4. Kvartalsregnskap 20 166. driftsår
STATUS SPAREBANKEN ØST God underliggende bankdrift beste noensinne Meget god likviditet FINANSKRISEN Nedskrivninger på verdipapirer Obligasjonsportefølje Eksportfinans Grunnfondsbevis og aksjer Syndikatlån
Sparebankens resultat for 20 med fokus påp spesielle poster Årsresultat før skatt -509,0 Nedskrivninger og tap i 20 Økt gruppevise nedskrivninger BM 70,4 Nedskrivning obligasjoner 246,6 Relaterte sikringsforretninger obligasjoner 46,8 Tap og nedskrivning syndikerte lån kredittinstitusjoner 150,0 Eksportfinans, finansiell kontrakt 100,0 Nedskrivning aksjer i Eksportfinans 55,3 Verdiregulering grunnfondsbevis og aksjer 17,1 Sum nedskrivninger og tap 686,2 Resultat fra øvrig virksomhet 177,2 (etter individuelle nedskrivninger)
70 Resultat av underliggende bankdrift før f r tap 60 50 MNOK 40 30 20 10 0 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 20 20
Likviditet Robust likviditetssituasjon 105% overfinansiering av illikvide eiendeler 12 måneders drift uten frisk kapital Likvide eiendeler Stats-, bank- og foretaksobligasjoner Obligasjoner deponert for trekkrettigheter i Norges Bank pt. ca. 1,8 mrd. NOK Innestående Norges Bank pr. 17.02.2009: 2,3 mrd. NOK
Fundingstruktur 31.12. Sertifikater 2 % Obligasjonslån 47 % Ansvarlige lån 3 % Syndikerte lån 9 % Schuldschein 3 % Kredittforening for Spb. 1 % F-lån Norges Bank 2 % Innskudd 33 %
Forfallsprofil innlån n pr. 31.12. 3.500 3.000 MNOK 2.500 2.000 1.500 1.000 500 KfS/NIB Sertifikater Ansv.lån Obligasjonslån Schuldschein Syndikatlån 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Konsernregnskap 31.12. Resultat før f r skatt -5,8 mill. kroner (287,3) Rentemargin opp 0,19%p til 1,91% av GFK Totale kostnader ned 0,04%p, til 1,39% av GFK Kapitaldekning 11,51% (mål 12,00)* Kjernekapitaldekning 8,39% (mål 10,00)* EK-rentabilitet -29,56% (mål 11,00) Tap/IB nto.utlån 1,39% (mål <0,4%)
Resultatregnskap (tall i MNOK) 3112 3112 311206 3112 3112 Netto rente- og kredittprov.inntekter 436,6 361,3 329,4 1,91 1,72 Utbytte og andre inntekter av VP 6,3 18,7 9,5 0,03 0,09 Prov.innt. og innt. fra banktjenester Prov.kostn. og kostn. fra banktjenester Nto verdiendr. og gev. av val. og VP Andre driftsinntekter Lønn og generelle adm.kostn. 81,3 24,9 (490,2) 19,2 223,5 85,6 25,4 (14,6) 133,8 216,6 84,5 22,3 (20,5) 36,7 219,4 0,36 0,11 (2,14) 0, 0,98 0,41 0,12 (0,) 0,64 1,03 Andre driftskostnader RESULTAT FØR TAP/GEVINST Tap på utlån og garantier RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD Beregnet skattekostnad 68,7 (263,9) 244,9 (5,8) (123,0) 59,00 283,8 (3,5) 287,3 80,3 68,1 129,8 (2,3) 132,1 37,0 0,30 (1,15) 1, (2,22) (0,54) 0,28 1,35 (0,02) 1,37 0,38 PERIODEOVERSKUDD (385,8) 2,0 95,1 (1,69) 0,99
Balansens eiendeler konsern Eiendeler (tall i MNOK) 3112 3112 Endr.% Kontanter og fordringer på sentralbanker 1.652,2 1.144,7 +44,3 Utlån til og fordr. på kredittinstitusjoner 1.147,9 772,3 +48,6 -Nedskrivninger på grupper av utlån Utlån til og fordringer på kunder -Individuelle nedskrivninger -Nedskrivninger på grupper av utlån 150,0 17.640,2 72,3 81,0 0,0 16.937,2 44,8 19,7 +4,2 +61,4 +311,2 Rentebærende verdipapirer 3.483,4 2.514,5 +38,5 Aksjer m.v. 272,1 314,1-13,4 Utsatt skatt eiendel 124,1 5,5 +2.156,4 Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalinger og opptj. inntekter SUM EIENDELER 289,0 7,3 167,0 25.180,9 252,8 46,4 110,5 22.033,5 +14,3 +1.426,5 +51,1 +14,3
Balansens gjeld/egenkapital konsern Gjeld og egenkapital (tall i MNOK) 3112 3112 Endr.% Gjeld til kredittinstitusjoner 4.411,7 2.399,5 +83,9 Innskudd fra kunder 7.638,4 7.300,9 +4,6 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipap. 10.709,4 9.564,6 +12,0 Annen gjeld 397,0 364,9 +8,8 Påløpne kostn. og mott. ikke opptj.innt. 172,7 126,0 +37,1 Avsetninger til forpliktelser og kostnader 68,8 75,7 (9,1) Ansvarlig lånekapital 669,4 655,9 +2,1 Sum gjeld 24.067,4 20.487,5 +17,5 Innskutt egenkapital 413,2 384,4 +7,5 Opptjent egenkapital 700,3 1.161,6 (39,7) Sum egenkapital 1.113,5 1.546,0 (28,0) SUM GJELD OG EGENKAPITAL 25.180,9 22.033,5 +14,3
NØKKELTALL RESULTAT - konsern Rentenetto Resultat etter skatt Egenkapitalavkastn. %Kostn./innt. (før tap) Personalkostnader Øvrige kostn. ex. avsk. Sum driftskostnader Tap i % IB netto utlån 2004 2005 2006 20 20 2,33 1,89 1,65 1,72 1,91 1,12 17,92 52,8 0,82 0,82 1,73 0, 1,63 26,22 59,12 0,73 0,69 1,51-0,02 0,48 7,09 70,48 0,74 0,73 1,55-0,02 0,99 14,45 51,47 0,70 0,67 1,44-0,02-1,69-29,56 596,1 0,68 0,65 1,39 1,39
Kvartalsutvikling - morbank 1/ 2/ 3/ 4/ 1/ 2/ 3/ 4/ Rentenetto 72,1 79,9 90,2 87,5 91,7 91,0 101,9 104,7 Utb.,kursgev/-tap VP/val 14,4 (7,9) 54,3 1,3 (24,3) (33,1) (124,1) (302,6) Andre driftsinnt. (nto) 16,5 18,7 19,1 22,7 16,7 17,3 18,7 17,1 Sum inntekter (nto) 103,0 90,7 163,6 111,5 84,1 75,2 (3,5) (180,8) Personalkostnader 32,2 29,4 31,9 33,0 34,8 29,8 36,0 34,1 Andre driftskostnader 26,6 28,1 25,0 31,8 30,0 28,7 26,8 34,0 Resultat før tap 44,2 33,2 106,7 46,7 19,3 16,7 (66,3) (248,9) Tap på utlån (1,3) (2,0) (0,6) (2,2) (4,5) 1,9 26,4 213,0 Ordinært rt driftsresultat 45,5 35,2 1,3 48,9 23,8 14,8 (92,7) (461,9)
Underliggende bankdrift - morbank 1/ 2/ 3/ 4/ 1/ 2/ 3/ 4/ Rentenetto 72,1 79,9 90,2 87,5 91,7 91,0 101,9 104,7 Andre driftsinnt. (nto) 16,5 18,7 19,1 22,7 16,7 17,3 18,7 17,1 Personalkostnader 32,2 29,4 31,9 31,0 34,8 29,8 36,0 34,1 Andre driftskostnader 26,6 28,1 25,0 31,8 30,0 28,7 26,8 34,0 Res.ord.virksomhet f.tap 29,8 41,1 52,4 47,4 43,6 49,8 57,8 53,7
Kredittrisiko Privatmarkedet Lav risikoprofil Ca. 90% av lån innenfor 80% av sikkerhet Alle lån DinBank.no innenfor 70% Ingen signifikant økning i mislighold Bedriftsmarkedet Moderat risikoprofil Stabil kvalitet på lån/kreditter i 20 og 20 Liten økning i mislighold Moderat utlånsvekst, spesielt til aksjeselskaper
Sektorfordeling bto utlån morbank 31.12. Privat 75 % Primær 1 % Industri 1 % Bygg/anlegg 1 % Varehandel/hotell 3 % Transp./komm. 1 % Finans.tj.yting 2 % Tj.yting 1 % Eiendomsdrift 15 % Utlandet 0 %
Næringslivslån n etter sektor 31.12. Utlandet 1 % Jordbruk, skogbruk, fiske 5 % Industri 3 % Bygg, anlegg, kraft 4 % Varehandel, hotell 11 % Transport, kommunikasjon 4 % Eiendomsdrift 61 % Tj.yting 4 % Finansiell tj.yting 7 %
Syndikatutlån 31.12. (MNOK) Russland 84,0 Norge 49,3 Litauen 19,7 Latvia 152,9 Ukraina 42,0 Danmark 580,6 Island 166,9 Hviterussland 24,5
Forfall Syndikatutlån pr. 31.12. 700 600 627 500 MNOK 400 300 200 337 100 89 66 0 2009 2010 2011 2012
Obligasjons- og sertifikatportefølje 31.12. (MNOK) Senior finans 1.090,9 Offshore 240,6 Olje 88,5 Shipping 79,3 Industri 259,4 Ansv. Finans 121,6 Andre 1.542,9 Kraft 430,5 Eiendom 121,4 Statsgar. 116,4 Øvrige 323,2 Stat 611,6
SPOG SPOG 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 des. 06 jan. feb. mar. apr. mai. jun. jul. aug. sep. okt. nov. des. jan. feb. mar. apr. mai. jun. jul. aug. sep. okt. nov. des. Dato Kurs (NOK) 0 5.000 10.000 15.000 20.000 25.000 30.000 35.000 Volum (antall) Kurs (kr.)
De 20 største grunnfondsbeviseierne pr. 31.12.20 Navn Antall % Navn Antall % 1 MP Pensjon 387.671 9,99 % 11 Audley A/S 31.800 0,82 % 2Skagen Vekst VPF. 130.750 3,37 % 12Aske Investering AS 28.192 0,73 % 3Teigen, Hellik 120.400 3,10 % 13 Fred Olsen & Co's pensj.kasse 27.500 0,71 % 4Terra utbytte VPF. 114.312 2,95 % 14Andersen, Gunnar 25.400 0,65 % 5 Eika, Albrecht 66.547 1,72 % 15 Sparebanken Hedmark 25.000 0,64 % 6 Sparebankstiftelsen DnBNOR 53.981 1,39 % 16 Nedberg, Sverre 23.625 0,61 % 7Storetind AS 51.518 1,33 % 17 Heire, Gerd 22.850 0,59 % 8Tonsenhagen Forretningsstr. 45.506 1,17 % 18Trondheim Kommune 21.000 0,54 % 9 WarrenWicklund Utbytte VPF. 39.016 1,01 % 19 Wikborg, Jan 20.250 0,52 % 10 Norsk Hydros Pensjonskasse 36.562 0,94 % 20 Keller, Henning 18.956 0,49 %
Nøkkeltall grunnfondsbevis (konsern) 20 20 2006 2005 2004 Fortjeneste pr. bevis e/skatt kr. 1) -8,05 19,84 9,73 35,82 23,12 Grunnfondsbevisprosent 2) 33,39% 34,87% 37,21% 41,37% 45,25% Antall grunnfondsbevis (mill.) 3,88 3,64 3,64 3,64 3,64 Bokført egenkapital pr. bevis kr. 3) 119,58 129, 128,25 133,97 127,31 RISK-beløp kr. - - 7,8 1,69 3,00 Utbytte kr. 4) - 15,00 15,00 28,00* 20,00 Omløpshastighet (omsatt /utstedt) 8,21% 12,57% 17,71% 19,68% 26,06% Grunnfondsbrøk pr. 01.01.2009: 43,90% 1) Grunnfondsbevisenes andel av konsernets resultat etter skatt 2) Grunnfondsbeviskapital+utjevningsfond+overkursfond i % av morbankens totale EK ekskl. avs. årets utbytte. NB: Grunnlag pr. 01.01 3) Grunnfondsbeviseiernes kapital dividert på antall grunnfondsbevis 4) Inkl. ekstraordinært utbytte kr. 18,00 høsten 2005