Delårsrapport 1. kvartal 2014

Delårsrapport 1. kvartal 2014 Avslutningsrennet på Osmarka

Innholdsfortegnelse 1 Beretning pr. 31.03.2014... 3 1.1 Regnskapsprinsipper... 3 1.2 Resultatregnskapet... 3 1.3 Balansen... 3 1.4 Risikovurdering... 4 1.4.1 Kredittrisiko... 4 1.4.2 Likviditetsrisiko... 5 1.4.3 Markedsrisiko... 5 2 Utdrag fra regnskapet... 6 2.1 Resultatet pr. 31.03.2014... 6 2.2 Kvartalsvis resultat... 6 2.3 Kvartalsvis resultat i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital... 7 2.4 Nøkkeltall... 7 2.5 Utdrag fra balansen pr. 31.03.2014... 8 3 Noteopplysninger... 9 3.1 Bransjefordeling innskudd, utlån og garantier med mer... 9 3.2 Verdipapirbeholdning... 9 3.2.1 Obligasjoner... 9 3.2.2 Fordeling aksjer, aksjefond og rentefond... 9 3.3 Oversikt lånetyper med forfall... 10 3.3.1 Sertifikatlån og obligasjonslån... 10 3.3.2 Fondsobligasjoner og ansvarlig lån... 10 3.4 Tap og mislighold... 11 3.5 Kapitaldekning... 11 3.6 Risikoklassifisering... 12 3.7 20 største egenkapitalbeviseiere pr. 31.03.2014... 13 4 Avslutning... 14 De aktive løperne går ulike distanser avhengig av alder. 2

1 Beretning pr. 31.03.2014 1.1 Regnskapsprinsipper Regnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven og forskrifter om årsregnskap i banker. De samme regnskapsprinsippene som banken benytter ved årsoppgjøret er fulgt ved oppstilling av kvartalsregnskapet. 1.2 Resultatregnskapet Resultat før skatt etter 1. kvartal 2014 utgjør 3,85 MNOK, mot 2,63 MNOK for tilsvarende periode i fjor. I % av gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjør det 1,03 %, mot 0,81 % for tilsvarende periode i fjor. Tap på utlån er bokført med 0,39 MNOK, mens det til samme tid i fjor var bokført tap med 0,47 MNOK. Etter beregnet skatt på 1,10 MNOK ble resultatet 2,75 MNOK mot 1,84 MNOK til samme tid i fjor. Netto rente- og kredittprovisjoner utgjør per 1. kvartal 2014 7,58 MNOK som er en økning fra 6,22 MNOK fra i fjor. Regnet i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital var rentenettoen 2,03 % mot 1,92 % i fjor. Netto andre driftsinntekter utgjør 3,92 MNOK, mot 2,62 MNOK for samme periode i fjor. Økningen skyldes i hovedsak økt gevinst på verdipapir, økt utbytte og økt inntekt på salg av bankens produkter. Lønns- og personalkostnader utgjør 3,85 MNOK, en økning på 0,69 MNOK fra tilsvarende periode i fjor. Dette skyldes blant annet at banken har ansatt to nye medarbeidere fra 1. januar 2014. De øvrige driftskostnadene utgjør 3,42 MNOK mot 2,58 MNOK i fjor. I % av gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjør driftskostnadene 1,95 % mot 1,78 % for samme periode i fjor. Kostnaden i % av inntektene utgjør 63,19 % som er en nedgang fra 64,90 % sammenlignet med 1. kvartal i 2013. Regnskapet for 1. kvartal 2014 er ikke revidert. 1.3 Balansen Forvaltningskapitalen per 31.03.2014 utgjør 1.498,00 MNOK mot 1.304,79 MNOK på samme tid i fjor. Ved årsskiftet var forvaltningskapitalen 1.521,43 MNOK. Forretningskapitalen (forvaltningskapital pluss avlastet lån) per 31.03.2014 utgjør 1.662,18 MNOK mot 1.342,80 MNOK på samme tid i fjor. Ved årsskiftet var forretningskapitalen på 1.666,40 MNOK. Bokført verdi av ihendehaverobligasjoner var per 31.03.2014 på 20,00 MNOK som er en nedgang på ca. 5,00 MNOK sammenlignet med samme tid i fjor. Banken har aksjer, egenkapitalbevis og andeler i aksjefond til bokført verdi på 81,23 MNOK, som er en økning på 40,90 MNOK fra samme tid i fjor. Den store økningen skyldes plassering i likvide aksjefond. Ellers består beholdningen i hovedsak av anleggsmidler. Netto utlån per 31.03.2014 utgjør 1.262,15 MNOK, som er en økning på 98,45 MNOK sammenlignet med 1. kvartal i fjor. Økningen utgjør 8,46 %. Banken har avlastet 148,38 MNOK i Eika Boligkreditt AS mot 23,84 MNOK på samme tid i fjor. Banken har avlastet 15,80 MNOK i næringslån med andre banker mot 14,17 MNOK på samme tid i fjor. Hensyntatt disse avlastningene vil økningen være på 18,23 %. 3

Innskudd fra kunder utgjør 1.055,86 MNOK mot 908,17 MNOK etter 1. kvartal i fjor. Banken har for tiden ingen meglerinnskudd. Økningen i innskuddene utgjør 16,26 %. Innskudd utgjør 83.66 % av netto utlån mot 78,04 % til samme tid i fjor. Banken har ni obligasjonslån/sertifikatlån på til sammen 241,5 MNOK, to fondsobligasjoner på til sammen 50 MNOK og et ansvarlig lån på 15 MNOK. 1.4 Risikovurdering Kredittrisiko og likviditetsrisiko er de vesentlige risikoområdene for Nesset Sparebank. Andre risikoområder som kursrisiko, renterisiko og valutarisiko er av mindre betydning da banken har en forholdsvis liten verdipapirbeholdning, valutaeksponering og for tiden kun ti fastrentelån og nitten fastrenteinnskudd. 1.4.1 Kredittrisiko Kredittrisikoen for Nesset Sparebank er i det vesentlige knyttet til utlån og garantier og i liten grad til verdipapir da bankens verdipapirbeholdning med kredittrisiko er lav. Bankens administrasjon og styret har hovedfokus på kunder med størst risiko. Utvikling og tiltak på disse kundene rapporteres til styret på hvert styremøte. I tillegg nevnes at de 20 største næringslivsengasjementene, de 10 største landbruksengasjementene og de 20 største privatengasjementene presenteres for styret hvert halvår. Bankens kredittrisiko refererer seg i vesentlig grad til næringslivsporteføljen. Det er som tidligere år begrenset risiko i vår landbruksportefølje og vår privatkundeportefølje. Når det gjelder overtrekk og restanser så følges dette opp jevnlig og hvert kvartal blir oversiktene gjennomgått i styret. Utviklingen på alle risikoengasjement på næringsliv legges frem i hvert styremøte. Styret vurderer kredittrisikoen til å være innenfor akseptabelt nivå. 4

1.4.2 Likviditetsrisiko Banken har i dag en innskuddsdekning på ca. 83,20 % sett i forhold til brutto utlån. Medregnet avlastet lån i Eika Boligkreditt AS og andre banker blir innskuddsdekningen på 73,67 %. Banken har per dato ingen meglede innskudd. Banken har utstedt fem obligasjonslån og fire sertifikatlån. Fullstendig oversikt over bankens fundingsstruktur vises i kapittel 3.3.1 og 3.3.2. Banken har en trekkrettighet i annen bank på 75 MNOK. Det meste av dette er til enhver tid i reserve og har nesten ikke vært benyttet i 2014. Pr. 31.03.2014 er bankens likviditetsindikator 1 på 111,5 og likviditetsindikator 2 på 114,7. Det gir et snitt på 113,1. Styret vurderer likviditetsrisikoen til å være under kontroll ut fra gjennomførte tiltak, men styret og administrasjonen følger likviditetens utvikling nøye. 1.4.3 Markedsrisiko Banken har per 31.03.2014 aksjer og fondsandeler på 81,23 MNOK. Utover likvide fondsplasseringer på 72,52 MNOK, er investeringene for en stor del av strategisk og samfunnsøkonomisk karakter, den største posten er investering en i tilknytning til Eika Gruppen AS. Beholdningen er klassifisert som øvrige omløpsaksjer og anleggsaksjer. Mesteparten er klassifisert som anleggsaksjer. Beholdningen av obligasjoner består pr. 31.03.2014 av finansobligasjoner og plasseringer i obligasjoner utstedt av kommuner/fylkeskommuner. Hele beholdningen er klassifisert som øvrige omløpsobligasjoner. Sum netto gevinst av verdipapir og valuta var per 31.03.2014 på 0,89 MNOK. Samtidig har styret vedtatt samlet eksponering og i hvilke typer selskap det kan eksponeres i. Måltallene for dette rapporteres kvartalsvis til styret. Styret vurderer at bankens kursrisiko er fra moderat til lav. Dette ut i fra at vi har noen fastrenteobligasjoner. De øvrige obligasjonene har renteregulering hver 3. mnd. 5

2 Utdrag fra regnskapet 2.1 Resultatet pr. 31.03.2014 % av gj.sn. forvaltningskapital 31.03.2014 31.03.2013 31.12.2013 31.03.2014 31.03.2013 31.12.2013 16.911 14.853 64.397 Renteinntekter og lignende inntekter 4,53 4,59 4,56 9.330 8.629 36.564 Rentekostnader og lignende kostnader 2,50 2,67 2,59 7.581 6.224 27.833 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 2,03 1,92 1,97 274 0 670 Utbytte og andre inntekter av verdipapir med variabel avkastn. 0,07 0,00 0,04 3.259 2.617 11.599 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 0,87 0,81 0,82 497 407 1.832 Provisjonskostnader og kostander ved banktjenester 0,13 0,13 0,13 886 416 2.759 Netto gevinst/tap av verdipapir og valuta 0,24 0,13 0,20 0 0 0 Andre driftsinntekter 0,00 0,00 0,00 3.922 2.626 13.196 Netto andre driftsinntekter 1,05 0,81 0,93 11.503 8.850 41.029 Sum driftsinntekter 3,08 2,74 2,90 3.853 3.160 12.745 Personalkostnader 1,03 0,98 0,90 2.300 1.889 8.492 Administrasjonskostnader 0,62 0,58 0,60 316 195 856 Avskrivninger mv av varige driftsmidler og immatrielle eiendeler 0,08 0,06 0,06 799 500 2.416 Andre driftskostnader 0,21 0,15 0,17 7.268 5.744 24.509 Sum driftskostnader 1,95 1,78 1,73 4.235 3.106 16.520 Resultat av ordinær drift før tap 1,13 0,96 1,17 396 474 2.673 Tap på utlån og garantier 0,11 0,15 0,19-6 0-353 Netto gevinst/tap av verdipapir som er anleggsmiddel 0,00 0,00-0,02 3.845 2.632 14.200 Resultat av ordinær drift før skatt 1,03 0,81 1,00 1.100 791 3.716 Skatt på ordinært resultat 0,29 0,24 0,26 2.745 1.841 10.484 Resultat av ordinær drift etter skatt 0,73 0,57 0,74 2.2 Kvartalsvis resultat 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 2014 2013 2013 2013 2013 Renteinntekter og lignende inntekter 16.911 17.348 16.600 15.596 14.853 Rentekostnader og lignende kostnader 9.330 9.383 9.359 9.192 8.629 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 7.581 7.965 7.241 6.404 6.224 Utbytte og andre inntekter av verdipapir med variabel avkastn. 274 0 0 670 0 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 3.259 3.193 2.984 2.805 2.617 Provisjonskostnader og kostander ved banktjenester 497 473 524 428 407 Netto gevinst/tap av verdipapir og valuta 886 970 800 573 416 Andre driftsinntekter 0 0 0 0 0 Netto andre driftsinntekter 3.922 3.690 3.260 3.620 2.626 Sum driftsinntekter 11.503 11.655 10.501 10.024 8.850 Personalkostnader 3.853 4.427 3.078 2.080 3.160 Administrasjonskostnader 2.300 2.561 1.802 2.239 1.889 Avskrivninger 316 240 219 203 195 Andre driftskostnader 799 797 632 487 500 Sum driftskostnader 7.268 8.025 5.731 5.009 5.744 Resultat av ordinær drift før tap 4.235 3.630 4.770 5.015 3.106 Tap på utlån og garantier 396 942 872 385 474 Netto gevinst/tap av verdipapir som er anleggsmiddel -6-154 0-198 0 Resultat av ordinær drift før skatt 3.845 2.842 3.898 4.828 2.632 Skatt på ordinært resultat 1.100 372 1.147 1.407 791 Resultat av ordinær drift etter skatt 2.745 2.470 2.751 3.421 1.841 6

2.3 Kvartalsvis resultat i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 2014 2013 2013 2013 2013 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 2,03 2,28 2,12 1,93 1,92 Netto andre driftsinntekter 1,05 1,06 0,95 1,09 0,82 Sum driftskostnader 1,95 2,30 1,68 1,51 1,78 Resultat av ordinær drift før tap 1,13 1,04 1,39 1,51 0,96 Tap på utlån og garantier 0,11 0,27 0,26 0,12 0,15 Netto gevinst/tap av verdipapir som er anleggsmiddel 0,00-0,04 0,00-0,06 0,00 Skatt på orinært resultat 0,29 0,11 0,33 0,42 0,24 Resultat av ordinær drift etter skatt 0,73 0,70 0,80 1,03 0,57 2.4 Nøkkeltall 31.03.2014 31.12.2013 30.09.2013 30.06.2013 31.03.2013 Brutto utlånsvekst siste 12 mnd 8,08 9,59 9,13 12,14 9,36 Brutto utlånsvekst inkludert avlastet lån siste 12 mnd 18,23 18,04 14,17 14,05 11,26 Lån EBK AS i % av de totale lånene til personmarkedet 14,20 12,02 9,10 4,21 2,75 Innskuddsvekst siste 12 mnd 16,26 17,97 10,98 17,52 1,41 Innskudd i % av netto utlån 83,66 81,64 80,06 87,55 78,04 Innskudd i % av brutto utlån 83,20 81,23 79,67 87,18 77,34 Egenkapitalrentabilitet etter skatt 9,28 9,78 11,48 11,58 8,27 Kostnad i % av inntekter 63,19 59,73 56,12 56,89 64,90 Kostnad i % av inntekter eksklusiv kursgevinster 68,46 64,04 59,76 60,13 68,10 Vekst i forvaltningskapital siste 12 mnd 14,81 17,15 14,82 18,73 3,01 Vekst forvaltningskapital inkl. avlastet lån siste 12 mnd 23,78 24,56 19,07 20,20 4,70 7

2.5 Utdrag fra balansen pr. 31.03.2014 Eiendeler 31.03.2014 31.03.2013 31.12.2013 Kontanter og fordring på sentralbanken 87.550 35.855 134.560 Utlån til og fordring på kredittinstitusjoner 24.935 17.902 24.667 Brutto utlån til og krav på kunder 1.269.051 1.174.196 1.280.579 Nedskrivinger på utlån (minus) 6.900 10.490 6.540 Netto utlån til og krav på kunder 1.262.151 1.163.706 1.274.039 Sertifikat, obligasjoner og andre rentebærende papir 20.000 31.304 25.000 Aksjer, fond og egenkapitalbevis 81.232 40.337 40.804 Eierinteresser i konsernselskap 0 0 0 Goodwill og andre immaterielle eiendeler 268 441 268 Varige driftsmidler 15.574 10.473 15.520 Andre eiendeler 396 44 2.214 Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 5.893 4.724 4.353 Sum eiendeler 1.497.999 1.304.786 1.521.425 Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner 80.083 160.084 120.084 Innskudd fra og gjeld til kunder 1.055.859 908.169 1.040.173 Obligasjonslån 161.500 66.500 161.500 Annen gjeld 6.316 4.840 10.663 Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 9.242 9.001 4.108 Avsetninger til forpliktelser og kostnader 0 0 0 Ansvarlig lånekapital 15.000 15.000 15.000 Fondsobligasjonslån 50.000 50.000 50.000 Sum gjeld 1.378.000 1.213.594 1.401.528 Egenkapital Sparebankens fond 65.050 60.350 65.050 Grunnfond 50.000 25.000 50.000 Egne egenkapitalbevis -2.644 0 0 Gavefond 600 300 600 Utjevningsfond 4.000 3.700 4.000 Overkursfond 248 0 248 Kompensasjonsfond 0 0 0 Overskudd hittil i år 2.745 1.842 0 Sum egenkapital 119.999 91.192 119.898 Sum gjeld og egenkapital 1.497.999 1.304.786 1.521.426 Poster utenom balansen Garantier 33.577 35.750 37.208 Garanti ovenfor Eika Boligkreditt AS 27.330 3.730 25.245 Sum garantier 60.907 39.480 62.453 Bokført verdi av eiendeler som er stilt som sikkerhet for pantegjeld og lignende 0 0 0 Sum forvaltningskapital 1.497.999 1.304.786 1.521.426 Avlastet boliglån i Eika Boligkreditt AS 148.377 23.837 124.089 Avlastet næringslån med andre banker 15.802 14.177 20.881 Sum forretningskapital 1.662.178 1.342.800 1.666.396 Garantien ovenfor Eika Boligkreditt AS består av en fellesgarantiramme på 1,48 MNOK en saksgaranti på 12,29 MNOK en tapsgaranti på 13,56 MNOK 8

3 Noteopplysninger 3.1 Bransjefordeling innskudd, utlån og garantier med mer Innskudd Utlån Garantier Kredittmaksimum Ubenyttet kreditt Sum risikosaldo Bransje 31.03.14 31.03.13 31.03.14 31.03.13 31.03.14 31.03.13 31.03.14 31.03.13 31.03.14 31.03.13 31.03.14 31.03.13 Bygg og Anlegg 34.990 18.619 38.850 37.816 6.126 4.681 7.688 11.375 3.231 2.567 48.207 45.065 Handel 3.324 2.353 25.440 18.679 0 51 4.600 4.650 609 1.190 26.049 19.920 Industri, kraft og Bergverk 63.186 62.170 36.623 38.306 3.722 15.865 8.190 5.690 892 2.244 41.237 56.415 Primærnæring 18.774 17.759 79.130 69.790 132 132 21.873 12.029 9.410 5.913 88.672 75.835 Tjenesteytende næring 295.897 200.602 176.838 130.050 22.016 13.720 21.035 3.815 3.210 735 202.064 144.504 Transport 6.079 4.756 15.894 11.433 908 908 1.134 1.145 564 715 17.366 13.056 Sum næring inkl. landbruk 422.250 306.259 372.775 306.074 32.904 35.357 64.520 38.704 17.916 13.364 423.595 354.795 Personmarked 633.609 601.910 896.276 868.122 673 393 39.994 9.634 11.191 5.347 908.140 873.861 Sum totalt 1.055.859 908.169 1.269.051 1.174.196 33.577 35.750 104.514 48.338 29.107 18.711 1.331.735 1.228.656 Avlastet lån i EBK - PM 0 0 148.378 23.837 27.330 3.730 0 0 0 0 175.708 27.567 Avl. næringsliv andre banker 0 0 15.802 14.177 0 0 0 0 13.207 19.534 29.009 33.712 Sum totalt inkl. avl. lån og gar. 1.055.859 908.169 1.433.231 1.212.210 60.907 39.480 104.514 48.338 42.314 38.245 1.536.452 1.289.935 3.2 Verdipapirbeholdning 3.2.1 Obligasjoner ISIN nr Navn SubType Anskaffelse Bokført verdi Forfall Obligasjon NO0010332828 Karmøy Kommune 5.000 5.000 16.09.2020 NO0010531304 DnB Bank 3.000 3.000 05.08.2014 NO0010550775 Stadsbygd Sparebank Fondsobl 1.000 1.000 12.11.2019 NO0010561178 Sunndal Sparebank Fondsobl 2.000 2.000 16.12.2019 NO0010676273 Bud, Fræna og Hustad Sp Fondsobl 1.500 1.500 29.04.2023 NO0010679640 Eika Boligkreditt AS Fondsobl 1.000 1.000 23.05.2018 NO0010687056 Spydeberg Sparebank Fondsobl 1.000 1.000 06.09.2018 NO0010593684 Rørosbanken AnsvLån 1.500 1.500 22.12.2020 NO0010592561 Ørskog Sparebank AnsvLån 3.000 3.000 15.12.2020 NO0010598550 Eiendomskreditt AnsvLån 1.000 1.000 12.07.2020 Sum 20.000 20.000 3.2.2 Fordeling aksjer, aksjefond og rentefond Oversikt obligasjoner og andre verdipapir Obligasjoner 20.000 Aksjefond - Rentefond 72.523 Aksjer 8.709 Sum 101.232 9

3.3 Oversikt lånetyper med forfall 3.3.1 Sertifikatlån og obligasjonslån Lånetype Lånenr/ISIN-nr Kapital Siste forfall Obligasjonslån NO0010615578 36.500 04.08.14 Obligasjonslån NO0010668189 25.000 21.12.15 Obligasjonslån NO0010690654 30.000 26.03.16 Obligasjonslån NO0010686702 40.000 11.09.17 Obligasjonslån NO0010689854 30.000 24.09.18 Sertifikatlån - KFS 20111505 10.000 02.06.14 Sertifikatlån - KFS 20121702 30.000 11.06.15 Sertifikatlån - KFS 20122802 20.000 01.10.15 Sertifikatlån - KFS 20130008 20.000 08.03.16 Sum 241.500 3.3.2 Fondsobligasjoner og ansvarlig lån Lånetype Lånenr/ISIN-nr Kapital Siste forfall Ansvarlig lån NO0010663685 15.000 22.12.17 Fondsobligasjonslån NO0010331184 15.000 17.10.16 Fondsobligasjonslån NO0010660970 35.000 28.09.17 Sum 65.000 Trimklassen samler en stor og ivrig gjeng. 10

3.4 Tap og mislighold Nedskriving på individuelle utlån 31.03.2014 31.03.2013 31.12.2013 Nedskr. på individuelle utlån ved periodens begynnelse 1.540 6.975 6.975 Periodens konstaterte tap, hvor det tidligere er foretatt nedskriving på individuelle utlån -40-885 -6.875 Økt nedskriving på tidl. nedskriving individuelle utlån 100 0 150 Nye nedskrivinger på individuelle utlån i perioden 300 800 1.895 Tilbakeført nedskriving på individuelle utlån i perioden 0-300 -605 Nedskriving på individuelle utlån ved periodens slutt 1.900 6.590 1.540 Nedskriving på grupper av utlån Nedskr. på grupper av utlån ved periodens begynnelse 5.000 3.900 3.900 Periodens avsetning 0 0 1.100 Periodens tilbakeføring 0 0 0 Nedskriving på grupper av utlån ved periodens slutt 5.000 3.900 5.000 Kostnadsførte tap i perioden Periodens endring i nedskriving på individuelle utlån 360-385 -5.435 Periodens endring i nedskriving på grupper av utlån 0 0 1.100 Periodens konst.tap som det tidl.år er nedskrevet tap for 40 878 6.875 Periodens konst.tap som det tidl.år ikke er nedskr. tap for 0 5 283 Periodens inngang på tidligere perioders konst.tap -4-24 -150 Gevinst salg anleggsaksjer -6 0-353 Periodens tapskostnader 390 474 2.320 Mislighold (engasjement > 90 dgr.) Samlede misligholdte engasjement 9.716 7.196 5.829 Individuelle nedskrivinger på utlån 0 700 450 Netto mislighold 9.716 6.496 5.379 Øvrige engasjement hvor det er foretatt nedskrivn. utlån (Engasjement som ikke er definert som mislighold) Engasjementer hvor det er foretatt nedskrivinger 23.942 22.339 20.940 Individuelle nedskrivinger på utlån 1.900 5.890 1.090 Netto øvrige eng.ment hvor det er foretatt nedskrivn. utlån 22.042 16.449 19.850 3.5 Kapitaldekning Bankens netto ansvarlige kapital utgjør pr. 31.03.2013 179,02 MNOK som består av Sparebankens fond, eierandelskapital, fondsobligasjonslån og ansvarlig lån. Resultatet hittil i år på 2,75 MNOK er ikke regnet med. Målt mot risikovektet beregningsgrunnlag på 873,81 MNOK er kapitaldekningen på 20,49 %. Kjernekapitalen utgjør 18,54 %. Dette gir et overskudd av ansvarlig kapital på 109,12 MNOK. 11

Sum Grunnlag Kapitalkrav Kapitalkrav Kapitalkrav 31.03.2014 31.03.2014 31.03.2014 31.12.2013 Stater og sentralbanker 83.186 0 0 0 Lokale og regionale myndigheter 5.000 1.000 80 80 Offentlige eide foretak 0 0 0 0 Multilaterale utviklingsbanker 0 0 0 0 Internasjonale organisasjoner 0 0 0 0 Institusjon 40.160 11.827 946 1.025 Foretak 158.185 127.571 10.206 10.991 Massemarkedsengasjement 0 0 0 0 Engasjement med pantesikkerhet i fast eiendom 1.115.514 498.060 39.845 40.276 Forfalte engasjement 9.716 10.364 829 582 Høyrisikoengasjement 0 0 0 0 Obligasjoner med fortrinnsrett 0 0 0 0 Andeler i verdipapirfond 72.524 59.412 4.753 1.657 Øvrige engasjement 115.160 104.350 8.348 8.566 Sum kapitalkrav kredittrisiko 1.599.445 812.584 65.007 63.177 Kapitalkrav operasjonell risiko 68.263 5.461 5.461 Fradrag i kapitalkravet - ansvarlig kapital -2.038-163 -150 Fradrag i kapitalkravet - nedskrivninger -5.000-400 -400 Totalt kapitalkrav 1.599.445 873.809 69.905 68.088 Ansvarlig lån 15.000 15.000 Tilleggskapital 16.981 16.122 Kjernekapital - netto 162.042 163.438 Beregningsgrunnlag 873.809 851.100 Overskudd av ansvarlig kapital 109.118 111.471 Kapitaldekning i % 20,49 21,10 Kjernekapitaldekning i % 18,54 19,20 Ren kjernekapitaldekning i % 13,17 13,57 3.6 Risikoklassifisering Brutto utlån Garantier Risikoklassifisering 31.03.2014 31.12.2013 31.03.2014 31.12.2013 Lav 86,24 % 87,51 % 94,66 % 94,28 % Normal 10,59 % 9,88 % 3,42 % 3,96 % Høy 3,17 % 2,61 % 1,92 % 1,76 % Sum 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % Beløp i kr. 1.000 1.269.051 1.280.579 60.907 62.454 Individuelle nedskrivninger Gruppevise nedskrivninger Risikoklassifisering 31.03.2014 31.12.2013 31.03.2014 31.12.2013 Lav 0,00 % 0,00 % 29,02 % 27,70 % Normal 0,00 % 0,00 % 54,95 % 55,30 % Høy 100,00 % 100,00 % 16,03 % 17,00 % Sum 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % Beløp i kr. 1.000 1.900 1.540 5.000 5.000 Banken benytter seg av et risikoklassifiseringssystem for utlån, kreditter og garantier. Næringslivsengasjementene er klassifisert ut i fra nøkkeltall i regnskapet, etablerte sikkerheter, samt interne og eksterne forhold knyttet til det enkelte engasjement. For privatkunder baserer klassifiseringen seg på kundens økonomi og sikkerhet. Misligholdte og tapsutsatte engasjementer inngår i de klassifiserte volumene. 12

3.7 20 største egenkapitalbeviseiere pr. 31.03.2014 Eier Egenkapitalbevis Prosentandel Oskar Invest AS 50.090 10,02 Nesset Kraft AS 27.380 5,48 Nesset kommune 25.400 5,08 Joar Heggset 21.000 4,20 Kari Nerland 20.720 4,14 Alstadgruppen AS 20.000 4,00 Nesset Sparebank 19.648 3,93 Magne Nauste 15.514 3,10 Kjell Holland 12.700 2,54 Ailin Moen 12.000 2,40 Martinus Wågbø 10.460 2,09 Harald Wahlstrøm 10.440 2,09 Bodil Bergset 10.000 2,00 Gudbjørg Frisvoll 10.000 2,00 Petter Inge Bergset 10.000 2,00 Henrik Håndes Minnefond 10.000 2,00 Tor Gunnar Hansen 8.700 1,74 Jan Erik Nerland 8.680 1,74 COOP Orkla Møre AS 8.470 1,69 Tor Bugge 8.000 1,60 Sum 20 største 319.202 63,84 Øvrige eiere 180.798 36,16 Utstedt egenkapitalbevis 500.000 100,00 Totale antall eiere pr. 31.03.2014 er 126, opp med 4 eiere siden 31.12.2013. Andelen egenkapitalbevis eiet av investorer i Møre og Romsdal utgjør pr. 31.03.2014 95,5 %, det samme som pr. 31.12.2013. 13

4 Avslutning Styret vurderer regnskapet for 1. kvartal 2014 som meget tilfredsstillende. Vi har god etterspørsel og vekst i alle forretningsområder og har fokus på god kundebetjening, kompetanseutvikling og effektivisering for å skape god langsiktig lønnsomhet. Kunder og egenkapitalbeviseiere skal oppleve bankens som en god og betydelig aktør i lokalsamfunnet. Rentenettoen er fortsatt under press på grunn av konkurranse i markedet og dette har vi forsøkt kompensert med sterkere fokus på inntjening fra andre virksomhetsområder. Banken mener å ha et godt grunnlag for å være en attraktiv bank for både privatkunder og små og mellomstore næringslivskunder. Eidsvåg, 31. mars 2014 23. april 2014 Svein Atle Roseth Arne Botten Jan Erik Nerland Knut Arne Bugge Styreleder Anne Grete Klokset Rune Skjørsæther Solveig Myklebust Ansattes representant 14