ÅRSRAPPORT For Landkreditt Bank 14. regnskapsår 2012
Årsrapport Landkreditt Bank 2012 Foto: Bjørn H. Stuedal (der ikke annet er angitt) Konsernet Landkreditt tar forbehold om mulige skrive-/trykkfeil i rapporten.
Hilsen fra KonsernsjeFen Jubileumsåret med endringer i rammebetingelser Landkreditt nærmer seg 100 år som kredittforetak (2015). Vi har i 2012 feiret en jubilant. Det har gått 10 år siden Landkreditt Bank AS så dagens lys. Jubileumsåret har vært et endringens år hvor fremtidens strategi har vært diskutert grundig i min ledergruppe og i styret. Det daglige kundearbeidet har vært preget av et mer stabilt marked, tross fortsatt stor usikkerhet i det globale makrobildet. Boligmarkedet i Norge er positivt, og veksten innen personmarkedet er god. Vi opplever investeringslysten i landbruksmarkedet som noe mer avventende, og de totale rammene i markedet for driftskredittordningen er fallende. Kundeforholdene våre opprettholdes og vi øker vår markedsandel for driftskreditten fra 23 prosent til 27 prosent. De viktigste resultatmål for 2012 er nådd. Vi oppnår også en svært god innskuddsvekst, og har ved utgangen av året en innskuddsdekning på 96 prosent i banken. God tilgang på likviditet er strategisk viktig, spesielt i et år hvor obligasjonsmarkedet og tilgangen på innlån fortsatt har vært usikker og dyr. Landkreditt Boligkreditt ble etablert i 2010 og er et viktig verktøy for konsernet for å minimere Landkreditts innlånskostnader. Som følge av god innskuddsvekst har vi i 2012 ikke hatt behov for å utstede nye OMF (obligasjoner med fortrinnsrett) gjennom Landkreditt Boligkreditt. Fremtidig vekst i banken ønsker vi også videre å dekke likviditetsmessig gjennom god innskuddsutvikling. Gjenværende boliglånsmasse i banken representerer dermed gjennom OMF-markedet en likviditetskilde ved behov. Landkreditt Finans har etablert seg som en sentral aktør innen leasingfinansiering til landbruket. Salgsfinansieringssamarbeidet med Felleskjøpet Agri er svært vellykket. Majoriteten av Felleskjøpets kunder velger nå leasingfinansiering fra Landkreditt Finans. Selskapet har god lokal kompetanse og styrker vårt regionale samarbeid med landbruket gjennom vellykket etablering av 6 regionkontorer. Basel III og norske myndigheters appetitt på tidlig innføring av økte kapitalkrav har vært et sentralt tema for å legge bankens og konsernets fremtidige strategi. Det har gjennom året vært gode prosesser i ledelsen og styret slik at vi i 2013 kan implementere nødvendige endringer for å møte fremtidige økte krav til lønnsomhet og kapital. Vi vil være tydeligere på retning, prioritere investeringer for nettbaserte kundekanaler, og vi skal fortsatt være Norges viktigste bank i landbruksmarkedet. Våre landbrukskunder har alltid vært fornøyd med banken sin, men samtidig gitt tilbakemelding om at den er litt traust og treg. Dette ble i 2012 erklært som en myte. Vi skal oppfattes som fremoverlente med konkrete og raske tilbakemeldinger. Kundene sier samtidig at vi er en moderne bank både i landbruk og personmarkedet, og vi har en kundetilfredshet som allerede er høyere enn snittet av norske banker. Vi legger vekt på at kundene skal kunne betjene seg selv, men samtidig nå en kunderådgiver ved behov. Fremover skal også kundeopplevelsen oppfattes mer lokal. Fortsatt god drift og innsats skal gi oss vekst, økt lønnsomhet og enda mer fornøyde kunder. Vi implementerer i 2013 en fremtidsrettet strategi og er godt rustet til å gi gode kundeopplevelser samtidig som vi når våre økonomiske mål. «Vi er en bank for og av bønder, men også en bank for byfolk uten traktor» Vi lykkes gjennom å utøve «Sunt bankvett» Med ønske om et godt 2013 Ole Laurits Lønnum
nøkkeltall Konsern 2012 2011 Forvaltningskapital (mill. kr.) 17.214 16.491 Utlånsvekst (%) 2,95 5,58 Årsresultat (mill. kr.) 73,6 52,5 Egenkapital (mill. kr.) 1.254 1.180 Kapitaldekning (%) 12,50 12,25 Landkreditt Bank 2012 2011 Forvaltningskapital (mill. kr.) 15.822 15.151 Årsresultat (mill. kr.) 46,5 40,2 Egenkapital (mill. kr.) 1.166 1.120 Kapitaldekning (%) 12,97 12,73 Utlånsvekst (%) 2,30-3,40 Innskuddsvekst (%) 20,50 10,38 Innskuddsdekning (%) 95,78 81,42 Tapsprosent (%) 0,14 0,13 Misligholdsprosent (%) 1,44 2,26 Landkreditt Finans 2012 2011 Forvaltningskapital (mill. kr.) 698 595 Årsresultat (mill. kr.) 15,4 8,7 Egenkapital (mill. kr.) 133 118 Kapitaldekning (%) 17,72 18,63 Utlånsvekst (%) 15,86 30,11 Tapsprosent (%) 0,00 0,00 Misligholdsprosent (%) 2,04 1,08 Landkreditt Boligkreditt 2012 2011 Forvaltningskapital (mill. kr.) 1.488 1.437 Årsresultat (mill. kr.) 11,8 3,7 Egenkapital (mill. kr.) 116 79 Kapitaldekning (%) 19,38 14,01 Tapsprosent (%) 0,00 0,00 Misligholdsprosent (%) 0,00 0,00 4 Landkreditt Bank
Organisasjonskart for Landkreditt Bank AS, pr. 31. desember 2012 Konsernsjef Adm. sekretær Controller OrG. sjef Økonomi Marked og IKT salg og kunde Service og kvalitet regnskap Finans Personal Eiendomsdrift FORRETNINGS- UTVIKLING PLATTFORM Marked Landbruk Kreditt/ spesialengasjement Personmarked Kundeservice Depot- og låneadm. Næring Nysalg 5
Medarbeidere i landkreditt BAnk Administrasjon Ole Laurits Lønnum Konsernsjef Inger Neple Trond Solberg Controller Morten Fredrik Amundsen Rune Nordbye Anders Sigstad Organisasjonssjef Salg og kunde Emil Inversini Direktør Trond Ole Johnsrud Kredittsjef Ole A. Stubberud Lars K. Johannessen Banksjef Personmarked Sissel Skistad Pål Marcussen Maj-Britt Kelle Pernille H. Havaas Marianne Kirchoff Banksjef Landbruk Karianne Lundberg Pettersen Leif Kristian Sten Jacobsen Frøydis Sørby Myhrer Bente Liberg Elisabeth Aune Sundt Tone Anita Repseth Une Leirset Tysdal Linda Helgå Per Morten Lønn Banksjef Næring 6
Anne Marit Gjelten Øsmundset Anne Mette Løkken Kjetil Mauseth Odd Gunnar Mosen Per Kristian Wæhler Nils Henrik Westberg Torbjørn Skjeppe Hans Christian Holmsen Bente Irene Skaug Jørgen Sandberg Banksjef Nysalg Økonomi Voung Lu Herman Eckbo Martin Flaaten Sandra Gadell Hauge Jørgen Østby Jon Martin Østby Direktør Bent Egner Økonomisjef Hans Erik Hassel Lars Heggernes Trond Jonassen Helen Nordahl Per Bjarne Kvande Finanssjef Pål Svensson Siw H. Farstad Personalsjef 7
Service og kvalitet Lars Tore Myklatun Direktør Anita Hellerud Soussjef Kundeservice Lene Huus-Hansen Helen Solberg Line Maria Sandhaug Øystein Juliussen Ola Standish Charlotte Nguyen Nicolai W. Stensland Roy Reuterdal Hege Simonsen Henning Hansen Vivian O. Øverstad Eva Hopperstad Depotansvarlig Ellen Hellgren-Hansen Marianne N. Venåshagen Hege Enerud Christina Flikkeid Nedreberg Marked og IKT Camilla Gimse Petersen Fredrik Egner Einar Storsul Direktør Mariann Baugerud Leder Forretningsutvikling Petter Bakke Katrine Maria Lehrmann 8
Øyvind Hestnes Ole Henrik Holst Marianne Rudlang Linda de Grijs Fjellstad Hanne Rischmann Jeanette Eriksen Skogrand Stian Torp Leder Plattform Bjørn Anders Gislerud Arooj Imran Hanne S. Guttormsen Markedssjef Mina Sofie Homstvedt Eldrid Kjernli Skau Kristina Lindberg Anita Sohlman Lund 9
Landkreditt Bank AS Representantskap valgt på generalforsamlingen Anne Berit Haga, Nes 2011/13 Anders Garberg, Skaun 2012/14 Arne Holan, Verdal 2011/13 Hilde Mari Bakken, Rena 2011/13 Ingebjørg Strand Heiberg, Sogndal 2012/14 Anne Kari Hedlund, Larvik 2012/14 Ove Aanestad, Hå 2012/14 Lars Ole Anderssen, Vågå 2012/14 Vararepresentanter Engebret Korvald, Nedre Eiker 2012/14 Hans Harald Kirkevold, Re 2012/14 Heidi Synnøve Hvidevold, Kvinnherad 2012/14 Oppnevnt for 2 år av organisasjonene i landbruket Norges Bondelag Einar Frogner, Hamar 2011/13 Vara: Knut Hoff, Sørum 2011/13 Norsk Bonde- og småbrukarlag Arne Grue, Os i Østerdalen 2011/13 Vara: Olaf Godli, Oslo 2011/13 Norsk Landbrukssamvirke Sveinung Svebestad, Sandnes 2011/13 Vara: Ola Hedstein, Oslo 2012/13 Valgt for de ansatte Per Bjarne Kvande 2012/14 Helen Nordahl 2012/14 Torbjørn Skjeppe 2011/13 Inger Neple 2011/13 Kontrollkomitè Kontrollkomiteen er identisk med morselskapet Landkreditt. Styret Valgt i representantskapsmøte 22. februar 2012 Inge Støve (styreleder) 2012/13 Eli Reistad (nestleder) 2012/13 Knut A. Nordmo 2011/13 Elin Schanche 2012/14 Anders Sigstad (ansatt) 2011/13 Maj-Britt Kelle (ansatt) 2012/14 Harald Lein (vara) 2012/13 Hanne Rischmann (ansatt - vara) 2011/13 Øyvind Hestnes (ansatt - vara) 2012/14 Valgkomité Ordfører i representantskapet, Anne Kari Hedlund og Torbjørn Skjeppe Revisor PricewaterhouseCoopers AS Generalforsamling Generalforsamling ble avholdt 1. mars 2012. Vara for de ansatte Marianne Rudlang 2011/13 Mina Sofie Homstvedt 2012/14 10 Landkreditt Bank
Landkreditt Boligkreditt AS Representantskapet Anders Garberg, Skaug Ingebjørg Strand Heiberg, Sogndal Hilde Mari Bakken, Rena Lars Ole Anderssen, Vågå Ove Aanestad, Hå Anne-Kari Hedlund, Larvik Anne Berit Haga, Nes Arne Holan, Verdal Varamedlemmer Engebret Korvald, Nedre Eiker Heidi Synnøve Hvidevold, Kvinnherad Valgt av ansatte: Inger Neple Per Bjarne Kvande Torbjørn Skjeppe Helen Nordahl Vara for ansatte Mina Sofie Homstvedt Marianne Rudlang Styret Ole Laurits Lønnum (styreleder) Kathrine K Karstensen Aase Lømo Lars Johannessen Kontrollkomité Kontrollkomité er identisk med morselskapet Landkreditt Bank. Revisor PricewaterhouseCoopers AS Landkreditt Finans AS Representantskapet Representantskapet Anders Garberg, Skaun 2012/13 Endre Stakkerud, Sørum 2012/13 Inger Amb, Ringsaker 2012/13 Daniel Arne Hansen, Harstad 2011/13 Børre Børresen, Trøgstad 2011/13 Anne Berit Haga, Nes 2011/13 Vararepresentanter Finn Erik Blakstad, Rygge 2012/14 Per Jacobsen, Gjøvik 2012/14 Hans Harald Kirkevold, Re 2012/14 Kristen Bartnes, Stange 2012/14 Styret Ole Laurits Lønnum Audun Ødegaard Terje Johansen Jon Martin Østby Elisabeth Gjems Kontrollkomité Kontrollkomité er identisk med morselskapet Landkreditt Bank. Revisor PricewaterhouseCoopers AS Hilde Mari Bakken, Storfoshei 2012/14 Bjørn Dybvik, Oslo 2012/14 11
Landkreditt Bank As Årsberetning 2012
landkreditt bank as Styrets årsberetning for 2012 Landkreditt Bank AS er et heleid datterselskap i konsernet Landkreditt med Landkreditt SA som konsernspiss. 2012 er Landkreditts Bank AS sitt 11. driftsår. Landkreditt Bank eier 56 prosent av aksjene i Landkreditt Finans AS og alle aksjene i Landkreditt Boligkreditt AS. Landkreditt Bank AS Landkreditt Bank retter sin virksomhet mot personmarkedet, norsk landbruk og øvrig næringsliv med lav risiko. Banken, med datterselskaper, har hatt en forsiktig volumvekst innen utlån i 2012 tilsvarende 3 prosent. Utlånsveksten i Landkreditt Bank må ses i sammenheng med overføring av boliglån til Landkreditt Boligkreditt. Pr 31. desember 2012 var det netto overført 1.473 millioner kroner til Landkreditt Boligkreditt, en marginal økning i løpet av kalenderåret. Med en vekst på ca 21 prosent har banken også i 2012 lykkes godt med satsingen på innskudd fra kunder. Innskuddsdekningen pr 31. desember 2012 utgjør i banken 96 prosent og i bankkonsernet 82 prosent. Misligholdsutviklingen fortsetter den gode trenden fra 2011 og viser også i 2012 en betydelig reduksjon. Tap på utlån er marginalt høyere enn i 2011. Kvaliteten på kundeporteføljene i alle selskapene i konsernet er høy. I Landkreditt Bank utgjør resultatet etter skatt i 2012 46 millioner kroner. I 2011 utgjorde resultatet 40 millioner kroner. Forvaltningskapitalen er økt med ca 4,4 prosent, fra 15.151 millioner kroner ved utgangen av 2011 til 15.822 millioner ved utgangen av 2012. Det er i 2012 netto overført 52 millioner kroner i boliglån til Landkreditt Boligkreditt. Kapitaldekningen i banken er pr 31. desember 2012 beregnet til 12,97 prosent, sammenlignet med 12,73 prosent for ett år siden. Resultatet i konsernet i 2012 utgjør 74 millioner kroner. I 2011 utgjorde resultatet 53 millioner kroner. Resultatforbedringen kommer hovedsakelig som følge av høyere marginer i Landkreditt Boligkreditt og Landkreditt Finans. Resultatet i konsernet i 2011 er omarbeidet som følge av endring i regnskapsprinsipp i forbindelse med inntektsføring av salgsgevinster knyttet til leasingavtaler i Landkreditt Finans. Resultateffekten utgjør 3 millioner kroner. Konsernets forvaltningskapital utgjør 17.214 millioner kroner, en økning på 4,4 prosent i forhold til 31. desember 2011. Kapitaldekningen i konsernet utgjør 12,50 prosent (12,25 prosent). Landkreditt Finans AS For Landkreditt Finans er 2012 selskapets fjerde hele driftsår. Selskapets formål er objektsfinansiering med leasing som hovedprodukt. Hovedkanalene for salg er Felleskjøpet Agri SA, Landkreditt Bank AS og eget salg. Selskapet har lykkes med å øke sitt salg gjennom alle kanaler og spesielt som eneste salgsfinansieringstilbud hos Felleskjøpet Agri SA. Selskapet driver kostnadseffektivt og oppnår et godt resultat på 15 millioner kroner i 2012 (9 millioner kroner). Forvaltningskapitalen pr 31. desember 2012 utgjorde 698 millioner kroner (595 millioner kroner) Kapitaldekningen pr 31. desember 2012 utgjør 17,72 prosent (18,63 prosent). Landkreditt Boligkreditt AS Landkreditt Boligkreditt AS ble etablert i fjerde kvartal 2010. Selskapet er etablert for å finansiere boliglån gjennom utstedelse av obligasjoner med fortrinnsrett (OMF) og for å bidra til at konsernets innlånskostnader optimaliseres. Som følge av god innskuddsvekst i banken har det i 2012 ikke vært behov for å utstede nye OMFer gjennom Landkreditt Boligkreditt. Selskapet har pr 31.12.12 netto overtatt 1.473 millioner kroner i boliglån fra Landkreditt Bank. Selskapet har en positiv resultatutvikling i 2012 som følge av at innlånsrentene gjennom året har vært fallende. Resultatet i 2012 utgjør 12 millioner kroner (4 millioner kroner). Forvaltningskapital pr 31. desember 2012 utgjør 1.488 millioner kroner (1.437 millioner kroner). Tilsvarende er kapitaldekningen pr 31. desember 2012 19,38 prosent (14,01 prosent). Økonomisk utvikling 2012 norsk vekst, internasjonal uro Norge trosser internasjonal finanskrise og opplever i 2012 en god økonomisk vekst drevet av olje og boliginvesteringer. Norsk eksportindustri for øvrig rammes av vedvarende sterk krone og høye kostnader. Stigende boligpriser gjennom året drives av lav rente, synkende arbeidsledighet og et godt lønnsoppgjør. En anslått forbruksvekst for året på 3,1 prosent er likevel moderat. 14 Landkreditt Bank
Dette skyldes at en større andel av inntektene går til sparing. Vi forventer at andel sparing av husholdningenes inntekt fortsatt vil være høy, men justeres i forhold til å opprettholde dagens konsumnivå. Landbruket viser fortsatt investeringsvilje, men er noe mer avventende som følge av fortsatt krevende avlingsforhold og behov for økt inntjening. Manglende utvikling i inntjening for næringen kompenseres ved at en økende andel av landets gårdbrukere har deltidsjobb. Bankenes innlånskostnader er fortsatt høye og preges av sterk konkurranse i innskuddsmarkedet og et noe mer stabilt men dog høyt priset obligasjonsmarked. Som følge av finanskrisen innføres stadig strammere regulering av krav til likviditet og kapital (Basel- regelverket). Det er innført strammere retningslinjer for utlån til bolig. Økende krav til kapital og strengere krav til likviditetsstyring er under innføring. Økte kapitalkrav krever større mengde egenkapital enn før bak hver utlånskrone. Økt kapitaldekning medfører mer solide banker, men det vil også øke rentekostnadene for lånekundene. Landkreditt Bank AS har gjennom året gjennomført en omfattende og god prosess i ledelsen og styret slik at vi i 2013 kan implementere nødvendig endringer for å møte fremtidige økte krav til lønnsomhet og kapital. Landsdekkende totalleverandør av finansielle produkter Landkreditt Bank AS er landsdekkende gjennom vårt nettbankkonsept. Via Landkreditt Finans har vi også en regional salgs- og rådgivningskanal. I samarbeid med andre selskaper i konsernet og Landbruksforsikring, tilbyr vi i dag en full tjenesteog produktbredde fra lån, boligkreditt, leasing, brukskonto, sparekonto, bank- og kredittkort til fondssparing og forsikringsløsninger. Vi har en god nett- og mobilbank og investerer løpende for å kunne tilby gode og brukervennlige produkter og tjenester. Vi legger vekt på at kundene skal kunne betjene seg selv, men samtidig nå en kunderådgiver ved behov. Vi har en kundetilfredshet som allerede er høyere enn snittet av norske banker og jobber målbevist for å øke denne videre. De mest fornøyde kundene er de som benytter bredden av bankens produkter og tjenester. Dette er et fokus som også vil bidra til økt lønnsomhet og oppbygging av soliditet over tid. Finansiering I løpet av 2012 er innskuddsdekningen i banken økt fra 82 prosent til 96 prosent. Økningen er en følge av satsning mot innskuddssegmentet for å tiltrekke oss nye kunder. Disse kundeforholdene kan utvikles videre til å ha et bredere forhold til Landkreditt. God innskuddsdekning sikrer også god likviditet og er et meget godt alternativ til finansiering gjennom obligasjonsinnlån. Den gjennomsnittlige løpetid på verdipapirgjelden i banken utgjør pr 31. desember 2012 1,5 år (1,6 år). Endringen må ses i sammenheng med den gode innskuddsutviklingen. I konsernet utgjør den gjennomsnittlige løpetiden 1,9 år (2,1 år). DnB Markets opprettholder i sin rating av norske banker Landkreditt Bank til A- blant annet som følge av god forfallstruktur på gjelden. Landkreditt Boligkreditt har en tilsvarende rating på AAA. Lover og regler Bankens virksomhet er blant annet regulert gjennom Forretningsbankloven og Finansieringsvirksomhetsloven. Landkreditt Bank foretar løpende tilpassninger av virksomheten til de endringer i rammevilkår som følger av endringer i lover, forskrifter og fortolkninger gitt i offentlige rundskriv. Det er også i 2012 blitt introdusert og varslet en rekke endringer i de regulatoriske rammebetingelsene. Fellestrekket ved disse er at de stiller strengere krav til bankenes risikostyring og høyere krav til soliditet og likviditet. Landkreditt SA følger opp avgitt uttalelse til høring om banklovkommisjonens utredning om ny finanslovgivning, NOU 2011: 8. 15
Vi fokuserer her på lik rettsutøvelse mellom aksjonær- og samvirkeeiet finansvirksomhet, samt at loven ivaretar eierstyring på en god måte. Virksomheten i Landkreditt Bank forurenser ikke det ytre miljø. Risikoforhold Finansiell virksomhet innebærer et behov for styring, forvaltning og kontroll av risiko. God risikostyring skal være et strategisk virkemiddel for å øke verdiskapningen i Landkreditt Bank. Intern kontroll skal bidra til å sikre en effektiv drift, kontrollere de mest vesentlige risikoer av betydning for oppnåelse av selskapets mål, sikre intern og ekstern rapportering av høy kvalitet samt bidra til at alle relevante lover, forskrifter og interne retningslinjer overholdes. Bankens risiko tallfestes i form av et kapitalbehov knyttet til alle vesentlige risikoer. I Landkreditt Bank skal totalkapitaldekningen og kjernekapitaldekningen minimum utgjøre 11,5 prosent. Landkreditt Bank er ikke underlagt spesielle eksterne kapitalkrav ut over de generelle minimumskrav for kapitaldekning. Kredittrisiko er risiko for at en motpart ikke oppfyller sine forpliktelser overfor Landkreditt Bank. Det er etablert rammer innenfor ulike markedssegmenter banken primært skal betjene. Kredittrisiko er primært knyttet til utlån til kunder, sekundert til investeringer i rentebærende verdipapirer. Styret vurderer at virksomhetens samlede kredittrisiko er lav. Ved utgangen av 2012 utgjorde maksimal kreditteksponering til personmarkedet 3.067 millioner kroner. Tilsvarende i Landkreditt Boligkreditt utgjorde 1.904 millioner kroner. Av personmarkedsvolumet i Landkreditt Bank er 6,1 prosent innvilget uten sikkerhet. Lån uten sikkerhet er i hovedsak knyttet til kredittkort. På næringslivssiden i banken er den største produktgruppen lån til landbruket. Maksimal kreditteksponering utgjør pr 31. desember 2012 9.928 millioner kroner. Porteføljen inkluderer 1.389 millioner kroner i ramme knyttet til Oppgjørs- og driftskredittordningen. Trukket beløp i ordningen utgjør 47 prosent av rammen, uendret fra 2011. Oppgjørs- og driftskredittordningen for landbruket, baserer seg på en avtale mellom Norsk landbrukssamvirke og Finans Norge, og innebærer en garanti fra omsetningsleddene for dekning av 50 prosent av eventuelle tap. Driftskredittordningen ble etablert i 1967/68 og tapene i ordningen har over mange år vist et stabilt, ubetydelig nivå. Banken og bankkonsernet har ved utgangen av 2012 ingen utlån som kommer inn under regelverket for store engasjementer. Markedsrisiko er risiko for økonomiske tap som følge av endringer i markedsvariabler som for eksempel renter, valuta og finansielle instrumenter. Også på dette området er det etablert rammer i de ulike resultatenheter der dette er relevant. I all hovedsak er utlån til kunder gitt til flytende rente. Tilsvarende har finansieringen (innskudd fra allmennheten og verdipapirinnlån) i hovedsak flytende rente. Landkreditt Bank tar ikke valutarisiko. Banken har en betydelig portefølje av renterelaterte verdipapirer. Det er lagt vekt på at store deler av verdipapirporteføljen skal tilfredsstille krav til sikkerhet for lån i Norges Bank. Styret vurderer at den samlede markedsrisikoen er lav. Likviditetsstrategien skal sikre at banken kan innfri sine forpliktelser etter hvert som de forfaller og at planlagt vekst kan finansieres til en fornuftig kostnad. Høy innskuddsvekst har sikret god likviditet gjennom 2012. Verdipapirinnlån med forfall i 2012 har i hovedsak blitt refinansiert gjennom innskuddsvekst. Det er lagt vekt på å oppnå en god forfallsstruktur på gjelden i den samlede virksomheten. Banken har som målsetting å ha en lav likviditetsrisiko. Det er styrets vurdering at likviditetsrisikoen er lav. Med operasjonell risiko forstås risiko for tap som følge av utilstrekkelige rutiner eller systemer og menneskelig feil eller svikt. Landkreditt Bank har hatt en lav risikoprofil innen operasjonell risiko siden oppstart i 2002. Det er investert i godt kjente og velprøvde banksystemer og satset på enkle produkter som krever lite spesialtilpasning. I all hovedsak er IKT-drift utkontraktert til eksterne leverandører. Landkreditt Bank befinner seg i et marked med høyt fokus på sikkerhet og hvor bedrageri kan oppstå. Det arbeides derfor kontinuerlig med opplæring og holdningsskapende arbeid både blant ansatte og kunder. Med hensyn til bedrageri internt, har banken blant annet rutiner for ansettelser, bestemmelser rundt håndtering av fullmakter, opplæringstiltak, innsynslogg og internkontroll. Landkreditt Bank følger også bransjestandarder og anbefalinger fra ulike sikkerhetsforum (for eksempel NORSIS, nasjonal sikkerhetsmyndighet) samt holder seg oppdatert via ROSanalyser (for eksempel Finanstilsynet og Finansnæringens Fellesorganisasjon). Det er styrets vurdering at den operasjonelle risikoen er lav. Det er styrets vurdering at risikoforholdene er behandlet på en betryggende måte. Medarbeidere, likestilling og arbeidsmiljø Ved utgangen av 2012 har Landkreditt Bank arbeidsgiveransvar for 87 (83) ansatte i hel og deltidsstillinger. Det er ingen innleide vikarer. Det er en jevn kjønnssammensetning blant de ansatte med 44 (42) kvinner og 43 (41) menn. I bankkonsernet er det 98 (94) ansatte. Bankens ledergruppe består av 1 kvinne og 5 menn. På mellomledernivå er det 5 kvinner og 7 menn. Som arbeidsgiver er Landkreditt Bank opptatt av å fremme likestilling og motvirke diskriminering. Det er spesielt fokus på å legge til rette for at begge kjønn gis like karrieremuligheter og betingelser. Det jobbes kontinuerlig for å sikre at vi har engasjerte medarbeidere og et godt arbeidsmiljø. I 2012 har det blant annet vært arrangert aktiviteter for alle ansatte for å styrke samholdet og holde fokus på kundeløftet og verdiene våre (solid, oppriktig og langsiktig). Banken ser det som viktig at de ansatte deltar på kompetansehevende tiltak både i ekstern og intern regi. I 2012 har det blant annet vært en systematisk 16 Landkreditt Bank
Styret i Landkreditt Bank, fra venstre: Anders Sigstad, Maj-Britt Kelle, Knut A. Nordmo, Ole Laurits Lønnum (konsernsjef), Elin Schanche, Inge Støve og Eli Reistad. intern hospiteringsordning for alle ansatte. Samtlige kunderådgivere i banken har fullført autorisasjon som forsikringsrådgiver og våre autoriserte finansielle rådgivere vedlikeholder kompetansen gjennom daglig arbeid, kundedialog og løpende oppdateringsmeldinger via webtjeneste. Det er medarbeidere i banken som tar tilleggsutdannelse ved forskjellig høyskoler og utdanningsinstitusjoner med økonomisk støtte fra arbeidsgiver. Det gjennomføres også samlinger for ledergruppen hvor det er fokus på lederutvikling. I 2011 ble Landkreditt Bank med i det nasjonale samarbeidet om et mer inkluderende arbeidsliv (IA). Det er satt egne mål for Landkreditt Bank på de områdene som samarbeidsavtalen har fokus på, og det er etablert interne rutiner for oppfølging av sykefravær i tråd med de nye lovbestemmelsene. Totalt sykefravær (egenmeldt og legemeldt fravær) for banken i 2012 var på 4 prosent (3,5 prosent). Det legemeldte sykefraværet utgjorde 2,3 prosent (1,9 prosent). Det arbeides aktivt med forebygging og oppfølging av sykefravær og tilrettelegging for enkelt medarbeidere ved behov. Banken har et godt samarbeid med bedriftshelsetjenesten som veileder både generelt og individuelt for å forebygge belastningslidelser. Det har ikke vært personskader eller materielle skader i 2012. Det er styrets oppfatning at arbeidsmiljøet i Landkreditt Bank er godt. Resultatanvendelse Styret foreslår at årets resultat i sin helhet tillegges egenkapitalen som etter det utgjør 1.254 millioner kroner (1.180 millioner kroner) i konsernet og 1.166 (1.120 millioner kroner) i morbanken. All egenkapital er kjernekapital. Fremtidsutsikter Uroen i finansmarkedene sammen med nye fremtidige regulatoriske krav knyttet til egenkapital og likviditetsstyring medfører økt press på rentemargin og inntjening. Det forventes at tapene også i fremtiden vil ligge på meget lave nivåer. Vi vil opprettholde en god innskuddsdekning samtidig som det ved opptak av obligasjonsinnlån legges sterk vekt på å ha en god forfallsstruktur. Styret forventer en positiv resultatutvikling. Banken styrer mot en moderat vekst tilpasset resultatutviklingen. Oslo, 31. desember 2012 13. februar 2013 inge Støve eli Reistad Knut A Nordmo Styreleder elin Schanche Anders Sigstad Maj-Britt Kelle 17
RESULTATREGNSKAP MORBANK KONSERN 2011 2012 (Hele tusen kroner) NOTER 2012 2011 43.298 37.181 Renter ol inntekter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 10 15.047 24.953 573.532 597.819 Renter ol inntekter av utlån til og fordringer på kunder 10,12 705.221 646.066 43.226 49.801 Renter ol inntekter av sertifikater og obligasjoner 49.801 43.226 660.056 684.801 Sum renteinntekter ol inntekter 770.069 714.245 18.716 1.138 Renter ol kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner 10,20 1.131 18.623 296.135 376.471 Renter ol kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder 10,12 376.471 296.135 148.623 104.915 Renter ol kostnader på utstedte verdipapirer 10 143.199 178.092 1.007 649 Andre rentekostnader ol kostnader 848 1.254 464.480 483.173 Sum rentekostnader ol kostnader 521.649 494.104 195.576 201.628 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 248.420 220.141 19.835 18.734 Gebyrer og provisjonsinntekter 11,12 24.523 25.253 6.851 5.751 Gebyrer og provisjonskostnader 11 6.454 7.493 12.570 20.404 Netto inntekt på finansielle instrumenter vurdert til virkelig verdi 17 20.404 12.570 3.876 4.147 Andre driftsinntekter 12, 28 3.684 4.151 51.752 53.281 Lønn 16 61.084 58.940 4.942 10.723 Pensjoner 23 11.009 5.144 12.130 11.731 Sosiale kostnader 12.949 13.174 58.757 56.596 Administrasjonskostnader 12, 28 59.153 61.027 127.581 132.331 Sum lønn og administrasjonskostnader 144.195 138.285 9.685 11.371 Avskrivninger 19 11.954 10.245 15.212 13.361 Andre driftskostnader 12, 16,28 14.557 16.313 16.727 17.767 Tap på utlån 6 17.767 16.727 31.939 31.128 Sum andre driftskostnader 32.324 33.040 55.801 64.332 Resultat før skatt 102.104 73.052 15.644 17.872 Skattekostnad 24 28.482 20.508 40.157 46.460 Årsresultat 14 73.623 52.544 ANDRE INNTEKTER OG KOSTNADER 40.157 46.460 Årsresultat 73.623 52.544 0 0 Andre inntekter og kostnader 0 0 40.157 46.460 Totalresultat 73.623 52.544 DISPONERINGER OG OVERFØRINGER 40.157 46.460 Overført til/-fra annen egenkapital 73.623 52.544 40.157 46.460 Sum disponeringer og overføringer 73.623 52.544 Fordeling av periodens resultat 40.157 46.460 Majoritetseiere 66.859 48.715 0 0 Minoritetseiere 6.764 3.829 40.157 46.460 Sum 73.623 52.544 Fordeling av totalresultatet 40.157 46.460 Majoritetseiere 66.859 48.715 0 0 Minoritetseiere 6.764 3.829 40.157 46.460 Sum 73.623 52.544 18 Landkreditt Bank
balanse Eiendeler MORBANK KONSERN 31.12.2011 31.12.2012 (Hele tusen kroner) NOTER 31.12.2012 31.12.2011 481.347 52.621 Kontanter og fordringer på sentralbanker 52.621 481.347 687.884 1.093.256 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 12,26 477.007 148.348 12.478.486 12.765.037 Netto utlån til og fordringer på kunder 5,6,7,8,9,12,28 14.879.882 14.453.577 1.253.791 1.638.975 Sertifikater og obligasjoner til virkelig verdi 17 1.638.975 1.253.791 12.985 12.439 Finansielle derivater 22 12.439 12.985 137.284 162.322 Aksjer og andeler 18 559 521 40.019 35.111 Andre immaterielle eiendeler 19 35.463 40.803 6.728 4.786 Varige driftsmidler 19 4.990 6.916 52.503 57.059 Forskuddsbet. kost. og opptj. ikke mottatte inntekter 12 112.311 92.807 15.151.027 15.821.606 Sum eiendeler 25,29,30,31 17.214.260 16.491.107 GJELD OG EGENKAPITAL MORBANK KONSERN 31.12.2011 31.12.2012 (Hele tusen kroner) NOTER 31.12.2012 31.12.2011 200.000 0 Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner med avtalt løpetid 20 0 200.000 107.590 6.323 Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid 12,27 5.181 102.963 10.182.174 12.269.746 Innskudd fra og gjeld til kunder uten avtalt løpetid 12,27 12.269.746 10.182.174 909.930 914.380 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer til virkelig verdi 22,27 914.380 909.930 2.519.281 1.374.675 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer til amortisert kost 22,27 2.613.091 3.757.141 0 0 Finansielle derivater 22 0 0 4.529 6.451 Utsatt skatt 24 19.385 11.437 59.977 43.960 Annen gjeld 32 65.024 71.089 31.048 22.633 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 56.648 58.875 16.811 17.288 Pensjonsforpliktelser 23 17.288 17.605 14.031.339 14.655.457 Sum gjeld 15.960.743 15.311.213 0 0 Minoritetsinteresser 58.483 51.719 950.000 950.000 Innskutt egenkapital 15 950.000 950.000 169.688 216.149 Opptjent egenkapital 15 245.035 178.175 1.119.688 1.166.149 Sum egenkapital 13,15 1.253.517 1.179.894 15.151.027 15.821.606 Sum gjeld og egenkapital 25,29,30 17.214.260 16.491.107 Poster utenom balansen 21.481 19.001 Andre forpliktelser og betingede forpliktelser 19.001 21.481 Oslo, 31. desember 2012 13. februar 2013 inge Støve eli Reistad Knut A Nordmo Styreleder elin Schanche Anders Sigstad Maj-Britt Kelle Ole Laurits Lønnum Konsernsjef 19
kontantstrømoppstilling MORBANK KONSERN 2011 2012 Note (Hele tusen kroner) NOTER 2011 2012 55.801 64.332 Resultat før skatt 102.104 73.052 573.532 597.819 innbetaling av renter fra kunder 705.221 646.066-295.967-376.471 Utbetaling av renter til kunder -376.471-295.967-4.164-24.492 Urealisert verdiendring finansielle instrumenter ført til virkelig verdi 508-4.164-9.685-11.371 19 Avskrivninger 19-11.954-10.245-134.400-884.370 7,8,9 Nedbetalingslån 7,8,9-1.131.526-1.401.102-277.095-385.184 17 Inn- og utbetalinger ved omsetning av rentebærende papirer 17-385.184-277.095 1.253.895 2.464.043 inn- og utbetalinger av innskudd fra kunder 2.464.043 1.253.895 22.207-26.448 inn- og utbetalinger av annen gjeld -20.165 19.023 26.278 19.490 Tidsavgrensningsposter 14.769 20.667-16.982-14.768 Betalte skatter -19.353-15.549 1.193.420 1.422.580 netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 1.341.992 8.581 0 1.850 Salg av varige driftsmidler 1.850 0 0-840 19 Kjøp av varige driftsmidler 19-960 110-17.204-5.522 Kjøp av immaterielle eiendeler -5.567-17.162-17.204-4.512 netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -4.677-17.052 0 0 Opptak nye lån kredittinstitusjoner 0 1.650-168.336-301.267 nedbetaling lån i kredittinstitusjoner -297.782-168.336 449.440 150.000 22 Opptak av obligasjons- og sertifikatgjeld 22 150.000 1.394.187-1.403.410-1.290.155 22 Nedbetaling av obligasjons- og sertifikatgjeld 22-1.289.600-1.403.410-1.122.306-1.441.422 netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -1.437.382-175.909 53.910-23.354 netto endring likvider i året -100.067-184.380 1.115.321 1.169.231 likviditetsbeholdning 01.01 629.695 814.075 1.169.231 1.145.877 likviditetsbeholdning 31.12 529.628 629.695 Avstemming av beholdning: 481.347 52.621 Kontanter og fordringer på sentralbanker 52.621 481.347 687.884 1.093.256 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 477.007 148.348 20 Landkreditt Bank