Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 1. kvartal 2012 1

Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 1. kvartal 2012 1

Trøgstad Sparebank 1. kvartal 2012 Resultat Trøgstad Sparebank oppnådde pr. 1. kvartal 2012 et driftsresultat før skatt på NOK 5,574 mill. mot NOK 5,024 mill. samme periode i fjor. I forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFVK) utgjorde resultat før skatt 1,08% mot 0,98% pr. 1. kvartal 2011. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter ble NOK 10,242 mill. mot NOK 10,453 mill. pr. samme periode i fjor. I forhold til GFVK er rentenettoen redusert fra 2,07% til 1,99%. Balanse Forvaltningskapitalen var ved utgangen av 1.kvartal NOK 2.072 mill., en økning på NOK 50,5 mill. eller 2,5% fra samme tidspunkt i fjor. Innskudd og likviditet Innskudd fra kunder er siste 12 måneder økt med NOK 127,6 mill. eller 10,12% og utgjorde pr. 1. kvartal 2012 NOK 1.388,9 mill. Innskuddsdekningen har økt fra 74,3% til 87,3%. Dette skyldes økt bruk av TBK og økning i innskudd. Banken har en tilfredsstillende likviditetssituasjon. Pr. 1. kvartal 2012 har banken fem obligasjonslån og to lån fra kredittinstitusjoner. Samlede innlån utgjør NOK 410 mill, en nedgang på NOK 90 mill. siste 12 måneder. Likviditetsindikator 1 og 2 for banken isolert utgjør begge 118,8. Utlån Brutto utlån i egen portefølje er redusert med 6,3% fra samme periode i fjor og endte på NOK 1.590,5 mill. Boliglån i Terra Boligkreditt AS er i samme periode økt med NOK 201,1 mill. til NOK 571,6 mill. Samlede utlån har økt med 4,5% og utgjør NOK 2.162,2 mill. pr. 1. kvartal 2012. Netto tap på utlån og garantier er inntektsført med NOK 0,165 mill mot kostnadsføring på NOK 0,2 mill pr. 1. kvartal 2011. Samlede nedskrivninger utgjør 0,45% av brutto utlån tilsvarende 0,41% på samme tidspunkt i fjor. Brutto mislighold har økt med NOK 12,4 mill. i forhold til 1. kvartal 2011. Kapitaldekning og soliditet Kapitaldekning pr. 1. kvartal 2012 er 20,97% mot 18,39% på samme tidspunkt i fjor. Tilsvarende er kjernekapitaldekningen henholdsvis 18,77% og 16,15%. Resultat hittil i år er ikke inkludert i kapitalberegningen pr. 1. kvartal. Trøgstad Sparebank har et evigvarende ansvarlig lån til Stiftelsen Trøgstad Brannkasse på NOK 26,5 mill. Soliditet (etter avsetning for skatt av årets resultat) er 11,6% pr. 1. kvartal 2012 mot 11,1% pr. samme tidspunkt i fjor. 2

Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank 1. kvartal 2012 Resultatregnskap 1. kvartal Hittil i år Året Resultat (1.000 kr.) 2012 2011 2012 2011 2011 Renteinntekter og lignende inntekter 24.587 22.891 24.587 22.891 94.505 Rentekostnader og lignende kostnader 14.345 12.438 14.345 12.438 52.471 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 10.242 10.453 10.242 10.453 42.034 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med var. avkastning 415 380 415 380 1.900 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 3.742 3.403 3.742 3.403 14.853 Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester 518 684 518 684 2.679 Netto verdiendr. og gev./tap på val. og verdipapirer omløp 106-89 106-89 -497 Andre driftsinntekter 399 393 399 393 1.618 Netto andre driftsinntekter 4.144 3.403 4.144 3.403 15.195 Lønn og generelle adm. Kostnader 6.398 6.236 6.398 6.236 23.045 Avskrivning m.v. av varige driftsmidler og imm. eiendeler 395 379 395 379 1.497 Andre driftskostnader 2.183 2.017 2.183 2.017 6.540 Sum driftskostnader 8.976 8.632 8.976 8.632 31.082 Resultat før tap 5.409 5.224 5.409 5.224 26.147 Tap på utlån, garantier m.v. -165 200-165 200 1.300 Sum nedskr/rev av nedskrivning 0 0 0 0 0 Resultat av ordinær drift før skatt 5.574 5.024 5.574 5.024 24.847 Skatt 1.448 1.473 1.448 1.473 6.682 Resultat av ordinær drift etter skatt 4.127 3.551 4.127 3.551 18.163 3

Balanseregnskap Balanse (1.000 kr.) 31.03.12 31.03.11 31.12.11 EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanken 19.218 7.427 61.179 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 184.135 59.762 154.768 Utlån til og fordringer på kunder 1.590.520 1.698.439 1.614.930 Spesifiserte tapsavsetninger -1.700-850 -1.961 Uspesifiserte tapsavsetninger -5.523-6.165-5.923 Sum netto utlån og fordringer på kunder 1.583.297 1.691.424 1.607.046 Overtatte eiendeler 0 0 0 Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning 190.766 156.746 187.703 Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variable avkastning 37.326 37.047 38.486 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 353 353 353 Eierinteresser i konsernselskap 229 229 229 Immaterielle eiendeler 190 539 190 Varige driftsmidler 46.286 46.807 46.599 Andre eiendeler 3.725 15.039 4.325 Forsk. betalte ikke påløpne kostnader og opptj. ikke mottatte inntekter 6.519 6.120 5.932 SUM EIENDELER 2.072.044 2.021.495 2.106.809 GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjoner 105.262 90.358 160.833 Innskudd fra og gjeld til kunder 1.388.993 1.261.388 1.377.128 Gjeld stiftet v/utstedelse av verdipapirer 310.000 410.000 310.000 Annen gjeld 9.688 19.469 12.467 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 12.543 11.621 4.200 Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 5.211 6.579 5.614 Ansvarlig lånekapital 26.500 26.500 26.500 SUM GJELD 1.858.196 1.825.915 1.896.742 Egenkapital 1.1. 207.567 191.017 207.567 Gavefond 2.154 1.012 2.501 Regnskapsperiodens resultat etter skatt 4.127 3.551 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 2.072.044 2.021.495 2.106.809 Styret i Trøgstad Sparebank 25. april 2012 4

Noter Prinsipper Regnskapet for 1. kvartal 2012 er utarbeidet i overensstemmelse med gjeldende lover og bestemmelser for sparebanker og god regnskapsskikk. En beskrivelse av de regnskapsprinsipper banken har lagt til grunn ved avleggelse av regnskapet, fremkommer i årsregnskapet for 2011. Delårsregnskapet er ikke revidert av bankens revisor. 1. Tap på utlån 01.01.2012 01.01.2011 Periodens endring i individuelle nedskrivinger -261-1.111 Periodens endring i individuelle nedskrivninger på garantier - - -159 Periodens endring i gruppevise nedskrivinger -400 239-3 Periodens konstaterte tap som det tidligere er nedskrevet for 511-317 Periodens konstaterte tap som det tidligere ikke er nedskrevet for 37-167 Periodens inngang på tidligere perioders nedskrivinger -52-39 -133 Periodens tapskostnad -165 200 1.300 2. Nedskrivninger på utlån og garantier Individuelle nedskrivninger på utlån og garantier Individuelle nedskrivninger ved begynnelsen av perioden 1.961 850 850 Økte individuelle nedskrivninger i perioden 250 - - Nye individuelle nedskrivninger i perioden - - 1.311 Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger fra tidligere perioder - - - Konstaterte tap på lån som tidligere er nedskrevet -511 - -200 Individuelle nedskrivninger ved slutten av perioden 1.700 850 1.961 Gruppenedskrivninger på utlån Gruppenedskrivninger ved begynnelsen av perioden 5.923 5.926 5.926 Periodens endring i gruppenedskrivninger -400 239-3 Tilbakeføring av nedskrivninger på grupper av utlån i perioden - - - Gruppenedskrivninger ved slutten av perioden 5.523 6.165 5.923 5

3. Misligholdte og tapsutsatte engasjement Misligholdte engasjement Brutto misligholdte utlån 25.410 13.017 12.441 Individuelle nedskrivninger -1.050-359 -1.311 Netto misligholdte utlån 24.360 12.658 11.130 Andre tapsutsatte engasjement Tapsuttsatte engasjement (ikke misligholdt) 3.285 3.094 3.324 Individuelle nedskrivninger -650-650 -650 Netto tapsutsatte engasjement 2.635 2.444 2.674 4. Utlån til kunder Utlån til kunder fordelt på sektorer og næringer Offentlig forvaltning - - - Landbruk 158.653 167.688 167.411 Industri 45.405 40.759 43.860 Bygg, anlegg 128.869 118.959 122.843 Varehandel 75.412 67.135 70.804 Transport 15.659 19.666 16.190 Eiendomsdrift etc 160.307 139.870 197.660 Annen næring 40.881 34.147 16.527 Sum næring 625.186 588.225 635.295 Personkunder 965.334 1.110.215 979.634 Brutto utlån 1.590.520 1.698.439 1.614.929 Individuelle nedskrivninger -1.700-850 -1.961 Gruppenedskrivninger -5.523-6.165-5.923 Netto utlån til kunder 1.583.297 1.691.424 1.607.045 6

5. Kapitaldekning Sparebankens fond 207.567 191.018 209.289 Gavefond 2.154 1.012 887 Overfinansiert pensjonsforpliktelse -669-1.224-669 Immaterielle eiendeler -190-539 -539 Fondsobligasjoner - - - Ansvarlig kapital andre finansinst. -2.243-151 - Sum kjernekapital 206.619 190.116 208.968 Ansvarlig lånekapital 26.500 26.500 26.500 Reduksjoner siste fem år - - - Sum tilleggskapital 26.500 26.500 26.500 Ansvarlig kapital andre finansinst. -2.243-151 -3.821 Netto ansvarlig kapital 230.876 216.465 231.647 Eksponeringskategori (vektet verdi) Stater 0 0 0 Lokal regional myndighet 400 590 2.600 Offentlig eide foretak 8.038 19.158 40.175 Institusjoner 48.563 21.822 11.138 Foretak 127.138 210.618 133.100 Massemarked 0 2.261 613 Pantsikkerhet eiendom 644.263 646.386 665.225 Forfalte engasjementer 27.813 15.856 14.900 Obligasjoner med fortrinnsrett 16.413 10.626 14.700 Andeler verdipapirfond 1.975 1.897 1.950 Øvrige engasjementer 135.300 152.390 141.875 Kapitalkrav fra operasjonell risiko 100.875 102.204 100.875 Gruppenedskrivninger -5.525-6.165-5.925 Ansvarlig kapital i andre finansinst. -4.488-302 -3.825 Beregningsgrunnlag 1.100.763 1.177.341 1.117.400 Kapitaldekning i % 20,97 % 18,39 % 20,73 % Kjernekapitaldekning i % 18,77 % 16,15 % 18,69 % 7

6. Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og ansvarlig lånekapital Sertifikater, nominell verdi - - - Obligasjoner, nominell verdi 310.000 410.000 310.000 Tilbakekjøpte obligasjoner - - - Amortisert over-/underkurs - - - Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 310.000 410.000 310.000 - - - Ordinær ansvarlig lånekapital, nominell verdi 26.500 26.500 26.500 Evigvarende ansvarlig lånekapital, nominell verdi - - - Fondsobligasjoner, nominell verdi - - - Amortisert over-/underkurs - - - Sum ansvarlig lånekapital og fondsobligasjonslån 26.500 26.500 26.500 - - - Lån fra kredittinstitusjoner med avtalt løpetid F-lån fra Norges Bank - 40.000 40.000 Lån fra andre kredittinstitusjoner 105.262 50.358 120.833 Sum lån fra kredittinstitusjoner med avtalt løpetid 105.262 90.358 160.833 8

7. Forfallstruktur og tid til renteendring Post i balansen < 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år Uten løpetid Sum Kont/fordr.sentralbank 19.218 - - - - - 19.218 Utl./fordr. til kredittinst. 182.635 - - 1.500 - - 184.135 Utlån til kunder 139.512 22.784 90.472 370.934 959.595-1.583.297 Obligasjoner/sertifikater 1.999 5.015 11.519 155.298 16.936-190.766 Aksjer - - - - - 37.908 37.908 Øvrige eiendeler - - - - - 56.720 56.720 Sum eiendeler 343.364 27.799 101.991 527.732 976.531 94.628 2.072.044 Gjeld til kredittinst. 5.262 - - 100.000 - - 105.262 Innskudd fra kunder - - - - - 1.388.993 1.388.993 Obligasjonsgjeld 60.000 - - 250.000 - - 310.000 Ansvarlig lån - - - - - 26.500 26.500 Øvrig gjeld - - - - - 27.441 27.441 Egenkapital - - - - - 213.847 213.847 Sum gjeld og egenkap. 65.262 0 0 350.000 0 1.656.781 2.072.044 < 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år Uten bindingstid Sum Kont./fordr.sentralbank 19.218 - - - - - 19.218 Utl./fordr. til kredittinst. - - - 1.500-182.635 184.135 Utlån til kunder - - - 993-1.582.303 1.583.296 Obligasjoner/sertifikater 30.989 151.494 8.034 250 - - 190.766 Aksjer - - - - - 37.908 37.908 Øvrige eiendeler - - - - - 56.720 56.720 Sum eiendeler 50.207 151.494 8.034 2.743-1.859.565 2.072.044 Gjeld til kredittinst. 50.000 50.000 - - - 5.262 105.262 Innskudd fra kunder - - - - - 1.388.993 1.388.993 Obligasjonsgjeld 60.000 250.000 - - - - 310.000 Ansvarlig lån - - - - 26.500-26.500 Øvrig gjeld - - - - - 27.441 27.441 Egenkapital - - - - - 213.847 213.847 Sum gjeld og egenkap. 110.000 300.000 - - 26.500 1.635.543 2.072.044 8. Nøkkeltall Hittil i år Året NØKKELTALL (annualisert der ikke annet er spesifisert) 2012 2011 2011 Kostnader i % av inntekter 62,4 % 62,3 % 54,3 % Kostnader i % av inntekter justert for VP 64,7 % 63,6 % 55,7 % Kostnadsvekst siste 12 mnd 4,0 % 4,3 % -3,3 % Utlånsmargin hittil i år 2,8 % 2,3 % 2,2 % Innskuddsmargin hittil i år -0,2 % 0,2 % 0,4 % Total rentemargin hittil i år 1,9 % 2,1 % 2,0 % Resultatført tap i % av utlån 0,0 % 0,0 % 0,1 % Innskuddsdekning 87,3 % 74,3 % 85,3 % Andre inntekter i % av totale inntekter (eskl. VP) 26,1 % 22,9 % 24,7 % Soliditet inkl. årets overskudd* 11,6 % 11,1 % 11,2 % Kapitaldekning 20,9 % 18,4 % 20,7 % Kjernekapitaldekning 18,7 % 16,1 % 18,5 % Likviditetsindikator 1 118,81 104,18 112,48 Likviditetsindikator 2 118,81 109,48 118,26 Gjennomsnitlig likviditetsindikator 118,81 106,83 115,37 Egenkapitalavkastning** 7,8 % 7,4 % 9,0 % * Soliditet er beregnet som EK og ansvarlig lån etter beregnet skatt over FVK ** EK-avkastning etter beregnet skatt - Annualisert 9