1
Hendelser 1. kv. 2007 Etablerer sammen med 3 andre banker et skadeselskap og et livselskap Sparebanken Vest 49,99 % Sparebanken Øst 26,00 % Fana Sparebank 14,01 % Helgeland Sparebank 10,00 % Etableringen skal bidra til økt konkurransekraft samt styrke bankens langsiktige inntjening. Aksjegevinst MNOK 29 ved salg av aksjer i selskapet Vigner Olaisen AS (Lokalt eid lakseselskap). Andel av gevinst ved salg av aksjer i tilknyttet selskap er inntektsført med MNOK 15 (Konsern). Bankens gavefond - helgelandsfondet er introdusert og har blitt godt mottatt. 2
STRATEGI 3
Visjon Helgeland Sparebank skal være en drivkraft for vekst på Helgeland. Forretningsidè Helgeland Sparebank skal være en lønnsom og ledende bank på Helgeland. Banken skal selge alle typer finansielle produkter og tjenester inkludert forsikringer og pensjonsprodukter til privatkunder, små og mellomstore bedrifter (SMB), kommuner og institusjoner på Helgeland. 4
Finansielle mål EK-avkastningen skal være konkurransedyktig i markedet med minimum risikofri rente + 5 %. Kapitaldekningen skal være på nivå med de øvrige norske sparebanker Vår kostnadseffektivitet skal være lik eller bedre enn gjennomsnittet av norske sparebanker Vi skal gi et kontantutbytte til grunnfondsbeviseierne som sammen med utbyttereguleringsfondet er konkurransedyktig og som avspeiler grunnfondsbeviseiernes andel av egenkapitalen Passivasiden skal være finansiert slik at likviditetsrisikoen minimaliseres og tilgangen på fremmedkapital sikres. Vi skal øke andre driftsinntekter fra dagens nivå til gjennomsnittsnivå for norske sparebanker innen 2008 5
FAKTA OM HELGELAND 6
Om Helgeland Helgeland 18 kommuner Ca. 80.000 innb. Næringsgrunnlag: Industri Offentlig virksomhet Landbruk Fiskeoppdrett Trad. Fiskeri Reiseliv Handel Servicenæringer Regionen kjennetegnes av mange, og små bedrifter 7
LOKALT FISKEOPPDRETT 8
Laksenæringen på Helgeland 70 konsesjoner (ca. 10% av alle konsesjoner i Norge) Fordelt på 9 aktører 2 smoltanlegg 1 under bygging Samlet overskudd på ca. 300 mill. kr. for 2006 (lokale aktører) Solide selskaper med en justert egenkapital fra 20 til 70% av totalkapitalen. 9
Biomasse Norge Det stipuleres til 20.000 tonn stående biomasse på Helgeland (eksl. Marine Harvest) 10
Generasjonsfordelt biomasse i Norge 11
Prisutvikling FHL 12
Laksenæringen på Helgeland - Oppsummert Historisk er Helgeland blant Norges beste biologiske oppdrettssted Solide aktører som har drevet oppdrett siden næringen startet Vil også for 2007 oppnå meget gode resultater Enkelte aktører kan møte utfordringer dersom slakteriet på Herøy blir lagt ned Solide aktører på brønnbåtsiden men kan bli behov for utvidelse Utfordringer mht. kommunikasjon og transport til markedene (tilstrekkelig rask levering) 13
REGNSKAP 1.KV. 2007 14
Hovedtrekk 1. kvartal 2007 Tilfredsstillende nettorente God økning i bankens provisjonsinntekter Banken er største distributør av Terra Skade Aksjegevinst MNOK 29 Aksjegevinst i tilknyttet selskap MNOK 15 (Konsern) Sterk konkurranse, spesielt om boliglånskundene Nedgang i misligholdte og tapsutsatte engasjement 15
Resultatregnskap pr. 31.03.07 (Morbank - MNOK) 31.03.07 31.03.06 31.12.06 Netto rente- og kredittprov.inntekter 73 2,33 % 71 2,32 % 288 2,30 % Sum driftsinntekter 20 0,63 % 16 0,52 % 76 0,60 % Sum driftskostnader 49 1,57 % 47 1,55 % 195 1,55 % Resultat før tap og nedskr. 44 1,40 % 40 1,29 % 169 1,35 % Tap på utlån, garantier 4 0,13 % 4 0,13 % 11 0,09 % Gevinst, tap verdipapirer 29 0,94 % -1-0,02 % -3-0,03 % Resultat før skatt 69 2,20 % 35 1,14 % 155 1,23 % Skatt på ordinært resultat 12 0,38 % 10 0,34 % 49 0,38 % Resultat av ordinær drift etter skatt 57 1,82 % 25 0,80 % 106 0,85 % 16
Resultatregnskap, kvartalsvis (Morbank - MNOK) Kvartalsvis resultatutvikling 1.kv. 4.kv. 3.kv. 2.kv. 1. kv. 2007 2006 2006 2006 2006 Rentenetto 73 74 71 72 71 Netto andre inntekter 20 23 20 17 16 Driftskostnader 49 52 49 47 47 Resultat før tap og nedsk 44 45 42 42 40 Tap på utlån, gev./tap vp. 25 1 5 3 5 Res. etter tap og nedsk. 69 44 37 39 35 17
Resultatregnskap, kvartalsvis (Morbank) (i % av gj.snitt. forv.) 2,32 2,29 2,25 2,35 2,33 2,25 1,75 1,55 1,48 1,55 1,65 1,57 1,25 0,75 0,52 0,55 0,64 0,71 0,63 0,25 1Q06 2Q06 3Q06 4Q06 1Q07 Rentenetto Andre inntekter Andre driftskostnader 18
Nøkkeltall per 1. kvartal 2007 (Morbank - MNOK) 31.03.07 31.03.06 Kapitaldekning 14,1 % 14,6 % - herav kjernekapital 12,6 % 12,4 % EK-rentabilitet 11,7 % 9,0 % Innskuddsdekning 64,6 % 62,8 % Utlån PM 62,4 % 63,0 % Kostnader i % av inntekter 53,7 % 54,6 % ekskl. verdipapirer Kostnader i % av gj.sn.forvaltning 1,57 % 1,55 % Grunnfondsbrøk 01.01 27,7 % 29,4 % Resultat per grunnf.bevis 19 14 19
Hovedtall per 1. kvartal 2007 (Konsern - MNOK) 31.03.07 31.03.06 31.12.06 Netto rente 73 70 286 Sum øvrige driftsinntekter 65 19 93 Sum driftskostnader 50 50 206 Tap på utlån etc. 4 4 14 Resultat før skatt 84 35 159 Forvaltningskapital 12 989 12 503 12 647 Brutto utlån 11 647 10 696 11 468 Innskudd fra kunder 7 525 6 754 7 378 Innskuddsvekst siste 12 mnd 11,4 % Utlånsvekst siste 12 mnd 8,9 % 20
Kursutvikling HELG [Professional] Daily QHELG.OL [Line] 1/25/2006-4/30/2007 (GMT) Price NOK 210 200 190 180 Mar May Jul Sep Nov Jan Mar 2006 2007 21
De 20 største grunnfondsbeviseierne Antall andel Antall andel Sparebank 1 Nord Norge 403 652 20,00 Tromstrygd 25 000 1,24 Romern AS 121 650 6,03 Warrenwicklund 23 620 1,17 Sparebanken Øst 115 002 5,70 Institutt for sammenlig. kulturforskning 20 100 1,00 MP Pensjon 112 893 5,59 DnB NOR bank ASA Investeringsdivisjon 19 143 0,95 Terra utbytte 102 467 5,08 BBS ansatte fond 17 400 0,86 Haslum Industri AS 73 899 3,66 Sivesind Johan 13 610 0,67 Sparebankstiftelsen DnB NOR 72 300 3,58 Rana Invest AS 13 000 0,64 Helgelandskraft AS 52 151 2,58 Hartviksen, Harald 12 500 0,62 Hifo Invest AS 35 000 1,73 The Northern Trust 12 360 0,61 Nervik Steffen 26 000 1,29 Ews-stiftelsen 10 000 0,50 Sum 10 største eiere 1 115 014 55,24 Sum 20 største eiere 1 281 747 63,50 22
Brutto utlån per 31.03.07 3,8 % 13,2 % 5,0 % 62,4 % Jord- og skogbruk Fiske- og havbruk Bergverk og industri Bygg- og anlegg 2,2 % 1,9 % 5,0 % 6,5 % Varehandel, Hotell, Restaurant Finansiering, Eiendom Transport og tj. Ytende Personmarked 23
Engasjement fordelt på næring 31.03.2007 31.03.2006 Engasj. %- andel Nedskr. Tap Engasj. %- andel Nedskr. Tap Kommuner og kommuneforetak 5 0,0 0 0 8 0,1 0 0 Jord- og skogbruk 736 6,5 4 0 704 6,5 3 0 Fiske- og havbruk 588 5,0 27 0 352 3,3 33 2 Bergverk og industri 220 1,9 5 0 219 2,0 4 0 Bygg- og anleggsvirksomhet 254 2,2 3 0 242 2,2 4 0 Varehandel, Hotell, Restaurant 448 3,8 15 2 545 5,1 24 1 Finansiering, Eiendom 1 543 13,2 40-2 1 405 13,0 47-1 Transport og tjenesteytende 600 5,0 11 2 521 4,8 19 2 næring Personmarked 7 302 62,4 14 2 6 808 63,0 16 0 Sum 11 696 100,0 119 4 10 804 100,0 150 4 24
Netto misligholdte - og tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån 1,50 % 1,50 % 1,20 % 1,30 % 1,00 % 0,97 % 0,90 % 0,90 % 0,90 % 0,90 % 0,50 % 0,00 % 2Q06 3Q06 4Q06 1Q07 Nto. misligholdte Nto. tapsutsatte 25
Innskudd fra kunder per 31.03.07 5,9 % 60,5 % Jord- og skogbruk Fiske- og havbruk 7,2 % 2,9 % 1,9 % Bergverk og industri Bygg- og anlegg Varehandel, Hotell, Restaurant Finansiering, Eiendom 7,2 % 3,1 % 3,2 % 8,1 % Transport og tj. Ytende Personmarked Kommuner og Kommuneforetak 26
Finansiering Banken har en målsetting om lang finansiering (>12 mnd.) ved utgangen av 2007 skal være på min. 70 %. Per 1Q 2007: ca. 76 %. Kommiterte trekkfasiliteter : Syndikat Euro 62,5 mill. Jan 2011 DnB Nor MNOK 130 12 mnd. Bankens trekkfasiliteter var ubenyttet ved utgangen av kvartalet. Priser på innlån fra fremmedkapitalmarkedet har etter hvert blitt mer normalisert. Banken har en jevn forfallsstruktur frem til desember 2011 27
Utsikter fremover Konkurranse på boliglån vil gi fortsatt press på rentenetto. Videre oppfølging av misligholdte og tapsutsatte engasjement forventes å gi fortsatt reduksjon. Etablering av nye forsikringsselskaper vil bidra til bankens langsiktige inntjening. Forventer fortsatt god vekst i provisjonsinntekter. Bankens sterke markedsposisjon og distribusjonskraft er et godt grunnlag for fremtidig inntjening. 28