KS Strategikonferanse 2014, Namsos Fra konkurranse til monopol KLPs utfordringer i et «nytt» marked v/sverre Thornes
Markedssituasjonen nå Status KLP Hva fremover? 2
Konkurransen har alltid variert 45 Kommunale Kasser 120 hos Norske Folk Fem kommuner hadde andre leverandører 26 kommuner flyttet fra KLP Storebrand og DNB Liv trekker seg 1974 1998 1980 1995 2001 2010 2012/13 Felles kommunal pensjonsordning i KLP De tre første flytter fra KLP 91 kommuner hos andre 22 kasser 3
KLP skapt gjennom samarbeid om felles mål
Visjon
Visjon i praksis Kundene skal oppleve at KLP: Er en forutsigbar partner som styrker deres økonomi Letter deres hverdag Bidrar til å gjøre dem til attraktive arbeidsgivere Bidrar til en mer bærekraftig offentlig sektor o Gjennom bærekraftige investeringer og ansvarlig forretningsdrift
Kommunal Landspensjonskasse Kommunal Landspensjonskasse (KLP) KLP Skadeforsikring KLP Forsikring -service KLP Bedriftspensjon KLP Kapitalforvaltning KLP Banken KLP Fondsforvaltning KLP Kommunekreditt KLP Eiendom
Ansatte i KLP-konsernet 856 ansatte i KLP-konsernet (pr. 31.12.2013) Konserntjenester og staber Eiendom Liv og Pensjon Inkl. Bedriftspensjon og Forsikringsservice Skadeforsikring IT Kapitalog Fondsforvaltning Bank- og Kommunekreditt 316 ansatte 112 ansatte 115 ansatte 111 ansatte 85 ansatte 62 ansatte 55 ansatte 8
KLP Skadeforsikring I god utvikling! Historisk beste totalresultat på 222 mill. Bokført avkastning på egenkapitalen 22,8 % Markedsandel Kommuner 35% Medlemmer 3% 9
Skadeforsikring 2013 Offentlig/bedrift: 78 millioner kroner - 30 nye kommuner - Høy kundetilfredshet - EPSI 2013 bekrefter at vi har de mest fornøyde Bedriftskunder Personmarkedet: 61 millioner kroner - Beste kvartalssalg noensinne - Stor effekt av konsernets kampanjer - Medlemsandelen stabil på 77 % - 7 av 10 kunder vil anbefale oss - Få kunder forlater oss 10
KLP Banken i fremgang Godt resultat med 87 mill. Avkastning på egenkapitalen 7,15% Markedsandel Kommuner 10% Medlemmer 4% 11
KLP Banken God inntektsutvikling Vekst i boliglån og innskudd Vekst i volum forvaltede kommunelån Boligsparing for Ungdom - forsiktig men jevn kundevekst Boliglån for Unge Medlemmer er lansert - gode medlemsbetingelser 12
Fond og kapitalforvaltning Forvalter: 287 mrd Resultat: 33 mill. 28 mrd for eksterne Nytegning 2,4 mrd Markedsandel Institusjoner 10% Personer 2% 13
Offentlig tjenestepensjon
Ingen private igjen et tankekors Konkurransen 2012 14 kommuner 28 000 medlemmer flytter til KLP 6 milliarder i tilflyttede midler Konkurransen 2013 Kommuner som flytter i 2014: 11 fra Storebrand 37 fra DNB Livsforsikring Premiereserve på ca 20 milliarder Mottar sykepleiere fra AFKP, avgir leger og annet personell til ny kasse hos HSØ. Netto -1.6 mrd Ca 48 av 440 bedrifter med OfTP er i bevegelse STØRRE VEKST I 2014 OG 2015 ENN NOENSINNE Videre utsikter Resten av kommunene og virksomhetene vil vurdere flytting/kasse i 2015
Vårt fokus er på Avkastning Kostnader Service 16
Pensjonsmidlene er investert i: Eiendom Obl. HTF Utlån Aksjer Omløpsobl. Andre eiendeler NOK milliarder 0 20 40 60 80 100 31.12.2013 31.12.2012 17
Godt aksjemarked og gledelig renteoppgang Likviditet/pengemarked Omløpsobl. 0,9 % 2,5 % Grunnlagsrente Anleggsobl. 4,8 % Aksjer 25,3 % Utlån 3,5 % Eiendom Verdijust. avkastnig 7,1 % 6,7 % 0,0 % 5,0 % 10,0 % 15,0 % 20,0 % 25,0 % 30,0 % 18
Et strålende 4. kvartal Verdijustert avkastning 2013 1 1. kvartal 2,2 % 1,4 % 1,6 % 2. kvartal 0,6 % 1,0 % 0,7 % 3. kvartal 1,7 % 1,2 % 1,4 % 4. kvartal 2,1 % 1,5 % 1,5 % Hele 2013 6,7 % 5,1 % 5,0 % 1) DNB: Avkastningstall er for kollektivporteføljen totalt. Tall for allokering oppgitt i teksten under er for porteføljen «public market» Storebrand: Avkastningstall er for kollektiv ytelsespensjon ekskl. fripoliser. Avkastning for offentlige kunder («group defined benefit public low» i 2013 er oppgitt til 4,2 % 19
1% utgjør 3000 millioner kroner Verdijustert avkastning 2009-2013 1 2009 7,7 % 5,5 % 4,8 % 2010 7,5 % 6,6 % 6,4 % 2011 3,2 % 2,4 % 3,0 % 2012 6,7 % 5,6 % 6,7 % 2013 6,7 % 5,1 % 5,0 % Snitt siste 5 år 6,3 % 5,0 % 5,2 % 1) DNB: Avkastningstall 2009-2011 er for moderat portefølje hvor de offentlige kundene var plassert. Avkastningstall i 2012 er for public market (ny portefølje fra 31.12.2011) for kundene innenfor offentlige sektor. Avkastningstall i 2013 er for kollektivporteføljen totalt. Storebrand: Avkastningstall er for kollektiv ytelsespensjon ekskl. fripoliser. 20
KLP vs. livselskapene Pr 31.12.2013 Tilleggsavsetninger 12,5 mrd 4,9 mrd 4,3 mrd Kursreguleringsfond 10,4 mrd 2,7 mrd 3,8 mrd Sum kundebuffere 22,9 mrd 7,7 mrd 8,1 mrd I % av premiereserve 8,2 % 3,5 % 4,9 % Inkl. merverdier anlegg 10,1 % 6,0 % 8,0 % Soliditet gir oss: Kapasitet til å ta risiko i forvaltningen Muligheter for å holde lav rentegarantipremie Muligheter for mer stabile tilbakeføringer til premiefond 21
Pensjonskasser forvalter annerledes 12,00 10,00 8,00 6,00 4,00 2,00 Livselskaper Pensjonskasser 0,00-2,00 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012-4,00-6,00 LIVSELSKAP VS KASSER Snitt 02,08 og11 : +1,76 % Øvrige år : - 0,48 % Hele perioden : +0,13 %
Kostnadseffektiv drift er viktig Administrasjonskostnader i prosent av premiereserve 0,9 0,8 0,7 0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 0 Oslo Pensjonsforsikring KLP DNB/Storebrand Gjennomsnittskostnader
Kostnader i kommunale pensjonskasser Forsikringsrelaterte driftskostnader i prosent av premiereserve 2012 Premiereserve (mill. kroner) Driftskostnader i prosent av premiereserve 0-1000 0,83 % 1000-1500 0,59 % 1500-3000 0,42 % 3000-10.000 0,29 %
, men noen kasser har lavere driftskostnader Driftskostnader i prosent av premiereserve 2012 Premiereserve. Mill. kroner
Stordriftsfordelene skal tas ut 0,38% 0,36% 0,34% 0,32% 0,37% 0,33% 0,35% 0,35% 0,33% 0,30% 0,29% 0,28% 0,26% 0,27% 0,24% 0,25% 0,22% 0,20% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 B2014 P2015 26
Hva sier dere som kunder om vår service? Våre medlemmer Fra 74 i 2012 til 75,3 i 2013 Offentlig/bedrift Fra 70 i 2011 Til 73 i 2013 Bank 75 75 OfTP 77 78 Skade 75 74 Skade 73 75 Fond 73 76 Bank/ Kommunekreditt 59 66 50 60 70 80 90 100 2013 2012 50 70 90 2013 2011 Kilde: KTI 2011-2013 27
Vi har spurt eierrepresentanter om følgende:
Vi spurte også om:
«Den beste partner for dagene som kommer» Fortsatt fokus på: Avkastning Kostnader Verdiskaping Service Kultur for forbedring Eier og kundenærhet Gode produkter Gode leveranser Gode relasjoner Oppriktige tilbakemeldinger 30