Q2 1 halvår og 2. 1. 2 kvartal 2012 Resultatfremleggelse fra SpareBank 1 Gruppen Kirsten Idebøen, konsernsjef 9 august 2012 9.
Resultat hittil i år på linje med fjoråret Resultat før skatt konsern kvartalsvis (MNOK) 1. kvartal 2. kvartal 173 162 145 123 Resultat før skatt i 1. halvår: MNOK 296 (308) Resultat etter skatt i 1. halvår: MNOK 263 (249) Annualisert egenkapitalavkastning: 10,5 (10,5) % Forvaltningskapitalen i konsernet var NOK 45,2 mrd., mot NOK 42,0 mrd. ved årsskiftet 2011 2012 God soliditet: t Kapitaldekning: 15,9 %, mot 16,2 % per 31.12.2011 Kjernekapitaldekning: 14,5 % mot 14,6 % per 31.12.2011 Godt kapitalisert til å møte nye og strengere kapitalkrav ved innføring av Solvency II- regelverket 2
Resultatutvikling per forretningsområde Resultat før skatt per datterselskap (MNOK) SpareBank 1 Livsforsikring har i løpet av 1. halvår bygget ytterligere reserver. Fortsatt forbedring i administrasjonsresultatet. i t t 238 236 236 1. halvår 2011 107 1. halvår 2012 Godt finansresultat og bedring i forsikringsresultatet bidro til betydelig resultatfremgang i SpareBank 1 Skadeforsikring. 24 10 14 Lavere forvaltningskapital it l i ODIN Forvaltning har gitt reduserte forvaltningshonorarer. -2-26 -90 SB1G Finans: sterkt marginpress i factoringvirksomheten og svakere utvikling i inkassomarkedet, men god vekst i porteføljevirksomheten. iv SB1 Li SB1 Skad de ODIN SB1G Finan ns SB1 Market ts Økt omsetning i SpareBank 1 Markets, til tross for redusert aktivitet i finansmarkedene. Styrket markedsandel i obligasjonsmarkedet i løpet av 2. kvartal. 3
SpareBank 1 Livsforsikring Forbedret administrasjonsresultat og økt bufferkapital 4
SpareBank 1 Livsforsikring Forbedret administrasjonsresultat og økt bufferkapital Resultat t før skatt (MNOK), kvartalsvis Resultat før skatt: MNOK 236 (238) i 1. halvår og MNOK 142 (109) i 2. kvartal 1. kvartal 2. kvartal 3. kvartal MNOK -19 (-24) i 2. kvartal 4kvartal 4. Stabile driftskostnader d og økte gebyrinntekter 142 129 92 100 86 72 109 78 98 94 Administrasjonsresultat: MNOK -26 (-43) i 1. halvår og Risikoresultat: MNOK 122 (140) i 1. halvår og MNOK 93 (70) i 2. kvartal Sterkt risikoresultat i årets 2. kvartal etter at 1. kvartal var preget av enkelte store erstatningsutbetalinger Økte avsetninger i forbindelse med uføreerstatninger gir redusert risikoresultat hittil i år 2010 2011 2012 Renteresultat: MNOK 120 (314) i 1. halvår og MNOK 47 (108) i 2. kvartal MNOK 42 avsatt til å styrke oppreservering for økt levealder Det ble realisert netto valutakurstap på MNOK 11 hittil i år. Til sammenligning var det realiserte valutatermingevinster på til sammen MNOK 156 i fjor Ved utgangen av 1. halvår 2012 var kursreguleringsfondet MNOK 390, sammenlignet med MNOK 185 ved årsskiftet. 5
SpareBank 1 Livsforsikring Selskapet har bygget ytterligere buffere i 1. halvår Utvikling i i bufferkapital, per kvartal (%) 14,6 % 15,2 % 14,8 % 14,0 % 14,1 % 12,8 % 11,0 % Kursreguleringsfond, akkumulert (MNOK) 617 327 390 185 4. kv 2010 1. kv 2011 2. kv 2011 3. kv 2011 4. kv 2011 1. kv 2012 2. kv 2012 Kjernekap. utover minstekrav Tilleggsavsetninger Delårsresultat Kursreguleringsfond 2009 2010 2011 1. halvår 2012 Forvaltningskapital: NOK 28 (27) mrd. Kapitaldekning: 20,0 % mot 18,5 % per 31.12.2011 Hele den ansvarlige kapitalen består av kjernekapital Estimert solvensmargin på 320,5 %, mot 303,5 % ved utgangen av 2011 Av kursreguleringsfondet tilhører: MNOK 182 den ordinære kollektivporteføljen MNOK 76 porteføljen til fripoliser MNOK 131 porteføljen til gamle individuelle id spareforsikringer 6
Aktivaallokering per portefølje per 30.06.12 (31.12.11) 12 11) SB1 Livsforsikring SB1 Skadeforsikring konsern Investeringsvalgporteføljen 45,7 (45,9) % Kollektivporteføljen Selskapsporteføljen 12,9 (13,8) % 1,0 (-4,5) % 38,9 (37,4) % 0,5 (-0,2) % 0,0 (0,0) % 20,9 (18,8) % 0,0 (0,0) % 10,3 (10,4) % 8,2 (7,9) % 12,2 (12,7) % 0,0 (-0,1) % 54,3 (54,2) % Aksjer Annet Obligasjoner 27,9 (28,0) % Aksjer Annet Eiendom Obligasjoner-amortisert kost Obligasjoner-Markedsverdi 19,8 (21,0) % 61,1 (60,9) % 16,9 (24,8) % Aksjer Annet Eiendom Obligasjoner-amortisert kost Obligasjoner-Markedsverdi 69,3 (69,0) % Aksjer Annet Eiendom Obligasjoner-amortisert kost Obligasjoner-Markedsverdi NOK 7,5 (6,9) mrd. NOK 16,4 (15,7) mrd. NOK 2,8 (2,9) mrd. NOK 10,0 (9,6) mrd. 7
SpareBank 1 Livsforsikring Det forventes ny tjenestepensjonsforsikring med virkning fra 1.1.2014 Grunnmodell Maksimal innbetaling: 7 % av lønn inntil 7,1G og 25,1 % av lønn fra 7,1G-12G Bedriften skal garantere årlig regulering av oppspart kapital lik lønnsvekst mot at den får avkastningen på pensjonskapitalen Lik dagens innskuddspensjon i SpareBank 1 Livsforsikring med unntak av dødelighetsarven. Standardmodell Maksimal innbetaling: 8 % av lønn inntil 7,1G og 26,1 % av lønn fra 7,1G-12G Ingen avkastningsgaranti slik at arbeidstakere har en risiko for avkastningen. Avkastningen går til arbeidstakeren Noe mer avansert enn Grunnmodellen når det gjelder avkastningssiden. SpareBank 1 Livsforsikring er positiv til de nye tjenestepensjonsmodellene Lavere Solvens II krav enn under gjeldende regelverk 0% årlig garanti og redusert risiko for økt levealder (levealderjustering) Overgang fra dagens ytelsespensjon til det nye hybridproduktet vil kreve rådgivning, fordi det er mange muligheter når det gjelder valg av modell, størrelse på innbetaling, og garantier. SpareBank 1-alliansen vil ha store muligheter til en økt rolle innen pensjonsområdet 8
SpareBank 1 Skadeforsikring konsern Godt finansresultat t og bedring i forsikringsresultat i t 9
SpareBank 1 Skadeforsikring konsern Godt finansresultat og bedring i forsikringsresultat Resultat før skatt, kvartalsvis (MNOK) 308 1. kvartal 2. kvartal 254 3. kvartal 4. kvartal 168 166 Resultat før skatt: MNOK 236 (107) i 1. halvår og MNOK 70 (56) i 2. kvartal Forsikringsresultat*: MNOK 12 (-22) i 1. halvår og MNOK 31 (8) i 2. kvartal Lavere skadeprosent for både PM og BM i morselskapet 36 43 50 56 70 Netto finansinntekter: MNOK 245 (162) i 1. halvår og MNOK 51 (67) i 2. kvartal Finansavkastning: 2,5 (1,8) % -89 Bestandsvekst i 1. halvår 2012 på 4,0 %, til NOK 2010 2011 2012 54 5,4 mrd. * Forsikringsresultat i 1. halvår 2011 og 2012 inkluderer Unison Forsikring i 10
SpareBank 1 Skadeforsikring konsern God underliggende lønnsomhet på hovedprodukter og lavere innslag av storskader Combined ratio for egen regning kvartalsvis (%) Combined ratio for egen regning (%) 105,5 105,8 103,5 96,9* 100,3 101,9 100,7 101,6 99,0 96,5 92,9 94,0 96,2 97,7 89,8 21,9 21,1 23,8 22,4 21,3 22,9 26,0 21,8 17,1 22,3 21,9 22,5 21,0 22,7 93,4* 83,6 79,4 84,7 75,9 76,6 74,77 80,4 74,1 67,1 72,1 73,8 76,7 80,6 77,2 2. kv 3. kv 4. kv 1. kv 2. kv 3. kv 4. kv 1. kv 2. kv 2010 2010 2010 2011 2011 2011 2011 2012 2012 Skadeprosent Kostnadsprosent - Lavere skadeprosent totalt for både PM og BM i morselskapet - Lavere innslag av storskader hittil i år innen BM-porteføljen 2008 2009 2010 2011 1. halvår 2012 Skadeprosent Kostnadsprosent * Combined ratio for egen regning for hhv. År 2011 og 1. halvår 2012 inklusiv personforsikring Brutto combined ratio i 1. halvår ble 99,8 % (skadeprosent på 78,5 % og kostnadsprosent på 21,3 %). Inklusiv personforsikring blir combined ratio i 1. halvår redusert til 93,2 %, hvorav skadeprosent utgjør 72,0 % og kostnadsprosent 21,2 % 11
SpareBank 1 Skadeforsikring konsern God bestandsvekst i 1. halvår 2012 Vekst i bestandspremie per år (MNOK) 3 358 5 407 Total bestandsvekst på MNOK 209 (277) til NOK 5,4 (5,0) mrd. per 30.06.2012, tilsvarende en vekst på 4,0 % Unison Forsikring hadde en vekst i 1. halvår på MNOK 69 (97) Bestandsvekst i konsernet i 2. kvartal isolert var på MNOK 79 (161) 31.12.200 04 200 05 200 06 200 07 200 08 200 09 201 10 11 20 12 30.06.20 Opptjent premie for egen regning NOK 2,5 (2,2) 2) mrd., tilsvarende en vekst på 11,3 % 12
SpareBank 1 Markets Synlige effekter av målrettet arbeid 13
SpareBank 1 Markets Synlige effekter av målrettet arbeid Resultater Total omsetning 1. halvår: MNOK 73 (58), opp 25 % 2. kvartal: MNOK 40 (24), opp 70 % Resultat før skatt 2 % 1. halvår: MNOK -90 (-26) 2. kvartal: MNOK -45 (-22) SB1 Markets - Markedsandel obligasjonsemisjoner 1. kv 2011 1% 2. kv 2011 3 % 3 % 3. kv 2011 4. kv 2011 5 % 1. kv 2012 12 % 2. kv 2012 MARKEDSANDEL I 2. KV OBLIGASJONSEMISJONER 2012 DNB 23 % Swedbank/First Securities 20 % Nordea 14 % SEB Merchant Banking 13 % S B k 1 M k t 12 % Danske Bank 5 % AGB Sundal Collier 5 % Handelsbanken 4 % Operative forhold SpareBank 1 Markets 12 % Mål om lønnsom drift fra 4. kvartal står fast gitt normaliserte markeder. Samarbeidet med SpareBank 1 SMN om ratet t balanse er operativt og har gitt umiddelbar effekt på selskapets markedsposisjon i obligasjonsmarkedet. SpareBank 1 kan, gjennom SpareBank 1 Markets levere hele kapitalstrukturen, fra banklån til obligasjoner og egenkapital 14 Kilde: Norsk Tillitsmann
ODIN Forvaltning Ni av tolv aksjefond bedre enn referanseindeksene i 1. halvår 15
14 ODIN Forvaltning Ni av tolv aksjefond bedre enn referanseindeksene i 1. halvår Resultat før skatt (MNOK), kvartalsvis 17 17 16 12 12 1. kvartal 2. kvartal Resultat før skatt i 1. halvår: MNOK -2 (24) Forvaltningshonorar på MNOK 131 (172) Resultat før skatt i 2. kvartal: MNOK -1,5 (12) 3. kvartal Forvaltningskapital på NOK 23,5 mrd. per 6 4. kvartal 30. juni 2012 Redusert med NOK 6,6 mrd. fra 30.6.2011 Økt med NOK 0,1 mrd. fra 31.12.2011-9 -0,5-1,5 8,4 % markedsandel for aksjefond per 1. halvår 2012, ned 0,5 prosentpoeng fra årsskiftet 2010 2011 2012 4,1 % markedsandel for kombinasjonsfond per 1. halvår 2012, opp 0,3 prosentpoeng fra 31.12.201112 2011 16
ODIN Forvaltning Ni av tolv aksjefond bedre enn referanseindeksene i 1. halvår. Ny administrerende direktør Fondenes avkastning per 30.06.2012 (%) 11,6 Fond Indeks 2,8 4,7 7,1 4,6 8,8 6,2 5,3 2,9 8,2 1,9 8,8 1,8 6,9 5,4 5,3 3,9 5,7 5,8 3,0-2,2-1,6-0,6 ODIN Norden ODIN Finland ODIN Norge ODIN Sverige ODIN Maritim -7,5 ODIN Offshore ODIN Eiendom I ODIN Europa ODIN Europa SMB ODIN Global ODIN Global SMB ODIN Emerging Markets Rune Selmar er ansatt som ny administrerende direktør for ODIN Forvaltning ODIN har signert FNs prinsipper for ansvarlige investeringer (Principles for responsible investment «PRI») FNs prinsipper for ansvarlige investeringer består av seks nedfelte regler for en bærekraftig, sosialt ansvarlig og eierstyrt investeringsfilosofi Målet med å slutte seg til prinsippene er å promotere bærekraftig verdiskapning gjennom aktiv eierstyring og derigjennom øke verdiene for selskapet og samfunnets investeringer 17
SpareBank 1 Gruppen Finans konsern Fortsatt fokus på vekst og kostnadseffektivitet 18
SpareBank 1 Gruppen Finans konsern Fortsatt fokus på vekst og kostnadseffektivitet Resultat før skatt (MNOK) 14,2 SpareBank 1 Gruppen Finans konsern oppnådde et resultat før skatt i 1. halvår på MNOK 14,2 (9,8) 1. halvår 2011 12,2 Kostnadsvekst i factoringvirksomheten gir noe redusert 11,6 1. halvår 2012 resultat hittil i år, MNOK 4,4 (4,9) God omsetningsvekst i 2. kvartal bidro til bedret resultat før skatt 9,8 i kvartalet på MNOK 2,7 (2,1) Fortsatt vekst i markedsandel i factoringvirksomheten med en markedsandel per 2. kvartal 2012 på 14,6 mot 14,1 % per 31.12.201112 2011 4,9 4,4 3,8 God vekst i porteføljevirksomheten som følge av nye porteføljekjøp i 1. halvår Resultat før skatt: MNOK 3,8 (1,6) i 1. halvår og MNOK 1,2 (0,4) i 2. kvartal 1,6 Factoring Portefølje Conecto (inkasso) SB1G Finans konsern Svak utvikling i inkassomarkedet Resultat før skatt: MNOK 11,6 (12,2) i 1. halvår og MNOK 7,0 (5,1) i 2. kvartal Lavere inkassoinntekter hittil i år, men resultatforbedring i 2. kvartal isolert skyldes salg av en større portefølje Resultat før skatt for SpareBank 1 Gruppen Finans konsern inkluderer også ledelse og merverdiavskrivninger 19
Fremtidsutsikter SPAREBANK 1 GRUPPEN KONSERN SpareBank 1 Skadeforsikring har igangsatt en rekke lønnsomhetsforbedrende tiltak. Resultateffekten av tiltakene har så langt vært tilfredsstillende og forventes å øke gjennom 2. halvår. SpareBank 1 Livsforsikring er godt posisjonert med tanke på de muligheter som åpner seg fremover i pensjonsmarkedet i lys av ny tjenestepensjonsforsikring fra 1.1.2014. Konsernet vil fortsette arbeidet med samhandling på tvers av selskapene for å ta ut effektiviseringsgevinster både kostnads-, inntekts- og kompetansemessig. Ved inngangen til 2. halvår er det betydelig usikkerhet knyttet til den makroøkonomiske k k utviklingen i Europa og hvordan dette vil påvirke finansmarkedene. SpareBank 1 Gruppen er gjennom sine ulike datterselskap eksponert mot verdipapirmarkedet, og utvikling i børskurser og rentenivå vil i stor grad påvirke inntjeningen i konsernet. SpareBank 1 Gruppen er godt rustet til å møte nye kapitalkrav ved innføring av Solvency II. 20
Hele Norges sparebank 21 21
Appendiks 22
SpareBank 1-alliansen SpareBank 1 SR-Bank (19,5 %) SpareBank 1 SMN (19,5 %) SpareBank 1 Nord-Norge (19,5 %) Sparebanken Hedmark (12 %) Samarbeidende Sparebanker (19,5 %) LO/LO-forbund (10 %) SpareBank 1 Gruppen AS SpareBank 1 Markets (97,47%) SpareBank 1 Livsforsikring (100%) ODIN Forvaltning (100%) Alliansesamarbeidet SpareBank 1 Medlemskort (100%) SpareBank 1 Gruppen Finans (100%) Conecto (100%) SpareBank 1 Skadeforsikring (100%) Unison Forsikring (100%) Bredt samarbeid -Teknologi - Merkevare/kommunikasjon - Kompetanse - Felles prosesser og utnyttelse av beste praksis - Innkjøp (Bankeid virksomhet) SpareBank 1 Boligkreditt EiendomsMegler 1 BNbank SpareBank 1 Oslo og Akershus Regionale kompetansesentra - Betalingsområdet: Trondheim - Kreditt: Stavanger -Læring: Tromsø 23
Egenkapitalavkastning etter skatt mot utvalgt liga av blandede nordiske finanskonsern 1. halvår Gjennomsnitt 2011 2010 2009 2012 2009-2011 Gjensidige* 17,7 % 11,9 % 13,1 % 11,1 % 12,0 % Handelsbanken 14,0 % 13,5 % 12,9 % 12,6 % 13,0 % Nordea 12,1 % 10,6 % 11,5 % 11,3 % 11,1 % DNB 10,7 % 11,4 % 13,6 % 10,6 % 11,9 % SpareBank 1 Gruppen 10,5 % 11,1 % 18,7 % 18,1 % 16,0 % Storebrand 9,1 % 6,0 % 10,8 % 8,2 % 8,3 % Danske Bank 3,6 % 1,4 % 3,6 % 1,7 % 2,2 % * Beregnet som resultat etter skatt delt på gjennomsnittlig EK. 24 Kilde: Selskapenes delårsrapporter for 1. halvår 2012
SpareBank 1 Gruppen Nøkkeltall 2. kv 1. kv 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv Året 2012 2012 2011 2011 2011 2011 2011 Konsern Resultat etter skatt (MNOK) 63,4 199,9 281,5-4,8 97,2 151,9 525,8 Egenkapitalavkastning (%) 10,5 % 15,9 % 23,2 % -0,3 % 8,1 % 12,9 % 11,1 % Kapitaldekning per kvartal (%) 15,9 % 14,8 % 16,2 % 16,3 % 16,2 % 16,1 % 16,2 % Kjernekapitaldekning per kvartal (%) 14,5 % 13,1 % 14,6 % 14,0 % 13,9 % 12,6 % 14,6 % SB1 Livsforsikring Risikoresultat (MNOK) 92,6 29,4 38,5 63,5 70,1 69,4 241,4 Administrasjonsresultat (MNOK) -19,0-7,5-3,2-19,8-24,2-18,7-65,9 Renteresultat (MNOK) 47,0 73,2 3,1 51,6 108,0 205,8 368,5 Resultat etter skatt (MNOK) 89,1 125,8 193,7 114,6 73,8 129,9 511,9 Bufferkapital inkl. årets resultat* per kvartal (%) 14,8 % 12,8 % 11,0 % 14,1 % 14,0 % 15,2 % 11,0 % Kapitaldekning per kvartal (%) 20,0 % 17,5 % 18,5 % 18,5 % 17,1 % 19,2 % 18,5 % Kursreguleringsfond per kvartal (MNOK) 389,6 465,9 184,9 13,0 326,3 448,2 184,9 SB1 Skadeforsikring konsern Resultat fra forsikringsvirksomheten (MNOK) 31,1-19,5-15,5 0,0 8,2-29,9-37,3 Netto finansinntekter (MNOK) 51,0 194,0 160,8-62,3 66,8 95,1 260,3 Resultat etter skatt (MNOK) 42,2 139,5 90,8-81,7 41,8 39,8 90,7 Skadeprosent f.e.r (%) 74,1 % 80,4 % 74,7 % 84,7 % 79,4 % 83,6 % 80,6 % Kostnadsprosent f.e.r (%) 22,3 % 21,3 % 26,0 % 21,1 % 22,4 % 21,9 % 22,9 % Combined ratio f.e.r (%) 96,5 % 101,6 % 100,7 % 105,8 % 101,9 % 105,5 % 103,5 % Bestandspremie (MNOK) 5 407 5 328 5 198 5 092 4 986 4 825 5 198 ODIN Forvaltning Forvaltningshonorar o o a (MNOK) 63,4 67,2 61,8 69,4 85,5 86,8 303,5 Resultat etter skatt (MNOK) -1,0-0,3-7,0 4,3 8,9 8,6 14,8 Forvaltningskapital per kvartal (MNOK) 23 541 26 173 23 433 22 539 30 101 33 348 23 433 Markedsandel aksjefond per kvartal (%) 8,4 % 8,9 % 8,9 % 8,8 % 9,9 % 10,6 % 8,9 % Markedsandel kombinasjonsfond per kvartal (%) 4,1 % 3,8 % 3,8 % 3,8 % 3,5 % 3,2 % 3,8 % SB1 Markets Driftsinntekter (MNOK) 40,0 32,9 15,3 12,6 23,5 34,8 86,3 Resultat etter skatt (MNOK) -32,6-32,5-57,4-37,33-15,9-2,4-113,11 SB1G Finans konsern Resultat etter Skatt SB1G Finans konsern (MNOK) 5,4 4,9 4,4 8,4 1,8 4,5 19,1 Resultat etter skatt SB1G Finans - morselskap (MNOK) 1,0 2,2 4,1 3,7 0,1 1,4 9,3 Resultat etter skatt Conecto (MNOK) 5,0 3,3 2,2 6,7 3,7 5,1 17,7 *) For 4. kvartal vises bufferkapitalen etter disponering av årets resultat 25
SpareBank 1 Gruppen konsern Resultat for 1. halvår 2012 2. kv 1. kv 2. kv 1. halvår Året Beløp i mill. kroner 2012 2012 2011 2012 2011 2011 Andel resultat fra datterselskapene før skatt: - SpareBank 1 Livsforsikring 141,8 94,1 109,0 235,8 238,4 414,1 - SpareBank 1 Skadeforsikring konsern 70,4 165,5 56,2 235,9 106,5 185,3 - ODIN Forvaltning -1,5-0,5 12,22-2,0 24,1 21,8 - SpareBank 1 Markets -44,9-44,8-22,1-89,7-25,5-154,8 - SpareBank 1 Medlemskort 2,4 2,8 2,5 5,2 5,6 12,1 - SpareBank 1 Gruppen Finans konsern 7,5 6,8 3,0 14,2 9,8 27,9 - Konsernjusteringer -9,0 0,0 15,1-9,0 14,2 28,6 Sum resultat datterselskaper før skatt 166,6 223,8 175,9 390,5 373,1 535,1 Driftskostnader morselskap -26,1-33,5-15,6-59,6* - 43,2-88,6 Netto finans morselskap -17,7-16,8-15,0-34,5-22,1-59,3 Andel tilknyttede selskap/felleskontrollert virksomhet 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,2 Resultat før skatt 122,9 173,5 145,4 296,4 307,7 387,3 Skattekostnad -59,5 26,4-48,1-33,1-58,6 138,5 Resultat etter skatt 63,4 199,9 97,2 263,3 249,1 525,8 Majoritetens andel av resultat etter skatt 64,2 200,7 98,0 264,9 250,4 529,8 Minoritetens andel av resultat etter skatt -0,8-0,8-0,8-1,6-1,3-4,0 1. halvår Året Nøkkeltall 2012 2011 2011 Egenkapitalavkastning 10,5 % 10,5 % 11,1 % *Av totale driftskostnader hittil i 2012 er MNOK 19 knyttet til prosjektet i forbindelse med etablering av en egen kortvirksomhet, som foreløpig drives som et prosjekt i morselskapet. Ved etableringen av selskapet vil SpareBank 1 Gruppen AS få refundert påløpte kostnader i prosjektet. 26
SpareBank 1 Gruppen konsern Kvartalsvise resultater 2. kv 1. kv 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv Beløp i mill. kroner 2012 2012 2011 2011 2011 2011 2010 2010 2010 2010 Andel resultat fra datterselskapene før skatt - SpareBank 1 Livsforsikring 141,8 94,1 98,1 77,7 109,0 129,4 72,5 85,8 100,3 91,9 - SpareBank 1 Skadeforsikring konsern 70,4 165,5 168,1-89,3 56,2 50,3 307,5 253,9 43,4 36,3 - ODIN Forvaltning -1,5-0,5-8,5 6,3 12,2 11,9 16,5 17,0 16,7 14,4 - SpareBank 1 Markets -44,9-44,8-77,5-51,8-22,1-3,4-24,0-29,0-1,9-2,7 - SpareBank 1 Medlemskort 2,4 2,8 4,5 2,0 2,5 3,1 1,9 2,7 3,3 3,4 - SpareBank 1 Gruppen Finans konsern 7,5 6,8 5,9 12,2 3,0 6,8 6,6-4,9 7,0-0,1 - Konsernjusteringer -9,0 0,0-1,9 16,4 15,1-0,9-6,3-7,4 16,3 15,1 Sum resultat datterselskaper før skatt 166,6 223,8 188,6-26,6 175,9 197,1 374,6 318,1 185,1 158,2 Driftskostnader morselskap -26,1-33,5-29,4-16,0-15,6-27,7-16,5 40,7-11,9-20,0 Netto finans morselskap -17,7-16,8-19,2-18,0-15,0-7,1-15,6-11,4-9,3-6,9 Andel tilknyttede selskap og felleskontrollert virksomhet 0,0 0,0 0,2 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Resultat før skatt 122,9 173,5 140,1-60,6 145,4 162,4 342,5 347,4 163,9 131,3 Skattekostnad -59,5 26,4 141,4 55,8-48,1-10,5-18,5-88,4-8,3-38,5 Resultat etter skatt 63,4 199,9 281,5-4,8 97,2 151,9 324,0 259,1 155,6 92,8 Majoritetens andel av resultat etter skatt 64,2 200,7 283,1-3,6 98,0 152,4 327,9 263,9 155,9 93,3 Minoritetens andel av resultat etter skatt -0,8-0,8-1,6-1,1-0,8-0,5-3,9-4,8-0,3-0,5 27
SpareBank 1 Livsforsikring Resultat for 1. halvår 2012 2. kv 1. kv 2. kv 1. halvår Året Beløp i mill. kroner 2012 2012 2011 2012 2011 2011 Risikoinntekter 369,1 361,2 333,0 730,3 668,7 1 338,7 Risikokostnader -266,2-340,4-252,6-606,6-508,2-1 061,7 Risikoresultat 102,9 20,7 80,4 123,6 160,6 277,0 Tekniske avsetninger -10,3 8,7-10,3-1,6-21,1-35,6 Risikoresultat etter tekniske avsetninger 92,6 29,4 70,1 122,0 139,5 241,4 Gebyrer 180,9 184,8 172,8 365,7 343,5 708,6 Driftskostnader ekskl. provisjoner -137,4-128,6-138,6-265,9-268,2-527,2 Provisjoner -62,5-63,7-58,5-126,2-118,2-247,3 Administrasjonsresultat -19,0-7,5-24,2-26,4-42,9-65,9 Netto finansinntekter 153,1 188,6 207,3 341,7 526,4 791,1 Garantert rente -106,1-115,4-99,2-221,5-212,5-422,6 Renteresultat t 47,0 73,2 108,00 120,22 313,8 368,5 Oppreservering -10,3-31,3 0,0-41,6-33,0-187,3 Renteresultat etter oppreservering 36,7 41,9 108,0 78,6 280,8 181,2 Vederlag for rentegaranti 6,1 6,3 5,9 12,4 11,3 22,6 Samlet resultat før tilleggsavsetninger 116,6 70,1 159,8 186,6 388,7 379,4 Ufordelt resultat til kunder -27,7-15,2-60,0-42,9-178,9-61,5 Avkastning på selskapets midler 52,9 39,2 9,2 92,1 28,7 96,2 Resultat til eier før skatt 141,8 94,1 109,0 235,8 238,4 414,1 Skattekostnad -52,6 31,7-35,3-20,9-34,7 97,8 Resultat til eier etter skatt 89,1 125,8 73,8 214,9 203,6 511,9 Nøkkeltall 1. halvår Året 2012 2011 2011 Kapitaldekning 20,0 % 17,1 % 18,5 % Bufferkapital i % inkl. årets resultat 14,8 % 14,0 % 11,0 % 28 Bufferkapital for året 2011 vises etter at resultatet er disponert
SpareBank 1 Livsforsikring Resultat per portefølje for 1. halvår 2012 Beløp i mill. kroner Kollektivporteføljen Gamle individuelle produkter Investeringsvalgsporteføljen Selskapsporteføljen Totalt Risikoresultat 123,8-2,9 1,1 0,0 122,0 Administrasjonsresultat 33,8-20,6-39,6 0,0-26,4 Renteresultat 84,4 33,1 1,8 1,0 120,2 Oppreservering -41,6 0,0 0,0 0,0-41,6 Vederlag for rentegaranti 12,4 0,0 0,0 0,0 12,4 Resultat til kunde -33,6-6,5-2,8 0,0-42,9 Avkastning på selskapets midler 0,0 0,0 0,0 92,1 92,1 Sum 179,2 3,2-39,6 93,1 235,8 29
SpareBank 1 Livsforsikring Utvikling i premieinntekter 2. kv 1. kv 2. kv 1. halvår Året Beløp i mill. kroner 2012 2012 2011 2012 2011 2011 Individuelle rente-/pensjonsforsikringer 72,3 72,3 71,1 144,6 144,1 284,9 Individuelle kapitalforsikringer 150,2 147,9 141,1 298,1 279,6 570,6 Kollektive pensjonsforsikringer 74,4 244,3 55,2 318,7 297,9 465,6 Ulykkesforsikringer 55,1 53,8 49,0 108,9 97,0 199,0 Gruppelivsforsikringer 132,2 239,1 131,5 371,3 348,9 604,4 Unit Link - Renteforsikringer 8,5 9,3 9,5 17,9 20,2 39,0 Unit Link - Kapitalforsikringer 35,2 36,7 46,6 71,9 98,2 181,1 Innskuddstjenestepensjon 273,1 265,1 235,6 538,2 471,8 980,7 Sum brutto forfalte premieinntekter 801,1 1 068,5 739,5 1 869,6 1 757,7 3 325,5 Overførte premiereserver fra andre selskaper 194,7 102,4 113,5 297,0 255,5 660,8 Avgitt gjenforsikringspremie -41,2-28,6-40,8-69,8-81,1-160,4 Premieinntekter for egen regning 954,5 1 142,3 812,1 2 096,8 1 932,1 3 825,9 30
SpareBank 1 Livsforsikring Avkastning for kundeporteføljer med garanti per utgangen av kvartalet Verdijustert avkastning ekskl. kl verdiendring d i anlegg: Bokført avkastning: 1. kv 2012 2. kv 2012 3,5 1. kv 2012 2. kv 2012 1. kv 2012 2. kv 2012 1. kv 2012 2. kv 2012 1. kv 2012 2. kv 2012 1. kv 2. kv 1. kv 2. kv 1. kv 2. kv 2012 2012 2012 2012 2012 2012 Prosent 3,0 2,1 2,6 1,9 2,8 1,7 2,4 2,2 Prose ent 1,2 0,9 1,8 1,3 2,8 1,0 2,2 SpareBank 1 Storebrand DNB Livsforsikring Nordea SpareBank 1 Storebrand DNB Livsforsikring Nordea 31 Kilde: selskapspresentasjoner
SpareBank 1 Livsforsikring Avkastning ordinær kundeportefølje med garanti per 30.06.201206 Prosent Aksjer Norge 7,8 Aksjer utland 7,5 Pengemarked 1,8 Obligasjon Norge 3,6 Obligasjon utland 45 4,5 Hold til forfall 2,6 Eiendom 3,5 32
SpareBank 1 Livsforsikring Balanse per 30.06.201206 1. halvår Året Beløp i mill. kroner 2012 2011 2011 Immaterielle eiendeler 134 80 107 Investeringer 2 851 2 569 2 881 Gjenforsikringsandel i av forsikringsforpliktelser i f l 207 221 223 Fordringer 90 117 225 Andre eiendeler 276 261 368 Forskuddsbetalte kostnader, opptjente inntekter 0 0 0 Investeringer i kollektivporteføljen øj 16 581 15 782 15 909 Investeringer i investeringsvalgporteføljen 7 451 6 782 6 896 SUM EIENDELER 27 589 25 811 26 607 Innskutt egenkapital 2 073 1 602 1 825 Opptjent egenkapital 643 590 435 Ansvarlig lånekapital l 200 200 200 Forsikringsforpliktelser - kontraktsfastsatte 16 401 15 719 15 812 Forsikringsforpliktelser - investeringsvalg 7 557 6 894 6 993 Avsetning for forpliktelser 73 176 88 Premiedepot fra gjenforsikringsselskaperg 139 136 139 Forpliktelser 437 406 1 043 Påløpte kostnader, forskuddsbetalte inntekter 67 88 73 SUM EGENKAPITAL OG GJELD 27 589 25 811 26 607 33
SpareBank 1 Skadeforsikring konsern Resultat for 1. halvår 2012 2. kv 1. kv 2. kv 1. halvår Året Beløp i mill. kroner 2012 2012 2011 2012 2011 2011 Forfalt brutto premie 1 431,1 1 713,1 1 380,6 3 144,2 2 933,9 5 358,2 Opptjente premier f.e.r. 1 257,3 1 234,5 1 137,7 2 491,8 2 238,5 4 695,9 Påløpne erstatninger f.e.r. -931,7-992,3-903,9-1 924,0-1 824,6-3 784,0 Forsikringsrelaterte driftskostnader f.e.r. -281,0-262,4-255,2-543,4-496,3-1 074,2 Andre forsikringsrelaterte inntekter/kostnader 1,7 1,2 8,2 2,9 12,7 31,8 Andre tekniske avsetninger -15,1-0,5 21,4-15,6 47,9 93,2 Forsikringsresultat 31,1-19,5 8,2 11,6-21,7-37,3 Netto finansinntekter 51,0 194,0 66,8 244,9 161,8 260,3 Andre kostnader 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Resultat før sikkerhetsavsetninger 82,1 174,5 75,0 256,6 140,1 223,0 Endring av sikkerhetsavsetning -11,7-9,0-18,8-20,7-33,6-37,7 Resultat før skatt 70,4 165,5 56,2 235,9 106,5 185,3 Skattekostnad -28,2-26,0-14,4-54,2-25,0-94,6 Resultat etter skatt 42,2 139,5 41,8 181,7 81,6 90,7 2. kv 1. kv 2. kv 1. halvår Året Nøkkeltall 2012 2012 2011 2012 2011 2011 Skadeprosent f.e.r. 74,1 % 80,4 % 79,4 % 77,2 % 81,5 % 80,6 % Kostnadsprosent f.e.r. 22,3 % 21,3 % 22,4 % 21,8 % 22,2 % 22,9 % Combined ratio f.e.r. 96,5 % 101,6 % 101,9 % 99,0 % 103,7 % 103,5 % Kapitaldekning 34,1 % 29,0 % 32,8 % 34
ODIN Forvaltning Resultat for 1. halvår 2012 2. kv 1. kv 2. kv 1. halvår Året Mill. kroner 2012 2012 2011 2012 2011 2011 Forvaltningshonorarer 63,4 67,2 85,5 130,6 172,3 303,5 Sum driftsinntekter 63,4 67,2 85,5 130,6 172,3 303,5 Lønnskostnader -25,9-24,6-27,5-50,5-56,6-108,5 Avskrivninger -6,8-6,5-4,4-13,3-8,3-23,5 Andre driftskostnader -32,5-36,9-41,2-69,4-83,7-151,1 1 Sum driftskostnader -65,2-68,0-73,1-133,2-148,7-283,1 Driftsresultat -1,8-0,8 12,4-2,6 23,6 20,3 Finanskostnader 0,4 0,3-0,2 0,7 0,5 1,5 Resultat før skatt -1,5-0,5 12,2-2,0 24,1 21,8 Skattekostnad 0,5 0,2-3,3 0,6-6,6-7,1 Resultat etter skatt -1,0-0,3 8,9-1,3 17,5 14,8 35