Rapport for 1. kvartal 2014 Eika Gruppen
Hovedpunkter Resultat før skatt Millioner 80 60 40 73 68 37 20 2-1. Kvartal 2014 1. kvartal 2013 1. kvartal 2012 1. kvartal 2014 Resultat før skatt 73 millioner kroner (68) Egenkapitalavkastning på 17,9 prosent (19,1) Omsetningsøkning (12 mnd rullerende) på 7,7 prosent Combined ratio på 90,7 prosent (88,3) Eika Forsikring har en sterk markedsandel i Lærdal og Flatanger og mange av våre kunder ble rammet av brannene i januar Provisjoner til distributører på 98 millioner kroner (83) Gode forvaltningsresultater i aksje-, kombinasjons- og rentefondene Eika har blant de mest fornøyde personkundene (Norsk Kundebarometer) Delårsrapporten er ikke revidert Side 1
Rapport for 1. kvartal 2014 Eika Gruppen Konsernet Resultat- og balanseutvikling Konsernet fikk i første kvartal 2014 et resultat før skatt på 73 millioner kroner, mot 68 millioner kroner i fjor. Konsernet har god underliggende drift i forsikringsvirksomheten, selv om resultatet er påvirket av storbrannene i Lærdal og Flatanger som til sammen har belastet regnskapet med 20 millioner kroner. Eika Forsikring har i kvartalet en skadeprosent og combined ratio på henholdsvis 72,3 prosent (71,2) og 90,7 prosent (88,3). Konsernets virksomhet innen finansiering og kapitalforvaltning har bedret sine resultater sammenlignet med fjoråret. Konsernets samlede resultat etter skatt på 55 millioner kroner i første kvartal 2014 gir en annualisert egenkapitalavkastning på 17,9 prosent (19,1). Netto driftsinntekter var 552 millioner kroner mot 513 millioner kroner, tilsvarende en vekst på 7,7 prosent. Volumvekst i finansieringsvirksomheten og økte inntekter fra forsikringsvirksomheten bidrar til økningen i netto driftsinntekter. Samlede driftskostnader utgjør 170 millioner kroner mot 164 millioner kroner i tilsvarende kvartal i 2013. I tillegg til ordinær lønnsøkning bidrar økt aktivitet i konsernet til kostnadsøkningen på 3,5 prosent. Konsernet har ved utgangen av første kvartal 2014, i alt 391 ansatte (376). Tapskostnadene i kvartalet utgjør 6 millioner kroner mot 10 millioner kroner i samme periode i fjor. Oversikt over konsernresultat før skatt fordelt på datterselskapene: Beløp i tusen kroner 1. kv. 2014 1. kv. 2013 Året 2013 Eika Forsikring 59 331 74 405 380 674 Eika Kredittbank 13 635 4 617 41 693 Eika Kapitalforv altning 3 089 1 181 15 128 Aktiv Eiendomsmegling (348) (173) (6 840) Øv rig v irksomhet og elimineringer (2 822) (11 542) (47 843) Result at før skat t 72 885 68 488 382 812 Konsernet har ved utgangen av første kvartal 2014 en samlet forvaltningskapital på 10 milliarder mot 9,4 milliarder kroner i første kvartal 2013. Brutto utlån har økt med 65 millioner kroner siden årsskiftet og 12 måneders veksten utgjør 255 millioner kroner tilsvarende 7,5 prosent. Krav til økte likviditetsreserver for utlånsvirksomheten har medført en økt overskuddslikviditet som er plassert hos kredittinstitusjoner, Norges Bank og i likvide rentepapirer. Likviditetssituasjonen Likviditetssituasjonen i konsernet har vært tilfredsstillende i perioden. Likviditetsbehovet er dekket ved en spredning på innlån fra kapitalmarkedet, gjeld til kredittinstitusjoner og innskudd fra kunder. Innskudd fra kunder har økt med 377 millioner kroner i perioden og 83 millioner kroner siden årsskiftet. Innskuddsdekningen i Eika Kredittbank utgjør 92 prosent ved utgangen av første kvartal 2014. Ved utgangen av kvartalet har konsernet balanseført likviditet på 4,3 milliarder kroner bestående av fordringer på sentralbank og kredittinstitusjoner uten løpetid på 1,1 milliarder kroner, rentepapirer med fast avkastning og aksje, - og rentefond på til sammen 3,2 milliarder kroner. Denne er hovedsakelig plassert i instrumenter med lav risiko og høy grad av likviditet, dvs. statspapirer, bankinnskudd i banker med god rating, obligasjoner med fortrinnsrett samt fordringer mot norske kommuner og verdipapirfond. Risikoforhold og kapitaldekning Konsernet er underlagt regelverket for krav til tilfredsstillende kapitaldekning. Det er over tid etablert funksjoner, systemer og roller for å drive god risikostyring og kontroll på konsern- og selskapsnivå. Selskapene i konsernet som er underlagt kapitaldekningskrav er Eika Gruppen AS, Eika Forsikring AS, Eika Kredittbank AS og Eika Kapitalforvaltning AS. Alle selskapene tilfredsstilte kravet til forsvarlig kapitaldekning basert på virksomheten per 31. mars 2014. Eika Gruppen har per 31. mars 2014 på konsolidert basis en ren kjernekapitaldekning på 14,5 prosent. Kjernekapitaldekning og kapitaldekning utgjør henholdsvis 17,3 prosent og 19,3 prosent. Konsernets vesentligste risiko er kredittrisikoen, hovedsakelig i forbindelse med objektsfinansiering og usikret kreditt knyttet til utstedelse av kredittkort i Eika Kredittbank. Konsernets kredittrisiko består videre av fordringer på forsikringskunder, Side 2
bankinnskudd og reassurandører i Eika Forsikring. I tillegg kommer investeringer i rentepapirer, bankplasseringer og øvrige fordringer. Konsernet har netto utlånsvekst som øker beregningsgrunnlaget for kredittrisiko. Høyere inntekter øker beregningsgrunnlaget for operasjonell risiko. Konsernets forsikringsrisiko er knyttet til Eika Forsikring og virksomheten innen skade- og helseforsikring og hvorvidt forsikringspremier og reserver er tilstrekkelige til å dekke forpliktelsene ovenfor forsikringstagerne. Forsikringsvirksomheten kjøper reassuranse for å redusere risikoen og programmet fastsettes med bakgrunn i forretningsmål og risikoappetitt. Konsernets kapitalkrav og kapitaldekning er beregnet etter standardmetoden for kreditt og basismetoden for operasjonell risiko. Det er ingen vesentlige endringer i risikobildet ved utgangen av første kvartal 2014 sammenlignet med omtalen i årsrapporten for 2013. Eika Gruppen AS utstedte i september 2011 en fondsobligasjon. Selskapet legger til grunn at fondsobligasjonen ikke tilfredsstiller kravene i CRD IV og selskapet vil vurdere å benytte seg av retten til regulatorisk call når nytt regelverk trer i kraft. Selskapet har søkt og fått godkjent av Finanstilsynet å erstatte eksisterende fondsobligasjon med et ansvarlig lån og en ny fondsobligasjon på inntil henholdsvis 125 millioner kroner og 100 millioner kroner. Eika Gruppen AS utstedte i mars 2014 et ansvarlig lån på 125 millioner kroner og på ordinær generalforsamling i selskapet 29. april 2014 vil aksjonærene behandle en fullmakt til styret om å innløse og/eller delvis kjøpe tilbake utestående fondsobligasjon samt opptak av ny fondsobligasjon på inntil 100 millioner kroner med formål om tilpasning til nye og høyere kapitalkrav. Eika Forsikring Selskapets virksomhet er innenfor skade- og personforsikring med produkter rettet mot distributørenes kundegrunnlag, som er privatpersoner, landbrukskunder og småbedrifter. Beløp i tusen kroner 1. kv. 2014 1. kv. 2013 Året 2013 Premieinntekter for egen regning 419 473 379 135 1 609 543 Andre forsikringsrelaterte inntekter 3 488 9 200 20 078 Erstatningskostnader for egen regning 303 063 269 737 1 073 012 Forsikringsrelaterte driftskostnader 77 411 64 842 242 509 Endring i sikkerhetsavsetninger 7 208 4 621 23 537 Netto inntekter fra investeringer 23 177 24 726 87 062 Andre inntekter og kostnader 875 544 3 049 Result at før skat t 59 331 74 405 380 674 Combined ratio f.e.r. 90,7 % 88,3 % 81,7 % Skadeprosent f.e.r. 72,3 % 71,2 % 66,7 % Kostnadsprosent f.e.r. 18,5 % 17,1 % 15,1 % Kapital- og kjernekapitaldekning 33,5 % 27,9 % 35,3 % Selskapet oppnådde et resultat før skatt på 59 millioner kroner i kvartalet, mot tilsvarende 74,4 millioner kroner i fjor. I januar 2014 ble to lokalsamfunn, Lærdal og Flatanger rammet av storbranner. I Lærdal har Eika Forsikring en betydelig større markedsandel enn landsgjennomsnitt og er representert gjennom lokalbanken Indre Sogn Sparebank sitt filialkontor i Lærdal sentrum. I Lærdal er 28 av selskapets kunder rammet hvorav 5 av disse er totalskader. I Flatanger er 6 av selskapets kunder rammet hvorav 3 er totalskader inkludert et turistanlegg. Samlet er skadeomfanget stort. Kostnaden for egen regning for disse to storbrannene er dog begrenset og er beregnet til 20 millioner kroner. Selskapets avviklingstap på tidligere årganger utgjør 13 millioner kroner mot 19 millioner kroner i fjor. Kvartalet for øvrig har vært preget av få storskader. Skadeprosenten utgjør 72,3 prosent (71,2). Selskapet har porteføljevekst innenfor flere bransjer, noe som sammen med ordinær prisregulering har bidratt til økte premieinntekter i perioden. Forfalt brutto premie i løpet av kvartalet er 612 millioner kroner (579), som er en økning på 5,8 prosent. Premieinntektene for egen regning har økt med 40 millioner kroner tilsvarende en økning på 10,6 prosent. I kvartalet er forsikringsrelaterte driftskostnader noe høyere enn tilsvarende periode i fjor. Hovedårsaken til dette er økte provisjoner til distributørene og reduksjon i provisjoner fra reassurandørene som følge av endret struktur på selskapets reassuranse. Kostnadsprosenten i kvartalet utgjør 18,5 prosent (17,1). Selskapets verdipapirportefølje består i stor grad av investeringer i rentepapirer med god kredittkvalitet og aksjeandelen har vært lav i 2014 og utgjør per 31. mars 2014 6,4 prosent. Netto finansinntekter i kvartalet utgjør 23 millioner kroner (25) noe som tilsvarer en annualisert porteføljeavkastning på 3,7 prosent (4,8). Eika Kredittbank Eika Kredittbank har tre virksomhetsområder; kort og betalingsløsninger, objektsfinansiering og nettbanken Sparesmart.no. Selskapets målsetting er å styrke lokalbankene gjennom å levere konkurransedyktige, innovative og brukervennlige løsninger Side 3
innenfor kortområdet og objektsfinansiering for sine distributører. Selskapets kunder er både innen bedrifts- og personmarkedet. Beløp i tusen kroner 1. kv. 2014 1. kv. 2013 Året 2013 Netto renteinntekter 77 791 71 028 296 547 Netto provisjonsinntekter (15 923) (13 752) (52 166) Inntekt fra v erdipapirer 1 150 888 2 713 Andre inntekter 5 50 349 Netto driftsinntekter 63 023 58 214 247 443 Driftskostnader 43 064 43 245 167 836 Result at før t ap og nedskrivninger 19 959 14 969 79 607 Tap og nedskrivninger på utlån 6 324 10 352 37 914 Result at før skat t 13 635 4 617 41 693 Brutto utlån til kunder 3 667 474 3 412 759 3 602 940 Innskudd fra kunder 3 367 712 2 990 633 3 284 944 Forv altningskapital 4 952 947 4 861 267 4 931 747 Kapitaldekning 16,0 % 12,1 % 16,1 % Ren kjernekapitaldekning 13,6 % 12,1 % 13,6 % Selskapets resultat før skatt i kvartalet på 14 millioner kroner mot 5 millioner kroner i 2013. Resultatforbedringen skyldes i all vesentlighet høyere utlånsvolum innenfor kortvirksomheten, driftskostnader på nivå med fjoråret og lavere tap. Netto renteinntekter utgjør i kvartalet 78 millioner kroner (71). Økningen kommer som følge av utlånsvekst og økende omsetning innenfor kortvirksomheten. Selskapet har en vekst i utlån i perioden på 254 millioner kroner og siden årsskiftet på 65 millioner kroner. Veksten kommer hovedsakelig innenfor kortvirksomheten. Distributørprovisjoner og andre provisjonskostnader har økt med 2 millioner kroner sammenlignet med fjoråret og netto provisjonskostnader utgjør 16 millioner kroner (14). Utlånsvekst og omsetningsøkning innenfor bransjene som genererer kundebonuser, har medført en økning i netto provisjonskostnader. Samlede driftskostnader i kvartalet utgjør 43 millioner som er på nivå med fjoråret. Tapskostnadene i kvartalet er 6 millioner kroner (10). I kvartalet har det vært en tilbakeføring av individuelle- og gruppenedskrivninger med til sammen 0,7 millioner kroner. Tap i prosent av brutto utlån utgjør 0,18 prosent (0,30). Netto misligholdte og tapsutsatte engasjementer utgjorde 71 millioner kroner ved utgangen av kvartalet, en økning på 12 millioner kroner fra fjoråret, men en nedgang på 5 millioner kroner fra årsskiftet. Netto misligholdte og tapsutsatte engasjementer utgjorde 1,9 prosent av utlånsporteføljen, en økning på 0,2 prosentpoeng fra fjoråret og en nedgang på 0,2 prosentpoeng fra årsskiftet. Det har vært en positiv vekst i innskudd, og ved utgangen av kvartalet har selskapet innskudd fra kunder på 3,4 milliarder kroner mot 3,0 milliarder kroner i første kvartal 2013 og 3,3 milliarder kroner ved årsskiftet. Selskapet har som følge av vedvarende lave pengemarkedsrenter besluttet å sette ned renten med 0,15 prosentpoeng fra 10.juni 2014. Innskuddsdekning er ved utgangen av første kvartal 2014 på 92 prosent. Selskapets soliditet er tilfredsstillende og må sees i sammenheng med konsernets samlede kapitalsituasjon. Selskapet har ved utgangen av første kvartal en ren kjernekapitaldekning på 13,6 prosent og en kapitaldekning på 16,0 prosent Eika Kapitalforvaltning Eika Kapitalforvaltnings produkt- og tjenestetilbud består av verdipapirfond, innskuddspensjon og aktiv forvaltning av i hovedsak likviditetsporteføljer. Alliansebankene er selskapets viktigste distribusjonskanal. Inntjeningen i selskapet er avhengig av volumet i verdipapirfondene og øvrig forvaltet portefølje. Ved utgangen av første kvartal 2014 var samlet portefølje til forvaltning 22,1 milliarder kroner mot 18,7 milliarder kroner med utgangen av første kvartal i fjor og 20,9 milliarder kroner ved årsskiftet. Netto tegning fra privatpersoner og bankene, positiv børsutvikling, gode forvaltningsresultater og nye banker på aktiv forvaltning av likviditetsporteføljer har gitt vekst i porteføljen og bidrar til økning i netto driftsinntekter. Selskapet fortsetter å levere gode forvaltningsresultater i årets første kvartal, og kan vise til god avkastning på de fleste av sine aksje-, kombinasjons- og rentefond på både 3,5 og 10 års historikk. På treårsstatistikken for pengemarkedsfond i Norge ligger Eika Sparebank og Eika Pengemarked II som nummer 2 og 3 blant 45 fond. Gode forvaltningsresultater og kundetilpassede leveranser gjør at aktiv forvaltning av bankenes likviditetsporteføljer forsetter å utvikle seg positivt, både med hensyn til volum og antall kunder. Side 4
Selskapet hadde i kvartalet netto inntekter på 23 millioner kroner som er en økning på 5 millioner kroner tilsvarende 24,0 prosent, fra fjoråret. Samlede driftskostnader utgjør 19,8 millioner kroner (17,4). Selskapet oppnår et resultat i kvartalet på 3 millioner kroner som er en forbedring på 2 millioner kroner fra første kvartal i fjor. Beløp i tusen kroner 1. kv. 2014 1. kv. 2013 Året 2013 Driftsinntekter 22 790 18 386 94 268 Driftskostnader 19 808 17 491 79 573 Drift sresult at 2 982 895 14 695 Netto finansposter 107 286 433 Result at før skat t 3 089 1 181 15 128 Portefølje til forv altning i mill.kr. 22 107 18 725 20 869 Eika Kapitalforvaltnings spiller en viktig rolle knyttet til sparing og plassering, ved å tilby alliansebankene agentavtale slik at deres autoriserte finansielle rådgivere (AFR) kan tilby bankenes kunder investeringsrådgiving. Samlet benytter 63 alliansebanker selskapets rådgivningsløsning Rådgiver+ og tar dermed i bruk Eika- alliansens konsept for personlig investeringsrådgivning for sine kunder. Rådgivningsvirksomheten forventes å gi økt kundetilfredshet hos bankene og økt netto tegning i selskapets verdipapirfond og bidra til økt lønnsomhet i selskapet. I løpet av kvartalet inngikk ytterligere 3 banker avtale om aktiv forvaltning av sine likviditetsporteføljer. Med det er nærmere 63 prosent av eierbankene kunder og selskapet forvalter omlag 66 prosent av eierbankenes samlede likviditetsportefølje. Grunnlaget for videre vekst de kommende årene innen dette området vurderes som godt. Aktiv Eiendomsmegling I august 2013 slo Terra og Aktiv Eiendomsmegling seg sammen til en kjede under merkenavnet Aktiv Eiendomsmegling. Aktiv er en av Norges sterkeste merkevarer innen eiendomsmegling. Omlag halvparten av kjedekontorene er etablert i tett samarbeid med lokalbankene i Eika Alliansen. Dette gir kjeden et godt grep om det lokale markedet og mulighet for tett kundeoppfølging sammen med lokalbankene. Som følge av sammenslåingen valgte noen franchisetakere å ikke fornye franchiseavtalen, og antall kontorer er dermed redusert. Selskapet arbeider aktivt med å tiltrekke seg nye franchisetakere og det har resultert i god tilvekst av nye franchisetakere, spesielt i samarbeid med alliansebankene. Selskapet har i kvartalet åpnet 6 nye franchisekontorer og filialer, samt inngått avtaler med 4 nye kontorer og filialer som blir en del av kjeden i løpet av 2014. Selskapet fikk et underskudd før skatt på 0,3 millioner kroner i kvartalet (-0,2). Driftsinntektene i kvartalet utgjør 10 millioner kroner (14). En nedgang i franchiseinntekter var ventet som følge av reduksjon i antall kontorer. Samlede driftskostnader i kvartalet utgjør 10 millioner kroner som er en reduksjon på 4 millioner kroner fra fjoråret. Beløp i tusen kroner 1. kv. 2014 1. kv. 2013 Året 2013 Driftsinntekter 9 996 14 255 62 455 Driftskostnader 10 265 14 257 68 249 Drift sresult at (269) (2) (5 794) Netto finansposter (79) (171) (1 046) Result at før skat t (348) (173) (6 840) Antall kontorer og filialer 56 66 55 Antall formidlinger 1 694 2 093 9 628 Leveranser til Alliansebankene Virksomhetsområdet bank har ansvaret for det strategiske og næringspolitiske arbeidet i bankalliansen og for felles leveranser til alliansebankene bestående av leveranser innen IT, kundeservice og support, betalingsformidling og kompetanseutvikling. Virksomheten rettet mot alliansebankene er i all vesentlighet basert på kostnadsdekning. Beløp i tusen kroner 1. kv. 2014 1. kv. 2013 Året 2013 Inntekter fra bankene 36 936 33 435 187 391 Andre inntekter 10 145 15 218 11 263 Netto driftsinntekter 47 081 48 653 198 654 Driftskostnader 47 038 49 072 199 169 Drift sresult at 43 (419) (515) Side 5
Gjennomføringen av Eika Gruppens strategi om å styrke satsingen mot bankene medfører at virksomhetsområdet øker i omfang og etablering av nye leveranser til bankene medfører økte kostnader. Målsetningen er at leveransene fremover skal bidra til lavere kostnadsvekst for Alliansebankene og økt kvalitet på deres leveranser. Eika Gruppen AS morselskapet Eika Gruppen AS er morselskapet i finanskonsernet og leverer tjenester til bankene og datterselskapene. Netto driftsinntekter utgjør i kvartalet 65 millioner kroner (16) og samlede kostnader øker fra 27 millioner kroner i første kvartal 2013 til 67 millioner kroner i 2014. Inntekts- og kostnadsøkningen skyldes at selskapet leverer tjenester til bankene som tidligere ble levert fra to datterselskaper som i 2013 ble innfusjonert i morselskapet. Selskapet finansierer Eika Kredittbank i obligasjonsmarkedet, men selskapet har også gjeld som ikke er lånt videre til andre selskap i konsernet. Netto rentekostnader er på 3 millioner kroner (4) i kvartalet. Morselskapet mottar først inntekter av sine eierinteresser i datterselskapene ved årsslutt og har i første kvartal et negativt resultat før skatt på 2 millioner kroner (-11). Utsiktene fremover Det er fortsatt usikkerhet knyttet til utviklingen av verdensøkonomien og hvordan denne vil påvirke Norge. Moderat økonomisk vekst, lav inflasjon og lave renter ventes både ute og hjemme i 2014. Det forventes fortsatt høy konkurranse innenfor konsernets virksomhetsområder. God risikoseleksjon og fortsatt effektivisering av driften vil være viktig for å opprettholde lønnsomheten i konsernet fremover. Det er ventet nye, regulatoriske rammebetingelser for bank- og forsikringsnæringen i tiden fremover. Nivåer og innretninger i disse er ikke avklart. Det er derfor noe usikkerhet knyttet til implementeringen av CRD IV, Solvency II m fl. Eika Alliansen vil også bli berørt av de foreslåtte endringene i ny finanslovgivning gjennom banklovkommisjonen. For å sikre gode rammevilkår for Eika Alliansen, arbeider Eika Gruppen aktivt i næringen og overfor myndighetene for å sikre like konkurransevilkår for bankene som opererer i det norske markedet. Innovasjonstakten i finansnæringen er høy, med særlig vekt på digitale betjeningsløsninger, utnyttelse av teknologi til å automatisere arbeidsprosesser og forbedre kundedialog, samt utvikling av nye forretningsmodeller innen kort- og betalingsformidling. Eika Alliansen er godt posisjonert for å utvikle digitale løsninger slik at lokalbankene kan møte kundenes behov i fremtiden. Fokus fremover er å videreutvikle en kundeorientert kultur i Alliansen som bidrar til å styrke lokalbankenes unike kundefortrinn; personlig og omsorgsfull kundebetjening til folk flest og lokalt næringsliv. Kundene skal også i fremtiden oppleve moderne og konkurransedyktige løsninger i lokalbanken, og samtidig få tilbud om personlig rådgivning fra en bank som bryr seg og tar kundens unike behov på alvor. Oslo, 28. april 2014 Styret i Eika Gruppen AS Øivind Larsen Kristin Rønning Martin Mæland Styrets leder Rolf E. Delingsrud Allan Troelsen Kristin Krohn Devold Yngvild Hermansen Svein Sivertsen Hege Toft Karlsen Konsernsjef Side 6
Nøkkeltall Netto omsetning Brutto utlån 700 4 000 Millioner 600 500 Millioner 3 500 3 000 400 300 2 500 2 000 1 500 200 1 000 100 500-4Q 11 1Q 12 2Q 12 3Q 12 4Q 12 1Q 13 2Q 13 3Q 13 4Q 13 1Q 14-4Q 11 1Q 12 2Q 12 3Q 12 4Q 12 1Q 13 2Q 13 3Q 13 4Q 13 1Q 14 Driftsinntekter Kapital- og ren kjernekapitaldekning 25% 2 % 11 % Forsikring Kredittbank 20% 15% 4 % Forvaltning 10% 11 % 72 % Gruppen 5% Eiendom 0% 2011 2012 2013 Q1 2014 Ren kjernekapitaldekning Kapitaldekning Antall kunder Antall ansatte 600 000 450 500 000 400 350 400 000 300 300 000 250 200 200 000 150 100 000 100 50 0 2011 2012 2013 Q1 2014 0 2011 2012 2013 Q1 2014 Side 7
Resultatregnskap Konsern Beløp i tusen kroner Noter 1. kv. 2014 1. kv. 2013 Året 2013 Renteinntekter og lignende inntekter 130 148 122 624 510 941 Rentekostnader og lignende kostnader 42 015 43 390 180 069 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 88 133 79 234 330 872 Netto premieinntekter forsikring 419 473 379 135 1 609 543 Inntekter av aksjer, andeler og andre verdipapirer 205 8 675 23 099 Sum utbytte og inntekter av verdipapirer 205 8 675 23 099 Provisjonsinntekter mv. 81 543 79 300 372 876 Distributø rprov isjoner og andre prov isjonskostnader 111 818 97 116 405 720 Net t o provisjonsinnt ekt er (30 275) (17 816) (32 844) Netto verdiendringer og gevinst/tap på verdipapirer 16 131 5 558 27 669 Andre inntekter 58 559 58 070 243 337 Netto driftsinntekter 552 226 512 856 2 201 676 Erstatningskostnader 303 063 269 737 1 073 012 Lønn og generelle administrasjonskostnader 136 812 130 869 567 349 Ordinære av skriv ninger og nedskriv inger 6 324 5 721 23 103 Andre driftskostnader 27 166 27 876 112 704 Result at før t ap og nedskrivninger 78 861 78 653 425 508 Tap på utlån og andre fordringer Note 7 5 976 10 165 42 696 Result at før skat t 72 885 68 488 382 812 Skattekostnad 17 346 16 247 88 376 ÅRETS RESULTAT 55 539 52 241 294 436 Side 8
Resultatregnskap Morselskap Beløp i tusen kroner 1. kv. 2014 1. kv. 2013 Året 2013 Renteinntekter og lignende inntekter 8 138 7 143 32 828 Rentekostnader og lignende kostnader 11 617 11 521 52 018 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter (3 479) (4 378) (19 190) Inntekter av aksjer, andeler og andre verdipapirer 205-2 060 Inntekter av eierinteresser i konsernselskap - - 269 658 Sum utbytte og inntekter av verdipapirer 205-271 718 Provisjonsinntekter mv. 112 105 1 187 Distributø rprov isjoner og andre prov isjonskostnader 278 251 1 111 Net t o provisjonsinnt ekt er (166) (146) 76 Netto verdiendringer og gevinst/tap på verdipapirer 4 717 419 4 613 Andre inntekter 63 750 20 461 262 834 Netto driftsinntekter 65 027 16 356 520 051 Lønn og generelle administrasjonskostnader 58 605 20 814 264 236 Ordinære av skriv ninger og nedskriv inger 1 502 773 5 442 Andre driftskostnader 7 325 5 574 29 523 Result at før t ap og nedskrivninger (2 405) (10 805) 220 850 Tap på utlån og andre fordringer - - 2 179 Nedskriv ing finansielle eiendeler - - 7 894 Result at før skat t (2 405) (10 805) 210 777 Skattekostnad (1 166) (3 125) 51 069 ÅRETS RESULTAT (1 239) (7 680) 159 708 Side 9
Balanse Eiendeler Morselskap Konsern 31.12.2013 31.03.2013 31.03.2014 Beløp i tusen kroner Noter 31.03.2014 31.03.2013 31.12.2013 EIENDELER - - - Kont ant er og fordringer på sent ralbanker 51 864 51 415 51 891 1 031 470 723 048 1 004 860 Ut lån t il og fordringer på kredit t inst it usjoner Note 4 1 023 700 1 214 034 1 008 967 Utlån til kunder 4 500 14 707 6 533 Utlån til kunder 3 667 474 3 412 759 3 602 940 - - - Nedskriv inger på utlån 38 486 37 833 39 170 4 500 14 707 6 533 Net t o ut lån kunder Note 5,6,7 3 628 988 3 374 926 3 563 770 Verdipapirer - - - Obligasjoner og andre rentepapirer med fast avkastn. Note 9 2 389 877 2 091 436 2 287 682 204 382 184 253 194 030 Aksjer og andre v erdipapirer med v ariabel av kastn. Note 10 845 368 738 061 857 488 1 010 456 1 015 958 1 010 456 Eierinteresser i konsernselskap Note 8 - - - 1 214 838 1 200 211 1 204 486 Sum verdipapirer 3 235 245 2 829 497 3 145 170 Immaterielle eiendeler - - - Goodwill 1 405 1 945 1 602 19 250 9 144 20 416 Utsatt skattefordel 75 272 48 998 73 808 3 364 1 992 3 012 Andre immaterielle eiendeler 33 708 37 509 36 327 22 614 11 136 23 428 Sum immaterielle eiendeler 110 385 88 452 111 737 Varige driftsmidler 17 057 13 978 16 538 Driftsløsøre og eiendom 18 444 18 157 19 099 17 057 13 978 16 538 Sum varige driftsmidler 18 444 18 157 19 099 - - - Gjenforsikringsandel av forsikr.tekniske av setninger 938 513 793 927 902 533 - - - Fordringer på forsikringstakere og gjenforsikrere 864 969 772 316 838 582 337 577 248 712 296 674 Andre eiendeler 45 221 82 526 86 632 7 849 10 003 10 305 Forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter 113 501 124 902 99 700 2 635 905 2 221 795 2 562 824 SUM EIENDELER 10 030 830 9 350 152 9 828 081 Side 10
Balanse Gjeld og egenkapital Morselskap Konsern 31.12.2013 31.03.2013 31.03.2014 Beløp i tusen kroner Noter 31.03.2014 31.03.2013 31.12.2013 GJELD OG EGENKAPITAL 205 864 198 798 175 917 Gjeld til kredittinstitusjoner Note 11 176 144 758 852 206 217 - - - Innskudd fra kunder Note 12 3 367 712 2 990 633 3 284 944 970 763 711 305 838 889 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Note 13 838 889 711 305 970 763 - - - Forsikringst ekniske avset ninger 3 301 979 2 919 413 3 189 647 20 370 24 346 12 369 Betalbar skatt 87 710 83 475 110 882 150 437 111 248 150 437 Foreslått utbytte 150 437 111 248 150 437 172 342 122 718 151 507 Annen gjeld 146 684 147 196 159 030 343 149 258 312 314 313 Sum annen gjeld 384 831 341 919 420 349 63 444 25 248 57 541 Påløpne kost nader og ikke oppt j. innt ekt er 360 588 306 613 335 731 21 619 18 991 21 337 Avset ning for forplikt elser 31 765 28 920 32 047 175 000 173 163 300 000 Ansvarlig lånekapital Note 14 300 000 173 163 175 000 1 779 839 1 385 817 1 707 997 SUM GJELD 8 761 908 8 230 818 8 614 698 Innskut t egenkapit al 22 287 22 250 22 287 Aksjekapital 22 287 22 250 22 287 589 328 586 366 589 328 Ov erkurs 589 328 586 366 589 328 234 219 234 219 234 219 Annen innskutt egenkapital 234 219 234 219 234 219 845 834 842 835 845 834 Sum innskut t egenkapit al 845 834 842 835 845 834 10 232 (6 857) 8 993 Sum opptjent egenkapital 423 088 276 499 367 549 856 066 835 978 854 827 SUM EGENKAPITAL 1 268 922 1 119 334 1 213 383 2 635 905 2 221 795 2 562 824 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 10 030 830 9 350 152 9 828 081 Side 11
Endringer i egenkapitalen Beløp i tusen kroner Aksjekapital Ov erkurs Annen innskutt egenkapital Annen egenkapital Morselskap Sum egenkapital Balanse per 31. desember 2012 22 250 586 366 234 219 823 843 658 Periodens resultat (7 680) (7 680) Balanse per 31. mars 2013 22 250 586 366 234 219 (6 857) 835 978 Kapitalforhøyelse 37 2 962 - - 2 999 Andre egenkapitalendringer - - - 213 213 Periodens resultat (3 369) (3 369) Balanse per 30. juni 2013 22 287 589 328 234 219 (10 013) 835 821 Periodens resultat (6 845) (6 845) Balanse per 30. september 2013 22 287 589 328 234 219 (16 858) 828 976 Andre egenkapitalendringer - - - (75) (75) Periodens resultat - - - 177 602 177 602 Avsatt utbytte - - - (150 437) (150 437) Balanse per 31. desember 2013 22 287 589 328 234 219 10 232 856 066 Periodens resultat (1 239) (1 239) Balanse per 31. mars 2014 22 287 589 328 234 219 8 993 854 827 Beløp i tusen kroner Aksjekapital Ov erkurs Annen innskutt egenkapital Annen egenkapital Konsern Sum egenkapital Balanse per 31. desember 2012 22 250 586 366 234 219 224 259 1 067 093 Periodens resultat 52 241 52 241 Balanse per 31. mars 2013 22 250 586 366 234 219 276 500 1 119 334 Kapitalforhøyelse 37 2 962 - - 2 999 Periodens resultat 85 633 85 633 Balanse per 30. juni 2013 22 287 589 328 234 219 362 133 1 207 966 Periodens resultat 71 887 71 887 Balanse per 30. september 2013 22 287 589 328 234 219 434 020 1 279 853 Andre egenkapitalendringer - - - (709) (709) Periodens resultat - - - 84 675 84 675 Avsatt utbytte - - - (150 437) (150 437) Balanse per 31. desember 2013 22 287 589 328 234 219 367 549 1 213 383 Periodens resultat 55 539 55 539 Balanse per 31. mars 2013 22 287 589 328 234 219 423 088 1 268 922 Avsetning til naturskadefond og avsetning til garantiordning i Eika Forsikring er klassifisert som annen egenkapital. I annen egenkapital 31. mars 2014 utgjør disse postene 174 millioner kroner. Side 12
Kontantstrømoppstilling Morselskap Konsern 31.12.2013 31.03.2014 Beløp i tusen kroner 31.03.2014 31.12.2013 KONTANTSTRØM FRA OPERASJONELLE AKTIVITETER 210 777 (2 405) Resultat før skattekostnad 72 885 382 812 (16 568) (8 001) Periodens betalte skatt (41 977) (86 133) 5 442 1 502 Ordinære av skriv ninger 6 324 23 103 (2 009) 3 974 Verdiregulering v erdipapirer 13 823 (2 372) 7 894 - Verdiendring finansielle anleggsmidler - - 2 350 (282) Pensjonskostnad uten kontanteffekt (282) 1 835 1 557 126 Andre poster uten kontanteffekt 399 1 769 3 853 3 483 Netto kjøp/salg verdipapirer (106 973) (498 562) 86 921 - Endringer vedrørende innfusjonerte datterselskap - - - - Endring i forsikringstekniske av setninger 112 332 327 215 (301 649) 182 000 Endring i utlån til kredittinstitusjoner - 760 10 488 (2 033) Endring i lån til kunder (65 217) (290 911) - - Endring i innskudd fra kunder 82 767 1 159 582 (41 911) 11 710 Endring i andre kortsiktige eiendeler og gjeld (22 252) (170 938) (32 855) 190 074 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 51 829 848 160 KONTANTSTRØM FRA INVESTERINGSAKTIVITETER - Innbetalinger v ed salg av v arige driftsmidler og immat. eiendeler 1 249 (4 469) (632) Utbetalinger v ed kjøp av v arige driftsmidler og immat. eiendeler (2 946) (19 708) (116 170) - Utbetaling av konsernbidrag - - (120 639) (632) Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter (2 946) (18 459) KONTANTSTRØM FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER 3 304 (27 052) Endring i gjeld til kredittinstitusjoner (27 177) (1 003 068) 260 000 (132 000) Endring i obligasjonsgjeld (132 000) 260 000-125 000 Endring i ansvarlig lånekapital 125 000 - (111 248) - Utbetaling av utbytte - (111 248) 2 999 - Innbetaling av ny egenkapital - 2 999 155 055 (34 052) Netto kontantstrøm fra finansielle aktiviteter (34 177) (851 317) 1 561 155 390 Netto endring bankinnskudd, kontanter og lignende 14 706 (21 616) 16 260 17 821 Bankinnskudd og lignende 1.1. 1 059 209 1 080 825 17 821 173 211 Bankinnskudd og lignende ved ut gangen av perioden 1 073 915 1 059 209 Side 13
Noter til regnskapet Note 1 Regnskapsprinsipper mv. Grunnlag for utarbeidelse av regnskapet Eika Gruppen utarbeider selskapsregnskap og konsernregnskap etter NGAAP. Regnskapet er avlagt i samsvar med regnskapsloven av 1998 samt gjeldende regnskapsstandarder. Konsernets virksomhet kommer inn under forskriftene om årsregnskap for banker og finansieringsvirksomhet, forsikringsselskap og verdipapirforetak, gitt av Finanstilsynet. Årsregnskapet er utarbeidet med utgangspunkt i forskrift om årsregnskap for banker og finansieringsforetak. Beskrivelse av de regnskapsprinsipper konsernet har lagt til grunn ved avleggelse av regnskapet fremkommer i årsregnskapet for 2013. Bruk av estimater og skjønn Utarbeidelsen av regnskapet og anvendelse av de valgte regnskapsprinsipper innebærer vurderinger, utarbeidelse av estimater og anvendelse av forutsetninger som påvirker regnskapsført verdi av eiendeler, forpliktelser, inntekter og kostnader. Fremtidige hendelser kan medføre at estimatene endrer seg. Endringene vil bli regnskapsført når det foreligger grunnlag for å fastsette nye estimater. Vesentlige estimater relaterer seg til nedskrivinger på utlån til kunder, verdsettelse av verdipapirer og beregning av forsikringstekniske avsetninger. Endringer i regnskapsprinsipper og presentasjon I de tilfeller nye regnskapsprinsipper tas i bruk eller poster i regnskapet klassifisering på annen måte omarbeides fjorårstallene for å gjøre regnskapene sammenlignbare. Note 2 Finansiell risiko Konsernets vesentligste risiko er kredittrisikoen, hovedsakelig i forbindelse med objektsfinansiering samt usikret kreditt knyttet til utstedelse av kredittkort i Eika Kredittbank. Konsernets kredittrisiko består videre av fordringer på forsikringskunder, bankinnskudd og reassurandører i Eika Forsikring. I tillegg kommer investeringer i rentepapirer, bankplasseringer og øvrige fordringer. Konsernet har netto utlånsvekst som øker beregningsgrunnlaget for kredittrisiko. Konsernets forsikringsrisiko er knyttet til Eika Forsikring og virksomheten innen skade- og helseforsikring. Konsernets forsikringsrisiko er knyttet til Eika Forsikring og virksomheten innen skade- og helseforsikring og hvorvidt forsikringspremier og reserver er tilstrekkelige til å dekke forpliktelsene ovenfor forsikringstagerne. Forsikringsvirksomheten kjøper reassuranse for å redusere risikoen og programmet fastsettes med bakgrunn i forretningsmål og risikoappetitt. Risikoviljen på tvers av risikoklasser operasjonaliseres gjennom fastsettelse av riskpolicyer, rammer og delegering av ansvar og fullmakt. Jevnlig overvåkning og risikorapportering bidrar til at styret og ledelsen får tilstrekkelig informasjon om og styring og kontroll med risikoene. Konsernets kapitalkrav og kapitaldekning er beregnet etter standardmetoden for kreditt og basismetoden for operasjonell risiko. Konsernet rapporterer ikke markedsrisiko i kapitaldekningsrapportering da det ikke har handelsportefølje. Plassering av overskuddslikviditet følger av definisjon for ordinær bankportefølje og rapporteres dermed som del av vanlig kapitaldekningsrapportering etter standardmetoden for kredittrisiko. Vesentlige markedskorreksjoner vil dog påvirke konsernets resultater. Likviditetsrisiko oppstår ved at selskapet ikke klarer å innfri sine forpliktelser ved forfall uten at det oppstår store kostnader i form av dyr refinansiering eller behov for realisering av eiendeler. Konsernets eksponering for likviditetsrisiko er hovedsakelig knyttet til kreditt- og finansieringsvirksomhet i Eika Kredittbank. Likviditetsrisikoen anses å være lav. Det er ingen vesentlige endringer i risikobildet ved utgangen av første kvartal 2014 sammenlignet med omtalen i årsrapporten for 2013. For nærmere beskrivelse av finansielle risiko henvises til konsernets årsrapport for 2013. Note 3 Segmentanalyse Beløp i tusen kroner Forsikring Finansiering Kapitalmarked Eiendom Leveranser til bank Øv rig v irksomhe t og elim. Eika Gruppen Eksterne inntekter 482 486 76 431 34 420 9 913 47 081 (107) 650 224 Fra andre segmenter - (7 163) 771 375 6 017 - Distributø rprov isjoner (73 068) (13 408) (11 522) - (97 998) Netto inntekter 409 418 55 860 23 669 9 913 47 456 5 910 552 226 Erstatningskostnader 303 063 - - - - - 303 063 Driftskostnader 46 837 43 064 19 808 10 795 47 038 2 760 170 302 Tap og nedskrivninger 186 6 324 (534) - - 5 976 Resultat før skatt 59 332 6 472 3 861 (348) 418 3 150 72 885 Skattekostnad 13 984 3 797 808 (75) 12 (1 180) 17 346 Periodens resultat 45 348 2 675 3 053 (273) 406 4 330 55 539 Eiendeler 4 640 719 4 952 947 108 662 29 097-299 405 10 030 830 Gjeld og forpliktelser 3 819 598 4 406 804 69 676 17 373-448 457 8 761 908 Side 14
Note 4 Fordringer på og utlån til kredittinstitusjoner Morselskap Konsern 31.12.2013 31.03.2013 31.03.2014 Beløp i tusen kroner 31.03.2014 31.03.2013 31.12.2013 95 124 156 641 Bankinnskudd driftskonti 450 870 394 581 298 084 - - - Bankinnskudd aktiv forvaltning 87 622 74 917 163 546 3 318 3 274 3 318 Bankinnskudd plasseringskonti 465 475 727 254 523 559 14 408 7 650 13 252 Bundne bankinnskudd 18 084 15 075 22 129 17 821 11 048 173 211 Fordringer på kredit t inst it usjoner 1 022 051 1 211 827 1 007 318 1 012 000 712 000 830 000 Utlån til selskap i samme konsern - - - 1 649-1 649 Utlån til andre kredittinstitusjoner 1 649 2 207 1 649 1 013 649 712 000 831 649 Ut lån t il kredit t inst it usjoner 1 649 2 207 1 649 1 031 470 723 048 1 004 860 Sum 1 023 700 1 214 034 1 008 967 Konsernet har etablert retningslinjer og rammer for plasseringer i kredittinstitusjoner. Av konsernets plasseringer på 1 milliarder kroner er 896 millioner kroner plassert i banker med offisiell rating på A- eller bedre. Note 5 Utlån til kunder Beløp i tusen kroner 31.03.2014 31.03.2013 31.12.2013 Nedbetalingslån 628 202 566 924 616 349 Leiefinansieringsav taler 1 316 098 1 329 607 1 314 645 Brukskreditter 1 723 174 1 516 228 1 671 757 Andre utlån - - 189 Ut lån før spesifisert e og uspesifisert e nedskrivinger 3 667 474 3 412 759 3 602 940 Indiv iduelle nedskriv ninger 8 181 9 773 8 511 Gruppevise nedskrivninger 30 305 28 060 30 659 Net t o ut lån t il kunder 3 628 988 3 374 926 3 563 770 Individuell nedskrivninger Nedskriv ning for v erdifall på utlån 1. januar 8 511 10 399 10 399 - Konstaterte tap i perioden hvor det tidligere er foretatt nedskrivninger (798) (1 086) (4 270) Periodens nedskriv ninger til dekning av tap på utlån 468 461 2 382 Individuelle nedskrivninger for verdifall 8 181 9 774 8 511 Gruppevise nedskrivninger Nedskriv ning for v erdifall på utlån 1. januar 30 659 24 988 24 988 Periodens nedskrivninger på grupper av utlån (354) 3 072 5 671 Gruppevise nedskrivninger for verdifall 30 305 28 060 30 659 Note 6 Mislighold Beløp i tusen kroner 31.03.2014 31.03.2013 31.12.2013 Misligholdt e og t apsut sat t e engasjement er Brutto misligholdt 72 447 62 085 65 916 Tapsutsatte, ikke misligholdte engasjementer 27 232 26 754 38 431 - Nedskriv ninger misligholdte/tapsutsatt (28 613) (29 436) (28 635) Net t o misligholdt e og t apsut sat t e engasjement er 71 066 59 403 75 712 Nedskrivninger for misligholdte og tapsutsatte engasjementer omfatter i tillegg til individuelle nedskrivinger også gruppevise nedskrv ininger for kredittkort. Side 15
Note 7 Tap og nedskrivninger på utlån og fordringer Spesifikasjon av periodens t ap og nedskrivninger på ut lån t il kunder Beløp i tusen kroner 1. kv. 2014 1. kv. 2013 Året 2013 Periodens endring i indiv iduelle nedskriv ninger for v erdifall (330) (625) (1 888) Periodens endring i gruppevise nedskrivninger (354) 3 073 5 671 Resultatførte renter på utlån hvor det er foretatt nedskrivning for tap 1 252 1 404 3 067 Konstaterte tap i perioden 6 905 7 406 35 942 Inngang på tidligere konstaterte tap 1 149 906 4 878 Sum tap på utlån 6 324 10 352 37 914 Spesifikasjon av periodens t ap på kundefordringer og andre fordringer Beløp i tusen kroner 1. kv. 2014 1. kv. 2013 Året 2013 Endring i tapsavsetning (534) (285) 3 654 Konstaterte tap i perioden 380 123 1 473 Inngang på tidligere konstaterte tap 194 25 345 Sum tap på fordringer (348) (187) 4 782 Sum t ap på ut lån og fordringer 5 976 10 165 42 696 Note 8 Investeringer i datterselskap Beløp i tusen kroner Anskaffelsestidspunkt Kontoradresse Eierandel Bokført verdi Bokfø rt v erdi Bokfø rt v erdi 31.03.2014 31.03.2013 31.12.2013 Eika Kapitalforv altning AS 1997-2012 Oslo 100 % 145 938 147 604 145 938 Eika Forsikring AS 1997 Hamar 100 % 344 108 294 140 344 108 Terra Gruppen AS 2000 Oslo 100 % 112 112 112 Aktiv Eiendomsmegling AS 1) 2001 Oslo 100 % 17 300 25 194 17 300 Norsk Sparebankgruppe AS 2001 Oslo 100 % 112 112 112 Eika Kredittbank AS 2006 Oslo 100 % 502 667 452 699 502 667 Terra Alliansen AS 2008 Oslo 100 % 112 112 112 Eika Alliansen AS 2008 Oslo 100 % 107 107 107 Datterselskap innfusjonert i 2013-95 878 - Sum 1 010 456 1 015 958 1 010 456 1) Aktiv Eiendomsmegling Konsern Aktiv Eiendomsmegling AS har to datterselskap; Aktiv Eiendomsoppgjør AS 2005 Oslo 100 % Frogner Bolig- og Prosjektmegling AS 2008 Oslo 100 % Datterselskapene til Aktiv Eiendomsmegling er besluttet fusjonert og sammenslåingen skjer i 2. kvartal 2014 2014 med Aktiv Eiendomsoppgjør som overtagende selskap. Note 9 Sertifikater, obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning Verdipapirer fordelt på utstedersektor Gj.snitt. Beløp i tusen kroner eff.rente Modifisert durasjon Pålydende Kostpris Markedsv erdi Stat 1,60 % 0,16 115 000 115 044 115 607 Kommune r og fylkeskommune r 1,83 % 0,48 407 500 408 770 410 441 Obligasjoner med fortrinnsrett 2,01 % 0,60 662 000 666 915 670 519 Forretningsbanker 2,33 % 0,83 194 500 196 718 198 384 Sparebanker 2,15 % 0,45 962 000 968 766 975 844 Kredittforetak 2,07 % 0,13 14 000 14 040 14 044 Industri 1,95 % 0,25 5 000 5 000 5 038 Sum markedsbaserte verdipapirer 2 360 000 2 375 253 2 389 877 Ved prisberegning av obligasjoner og sertifikater bruker konsernet Verdipapirfondenes forenings spreadmatrise som bygger på de største meglerforetakene i Norge sine antakelser om prising i det norske markedet. Side 16
Note 10 Aksjer, andeler og ander verdipapirer med variabel avkastning Beløp i tusen kroner Antall Andel noterte papirer Kostpris Morselskap Bokfø rt v erdi Kostpris Konsern Bokfø rt v erdi Aksjer klassifisert som anleggsmidler Skandinavisk Data Center AS 339 310-181 325 175 917 181 325 175 917 Andre aksjer - - 3 516 172 4 420 176 Sum 184 841 176 089 185 745 176 093 Aksjer klassifisert som omløpsmidler og regnskapsført t il lavest e verdis prinsipp Investering i infrastrukturselskap - - 4 512 2 576 746 746 Investering i egenkapitalbevis og bankaksjer - 3 039 2 282 3 371 2 282 Investeringer i andre selskap - - 175 153 1 966 1 762 Sum 7 726 5 011 6 084 4 790 Verdipapirfond regnskapsført til virkelig verdi Verdipapirfondet Eika Norden 8 543 94,0 % - - 22 144 35 009 Verdipapirfondet Eika Balansert 1 579 77,0 % - - 4 090 4 754 Verdipapirfondet Eika Norge 20 159 95,8 % - - 56 339 78 419 Verdipapirfondet Eika Global 45 937 95,8 % - - 37 125 49 436 Sum aksje- og kombinasjonsfond - - 119 698 167 618 Verdipapirfondet Eika Sparebank 155 362 12 875 12 930 158 355 157 637 Verdipapirfondet Eika Obligasjon 87 235 - - 87 793 90 083 Verdipapirfondet Eika Likv iditet 108 283 - - 109 396 109 044 Verdipapirfondet Eika Pengemarked II 25 763 - - 25 711 25 673 Verdipapirfondet Eika Kreditt 112 323 113 190 114 429 Sum rent efond 12 875 12 930 494 445 496 866 Sum 12 875 12 930 614 143 664 484 Sum aksjer, andeler og andre verdipapirer 205 442 194 030 805 972 845 367 Ved prisberegning av obligasjoner, sertifikater og underliggende papirer i rentefond brukes Verdipapirfondenes forenings spreadmatrise som bygger på de største meglerforetakene i Norge sine antakelser om prising i det norske markedet. Markedsverdi på unoterte illikvide omløpsaksjer i aksje- og kombinasjonsfond er fastsatt ved bruk av modeller hvor verdien blant annet estimeres basert på verdiutviklingen av børsnoterte likvide aksjer som anses å være sammenlignbare med selskapets investeringer. For øvrige unoterte finansielle investeringer benyttes observerbare transaksjoner i markedet som grunnlag for prisingen. Eika Gruppen har en strategisk investering i Skandinavisk Data Center AS. Per 31. mars 2014 er eierandelen 19,6 %. Investeringen er foretatt for å samle eierskapet i felles datasentral for bankene i Eika Alliansen. For morselskapet er det anvendt sikringsbokføring i forbindelse med låneopptak på DKK 159 millioner. knyttet til aksjeinvestering i DKK (Skandinavisk Data Center AS). Lånet omregnes til valutakursen på balansedagen. Urealisert valutagevinst/tap er tillagt aksjenes bokførte verdi. Note 11 Gjeld til og innskudd fra kredittinstitusjoner Morselskap Beløp i tusen kroner Valuta Rentebetingelser 31.03.2014 31.03.2013 31.12.2013 Kassekreditt NOK Flytende+margin - 42 244 27 052 Annen gjeld DKK Flytende+margin 175 917 156 554 178 812 Sum gjeld t il kredit t inst it usjoner morselskap 175 917 198 798 205 864 Konsern Beløp i tusen kroner Valuta Rentebetingelser 31.03.2014 31.03.2013 31.12.2013 Trekkrettigheter NOK Flytende+margin - 149 711 - Kassekreditt NOK Flytende+margin - 53 914 27 052 Annen gjeld DKK Flytende+margin 175 917 156 554 178 812 Sum gjeld t il kredit t inst it usjoner konsern 175 917 360 179 205 864 Innskudd med avtalt løpetid NOK Flytende+margin 227 398 673 353 Sum innskudd fra kredit t inst it usjoner 227 398 673 353 Sum gjeld t il og innskudd fra kredit t inst it usjoner 176 144 758 852 206 217 Side 17
Note 11 Gjeld til og innskudd fra kredittinstitusjoner forts. Klassifisering i balansen Bankinnskudd og kassekreditt er presentert netto i balansen når disse har samme motpart. Ved netto innestående er beløpet presentert under fordringer på kredittinstitusjoner og ved netto trekk som gjeld til kredittinstitusjoner. Forfall st rukt ur på gjeld t il kredit t inst it usjoner: Morselskap Konsern Gjenværende løpetid < 1 år - - Gjenværende løpetid 1-3 år 175 917 175 917 Sum 175 917 175 917 Ubenyttede trekkrammer Konsernets selskapet har til sammen ubenyttede trekkrammer på kassekreditt på NOK 380 millioner og SEK 51 millioner samt trekkfasiliteter på NOK 600 millioner. Morselskapet har ubenyttet trekkramme på kassekreditt på NOK 180 millioner. Covenant s Långiver har overfor de respektive juridiske enhetene i konsernet stillet betingelser knyttet til lånene. I forbindelse med trekk- rettigheter og kassekreditter er det stillet krav om minimum 10 prosent kapitaldekning. For deler av lånene er det negativ pantstillelse. Selskapene i Eika Gruppen er bundet av kryssende mislighold innenfor konsernet og der er vilkår knyttet til eventuell endringer i Eika Gruppen AS's eierstruktur. Note 12 Innskudd fra kunder Beløp i tusen kroner 31.03.2014 31.03.2013 31.12.2013 Innskudd ut en avt alt løpet id 3 367 712 2 990 633 3 284 944 Gjennomsnit t lig rent e 3,40 % 3,70 % 3,56 % Gjennomsnittlig rente på innskudd og gjeld til kunder uten løpetid er beregnet ut fra et aritmetisk gjennomsnitt av uvektet nominell rentesats Note 13 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Beløp i tusen kroner Ramme Val. Rente Rentebetingelser Opptak Forfall 31.03.2014 31.03.2013 31.12.2013 NO0010667611 135 000 NOK Flytende 3M Nibor +2,15% 2 012 2 015 135 000 135 000 135 000 NO0010664436 300 000 NOK Flytende 3M Nibor +1,90% 2 012 2 015 155 000 300 000 155 000 NO0010649890 31 000 NOK Flytende 3M Nibor +1,90% 2 012 2 013-21 000 - NO0010687320 300 000 NOK Flytende 3M Nibor +1,30% 2 013 2 016 300 000-300 000 NO0010699093 200 000 NOK Flytende 3M Nibor +1,45% 2 013 2 018 250 000-200 000 innfridd i 2013/2014 NOK - - - - - 256 000 182 000 Ov er/underkurs og v erdijustering NOK - - - - (1 111) (695) (1 237) Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 838 889 711 305 970 763 Note 14 Fondsobligasjoner og annen ansvarlig lånekapital Beløp i tusen kroner Ramme Val. Rente Rentebetingelser Opptak Forfall 31.03.2014 31.03.2013 31.12.2013 NO0010625056 175 000 NOK Flytende 3M Nibor + 5,50% 2011 Evigvarende 175 000 173 163 175 000 Sum fondsobligasjoner 175 000 173 163 175 000 NO0010708324 125 000 NOK Flytende 3M Nibor + 2,30% 2014 2024 125 000 - - Sum ansvarlig lån 125 000 - - Sum ansvarlig lånekapital 300 000 173 163 175 000 Eika Gruppen AS utstedte i september 2011 en fondsobligasjon. Eika Gruppen legger til grunn at fondsobligasjonen ikke tilfredsstiller kravene i CRD IV og selskapet vil vurdere å benytte seg av retten til regulatorisk call når nytt regelverk trer i kraft. Side 18