Oversikt Trond Kristoffersen Finansregnskap regnskap Et årsregnskap består etter regnskapsloven 3-2 av: Resultatregnskap Balanse Kontantstrømoppstilling regnskap Kun for morselskap i et konsern Kontantstrømoppstilling og konsernregnskap er ikke obligatorisk for små foretak regnskap 2 Et konsern er: Hva er et konsern? En sammenslutning av flere selskaper hvor det enkelte selskap er juridisk selvstendig, men hvor alle selskapene utgjør en økonomisk enhet. Morselskap Et selskap som har bestemmende innflytelse over et annet selskap i et konsern Datterselskap Et selskap som er under bestemmende innflytelse av et annet selskap i et konsern Bestemmende innflytelse Krav til eierandel, jf. rskl. 1-3: Et foretak er morselskap hvis vedkommende på grunn av innflytelse eller som eier av aksjer har bestemmende innflytelse over et annet selskap Har flertallet av stemmene i det andre selskapet Har rett til å velge eller avsette flertallet av medlemmene i det andre selskapets styre regnskap 3 regnskap 4
Morselskap Bestemmende innflytelse Datterselskap1 Datterselskap 2 Datterdatterselskap Motiver for konserndannelse Formålet med en konserndannelse er normalt å: Oppnå økte markedsandeler Sterkere kontroll med andre selskaper Begrunnelsen kan være: Tidsfaktoren Redusert risiko Styrking av konkurransesituasjonen Mer rasjonell drift og/eller bedre økonomisk styring regnskap 5 regnskap 6 regnskap regnskap Definisjon: Prinsipper, jf. regnskapsloven 3-2: Et samlet regnskap for konsernet som en økonomisk enhet Mor Posten Aksjer i Datterselskap i morselskapet erstattes med eiendeler og gjeld i datterselskapet Internt kjøp og salg mellom konsernselskapene elimineres Vise resultatet og den finansielle stillingen for foretak som drives under morselskapets kontroll som en økonomisk enhet Datter Interne fordringer og gjeld elimineres Interne fortjenester eller tap som påvirker konsernets resultat elimineres. regnskap 7 regnskap 8
Oversikt Nydannelser / stiftelse av datterselskap Kjøp av eierandel i et annet selskap dannelser Eksempel: Stiftelse av datterselskap AS Mor skal stifte et datterselskap Stiftelsen skal skje per 1.1.2x1. en i AS Datter skal være på 1. Oppgave: Utarbeide konsernbalansen etter stiftelsen. regnskap 9 regnskap 1 Stiftelse av datterselskap Balanse per 1.1.2x1 Stiftelse av datterselskap AS Mor AS Datter Eliminering AS Mor - balansen per 1.1.2x1 før stiftelsen Eiendeler 1.2 8 2. Egenkapital og gjeld 2 3 1.5 2. AS Mor stifter AS Datter ved innbetaling av 1 i aksjekapital. Beløpet finansieres ved uttak fra bankinnskudd (omløpsmiddel). Eiendeler Aksjer i AS Datter Egenkapital og gjeld 1 2 1 7 2 2 3 1 5 2 1 1 1 1 Debet Kredit regnskap 11 regnskap 12
Stiftelse av datterselskap Kommentarer til åpningsbalansen: Ved utarbeidelse av konsernbalansen er det foretatt en eliminering. Posten Aksjer i Datterselskap er eliminert mot egenkapitalen (aksjekapitalen) i AS Datter på etableringstidspunktet. Egenkapitalen i konsernet er den samme som egenkapitalen i AS Mor før stiftelsen. Verdien av morselskapet er den samme før og etter stiftelsen av datterselskapet. En eiendel (bankinnskudd) er brukt til å anskaffe en annen eiendel (aksjer i datterselskap). Generelt Formålet med konsernregnskapet er å presentere et samlet regnskap for konsernet som en økonomisk enhet Interne kjøp og salg elimineres som påvirker konsernets overskudd (egenkapital) elimineres regnskap 13 regnskap 14 Eksempel Eksterne transaksjoner Eksterne transaksjoner Mor Datter Interne transaksjoner AS Stor eier alle aksjene i AS Liten AS Stor stiftet AS Liten den 1.1.2x1 med en aksjekapital på 1 Regnskap for AS Stor og AS Liten følger vedlagt. Oppgave: Utarbeid konsernregnskap for året 2x1 regnskap 15 regnskap 16
Resultatregnskap 2x1 Salgsinntekter Varekostnader Andre driftskostnader Årsoverskudd Avsatt til annen egenkapital AS Stor 4 (2 ) (1 2) 8 8 AS Liten 2 2 (1 ) (9) 3 3 AS Liten har i løpet av året solgt varer for 6 til AS Stor. Varene ligger fortsatt på lager hos AS Stor. AS Liten kjøpte varene for 25. Balanse per 31.12.2x1 AS Stor 6 Aksjer i AS Liten 1 Varelager 1 8 Fordring AS Liten 48 Andre omløpsmidler 62 9 4 1 6 til AS Stor Annen gjeld 7 9 AS Liten 2 9 1 1 4 1 3 48 3 12 4 regnskap 17 regnskap 18 Resultatregnskap 2x1 Salgsinntekter Varekostnader Resultatdisponering AS Stor 4 (2 ) AS Liten 2 2 (1 ) Eliminering Debet Kredit Resultatregnskap 2x1 Salgsinntekter Varekostnader Andre driftskostnader AS Stor AS Liten Eliminering Debet Kredit 4 2 2 (2 ) (1 ) (1 2) (9) Balansen 31.12.2x1 Varelager Egenkapital 1 8 2 9 4 Årsoverskudd Avsatt annen egenkapital 8 8 3 3 a) Internt kjøp og salg b) Urealisert intern fortjeneste i varelageret (= 6 25). c) Egenkapitalvirkningen av korreksjonene (resultatet i konsernet blir dårligere) regnskap 19 regnskap 2
Balanse per 1.1.2x1 AS Stor AS Liten Eliminering 6 2 Debet Kredit Aksjer i AS Liten Varelager Fordring AS Liten Andre omløpsmidler 1 1 8 48 62 9 1 1 Elimineringer 1. Posten Aksjer i Datterselskap elimineres mot egenkapital i datterselskapet til AS Stor 9 4 1 6 4 1 3 48 2. Interne fordringer og gjeld 3. Internt kjøp og salg 4. Urealisert intern fortjeneste i varelageret Annen gjeld 7 9 3 12 4 5. Resultatvirkningen av elimineringene. er urealisert fortjeneste i varelageret. regnskap 21 regnskap 22 Generelt Verdsettelse - illustrasjon: Begrunnelse for kjøp av datterselskap Goodwill Tids- og kostnadsbesparende Bedre konkurransesituasjonen Regnskapsmessig behandling Hovedregel, jf. rskl. 5-19 Oppkjøpsmetoden Transaksjoner regnskapsføres til virkelig verdi på kjøpstidspunktet. Merverdier Eiendeler Egenkapital (nominell) Substansverdi Samlet verdi regnskap 23 regnskap 24
Eksempel AS M kjøpte den 1.1.2x1 alle aksjene i AS D Kostprisen for aksjene var på 6 Ved kjøpet var det lagt til grunn følgende forutsetninger Anleggsmidlene hadde en verdi på 2.2 Eventuell annen merverdi var goodwill Regnskapene for AS M og AS D etter kjøpet følger vedlagt. Oppgave Utarbeid konsernbalansen etter oppkjøpet Balanse per 1.1.2x1 Aksjer i AS D AS M 3 5 6 9 5 4 7 3 9 5 AS D 2 6 2 6 1 25 2 25 2 6 regnskap 25 regnskap 26 Analyse av kjøpet Verdsettelse av AS D: Kjøpesum for aksjene Egenkapitalen i AS D + Merverdier i anleggsmidlene = Substansverdi i AS D på kjøptidspunktet = Merverdi = Goodwill Goodwill (= 5) Merverdier (= 2) Egenkapital (= 35) Eiendeler (= 2.6) (= 2.25) Substansverdi (= 55) Samlet verdi (= 6) regnskap 27 regnskap 28
Balanse per 1.1.2x1 AS M AS D Eliminering Debet Kredit Goodwill 3 5 2 Kommentarer til konsernbalansen: Aksjer i AS D 6 9 5 4 7 3 9 5 6 2 6 1 25 2 25 2 6 Ved utarbeidelse av konsernbalansen er det foretatt en eliminering. Posten Aksjer i Datterselskap er eliminert mot egenkapitalen (aksjekapitalen) i AS D på kjøpstidspunktet. Merverdien ved kjøpet (utover balanseført verdi i AS D) er fordelt på anleggsmidler og goodwill. Egenkapitalen i konsernet tilsvarer egenkapitalen i AS M før kjøpet. AS M har ikke blitt rikere i forbindelse ved kjøpet av aksjene. Aksjene er kjøpt for 6 som representerer nettoverdien av datterselskapet på kjøpstidspunktet. regnskap 29 regnskap 3 Generelt Illustrasjon: Et konsernforhold oppstår når et selskap har kontroll over et annet selskap I praksis er det vanlig at morselskapet ikke eier alle aksjene i datterselskapet I slike tilfeller foreligger utenforstående eierinteresser eller minoritetsinteresser Mor 8 % Datter Majoritetens andel 2 % regnskap 31 regnskap 32
Eksempel AS Eier kjøpte den 1.1.2x1 8 % av aksjene i AS D Kostprisen for aksjene var på 1 5 Ved kjøpet var det lagt til grunn følgende forutsetninger Anleggsmidlene hadde en verdi på 3 3 Eventuell annen merverdi var goodwill Regnskapene for AS M og AS D etter kjøpet følger vedlagt. Oppgave Utarbeid konsernbalansen etter oppkjøpet ved kjøp av datterselskap Balanse per 1.1.2x1 AS Eier 5 4 Aksjer i AS D 1 5 1 55 8 6 1 7 5 7 8 AS D 3 1 4 2 5 3 3 4 regnskap 33 regnskap 34 ved kjøp av datterselskap Balanse per 1.1.2x1 AS Eier AS D Eliminering Goodwill Debet Kredit Analyse av kjøpet Aksjer i AS D 5 4 1 5 3 Kjøpesum for aksjene Egenkapitalen i AS D 1 5 1 55 8 1 4 + Merverdier i anleggsmidlene = Substansverdi i AS D på kjøptidspunktet - Minoritetens andel (2 %) = Majoritetens andel (8 %) = Merverdi = Goodwill (kun majoritetens andel) 6 1 7 5 7 8 2 5 3 3 4 regnskap 35 regnskap 36
Kommentarer til konsernbalansen: Utarbeidelsen av konsernbalansen gjennomføres på samme måte som tidligere Aksjer i datterselskapet elimineres mot egenkapitalen i datterselskapet på kjøpstidspunktet. Merverdi i datterselskapet fordeles på goodwill og andre eiendeler. Minoritetsinteressene regnes som egenkapital, men presenteres som egen post i konsernbalansen. regnskap 37