PRE II Årsrapport 2007 EiendomsInvest Tyskland II AS Organisasjonsnummer 991 275 142 07
EiendomsInvest Tyskland II AS har som eneste formål å investere alle sine midler i PRE EiendomsInvest Tyskland II AS ( PRE II ). Derfor omhandler den første delen av rapporten PRE II. Årsberetning, regnskap, noter og revisjonsberetning for EiendomsInvest Tyskland II følger etter rapporten for PRE II. PRE EiendomsInvest Tyskland II Leder 3 Årsberetning PRE II 2007 5 Regnskap PRE II 6 Kontantstrømoppstilling PRE II 9 Noter PRE II 10 Revisjonsberetning PRE II 14 EiendomsInvest Tyskland II Årsberetning 2007 15 Regnskap 16 Noter 18 Revisjonsberetning 21 2 Årsberetning EiendomsInvest Tyskland II AS
Et aktivt år i Tyskland 2007 har vært et innledende år for PRE EiendomsInvest Tyskland II AS ("PRE II"). Med PRE II bygger vi videre på det gode grunnlaget som vi skapte med PRE EiendomsInvest Tyskland AS ("PRE I"). PRE I ble lukket for nye emisjoner i mai 2007. I 2007 ble det gjennomført emisjoner for å tilføre selskapet kapital. Ved årsskiftet var det innbetalt og kommittert til sammen 279 mill. NOK i egenkapital. Arbeidet med å identifisere og velge de riktige investeringsobjektene for selskapets portefølje er i gang. Ved årsskiftet hadde styret besluttet investeringer for totalt 584 mill. NOK, noe som utgjør 50 % av selskapets investeringskapasitet ved årsskiftet. Kjøpene som er besluttet, fordeler seg på 609 boenheter, 113 næringsenheter og ca. 700 parkeringsplasser. Utleiearealet utgjør totalt 64.218 m 2. Godt grunnlag for videre investeringer PRE I var en av aktørene som allerede i 2006 inviterte norske private og institusjonelle investorer til å foreta eiendomsinvesteringer i det tyske eiendomsmarkedet. Selskapet hentet inn over 1,13 mrd. NOK i egenkapital i fire emisjonsrunder og ble stengt i juni 2007 for ytterligere emisjoner. Dette gir PRE I en investeringsramme på 4 500 mill. NOK (egenkapital + gjeld). Oppbyggingen av PRE II følger samme strategi og nyter godt av det grunnlaget PRE I har skapt. PRE I var per april 2008 fullinvestert som en følge av at styret i selskapet hadde besluttet å kjøpe for hele investeringsrammen. Dette medfører at PRE II har tilgang til en opparbeidet prosjektstrøm. PRE II vil fortsette å gjennomføre emisjoner gjennom 2008 for å utnytte de muligheter som ligger i denne prosjektstrømmen. Styret i PRE II hadde per april 2008 besluttet å kjøpe eiendommer for til sammen ca 1,650 mill. NOK. PRE II forventer at eiendommene vil bli overtatt innen utgangen av 2008. Dermed vil porteføljen bestå av ca. 1.800 boenheter, ca. 180 næringsenheter og ca. 1900 parkeringsplasser et totalt utleieareal på 170.000 m 2. Midlene som tilføres gjennom emisjoner i løpet av 2008, vil øke investeringskapasiteten ytterligere. Fordelingen vil være ca. 60 % bolig og ca. 40 % næring i porteføljen. Store muligheter både øst og vest i Tyskland PRE II investerer primært i områdene Rhein-Main (Frankfurt og omegn), Dresden og Leipzig. Hovedfokuset er kvalitetseiendommer som har høy direkteavkastning (yield), og som i størst mulig grad er fullt utleid. Grundige analyser av det tyske eiendomsmarkedet har ligget til grunn for valg av satsingsområder. Rhein-Mainområdet beskrives ofte som en av metropolene i Tyskland og er et kjerneområde innen næringsliv og finans. I segmentet for kontoreiendom kunne Frankfurt-området gjennom 2007 vise til den sterkeste veksten i Tyskland i gjennomsnittlig leiepris per m 2. Dresden og Leipzig er de ledende byene i det tidligere Øst-Tyskland, og har, foruten mer tradisjonell industri og logistikk, en sterk posisjon i flere fremtidsrettede næringer som mikroelektronikk, nanoteknologi og bioteknologi. Et sterkt og fremtidsrettet lokalt næringsliv fører til økt sysselsetting og høyere levestandard, noe som igjen gir et økt behov for næringseiendom og større etterspørsel etter kvalitetsboliger. Årsberetning EiendomsInvest Tyskland II AS 3
Positiv utvikling til tross for nye rammebetingelser De internasjonale finansmarkedene og bankenes rammebetingelser har endret seg i løpet av 2007, og dette vil også kunne ha innvirkning på Tysklands økonomi og landets eiendomsmarkeder. Vekstanslagene for tysk økonomi i 2008 er i likhet med resten av Europa noe redusert. Vi regner likevel med at Tyskland vil fortsette sin positive utvikling. Vi forventer ikke at inflasjonen vil komme ut av kontroll, eller at renten i eurolandene vil stige vesentlig. Kvaliteten på eiendomsmassen og positiv netto kontantstrøm gjør at PRE II er i stand til å finansiere sine eiendomskjøp med mellom 75 og 80 prosent fremmedkapital/gjeld og til nærmest uendrede betingelser hos flere banker. I Tyskland er det historisk liten arbeidsledighet, og bedriftene har god økonomi og høy ordreinngang. Det er større kraft og evne til å bære en redusert vekst og finansiell ustabilitet. Tysklands snuoperasjon har lagt grunnlaget for en meget sterk eksportindustri, stadig fallende arbeidsledighet og økende innenlands konsum. Eksportindustrien opplever svært god vekst, og bare 7,6 prosent av tysk eksport går til det amerikanske markedet. En positiv effekt av redusert arbeidsledighet og vekst i eksport og økonomi, er at det innenlandske konsumet tar seg opp, og at spareraten reduseres. I tillegg til Japan har Tyskland hatt verdens høyeste sparerate i befolkningen gjennom sin vanskelige fase i snuoperasjonen. Dette ligger til grunn for at eiendomsmarkedet fremdeles er i en positiv fase. Det er økende etterspørsel etter både kontorbygg og leiligheter, og leiene stiger. I motsetning til store deler av verden har Tyskland ikke hatt noen realvekst i boligprisene siden 1996, noe som gjør situasjonen forskjellig fra de fleste andre land. Gode fremtidsutsikter for PRE PRE II forvaltes av PRE Management, som har en egen organisasjon i Oslo og i Mainz i Tyskland for å ivareta investeringsprosessen og forvaltningen av eiendommene. Til sammen arbeider i underkant av 20 personer i PRE Management-systemet. Året som ligger foran oss, skal brukes til å overta de nye eiendommene på en betryggende måte, og til å arbeide med aktiv forvaltning av den eiendomsmassen PRE II har i sin portefølje. Forvaltningsprinsippene våre er basert på de strategiske valgene av geografiske områder og eiendomsmessige segmenter og skal bidra til en sikker og verdimaksimerende forvaltning av eiendomsmassen for investorer i PRE II. For PRE II er det viktig å sikre best mulige leieinntektsstrømmer og en effektiv drift. Dette innebærer å tilfredsstille leietakernes behov for gode lokaler, næring eller bolig, og å utnytte de mulighetene markedet gir til å øke inntjeningen i eksisterende og nye kontrakter. På denne måten sikres løpende avkastning på eiendommene i porteføljen, noe som igjen påvirker utbytteutbetalingene. Ved at vi maksimerer den løpende inntjeningen, sikres også et best mulig utgangspunkt for utviklingen i eiendommenes fremtidige verdi. Vi er av den oppfatning at PRE II er meget godt posisjonert med sine investeringer, og at vi med vekt på forvaltning, foredling og utvikling av porteføljen kan nå de målene vi har satt oss. Pål Raaum administrerende direktør PRE Management 4 Årsberetning EiendomsInvest Tyskland II AS
Årsberetning for 2007 PRE EIENDOMSINVEST TYSKLAND II AS Virksomheten til Eiendomslnvest Tyskland II AS er å investere i selskapet PRE Eiendomslnvest Tyskland II AS. Selskapets forretningsadresse er i Oslo. Selskapet ble stiftet i mai 2007. Selskapet har pr. balansedagen ikke generert inntekter som følge av at investeringene ikke har begynt å løpe. Selskapets likviditetssituasjon anses tilfredsstillende, og det arbeides med ytterligere kapitalutvidelser i nær fremtid. Selskapet har ingen ansatte og styret består av 3 menn. Det er ikke iverksatt spesielle tiltak som har betydning for likestilling eller arbeidsmiljøet. Selskapets bransje medfører verken forurensing eller utslipp som kan være til skade for det ytre miljø. I samsvar med regnskapslovens 3-3 bekreftes det at forutsetningen om fortsatt drift er lagt til grunn ved utarbeidelse av regnskapet. Etter styrets oppfatning gir det fremlagte resultatregnskapet og balanse, med tilhørende noter fyldestgjørende informasjon om driften av selskapet ved årsskifte. Oslo, 16. januar 2008 Åsmund Paulsen Sign. Styrets leder Peter Michelet Sign. Styremedlem Finn Tvede Jacobsen Sign. Styremedlem Årsberetning EiendomsInvest Tyskland II AS 5
Resultatregnskap PRE EIENDOMSINVEST TYSKLAND II AS Note 2007 DRIFTSINNTEKTER OG DRIFTSKOSTNADER Andre driftskostnader 1 1 747 677 Sum driftsinntekter og driftskostnader 1 747 677 Driftsresultat -1 747 677 FINANSPOSTER Renteinntekter 437 906 Sum finansposter 437 906 Resultat før skattekostnad -1 309 771 Skatt på ordinært resultat 3 0 ÅRSRESULTAT -1 309 771 OVERFØRINGER Overført fra overkursfond -1 309 771 Sum overføringer -1 309 771 6 Årsberetning EiendomsInvest Tyskland II AS
Balanse PRE EIENDOMSINVEST TYSKLAND II AS EIENDELER Note 2007 ANLEGGSMIDLER Immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel 3 0 Sum immaterielle eiendeler 0 Sum anleggsmidler 0 OMLØPSMIDLER Fordringer Andre kortsiktige fordringer 6 52 516 651 Sum fordringer 52 516 651 Bankinnskudd, kontanter, o.l. 2 197 328 013 SUM OMLØPSMIDLER 249 844 664 SUM EIENDELER 249 844 664 Årsberetning EiendomsInvest Tyskland II AS 7
EGENKAPITAL OG GJELD Note 2007 EGENKAPITAL Innskutt egenkapital Aksjekapital 119 300 Overkursfond 9 857 785 Annen innskutt kapital 239 867 579 Sum innskutt egenkapital 4,5 249 844 664 Opptjent egenkapital Annen egenkapital 0 Sum opptjent egenkapital 4 0 SUM EGENKAPITAL 249 844 664 SUM EGENKAPITAL OG GJELD 249 844 664 Åsmund Paulsen Sign. Styrets leder Peter Michelet Sign. Styremedlem Finn Tvede Jacobsen Sign. Styremedlem 8 Årsberetning EiendomsInvest Tyskland II AS
Kontantstrømoppstilling PRE EIENDOMSINVEST TYSKLAND II AS 2007 Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Resultat før skattekostnad -1 309 771 Endring i leverandørgjeld 0 Endring i andre tidsavgrensningsposter -52 516 651 Netto kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter A -53 826 422 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Investeringer i aksjer og andeler 0 Netto kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter B 0 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Endring i egenkapital 251 154 435 Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter C 251 154 435 Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter A+B+C 197 328 013 Beholdning av kontanter og kontantekv. ved periodens begynnelse 0 Beholdning av kontanter og kontantekv. ved periodens slutt 197 328 013 Årsberetning EiendomsInvest Tyskland II AS 9
Noter til regnskapet 2007 PRE EIENDOMSINVEST TYSKLAND II AS Selskapet ble etablert 7. mai 2007. Årsregnskapet gjelder for perioden 07.05.07-31.12.07. Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven og NRS 8 - God renskapsskikk for små foretak. Hovedregel for vurdering og klassifisering av eiendeler og gjeld. Eiendeler bestemt til varig eie eller bruk er klassifisert som anleggsmidler. Andre eiendeler er klassifisert som omløpsmidler. Fordringer som skal tilbakebetales innen et år er uansett klassifisert som omløpsmidler. Ved klassifisering av kortsiktig og langsiktig gjeld er analoge kriterier lagt til grunn. Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, men nedskrives til virkelig verdi når verdifallet forventes ikke å være forbigående. Anleggsmidler med begrenset økonomisk levetid avskrives planmessig. Langsiktig gjeld balanseføres til nominelt mottatt beløp på etableringstidspunktet. Langsiktig gjeld oppskrives ikke til virkelig verdi som følge av renteendring. Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt mottatt beløp på etableringstidspunktet. Kortsiktig gjeld oppskrives ikke til virkelig verdi som følge av renteendring. Enkelte poster er vurdert etter andre regler, og redegjøres for nedenfor. Fordringer Kundefordringer og andre fordringer oppføres til pålydende. Skatter Skatter kostnadsføres når de påløper, det vil si at skattekostnaden er knyttet til det regnskapsmessige resultat før skatt. Note 1 Driftskostnader, antall ansatte, godtgjørelser, lån til ansatte m.v. Selskapet har ingen ansatte og det er ikke utbetalt godtgjørelse til styre. Driftskostnadene for 2007 består i hovedtrekk av forretningsførerhonorar og noe juridisk bistand, trykksaker og reisekostnader. Revisor Kostnadsført revisjonshonorar for 2007 utgjør kr 0. Ingen honorar for andre tjenester kommer i tillegg. 10 Årsberetning EiendomsInvest Tyskland II AS
Note 2 Bankinnskudd, kontanter, o.l. Total likviditetsbeholdning pr. 31.12.2007: 197 328 013 Herav bundne bankinnskudd: 0 Selskapet har ingen forpliktelser som skal dekkes av bundne bankinnskudd pr. 31.12.2007. Note 3 Skatt Årets skattekostnad fremkommer slik: Betalbar skatt på årets resultat 0 Brutto endring utsatt skatt 0 Skattekostnad ordinært resultat 0 Betalbar skatt i årets skattekostnad fremkommer slik: Ordinært resultat før skattekostnad -1 309 771 Permanente forskjeller -13 962 217 Endring midlertidige forskjeller 0 Grunnlag betalbar skatt -15 271 988 Skatt, 28% 0 Betalbar skatt på årets resultat 0 Betalbar skatt i balansen fremkommer slik: Betalbar skatt på årets resultat 0 Sum betalbar skatt 0 Spesifikasjon av grunnlag for utsatt skatt: 2006 2007 Endring Forskjeller som utlignes: Fremførbart underskudd 0-15 271 988 15 271 988 Sum 0-15 271 988 15 271 988 Utsatt skatt/skattefordel 0-4 276 157 4 276 157 Da det er usikkert om selskapet får benyttet seg av den utsatte skattefordelen har en valgt å ikke føre denne i regnskapet. Årsberetning EiendomsInvest Tyskland II AS 11
Note 4 Egenkapital Overkurs fond Annen egenkapital Annen innskutt kapital Aksjekapital Sum Årets endring i egenkapital Egenkapital 7. mai 2007 0 0 0 0 0 Stiftelse pr. 07.05.2007 100 000 0 0 0 100 000 *Emisjon 16.10.07 119 300 11 167 556 0 101 581 706 112 868 562 Kapitalnedsettelse 16.10.07-100 000 0 0 0-100 000 *Emisjon 28.11.07 0 0 0 88 624 145 88 624 145 *Emisjon 19.12.07 0 0 0 49 661 728 49 661 728 Årsresultat 0-1 309 771 0 0-1 309 771 Egenkapital 31. desember 2007 119 300 9 857 785 0 239 867 579 249 844 664 * Kun 10% av emisjon pr. 16.10.07 er registrert i Brønnøysund. Resterende emisjoner er vedtatt og innbetalt før årsskiftet, men ikke registrert i Brønnøysund før i 2008 og er derfor ført under Annen innskutt kapital, herav: Aksjekapital 2 508 996 Overkurs 237 358 583 Note 5 Aksjekapital og aksjonærinformasjon Aksjekapitalen i selskapet pr. 31.12.2007 består av følgende aksjeklasser: Antall Pålydende Balanseført Ordinære aksjer 2 628 296 1,0 119 300 Eierstruktur: Aksjonærene i selskapet pr 31.12.2007 var: Ord. aksjer Stemme-/ eierandel SSO Invest AS 10 000 0,4 % Eiendomsinvest Tyskland II AS 2 264 921 86,2 % Optimum Eiendomsinvest Tyskland II AS 353 375 13,4 % Totalt antall aksjer 2 628 296 100,0 % 12 Årsberetning EiendomsInvest Tyskland II AS
Note 6 Kortsiktige fordringer Andre kortsiktige fordringer består i sin helhet av innbetalinger vedr. emisjon som ikke er registrert inn i bank før 4. januar 2008. Note 7 Tegningsavtale SSO Invest AS har inngått en tegningsavtale med selskapet hvor SSO Invest AS har kommitert å tegne seg for til sammen NOK 10 mill. Av dette var NOK 1 mill. innbetalt pr. 31.12.07. Årsberetning EiendomsInvest Tyskland II AS 13
14 Årsberetning EiendomsInvest Tyskland II AS
Årsberetning for 2007 EIENDOMSINVEST TYSKLAND II AS Virksomheten til Eiendomslnvest Tyskland II AS er å investere i selskapet PRE Eiendomslnvest Tyskland II AS. Selskapets forretningsadresse er i Oslo. Selskapet ble stiftet i mai 2007. Selskapet har pr. balansedagen ikke generert inntekter som følge av at investeringene ikke har begynt å løpe. Selskapets likviditetssituasjon anses tilfredsstillende, og det arbeides med ytterligere kapitalutvidelser i nær fremtid. Selskapet har ingen ansatte og styret består av 3 menn. Det er ikke iverksatt spesielle tiltak som har betydning for likestilling eller arbeidsmiljøet. Selskapets bransje medfører verken forurensing eller utslipp som kan være til skade for det ytre miljø. I samsvar med regnskapslovens 3-3 bekreftes det at forutsetningen om fortsatt drift er lagt til grunn ved utarbeidelse av regnskapet. Etter styrets oppfatning gir det fremlagte resultatregnskapet og balanse, med tilhørende noter fyldestgjørende informasjon om driften av selskapet ved årsskifte. Oslo, 16. januar 2008 Gunnar Aardal Sign Styrets leder Per Morten Bjørseth Sign Styremedlem Peter Michelet Sign Styremedlem Årsberetning EiendomsInvest Tyskland II AS 15
Resultatregnskap EIENDOMSINVEST TYSKLAND II AS Noter 31-12-07 31-12-06 DRIFTSKOSTNADER Andre driftskostnader 1 137 831 0 Sum driftskostnader 137 831 0 DRIFTSRESULTAT -137 831 0 FINANSPOSTER Renteinntekter 180 196 0 Resultat av finansposter 180 196 0 RESULTAT FØR SKATT 42 365 0 SKATT 3 11 862 0 ÅRSRESULTAT 30 503 0 EKSTRAORDINÆRE INNTEKTER OG KOSTNADER Årsoverskudd 30503 0 OVERFØRINGER Avsatt til annen egenkapital 30503 Sum overføringer 30503 0 16 Årsberetning EiendomsInvest Tyskland II AS
Balanse EIENDOMSINVEST TYSKLAND II AS EIENDELER Noter 31-12-07 31-12-06 ANLEGGSMIDLER Finansielle anleggsmidler Investeringer i datterselskaper 23 600 000 Andre investeringer Lån til selskap i samme konsern Sum finansielle anleggsmidler 6 23 600 000 0 SUM ANLEGGSMIDLER 23 600 000 0 OMLØPSMIDLER Andre kortsiktige fordringer 189 971 Sum fordringer 189 971 0 Bankinnskudd, kontanter, o.l. 2 14 499 550 SUM OMLØPSMIDLER 14 689 521 0 SUM EIENDELER 38 289 521 0 Årsberetning EiendomsInvest Tyskland II AS 17
EGENKAPITAL OG GJELD Noter 31-12-07 31-12-06 EGENKAPITAL Innskutt egenkapital Aksjekapital 253 700 Overkursfond 24 530 154 Annen innskutt egenkapital 13 461 672 Sum innskutt egenkapital 4,5 38 245 526 0 Opptjent egenkapital Annen egenkapital 30 503 Sum opptjent egenkapital 4 30 503 ÅRETS RESULTAT 0 0 SUM EGENKAPITAL 38 276 029 0 GJELD Avsetning for forpliktelser Utsatt skatt 0 0 Sum avsetning for forpliktelser 0 0 Langsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner 0 0 Gjeld til selskap i samme konsern 0 0 Sum langsiktig gjeld 0 0 Kortsiktig gjeld Leverandørgjeld Betalbar skatt 11 862 0 Annen kortsiktig gjeld 1 630 Sum kortsiktig gjeld 13 492 0 SUM GJELD 13 492 0 SUM EGENKAPITAL OG GJELD 38 289 521 0 Gunnar Aardal Sign. Styrets leder 18 Årsberetning EiendomsInvest Tyskland II AS Per Morten Bjørseth Sign. Styremedlem Peter Michelet Sign. Styremedlem
Noter til regnskapet 2007 Selskapet ble etablert 7, mai 2007. Årsregnskapet gjelder for perioden 07.05.07-31.12.07. Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven og NRS 8 - God renskapsskikk for små foretak. Hovedregel for vurdering og klassifisering av eiendeler og gjeld Eiendeler bestemt til varig eie eller bruk er klassifisert som anleggsmidler. Andre eiendeler er klassifisert som omløpsmidler. Fordringer som skal tilbakebetales innen et år er uansett klassifisert som omløpsmidler. Ved klassifisering av kortsiktig og langsiktig gjeld er analoge kriterier lagt til grunn. Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, men nedskrives til virkelig verdi når verdifallet forventes ikke å være forbigående. Anleggsmidler med begrenset økonomisk levetid avskrives planmessig. Langsiktig gjeld balanseføres til nominelt mottatt beløp på etableringstidspunktet. Langsiktig gjeld oppskrives ikke til virkelig verdi som følge av renteendring. Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt mottatt beløp på etableringstidspunktet. Kortsiktig gjeld oppskrives ikke til virkelig verdi som følge av renteendring. Enkelte poster er vurdert etter andre regler, og redegjøres for nedenfor. Fordringer Kundefordringer og andre fordringer oppføres til pålydende. Skatter Skatter kostnadsføres når de påløper, det vil si at skattekostnaden er knyttet til det regnskapsmessige resultat før skatt. Note 1 Lønnskostnader, antall ansatte, godtgjørelser, lån til ansatte m.v. Selskapet har ingen ansatte og det er ikke utbetalt godtgjørelse til styre. Revisor Kostnadsført revisjonshonorar for 2007 utgjør kr 0. Ingen honorar for andre tjenester kommer i tillegg. Note 2 Bankinnskudd, kontanter, o.l. Total likviditetsbeholdning pr. 31.12.2007: 14 499 550 Herav bundne bankinnskudd: 0 Selskapet har ingen forpliktelser som skal dekkes av bundne bankinnskudd pr. 31.12.2007. Årsberetning EiendomsInvest Tyskland II AS 19
Note 3 Skatt Årets skattekostnad fremkommer slik: Betalbar skatt på årets resultat 11 862 Brutto endring utsatt skatt 0 Skattekostnad ordinært resultat 11 862 Betalbar skatt i årets skattekostnad fremkommer slik: Ordinært resultat før skattekostnad 42 365 Permanente forskjeller 0 Endring midlertidige forskjeller 0 Grunnlag betalbar skatt 42 365 Skatt, 28% 11 862 Betalbar skatt på årets resultat 11 862 Betalbar skatt i balansen fremkommer slik: Betalbar skatt på årets resultat 11 862 Sum betalbar skatt 11 862 Spesifikasjon av grunnlag for utsatt skatt: 2007 Forskjeller som utlignes: Anleggsmidler 0 Fremførbart underskudd 0 Sum 0 Utsatt skatt/skattefordel 0 Note 4 Egenkapital Annen egenkapital Annen innskutt kapital Aksjekapital Overkursfond Sum Årets endring i egenkapital Egenkapital 7. mai 2007 0 0 0 0 0 Stiftelse pr. 07.05.2007 100 000 0 0 0 100 000 Emisjon 16.10.07 117 515 11 306 141 0 0 11 423 656 Kapitalnedsettelse 16.10.07-100 000 0 0 0-100 000 Emisjon 11.12.07 136 185 13 224 014 0 0 13 360 199 *Emisjon 19.12.07 0 0 0 13 461 672 13 461 672 Årsresultat 0 0 30 503 0 30 503 Egenkapital 31.12.07 253 700 24 530 154 30 503 13 461 672 38 276 029 20 Årsberetning EiendomsInvest Tyskland II AS
* Emisjonen ble vedtatt i generalforsamlingen 19. desember 2007, men ble ikke registrert i Brønnøysund før etter årsskiftet. Innbetalingene vedr. emisjonen er derfor ført i årsregnskapet som Annen innskutt kapital, herav: Aksjekapital 134 440 Overkurs 13 327 232 Note 5 Aksjekapital og aksjonærinformasjon Aksjekapitalen i selskapet pr. 31.12.2007 består av følgende aksjeklasser: Antall Pålydende Balanseført Ordinære aksjer 388 140 1,0 388 140 Eierstruktur: De 10 største aksjonærene pr. 31.12.2007 var: Ord. aksjer Stemme-/ eierandel PS9 Invest AS 18 962 4,89 % Escapade AS 9 500 2,45 % Bente Boye 9 286 2,39 % Birthe Klafstad 7 707 1,99 % Anniken Marstrander 7 600 1,96 % Espolin Johnson MGM Consultants AS 7 509 1,93 % Mimar AS 6 571 1,69 % Vasskalven Invest AS 5 700 1,47 % Jan Qvale 4 921 1,27 % Accelerando AS 4 750 1,22 % Totalt antall aksjer 82 506 21,26 % Note 6 Investeringer Selskapets formål er å eie aksjer i PRE Eiendomsinvest Tyskland II AS. Investering i aksjer og andeler i balansen knytter seg i sin helhet til kjøp av aksjer i PRE Eiendomsinvest Tyskland II AS. Årsberetning EiendomsInvest Tyskland II AS 21
Årsberetning EiendomsInvest Tyskland II AS 23
Design og produksjon: www.kursiv.no