Bedriftsundersøkelsen For Sør- og Vestlandet Oppdatering April 216 Kyrre M. Knudsen, sjeføkonom
Hovedpunkter Nokså stabil utvikling samlet sett Våren har vært noe mindre krevende enn høsten - bedring i bygg og anlegg, men noe svakere for industrien Oljenedgangen vedvarer fortsatt lavt for oljeeksponerte bedrifter Regionale forskjeller har blitt noe mindre Rogaland er fortsatt lavest, men noe bedring fra i høst. Hordaland litt ned, mens Agder noe overraskende har steget Høyere arbeidsledighet særlig større bedrifter er nøkterne i sine planer for sysselsetting Bunnen er ikke nådd det ventes nedgang i ordrereserve og investeringer
Stemningen blant bedriftene hovedindeks og delindekser Andel i % som venter oppgang (resten venter nedgang) nov.14 aug.15 nov.15 apr.16 1 9 8 7 6 5 4 3 56 57 53 49 5 52 47 48 47 47 47 43 65 58 55 54 59 47 46 47 48 43 43 43 55 47 46 47 2 1 HOVEDINDEKS ØKONOMISK UTVIKLING ÅRSVERK OMSETNING LØNNSOMHET INVESTERINGER ORDRERESERVE
Stemningen blant bedriftene Andelen som venter oppgang (resten venter nedgang) 1 nov.14 aug.15 nov.15 apr.16 9 8 7 6 5 4 3 2 1 56 49 47 48 HOVEDINDEKS 1 Nokså stabile utsikter Hovedindeksen har vært nær uendret siden august 215 Fortsatt en liten overvekt av bedrifter som venter nedgang. Dette indikerer moderat nedgang i økonomisk aktivitet i regionen det kommende året.
Økonomisk utvikling siste 12 måneder i bedriftene Andelen som har hatt oppgang (resten har hatt nedgang) 1 nov.14 aug.15 nov.15 apr.16 9 8 7 6 5 4 3 56 57 49 5 47 48 47 43 2 1 HOVEDINDEKS ØKONOMISK UTVIKLING 1 a Våren har vært mindre krevende enn høsten I november var andelen bedrifter som hadde hatt bedring siste 12 måneder på 43%. Denne har nå steget til 47%.
Stemningen i ulike bransjer Andelen som venter oppgang (resten venter nedgang) 1 nov.14 aug.15 nov.15 apr.16 9 8 7 6 5 4 3 62 55 45 45 47 42 42 36 62 51 53 5 47 49 48 48 2 1 INDUSTRI BYGG/ANLEGG VAREHANDEL ANNET 2 Ringvirkninger av oljenedgangen til industrien. Bygg og anlegg har steget, men fortsatt dempet nivå -Noe oppgang i bygg/anlegg -Industrien svekkes ytterligere av lav oljeaktivitet -Varehandel litt opp, lav rente hjelper -Andre sektorer klarer seg greit -Interessant: uendret i industrien den er veldig delt i olje vs annet
Stemningen blant bedriftene etter oljeeksponering nov.14 aug.15 nov.15 apr.16 Andelen som venter oppgang (resten venter nedgang) 1 9 8 7 6 5 4 3 2 61 56 56 53 49 5 5 47 48 5 47 49 5 42 39 35 55 31 26 27 1 TOTAL INGEN UNDER 1/3 MELLOM 1/3 OG 2/3 2/3 + 2 a Oljenedgang for oljebedriftene -De med ingen/lav oljeeksponering klarer seg greit -Oljebedriftene fortsetter ned og mer krevende jo høyere oljeeksponeringen er
Industribedrifter og oljeomsetning Andelen som venter oppgang (resten venter nedgang) 1 apr.16 9 8 7 6 5 4 3 2 1 49 45 35 27 INGEN UNDER 1/3 MELLOM 1/3 OG 2/3 2/3 + 2 b Industri utenom olje går ganske greit -Stor spredning blant industribedriftene -Olje trekker ned, men andre går bra -Grei markedsvekst ute og gunstig NOK er bra -Fokus på eksport er økende
Bedriftenes planer for antall ansatte Andelen som venter oppgang (resten venter nedgang) 1 nov.14 aug.15 nov.15 apr.16 9 8 7 6 5 4 3 2 1 53 52 47 47 ÅRSVERK 3 Noe høyere arbeidsledighet Andelen positive uendret på 47%, dvs fortsatt overvekt av bedrifter som planlegger med nedbemanning Noe flere vil redusere bemanning (19%) enn øke (14%) Men flertallet (66%) planlegger å holde stø kurs
Bedriftenes planer for antall ansatte - fylke og bransje Andelen som venter oppgang (resten venter nedgang) 1 9 8 7 nov.14 aug.15 nov.15 apr.16 6 5 4 3 53 52 51 47 47 46 44 45 57 57 59 51 49 5 52 5 46 46 46 43 58 53 53 49 5 52 46 49 48 47 48 37 2 1 TOTAL ROGALAND HORDALAND AGDER INDUSTRI BYGG OG ANLEGG VAREHANDEL ANNET 3 a Forventninger til sysselsatte er lavest i Rogaland, mens Hordaland og Agder er nærmere nøytralt. Bedring innen bygg og anlegg. Industrien har nå lavest forventninger til sysselsetting
Bedriftenes sysselsettingsplaner etter størrelse på bedriften nov.15 apr.16 Andelen som venter oppgang (resten venter nedgang) 1 9 8 7 6 5 4 3 49 49 53 52 37 49 42 32 4 34 2 1 4-1 11-2 21-5 51-1 FLERE ENN 1 3 b Bedrifter opp til 5 ansatte har oppjustert, mens de større bedriftene har nedjustert sine planer fra forrige undersøkelse
Fylkesvise forskjeller hovedindeks og delindekser Andelen som venter oppgang (resten venter nedgang) 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Totalt Agder Rogaland Hordaland INDEKS NOV 14 INDEKS AUG 15 INDEKS NOV 15 INDEKS APR 16 UTVIKLING SISTE 12 MND OMSETNING LØNNSOMHET INVESTERINGER ORDRERESERVE ÅRSVERK 4 Forskjellen mellom fylkene reduseres -Nær nøytralt i Agder og Hordaland -Fortsatt på den negative siden i Rogaland -Agder mest stabilt -Størst forskjell i vurderingen av økonomisk utvikling siste 12 mnd
Fylkesvise forskjeller mellom bransjer (hovedindeks) Andelen som venter oppgang (resten venter nedgang) 1 9 8 7 6 Agder Rogaland Hordaland 5 4 3 52 39 53 52 51 44 44 45 46 39 4 49 2 1 INDUSTRI BYGG/ANLEGG VAREHANDEL ANNET 4 b Industribedrifter på lavt nivå i Rogaland og Hordland. Betydelig variasjon mellom sektorer i Hordaland. Dempet i alle bransjer i Rogaland. Agder kun bygg/anlegg under 5
Viktige vendepunktsindikatorer Andelen som venter oppgang (resten venter nedgang) 1 nov.14 aug.15 nov.15 apr.16 9 8 7 6 5 4 3 59 47 46 47 48 43 43 43 55 47 46 47 2 1 LØNNSOMHET INVESTERINGER ORDRERESERVE 5 Bunnen er ikke nådd Lønnsomhet, investeringer og ordrereserve fortsatt lavere enn 5. Fallende ordrereserve (under 5), samt investeringer, gir normalt lavere aktivitet.
214 Årsslutt 215 215 216 217 218-2 Vekst i verdensøkonomien 3,4 3,1 3,2 3,3 3 USA 2,4 2,4 2,3 2,25 2 Eurosonen,9 1,5 1,4 1,25 1 Kina 7,3 6,75 6,25 6 5 Oljepris 5 5 45 55 65 Norsk økonomi (BNP Fastlands-Norge) 2,2 1 1 2 2 Arbeidsledighet (NAV) 2,7 3 3,5 3,5 3,4 Sysselsettingsvekst 1,1,6,1,5,5 Oljeinvesteringer 21-12,5-15 -5 NOK/USD 7,4 8,1 8,25 8 7,5 NOK/EUR 9 8,95 9,5 9 8,75 5 års swaprente 1,4 1,5 1 1,25 1,75 Styringsrente Norge 1,25 1,125,375,25 1 VÅRE PROGNOSER Regionen 215 216 217 218-2 Arbeidsledighet Rogaland 2,2 3,4 5 5 4 Arbeidsledighet Hordaland 2,3 2,8 3,7 3,8 3,5 Arbeidsledighet Agder-fylkene 3,2 3,6 4,5 4,5 4 Sysselsettingsvekst Rogaland 1 -,5-1,5 Sysselsettingsvekst Hordaland 1,5 Sysselsettingsvekst Agder-fylkene 1 -,7-1,5 Boligpris Rogaland -,5-8 1 2 Boligpris Hordaland 4 8 5 4 2 Boligpris Agder-fylkene 3,9 2 2 2 Leiepris næringseiendom Rogaland* 1575-6 5 Leiepris næringseiendom Hordaland* 2-5 4 Leiepris næringseiendom Agder* 145-2 1
Respondentene
VEDLEGG
Valutakurser 12 1 Valutakurser 8 6 4 2 jan.6 jan.7 jan.8 jan.9 jan.1 jan.11 jan.12 jan.13 jan.14 jan.15 jan.16 NOK per USD NOK per EURO Kilde: Thomson Reuters Datastream
Oljepris 16 14 12 Oljepris 1 8 6 4 2 Oljepris (spot) Oljepris (3 år forward) Kilde: Thomson Reuters Datastream
Norske renter 9 8 7 Norske renter 6 5 4 3 2 1 apr.6 apr.7 apr.8 apr.9 apr.1 apr.11 apr.12 apr.13 apr.14 apr.15 apr.16 1 år swaprente 3 mnd NIBOR
1.4.21 1.11.21 1.6.22 1.1.23 1.8.23 1.3.24 1.1.24 1.5.25 1.12.25 1.7.26 1.2.27 1.9.27 1.4.28 1.11.28 1.6.29 1.1.21 1.8.21 1.3.211 1.1.211 1.5.212 1.12.212 1.7.213 1.2.214 1.9.214 1.4.215 1.11.215 Arbeidsledige (registrert ledighet, NAV) 6 5 Arbeidsledighet 4 3 2 1 Norge Rogaland Hordaland Vest-Agder Kilde: Thomson Reuters Datastream
Personer 3 Sysselsatte (AKU), bosted, per 4. kv (1-4. kv for 215) 25 2 Antall sysselsatte etter bosted 15 1 5 9 Aust-Agder 1 Vest-Agder 11 Rogaland 12 Hordaland Kilde: SSB
Mrd kroner 35 3 25 2 Aktivitet på norsk sokkel 15 1 5 29 21 211 212 213 214 215 216 217 218 219 22 Investeringer Driftskostnader Leting Nedstengning og sluttdisponering Øvrige kostnader Sum Kilde: NPD