Årsoppgjøret 2013 for pensjonskasser Knut Aker
Agenda Erfaringer fra forrige regnskapsår Foreslåtte forskriftsendringer Oppreservering og tariffskifte Noteopplysninger Skattemessige forhold Side 2
Erfaringer fra forrige regnskapsår Veiledningen bidrar vesentlig til konsistens i presentasjon Ingen oppdatering av veiledningen er planlagt Krav til hovedoppstillinger og innhold Egenkapitaloppstilling Kontantstrømoppstilling Avgrensning mot krav for små og store foretak Urealiserte gevinster i selskapsporteføljen Posten er bare forutsatt brukt for aksjeselskaper Inngår uansett ikke i ansvarlig kapital Side 3 Regnskapsseminar2013
Erfaringer fra forrige regnskapsår Verdi av kundeporteføljene og forsikringsforpliktelsene Varierende praksis for om rebalansering foretas for årsregnskapet Normalt fremgår en direkte sammenheng mellom Kollektivportefølje og investeringsvalgsportefølje Avsetning for forsikringsforpliktelser og risikoutjevningsfond Tilordning av avkastning fremover må være korrekt Side 4
Erfaringer fra forrige regnskapsår Klassifisering av finansielle instrumenter Plassering i verdsettelseshierarkiet Obligasjoner Fondsandeler Private equity Utlån og fordringer til amortisert kost Mer fleksibel løsning enn holdt til forfall Ikke brukt av pensjonskassene for obligasjoner Usikker avgrensning av poster som kan inngå Kategorien tilgjengelig for salg brukes ikke Følger av forskriften og veiledningen Side 5
Erfaringer fra forrige regnskapsår Utsatt skattefordel balanseføres i svært liten grad Balanseføring forutsetter bygging av egenkapital fra annet enn poster i fritaksmetoden Akseptabel og praktisk løsning, ingen effekt på ansvarlig kapital Omfang av noteopplysninger Fokus på forskriftsbestemmelsene fremfor vesentlighet Manglende tilpasning for den enkelte enhet - standardisering Konsernregnskap Unntaksregel etter regnskapsloven 3-8 kan benyttes Normalt en enkel prosess å utarbeide konsernregnskap Side 6
Investeringer i eiendomsfond Presentasjon av investeringer i eiendomsfond Kan ikke vises som direkteeiet eiendom, vises som aksjer og andeler uavhengig av selskapsform Utdeling er utbytte på finansielle eiendeler Presentasjonen i regnskapet har ingen betydning for inndelingen i forhold til kapitalforvaltningsforskriften Varierende praksis for om verdiendringer føres mot kursreguleringsfond Skattemessige problemstillinger ved deltakerlignede selskaper Side 7
Foreslåtte forskriftsendringer Høringsnotat utarbeidet av Finanstilsynet 17.12.2012 Høring fra Finansdepartementet 3.7.2013 Bakgrunn for endringene er foretatte endringer i IFRS Oversikt over endringer foreslått av Finanstilsynet Pensjonsforpliktelser og ytelser til ansatte IAS 19 Måling av og opplysninger om virkelig verdi IFRS 13 Opplysninger om overførte finansielle eiendeler Opplysninger om motregning av finansielle eiendeler og forpliktelser Forslag om krav til publisering på internett Side 8 Regnskapsseminar2013
Publisering av årsregnskap på internett Lite kontroversielt forslag Høringskommentar om bruk av foretakets hjemmeside Foreslått ikrafttredelse for regnskapsåret 2013 Ny 2-5 skal lyde: 2-5. Offentlighet Årsregnskapet, årsberetningen og revisjonsberetningen skal, etter fastsetting av årsregnskapet. uten unødig opphold offentliggjøres på pensjonsforetakets hjemmeside på Internett. Finanstilsynet kan pålegge pensjonsforetaket å opprette hjemmeside på Internett. For øvrig har enhver rett til å gjøre seg kjent med innholdet av dokumentene hos Regnskapsregisteret. Side 9 Regnskapsseminar2013
Pensjonsforpliktelser og IAS 19 Gjelder de ansatte i pensjonskassen Mange pensjonskasser leier ansatte fra foretaket eller fra eksternt foretak som leverer administrasjon av pensjonskasser Relevant i hovedsak for kommunale pensjonskasser Antallet ansatte og lønnskostnader er av beskjeden betydning i forhold til kassens forvaltningskapital Foreslått ikrafttredelse fra 2014 Ny 3-7 skal lyde: 3-7. Ytelser til ansatte (1) Ytelser til ansatte, herunder pensjonsforpliktelser, skal innregnes og måles i samsvar med IAS 19. Side 10
Konsekvenser av IAS 19 Korridormetoden forsvinner Belastning av egenkapitalen pr overgangstidspunktet Årets endringer føres i post 19.3 Andre resultatkomponenter Strengere krav til forutsetninger Diskonteringsrente for forpliktelsen Forventet avkastning lik diskonteringsrente Omarbeiding av sammenligningstall Noteopplysninger Beløpene er ofte ikke vesentlige Følger reglene i NRS 6 Side 11
Måling av og opplysninger om virkelig verdi IFRS 13 medfører at reguleringen av måling av virkelig verdi og tilhørende noteopplysninger samles i en standard Enkelte spesifikke reguleringer som ikke forelå tidligere, men ikke av betydning for typiske eiendeler i pensjonskasser Hvilke poster som skal måles til virkelig verdi fremgår av andre standarder, typisk IAS 39 og IAS 40 Ny 3-6 skal lyde: 3-6. Måling til virkelig verdi (1) Pensjonsforetak som måler eiendeler eller forpliktelser til virkelig verdi etter IFRS, skal måle eiendelen/forpliktelsen i samsvar med IFRS 13. Side 12
Opplysninger om virkelig verdi Årsregnskapsforskriften inneholder allerede krav om opplysninger i samsvar med IFRS 13 nr 93 b som gjelder verdsettelseshierarkiet De foreslåtte endringene gjelder derfor Opplysninger som hjelper brukerne til å vurdere verdsettelsesteknikker og forutsetninger som er benyttet, IFRS nr 91 a Beskrivelse av benyttede verdsettelsesteknikker og forutsetninger, endring i verdsettelsesteknikk og årsak til dette, IFRS 13 nr 93 d 5-12 nytt tredje ledd skal lyde: (1) For finansielle instrumenter målt til virkelig verdi skal det opplyses om hvilke metoder og forutsetninger som er anvendt, gis en beskrivelse av verdsettingsteknikk(er) som er benyttet, og ved endring av verdsettingsteknikk(er) opplyse om dette og årsaken til endringen. Side 13
Opplysninger om virkelig verdi - eiendom Samme opplysninger som for finansielle instrumenter skal gjelde for investeringer i eiendom 5-24 første ledd bokstav b (nåværende 5-23) skal lyde: det nivå i hierarkiet for virkelig verdi der målingene av virkelig verdi er kategorisert i sin helhet, jf 5-12 annet ledd, hvilke metoder og forutsetninger som er anvendt ved måling til virkelig verdi, gis en beskrivelse av verdsettingsteknikker(er) som er benyttet, og ved endring av verdsettingsteknikk(er) opplyse om dette og årsaken til endringen, 5-25 første ledd bokstav c (nåværende 5-24) skal lyde: det nivå i hierarkiet for virkelig verdi der målingene av virkelig verdi er kategorisert i sin helhet, jf 5-12 annet ledd, hvilke metoder og forutsetninger som er anvendt ved måling til virkelig verdi, gis en beskrivelse av verdsettingsteknikk(er) som er benyttet, og ved endring av verdsettingsteknikk(er) opplyse om dette og årsaken til endringen, Side 14
Opplysninger om virkelig verdi Endringene er forutsatt å innebære en viss utvidelse i forhold til gjeldende krav i årsregnskapsforskriften IFRS 13 nr 97 dekker også eiendeler og forpliktelser som ikke måles til virkelig verdi, men hvor det gis tilleggsopplysninger om virkelig verdi Finansielle eiendeler som måles til amortisert kost Årsregnskapsforskriften har ikke tilsvarende opplysningskrav Mange pensjonskasser gir opplysning om virkelig verdi Opplysning om virkelig verdi anses som svært relevant Side 15
Oppreservering og tariffskifte Premiereserven pr 31.12.2013 beregnes etter gjeldende tariff Overskudd som avsettes for oppreservering inngår som et tillegg til premiereserven Avsetningen for oppreservering vises ikke særskilt i balansen Adgang til å foreta full oppreservering allerede for 2013 Tilleggsopplysninger etter forskriftens 5-7 som gjelder virkninger av endringer i forutsetninger for forsikringsteknisk beregningsgrunnlag Side 16
Oppreservering og tariffskifte Avsetning for oppreservering føres i resultatet som endring i premiereserve i post 6.1 Post 8 overskudd på avkastnings/risikoresultat skal ikke brukes Adgang til å føye til egne linjer under post 6.1 Eventuell oppreservering fra egenkapitalen resultatføres på samme måte Tilleggsopplysninger må gis om beregnet behov for oppreservering, hvor mye som er dekket ved utgangen av regnskapsåret, samt tidsplan for oppreservering Side 17
Noteopplysninger Alminnelig opplysningsplikt etter forskriftens 5-2 Kapittel 5 i forskriften som utgangspunkt Opplysninger etter 5-32 til 5-35 skal alltid gis Øvrige kan utelates dersom de ikke er av betydning Ytterligere opplysninger må vurderes hvis vesentlig Opplysning om regnskapsprinsipper - forskriftens 5-4 Ønskelig med mer kritisk vurdering av hvilke noteopplysninger som er relevante i hvert tilfelle Side 18
Noteopplysninger vesentlige forhold Beskrivelse av pensjonsordningene Virkning av endringer i forutsetninger Forklaring og avstemming av endringer i forsikringsforpliktelsene Bransjeanalyse og resultatanalyse Finansielle instrumenter Finansiell risiko Kapitaldekning og solvensmargin Skattemessige forhold Side 19
Skattemessige forhold Skattelovsforskriften 2-38 endret med virkning fra 2012 Høringsnotat sendt ut 16.04.2013 Forskriftsendring vedtatt i juni 2013 Endringen til gunst for pensjonskassene Gjelder i praksis kun fripoliser og overskudd som overføres til egenkapitalen Fritaksmetoden gjelder ikke for midler i kollektivporteføljen Sjablonberegning for å korrigere slik at andelen av overskuddet som kommer fra aksjer mv kan trekkes ut Sjabonberegning av 3% inntekt Høringsnotatet løser ingen spørsmål knyttet til endring i fordelingsnøkkel mellom porteføljene Side 20
Skattemessige forhold deltakerlignet selskap Pensjonskassen beskattes for inntekten i DLS Fritaksmetoden gjelder ikke for disse inntektene når investeringen er forvaltet i kundeporteføljen Ligningsskjemaene for DLS og deltakeroppgavene inneholder ikke de nødvendige opplysningene For 2012 var det nødvendig å innhente tilleggsopplysninger fra DLS og foreta egne korreksjoner på side 6 i RF 1170 Betydelige beløp for enkelte PE-fond Utdelinger fra DLS i kundeporteføljen beskattes ikke Forventer at skjemaene for 2013 skal gi nødvendige opplysninger Side 21
Skattemessige forhold grunnlag utsatt skatt Investeringseiendommer verdiregulering Særregel om tilsvarende justering av avskrivningsgrunnlag Finansielle instrumenter til amortisert kost Midlertidig forskjell knyttet til amortiseringen Oppløses ved realisering/innløsning ved forfall Deltakerlignede selskaper Komplisert å beregne eventuell gevinst ved salg Resultatfordeling i salgsåret Forskjeller mellom løpende resultater for regnskap og skatt Inngangsverdi ved salg forskjellig fra kost Behov for praktisk tilnærming-vesentlighetsbetraktninger Beregne midlertidig forskjell som for aksjer Side 22
Takk for oppmerksomheten Spørsmål?