Wireless Reading Systems Holding ASA RESULTATREGNSKAP 30.06.04 Note 30.06.2004 31.12.2003 Driftsinntekter og driftskostnader Driftsinntekter Salgsinntekt 4 116 964 1 997 353 Driftskostnader Varekostnad 1 293 759 2 349 231 Lønnskostnad 2 4 213 105 9 012 184 Avskrivning 3 636 000 1 256 384 Annen driftskostnad 1 965 263 8 369 583 Sum driftskostnader 8 108 127 20 987 382 Driftsresultat -3 991 163-18 990 029 Finansinntekter og finanskostnader Annen finansinntekt 31 2 534 253 Annen finanskostnad -178 895-692 052 Sum Finansinnt. - / Finanskostnad -178 864 1 842 201 Ordinært resultat før skattekostnad -4 170 027-17 147 828 Skattekostnad på ordinært resultat Skattekostnad på ordinært resultat 4-12 177 226 2 465 160 Perioderesultat -16 347 253-14 682 668
Wireless Reading Systems Holding ASA B a l a n s e Eiendeler Note 30.06.04 31.12.03 Anleggsmidler Immatrielle eiendeler Utsatt skattefordel 4 4 000 000 16 177 226 Varige driftsmidler Tomt og bygning 3 4 406 199 4 498 199 Maskiner og anlegg 3 2 239 989 2 737 919 Inventar, kontormaskiner etc. 3 260 708 335 708 Sum anleggsmidler 10 906 896 23 749 051 Omløpsmidler Varer 1 275 104 1 035 894 Kundefordringer 5 752 242 655 Andre fordringer 2 533 866 1 544 209 Bankinnskudd etc. 6 77 710 200 625 Sum omløpsmidler 4 638 922 2 781 381 Sum Eiendeler 15 545 816 26 530 432 Egenkapital & Gjeld Egenkapital Aksjekapital 7 35 954 703 24 626 346 Overkursfond 7 - - Udekket tap 7-32 644 607-16 106 842 Sum egenkapital 3 310 096 8 519 504 Gjeld Annen langsiktig gjeld 8 2 800 000 12 940 312 Kortsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner 9 2 105 191 2 026 036 Leverandørgjeld 1 949 316 1 646 562 Skyldige offentlige avgifter 1 324 043 535 346 Annen kortsiktig gjeld 4 057 170 862 672 Sum kortsiktig gjeld 9 435 720 5 070 616 Sum Egenkapital & Gjeld 15 545 816 26 530 432 Moss 27.08.04 Petter Oppegård Kjell Christensen Jan Erik Stylo Styreleder Styremedlem Styremedlem Sign. Sign. Sign. Jan Gunnar Mathisen Bjørn Einar Kihl Arvid Karstad Daglig leder Styremedlem Styremedlem Sign. Sign. Sign.
Wireless Reading Systems Holding ASA Side 3 Note 1 Regnskapsprinsipper I halvårsregnskapet er alle poster verdsatt og periodisert i overensstemmelse med regnskapslovens bestemmelser og reglene som følger av god regnskapsskikk. Klassifisering Eiendeler bestemt til varig eie eller bruk, samt fordringer med forfall mer enn ett år etter balansedagen er medtatt som anleggsmidler. Øvrige eiendeler er klassifisert som omløpsmidler. Gjeld som forfaller senere enn ett år etter regnskapsperiodens utløp er oppført som langsiktig gjeld. Varige driftsmidler og avskrivninger Varige driftsmidler er vurdert til historisk kost etter fradrag for bedriftsøkonomiske avskrivninger som er beregnet på grunnlag av kostpris og antatt økonomisk levetid. Varebeholdning Varebeholdningen er vurdert til den laveste av kostpris og virkelig verdi. Virkelig verdi er netto salgsverdi på fremtidig salgstidspunkt. Fordringer Kundefordringer og andre fordringer føres opp i balansen til pålydende etter fradrag for avsetning til påregnelig tap. Avsetning til påregnelig tap gjøres på grunnlag av individuell vurdering av de enkelte fordringene. Andre fordringer er også gjenstand for samme vurdering. Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser Selskapet har ikke pensjonsforpliktelser for noen ansatte Forskning og Utvikling Kostnader vedrørende Forskning og Utvikling aktivers ikke, men kostnadsføres fortløpende over resultatregnskapet. Skatt Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter periodens betalbare skatt som blir utlignet og forfaller til betaling i neste regnskapsår i tillegg til endring i utsatt skatt. Utsatt skatt er beregnet med skattesatsen ved utgangen av regnskapåret (28%) på grunnlag av skattereduserende og skatteøkende midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemesssige verdier. I beregningen er det også medtatt ligningsmessig fremførbart underskudd ved regnskapårets utgang. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reverseres i samme periode er utlignet og nettoført. Leieavtaler Leieavtaler vurderes som operasjonell- eller finansiell leasing etter konkret vurdering av den enkelte leieavtale. Driftsinntekter og kostnader Inntektsføring skjer etter opptjeningsprinsippet som normalt vil være leveringstidspunktet for varer og tjenester. Kostnader medtas etter sammenstillingsprinsippet, dvs. at kostnader medtas i samme periode som tilhørende inntekter inntektsføres. Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet med basis i den indirekte metode. Dette innebeærer at man i analysen tar utgangspunkt i foretakets årsresultat for å kunne presentere kontantstrømmen tilført fra henholdsvis ordinær drift, investeringsvirksomheten og finansieringsvirksomheten. Note 2 Lønnskostnad, antall ansatte, godtgjørelser, lån til ansatte m.m. Lønnskostnad 2004 2003 Lønnskostnad 3 663 851 7 280 104 Folketrygdavgift 516 603 1 109 456 Andre ytelser 32 651 82 624 Sum 4 213 105 8 472 184 Gjennomsnittlig antall ansatte 19 18
Wireless Reading Systems Holding ASA Side 4 Ytelser til ledende personer i 2004 Daglig leder Styret Lønn 200 000 - Pensjonskostnader - - Annen godtgjørelse - - Samlet beløp for tegningsretter, opsjoner og tilsvarende rettigheter for ansatte og deres tillitsvalgte : 1 255 000 Se ellers note 7. Fallskjermavtaler, bonuser, overskuddsdelingavtaler, opsjoner etc. : Opsjoner er tildelt : Tidsrom : Tegn.kurs Bakos, Arild Ansatt 45 000 20.01.03-01.08.04 1.- Fiane, Knut Ansatt 400 000 13.10.03-25.06.05 1.- Mathisen, Jan G. Daglig leder 800 000 13.10.03-25.06.05 1.- Kihl, Bjørn Einar Styremedlem 45 000 20.01.03-01.08.04 1.- Stylo, Jan Erik Styremedlem 150 000 13.10.03-25.06.05 1.- Opsjoner til ansatte og styre 1 440 000 Samlede ikke regnskapsførte garantiforpliktelser for nærstående personer utgjør kr 0 ved regnskapsårets utløp. Revisor Kostnadsført revisjonshonorar for 2004 utgjør kr 29 300. Note 3 Varige driftsmidler Tomt / Maskiner Inventar / Sum Bygning &anlegg Verktøy Anskaffelseskost pr. 1.1 5 065 937 4 827 236 917 947 10 811 120 + Tilgang - - - - - Avgang - -72 317 - -72 317 Anskaffelseskost pr. 30.06.04 5 065 937 4 754 919 917 947 10 738 803 Akk.av/nedskrivn. pr. 1.1 567 738 2 045 930 582 239 3 195 907 + Ordinære avskrivninger 92 000 469 000 75 000 636 000 + Avskrivn. på oppskrivn. - - - - - Tilbakeført Avskrivning - - - - + Ekstraordinære avskrivn. - - - - Akk. av/nedskrivn. pr. 30.06.04 659 738 2 514 930 657 239 3 831 907 Bokført verdi pr. 30.06.04 4 406 199 2 239 989 260 708 6 906 896 Økonomisk levetid 50 år 5 år 5 år Avskrivningsplan Lineær Lineær Lineær Note 4 Skattekostnad på ordinært resultat / Utsatt skattefordel Utsatt skattefordel er nedskrevet med kr. 12 177 226. Balanseført utsatt skattefordel utgjør kr. 4 000 000.- pr. 30.06.04 Etter styrets oppfatning gir dette ett bedre uttrykk for selskapets faktiske situasjon. 2003 Utsatt skatt / Utsatt skattefordel Midlertidige forskjeller : Omløpsmidler -72 936 Anleggsmidler -1 031 710 - Skattemessig fremførbart underskudd som utlignes -56 671 159 +/- Neg.midl.forskjeller som ikke skal utlignes = Grunnlag utsatt skattefordel -57 775 805 Utsatt skattefordel -16 177 225
Wireless Reading Systems Holding ASA Side 5 Note 5 Kundefordringer 2004 2003 Kundefordringer 828 242 76 655 Avsetning til tap på krav -76 000-76 000 Sum kundefordringer 752 242 655 Note 6 Bankinnskudd, kontanter o.l. Av bankinnskudd på kr 77 710 er kr. 0 bundet på skatttrekkskonto. Skyldig skattetrekk pr 30.06.04 utgjør kr 561 255. Note 7 Aksjekapital og aksjonærinformasjon Aksjekapitalen i selskapet pr 30.06.04 består av følgende aksjeklasser : Antall Pålydende Bokført A-aksjer 35 954 703 35 954 703 35 954 703 Aksje- Annen Egenkapital pr. 30.06.04 kapital EK Egenkapital pr. 01.01.04 24 626 346-16 106 842 Årets endring i egenkapital : Kapitalutvidelser 11 328 357-190 512 Årets resultat -16 347 253 Egenkapital pr. 31.12.03 35 954 703-32 644 607 Eierstruktur De største aksjonærene i selskapet pr. 30.06.04 var : Antall Eieraksjer andel Hafslund Venture AS 4 516 345 12,56% Iversen Holding 2 350 575 6,54% Karstad & Co AS 2 213 400 6,16% Johansen, Jørn Roger 2 078 600 5,78% Karstad Eigedom AS 1 500 000 4,17% Mathisen, Svein Erik 1 295 760 3,60% Thomassen, Jan Magne 1 120 000 3,12% Grønnern, Cato 907 231 2,52% Østfold Invest AS 875 000 2,43% Widding, Olav 798 000 2,22% Buer, Owe Andreas 781 000 2,17% Haugen, Ole-Andre 640 000 1,78% Robotech AS 610 842 1,70% Mathisen, Jan Gunnar 524 770 1,46% Utne, Kjell 500 000 1,39% Aamodt-Haug, John 464 134 1,29% Pedersen, Bjarne 407 400 1,13% Johansen, Are 405 055 1,13% Hermann Eiendom AS 391 731 1,09% Ludvigsen, Svein 385 000 1,07% Sum > 1% eierandel 22 764 843 63,32% Sum øvrige 13 189 860 36,68% Totalt antall aksjer 35 954 703 100,00%
Wireless Reading Systems Holding ASA Side 6 Selskapets tillitsmenn og Deres nærstående har følgende eierandeler i selskapet : Aksjer eiet av styret og ledelse Ant.aksjer Petter Oppegård Styreformann 0 Bjørn Einar Kihl (Hafslund Venture AS) Styremedlem 4 516 345 Jan Erik Stylo* Styremedlem 48 362 Jan-Gunnar Mathisen* Ledelsen 524 770 Arvid Karstad * Styremedlem 3 713 400 Sum 8 802 877 * Inkl. aksjer eiet av nærstående Note 8 Annen langsiktig gjeld Konvertible lån 2004 2003 Lån fra garantister 7 350 000 Hafslund Venture AS 3 590 312 Nordmøre Energiverk AS a) 2 000 000 2 000 000 Karstad Eigedom AS b) 800 000 Sum 2 800 000 12 940 312 a) Lånet konvertes før 04.07.05 til kr. 1,- b) Lånet konvertes innen 31.12.04. Konvertes til laveste emisjonskurs mellom 16.02.04 og konv. tidspkt.. Max kr. 1.- Note 9 Pantstillelser Bokført gjeld som er sikret ved pant o.l. 2004 2003 Gjeld til kredittinstitusjoner (Kassekreditt/Limit kr. 2 mill.) 2 105 191 2 026 036 Sum 2 105 191 2 026 036 Bokført verdi av eiendeler stilt som sikkerhet for bokført gjeld : Bygninger 4 406 199 4 498 199 Fordringer 752 242 655 Varer 1 275 104 1 035 894 Totalt 6 433 544 5 534 748
Wireless Reading Systems Holding ASA Side 7 Kontantstrømanalyse 2004 2003 Likvider tilført / Brukt på virksomheten Tilført fra årets virksomhet (1) -3 534 027-15 891 444 +/- Endring i lager, debitorer og andre 2 271 300-6 028 581 +/- Endring i andre tidsavgrensingsposter - - A = Netto likviditetsendring fra virksomheten -1 262 727-21 920 025 Likvider tilført / Brukt på investeringer - Investeringer i varige driftsmidler 63 125-190 730 - Endring immatrielle eiendeler - - - Endring i andre investeringer - 31 800 B = Netto likviditetsendring fra investeringer 63 125-158 930 Likvider tilført / Brukt på finansiering + Opptak av ny gjeld 79 155 3 776 948 - Nedbetaling av gammel gjeld + Innbetaling av egenkapital 997 533 17 680 909 - Utbytte - - +/- Konsernbidrag/aksjonærbidrag - - - Tilbakebetaling av egenkapital - - C = Netto likviditetsendring fra finansiering 1 076 688 21 457 857 A+B+C Netto endring i likvider gjennom året -122 914-621 098 + Likviditetsbeholdning 01.01.01 200 624 821 722 = Likviditetsbeholdning 30.06.04/31.12.03 77 710 200 624 (1) Dette tallet fremkommer slik : Resultat før skattekostnad/årsoppgjørsdisposisjoner -4 170 027-17 147 828 + Ordinære avskrivninger 636 000 1 256 384 + Nedskrivning anleggsmidler - Betalbare skatter = Tilført fra årets virksomhet -3 534 027-15 891 444