftsrutiner av disse anleggene. har i 2011 flyttet inn i nytt lager. Nordre Land kommune har bygget ny brannstasjon på nabotomten og intensjonen er at det skal samarbeides om bruk av felles arealer. STYRET Selskapet styre pr 31.12.2011 bestod av: Jan Arild Berg styreleder Anne Gro Kvåle medlem Liv Solveig Alfstad nestleder Marit M. Rønningen medlem Bernt Øistad medlem Arnfinn Eng medlem Øyvind Slethei medlem Tor Bjørnødegård medlem RESULTAT har oppnådd et tilfredsstillende konsernresultat. Resultat for produksjon og omsetning av kraft vises gjennom Kraft AS. Selskapet står også for forvaltning av konsesjonskraft fra Nordre Land kommune. Resultat etter skatt utgjør 9,7 mill kr. Resultat for nettvirksomheten vises gjennom Nett AS. Årets investeringer i nettet er på 16,7 mill kr. Selskapet har oppnådd et resultat på 4,7 mill kr etter skatt. Resultat for installasjonsvirksomheten vises gjennom Installasjon AS med et overskudd på 0,7 mill kr etter skatt. ARBEIDSMILJØET, ANSATTE OG LIKESTILLING Styret anser arbeidsmiljøet i bedriften for å være godt. Bedriften er tilsluttet Land Bedriftshelsetjeneste med alle sine medarbeidere. har også eget attføringsutvalg. Det har ikke vært alvorlige arbeidsulykker og det er ikke iverksatt spesielle tiltak. Konsernet har 10 kvinnelige ansatte av totalt 86 ansatte. I morselskapet utgjør antall kvinner 9 av totalt 14 ansatte. Bransjen er generelt preget av lav kvinneandel. Ved nyansettelse er selskapet bevisst på å ivareta likebehandling mellom kjønnene. Det er ikke gjennomført spesielle likestillingstiltak gjennom året. Konsernet har egen plan for intern-kontroll som er fulgt opp gjennom året. Konsernet hadde ved årets start 88 ansatte som representerte 83,8 årsverk. Pr. 31.12 er det 86 ansatte, herav 3 lærlinger. Dette utgjør 80,4 årsverk. Sykefraværet har vært på 5,7 % og skyldes hovedsakelig langtidsfravær. Det har vært meldt 1 skade i 2011. DISKRIMINERING Diskrimineringslovens formål er å fremme likestilling, sikre like muligheter og rettigheter og å hindre diskriminering på grunn av etnisitet, nasjonal opprinnelse, avstamning, hudfarge, språk, religion og livssyn. Konsernet vil aktivt fremme lovens formål innenfor vår virksomhet. Aktivitetene omfatter blant annet rekruttering, lønns- og arbeidsvilkår, forfremmelse, utviklingsmuligheter og beskyttelse mot trakassering. Konsernet har som mål å være en arbeidsplass hvor det ikke forekommer diskriminering på grunn av nedsatt funksjonsevne. Konsernet vil arbeide aktivt og målrettet for å utforme og tilrettelegge de fysiske forholdene slik at virksomhetens ulike funksjoner kan benyttes av fl est mulig. For arbeidstakere eller arbeidssøkere med nedsatt funksjonsevne vil det bli individuell tilrettelegging av arbeidsplass og arbeidsoppgaver. MILJØRAPPORTERING Konsernets virksomhet forurenser ikke det ytre miljø utover det som fremgår av lover og forskrifter. I de tilfeller hvor vi i sammenheng med produksjon og fremføring av strøm må foreta inngrep i naturen, forsøker vi å gjøre dette på den mest skånsomme måten for natur og landskap. FINANSIELL RISIKO Konsernet er eksponert for endringer i ressurstilgangen på vann og prisen på kraft. Konsernet er delvis eksponert mot endringer i rentenivået, da deler av konsernets gjeld har flytende rente. Videre kan endringer i rentenivået påvirke investeringsmulighetene i fremtidige perioder. KONSERNREGNSKAP Resultatregnskapet til konsernet omfatter i tillegg til morselskapet de heleide datterselskapene Nett AS, Kraft AS, Installasjon AS. Omsetningen i konsernet var i 2011 208,7 mill kr. Driftsresultat sank fra 42,9 mill kr i 2010 til 33,8 mill kr i 2011. Årsresultatet var 12,6 mill kr etter skatt. De samlede investeringene i konsernet i 2011 var 27,7 mill kr. Årets investeringer har i gått til nettanlegg (inkl. bredbånd) med 16,7 mill kr, transportmidler og varmepumper med 2 mill kr og eiendommer/produksjonsanlegg med 9 mill kr. Konsernets likviditetsbeholdning var 14,7 mill kr pr. 31.12.11 sammenlignet med 13,1 mill kr året før. Totalkapitalen var ved utgangen av året 486,9 mill kr, sammenlignet med 500,6 mill kr året før. Egenkapitalandelen pr. 31.12.11 er 35 %. I konsernregnskapet er alle interne inntekter og utgifter eliminert. Aksjer i datterselska-
6 Årsrapport 2011 Årsberetning for 2011 pene er eliminert. Interne fordringer og gjeld er avregnet mot hverandre slik at regnskapet gir et korrekt bilde av konsernet som en økonomisk enhet. Etter styrets oppfatning gir fremlagte resultatregnskap og balanse med tilhørende noter fyllestgjørende informasjon om driften og om stillingen ved årsskiftet. Når det gjelder avsetningsforhold og prisutvikling for de produkter som inngår i selskapets virksomhet, kjenner ikke styret til noe som har interesse for bedømmelse av selskapet utover det som fremgår av årsregnskapet. Styret er ikke kjent med at det etter regnskapsårets utgang har inntrådt andre forhold av vesentlig betydning for selskapet som ikke går frem av årsregnskapet. Styret bekrefter at forutsetning for fortsatt drift er til stede. Regnskapet er avlagt under denne forutsetningen. Styret mener at årsregnskapet gir et rett bilde av AS og konsernets eiendeler og gjeld, finansielle stilling og resultat. Regnskapet viser et overskudd etter skatt på kr 5 033 469 for morselskapet og kr 12 581 000 for konsernet. Styret foreslår følgende disponering av årets overskudd: Til utbytte kr 7 000 000 Fra annen egenkapital kr 1 966 531 Sum disponert kr 5 033 469 Selskapet har pr 31.12.11 fri egenkapital på kr 24 264 432. Selskapets styre pr 31/12-11. Fra venstre: Bernt Øistad, Arnfi nn Eng, Liv Solveig Alfstad, Øyvind Slethei, styreleder Jan Arild Berg, Tor Bjørnødegård, Marit M. Rønningen og Anne Gro Kvåle Dokka, 30. april 2012 Jan Arild Berg Styreleder Liv Solveig Alfstad Nestleder Arnfinn Eng Styremedlem Anne Gro Kvåle Styremedlem Bernt Øistad Styremedlem Marit M. Rønningen Styremedlem Øyvind Slethei Styremedlem Tor Bjørnødegård Styremedlem Arne Nybråten Adm. direktør
Årsregnskap 2011 7 Resultatregnskap Morselskap Konsern (Beløp i 1 000 kr.) Note 2011 2010 2011 2010 Driftsinntekter Salg energi 0 0 83 447 105 196 Overføringsinntekter 8 0 0 77 471 86 804 Andre salgsinntekter 0 0 24 893 22 152 Salg konserntjenester 14 14 205 14 742 0 0 Annen driftsinntekt 7 452 6 721 22 914 15 274 Sum driftsinntekter 21 657 21 462 208 724 229 426 Driftskostnader Kraftkjøpskostnader 0 0 54 745 66 889 Overføringskostnader 8 0 0 10 668 10 463 Nettap 0 0 6 014 11 199 Annen varekostnad 0 0 8 819 7 533 Lønnskostnad 2,3 12 311 7 408 48 100 37 185 Avskrivning 4,5 4 347 4 151 22 400 22 380 Annen driftskostnad 3 969 4 984 24 178 30 904 Sum driftskostnader 20 627 16 543 174 924 186 554 Driftsoverskudd 1 031 4 920 33 800 42 872 Finansinntekter og finanskostnader Finansinntekt innen konsern 14 14 293 15 460 0 0 Mottatt konsernbidrag 8 333 7 222 0 0 Annen fi nansinntekt 613 743 1 557 1 791 Annen fi nanskostnad 7,11 16 403 14 866 16 413 15 323 Netto finansresultat 6 836 8 558-14 856-13 532 Ordinært overskudd før skattekostnad 7 867 13 478 18 945 29 340 Skattekostnad Skattekostnad på ordinært resultat 9 2 833 3 806 6 364 8 865 Resultat Årests resultat før minoritetsinteresser 5 033 9 672 12 581 20 475 Årets overskudd 5 033 9 672 12 581 20 475 Opplysninger om: Foreslått utbytte 12 7 000 7 500 7 000 7 500 Overført til(+)/fra(-) annen egenkapital 12-1 967 2 172 5 581 12 975
8 Årsrapport 2011 Årsregnskap 2011 Balanse pr. 31. desember Morselskap Konsern (Beløp i 1 000 kr.) Note 2011 2010 2011 2010 Anleggsmidler Immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel 9 0 0 3 509 3 707 Sum immaterielle eiendeler 0 0 3 509 3 707 Varige driftsmidler Tomter, bygninger og annen fast eiendom 5 23 411 24 027 39 970 33 982 Overførings- og bredbåndsanlegg 5 21 939 19 198 190 527 186 773 Produksjonsanlegg 5 0 0 155 554 158 713 Transportmidler, inventar og utstyr 5 5 175 6 780 11 050 13 495 Sum varige driftsmidler 50 525 50 004 397 102 392 963 Finansielle anleggsmidler Investeringer i datterselskap 6 92 352 92 352 0 0 Investering i aksjer og andeler 7 11 144 13 379 11 144 13 379 Ansvarlig lån 5 998 7 025 5 998 7 025 Lån til konsernselskap 14 202 000 202 000 0 0 Pensjonsmidler netto 3 0 466 0 0 Obligasjoner og andre fordringer 2 51 101 51 101 Sum finansielle driftsmidler 311 545 315 323 17 193 20 505 Sum anleggsmidler 362 070 365 328 417 804 417 175 Omløpsmidler Varer 0 0 1 265 1 142 Fordringer Kundefordringer 987 1 244 22 271 18 237 Konsernfordringer 14 8 333 9 892 0 0 Mindreinntekt 8 0 0 4 054 5 843 Andre fordringer 506 595 26 895 45 067 Sum fordringer 9 827 11 732 53 221 69 148 Bankinnskudd, kontanter og lignende 10 3 723 9 507 14 658 13 124 Sum omløpsmidler 13 549 21 238 69 144 83 414 Sum eiendeler 375 619 386 566 486 948 500 590
Årsregnskap 2011 9 Balanse pr. 31. desember Morselskap Konsern (Beløp i 1 000 kr.) Note 2011 2010 2011 2010 Egenkapital Innskutt egenkapital Aksjekapital 12,13 42 000 42 000 42 000 42 000 Overkursfond 12 36 802 36 802 36 802 36 802 Sum innskutt egenkapital 78 802 78 802 78 802 78 802 Opptjent egenkapital Annen egenkapital 12 24 264 26 231 91 703 86 122 Sum annen egenkapital 24 264 26 231 91 703 86 122 Sum egenkapital 103 066 105 033 170 505 164 924 Gjeld Avsetning for forpliktelser Pensjonsforpliktelser 3 1 192 0 6 294 2 499 Utsatt skatt 9 437 911 3 333 2 147 Sum avsetning for forpliktelser 1 628 911 9 627 4 646 Annen langsiktig gjeld Ansvarlig lån 11 75 000 75 000 75 000 75 000 Øvrig langsiktig gjeld 11 180 109 190 212 180 295 190 409 Sum annen langsiktig gjeld 255 109 265 212 255 295 265 409 Kortsiktig gjeld Leverandørgjeld 2 317 2 611 11 593 18 460 Betalbar skatt 9 3 308 2 734 4 980 3 042 Skyldige offentlige avgifter 10 825 702 14 260 12 993 Gjeld til konsernselskap 14 466 0 0 0 Avsatt utbytte 12 7 000 7 500 7 000 7 500 Annen kortsiktig gjeld 1 900 1 862 13 689 23 615 Sum kortsiktig gjeld 15 815 15 410 51 521 65 610 Sum gjeld 272 553 281 533 316 443 335 665 Sum egenkapital og gjeld 375 619 386 566 486 948 500 590 Dokka, 31.desember 2011 30. april 2012 Jan Arild Berg Styreleder Liv Solveig Alfstad Nestleder Arnfi nn Eng Styremedlem Anne Gro Kvåle Styremedlem Bernt Øistad Styremedlem Marit M. Rønningen Styremedlem Øyvind Slethei Styremedlem Tor Bjørnødegård Styremedlem Arne Nybråten Adm. direktør
10 Årsrapport 2011 Årsregnskap 2011 Kontantstrømoppstilling Morselskap Konsern (Beløp i 1.000 kr.) Note 2011 2010 2011 2010 Ordinært resultat før skattekostnad 7 867 13 478 18 945 29 340 Periodens betalte skatt 9-2 734-2 488-3 042-3 490 Gevinst ved salg av anleggsmidler 5-39 - 10-2 977-69 Tap ved salg av aksjer 7 0 100 0 76 Nedskriving av aksjer 7 2 235 0 2 235 0 Ordinære avskrivninger 4,5 4 347 4 151 22 400 22 380 Endring i varelager 0 0-123 457 Endring i kundefordringer 258-226 - 2 245-7 483 Endring i leverandørgjeld - 295-1 357-6 868 1 032 Endring i avsetninger pensjon 3 1 657-3 894 3 795-6 575 Endring i konsernfordring - 5 197-3 341 0 0 Endring i andre tidsavgrensninger 248-844 9 513-15 180 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 8 348 5 568 41 633 20 490 Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler 5 123 178 4 133 237 Innbetalinger ved salg av aksjer 6 0 1 0 1 Utbetalinger ved kjøp/tilvirkning av varige driftsmidler 5-4 951-2 067-27 695-20 590 Innbetalinger ved obligasjoner og andre fordringer 50 50 50 50 Utbetalinger ved lån 1 027-15 1 027-15 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter - 3 751-1 853-22 485-20 317 Netto endring i langsiktig gjeld 11-10 103-103 - 10 115-116 Utbetaling av utbytte - 7 500-6 000-7 500-6 000 Motatt konsernbidrag 7 222 6 944 0 0 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter - 10 381 842-17 615-6 116 Netto endring av kontanter og kontantekvivalenter - 5 784 4 557 1 534-5 943 Kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse 9 507 4 950 13 124 19 067 Kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt 3 723 9 507 14 658 13 124
Noter til årsregnskap 2011 11 Note 1 - Regnskapsprinsipper (Beløp i 1.000) Generelt Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapslovens bestemmelser og god regnskapsskikk. Konsolideringsprinsipper Konsernregnskapet omfatter morselskapet AS, de 100 % eide datterselskapene Nett AS, Kraft AS og Installasjon AS. Konsernregnskapet utarbeides etter ensartede prinsipper ved at datterselskapene følger de samme regnskapsprinsipper som morselskapet. Interne transaksjoner, fordringer og gjeld elimineres. Noter er utarbeidet felles for morselskap og konsernselskap. Resultatregnskap Inntektsføring/kostnadsføring Selskapet utfører tjenester for andre selskaper i konsernet og eksterne kunder mot betaling. Hvor ikke annet fremgår blir alle inntekter og kostnader periodisert. Dette innebærer at inntekter registreres når de opptjenes og kostnader når de påløper. Vedlikehold Kostnadsføring av vedlikehold skjer i det året vedlikeholdet har funnet sted. Klassifisering og vurdering av balanseposter Aksjer i datterselskapene Datterselskapene er vurdert etter kostmetoden i selskapsregnskapet. Omløpsmidler/kortsiktig gjeld Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter poster som forfaller til betaling innen ett år samt poster som knytter seg til varekretsløpet. Øvrige poster er klassifi sert som anleggsmiddel/langsiktig gjeld. Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet. Varebeholdning Innkjøpte varer er vurdert til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Det er tatt hensyn til ukurans i varelageret. Fordringer Kundefordringer og andre fordringer er oppført i balansen til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av individuelle vurderinger av de enkelte fordringene. I tillegg gjøres det for øvrige kundefordringer en uspesifisert avsetning for å dekke antatt tap. Varige driftsmidler Varige driftsmidler balanseføres og avskrives over driftsmidlets levetid dersom de har levetid over 3 år og har en kostpris som overstiger kr 15. Direkte vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres løpende under driftskostnader, mens påkostninger eller forbedringer tillegges driftsmidlets kostpris og avskrives i takt med driftsmidlet. Betaling for vassdragsreguleringer er aktivert til kostpris og avskrives ikke. Ved erverv av aksjer er mer-/mindreverdier i konsernregnskapet i sin helhet tillagt driftsmidler. Pensjoner Ytelsesbaserte pensjonsordninger, vurderes til nåverdien av de fremtidige pensjonsytelser som regnskapsmessig anses opptjent på balansedagen. Endring i ytelsesbaserte pensjonsforpliktelser som skyldes endringer i pensjonsplaner, fordeles over antatt gjennomsnittlig gjenværende opptjeningstid. Akkumulert virkning av estimatendringer og endringer i finansielle og aktuarielle forutsetninger (aktuarielle gevinster og tap) under 10 % av det som er størst av pensjonsforpliktelsene og pensjonsmidlene ved begynnelsen av året innregnes ikke. Når den akkumulerte virkningen er over 10 %-grensen ved årets begynnelse, resultatføres det overskytende over antatt gjennomsnittlig gjenværende opptjeningstid. Periodens netto pensjonskostnad klassifi seres som lønnsog personalkostnader. Skatt Skatt på resultat Konsernet har ikke kraftstasjoner over 5000 naturhestekrefter og har således kun vanlig overskuddskatt. Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt er beregnet med 28 % på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt skattemessig underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reversere i samme periode er utlignet. Netto utsatt skattefordel balanseføres i den grad det er sannsynlig at denne kan bli nyttegjort. Eiendomsskatt Som følge av regler for beskatning av kraftforetak vil eiendomsskatt for småkraftverk bli beregnet ut fra kraftverkets skattemessige verdi. Alle konsernets kraftverk er småkraftverk som kommer inn under disse endringene. Konsernet betaler eiendomsskatt for deler av nettanleggene. Eiendomsskatten er beregnet ut fra takst gjennomført av den kommune hvor nettanleggene er plassert. Kostnader til eiendomsskatt på nettvirksomheten gir tilsvarende økning i tillatt inntekt på nettleie.
12 Årsrapport 2011 Noter til årsregnskap 2011 Eiendomsskatter er i resultatregnskapet presentert som driftskostnad. Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter den indirekte metode. Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter, bankinnskudd og andre kortsiktige, likvide plasseringer. Øvrige opplysninger Segmentinformasjon Selskapet er ansvarlig for administrative støttefunksjoner i konsernet. Tjenestene faktureres til kostpris. Selskapet står for konsernets lånefi nansiering og yter lån til datterselskapene. Selskapets virksomhet består ellers av utleie av eiendom, varmepumper og bredbåndsanlegg. AS har gjennom medeierskap og samarbeid med Eidsiva bredbånd AS bygd ut bredbånds fi beranlegg i vår region. Anleggene er leid ut til Eidsiva bredbånd AS til 2050 og avskrives lineært over 15-25 år. Nettvirksomhet Med virkning fra 1997 har Norges vassdrags- og energidirektorat (NVE) innført et reguleringsregime for nettvirksomheten som innebærer at det ved enkeltvedtak fastsettes en inntektsramme som er årlig tillatt inntekt for netteierens monopolvirksomhet. Hvert år beregnes avviket mellom faktiske tariffinntekter og tillatt inntekt, i form av en mer-/ mindreinntekt. En merinntekt bokføres det enkelte år som en forskuddsbetaling i resultatregnskapet, og presenteres som en gjeld i balansen. En mindreinntekt bokføres det enkelte år som opptjent inntekt, og presenteres som en fordring i balansen. Akkumulert mer/ mindreinntekt renteberegnes iht. rente fastsatt av NVE. Merinntekt utover inntektsrammen skal tilbakeføres kundene gjennom fremtidige lavere tariffer. Mindreinntekt belastes kundene gjennom fremtidige økte tariffer. Kompensasjon for ikke levert energi, KILE er innført for å påvirke at netteieren vil sørge for god leveringssikkerhet på strømleveransen. Samfunnsøkonomiske kostnader for avbrudd i strømleveranse beregnes etter satser fastsatt av NVE og trekkes fra inntektsrammen. Dersom leveringssikkerheten over tid avviker fra forventet verdi, vil dette gi endringer i tariffer for nettleie. Kraftproduksjon - Evigvarende konsesjoner uten hjemfall Kraft AS s virksomhet består av drift av kraftverkene; Fall, Åvella og Øvre Åvella, Vestbakken, Åmot, Brufoss, Breiskallen og Høgfallet, kraftsalg til sluttbrukere i eget forsyningsområde samt forvaltning av konsernets kraftkontrakter. Selskapet har evigvarende konsesjoner uten hjemfallsrett. Vannkraftproduksjon baserer seg på en evigvarende ressurs. Siden produksjonen i prinsippet er evigvarende ved normalt vedlikehold av anleggene, er det ikke avsatt midler for fremtidig fjerning av produksjonsinstallasjoner. Selskapet har 3 regulerte vannmagasiner tilknyttet kraftproduksjonen. Verdi av vannet i disse magasinene er ikke balanseført. Installasjon Selskapet utfører prosjektering og montasje av elektriske anlegg, tele, alarm, styring og varmepumper for næringsliv, offentlig sektor og private i konkurranse med andre installatører i området.
Noter til årsregnskap 2011 13 Note 2 - Lønnskostnader, antall ansatte, godtgjørelser m.m. (Beløp i 1.000) Lønnskostnader (beløp i 1.000) Daglig leder Styre AS Konsern Lønninger 1 193 135 7 036 39 530 Arbeidsgiveravgift 942 4 824 Pensjonskostnad 878 0 3 339 9 125 Øvrige ytelser 123 0 994 1 447 Aktivering lønnskostnader 0-6 827 Sum 2 194 135 12 311 48 100 Antall årsverk er 81 hvorav 3 lærlinger i konsernet og 13 årsverk i morselskapet. Daglig leder har et lån i selskapet på kr 51 som nedbetales med kr 50 pr år. Det er stilt sikkerhet i fast eiendom. Renter beregnes etter skattemyndighetenes regler for rimelige lån i arbeidsforhold. Daglig leder har avtale om fri bil. Ytelser til revisor AS Konsern Revisor, revisjon eks mva 74 246 Revisor, attestasjoner eks mva 0 26 Revisor, rådgivning eks mva 20 65 Bærhøst. Foto: Geir Høitomt
14 Årsrapport 2011 Noter til årsregnskap 2011 Note 3 - Pensjonskostnader og -forpliktelser (Beløp i 1.000) Konsernets pensjonsansvar er dekket gjennom Kommunal Landspensjonskasse. Denne ordningen tilfredsstiller kravene etter lov om obligatorisk tjenestepensjon og tariffavtale. De aktuarmessige forutsetningene er basert på vanlige benyttede forutsetninger innen forsikring når det gjelder demografi ske faktorer. Årets pensjonskostnad fremkommer slik: AS Konsern 2011 2010 2011 2010 Beregnede pensjonsforpliktelser 57 279 56 883 135 808 126 531 Oppsparte pensjonsmidler 39 538 40 481 92 734 89 270 Ikke resultatførte estimatavvik 20 566 19 943 43 725 40 248 Arbeidsgiveravgift 1 881 1 739 4 808 4 149 Øvrige pensjonsforpliktelser 2 137 1 336 2 137 1 336 Netto pensjonsforpliktelse(+) / midler(-) 1 192-466 6 294 2 499 Daglig leder kan kreve førtidspensjonering fra fylte 62 år med en pensjon tilsvarende 66 % av siste års lønn ved oppnådd pensjon. Pensjonsforpliktelsen er nåverdiberegnet og utgjør netto kr 2137 pr 31.12 2011 Årets pensjonskostnad fremkommer slik: AS Konsern 2011 2010 2011 2010 Innbetalt tjenestepensjon og AFP 1 681 2 203 5 330 6 299 Endring i netto pensjonsforpliktelse 1 657-3 894 3 795-6 575 Netto pensjonskostnad 3 339-1 691 9 125-276 Økonomiske forutsetninger i pensjonsberegningen 2011 2010 Årlig avkastning på pensjonsmidlene 4,1 % 5,4 % Diskonteringsrente 3,8 % 4,6 % Årlig lønnsvekst 3,5 % 4,0 % Årlig vekst i folketrygdens grunnbeløp 3,3 % 3,8 % Note 4 - Immaterielle eiendeler i konsernet (alle tall i 1.000) Goodwill Anskaffelseskost 1.1 4 318 Årets tilgang 0 Avgang kostpris 0 Anskaffelseskost 31.12 4 318 Akkumulert nedskrivning 31.12 Akkumulert ord. avskrivning 31.12 4 318 Bokført verdi 31.12 0 Årets ord. avskrivning 0 Goodwill er knyttet til kjøp av installasjonsvirksomhet i 2005
Noter til årsregnskap 2011 15 Note 5 - Varige driftsmidler i morselskapet (Beløp i 1.000) Varme- Eiendommer Bredbånd Transport & Sum pumper utstyr Anskaffelseskost 1.1 13 008 31 302 22 774 1 319 68 403 Tilgang kjøpte driftsmidler 1 180 0 3 736 36 4 951 Avgang kostpris 2 600 0 0 0 2 600 Anskaffelseskost 31.12 11 587 31 302 26 510 1 355 70 754 Akkumulert nedskrivning 31.12 717 0 0 717 Akkumulert ord. avskrivning 31.12 6 708 7 175 4 571 1 059 19 513 Bokført verdi 31.12 4 879 23 411 21 939 296 50 525 Årets ord. avskrivning 2 561 616 995 175 4 347 Skatt på endring saldo mindreinntekt 5 år 50 år 15-25 år 3-10 år Avskrivningsplan Lineær Lineær Lineær Lineær Note 5A - Varige driftsmidler i konsernet (Beløp i 1.000) Eiendommer Kraftanlegg Nettanlegg Transport & Sum utstyr Anskaffelseskost 1.1 49 195 196 054 395 177 38 713 679 140 Tilgang kjøpte driftsmidler 8 113 880 16 734 1 968 27 695 Avgang kostpris 3 038 0 0 3 309 6 347 Anskaffelseskost 31.12 54 270 196 934 411 911 37 372 700 487 Akkumulert nedskrivning 31.12 717 10 000 0 0 10 717 Akkumulert ord. avskrivning 31.12 13 591 31 372 221 384 26 322 292 668 Bokført verdi 31.12 39 962 155 562 190 527 11 050 397 102 Årets ord. avskrivning 1 053 4 039 12 980 4 329 22 400 Økonomisk levetid 50 år 30-75 år 20-35år 3-10 år Avskrivningsplan Lineær Lineær Lineær Lineær Note 6 - Aksjer i datterselskap (Beløp i 1.000) Firma Kostpris/ Antall aksjer Forretnings- Eier- Stemmebokført verdi kontor andel andel Kraft AS 7 115 8 450 Dokka 100 % 100 % Nett AS 76 600 50 000 Dokka 100 % 100 % Installasjon AS 8 637 4 000 Dokka 100 % 100 % Sum aksjer i datterselskap 92 352
16 Årsrapport 2011 Noter til årsregnskap 2011 Note 7 - Aksjer i tilknyttede og andre selskap (Beløp i 1.000) Forr.- Resultat Egenkap. Tilknyttet selskap Eier-andel Kostpris kontor 2011 31.12.11 Synnfjell Øst AS 25,0 % 877 N. Land - 71 2 510 Det tilknyttede selskapet Synfjellet Øst AS er vurdert etter kostmetoden. Utbytte fra tilknyttede selskaper inntektsføres i det året utbyttet er avsatt i det tilknyttede selskapet. AS Konsern Andre selskaper Eier andel Antall Pålydende Bokført Bokført Eidsiva Bredbånd AS 1,7 % 2 983 581 1 10 192 10 192 Landsbyen Næringshage AS 18,0 % 30 10 000 65 65 Andre aksjer 11 11 10 268 10 268 AS har gitt ansvarlig lån til Eidsiva bredbånd AS på kr 4098. Tilbakebetaling i 2012 til 2014 eller konvertering til aksjer i selskapet. På grunn av tap på salg av aksjene i Ventelo AS er verdien av aksjene i Eidsiva Bredbånd AS nedskrevet med kr 2 000. Verdi av aksjene i Landsbyen Næringshage AS er nedskrevet med kr 235 til vår andel av selskapets bokførte egenkapital 31.12. Note 8 - Nettvirksomhet - distribusjonsnett (Beløp i 1.000) Årets merinntekt/mindreinntekt 2011 2010 Inntektsramme etter enkeltvedtak i NVE for siste år 68 641 73 706 Korreksjon etter enkeltvedtak i NVE for siste år 198 3 083 Kostnader overliggende nett 10 579 10 945 Eiendomsskatt nett 1 017 990 Netto avbruddskostnader KILE - 4 586-2 947 Endring i avskrivning og normalavkastning siste 2 år 1 820 1 046 Sum tillatt inntekt 77 670 86 824 Faktisk inntekt 79 336 78 330 Andre inntekter innenfor inntektsrammen 200 20 Årets merinntekt(-) / mindreinntekt(+) - 1 865 8 474 Mer (-) / Rente på Mindre (+) mer/mindre Akkumulert merinntekt/mindreinntekt inntekt inntekt Sum Akkumulert pr 1.1 4 319 1 524 5 843 Balanseføring av årets mer/mindreinntekt - 1 865 76-1 789 Akkumulert pr 31.12 2 454 1 600 4 054 Årets overføringsinntekt 2011 2010 Sum tillatt inntekt 77 670 86 824 Andre inntekter innenfor inntektsrammen - 200-20 Årets overføringsinntekt 77 471 86 804
Noter til årsregnskap 2011 17 Note 9 - Skatter (Beløp i 1.000) Beregning av inntektsskatt 2011 2010 Årets grunnlag fremkommer slik: Regnskapsmessig resultat før skattekostnad 7 867 13 478 Permanente forskjeller 2 252 115 Endring midlertidige forskjeller 1 693-3 828 Årets grunnlag for inntektsskatt 11 813 9 765 Årets inntektsskatt, 28 % 3 308 2 734 AS Konsern Årets skattekostnad 2011 2010 2011 2010 Årets inntektsskatt 3 308 2 734 7 313 5 075 Endring i utsatt skattefordel - 474 1 072-950 3 790 Sum skattekostnad 2 833 3 806 6 364 8 865 Faktisk inntektsskattesats 36,0 % 28,2 % 33,6 % 30,2 % AS Konsern Spesifikasjon av skatteeffekten av midlertidige forskjeller: 2011 2010 2011 2010 Varige driftsmidler/aksjer - 3 120-3 537 2 641 7 162 Omløpsmidler/kortsiktig gjeld - 49 228 433 2 402 Øvrige forpliktelser 1 610 57 1 610 1 732 Underskudd til fremføring 0 0 0 118 Mer(+) / mindre(-) inntekt 0 0-4 054-5 803 Grunnlag for utsatt skattefordel - 1 559-3 252 630 11 414 Netto utsatt skattefordel(+) / skatt(-) i balansen - 437-911 176 3 196 Skatteberegning i konsernet er sum skattekostnader for hvert enkelt selskap i konsernet. Utsatt skattefordel er sannsynliggjort i framtidig inntjening. Note 10 - Bundne midler I posten inngår skattetrekksmidler med kr 366 i AS og kr 1 948 i konsernet. Note 11 - Langsiktig gjeld Saldo Forfall Rentesats etter 2013 Ansvarlig lån fra eierne 75 000 75 000 7,0 % Lån med rentesikring 125 000 125 000 4,56% + 1,0% Lån med fl ytende rente 55 000 65 000 Nibor + 1,0% Andre lån 109 0 Sum 255 109 265 000 Ansvarlig lån er foreløpig avdragsfritt og har prioritet etter andre fordringer i selskapet. Risikomargin i rentesats tar hensyn til dette.
18 Noter til årsregnskap 2011 Note 12 - Egenkapital (Beløp i 1.000) Aksjekapital Annen innskutt Annen egen- Sum AS egenkapital kapital Egenkapital pr. 1.1 42 000 36 802 26 231 105 033 Årets resultat 5 033 5 033 Avsatt utbytte - 7 000-7 000 Egenkapital pr. 31.12 42 000 36 802 24 264 103 066 Selskapet har fri egenkapital på kr 24 264 pr 31.12 Aksjekapital Annen innskutt Annen egen- Sum konsern egenkapital kapital Egenkapital pr. 1.1 42 000 36 802 86 122 164 924 Årets resultat 12 581 12 581 Avsatt utbytte - 7 000-7 000 Egenkapital pr. 31.12 42 000 36 802 91 703 170 505 Konsernet har fri egenkapital på kr 99 975 pr 31.12 Note 13 - Antall aksjer, aksjeeiere m.v. Antall Stemme-/aksjer Pålydende Balanseført Aksjekapitalen består av: aksjer pr. 31.12 eierandel Nordre Land kommune 28 000 66,7 % 1 000 28 000 Etnedal kommune 14 000 33,3 % 1 000 14 000 Sum 42 000 100 % 42 000 Erverv av aksjer ved overdragelse er betinget av samtykke fra selskapets generalforsamling med tilslutning fra aksjonærene som ved vedtektsendring. Hvis en aksjonær ønsker å overdra aksjer, har øvrige aksjonærer forkjøpsrett. Note 14 - Nærstående parter (Beløp i 1.000) AS har pr 31.12 registrert følgende mellomværende med konsernselskaper: Konsernomsetning og fordringer/gjeld 2011 2010 Salg av tjenester - 14 986-15 190 Kjøp av tjenester 3 417 3 054 Mottatt konsernbidrag fra datterselskaper - 8 333-7 222 Netto fi nanskostnader (+) / inntekter (-) - 14 293-15 460 Netto konsernomsetning - 34 195-34 817 Ansvarlig lån til datterselskaper - 202 000-202 000 Kortsiktig konserngjeld (+) / fordring (-) - 7 929-9 603 Sum gjeld (+) / fordring (-) - 209 929-211 603 Ansvarlig lån er ytet av morselskap og er prioritert etter all annen gjeld. Lånet er foreløpig avdragsfritt og forfaller senere enn 5 år. Risikomargin i rentesats på 7,0% for 2011 tar hensyn til dette.
Revisors beretning for AS 2011 19
20 Årsrapport 2011 Revisors beretning for AS 2011