Metode for analyse av regnskapet Tilgjengelig informasjon Redigering, gruppering og korrigering Beregning av nøkkeltall og kontantstrømanalyser Analyse av Rentabilitet Likviditet Finansiering Soliditet Konklusjon JEAFinansKapittel7del1-G[1].ppt John-Erik Andreassen 1 Høgskolen i Østfold Kvalitetsvurderinger av grunnlagsdata og korreksjoner Vurderingsfeil Klassifiseringsfeil Periodiseringsfeil Kreativ regnskapsføring John-Erik Andreassen 2 Høgskolen i Østfold Verdi og resultat Verdien av Eiendeler - Gjeld =Egenkapital John-Erik Andreassen 3 Høgskolen i Østfold
Prinsippene for verdivurdering er avgjørende for resultatet historisk kost (anskaffelseskost) virkelig verdi (gjen)anskaffelseskost (markedsverdi) laveste verdi prinsipp supplert med forutsetning om fortsatt drift John-Erik Andreassen 4 Høgskolen i Østfold Verdsettelse av eiendeler anskaffelseskost legges oftest til grunn dette defineres som kjøpspris med tillegg av kjøpsutgifter (RL 5-4) anskaffelseskost ved tilvirkning omfatter både faste og variable kostnader John-Erik Andreassen 5 Høgskolen i Østfold Eiendeler Balansen Egenkapital og gjeld Anleggsmidler Omløpsmidler John-Erik Andreassen 6 Høgskolen i Østfold
Generell regel for omløpsmidler (OM) er (RL 5-2) at OM skal verdsettes til laveste verdi av anskaffelseskost og virkelig verdi (laveste verdi prinsipp) dersom virkelig verdi (markedsverdien) er lavere enn anskaffelseskost (historisk kost), skal den legges til grunn for verdifastsettelsen John-Erik Andreassen 7 Høgskolen i Østfold Varelager verdi utifra anskaffelseskost FIFO-metoden (first in-first out) LIFO-metoden (last in-first out) Gjennomsnittspriser-metoden John-Erik Andreassen 8 Høgskolen i Østfold Varer i arbeid eller ferdigvarer iht RL 5-4 skal anskaffelseskost settes som tilvirkningskost. Tilvirkningskost inkluderer faste og variable tilvirkningskostnader I faste tilvirkningskostnader inngår også rentekostnader John-Erik Andreassen 9 Høgskolen i Østfold
Ukurans innebærer at varer på grunn av alder, teknologi skader eller motesvingninger ikke kan selges til full pris RL har ingen særskilte vurderingsregler for ukurante varer John-Erik Andreassen 10 Høgskolen i Østfold Fordringer Verdisettes som andre OM til laveste verdi av anskaffelseskost eller virkelig verdi En fordring er til anskaffelseskost (hva den lyder på) Virkelig verdi : er det usikkerhet i forhold til hva vi forventer å få innbetalt? Alle usikre fordringer må identifiserer, og det må gjøres anslag på hvor stor tapsrisikoen er Virkelig verdi = anskaffelseskost minus forventet tap John-Erik Andreassen 11 Høgskolen i Østfold Markedsbaserte finansielle investeringer primært aksjer og obligasjoner definert som omløpsmidler verdsettes til markedsverdi John-Erik Andreassen 12 Høgskolen i Østfold
Anleggsmidler (AN) AN med ubegrenset levetid skal ikke avskrives (for eksempel tomter) AN skal nedskrives til virkelig verdi ved verdifall som ikke forventes å være forbigående RL gir ingen generell adgang til oppskrivning John-Erik Andreassen 13 Høgskolen i Østfold Immaterielle eiendeler har ingen fysisk substans for eksempel firmanavn (Andersen), den ansatte kompetanse, goodwill eller patenter verdien ligger i at de kan tilføre selskapet fremtidig økonomiske fordeler (inntjening) John-Erik Andreassen 14 Høgskolen i Østfold Vurderingen av immaterielle eiendeler kan volde regnskapsmessige problemer fordi: det finnes ikke en alternativ anvendelse manglende identifikasjon eller utskillelse fra andre eiendeler hvor stor er verdien John-Erik Andreassen 15 Høgskolen i Østfold
Vurderingsfeil OM Er størst når det foretaes skjønnsmessige vurderinger Effekten av vurderings feil er skjulte reserver For omløpsmidler er vurderingsfeil størst for: varer fordringer Verdipapirer I regnskapsanalysen vil vi ofte justere for dette John-Erik Andreassen 16 Høgskolen i Østfold Vurderingsfeil AN Ved stort verdifall av varig karakter skal anleggsmidler verdsettes til virkelig verdi som ikke lar seg gjøre uten en viss grad av skjønn Effekt at det oppstår skjulte reserver Avskrivninger gir ikke nødvendigvis et korrekt bilde av kapitalslitet eller verdislitet I regnskapsanalysen vil vi ofte justere for dette John-Erik Andreassen 17 Høgskolen i Østfold Klassifiseringsfeil Regler for gruppering av kontoer og bilag (NS) Feil gruppering gir store konsekvenser når regnskapet skal analyseres Nøkkeltallberegningene som foretaes bygger på gruppestørrelser i regnskapet John-Erik Andreassen 18 Høgskolen i Østfold
Klassifiseringsfeil -resultatregnskapet Skille mellom ordinære og ekstraordinære poster En ekstraordinær post klassifiseres på grunnlag av at den er vesentlig, uvanlig og uregelmessig Dette er en skjønnsmessig vurdering Konsekvensen er nøkkeltallene som beskriver lønnsomhet påvirkes John-Erik Andreassen 19 Høgskolen i Østfold Klassifiseringsfeil -balansen Det er et konsistent skille mellom omløpsmidler og anleggsmidler Åpner for skjønn og mulige klassifiseringsfeil Skille mellom kortsiktig og langsiktig gjeld er også viktig Nøkkeltall knyttet til likviditet er sterkt avhengig av denne fordelingen Posten kassekreditt bør vi være spesielt oppmerksom på John-Erik Andreassen 20 Høgskolen i Østfold Klassifisering av finansielle eiendeler enten som OM eller AN dette har stor betydning for verdien som OM verdsettes til laveste verdi ( ev markedsverdi for markedsbaserte finansielle eiendeler ) eller som AN verdsettes til anskaffelseskost John-Erik Andreassen 21 Høgskolen i Østfold
Klassifisering av gjeld Reglene for vurdering for OM eller AN gjelder også for gjeld analog vurdering KG verdsettes til høyeste verdi av anskaffelseskost og virkelig verdi LG verdsettes til anskaffelseskost John-Erik Andreassen 22 Høgskolen i Østfold Transaksjonsprinsippet innebærer at økonomisk transaksjoner som inntekter og kostnader skal registreres i regnskapet. I resultatregnskapet må vi finne inntektene i en periode og sammenligne med kostnaden som har medgått for å skape disse verdiene Dette løses ved at inntekter og utgifter periodiseres eller tidsavgrenses. John-Erik Andreassen 23 Høgskolen i Østfold Ved regnskapsavslutning må vi foreta en vurdering om de registrerte inntektene samsvarer med periodens kostnader. Er det differanse må vi legge sammenstillingsprinsippet til grunn som innebærer at inntektene i en periode alltid skal sammenlignes med kostnaden som har medgått for å skape disse verdiene. John-Erik Andreassen 24 Høgskolen i Østfold
Periodiseringsfeil Ved periodiseringer av utgifter er ofte spørsmålet hvor stor andel av registrert utgift skal kostnadsføres eller balanseføres Forutsetningen for å balanseføre en utgift er at den forventes å ha betydning for virksomhetens fremtidige inntjening, Dette er ikke alltid like lett å vurdere John-Erik Andreassen 25 Høgskolen i Østfold Periodiseringsfeil OM Effekten av målefeil er skjulte reserver Virkelig verdi større enn bokført verdi Det kan være tre årsaker til disse reservene: Ved å bruke anskaffelseskost som laveste verdi prinsipp, vil det kunne oppstå skjulte reserver i omløpsmidler. Forskjellen er mellom anskaffelseskost og virkelig verdi er ofte forskjellige. Dersom anskaffelseskost er lagt til grunn for vurdering av omløpsmidlet, kan det oppstå målefeil ved vurdering av anskaffelseskosten. Dersom en legger til grunn virkelig verdi basert på laveste verdi prinsippet, kan det oppstå en målefeil ved vurdering (måling) av virkelig verdi John-Erik Andreassen 26 Høgskolen i Østfold Periodiseringsfeil avskrivninger Prinsipielt skille mellom to problemområder: Problemer knyttet til valg av fornuftig avskrivningsplan Problemer knyttet til avskrivninger av anleggsmidler som er balanseført til historisk kost Det er vurderinger som ligger til grunn for hva slags fremtidige verdi dette representer John-Erik Andreassen 27 Høgskolen i Østfold
AN med begrenset levetid skal avskrives etter en fornuftig avskrivningsplan (RL 5-3) avskrivningene representerer kapitalslitet John-Erik Andreassen 28 Høgskolen i Østfold Regnskapsloven og avskrivningsprinsipper lineære avskrivninger degressive avskrivninger progressive avskrivninger variable avskrivninger John-Erik Andreassen 29 Høgskolen i Østfold Skattemessige avskrivninger bygger på saldometoden: AN inndeles i grupper som: Kontormaskiner med en maksimal sats på 30% pr år Biler med en maksimal sats på 20% pr år John-Erik Andreassen 30 Høgskolen i Østfold
Tap på fordringer ( tap på krav ) er en spesiell kostnad Dette representerer en korreksjon av at salgsinntekter (og dermed) Kundefordringer som tidligere har vært for store John-Erik Andreassen 31 Høgskolen i Østfold Periodisering i industribedrifter Når utgiftene periodiseres, finner vi kostnadene eller ressursene som er medgått i året. I handels- og tjenesteytende bedrifter er disse kostnadene knyttet til salgsinntektene I en industribedrift er dette forbruket knyttet til de varene som er produsert i perioden. Derfor er det nødvendig å foreta en ytterligere periodisering - ressursforbruket må korrigeres for den del som kan knyttes til endringer i varer i arbeid/ ferdigvarer. John-Erik Andreassen 32 Høgskolen i Østfold Kreativ regnskapsføring Regnskapene bevisst manipuleres for å skjule den reelle økonomiske situasjonen. Noen former som kan forekomme er: Bevisst feilvurdering ved anvendelse av skjønn Manipulering gjennom presentasjon av regnskapene Disponeringer rundt årsskiftet Juksing med bilag John-Erik Andreassen 33 Høgskolen i Østfold
Kritisk vurdering av finansregnskapet Vurderingsfeil kan gi skjulte reserver OM og AN Klassifiseringsfeil påvirker resultatet og balansen Periodiseringsfeil kan gi skjulte reserver OM og AN Kreativ regnskapsføring påvirker resultatet og balansen gir feil bilde av den økonomiske og finansielle situasjonen John-Erik Andreassen 34 Høgskolen i Østfold Litteraturliste Kjell Banken & Tor Busch (BB): Analyse av finansregnskapet, 2001, Universitetsforlaget Kjell Gunnar Hoff: Driftsregnskap og Budsjettering, 2002, Universitetsforlaget Aage Sending: Grunnleggende regnskap, Fagbokforlaget 2004 John-Erik Andreassen 35 Høgskolen i Østfold Oppgaver Diskusjonsoppgave 4.21, 6.11 og løs oppgave 6.12 Gruppeoppgaver 4.26, 4.28, 4.29, 4.36, 4.38, 4.42, 6.12, 6.13 og 6.15 John-Erik Andreassen 36 Høgskolen i Østfold