Resultatregnskap Ikke revidert Noter 30/6-09 2. Q 2009 31/12-08 Renteinntekter og lignende inntekter 195.089 84.116 62.197 Rentekostnader og lignende kostnader 159.611 69.215 48.641 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 2 35.478 14.901 13.556 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 18 8 2 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 92 35 10 Netto andre driftsinntekter -74-27 -8 Netto driftsinntekter 35.404 14.874 13.548 Lønn og generelle administrasjonskostnader 3 2.068 757 6.230 Avskrivninger 3 482 241 562 Andre driftskostnader 3 7.871 3.794 3.170 Sum driftskostnader 10.421 4.792 9.962 Resultat før nedskrivninger og skatt 24.984 10.081 3.587 Nedskrivninger og tap på utlån 4 740 680 790 Resultat før skatt 24.244 9.401 2.797 Skattekostnad 6.788 2.632 784 Resultat etter skatt 17.455 6.769 2.012 Resultat per aksje (kroner) 38,79 15,04 4,47 Utvannet resultat per aksje (kroner) 38,79 15,04 4,47
Balanse _Ikke revidert_ Eiendeler Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Netto utlån Øvrige immaterielle eiendeler Sum eiendeler 6 428.765 425.990 5 10.391.044 8.150.663 1.846 2.328 10.821.655 8.578.981 Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Skyldig offentlige avgifter og feriepenger Pensjonsforpliktelser Utsatt skatt Betalbar skatt Annen gjeld Sum gjeld Aksjekapital Sum innskutt egenkapital Annen egenkapital Sum egenkapital 7 1.332.902 3.621.875 8 9.010.221 4.501.676 234 255 604 503 6.759 531 4 254 2.905 1.875 10.353.628 8.126.969 450.000 450.000 450.000 450.000 572 2.012 450.572 452.012 Periodens resultat(ikke disponert) 17.455 Sum gjeld og egenkapital 10.821.655 8.578.981 Bergen, 19. august 2009 Styret for Knut Ravnå Pål Pedersen Inga Lise Moldestad styrets leder styrets nestleder Vibeke Knudsen Egil Mokleiv Administrerende direktør
Kontantstrømoppstilling _Ikke revidert_ Kontantstrømmer vedrørende driften Renteinnbetalinger, provisjonsinnbetalinger og gebyrer fra kunder 193.166 33.644 Renteutbetalinger, provisjonsutbetalinger og gebyrer til kunder -1.343-1.453 Utbetalinger til andre leverandører for varer og tjenester 8.717 8.076 Utbetalinger til ansatte, pensjonsinnretninger, arbeidsgiveravgift, skattetrekk m.v. 1.553 154 Utbetalinger av skatter og offentlige avgifter 810 0 Renteutbetalinger til kredittinstitusjoner og obligasjonsgjeld 151.062 26.075 Netto kontantstrøm vedrørende driften 32.368 792 Kontantstrømmer vedrørende investeringsaktivitet Netto endring i lån til kunder -2.247.459-8.134.628 Utbetalinger ved kjøp av driftsmidler mv. 0-2.890 Netto kontantstrøm vedrørende investeringsaktivitet -2.247.459-8.137.518 Kontantstrømmer vedrørende finansieringsaktivitet Netto ut-/innbetalinger på utlån til og fordringer på andre finansinstitusjoner 8.278 11.733 Netto inn-/utbetalinger av innskudd fra finansinstitusjoner -2.288.972 3.600.984 Innbetalinger knyttet til utstedelse av obligasjonsgjeld 4.500.000 4.500.000 Innbetaling ved utstedelse av nye aksjer 0 450.000 Utbetalinger av konsernbidrag 1.440 0 Netto kontantstrømmer vedrørende finansieringsaktivitet 2.217.866 8.562.717 Netto kontantstrøm for perioden 2.774 425.990 Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter 2.774 425.990 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse 425.990 0 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt 428.765 425.990
Endringer i egenkapital Aksjekapital Annen egenkapital Sum Egenkapital 1. januar 2008 0 0 0 Stiftelse 21.05.2008 50.000 50.000 Kapitalutvidelse 04.07.2008 400.000 400.000 Årets resultat 2.012 2.012 Egenkapital 31. desember 2008 450.000 2.012 452.012 Resultat for perioden 17.455 17.455 Avgitt konsernbidrag -1.440-1.440 Egenkapital 30. juni 2009 450.000 18.027 468.027 Aksjekapitalen utgjør ved 30/6-09 NOK 450 millioner som fordeler seg på 450 000 aksjer pålydende kr 1000. Alle aksjene eies av Sparebanken Vest.
Note 2 Netto renteinntekter Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kunder - vurdert til amortisert kost - frivillig vurdert til virkelig verdi over resultatet Renteinntekter og lignende inntekter 30/6-09 2. Q 2009 31/12-08 8.278 3.073 11.733 180.051 78.245 48.805 6.760 2.797 1.659 195.089 84.116 62.197 Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner 49.553 13.025 20.890 Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer 110.054 56.190 27.751 Andre rentekostnader og lignende kostnader 5 0 0 Rentekostnader og lignende kostnader 159.611 69.215 48.641 Netto renteinntekter 35.478 14.901 13.556
Note 3 Driftskostnader 30/6-09 2. Q 2009 31/12-08 Lønn 968 491 1.050 Pensjoner 101 51 104 Sosiale kostnader 153 71 170 IT kostnader 267 0 Administrasjonskostnader 579 145 4.906 Lønn og generelle adm.kostnader 2.068 757 6.230 Ordinære avskrivninger driftsmidler 482 241 562 Avskrivninger 482 241 562 Andre driftskostnader 7.871 3.794 3.170 Sum driftskostnader 10.421 4.792 9.962 Note 4 Nedskrivinger og tap på utlån Balanseførte nedskrivninger på engasjement Periodens bevegelse på individuelle- og gruppenedskrivninger 30/6-09 2. Q 2009 31/12-08 Individuelle nedskrivninger Individuelle nedskrivninger på utlån ved periodens start (nominelle verdier) 0 0 0 Konstaterte tap på utlån dekket av tidligere nedskrivninger 0 0 0 Økning av nedskrivninger på utlån hvor det tidligere er foretatt nedskrivninger 0 0 0 Nedskrivninger på utlån hvor det ikke tidligere er foretatt nedskrivninger 0 0 0 Reduksjon av tidligere års nedskrivninger på individuelt vurderte utlån 0 0 0 Individuelle nedskrivninger 0 0 0 Gruppenedskrivning Nedskrivning på grupper av utlån ved periodens start (nominelle verdier) 790 850 0 Økning nedskrivning på grupper av utlån 740 680 790 Reduksjon nedskrivning på grupper av utlån 0 0 0 Nedskrivning på grupper av utlån 1.530 1.530 790 Totale nedskrivninger på engasjement 1.530 1.530 790 Konstaterte tap på utlån dekket av tidligere nedskrivninger 0 0 0 Konstaterte tap på utlån som ikke er dekket av tidligere nedskrivninger 0 0 0 Konstaterte tap 0 0 0
Note 5 Utlån Utlån fordelt på fordringstyper, nominell hovedstol Flexilån 4.002.660 3.057.116 Nedbetalingslån 6.379.427 5.077.512 Brutto utlån til kunder 10.382.088 8.134.628 Individuelle nedskrivninger utlån 0 0 Utlån til kunder etter individuelle nedskrivninger 10.382.088 8.134.628 Periodiserte renter 10.487 16.824 Gruppenedskrivninger utlån -1.530-790 Utlån til og fordringer på kunder, til amortisert kost 10.391.044 8.150.663 Utlån fordelt på markeder Lønnstakere 10.249.181 8.053.665 Næringsfordelt 132.906 80.963 Brutto utlån og fordringer 10.382.088 8.134.628 Periodiserte renter 10.487 16.824 Gruppenedskrivninger utlån -1.530-790 Utlån til og fordringer på kunder 10.391.044 8.150.663 Netto utlån og garantier fordelt på næringer og personmarkedet Personkunder 10.243.585 8.040.171 Utlandet (personkunder) 5.597 13.494 Sum personkunder 10.249.181 8.053.665 Jordbruk, skogbruk, fiske og fangst 4.861 3.147 Industri og bergverk 4.369 2.770 Bygg og anlegg, kraft og vannforsyning 35.613 20.275 Varehandel, hotell- og restaurantdrift 9.231 8.650 Transport ellers, post- og telekommunikasjon 0 16.857 Eiendomsdrift 0 5.679 Annet 78.833 23.585 Sum næringsliv 132.906 80.963 Sum totalt 10.382.088 8.134.628 Utlån fordelt på geografiske områder Hordaland 9.521.082 7.479.632 Sogn og Fjordane 687.259 537.275 Rogaland 178.637 121.052 Sum Norge 10.386.978 8.137.958 Utlandet 5.597 13.494 Sum utlån før nedskrivninger 10.392.574 8.151.453 Betalingsmislighold - Individuelt vurdert Misligholdte engasjementer 31-60 dager 2.285 4.000 61-90 dager 0 0 Mer enn 90 dager 1.605 0 Netto misligholdte engasjementer 3.890 4.000 Betalingsmislighold under 30 dager ligger utenfor vurderingskriteriene
Note 6 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist 428.765 425.990 Netto utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 428.765 425.990 Geografiske områder Hordaland 428.765 425.990 Sum geografiske områder 428.765 425.990 Note 7 Gjeld til kredittinstitusjoner Gjeld til kredittinstitusjoner er klassifisert til amortisert kost. Uten avtalt løpetid 1.332.902 3.621.874 Gjeld til kredittinstitusjoner 1.332.902 3.621.874 Note 8 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer er klassifisert til amortisert kost. Obligasjoner med fortrinnsrett ISIN kode Valuta Pålydende Rente Opptak Forfall NO0010474547 NOK 4.500.000 Flytende 3M Nibor + 0,45 % 2008 2012 4.500.000 4.500.000 NO0010497290 NOK 1.500.000 Flytende 3M Nibor + 0,55 % 2009 2014 1.500.000 - NO0010524358 NOK 3.000.000 Flytende 3M Nibor + 0,55 % 2009 2015 3.000.000 - Sum børsnoterte obligasjoner med fortrinnsrett 9.000.000 4.500.000 Sikkerhetsmasse Utlån sikret med pant i bolig (bolighypoteklån) 1) 10.392.574 8.151.453 Fordringer som utgjør fyllingssikkerhet 428.765 425.990 Sikkerhetsmasse 10.821.339 8.577.443 Sikkerhetsmassens fyllingsgrad 120 % 191 % 1) I sikkerhetsmassen inngår utlån med 5,6 mill. kroner til norske statsborgere bosatt i utlandet med pantstillelse i norsk eiendom. Sikkerhetsmassens sammensetning er definert i finansieringsvirksomhetsloven 2-28
Note 9 Kapitaldekning har fra og med 2. kvartal 2009 fått tillatelse til å beregne minstekrav til ansvarlig kapital for kredittrisiko massemarked eiendom etter IRB-metoden. Selskapet har frem til om med 1. kvartal 2009 anvendt standardmetoden for massemarked eiendom. Tillatelsen medfører at selskapet for gjenværende perioder i 2009 må anvende overgangsreglene i kapitalkravsforskriften. Overgangsreglene bygger på tidligere Basel I regler, med en gradvis nedtrapping av kapitalkravet fram til og med 2009 (80% av beregningsgrunnlaget for 2009) Ansvarlig kapital 30.06.2009 31.12.2008 Aksjekapital 450.000 450.000 Annen egenkapital 572 2.012 Sum balanseført egenkapital 450.572 452.012 Immaterielle eiendeler -1.846-2.328 Konsernbidrag - -2.012 Forventet tap -4.761 - Sum fradrag -6.607-4.340 Kjernekapital 443.965 447.672 Tilleggskapital - - Sum ansvarlig kapital 443.965 447.672 Minimumskrav ansvarlig kapital etter Basel II 30.06.2009 31.12.2008 Kredittrisiko 62.996 262.257 Markedsrisiko - - Operasjonell risiko 1.419 542 Minimumskrav ansvarlig kapital 64.415 262.799 Kapitaldekning Basel II 30.06.2009 31.12.2008 Beregningsgrunnlag 805.188 3.284.988 Kjernekapitaldekning (%) 55,14 % 13,63 % Kaptaldekning (%) 55,14 % 13,63 % Overskudd ansvarlig kapital 379.550 184.873 Kapitaldekning overgangsordning IRB-rapportering av gulvene 5.280.551 Beregningsgrunnlag overgangsordning 2009 80 % 4.224.441 Ansvarlig kapital: Kjernekapital 448.726 Tilleggskapital 0 Sum ansvarlig kapital overgangsordning 2009 448.726 Kjernekapitaldekning (%) 10,62 % Kaptaldekning (%) 10,62 % Kapitalkrav overgangsordning 2009 8 % 337.955 Overskudd ansvarlig kapital 110.771 1) Tall per 31/12-08 er beregnet etter standardmetoden
Note 10 Transaksjoner med nærstående parter Opplysningene gis i henhold til IAS 24 for Opplysninger om nærstående parter. Sparebanken Vest Boligkreditt er et heleid datterselskap til Sparebanken Vest og defineres som nærstående parter i forhold til denne regnskapsstandarden. Transaksjoner mellom selskapet og morbank foretas i samsvar med vanlige forretningsmessige vilkår og prinsipper. Kontorstøttefunksjoner og forvaltning av utlånene er i all hovedsak kjøpte tjenester fra Sparebanken Vest. Det er inngått en fullstendig "Transfer and Servicing Agreement" mellom selskapet og Sparebanken Vest. Sum konserninterne transaksjoner 39.994 39.813 Resultatregnskap Renteinntakter og lignende inntekter 8.278 11.733 Rentekostnader og lignende kostnader -150.324-47.536 Forvaltningshonorar -6.166-1.063 Balanse Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 428.765 425.990 Gjeld til kredittinstitusjoner -1.332.902-3.621.875 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer -8.211.344-4.201.676