Selskap og Konsern Årsregnskap 2015
ÅRSBERETNING 2015 Konsern og Selskap Virksomhetens art Realkapital Aktiv Europa ("Selskapet") ble stiftet 19. desember 2007. Selskapet driver opportunistiske eiendomsinvesteringer gjennom det Luxembourg baserte datterselskapet Realkapital Aktiv Europa Luxembourg Sarl ("RAE Lux"). Selskapet er lokalisert i Oslo. Utvikling og Resultat Konsernet har i løpet av 2015 solgt siste gjenværende eiendom, kontoreiendommen Lyon Bercy i Paris. Transaksjonen resulterte i en regnskapsmessig gevinst for konsernet på NOK 31,6 mill. Faktisk gevinst fra salget er redusert for gevinstskatt på NOK 16,7 mill, presentert som skattekostnad i resultatregnskapet. Rapportert gevinstskatt utgjør netto av det som etter franske skatteregler ble innbetalt på transaksjonstidspunktet, og det som er søkt refundert basert på det selgende selskaps skatteposisjon ved årsslutt 2015. Basert på innrapporterte ligningspapirer har konsernet rett til refusjon av gevinstbeskatning tilsvarende NOK 7,5 mill, som er innregnet som fordring i konsernet balanse per 31. desember 2015. Årsresultatet for morselskapet viser et overskudd på NOK 10,7 mill. Morselskapet har ingen driftsinntekter. Selskapet hadde i 2015 andre finansinntekter på NOK 12,9 mill der NOK 12,2 mill relaterer seg til reversering av tidligere års nedskriving av aksjer i datter. Årsresultatet for konsernet viser et underskudd på NOK 13,5 mill. Kostnadsøkningen fra 2014 til 2015 er i hovedsak relatert til driftskostnader for eiendommen Lyon Bercy, som tidligere år ble viderefakturert leietaker, men som for 2015 er belastet eier da bygget har stått ledig fra 1. januar og frem til salget i tredje kvartal 2015. Per 31.12.2015 hadde konsernet en egenkapitalandel på 73% mens morselskapet hadde en egenkapitalandel på 94%. Finansielle risiko Etter salg av eiendommen Lyon Bercy har konsernet ingen eksterne lån. Styret vurderer likviditeten i konsernet som akseptabel. Selskapets kommittering og eksponering i datterselskapet i Luxembourg er i euro. Det er ingen valutasikring mot norske kroner. Fortsatt drift og årsregnskapets rettvisende bilde I samsvar med regnskapslovens 3-3 bekreftes det at forutsetningen om fortsatt drift er til stede og denne forutsetningen er lagt til grunn ved utarbeidelsen av regnskapet. Etter styrets oppfatning gir årsregnskapet med tilhørende noter et rettvisende bilde av selskapets og konsernets utvikling og stilling samt resultatet av virksomheten. Det har ikke inntruffet forhold etter regnskapsårets utgang som er av betydning ved bedømmelse av selskapets og konsernets stilling, utover nevnte forhold. Fremtidsutsikter Etter salg av alle konsernets eiendommer er selskapet planlagt avviklet. Behandlingstid for refusjon av gevinstskatt i Frankrike er forventet å ta 9 til 12 måneder. Endelig avvikling er dermed forventet gjennomført i løpet av 2017. Arbeidsmiljø og personale Forvaltning og daglig ledelse er utkontraktert til Obligo Investment Management AS (tidligere Obligo Partners AS) i henhold til kontrakt (Advisory Agreement). For å bistå håndteringen av konsernets europeiske investeringer er det ansatt to medarbeidere på deltid i Luxembourg. Konsernet har dermed to ansatte per 31.12.2015, tilsvarende 0,15 årsverk. Lønn til ansatte i konsernet utlignes mot forvaltningshonoraret til Obligo Investment Management slik at selskapet ikke belastes med ekstra kostnader for disse ansettelsene. Konsernet har ikke drevet forsknings- og utviklingsaktiviteter i 2015. Miljørapport Gjennom investeringer i og utvikling av eiendom forurenser konsernet i liten grad direkte det ytre miljø med sin virksomhet.
Likestilling Det er ansatt en mann og en kvinne i konsernet, begge deltidsansatte. Selskapets styre består av to menn. Årsresultat og disponeringer Selskapets årsresultat for 2015 på NOK 10.674.973 er disponert som følger: Tilleggsutbytte utbetalt i oktober 2015 51.569.745 Tilleggsutbytte utbetalt i november 2015 16.380.978 Fra annen innskutt egenkapital I - 67.950.723 Til udekket tap 10.674.973 Sum disponert 10.674.973 Oslo, 9. mai 2016 Marcus 'ruus Styreleder Christian Vennerød Styremedlem
Alle tall i NOK Morselskap 01.01.-31.12.2014 01.01.-31.12.2015 Resultatregnskap DRIFTSINNTEKTER OG DRIFTSKOSTNADER Konsern Noter 01.01.-31.12.2015 01.01.-31.12.2014 Driftsinntekter Inntekter fra utleie av eiendom 1 234 830 16 227 385 Annen driftsinntekt 1 31 634 989 7 446 000 Sum driftsinntekter 31 869 819 23 673 385 Driftskostnader 57 050 Lønnskostnad 7 196 045 129 552 Avskrivninger 3 5 078 086 6 814 409 2 453 123 1 595 515 Annen driftskostnad 13 18 339 724 8 601 595 2 453 123 1 652 565 Sum driftskostnader 23 613 854 15 545 556-2 453 123-1 652 565 DRIFTSRESULTAT 8 255 964 8 127 828 FINANSINNTEKTER OG FINANSKOSTNADER 818 575 914 598 Renteinntekt fra konsernselskap 8 217 559 9 471 Annen renteinntekt 8 66 066 217 559 22 583 756 12 879 246 Annen finansinntekt 8 676 854 2 334 042 23 619 891 13 803 315 Sum finansinntekter 742 920 2 551 601 76 770 123 157 Annen rentekostnad 8 4 082 725 4 310 167 58 265 456 1 089 568 Annen finanskostnad 8 1 471 420 3 604 58 342 226 1 212 725 Sum finanskostnader 5 554 144 4 313 771-34 722 335 12 590 591 NETTO FINANSPOSTER -4 811 224-1 762 170-37 175 458 10 938 026 RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD 3 444 740 6 365 659 263 053 Skattekostnad 9 16 988 599-37 175 458 10 674 973 RESULTAT -13 543 859 6 365 659
Alle tall i NOK Morselskap 31.12.2014 31.12.2015 Balanse Noter Konsern 31.12.2015 31.12.2014 EIENDELER ANLEGGSMIDLER - - Tomter, bygninger og annen fast eiendom /, 3-201 840 186 11 585 120 8 734 292 Investeringer i datterselskap 2 - - 31 879 783 1 071 550 Lån til foretak i samme konsern - - 43 464 903 9 805 842 SUM ANLEGGSMIDLER - 201 840 186 OMLØPSMIDLER Fordringer - - Kundefordringer - 5 898 593 25 326 555 - Andre kortsiktige fordringer 1 7 886 060 1 973 644 25 326 555 - Sum fordringer 7 886 060 7 872 237 6 617 923 8 294 233 Bankinnskudd 10,6 15 652 239 56 212 576 31 944 479 8 294 233 SUM OMLØPSMIDLER 23 538 299 64 084 813 75 409 382 18 100 075 SUM EIENDELER 23 538 299 265 924 999 EGENKAPITAL OG GJELD EGENKAPITAL Innskutt egenkapital 6 067 029 6 067 029 Aksjekapital 4, 11 6 067 029 6 067 029 28 496 613 28 496 613 Overkurs 4 28 496 613 28 496 613 119 601 948 51 651 225 Annen innskutt egenkapital 4 51 651 225 119 601 948 154 165 590 86 214 868 Sum innskutt egenkapital 86 214 868 154 165 590 Opptjent egenkapital -79 785 552-69 110 580 Udekket tap 4-69 110 579-58 035 737-79 785 552-69 110 580 Sum opptjent egenkapital -69 110 579-58 035 737 74 380 038 17 104 288 SUM EGENKAPITAL 17 104 288 96 129 853 GJELD LANGSIKTIG GJELD - - Lån fra banker og finansinstitusjoner 5-152 716 850 - - SUM LANGSIKTIG GJELD - 152 716 850 KORTSIKTIG GJELD - - Lån fra banker og finansinstitusjoner 5-3 803 869 - - Leverandørgjeld 4 908 104 11 680 336-263 053 Betalbar skatt 9 263 053-1 029 344 732 734 Annen kortsiktig gjeld 1 262 853 1 594 090 1029 344 995 787 SUM KORTSIKTIG GJELD 6 434 011 17 078 296 1 029 344 995 787 SUM GJELD 6 434 011 169 795 146 75 409 382 18 100 075 SUM EGENKAPITAL OG GJELD 23 538 299 265 924 999 Oslo, 9. mai 2016 Ma cus Kruus Styreleder Christian Vennerød Styremedlem
Alle tall i NOK Morselskap 2014 2015 Kontantstrømanalyse Noter 2015 Konsern 2014 Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter -37 175 458 10 938 026 Resultat før skattekostnad 9 3 444 740 6 365 659 Ordinære avskrivninger 3 5 078 086 6 814 409 39 719 475-12 202 392 Nedskrivning anleggsmidler 2-3 430 654-296 610 Endring i kundefordringer og leverandørgjeld -7 117 291 388 492 Poster klassifisert som inv.- eller finansieringsaktiviteter 3 189 737 637-2954 145-676 854 Effekt av valutakursendringer 3,4,8-7 232 067 6 460 164-244 535-779 663 Endringer i andre tidsavgrensningsposter -6 020 565-4085 317-3 017 493 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 183 911 105 14 008 160 Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -28 686 000 57 591 305 Inn-/utbetaling - fordring mot datter 2-27 404 800 Utbetaling ved emisjon i datterselskap 3 Utbetaling ved investering i eiendom 3-4 503 602 42 458 020 Tilbakebetaling av kapital fra datter 3-28 686 000 72 644 525 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -4 503 602 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Nedbetaling av lang -og kortsiktig gjeld 5-156 520 719 33 238 346 - Innbetalinger ved emisjon 4 0 33 238 346 0-67 950 723 Inn-/tilbakebetaling av egenkapital -67 950 723 33 238 346-67 950 723 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -224 471 442 33 238 346 467 029 1 676 309 Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter -40 560 337 42 742 904 6 150 894 6 617 923 Kontanter og kontantekvivalenter 01.01 56 212 576 13 469 671 6 617 923 8 294 233 Kontanter og kontantekvivalenter 31.12 15 652 239 56 212 576
Regnskapsprinsipper Regnskapet er avlagt etter regnskapsloven og god regnskapsskikk. Valuta Årsregnskapet for selskapet og konsernet er presentert i Norske Kroner (NOK). Alle tall i notene er presentert i NOK dersom annet ikke er oppgitt. Ved omregning av de deler av konsernet som har annen valuta enn NOK som funksjonell valuta er eiendeler og gjeld omregnet etter valutakurs pr 31. desember. Resultatposter i annen valuta enn NOK er omregnet etter kvartalsvise gjennomsnittskurser. Omregningsdifferanser er ført direkte mot egenkapitalen. Konsoliderina av konsernet I konsernregnskapet er investeringer i datterselskap konsolidert brutto etter oppkjøpsmetoden, hvilket innebærer at kostpris for aksjene er eliminert mot konsernets andel av selskapets egenkapital på ervervstidspunktet. Merverdier i forhold til konsernets andel av selskapenes egenkapital er henført til eiendommer og avskrevet over eiendelens resterende økonomiske levetid. I selskapsregnskapet er aksjer i datterselskap vurdert etter kostmetoden. Anleggsmidler Aksjer og øvrige anleggsmidler balanseføres til kostpris med individuell nedskrivning når virkelig verdi er lavere enn bokført verdi. Kostpris for eiendommer inkluderer anskaffelseskostnader direkte knyttet til anskaffelsen slik som notar- og meglerhonorarer, juridisk bistand og skatt direkte knyttet til anskaffelsen. Nedskrivninger kan reverseres i etterfølgende perioder dersom virkelig verdi er lik eller høyere enn bokført verdi. Anleggsmidler med en virkelig verdi høyere enn bokført verdi blir Ikke oppskrevet. Eiendom avskrives utfra forventet økonomisk levetid. Eiendom under utvikling og tomter avskrives ikke. Virkelig verdi på konsernets eiendommer settes til takstverdi i henhold til eksterne verdivurderinger foretatt av anerkjente Internasjonale takseringsselskap per 31. desember hvert år. Finansielle anleggsmidler i annen valuta enn NOK blir omregnet etter valutakurs pr 31. desember. Omløpsmidler on kortsiktia qield Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter normalt poster som forfaller til betaling innen et år etter siste dag i regnskapsåret. Omløpsmidler vurderes til laveste verdi av anskaffelseskost og antatt virkelig verdi. Det ble i 2010 innført cash pool i konsernet. Selskapene er solidarisk ansvarlige for hverandres utestående gjeld og mellomværende poster renteberegnes og bokføres månedlig. Ved rapportering omklassifiseres de respektive selskapers saldo som fordring eller gjeld og elimineres i konsernregnskapet. Pengeposter I annen valuta enn NOK blir omregnet til balansedagens kurs. Skatt Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt i selskapsregnskapet er beregnet med 25% på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt skattemessig underskudd til framføring ved utgangen av regnskapsåret. I konsernregnskapet er tilsvarende beregnet med et gjennomsnitt av de respektive lands skattesatser. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reversere i samme periode er utlignet. Netto utsatt skattefordel balanseføres i den grad det er sannsynlig at den blir nyttegjort. Konsernet omfattes av fritaksmetoden. Da det er overveiende sannsynlig at konsernet vil selge aksjeselskaper i stedet for eiendommer, er det ikke beregnet utsatt skatt knyttet til forskjellen mellom konsernets anskaffelseskost og skattemessig verdi av eiendommene. Inntekter on kostnader Leieinntekter resultatføres når de er opptjente. Direkte utgifter knyttet til emisjoner er ført direkte mot overkursfond. Finansielle instrumenter Realisert og urealisert gevinst/tap på finansielle instrumenter (sikringer/terminkontrakter) blir ført som annen finansinntekt/-kostnad i resultatregnskapet. Forpliktelser eller fordringer i forbindelse med slike poster blir ført som kortsiktig gjeld/fordring i balansen. Kontantstrømanalvse Kontantstrømanalysen er utarbeidet etter den indirekte metode. Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter, bankinnskudd og andre kortsiktige likvide plasseringer.
Note 1 - Konsernets eiendommer Konsernets siste gjenværende eiendom, Lyon Bercy i Paris, Frankrike, ble solgt i løpet av 3. kvartal 2015. Salget resulterte i en i regnskapsmessig gevinst etter transaksjonskostnader på MNOK 31,6. Eiendommen har stått ledig i hele 2015, og leieinntektene for perioden fra 1. januar 2015 og frem til salget på MNOK 0,2 er relatert til parkeringsplasser. Note 2 - Datterselskap Aksjer i datterselskap eid av morselskapet Stemmerett/ Aksjekapital Overkurs Bokført Valuta eierandel (%) 100% (EUR) EUR verdi (NOK) Realkapital Aktiv Europa Lux sarl EUR 100 300 000 12 524 333 8 734 292 8 734 292 Innskutt kapital i datter (RAE ASS investering i RAE Lux San) er per 31.12. MNOK 92,1. Det er i løpet av året foretatt en kapitaløkning fra mor til datter på MNOK 27,4 (MEUR 3,2) samt to tilbakebetalinger på h.h.v. MNOK 20,2(MEUR 2,2) og MNOK 22,3(MEUR 2,4). Innskutt kapital er vurdert mot verdijustert egenkapital i datter (RAE Lux sarl) og er per 31.12.15 totalt nedskrevet med MNOK 83,4. Nedskrivningen er for 2015 reversert med MNOK 12,2 Hovedstol på langsiktig lån, MNOK 32,3 (MEUR 3,5), er tilbakebetalt i Q4 og utestående lån per 31.12. på MNOK 1,1 (MEUR 0,1) er påløpte renter. Aksjer i datterselskap eid av andre konsernselskaper Annen innsk. Stemmerett Aksjekap. Egenkapital Valuta (eierandel) 100% (EUR) (EUR Annen egenkapital (EUR) Årets resultat (EUR) Realkapital European Opportunity Il sarl EUR 100 13 000 349 495 REO 2 Invest sarl EUR 100 * 12 500 0 REO 2 Lyon Bercy sarl EUR 100* 12 500 0-353 020-26 021-67 481-8298 2 316 263 2 553 492 *) Selskapene eies gjennom det Luxembourgbaserte selskapet Realkapital European Opportunity Il sarl som eies 100% av Realkapital Aktiv Europa Lux sarl. Note 3 - Varige driftsmidler Morselskap Morselskapet har ingen varige driftsmidler Konsern Utleieeiendommer Tomter Totalt Anskaffelseskost pr 01.01 249 306 797 0 249 306 797 Tilgang i året 35 520 296 0 35 520 296 Avgang i året -286 614 972 0-286 614 972 Omregningsdifferanse 1 787 880 0 1 787 880 Anskaffelseskost pr 31.12 0 0 0 Akk. ordinære avskrivninger 31.12 0 0 0 Akk. nedskrivninger 31.12 0 0 0 Omregningsdifferanse 0 0 Bokført verdi 31.12 0 0 0 Arets ordinære avskrivninger -5078 086 0-5 078 086 Årets ordinære nedskrivninger 0 0 0 Årets reversering av nedskrivninger 0 0 0 Økonomisk levetid i år 33 Avskrives ikke Konsernets eiendommer avskrives i.f.h.t, forventet økonomisk levetid. Konsernets siste gjenværende eiendom, Lyon Bercy i Paris, Frankrike, ble solgt i løpet av 3. kvartal 2015, se Note 1, og konsernet har per 31.12.15 ingen eiendommer til forvaltning.
Note 4- Egenkapital Morselskap Aksjekapital Overkurs Annen innsk. egenkapital Udekket tap Sum Inng. bal. 01.01.2015 6 067 029 28 496 613 119 601 948-79 785 552 74 380 038 Tilleggsutbytte -16 380 978-16 380 978 Tilleggsutbytte -51 569 745-51 569 745 Årets resultat 10 674 973 10 674 973 Sum EK 31.12.2015 6 067 029 28 496 613 51 651 225-69 110 579 17 104 288 Konsern Inng. bal. 01.01.2015 6 067 029 28 496 613 119 601 948-58 035 737 96 129 853 Tilleggsutbytte -16 380 978-16 380 978 Tilleggsutbytte -51 569 745-51 569 745 Omregningsdiff. valuta 2 469 017 2 469 017 Årets resultat -13 543 859-13 543 859 Sum EK 31.12.2015 6 067 029 28 496 613 51 651 225-69 110 579 17 104 288 Selskapene i Realkapital Aktiv Europa Lux San l avlegger sitt regnskap i euro og blir konsolidert inn i RAE konsernet ved omregning til NOK. Det gir forskjellig verdi på EK fra en periode til en annen i takt med kursendring. I resultatregnskapet omregnes valuta etter kvartalsvis gjennomsnittskurs mens balansen rapporteres etter kursen siste dag i perioden. Dette gir avvik mellom periodens resultat og endring i EK og rapporteres i balansen under "omr.diff.valuta". Gjennomsnittskurs for året og kurs per.siste balansedag (NOK/EUR) er h.h.v 8,94 og 9,62. Omregningsdifferanse per 31.12.2015 tilsvarer en endring i valutakurs på h.h.v. 7,0% og 6,4% Note 5 - Gjeld til banker og finansinstitusjoner I forbindelse med salg av den siste gjenværende eiendommen I konsernet, Lyon Bercy i Paris, Frankrike, se Note 1, ble gjeld knyttet til denne eiendommen innfridd. Konsernet har dermed ingen gjeld til banker eller finansinstitusjoner per 31.12.2015. Note 6 - Cash Pool CJ Konsernets cash pool er avviklet i 2015
Note 7- Lønninger, honorarer m.m. Morselskap og konsern Morselskapets daglige drift er utkontraktert til Obligo Investment Management AS. Selskapet har ikke og er ikke pliktig til å ha tjenestepensjons-ordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon. Det finnes ikke avtaler om bonus eller aksjebasert avlønning. Morselskap Konsern 2014 2015 2015 2014 0 0 Lønn 138 995 129 552 0 50 000 Styrehonorar 50 000 0 0 7 050 Arbeidsgiveravgift 7 050 0 0 0 Andre ytelser 0 0 0 57 050 Sum lønnskostnader 196 045 129 552 0,00 0,00 498 276 0 0,00 Antall ansatte 31.12 0,00 Antall årsverk 299 995 Revisjonshonorar (inkl. MVA) 0 Revisjonshonorar andre tjenester (inkl. MVA) 472 2,00 0,20 198 0 780 2,00 0,20 052 0 I forbindelse med emisjonen i ble det utført en forenklet revisjonskontroll. Honorarer for denne kontrollen utgjør kr 202.307 av overnevnte revisjonshonorar for 2014. Note 8 - Finansposter 2014 2015 2015 2014 Selskap Selskap Annen finansinntekt Konsern Konsern 1 083 630 0 Agio - omregning 0 1 241 191 2 954 145 676 854 Agio - omregning av lån til RED Il 676 854 0 0 0 Årets resultat i FCP før likvidering 0 1 092 851 0 12 202 392 Reversering - nedskr. aksjer i datter 0 0 18 545 981 0 Reversering - nedskr. fordring til datter 0 0 22 583 766 12 879 246 676 854 2 334 042 Annen finanskostnad 0 1 089 568 Disagio - omregning av valuta 1 471 420 3 604 0 0 Tap på realisert sikring 0 0 58 265 456 0 Nedskrivning av fordring/aksjer i datter 0 0 58 265 456 1 089 568 Totalt 1 471 420 3 604 Selskap Selskap Renteinntekter Konsern Konsern 578 937 134 935 Cash pool (lån til datter) 0 0 239 638 779 663 Lån til datter (Lyon Bercy) 0 0 217 559 9 471 Bank/annen 66 066 217 559 1 036 134 924 069 66 066 217 559 Annen rentekostnad 76 770 123 157 Bank/annen 4 082 725 4 310 167 76 770 123 157 Totalt 4 082 725 4 310 167
Note 9 - Skatt Morselskap Konsern 2014 2015 2015 2014 Grunnlag Betalbar skatt -37 175 458 10 938 026 Resultat før skattekostnad 3 444 740 6 365 659 37 394 823-12 079 235 Permanente forskjeller 17 730 414-2 324 652-2954 145 2 901 896 Endring midlertidige forskjeller -52 249 0 0-1 760 686 Anvendt fremførbart underskudd fra tidligere år -1 760 686-4 041 007-2 734 780 0 Skattepliktig inntekt 19 362 218 0 0 263 053 Betalbar skatt 16 988 540 0 0 0 Endring i utsatt skattefordel 0 0 0 263 053 Skattekostnad 16 988 540 0 Spesifikasjon av utsatt skattefordel i balansen 2 954 145 52 249 Midlertidige forskjeller 52 249 0-5 974 879-4214 193 Skattemessig fremførbart underskudd -161 699 819-148 455 170-3 020 734-4 161 943 Grunnlag utsatt skattefordel -161 647 569-148 455 170 0 0 Utsatt skattefordel bokført 0 0 Utsatt skattefordel er kun balanseført med den verdien som selskapet er vurdert til å kunne utnytte. Balanseført i mor er NOK 0, - ikke balansefart i mor er MNOK 1,0. Balanseført i konsernet er totalt NOK 0 - Ikke balansefart i konsern er MNOK 48,1. Betalbar skatt for 2015 på MNOK 16,7 relaterer seg til gevinstskatt fra salg av eiendommen Lyon Bercy. I henhold til fransk skattelovgivning må gevinstbeskatning ved salg av eiendom beregnes og betales i forbindelse med gjennomføring av salgstransaksjonen, uten mulighet til avregning mot eventuell skattemessig underskudd for året eller tidligere års fremførbare underskudd. Etter innsendelse av skattepapirer etterfølgende år kan man i etterkant søke om refusjon av betalt gevinstbeskatning dersom det er grunnlaget for dette. Skattepapirer for 2015 for det selgende selskapet er nå utarbeidet og innrapportert, og beregning visere at selskapet har rett på refusjon av betalt gevinstskatt med EUR 776.398, tilsvarende MNOK 7,5. Søknad om refusjon av gevinstskatt på EUR 776.398 er innlevert til franske skattemyndigheter. Refusjonen er ansett som en formalitet, og forutsatt at skatteoppgjøret for det selgende selskapet blir godkjent i henhold til de innrapporterte skattepapirene, er usikkerhet knyttet til refusjon ansett å være lav. Rapportert skattekostnad på MNOK 16,7 er følgelig redusert for forventet refusjon, og forventet refusjon er innregnet som i fordring i konsernets balanse. Morselskapet har identifisert kostnader fra tidligere års ligning der skattemessig fradrag er tvilsomt. Selskapet ønsker å rette opp i dette, og søke om korrigert ligning for det aktuelle året. Dette vil medføre en betalbar skatt på kr 263.053, som er kostnadsført som skattekostnad i årsregnskapet for 2015. Note 10 - Bundne bankmidler Hverken morselskapet eller noen av datterselskapene har bundne bankmidler per 31.12.2015. Note 11 - Aksjonærforhold i morselskapet Morselskapet har 60.670.288 aksjer hver pålydende NOK 0,1. Samlet aksjekapital utgjør NOK 6.067.029. Selskapets aksjekapital er ikke inndelt I aksjeklasser. Selskapet har 432 aksjonærer hvorav 23 aksjonærer eier 1% eller mer av aksjekapitalen. Ingen av selskapets tillitsmenn har eierandeler eller rettigheter til eierandeler i selskapet. Aksjonærer i selskapet som eier 1% eller mer av selskapets aksjer: Aksjonær Antall aksjer Eierandel (%) FELLESFORLAGET AS 4 727 314 7,8 % POLLEN INVEST AS 4 100 000 6,8 % ALF HALLEN AS 3 974 028 6,6 % OBLIGO RE SECONDARIES Il AS 2 734 013 4,5% JOHN SVELA HOLDING AS 1 917 961 3,2% MALSNES INVEST AS 1664 067 2,7 % TANERA AS 1 512 589 2,5% OBLIGO RE SECONDARIES Ill AS 1 425 333 2,3 % HELLESYLT MAGNUS 1 256 520 2,1 % AM KNUT 1224 881 2,0% HEL ØKONOMI AS 1000 000 1,6% JEWA AS 936 372 1,5% SVEIN SALVESEN AS 933 333 1,5% FLING AS 895 961 1,5% JEVCO AS 827 193 1,4% SA KAASA HOLDING AS 789 000 1,3 % LIMEN ARNE 773 334 1,3% LUNDE SOLVEIG 698 253 1,2 % VADHEIM ROAR INGE 696 078 1,1 % ALVFER INVEST AS 675 036 1,1% BJØRHUSDAL BJØRN IDAR 666 667 1,1 % OKR EIENDOM AS 652 953 1,1 % WATZ JEPPE 600 000 1,0%
Note 12 - Forpliktelser, garantier Morselskapet eller konsernet har ingen leieforpliktelser eller andre garantier. Note 13 - Andre driftskostnader Morselskapets spesifisering av honorarer til fondsforvalter og andre nærstående parter: Honorartype Fast rådgivningshonorar Variabelt rådgivningshonorar * Regnskap og rapportering Porteføljehonorar Mottaker Obligo Partners AS Obligo Partners AS Obligo Investment Management AS Distributører Andel av innsk. kapital 0,09 % 0,37 % 0,24 % 019% 0,89 % Beløp 125 000 489 906 324 876 259 453 1 199 235 Konsernets spesifikasjon av honorarer til eiendoms-/fondsforvaltere og andre nærstående parter (i tillegg til honorarenei tabellen over): Honorartype RAE Management honorar Regnskap selskaper i Luxembourg Juridisk honorar Juridisk honorar Mottaker Obligo Partners AS GT Fiduciaires Clifford Arendt Beløp 2 099 345 201 172 531 542 19 670 2 851 729 REO II Eiendomsforvaltning Eiendomsforvaltning Regnskap franske eiendommer Regnskap selskaper i Luxembourg Verdivurdering av eiendom Juridisk honorar Juridisk honorar Juridisk honorar Juridisk honorar DTZ Asset Mgt DTZ Commercial Fees Denjean GT Fiduciaires CBRE Fairway Simon & Associes FHB Jacquin 622 114 405 429 244 420 122 536 42 917 255 712 70 410 299 219 411 822 2 474 580 Konsernets totale honorarer til eiendoms-/fondsforvaltere og andre nærstående parter: 6 525 544 Alle honorarene i tabellene over er inkludert i annen driftskostnad i regnskapet. *) For å sikre tilfredsstillende ledelse av konsernets pan-europeiske virksomhet er to medarbeidere fra selskapets rådgivere i Obligo deltidsansatte i ett av konsernets Luxembourg-baserte selskaper. Lønn utbetalt direkte til medarbeidere fra Obligo er trukket fra I rådgivningshonoraret til Obligo Investment Management AS. Annen driftskostnader har økt fra MNOK 8,6 i 2014 til MNOK 18,3 i 2015. Økningen skyldes i hovedsak eiendomsrelaterte kostnader knyttet til eiendommen Lyon Bercy. For 2014 ble disse kostnadene viderefakturert leietaker (felleskostnader), der viderefaktureringen ble presentert netto mot kostnadene. For perioden 1. januar 2015 og frem til salget av eiendommen i Q3-15 har eiendommen ikke hatt leietakere, og disse kostnadene er belastet konsernet som eierkostnader.