Styrets årsberetning 2012 1
Innhold SANDEFJORD LUFTHAVN AS (SLH)... 3 STATISTIKK... 4 TRAFIKK... 5 SIKKERHET... 5 YTRE MILJØ... 5 HMS... 6 ANSATTE OG ARBEIDSMILJØ... 6 ØKONOMI... 7 BEGIVENHETER ETTER ÅRSAVSLUTNING... 8 DISPONERING AV ÅRETS RESULTAT... 8 FORTSATT DRIFT... 9 RESULTATREGNSKAP... 10 BALANSE... 11 BALANSE... 12 KONTANTSTRØMOPPSTILLING... 13 NOTER TIL REGNSKAPET... 14 2
(SLH) SLHs formål er utbygging og drift av Torp. Torp skal være det foretrukne flyplassalternativet for alle som bor mellom Asker og Arendal. Torp skal stå for tilgjengelighet, enkelhet, vennlighet og presisjon overfor alle sine passasjerer, kunder, samarbeidspartnere og for omgivelsene. SLH har konsesjon for å anlegge, drive og inneha Torp som sivil lufthavn frem til og med 31. desember 2030. På www.torp.no finnes ytterligere informasjon og rapporter. Eierforhold Vestfold fylkeskommune 43,26 % Sandefjord kommune 35,70 % Vestfold Flyplassinvest AS 13,48 % Stokke kommune 7,56 % Samfunnsansvar SLH er en viktig samfunnsaktør i regionen og har derfor også et betydelig samfunnsansvar. Verdiskapning, arbeidsplasser, miljø, sikkerhet, lokalt engasjement og investeringer er viktige elementer i denne samfunnsrollen. Flere av områdene er omtalt i årsrapporten, og en oppdatering av selskapets samfunnspolicy hvor alle initiativene sees i sammenheng er under utarbeidelse. Styrets sammensetning I oktober 2012 overtok Bjørn Walle som styreleder. SLHs styre har åtte representanter og består av tre kvinner og fem menn. De ansatte *) har to faste representanter i styret. Navn Rolle Alder Styremedlem i SLH fra Bjørn Walle Styrets leder 62 2012 Bjørn Ole Gleditsch Styrets nestleder 50 2001 Eric Sandtrø Styremedlem 40 2012 Steinar Krüger Styremedlem 53 2010 Karin Virik Styremedlem 63 2010 Grethe Østgård Styremedlem 42 2012 Solfrid Sandnesmo Styremedlem *) 51 2012 Egil Lærum Styremedlem *) 56 2000 3
Statistikk Tabell 1: Utvikling på Torp 2008 2009 2010 2011 2012 Antall passasjerer 1 572 942 1 842 311 1 585 342 1 359 346 1 712 393 Rute innland 303 682 336 616 323 540 349 468 587 861 Charter innland 11 302 5 198 5 463 650 2 173 Rute utland 1 176 704 1 423 374 1 177 606 941 129 1 051 144 Charter utland 81 254 77 123 78 733 67 851 71 215 Flybevegelser 39 907 40 952 38 729 35 765 39 758 Rute 21 138 22 568 20 216 17 722 21 123 Charter 743 585 567 466 485 Annen trafikk 18 026 17 799 17 946 17 577 18 150 Punktlighet 80,3 % 87,2 % 87,2 % 86,2 % Regularitet 97,4 % 97,2 % 99,0 % 98,0 % Kollektivandel 20,80 % 23,40 % 20,50 % 17,70 % 15,20 % Økonomi (NOK 000) Driftsinntekter 246 738 296 952 263 908 232 074 290 212 Skattekostnad på ordinært resultat 10 287 14 926 10 010 5 576 10 087 Årsresultat 26 280 38 296 25 407 14 351 25 865 Avsatt til utbytte 13 163 19 156 12 717 7 209 12 960 Totalkapital 458 422 459 365 466 043 451 348 493 199 Investeringer 61 863 29 166 36 472 12 427 24 055 Antall ansatte 48 49 49 50 51 4
Trafikk Den store økningen i antall passasjerer skyldes hovedsakelig økt kapasitet på innenlandsflyginger fra Torp. Norwegian startet flyginger fra Torp til Bergen og Trondheim i mars i direkte konkurranse med Widerøe. Økningen innenlands var på 68,2 % fra 2011 til 2012. Utlandstrafikken fra Torp i 2012 økte med 11,2 % sammenlignet med 2011. Sikkerhet Det var ingen luftfartsulykker eller alvorlige luftfartshendelser på Torp i 2012. Det ble registrert 17 luftfartshendelser i form av kollisjon/mulig kollisjon mellom fugl og fly (birdstrikes) i 2012. Sikkerhet (Security) Torp har ikke vært utsatt for anslag mot luftfartssikkerheten i løpet av 2012. Flysikkerhet (Flight Safety) Det er registrert en svak nedgang i tilfeller av kollisjon mellom fly og fugl i 2012. Flere tiltak er iverksatt for å bidra til bedre kontroll, blant annet innkjøp av laserutstyr og pyroteknisk utstyr i form av skremmeskudd. Flyselskapet Wizzair gjennomførte en fugl-/vilt revisjon på Torp i mai, og de fleste av deres foreslåtte forbedringstiltak er gjennomført. 24.april 2012 ble øvelse Samvirke 2012 gjennomført på Torp, med godt resultat. Samtlige nødetater deltok på øvelsen, i tillegg til Røde Kors, Norsk Folkehjelp og Sivilforsvaret. Lokale aktører som EHC (helikopterskole), Pilot flyskole og Widerøe var også viktige bidragsytere. Øvelsen ble planlagt og gjennomført i regi av Vestfold Beredskapsforum, og noe av hensikten var å øve på Torps krisehåndteringsplan samt samvirke mellom nødetatene. Ytre miljø SLH er miljøsertifisert i henhold til ISO14001 standarden. Sertifikatet stadfester at miljø har svært høy prioritet, og angir en arbeidsform for stadig forbedring av miljøarbeidet. Utslippstillatelse SLH fikk ny utslippstillatelse av Fylkesmannen i Vestfold 5. mars 2011. Hovedprinsippet er at det kan brukes de mengdene bane- og flyavisingskjemikalier som er nødvendige for å opprettholde flysikkerheten, forutsatt at naturmiljøet ikke belastes ut over de tålegrensene som er satt. Det er også gitt tillatelse til spredning av svakt glykolholdig snø og vann for nedbrytning på grøntarealene. Miljøovervåking SLH har også i 2012 gjennomført miljøovervåkingsprogrammet i samarbeid med Bioforsk Jord og Miljø, samt Naturplan. Det er femten faste prøvetakingspunkter ulike steder på Torp. Prøvefrekvensen og antall parametere justeres etter råd fra Bioforsk. Alle målingene var innenfor kravene i utslippstillatelsen. Green Sustainable Airports (GSA) 2010-13 SLH deltagelse i det EU-støttede prosjektet GSA sammen med små/mellomstore flyplasser og regionale myndigheter fra Danmark, Tyskland, Belgia, Holland og England er inne i det siste året. SLH fokuserer på kjemikaliebruk knyttet til fly- og baneavising, støy og energi. 5
Støy Det er registrert fire støyklager som berører Torp i løpet av 2012. En klage gikk på overflyging av militært jagerfly, en på helikopterstøy, og to klager var relatert til støy fra motorkjøring om natten i forbindelse med teknisk vedlikehold. Energi Arbeidet med sentralt driftssystem er videreført for flere deler av bygningsmassen. Dette gir energisparing ved at energibruken senkes straks behovet avtar. Elektrisiteten kommer fra fornybar energiproduksjon. Kartlegging av potensialet for vannbåren varme som alternativ energibærer startet i 2011 ved boring av testbrønn og er i 2012 forberedt for etablering før utbygging av eksisterende terminal mot vest. Tabell 2: Nøkkeltall for ytre miljø 2008 2009 2010 2011 2012 Energi GWh 5,41 5,77 6,44 5,55 5,97 Vannforbruk/spillvannsmengde m3 13 283 14 602 15 230 12 865 15 000 Avisingskjemikalier Totalt forbruk avisingsvæske m3 125 207 380 214 271 Spesifikk forbruk 100 % glykol l/fly 179 181 216 102 157 Oppsamling av avisingsvæske % 84 72 77 86 94 Antall avisinger Antall 558 916 843 620 573 Baneavisingsmidler Forbruk formiat granulert Tonn 12 22 18 18 6 Forbruk formiat flytende Tonn 130 67 77 82 48 Avfall Sorteringsgrad % 34,43 37,29 39,47 42,10 41,79 Spillolje Tonn 3,45 0,33 0,36 2,35 1,10 Oljeholdig Tonn 0,15 2,60 8,41 25,59 3,58 Maling, lakk og lignende Tonn - 0,10 0,26 0,44 0,78 Kontorpapir* Tonn 7,80 9,40 6,73 Papp* Tonn 59,30 73,10 67,29 63,41 71,16 Blandet avfall Tonn 201,80 252,40 207,29 177,73 200,80 Metall Tonn 6,70 7,60 19,48 12,26 5,90 Matavfall (våtorganisk, fett) Tonn 16,20 13,30 14,25 11,30 13,05 Glass** Tonn 6,40 4,70 0,31 15,00 16,90 EE-avfall (elektrisk/elektronisk) Tonn 2,40 6,00 3,45 5,58 5,20 Trevirke Tonn - - 10,46 6,74 6,78 HMS SLH har samordningsansvaret vedrørende HMS i forhold til virksomheter på Torp. SLH er også byggherre, som innebærer at hensynet til sikkerhet, helse og arbeidsmiljø på bygge- eller anleggsplassen blir ivaretatt. SLH har i løpet av 2012 passert fler enn femti ansatte, og har derfor opprettet et eget arbeidsmiljøutvalg (AMU). Alle faste medlemmer i AMU og alle verneombud har gjennomgått 40 timers obligatorisk HMS-kurs eller en dags lederkurs. Ansatte og arbeidsmiljø Ved utgangen av 2012 hadde SLH 51 ansatte. Kjønnsfordelingen ved utgangen av 2012 var 38 prosent kvinner og 62 prosent menn. SLH ledergruppe består av 44 prosent kvinner og 56 prosent menn. Totalt sett ligger kvinner på samme lønnsnivå som menn. 6
Sykefraværet var i 2012 på 7,62 % (5,65 %). Dette er en økning fra året før på 1,97 prosentpoeng og kan henføres til økning i langtidsfraværet. Korttidsfraværet (<16 dager) var i 2012 på 1,66 % (2,0 %). Det er en reduksjon på 0,34 prosentpoeng. Langtidsfraværet (>16 dager) var i 2012 på 5,96 % (3,64 %). Det er en økning på 2,32 prosentpoeng. Fraværet mer enn åtte uke var i 2012 på 3,54 % (3,14 %). Det er en økning på 0,4 prosentpoeng. Det ble rapportert 2 (0) arbeidsulykker som førte til skader på ansatte. 1 (0) av disse resulterte i fravær. Selskapet legger stor vekt på godt og ikke-diskriminerende arbeidsmiljø. SLH er en IA-bedrift og har et godt samarbeid med IA-kontakten og benytter regelmessig kursene som tilbys. Økonomi SLH hadde i 2012 en omsetning på 290,2 millioner kroner (232,1 millioner kroner). SLHs driftsresultat (EBIT) i 2012 er på 43,4 millioner kroner (27,5 millioner kroner). Driftsresultat før ordinære avskrivninger (EBITDA) i 2012 var på 74,4 millioner kroner (58,4 millioner kroner). Tabell 3: Sammendrag av SLHs økonomiske nøkkeltall Tekst Definisjon 2008 2009 2010 2011 2012 EBIT-margin Driftsresultat / Driftsinntekter 19,86 % 20,91 % 16,65 % 11,84 % 15,0 % EBITDA-margin (Driftsres. + ord. avskr.) / Driftsinntekter 28,83 % 29,52 % 27,07 % 25,17 % 25,7 % Resultatgrad Årsresultat / Driftsinntekter 10,65 % 12,90 % 9,63 % 6,18 % 8,9 % Likviditetsgrad 1 Omløpsmidler / Kortsiktig gjeld 0,7 0,8 1 1,2 1,2 Egenkapitalrentabilitet Ord. res. etter skatt / Gj.sn. egenkapital 15,57 % 20,71 % 12,65 % 6,81 % 11,7 % Totalkapitalrentabilitet (Driftsres. + Fin.innt.) / Gj.sn. totalkapital 11,50 % 13,65 % 9,63 % 6,15 % 9,4 % Soliditet Egenkapital / Totalkapital 38,24 % 42,33 % 44,45 % 47,16 % 46,1 % Rentedekningsgrad Res. før finanskostn. / Finanskostnader 3,6 6,64 4,87 3,38 5,29 Driftsinntekter Omsetningen deles inn i trafikkinntekter og andre driftsinntekter. Trafikkinntekter er inntekter som flyselskapene betaler til SLH. Trafikkinntektene var på 120,4 millioner kroner i 2012 (94,8 millioner kroner). Andre driftsinntekter omfatter inntekter fra bl.a. utleie, parkering, butikk, kiosker, restauranter og duty free salg. Andre driftsinntekter utgjorde 169,8 millioner kroner i 2012 (137,3 millioner kroner). Driftskostnader Samlede driftskostnader for selskapet var i 2012 på 246,8 millioner kroner (204,6 millioner kroner). Av dette utgjorde avskrivninger på varige driftsmidler i 2012 31,0 millioner kroner (30,9 millioner kroner). Finansposter SLHs finanskostnader utgjorde i 2012 8,4 millioner kroner (8,4 millioner kroner). 7
Resultat Ordinært resultat før skatt er 36,0 millioner kroner i 2012 (19,9 millioner kroner). Skattekostnad på ordinært resultat var i 2012 på 10,1 millioner kroner (5,6 millioner kroner). Resultat etter skatt i 2012 var på 25,9 millioner kroner (14,4 millioner kroner). Investeringer SLHs samlede netto investeringer i 2012 var på 23,9 millioner kroner (12,1 millioner kroner). Se for øvrig note 12 i noter til regnskapet. 12. november 2012 vedtok styret en utbygging av eksisterende terminal mot vest inkludert ombygging av kommersielle arealer. Rammen på prosjektet er totalt 182 millioner kroner i perioden 2013-2014. Likviditet Selskapet har i 2012 hatt en positiv netto kontantstrøm. Beholdningen av bankinnskudd, kontanter og lignende har økt fra 37,9 millioner kroner pr. 1. januar 2012 til 82,0 millioner kroner pr. 31. desember 2012. Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter avviker fra driftsresultat. Hovedforskjellene utgjøres av betalt skatt i perioden og reduserte kundefordringer. Finansiell risiko Markedsrisiko SLH har en totalavtale med Nordea Bank Norge ASA som dekker behovet for finansielle tjenester til selskapet. Det er inngått avtaler som sikrer at nivået på finanskostnadene ikke overgår forutsetningene til langtidsbudsjettet. Dette er gjort gjennom fastrentelån og renteswapper med ulik løpetid. Av SLHs totale gjeld er om lag 80 prosent sikret. Rentesikringsavtalene er av ulik varighet med forfall i perioden september 2014 til september 2016. Rentenivå ligger på om lag 4,6 prosent. SLH inngår ikke slike avtaler med annet formål enn sikring. Selskapet er marginalt eksponert for endringer i valutakurser. Kredittrisiko Frem til i dag har SLH hatt minimale tap på fordringer hos de viktigste kundene, flyselskapene. Øvrige inntekter er stort sett knyttet til omsetningsbaserte vederlag med lave kredittider. SLH vurderer at det fortsatt er lav risiko for at kundene ikke evner å oppfylle sine forpliktelser. Likviditetsrisiko SLH vurderer likviditeten som god. Begivenheter etter årsavslutning Gisle Skansen tiltrådte stillingen som administrerende direktør i selskapet 4. januar 2013. Det har ikke funnet sted andre spesielle begivenheter etter årsavslutning. Disponering av årets resultat Årets resultat er 25,9 millioner kroner. Styret foreslår at 13,0 millioner kroner avsettes til utbytte og at 12,9 millioner kroner overføres til annen egenkapital. Total egenkapital er 227,2 millioner kroner. Selskapets frie egenkapital pr. 31.12.2012 er 170,7 millioner kroner. 8
Fortsatt drift Årsberetningen gir et rettvisende bilde av selskapets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat. Årsoppgjøret er avlagt under forutsetning om fortsatt drift. Til grunn for dette ligger budsjett for 2013, samarbeidspartnernes trafikkplaner for 2013 og langsiktige prognoser for årene fremover. Egenkapitalen i selskapet er høy, og selskapet er i en sunn økonomisk og finansiell stilling. Fremtidige forhold er beheftet med normal usikkerhet. Sandefjord 21. mars 2013 I styret for Bjørn Walle Bjørn Ole Gleditsch Karin Virik Styrets leder Nestleder Styremedlem Steinar Krüger Eric Sandtrø Grethe Østgård Styremedlem Styremedlem Styremedlem Egil Lærum Solfrid Sandnesmo Gisle Skansen Styremedlem Styremedlem Adm.dir 9
Resultatregnskap Note 2012 2011 DRIFTSINNTEKTER Trafikkinntekter 1,2 120 373 604 94 759 902 Andre driftsinntekter 2 169 837 899 137 314 068 SUM DRIFTSINNTEKTER 290 211 503 232 073 970 DRIFTSKOSTNADER Lønn og Administrasjonskostnader 4 49 949 777 39 793 876 Avskrivinger på varige driftsmidler 12 31 018 671 27 944 680 Andre driftskostnader 2,8,12 165 821 168 136 867 218 SUM DRIFTSKOSTNADER 246 789 616 204 605 774 DRIFTSRESULTAT 43 421 887 27 468 196 FINANSKOSTNADER / INNTEKTER Andel resultat KS Terminalbygg 3,7 12 12 Renter og annen finansinntekt 906 427 819 461 Renter og andre finanskostnader 15-8 376 836-8 360 924 RESULTAT AV FINANSPOSTER -7 470 397-7 541 451 ORDINÆRT RESULTAT FØR SKATT 35 951 490 19 926 745 Skattekostnad på ordinært resultat 11-10 086 817-5 575 915 ÅRSRESULTAT 25 864 673 14 350 830 Disponering av årets resultat Avsatt til utbytte 10 12 960 000 7 209 000 Overført til annen egenkapital 10 12 904 673 7 141 830 Sum disponeringer og overføringer 25 864 673 14 350 830 10
Balanse Note 31.12.12 31.12.11 EIENDELER ANLEGGSMIDLER IMMATERIELLE EIENDELER Utsatt skattefordel 11 16 018 087 12 728 363 SUM IMMATERIELLE EIENDELER 16 018 087 12 728 363 VARIGE DRIFTSMIDLER Tomter 12 35 139 395 35 092 224 Rullebane 12 60 851 869 64 418 829 Anlegg terminalområdet 12 98 890 985 105 618 828 Terminal og driftsbygninger 12 171 425 235 166 907 305 Driftsløsøre, maskiner, inventar o.l. 12 2 784 981 4 395 520 Prosjekter i arbeid 12 377 574 2 916 016 SUM VARIGE DRIFTSMIDLER 369 470 039 379 348 723 FINANSIELLE ANLEGGSMIDLER Investeringer i datterselskap 3 760 742 760 742 Investeringer i annet foretak i samme konsern 3,7 61 806 61 794 Investeringer i andre aksjer og andeler 5 86 697 86 697 SUM FINANSIELLE ANLEGGSMIDLER 909 245 909 233 SUM ANLEGGSMIDLER 386 397 372 392 986 319 OMLØPSMIDLER FORDRINGER Kundefordringer 8 22 325 347 17 567 778 Andre fordringer 8 2 499 867 2 920 570 SUM FORDRINGER 24 825 214 20 488 348 Bankinnskudd, kontanter og lignende 9 81 976 798 37 873 697 SUM OMLØPSMIDLER 106 802 013 58 362 045 SUM EIENDELER 493 199 385 451 348 364 11
Balanse Note 31.12.12 31.12.11 EGENKAPITAL OG GJELD EGENKAPITAL INNSKUTT EGENKAPITAL Aksjekapital 10 40 500 000 40 500 000 SUM INNSKUTT EGENKAPITAL 40 500 000 40 500 000 OPPTJENT EGENKAPITAL Annen egenkapital 10 186 696 583 173 791 911 SUM OPPTJENT EGENKAPITAL 186 696 583 173 791 911 SUM EGENKAPITAL 227 196 583 214 291 911 GJELD AVSETNINGER FOR FORPLIKTELSER Pensjonsforpliktelser 4 5 484 898 4 649 631 SUM AVSETNINGER FOR FORPLIKTELSER 5 484 898 4 649 631 ANNEN LANGSIKTIG GJELD Gjeld til kredittinstitusjoner 13,15 182 528 834 186 514 568 SUM ANNEN LANGSIKTIG GJELD 182 528 834 186 514 568 KORTSIKTIG GJELD Leverandørgjeld 15 317 436 13 811 544 Betalbar skatt 11 13 376 541 8 834 093 Skyldig utbytte 10 12 960 000 7 209 000 Gjeld til konsernselskaper 6,14 579 105 579 105 Skyldig offentlige avgifter 4 281 294 1 986 007 Annen kortsiktig gjeld 16 31 474 694 13 472 506 SUM KORTSIKTIG GJELD 77 989 070 45 892 254 SUM GJELD 266 002 802 237 056 453 SUM EGENKAPITAL OG GJELD 493 199 385 451 348 364 Sandefjord 21. mars 2013 I styret for Bjørn Walle Bjørn Ole Gleditsch Karin Virik Styrets leder Nestleder Styremedlem Steinar Krüger Eric Sandtrø Grethe Østgård Styremedlem Styremedlem Styremedlem Egil Lærum Solfrid Sandnesmo Gisle Skansen Styremedlem Styremedlem Adm.dir 12
Kontantstrømoppstilling 31.12.12 31.12.11 Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Ordinært resultat før skattekostnad 35 951 490 19 926 745 Ekstraordinært resultat før skattekostnad 0 0 Periodens betalte skatter -8 834 093-10 710 878 Tap / Gevinst ved salg av anleggsmidler -153 000 0 Avskrivninger 31 018 671 30 944 680 Endring i kundefordringer -4 757 569 3 597 857 Endring i andre fordringer 420 703-1 998 184 Endring i leverandørgjeld 1 505 892-350 191 Endring i andre tidsavgrensningsposter 21 132 728 458 388 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 76 284 822 41 868 417 Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler 153 000 352 700 Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler -21 139 987-12 134 854 Innbetalinger ved salg av andre investeringer 0 0 Endring andre investeringer 0 0 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -20 986 987-11 782 154 Kontanstrømmer fra finansieringsaktiviteter Innbetalinger ved opptak av ny langsiktig gjeld 10 278 834 0 Innbetalinger ved opptak av ny kortsiktig gjeld 0 0 Utbetalinger ved nedbetaling av langsiktig gjeld -14 264 568-11 245 147 Utbetalinger ved nedbetaling av kortsiktig gjeld 0-3 309 192 Innbetaling av ny egenkapital 0 0 Utbetaling av utbytte -7 209 000-12 717 000 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -11 194 734-27 271 339 Netto endring i kontanter og -ekvivalenter 44 103 101 2 814 924 Beholdning av kontanter og -ekvivalenter 1.1. 37 873 697 35 058 773 Beholdning av kontanter og -ekvivalenter 31.12 81 976 798 37 873 697 13
Noter til regnskapet Note 1 - Regnskapsprinsipper Årsregnskapet består av resultatregnskap, balanse, kontantstrømoppstilling og noteopplysninger og er avlagt i samsvar med aksjelov, regnskapslov og god regnskapsskikk. Årsregnskapet er basert på de grunnleggende prinsipper om historisk kost, fortsatt drift, kongruens og forsiktighet. Transaksjoner regnskapsføres til verdien av vederlaget på transaksjonstidspunktet. Inntekt resultatføres når den er opptjent og kostnader sammenstilles med opptjente inntekter. Inntektsføring skjer følgelig normalt på løpende basis. For identifiserte tap foretas det avsetning for hele det forventede tapet. Eiendeler/gjeld som knytter seg til varekretsløpet og poster som forfaller til betaling innen ett år etter balansedagen, er klassifisert som omløpsmidler/kortsiktig gjeld. Vurdering av omløpsmidler/kortsiktig gjeld skjer til laveste / høyeste verdi av anskaffelseskost og virkelig verdi. Virkelig verdi er definert som antatt fremtidig salgspris redusert med forventede salgskostnader. Andre eiendeler er klassifisert som anleggsmidler. Vurdering av anleggsmidler skjer til anskaffelseskost. Anleggsmidler som forringes avskrives. Dersom det finner sted en verdiendring som ikke er forbigående, foretas en nedskrivning av anleggsmidlet. Tilsvarende prinsipper legges normalt til grunn for gjeldsposter. Varige driftsmidler / Avskrivinger Varige driftsmidler føres i balansen til anskaffelseskost fratrukket akkumulerte av- og nedskrivninger. Dersom den virkelige verdien av et driftsmiddel er lavere enn bokført verdi, og dette skyldes årsaker som ikke antas å være forbigående, skrives driftsmidlet ned til virkelig verdi. Kostnader forbundet med vedlikehold og reparasjoner blir løpende kostnadsført. Kostnader ved større utskiftninger og fornyelser som øker driftsmidlenes levetid vesentlig, aktiveres. Driftsmidler som erstattes, kostnadsføres. Et driftsmiddel anses som varig dersom det har en økonomisk levetid på over 3 år, samt en kostpris på over kroner 15.000. Operasjonell leasing kostnadsføres som vanlig leiekostnad, og klassifiseres som ordinær driftskostnad. Ordinære avskrivninger er beregnet lineært over driftsmidlenes økonomiske levetid med utgangspunkt i historisk kostpris. Tilsvarende prinsipper legges til grunn for immaterielle eiendeler. Avskrivningene er klassifisert som ordinære driftskostnader. Utsatt skatt og skattekostnad Utsatt skatt beregnes på bakgrunn av midlertidige forskjeller mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier ved utgangen av regnskapsåret. Ved beregningen benyttes nominell skattesats. Positive og negative forskjeller vurderes mot hverandre innenfor samme tidsintervall. Utsatt skattefordel oppstår dersom en har midlertidige forskjeller som gir opphav til skattemessige fradrag i fremtiden. Årets skattekostnad består av endringer i utsatt skatt og utsatt skattefordel, sammen med betalbar skatt for inntektsåret. Finansielle instrumenter og markedsrisiko Renterisiko oppstår på kort og mellomlang sikt når selskapets gjeld har flytende rente. Selskapets rentesensitivitet er tilpasset til et hensiktsmessig sikringsnivå ved bruk av renteswaper og fastrenteavtaler. Selskapet inngår ikke slike avtaler med annet formål enn sikring. Inntil det foreligger klare vedtatte regnskapsregler relatert til regnskapsmessig behandling av finansielle instrumenter, har selskapet valgt å regnskapsmessig behandle alle finanielle instrumenter som sikringsbokføring. Dette innebærer at endringer i markedsverdien av de finansielle instrumenter som følge av endringer i det nominelle rentenivået ikke regnskapsføres, men resultatføres løpende i takt med at lånene betjenes ved renter og avdrag. Konsernforhold Selskapet har en 100% eierandel i et aksjeselskap og i et KS. All aktivitet i disse selskapene er overført til. Etter at dette ble gjennomført har det ikke vært aktivitet i disse selskapene. Dette har medført at det ikke lenger vil være aktuelt å utarbeide konsernregnskap for. Utelatelsen av konsolideringen begrunnes i at det ikke vil ha noen betydning for selskapets stilling og resultat ved å utelate forholdet. Utfyllende noteopplysninger vedrørende konsernselskaper er opplyst spesielt. Note 2 - Inntekter og andre driftskostnader Selskapets virksomhetsområde er å forestå den sivile trafikkavviklingen ved Sandefjord Lufthavn Torp. Det arbeides løpende for å tilby fullverdige lufthavntjenester og tilrettelegge utviklingen slik at Torp dekker næringslivets og alle andre reisendes behov for et tidsmessig regionalt flyplasstilbud. Alle inntekter og 14
driftskostnader refererer seg til denne type aktivitet. Det foreligger følgende fordeling på selskapets driftsinntekter : 2012 2011 Startavgifter 39 812 446 30 279 742 Terminalavgifter utland 56 124 858 50 182 459 Terminalavgifter innland 24 436 300 14 297 701 Sum Trafikkinntekter 120 373 604 94 759 902 Andre driftsinntekter 169 837 899 137 314 068 Andre driftsinntekter består i hovedsak av taxfree-, parkering-, provisjons og leieinntekter. Andre driftskostnader Andre driftskostnader består i hovedsak av vedlikehold uteanlegg og bygg, vintervedlikehold, flysikringstjeneste, securityrelaterte tjenester samt markedsføringskostnader. Note 3 - Konsernselskaper KS AS Vestfold Terminalbygg Selskap Eiendomspart III Sandefjord Anskaffelsestidspunkt 1995 1995 Forretningskontor Sandefjord Sandefjord Eierandel direkte / indirekte 100 % 100 % Stemmeandel 100 % 100 % Regnskapsår 01.01-31.12 01.01-31.12 Avvikende regnskapsprinsipper Ingen Ingen Opplysninger relatert til anskaffelsestidspunktet 100 % 90 % Anskaffelseskost 562 742 6 516 720 Balanseført ek. ved ansk. inkl. kapitaløkning 298 182 4 086 668 Merverdi 264 560 2 430 052 Opplysninger relatert til årets tall Inngående balanse 01.01. 516 030 61 794 - herav rest merverdi fra oppkjøpstidspunktet 0 +/- Årets resultat 54 12 Utgående balanse 31.12. 516 084 61 806 Bokført verdi i 760 742 61 806 AS Vestfold Eiendomspart III er bokført til kostpris i regnskapet. KS andelen er innarbeidet etter egenkapitalmetoden i regnskapet, se nærmere note 7. Det er ikke foretatt endringer i disse vurderingene i forhold til tidligere. Note 4 - Lønnskostnader, pensjoner, antall ansatte, godtgjørelser m.m. Lønnskostnader mm. 01.01-31.12 : 2012 2011 Lønninger 36 754 248 29 048 846 Folketrygdavgift 6 021 097 4 677 994 Pensjonskostnader 5 605 786 4 632 018 Andre ytelser 1 568 646 1 435 018 Lønnskostnader 49 949 777 39 793 876 Gjennomsnittlig antall ansatte 51 50 Godtgjørelser 01.01.-31.12 Daglig leder Ny Daglig leder Styret Lønn 1 757 845 709 637 440 000 Ytelse til pensjonsforpliktelser 38 368 0 0 Annen godtgjørelse 324 267 2 326 0 Selskapet har i 2012 byttet administrerende direktør. Godtgjørelsen for levert ytelse i funksjonen er spesifisert ovenfor for de respektive personene i rollene. Videre har tidligere administrerende direktør mottatt et sluttvederlag. 15
Selskapet har en pensjonsordning som tilfredsstiller kravene til obligatorisk tjenestepensjon. Revisor Revisjonshonoraret for 2012 eks mva. utgjør kr. 128.000. I tillegg kommer annen bistand med kr. 89.179. Pensjonsforpliktelser Sammensetning av samlede pensjoner og pensjonsforpliktelser Pensjonsordningene behandles regnskapsmessig i henhold til NRS for pensjonskostnader. I henhold til denne regnskapsstandarden skal selskapets pensjonsordning behandles som en ytelsesplan. Selskapet har pensjonsordninger som omfatter i alt 49 aktive personer og 5 pensjonister. Ordningene gir rett til definerte fremtidige ytelser. Disse er i hovedsak avhengig av antall opptjeningsår og lønnsnivå ved oppnådd pensjonsalder. Periodens pensjonskostnad: 2012 2011 Nåverdi av årets pensjonsopptjening 4 078 801 3 441 648 Rentekostnad av pensjonsforpliktelsen 2 597 087 2 597 184 Avkastning på pensjonsmidler -1 879 568-2 086 864 Administrasjon, estimatavvik m.m. 1 045 749 829 116 Periodisert arbeidsgiveravgift 704 740 582 198 Resultatført planendring 0 0 Netto pensjonskostnad 6 546 809 5 363 282 Avstemming av pensjonsordningenes finansierte status pr. 31.12. mot beløp i balansen: 31.12.12 31.12.11 Estimert pensjonsforpliktelser 64 598 500 64 523 821 Beregnede pensjonsforpliktelser 64 598 500 64 523 821 Pensjonsmidler -48 426 333-43 699 383 Verdi arbeidsgiveravgift 2 280 276 2 936 246 Ikke resultatført aktuarielt gevinst/tap -12 967 545-19 111 053 Netto pensjonsforpliktelse oppført i balansen 5 484 898 4 649 631 Økonomiske forutsetninger: Diskonteringsrente 4,20 % 3,80 % Forventet lønnsregulering 3,50 % 3,50 % Forventet G-regulering 3,25 % 3,25 % Forventet pensjonsregulering 2,48 % 2,48 % Forventet avkastning på fondsmidler 4,00 % 4,10 % Som aktuarmessige forutsetninger for demografiske faktorer og avgang er lagt til grunn vanlig benyttede forutsetninger innen forsikring. Note 5 - Aksjer og andeler i andre selskap Anleggsmidler: Selskapets aksjekapital Eierandel Anskaffelseskost Balanseført verdi Utbytte Ryanair Holdings PLC 2 000 aksjer 86 697 86 697 4 014 86 697 86 697 4 014 Note 6 - Mellomværende med selskap i samme konsern Kortsiktig gjeld 31.12.12 31.12.11 Avsatt konsernbidrag 0 0 Foretak samme konsern 579 105 579 105 Sum 579 105 579 105 Note 7 - Deltagelse i KS Terminalbygg Sandefjord 16
Andel 100% 90% Bokført Resultat Driftsinntekter 0 0 Driftskostnader 0 0 Ordinære avskrivinger 0 0 Finansposter 13 12 Årsresultat KS 13 12 12 Balanse Terminalbygg 0 0 Overpris ved oppkjøp 0 Langsiktig fordring 55 241 49 716 Sum anleggsmidler 55 241 49 716 Omløpsmidler 13 431 12 088 Kortsiktig gjeld 0 0 Langsiktig gjeld 0 0 Netto KS formue 68 672 61 806 61 806 Innbetalt kapital 6 400 000 5 760 000 Akk. resultat 01.01-6 331 341-5 698 206 Årets resultat 13 12 Netto KS formue 68 672 61 806 Ansvarskapital 16 000 000 14 400 000 Ikke innkalt kapital 9 600 000 8 640 000 Solidaransvar Komplementar 0 Pantesikret gjeld 0 0 Note 8 - Kunder, delkrederavsetning og tap på krav Omløpsmidler Balanseført verdi av fordringer med forfall innen ett år: 31.12.12 31.12.11 Kunder 23 025 347 18 267 778 Delkrederavsetning -700 000-700 000 Andre fordringer 2 499 867 2 920 570 Bokført verdi kundefordringer / andre fordringer 24 825 214 20 488 348 Tap på kunder 1 185 1 885 Innkommet på tidligere avskrevne fordringer 0 0 Endring delkrederavsetning 0 0 Netto kostnad tap på krav 1 185 1 885 Netto kostnad er presentert under andre driftskostnader. Note 9 - Bankinnskudd, likvider o.l. Av totale bankinnskudd pr. 31.12.12 er kr 1.628.730 bundet til skyldig skattetrekk. Note 10 - Egenkapital og aksjonærinformasjon Egenkapitalen Aksjekapital Annen EK Sum Egenkapital 31.12.11 40 500 000 173 791 911 214 291 911 Årets endring i Egenkapital Resultat 2012 25 864 673 25 864 673 Avsatt til utbytte -12 960 000-12 960 000 Egenkapital 31.12.12 40 500 000 186 696 583 227 196 583 17
Eierstruktur pr. 31.12.12 Ord-aksjer Sum Eierandel Stemmeandel Vestfold fylkeskommune 17 520 17 520 43,3 % 43,3 % Sandefjord kommune 14 460 14 460 35,7 % 35,7 % Vestfold Flyplassinvest AS 5 460 5 460 13,5 % 13,5 % Stokke kommune 3 060 3 060 7,6 % 7,6 % Totalt antall aksjer 40 500 40 500 100 % 100 % Fri egenkapital Selskapets frie egenkapital er: 31.12.12 31.12.11 Annen egenkapital 186 696 583 173 791 911 - Nedjustering fri EK -16 018 087-12 728 363 = Selskapets frie egenkapital 170 678 496 161 063 548 Note 11 - Regnskapsmessig behandling av skatt Selskapets samlede skattegrunnlag fremkommer nedenfor 2012 2011 Ordinært resultat før skatt 35 951 490 19 926 745 Permanente forskjeller 72 855 6 640 Endring midlertidige forskjeller 11 749 013 11 616 945 Årets skattegrunnlag 47 773 358 31 550 330 Betalbar skatt 28% 13 376 541 8 834 093 Skatt på økt aktivering 0 0 Skyldig skatt i balansen 13 376 541 8 834 093 Betalbar skatt 13 376 541 8 834 093 Endring utsatt skatt -3 289 724-3 252 744 Andre endringer -1-5 434 Årets skattekostnad 10 086 817 5 575 915 Midlertidige forskjeller 31.12.12 31.12.11 Netto Utsatt skatt Endring Anleggsreserve driftsmidler -51 023 098-40 121 187-10 901 911 Pensjonsmidler -5 484 898-4 649 631-835 267 Fordringsreserve -699 459-687 624-11 835 Sum midlertidige forskjeller -57 207 455-45 458 442-11 749 013 Underskudd til fremføring 0 0 0 Netto midlertidige forskjeller -57 207 455-45 458 442 11 749 013 Grunnlag utsatt skatt / skattefordel -57 207 455-45 458 442 11 749 013 Utsatt skatt/skattefordel 28% -16 018 087-12 728 363 3 289 724 18
Note 12 - Varige driftsmidler (Beløp i 1000 kr) Driftsløs. Park.plass Drifts- Rullebane Anlegg maskiner, og bygninger terminal- Sum inventar, tarmac området Kostpris og avskrivinger o.l. Kostpris 1.1 41 290 24 482 273 197 79 601 152 083 570 653 + tilgang i året 1 173 0 19 896 0 2 561 23 630 - avgang / utrangering -649 0 0 0 0-649 - nedskrivninger 0 0 0 0 0 0 Kostpris 31.12 41 814 24 482 293 093 79 601 154 644 593 634 Herav aktiverte lånerenter 0 853 2 329 0 0 3 182 Akk. ordinære avskr. 1.1 36 894 8 693 106 290 15 182 62 254 229 313 + årets ordinære avskr. 2 784 610 15 378 3 567 8 679 31 018 - akk.avskr. Avg. driftsm. -649 0 0 0 0-649 Akk. Ord. avskr. 31.12 39 029 9 303 121 668 18 749 70 933 259 682 Regn. bokf. verdi 31.12 2 785 15 179 171 425 60 852 83 711 333 952 % ordinære avskrivninger 10-20 0-20 2-5 0-5 0-15 Avskrivingsplan Lineær Lineær Lineær Lineær Lineær Regnsk.m. gev.solgte dr.m. 153 0 0 0 0 153 Oppførte tomter er trukket ut av driftsmidlene over :Tomt v/gml. terminal 5 338 Tomt v/ ny terminal 14 732 Tomt rullebane 15 069 Sum tomter 35 139 Leieforpliktelser Selskapet leier utstyr m.m. Årlig kostnader for dette er på 4.378.687. Disse er ikke balanseført da leieavtalen i henhold til god regnskapsskikk er å anse som operasjonell leasing. Prosjekter i arbeid Ved utgangen av regnskapsåret foreligger det prosjekter i arbeid på kr. 377.574,- som er oppført til kostpris. Investering og salg (salgspris) av varige driftsmidler 2012 2011 2010 2009 2008 Invest. Salg Invest. Salg Invest. Salg Invest. Salg Invest. Salg Driftsløsøre, maskiner, inventar o.l. 1 173 153 1 354 0 0 0 5 378 0 4 227 340 Tarmac, parkplass 0 0 0 0 73 0 1 831 0 0 0 Bygninger 19 896 0 34 353 33 761 0 3 521 0 11 997 0 Tomt 47 0 273 0 608 0 0 0 0 0 Rullebane 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Terminalområdet 2 561 0 7 850 0 1 737 0 18 374 0 34 259 0 Prosjekter i arbeid 378 0 2 916 0 293 0 62 0 11 380 0 Sum 24 055 153 12 427 353 36 472 0 29 166 0 61 863 340 Prosjekter i arbeid blir inkludert i de aktuelle regnskapsposter når de enkelte prosjekter blir ferdigstillt. 19
Note 13 - Pantstillelser 31.12.12 31.12.11 Bokført gjeld som er sikret ved pant ol. Gjeld til kredittinstitusjoner 182 528 834 186 514 568 Sum 182 528 834 186 514 568 Bokført verdi av eiendeler stilt som sikkerhet for pantesikret gjeld: Prosjekter i arbeid 377 574 2 916 016 Driftsløsøre, maskiner inventar og lignende 2 784 981 4 395 520 Tomter 35 139 395 35 092 224 Anlegg Terminalområdet / Rullebane 159 742 854 173 037 657 Terminal og driftsbygninger 171 425 235 166 907 305 Sum 369 470 039 382 348 722 Note 14 - Nærstående parter Konsernselskaper Aktiviteten i AS Vestfold Eiendomspart III og KS Terminalbygg Sandefjord ble overført til Sandefjord Lufthavn AS i 2002. Etter dette tidspunkt har det ikke vært aktivitet i selskapene. Det forligger et mellomværende mellom selskapene ved utgangen av regnskapsåret på kr. 579.105. Dette renteberegnes ikke. Aksjonærer Kommunene Sandefjord og Stokke er aksjonærer i selskapet samtidig som de også er reguleringsmyndighet for virksomhetsområdet til Sandefjord Lufthavn AS. Note 15 - Langsiktig lån, renter og finansielle instrumenter Selskapet har en totalavtale med Nordea Bank Norge ASA som dekker behovet for finansielle tjenester til. Det er inngått avtaler som sikrer at nivået på finanskostnadene ikke overgår forutsetningene til langtidsbudsjettet. Dette er gjort gjennom fastrentelån og renteswapper med ulik løpetid. Av selskapets totale gjeld er ca 80% sikret. Rentesikringsavtalene er av ulik varighet med forfall i perioden september 2014 til september 2016. Rentenivå ligger på ca. 4,6%. 31.12.12 31.12.11 Langsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner 182 528 834 186 514 568 Herav med forfall senere enn 5 år etter balansedagen 116 000 000 120 000 000 Renter og andre finanskostnader Rentekostnader 8 329 315 8 295 209 Andre finanskostnader, herunder provisjon, bankgebyrer m.m. 47 521 65 715 Verdien av rentesikringsavtaler - 6,0 mill - 5,2 mill Note 16 - Annen kortsiktig gjeld Annen kortsiktig gjeld består av periodiseringer. De største postene er påløpte utgifter til vintervedlikehold, flysikringstjeneste, securityrelaterte tjenester samt avsetninger til lønn, feriepenger og skattetrekk. 20