SPAREBANK 1 FINANS NORD-NORGE

SPAREBANK 1 FINANS NORD-NORGE ÅRSRAPPORT 2018

SPAREBANK 1 FINANS NORD-NORGE INNHOLD Side 04 08 10 12 13 13 15 17 17 17 18 18 18 19 20 27 28 29 29 29 30 31 33 33 33 34 35 36 36 37 37 37 37 38 42 45 SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS Styrets årsberetning Årsregnskap 2018 Resultatregnskap Balanse Kontantstrømanalyse Noter Note 1 Regnskapsprinsipper Note 2 Finansiell risikostyring Note 3 Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kunder Note 4 Lønn og administrasjonskostnader Note 5 Andre driftsinntekter og resultatførte valutagevinster og tap Note 6 Godtgjørelse til selskapets tillitsvalgte og administrerende direktør Note 7 Andre driftskostnader Note 8 Tap på utlån og garantier Note 9 Skatter Note 10 Utlån til og fordringer på kunder, kredittrisiko og tapsnedskrivninger Note 11 Maksimal kredittrisikoeksponering, ikke hensynstatt pantestillelser Note 12 Nedskrivninger Note 13 Misligholdte engasjement Note 14 Mellomværende med foretak i samme konsern Note 15 Varige driftsmidler Note 16 Leieavtaler Note 17 Pensjon Note 18 Gjeld til kredittinstitusjoner Note 19 Annen gjeld Note 20 Periodisering av etableringsgebyr Note 21 Egenkapitalbevegelse og fordeling Note 22 Kapitaldekning Note 23 Restløpetid på eiendel - og gjeldsposter gruppert på gjenstående løpetid Note 24 Avtalt/sannsynlig tidspunkt for endring av rentebetingelser på hovedpostene i balansen Note 25 Overtatte eiendeler og andre eiendeler Note 26 Aksjekapital, aksjonærinformasjon og utbytte Note 27 Ansvarlig lånekapital Note 28 Hendelser etter balansedagen Fullstendighetserklæring Revisjonsberetning Selskapets tillitsvalgte

ÅRSBERETNING

SPAREBANK 1 FINANS NORD-NORGE Selskapsforhold SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS er et heleid datterselskap av SpareBank 1 Nord-Norge, landsdelens ledende bank. Selskapet har hovedkontor i Tromsø. Konsernet SpareBank 1 Nord-Norges visjon og forretningsidé danner grunnlaget for selskapets strategi. Visjonen for konsernet så vel som for SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS er For Nord- Norge. Virksomheten bygger på strenge krav til risikostyring, redelighet og forretningsetikk. Virksomheten og markedsforhold SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS oppnådde i 2018 et resultat av ordinær drift på 175,041 mill. kroner. Dette gir en egenkapitalavkastning på 16,5 prosent etter skatt. SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS sin strategi skal aktivt bidra til realisering av konsernets strategi. Selskapet har forretningsansvaret for produktene leasing, salgspantfinansiering og forbrukslån. Produktene distribueres gjennom bankens kontornett, direkte salg fra selskapets egne medarbeidere, digitalt salg og gjennom samarbeid med utvalgte forhandlere. Selskapet driver ikke med forskning og har heller ikke mottatt støtte til dette. For 2018 har vi mottatt utviklingsmidler tilknyttet videreutvikling av løsningen Trygg bilhandel - TUT. Det ble i 2018 registrert til sammen 454 konkurser og tvangsavviklinger i Nord-Norge mot 479 i 2017. Det var en positiv utvikling i alle tre fylker. Finnmark hadde to færre konkurser/tvangsavviklinger, Troms 13 færre og Nordland 10 færre. Vi anser at det fortsatt er gode markedsforhold for vår virksomhet i Nord-Norge. For å møte de krav til egenkapital som nye kapitaldekningsregler i Europa krever, er selskapets aksjekapital økt med 149 mill. kroner i 2018 i en rettet aksjeemisjon. Resultat (2017 i parentes) SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS oppnådde et resultat før tap og skatt på 171,684 mill. kroner i 2018 (145,174 mill. kroner). Resultatet etter avsetninger til tap og skatt ut gjorde 137,395 mill. kroner (5,188 mill. kroner). Målt i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital ut gjorde dette 2,4 prosent (0,10 prosent). Avkastning etter skatt ble 16,5 prosent (0,7 prosent) av gjennomsnittlig egenkapital. Selskapets driftskostnader ble totalt 66,989 mill. kroner (59,030 mill. kroner) og utgjorde 1,17 prosent (1,17 prosent) av gjennomsnittlig forvaltnings kapital. Kostnadene målt i prosent av inntektene er 28,1 (28,9). Effektiviteten vurderes som tilfredsstillende. Eiendeler Forvaltningskapitalen var ved utgangen av året 6.236 mill. kroner (5.493 mill. kroner). Veksten i forvaltningskapitalen ble 13,5 prosent (11,4 prosent). Selskapets netto utlån og fordringer på kunder er 6.180 mill kroner (5.404 mill. kroner), en økning på 14,3 prosent (14,7 prosent). Det vises for øvrig til note 10 som viser hvordan selskapets engasjement fordeler seg på viktige sektorer og geografiske områder. Kapitaldekning Netto ansvarlig kapital i SpareBank 1 Finans Nord- Norge AS pr. 31. desember 2018 var 1.073,6 mill. kroner. Årets overskudd etter skatt er i sin helhet forutsatt gitt som utbytte. Soliditeten målt som netto ansvarlig kapital i forhold til risikovektet balanse var 18,09 prosent. Selskapet har således en buffer på 153,8 mill. kroner i ansvarlig kapital i forhold til gjeldende minimumskrav på 15,5 prosent kapitaldekning. Fra 1. januar 2018 var det konserninterne målet til kapitaldekning 17,5 prosent. Selskapet har en buffer på 35,1 mill. kroner i forhold til dette målet. 4

Kontantstrøm Netto kontantstrøm fra driftsaktiviteter før endringer i eiendeler og gjeld ble 849 mill. kroner i 2018. Tilsvarende tall for 2017 var 652,6 mill. kroner. Avvik mellom driftsresultat og kontantstrøm skyldes først og fremst avskrivninger på driftsmidler i leasingporteføljen. Redegjørelse I samsvar med regnskapsloven 3-3a bekrefter styret at betingelsene for fortsatt drift er til stede. Regnskapsavleggelsen er foretatt under disse forutsetningene. Styret mener at årsregnskapet gir et rett bilde av SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS sine eiendeler og gjeld, finansielle stilling og resultat. Risikostyring Kredittrisiko SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS har tilnærmet det samme systemet som morbanken for klassifisering av kredittrisiko. Selskapet har en god spredning av kredittrisiko. Dette gjelder så vel innenfor produkter og næringer som utlån til enkeltkunder. Summen av engasjement som utgjør mer enn 10 prosent av ansvarlig kapital er 616,3 mill. kroner. Største engasjement utgjør 14,7 prosent av ansvarlig kapital. Tap og mislighold på utlån IFRS 9 Finansielle instrumenter med nye regler for regnskapsmessig behandling av tap erstattet IAS 39 Finansielle instrumenter, innregning og måling fra 01.01.18. Virkningen og effekten av denne endringen fremgår av note 10. Engasjement i mislighold er kontinuerlig underlagt individuelle tapsvurderinger. Netto misligholdte og tapsutsatte engasjement per 31.12.2018 utgjør 84,336 mill. kroner (59,223 mill. kroner), 1,36 prosent (1,08 prosent) av brutto utlån. Tapene er 141,528 mill. kroner lavere enn året før, som hadde ekstraordinært høye tap grunnet nedskrivning av et stort engasjement. Tap på utlån utgjør 3,356 mill. kroner, tilsvarende - 0,06 prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Tapene i 2018 ligger på et normalnivå, men er på virket av tilbakeføring av tidligere tapsnedskrivninger. Selskapets samlede avsetninger til individuelle tapsnedskrivninger på utlån kunder er 27,512 mill. kroner (30,081 mill. kroner) per 31.12.2018. Nedskrivning på den del av porteføljen som ikke omfattes av individuelle nedskrivninger utgjør 49,138 mill, en økning på 19,8 mill. kroner sammen lignet med 2017. Nedskrivning på denne del av porteføljen utgjør 0,79 prosent av selskapets samlede brutto utlån. Miljø Selskapets virksomhet forurenser ikke det ytre miljø direkte. Likviditetsrisiko Selskapets likviditet baseres på trekkrettigheter fra morbanken til markedsmessige betingelser. Selskapets likviditetsrisiko vurderes å være lav. Forfallsstruktur på gjeld fremgår av note 23. Renterisiko/valutarisiko SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS har en moderat renterisiko. Dette er vurdert ut fra at selskapet kun i begrenset omfang tilbyr fastrenteprodukter og at selskapet har rett til å regulere rentebetingelsene ovenfor kundene i henhold til gjeldende varslingsfrister. Selskapets fastrenteavtaler er sikret med tilsvarende rentebytteavtaler. Marginen, som er en del av fastrenteavtalen med kunden, kan likevel reguleres gjennom tilhørende leasingavtale. Ved lån eller leasing i utenlandsk valuta, foretas innlån i samme valuta. Valutarisikoen for selskapet vurderes som lav. SPAREBANK 1 FINANS NORD-NORGE 5

SPAREBANK 1 FINANS NORD-NORGE Organisasjon og arbeidsmiljø Pr. 31.12.18 hadde SpareBank 1 Finans Nord- Norge AS 38 faste årsverk. Antall sykedager var 169 dager som tilsvarer 1,85 prosent. Dette er en nedgang med 0,45 prosentpoeng fra året før. Selskapet har hatt et lavt sykefravær over tid. Det er ikke registrert noen form for personskader i løpet av året. For å evaluere tilfredsheten hos medarbeiderne gjennomføres det anonyme årlige undersøkelser. Resultatene fra denne undersøkelsen viser at medarbeidertilfredsheten er god. 50 prosent av de ansatte i SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS er kvinner og i ledergruppen er 83 prosent kvinner. Selskapet er opptatt av at medarbeiderne opplever at det er likestilling mellom kjønnene. Nordnorske husholdninger har fortsatt god økonomi. Lav arbeidsledighet, vekst i reallønn og lave renter har ført til god vekst i privat forbruk og sparing. Til tross for forventet renteøkning i 2019 antas fortsatt en svak økning i veksten til husholdningene i Nord-Norge. Vi forventer at 2019 vil gi SpareBank 1 Finans Nord- Norge AS markedsmessige muligheter. Selskapet har god drift og tilfredsstillende soliditet. Styret forventer et godt resultat i 2019. Rapportering om samfunnsansvar For rapportering av samfunnsansvar henvises det til SpareBank 1 Nord Norge sin årsrapport. Årsrapporten er offentliggjort på hjemmesiden til SpareBank 1 Nord-Norge. Hendelser etter balansedagen Styret vil takke selskapets medarbeidere for innsatsen i et år med meget god aktivitet, mange endringer og meget godt resultat. Framtidsutsikter De siste årene har Nord-Norge hatt høyere vekst enn landet forøvrig. Fremover forventes veksten å ligge på samme nivå som resten av Norge. Det har ikke vært vesentlige hendelser etter balanse dato 31.12.2018 som påvirker det avlagte regnskapet. Disponering av årets overskudd Selskapet har som policy å utdele hele overskuddet etter skatt som utbytte, gitt at selskapets ansvarlige kapital er innenfor gjeldende krav. Styret foreslår derfor overfor generalforsamlingen at hele årets overskudd på 137 mill. kroner ut deles som utbytte. Tromsø, 31. desember 2018 20. februar 2019 Jan-Frode Janson Styreleder Arvid Jensen Nestleder Hanne Karoline Kræmer Adm. direktør Vidar Joachim Bakken Styremedlem Arne Nypan Styremedlem Grete Hansen Styremedlem 6

ÅRSREGNSKAP 7

ÅRSREGNSKAP Resultatregnskap Beløp i hele 1000 kroner Note 2018 2017 Renteinntekter og lignende inntekter Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 14 67 77 Renter og lignende av utlån til og fordringer på kunder 3 333 967 294 342 Andre renteinntekter og lignende inntekter 14 583 878 Sum renteinntekter og lignende inntekter 334 616 295 297,4 Rentekostnader og lignende kostnader Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjon 14 83 495 80 525 Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital 14 3 867 3 601 Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder 14 1 885 2 887 Sum rentekostnader og lignende kostnader 89 247 87 012 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 245 369 208 285 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Garantiprovisjon og andre provisjonsinntekter 14 0 169 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Garantiprovisjoner 14 65 137 Andre gebyrer og provisjonskostnader 14 15 613 10 738 Sum provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 15 678 10 876 Andre driftsinntekter Andre driftsinntekter 5 6 438 6 061 Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler 5 1 558-750 Lønn og generelle administrasjonskostnader Lønn 6 25 928 25 369 Pensjoner 17 2 033 2 953 Sosiale kostnader 6 6 723 6 727 Administrasjonskostnader 4 11 337 10 478 Sum lønn og generelle administrasjonskostnader 4 46 021 45 527 8

Beløp i hele 1000 kroner Note 2018 2017 Avskrivninger med videre av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Ordinære avskrivninger 15 4 327 3 316 Andre driftskostnader Andre driftskostnader 7 15 655 8 870 Tap på utlån, garantier med videre Tap på utlån 8-3 356 138 172 Tap på garantier med videre 8 0 0 Skatt 9 37 646 1 814 Resultat for regnskapsåret 137 395 5 188 Disponering av overskudd Overført til annen egenkapital 21 137 395 5 188 Sum disponert 137 395 5 188 Andre inntekter og kostnader Resultat for regnskapsåret 137 395 5 188 Omregningsdifferanser valuta 0 0 Endring i virkelig verdi av sikringsinstrumentet ved kontantstrømsikring 0 0 Endringer i virkelig verdi for investeringer holdt for salg 0 0 Revaluering av eiendom 0 0 Aktuarielle gevinster og tap på ytelsesplaner -890 4 405 Andre inntekter og kostnader tilknyttede foretak 0 0 Skatt relatert til andre inntekter og kostnader 222-1 101 Sum andre inntekter og kostnader -667 3 304 Totalresultat 136 727 8 492 9

Balanse Beløp i hele 1000 kroner Note 2018 2017 Eiendeler Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid 14 1 502 1 537 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner med avtalt løpetid 14,16 1 484 1 910 Netto utlån og fordringer på kredittinstitusjoner 2 986 3 447 Utlån til og fordringer på kunder Leiefinansieringsavtaler (finansiell leasing) 16 3 218 087 2 780 095 Nedbetalingslån 3 037 427 2 681 888 Brutto utlån og fordringer på kunder 10 6 255 514 5 461 983 - Nedskrivning på individuelle utlån 12,13 27 512 30 081 - Nedskrivninger basert på forventet kredittap 12,13 49 138 29 375 Netto utlån og fordringer på kunder 6 178 865 5 402 527 Overtatte eiendeler 25 0 19,845 Varige driftsmidler 15 4,818 4,671 Pensjonsmidler 17 10,448 10,916 Andre eiendeler 25 1,508 2,241 Forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter Opptjente ikke mottatte innbetalinger 32 513 44 928 Forskuddsbetalte kostnader 4 893 4 515 Sum forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter 37 405 49 443 Sum eiendeler 23,24 6 236 030 5 493 089 10

Beløp i hele 1000 kroner Note 2018 2017 Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid 14,18 4 518 456 4 051 369 Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner med avtalt løpetid 14,18 74 220 168 106 Annen gjeld Annen gjeld 56 404 17 959 Sum annen gjeld 19 56 404 17 959 Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 20 279 074 199 983 Avsetninger til forpliktelser og kostnader Andre avsetning til forpliktelser 267 1 066 Utsatt skatt 9 86 160 96 602 Sum avsetninger for forpliktelser 86 426 97 668 Sum gjeld 5 014 581 4 535 085 Ansvarlig lånekapital 14.27 101 000 101 000 Egenkapital Innskutt egenkapital Aksjekapital 26 781 000 632 000 Overkurs 26 59 000 59 000 Hybridkapital 21 80 690 83 906 Annen fri egenkapital 21 199 759 82 097 Sum egenkapital 21.22 1 120 449 857 004 Sum gjeld og egenkapital 23.24 6 236 030 5 493 089 Tromsø, 31. desember 2018 20. februar 2019 Jan-Frode Janson Styreleder Arvid Jensen Nestleder Hanne Karoline Kræmer Adm. direktør Vidar Joachim Bakken Styremedlem Arne Nypan Styremedlem Grete Hansen Styremedlem 11

Kontantstrømanalyse Resultat av ordinær drift 175 041 7 002 + Ordinære avskrivninger 672 437 572 588 + Nedskrivninger og gevinst/ tap anleggsmidler og leasingutstyr 153 33 + Nedskrivninger og gevinst/tap ved salg av leasingutstyr 47 527 1 142 + Tap på utlån, garantier m.v. -3 356 138 172 - Skattekostnader 37 646 1 814 - Utbetalt utbytte 5 188 64 484 Tilført fra årets drift 848 967 652 639 Endring diverse gjeld: + økning/ - nedgang 116 737 14 998 Endring diverse fordringer: - økning/ + nedgang 33 083 128 169 Endring utlån til og fordringer på kunder: - økning/ + nedgang -383 349-367 119 Endring kortsiktige verdipapirer: - økning/ + nedgang 0 0 Endring innskudd fra og gjeld til kunder: + økning/ - nedgang 0 0 Endring gjeld til kredittinstitusjoner: + økning/ - nedgang 373 201 387 638 A. Netto likviditetsendring fra virksomhet 988 639 816 325 - Investeringer i varige driftsmidler 4 572-3 730 + Salg av aksjer i datterselskap 0 0 - Investeringer i leasingutstyr -1 339 582-1 059 971 + Salg av i leasingutstyr 197 336 34 514 Endring langsiktige verdipapirer: - økning/ + nedgang 0 0 B. Likviditetsendring fra investeringer -1 137 674-1 029 187 Endring gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer: + økning/ - nedgang 0 84 000 Endring ansvarlig lånekapital/aksjekapital: + økning/ - nedgang 149 000 125 000 C. Likviditetsendring fra finansiering 149 000 209 000 A + B + C. Sum endring likvider -35-3 861 + Likviditetsbeholdning ved periodens begynnelse 1,537 5,398 = Likviditetsbeholdning ved periodens slutt 1,502 1,537 Likviditetsbeholdningen er definert som kontanter, fordringer på sentralbanken, og utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid. Av selskapets totale bankinnskudd er kr 1.374.936,- bundet opp i skattetrekksmidler. 12

ÅRSREGNSKAP NOTER Note 1 Regnskapsprinsipper Generelt Årsoppgjøret er utarbeidet i samsvar med regnskapslovens regler og forskrift til regnskapslovens 3-9 femte ledd (forenklet IFRS). Årsregnskapet for 2007 var selskapets første som ble utarbeidet i henhold til standarden. Alle beløp i resultatregnskap, balanse og noter er i hele 1.000 NOK dersom ikke annet er angitt. Transaksjoner i utenlandsk valuta omregnes til kursen på transaksjonstidspunktet. Pengeposter i utenlandsk valuta omregnes til norske kroner ved å benytte balansedagens kurs. Valutakursendringer resultatføres løpende i regnskapsperioden under andre finansposter. Fra 1.1.19 trer IFRS 16 Leieavtaler ikraft. Standarden legger opp til at det ikke lenger skal skilles mellom operasjonell og finansiell leasing der inngåtte avtaler overfører bruksretten til en spesifikk eiendel fra utleier til leietaker for en spesifikk periode. For utleier videreføres i all hovedsak regelverket fra IAS 18. Standarden vil for selskapet hovedsaklig få betydning for leieavtaler knyttet til kontorlokaler. Konsekvensen av implementeringen gir en bruksretteiendel på litt i overkant av 2,9 MNOK og en tilsvarende leieforpliktelse. Effekten av implementeringen medfører en reduksjon av ren kjernekapitaldekning på 0,01 %. Inntektsføring og periodesikringer Renter og provisjoner bokføres etter hvert som disse opptjenes eller påløper som kostnad. Forskuddsbetalte inntekter og påløpte kostnader av betydning periodiseres og bokføres som gjeld. Opptjente inntekter og forskuddsbetalte kostnader periodiseres og bokføres som fordringer. Etableringsgebyrer på personlån og leasingavtaler periodiseres og inntektsføres over avtalens løpetid. Utlån, mislighold og tap på engasjementer Ny IFRS 9 Finansielle instrumenter (International Financial reporting Standards) erstatter IAS 39 Finansielle instrumenter innregning og måling (International Accounting Standards) fra 01.01.18. Etter IFRS 9 skal det avsettes for forventet tap basert på relevant informasjon som er tilgjengelig på rapporteringstidspunktet, herunder historisk, gjeldende og fremtidig informasjon. Dette med fører at tap vises i regnskapet før det har forekommet en tapshendelse, samt at fremtidige forventninger inkluderes i beregningene. Misligholdte og tapsutsatte engasjementer Et engasjement anses å være tapsutsatt når det foreligger objektive bevis for at én eller flere tapshendelser har funnet sted. I tillegg må tapshendelsen ha en effekt på den forventede framtidige kontantstrømmen som lar seg anslå på en pålitelig måte. Mislighold er definert som misligholdte engasjementer hvor enten enkeltavtaler eller hele engasjementet ikke betjenes som forutsatt og hvor det er gått mer enn 60 dager siden avtalt forfall. Betalingsutsettelse av midlertidig karakter anses ikke som mislighold. Konstaterte tap Konstaterte tap bokføres på engasjementer hvor konkurs har inntruffet og sikkerheter er realisert, ved stadfestet akkord, utleggsforretning som ikke har ført fram, rettskraftig dom eller ved at en har gitt avkall på engasjementet eller deler av det. Individuelle nedskrivninger Tapsutsatte utlån vurderes kontinuerlig med hensyn til behov for individuelle nedskrivninger. Ved vurdering tas det hensyn til kundens økonomiske situasjon, sikkerhetens verdi samt tiltak iverksatt ovenfor kunden. Sikkerheten verdsettes ut fra antatt realisasjonsverdi. Individuelle nedskrivninger relatert til utlån registreres som reduksjon på brutto utlån. Forventet kredittap i porteføljen For den del av porteføljen som ikke omfattes av individuelle nedskrivninger, beregnes et forventet kredittap med utgangspunkt i en objektiv og sannsynlighetsvektet analyse av alternative utfall, der det også tas hensyn til tidsverdien av forventede kontantstrømmer. Viser til note 10 for nærmere beskrivelse av modellen. 13

Note 1 Regnskapsprinsipper Overtatte eiendeler Som ledd i behandlingen av misligholdte lån og garantier, overtar selskapet i en del tilfeller eiendeler som har vært stilt som sikkerhet for slike engasjementer. Ved overtakelse verdsettes eiendelene til antatt realisasjonsverdi. Overtatte eiendeler som skal realiseres, klassifiseres som beholdninger eller anleggsmidler holdt for salg, og regnskapsføres etter henholdsvis IAS 2 eller IFRS 5. Eventuelle tap/gevinster ved avhendelse eller revurdering av verdi på slike eiendeler, føres som tillegg eller fradrag i tap på utlån. Regnskapsmessig behandlig av pensjoner Selskapet er pliktig til å ha tjenestepensjonsordning etter Lov om obligatorisk tjeneste pensjon. Konsernets pensjonsordninger tilfredsstiller kravene i denne lov. Konsernet har to typer pensjonsavtaler, én ytelsesbasert ordning og én innskuddsbasert ordning. Ytelsesbasert ordning forvaltes i egen pensjonskasse. Innskuddspensjonsordningen ble etablert 01.07.06. Alle nytilsatte etter denne dato meldes inn i denne ordningen. Pensjoner behandles regnskapsmessig i henhold til internasjonale standarder for beregning og bokføring av pensjoner (IAS 19). Se note 17. Regnskapsmessig behandling av leasingavtaler Gjenstander som kjøpes for utleie (leasing), aktiveres i balansen som leiefinansieringsavtaler og avskrives etter annuitetsprinsippet (progressiv avskrivning). Innbetalt forskuddsleie på leasingkontrakter er oppført på gjeldssiden i balansen og inntektsføres over kontraktens løpetid i takt med avskrivningene. Kontrakter med garantert restverdi nedbetales til restverdi over løpetid. Skattemessig avskrivning på leasinggjenstander skjer etter saldometoden (se note 16). Leien utfaktureres fortløpende i like store terminer (annuiteter) over avtalt leieperiode. Netto leie med fratrekk for ordinære avskrivninger (rentedelen) samt gebyrer inntektsføres fortløpende i resultatregnskapet (Se note 3). Leieterminene betales forskuddsvis. Forskuddsbetalte leieterminer er periodisert og oppført i balansen. Gevinster ved salg av leasinggjenstander inntektsføres på salgstidspunktet og bokføres under leiefinansieringsinntekter. Basert på historiske salgsgevinster av den påregnelige porteføljen er nåverdien av framtidige salgsgevinster inntatt i bokført verdi. Årets resultateffekt er endring i estimert nåverdi av de framtidige salgsgevinstene. Selskapet har ikke kontrakter av typen "salg og tilbakeleie" av eiendom, anlegg og utstyr. Varige driftsmidler Varige driftsmidler er registrert i balansen til anskaffelseskost, fratrukket akkumulerte ordinære avskrivninger og eventuelle nedskrivninger. Påkostninger tillegges driftsmidlenes kostpris og blir avskrevet i takt med disse. Vedlikeholdskostnader kostnadsføres direkte i det året de oppstår. Avskrivbare driftsmidler blir av skrevet lineært over antatt økonomisk levetid etter følgende satser: Innredninger, inventar 15 % Maskinger og utstyr 20 % EDB utstyr 33 % EDB programmer 30 % Nedskrivninger blir foretatt når differansen mellom registrert verdi og virkelig verdi er vesentlig og ikke av forbigående karakter, men nedskrivninger blir reversert når grunnlaget for disse ikke lengre er til stede. Avsetninger En avsetning regnskapsføres når selskapet har en forpliktelse (rettslig eller selvpålagt) som følge av en tidligere hendelse der det er sannsynlig (mer sannsynlig enn ikke) at det vil skje et økonomisk oppgjør og beløpets størrelse kan måles pålitelig. Hvis effekten er betydelig, beregnes avsetningen ved å neddiskontere forventede fremtidige kontant strømmer med en diskonteringsrente før skatt som reflekterer markedets prissetting. Hvis relevant hensyntas også risikoer spesifikt knyttet til forpliktelsen. Restruktureringsavsetninger innregnes når selskapet har godkjent en detaljert og formell restruktureringsplan. Restruktureringen må enten ha startet eller blitt offentliggjort. 14

Avsetning for tapsbringende kontrakter innregnes når selskapets forventede inntekter fra en kontrakt er lavere enn kostnader som påløpte for å innfri dens forpliktelser. Lånekostnader Lånekostnader resultatføres når kostnaden oppstår. Skatt Årets skattekostnad omfatter betalbar skatt for inntektsåret og endringer i utsatt skatt og utsatt skattefordel. Eventuelle endringer i utsatt skatt og utsatt skattefordel vises som årets skattekostnad i resultatregnskapet sammen med betalbar skatt for inntektsåret. Utbytte Styrets forslag til utbytte fremgår av årsberetningen og av note 26. Foreslått utbytte klassifiseres som egenkapital inntil det er endelig vedtatt. Konsern SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS inngår i konsernet SpareBank 1 Nord-Norge, som har sitt forretningskontor i Tromsø. Konsernregnskap for SpareBank 1 Nord-Norge finnes på www.snn.no. Note 2 Finansiell risikostyring Risikostyring Styret i SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS har hovedansvaret for å overvåke samt sette grenser for selskapets risikoeksponering. Selskapets risiko måles og rapporteres i henhold til prinsipper og policy som styret har vedtatt. Det er et overordnet mål at selskapets samlede risikonivå skal være moderat og innenfor de rammer som selskapets ansvarlige kapital og øvrige avsetninger setter. Gjennom god risikostyring skal selskapet fremstå med en inntjenings- og resultatutvikling som er stabil og forutsigbar. Selskapets viktigste resultatmål er å oppnå en konkurransedyktig avkastning på egenkapitalen. Risikoprising er derfor sentralt for å nå målet om tilfredsstillende egenkapitalavkastning. Finansiell risiko Likviditetsrisiko Forenklet kan man si at likviditetsrisiko er risikoen for at selskapet ikke klarer å oppfylle sine finansielle forpliktelser ved forfall. Selskapet har en innvilget likviditetsramme fra SpareBank 1 Nord- Norge (morbank) ut fra beregnet behov innenfor gjeldende prognoseperiode. Renterisiko Renterisiko oppstår når det er forskjell i gjennomsnittlig rentebindingstid mellom eiendels- og gjeldsposter og selskapet da ikke kan gjennomføre renteendringer samtidig for alle balanseposter. SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS har en moderat renterisiko. Dette er vurdert ut fra at man kun i begrenset omfang tilbyr fastrenteprodukter og at man har rett til å regulere rentebetingelsene overfor kundene i henhold til gjeldende varslingsfrister. Selskapets fastrenteavtaler er sikret med tilsvarende rentebytteavtaler. Marginen, som er en del av fastrenteavtalen med kunden, kan likevel reguleres gjennom tilhørende leasingavtale. Ved lån eller leasing i utenlandsk valuta, foretas som hovedregel innlån i samme valuta. Markedsrisiko Markedsrisiko er risiko for tap knyttet til selskapets posisjoner og aktiviteter i valuta- og verdi papirmarkedet. Selskapet har ingen eksponering i disse markedene. Selskapet benytter seg for tiden ikke av finansielle instrumenter i styringen av finansiell risiko. Kredittrisiko Kredittrisiko defineres som faren for tap som følge av at kunder eller motparter ikke har evne eller vilje til å oppfylle sine forpliktelser overfor selskapet. Selskapets strategi for kredittrisiko er utledet fra SpareBank 1 Nord-Norges hovedstrategi. Strategien inneholder retningslinjer for risikoprofil, konsentrasjonsrisiko samt regler for spesifikke engasjementstyper eller bransjer. Selskapets ledelse følger løpende opp risikoen i selskapets utlånsportefølje og er opptatt av å avdekke utviklingstrekk så tidlig som mulig for om nødvendig å justere kredittpolicyen. 15

Note 2 Finansiell risikostyring I risikostrategien legges det vekt på etablering av mål og rammer for løpende styring av risikoen. Selskapets bevilgningsreglement og fullmakter er knyttet til sannsynligheten for mislighold samt sikkerhetsdekning. Reglementet gjelder innenfor etablert risikostrategi og overordnede kredittpolitiske retningslinjer. Styret evaluerer bevilgningsreglementet årlig. Selskapets risikoklassifiseringssystem baserer seg på en ratingmodell som grunnlag for beregning av forventet sannsynlighet for mislighold og tap. Klassifiseringsmatrisen omfatter 77 risikoklasser. Konsernet SpareBank 1 Nord-Norge foretar årlig en validering av kredittmodellene i henhold til vedtatte rutiner og prinsipper for dette arbeidet. Kredittmodellene er en sentral del av selskapets kredittprosess. SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS tok høsten 2011 i bruk nye modeller for scoring av både BM- og PM-kunder. Resultatene fra gjennom ført validering i 2018 viser at modellene er tilfredsstillende og differensierer mellom kunder med ulik risiko. For å styre selskapets utlånsportefølje i tråd med selskapets risikostrategi, kredittpolicy og be vilgningsreglement, har det vært en løpende videreutvikling og tilpasning av kredittsystemer og rammeverk. Styringsdokumentene er levende dokumenter og oppdateres fortløpende ved endringer i selskapets kredittpolicy mm. Konsentrasjonsrisiko Porteføljen kjennetegnes av tilfredsstillende divers ifisering både mellom bransjer og mellom person- og bedriftsmarkedet. Selskapet har satt mål om at største engasjement i prosent av an svarlig kapital ikke skal overstige en viss prosentsats og selskapet har egne mål for maksimalt utlån til enkelte bransjer. Andelen av vesentlige utlån viser en nedgang sammenlignet med forrige rapporteringsperiode. Operasjonell risiko Operasjonell risiko defineres som risikoen for direkte eller indirekte tap, inkludert tap av renommé som følge av: utilstrekkelig kompetanse menneskelig svikt svikt i rutiner, interne systemer og prosesser kriminalitet og misligheter eksterne hendelser Tilfredsstillende håndtering av operasjonell risiko forutsetter god intern kontroll og kvalitetsstyring. Selskapet har i 2018 fortsatt arbeidet med utvikling av prosesser og systemer for løpende identifisering og oppfølging av risikoen. Selskapet har i 2018 videreført bruk av SMS-purring og tidligoppringing. I 2011 tok selskapet i bruk den nye kredittkalkulatoren som ble utviklet i samarbeid med de tre andre finansieringsselskapene i alliansen (se også punktet Kredittrisiko). I 2015 ble kalkulatoren for næringskunder oppgradert til å differensiere risiko ut i fra hvilken bransje kundene tilhører. For å være compliant i henhold til rundskriv 5/2017 fra Finanstilsynet, tok selskapet i 2018 i bruk en ny modell for forbruksfinansiering. Internkontrollen i konsernet SpareBank 1 Nord- Norge er definert som et linjeansvar der det foretas en egenevaluering som rapporteres til hovedstyret. Egenevalueringen omfatter alle risikoelementer som kan tilskrives eksterne og interne forhold, og er et viktig verktøy for å avdekke forbedringsområder i selskapet. Geografisk fordeling av eiendeler og forpliktelser Den geografiske lokaliseringen av eiendeler og forpliktelser er spesifisert i noter til relevante balanse poster. Selskapet søker i likhet med konsernet SpareBank 1 Nord-Norge å oppnå en forsvarlig geografisk spredning av utlån innenfor sitt lokale markedsområde. Lokal øko nomisk utvikling vil kunne ha betydelig virkning på kundenes betalingsevne og på verdien av de underliggende sikkerheter. Selskapet vil i første rekke søke å begrense denne type risiko gjennom høy kvalitet i kredittarbeid, utnyttelse av lokalkunnskap, samt ved å operere innenfor trygge marginer med hensyn på låntakernes betalingsevne og kvaliteten på stilte sikkerheter. 16

Note 3 Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kunder Totale renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kunder fordeler seg som følger Leiefinansiering 134 852 115 644 Nedbetalingslån 199 115 178 698 Sum renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kunder 333 967 294 342 Note 4 Lønn og administrasjonskostnader Lønn 25 928 25 368 Pensjoner 2 033 2 952 Sosiale kostnader 6 723 6 727 Administrasjonskostnader: EDB-kostnader 5 566 4 266 Kontorrekvisita trykksaker m.v. 763 598 Telekommunikasjon, postforsendelse m.v. 837 672 Reiser 918 783 Utdanning / opplæring inkl. reisekostnader 168 187 Salg, reklame og representasjon 3 062 3 500 Kostnader vikarbyrå 23 473 Andre administrasjonskostnader Sum administrasjonskostnader 11 337 10 478 Gjennomsnittlige antall ansatte (årsverk) i regnskapsåret 39,0 37,0 Note 5 Andre driftsinntekter og resultatførte valutagevinster og tap Provisjonsinntekter betalingsforsikring lån 5 713 4 947 Provisjonsinntekter skadeforsikring 456 1 048 Gevinst ved salg av aksjer, maskiner og inventar 269 66 Andre inntekter 0 169 Sum andre driftsinntekter 6 438 6 229 Resultatførte valutagevinster og tap -1 558 750 Sum resultatførte valutagevinster og tap -1 558 750 17

Note 6 Godtgjørelse til selskapets tillitsvalgte og administrerende direktør Lønn (inklusiv naturalytelser) 1 690 803 Sum lønn og annen godtgjørelse til administrerende direktør 1 690 803 Administrerende direktør har ingen avtale om bonus eller overskuddsdeling. Godtgjørelse til styremedlemmer 240 340 Godtgjørelse til øvrige tillitsvalgte 0 0 Sum godtgjørelser til selskapets tillitsvalgte og administrerende direktør 1 930 1 143 Lån og garantier til selskapets tillitsvalgte og administrerende direktør ytes av SpareBank 1 Nord-Norge på de til enhver tid gjeldende vilkår. Note 7 Andre driftskostnader Honorarer 9 963 4 451 Herav godtgjørelse til ekstern revisor - Lovpålagt Revisjon (eks. mva) 160 155 - Andre attestasjonstjenester (eks. mva) 276 260 Avgifter og kontingenter 132 138 Husleie 2 011 1 985 Driftskostnader lokaler 101 92 Innkjøp som ikke aktiveres 80 75 Øvrige driftskostnader 3 369 2 129 Sum andre driftskostnader 15 656 8 870 Note 8 Tap på utlån og garantier Periodens endring i nedskrivninger -17 347 98 013 Periodens endring i forventet tap beregning 1 259 13 300 + Konstaterte tap engasjement som tidligere er nedskrevet 9 386 25 215 + Konstaterte tap engasjement som tidligere ikke er nedskrevet 3 872 2 283 - Inngang på tidligere konstaterte tap -526-639 = Tap på utlån, garantier m.v. -3 356 138 172 Konstaterte tap fordeles som følger: Konstaterte tap på engasjementer som det tidligere år er foretatt nedskrivning for 9 386 25 215 Konstaterte tap på engasjementer som det tidligere år ikke er foretatt nedskrivning for 3 872 2 283 Sum konstaterte tap 13 258 27 498 18

Note 9 Skatter Spesifikasjon over forskjellen mellom det regnskapsmessige resultat før skattekostnad og årets skattegrunnlag: Resultat før skattekostnader 175 041 7 002 + Permanente forskjeller -23 190 4 534 Endring i midlertidige forskjeller knyttet til: - langsiktige fordringer og gjeld 0 0 - finansielle instrumenter 316 63 - anleggsmidler 19 436-52 854 - gevinst og tapskonto 36 613-619 - Fremførbart underskudd -43 696 0 - pensjonsforpliktelser 468-3 810 - andre avsetninger 4 961 1 988 Årets skattegrunnlag 169 949-43 696 Betalbar skatt 42 487 0 Midlertidige forskjeller pr. 31.12. Anleggsmidler 409 589 429 025 Utestående fordringer 0 0 Fremførbart underskudd 0-43 696 Langsiktige fordringer og gjeld 0 0 Finansielle instrumenter og valutta 68 384 - gevinst og tapskonto -43 657-7 043 Pensjonsforpliktelser 10 134 10 602 Andre avsetninger -7 815-2 854 Sum midlertidige forskjeller 368 320 386 418 Utsatt skatt (+) /skattefordel (-) 92 082 96 604 Endring i utsatt skatt 4 522-2 884 Resultatført endring utsatt skatt/utsatt skattefordel -4 522 2 884 Spesifikasjon av skattekostnaden 31.12 Endring utsatt skatt -4 522 2 884 Betalbar skatt 42 487 0 Fradrag i skatt for forskning og utvikling -319 0 For lite beregnet skatt og direkteføringer mot utsatt skatt 0-1 070 Skattekostnad 37 646 1 814 Avstemming av resultatført periodeskatt med resultat før skatt 25 % av resultat før skatt 43 760 1 751 Ikke skattepliktige resultatposter (permanente forskjeller) -5 797 1 133 Formueskatt 0 0 Korrigering utsatt skatt relatert til endringer i Skatteloven 0 0 Fradrag i skatt for forskning og utvikling -319 0 For lite avsatt tidligere år og direkteføringer mot utsatt skatt 0-1 070 Resultatført skatt 37 646 1 814 19

Note 10 Utlån til og fordringer på kunder, kredittrisiko og tapsnedskrivninger Utlån fordelt på fordringstype Leiefinansieringsavtaler (finansiell leasing) 3 219 571 2 782 005 Kasse-/drifts- og brukskreditter 78 773 56 948 Byggelån - - Nedbetalingslån 2 958 655 2 624 940 Brutto utlån og fordringer på kunder 6 256 998 5 463 893 Nedskrivninger 76 649 59 456 Netto utlån og fordringer på kunder (amortisert kost) 6 180 349 5 404 437 Utlån fordelt på markeder Personmarkedet 2 596 839 2 264 645 Næringsmarkedet 3 651 137 3 188 886 Offentlig 9 022 10 362 Brutto utlån og fordringer 6 256 998 5 463 893 Nedskrivninger 76 649 59 456 Netto utlån og fordringer 6 180 349 5 404 437 Herav ansvarlig lånekapital: Ansvarlig kapital i kredittinstitusjoner 0 0 Ansvarlig kapital i øvrige finansinstitusjoner 0 0 Øvrig ansvarlig kapital 0 0 Ansvarlig lånekapital bokført under utlån 0 0 20

Fordeling på risikogrupper Totale engasjementer Svært lav risiko 2 477 066 2 159 170 Lav risiko 1 449 140 1 223 230 Middels risiko 1 527 674 1 425 779 Høy risiko 381 677 354 457 Svært høy risiko 309 594 258 120 Mislighold 111 847 43 138 Totalt 6 256 998 5 463 893 Brutto utlån Svært lav risiko 2 477 066 2 159 170 Lav risiko 1 449 140 1 223 230 Middels risiko 1 527 674 1 425 779 Høy risiko 381 677 354 457 Svært høy risiko 309 594 258 120 Mislighold 111 847 43 138 Totalt 6 256 998 5 463 893 Individuelle nedskrivninger Svært lav risiko Lav risiko Middels risiko Høy risiko Svært høy risiko Mislighold 27 512 30 081 Totalt 27 512 30 081 Forventet årlig gjennomsnittlig netto tap Svært lav risiko 1 204 1 119 Lav risiko 1 878 1 723 Middels risiko 5 801 5 937 Høy risiko 3 460 3 305 Svært høy risiko 9 243 8 473 Mislighold 28 783 15 210 Totalt 50 369 35 768 21

Note 10 Utlån til og fordringer på kunder, kredittrisiko og tapsnedskrivninger SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS benytter klassifi seringssystem for overvåking av kredittrisiko i porteføljen. Mislighold defineres som restanse over 60 dager, eller når det finnes objektive bevis på hendelser som tilsier mislighold hos kunden. IFRS 9 Finansielle instrumenter med nye regler for regnskapsmessig behandling av tap, ble implementert 01.01.2018. Implementeringseffekten av IFRS 9 ble beregnet til 18,5 MNOK i økte nedskrivninger. Hovedregelen i IFRS 9 er at tapsnedskrivning skal beregnes som forventet kredittap (ECL, expected credit loss) over de neste 12 måneder, eller som forventet kredittap over hele levetiden til utlånet. Dersom kredittrisikoen ikke har økt vesentlig siden første gangs innregning, beregnes tapsnedskrivningen som forventet kredittap over de neste 12 måneder. Forventet kredittap over hele levetiden beregnes for utlån der kredittrisikoen har økt vesentlig siden førstegangs innregning, med unntak av utlån som likevel vurderes å ha lav absolutt kredittrisiko på rapporteringstidspunktet. For å beregne forventet kredittap i henhold til IFRS 9 kategoriseres alle utlånene i 3 kategorier: 1. Ikke vesentlig høyere kredittrisiko enn ved innvilgelse 2. Vesentlig økning i kredittrisiko siden innvilgelse, men ikke objektive bevis på mislighold eller tap 3. Vesentlig økning i kredittrisiko siden innvilgelse, og objektive bevis på mislighold eller tap I kategori 1 er tapsnedskrivningen forventet tap de neste 12 måneder. I kategori 2 og 3 er tapsnedskrivningen forventet tap over utlånets levetid. For å beregne forventet kredittap benytter SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS en tapsmodell som er utviklet i samarbeid med bankene i SpareBank 1-alliansen. Tapsmodellen er basert på selskapets kredittmodeller (klargjort for IRB), herunder estimater for PD, LGD og EAD. I modellen benyttes PD og andre objektive hendelser for å kategorisere utlånene i de ulike kategoriene, mens LGD benyttes for å beregne forventet tap. Til forskjell fra kapitaldekningsmodellene, er modellen for tapnedskrivninger en "point-intime"-modell og forventningsrett på et tidspunkt. Beregningen av forventet kredittap gjøres månedlig gjennom året og tar utgangspunkt i en objektiv og sannsynlighetsvektet analyse av alternative utfall, der det også tas hensyn til tidsverdien av forventede kontantstrømmer. Analysen baseres på relevant informasjon som er tilgjengelig på tids punktet for rapportering og bygger på tre makro økonomiske scenarier for å ta hensyn til ikke-lineære aspekter av forventede tap. De ulike scenarier benyttes for å justere akutelle parametere for beregning av forventet tap, og et sannsynlighetsvektet gjennom snitt av forventet tap i henhold til respektive scenarier innregnes som tap. For øvrig informasjon se Pilar III-rapporten til SpareBank 1 Nord-Norge. Tapsnedskrivningene inkluderer også forventede tap på utlån som ikke er bokført i balansen, herunder for eksempel ubenyttede kredittrammer. Tapsnedskrivningene består av: Kategori 1: Dette er startpunktet for alle utlån omfattet av tapsmodellen. Alle utlån som ikke har vesentlig høyere kredittrisiko enn ved første gangs innregning, får en nedskrivning som tilsvarer 12 måneders forventet tap. I denne kategorien ligger alle utlån som ikke er overført til kategori 2 eller kategori 3. Kategori 2: I denne kategorien ligger utlån som har hatt en vesentlig økning i kredittrisiko siden første gangs innregning, men hvor det ikke er objektive bevis for mislighold eller tap. Forventet tap er her beregnet over lånets løpetid. Selskapet og konsernet definerer det som en vesentlig økning av kredittrisiko dersom engasjementets beregnede misligholdsssannsynlighet (PD) har økt. Både absolutte og relative endringer i PD er brukt som kriterie for å flytte et engasjement over til kategori 2. Den viktigste faktoren for en vesentlig endring i kredittrisiko, er kvantitativ endring i PD på balansedagen sammenlignet med PD ved første gangs innregning. Endring i PD med over 150 % er satt som grense for en vesentlig endring. 22

I tillegg må PD være høyere enn 0,60 prosent. Engasjementer der det har vært mer enn 30 dagers betalingsforsinkelse vil alltid flyttes til kategori 2. Det gjøres også en kvalitativ vurdering basert på hvorvidt engasjementet har vesentlig ending i kredittrisiko dersom det settes på særskilt overvåking eller det er gitt betalingslettelser. Kategori 3: Alle utlån som har hatt en vesentlig økning i kredittrisiko siden innvilgelse, og hvor det er objektive bevis for mislighold eller tap på balansedagen, ligger i denne kategorien. Forventet tap over lånets løpetid beregnes. Kategorien omfatter utlån som etter tidligere regelverk (IAS 39) ble definert som misligholdte og tapsnedskrevne engasjementer. I henhold til IFRS 9 beregnes tapsnedskrivninger for utlån i kategori 1, 2 og misligholdte kategori 3, som nåverdien av forventet eksponeringen (EAD ), multiplisert med tapssannsynlighet (PD), multiplisert med tap ved mislighold (LGD). Et utlån flyttes fra kategori 2 til kategori 1 når: Kunden har hatt en positiv utvikling i risiko, slik at økningen i kredittrisiko siden innvilgelse ikke lenger er vesentlig. Kunden fjernes fra «særskilt overvåking». Engasjementet blir restrukturert med vilkår som tar hensyn til forholdene som forårsaket at kunden ble satt til «særskilt overvåking». Et utlån flyttes fra kategori 3 til kategori 2 når: Det ikke lenger foreligger objektive bevis for mislighold eller tap, men økningen i kredittrisiko siden innvilgelse fortsatt er vesentlig. En eiendel flyttes fra kategori 3 til kategori 1 når: Det ikke lenger foreligger objektive bevis for mislighold eller tap, og økningen i kredittrisiko siden innvilgelse ikke lenger er vesentlig. Tapsnedskrivninger på bokførte utlån i balansen er presentert som reduksjon av eiendelen og taps - nedskrivninger på eiendeler som ikke er bokført i balansen. Selskapet benytter et klassifiseringssystem for overvåking av kredittrisiko i porteføljen. Mislighold defineres som overtrekk/restanse over 60 dager, eller når det finnes objektive bevis på hendelser som tilsier mislighold hos kunden. Årsaken til at mislighold er definert som overtrekk/restanse over 60 dager, og ikke 90 dager, er historisk betinget: Selskapets policy har vært å komme inn på et tidlig tidspunkt i misligholdsprosessen for å finne gode løsninger for de kundene som sliter økonomisk. For hver bedriftskunde beregnes en misligholdssannsynlighet basert på historiske regnskapsdata og anmerkningshistorikk. Tilsvarende for privatkunder, men da med utgangspunkt i likningstall og anmerkningshistorikk. Selskapet har ni klasser for friske engasjement, basert på misligholdssannsynligheten til hver kunde, samt to egne klasser for misligholdte og nedskrevne engasjement. Hele porteføljen scores månedlig ved bruk av automatisk datafangst og med utgangspunkt i objektive data. Overvåkning skjer med bakgrunn i engasjementsstørrelse, risikoklasse og migrasjon. Scoringsmodellene blir årlig validert og justert. Dette medførte for 2018 ingen vesentlige endringer i fordelingen mellom risikogruppene eller i beregning av forventet årlig tap. Fordelingen til risikogruppe (svært lav etc) bestemmes av kundens misligholdssannsynlighet samt sikkerhetsdekning. Selskapets andel eksponering med høyeste risiko utgjør 4,75 % per 31.12.18. Andel misligholdte og tapsutsatte utgjør 1,3 % av selskapets totale eksponering på samme tidspunkt. Forventet gjennomsnittlig årlig netto tap over en konjunktursyklus er satt lik ett års forventet tap, slik dette er beregnet ved anvendelse av selskapets klassifiseringssystem. Under en høykonjunktur vil de faktiske årlige tap være lavere enn forventet gjennomsnittlig tap. Under lavkonjunktur forventes tapene for det enkelte år likeledes å ville overstige det forventede gjennomsnittlige tap. Forventet tap er ett av parametrene i selskapets prismodell ved beregning av anbefalt pris. 23

Note 10 Utlån til og fordringer på kunder, kredittrisiko og tapsnedskrivninger Den totale porteføljens risiko ligger som nevnt på samme nivå som i 2017; fortsatt fokus på kvalitet i nysalget, og da spesielt næringskunder. Når det gjelder andelen misligholdte, er denne gått noe opp på næring sammenlignet med 2017. For privat markedet ser vi en økning i mislighold på forbrukslån, mens salgspantlån ligger på samme nivå som i 2017. For tap ser vi nedgang på salgs pantlån og en svak oppgang på forbrukslån. For næring ser vi en nedgang sammenlignet med 2017. Totalt engasjement er definert som summen av saldo på lån og leasing samt påløpte renter. Individuelle nedskrivninger foretas på person- og Utlån og forskudd til kunder til amortisert kost Kredittrisiko 12 mnd ECL Levetid ECL - ikke objektive bevis på tap næringsengasjement som i overensstemmelse med Finanstilsynets forskrifter er identifisert som tapsutsatte. Risikoprising av næringslivsengasjement reflekterer risikoklasse og sikkerhetsdekning. For personengasjement hensyntas betjeningsevne i henhold til standardsatser og sikkerhetsdekning ved prising av risiko. Ved utgangen av 2018 hadde selskapet en langtidsovervåkingsportefølje på 13,6 MNOK. Herav 9,4 MNOK på forbrukslån. 2018 Levetid ECL - objektive bevis på tap Kjøpte eller utstede lån med objektive bevis på tap Svært lav 1 896 64 0 1 960 Lav 3 521 173 0 3 694 Middels 8 238 4 520 1 12 759 Total Høy 2 814 2 063 0 4 878 Svært høy 3 397 16 218 4 19 619 Misligholdt og nedskrevet 36 63 6 128 6 227 Bruttoverdi 19 903 23 102 6 133 0 49 137 Individuelle tapsnedskrivninger, kategori 3K, er ikke med i denne oversikten. 2018 2017 Brutto andel Utlån Brutto andel Utlån Utlån fordelt på geografiske områder Nordland 35 % 2 189 826 35 % 1 910 771 Troms inklusiv Svalbard 36 % 2 271 643 36 % 1 961 917 Finnmark 19 % 1 168 857 18 % 1 005 533 Øvrige fylker 10 % 609 798 11 % 582 619 Utlandet 0 % 16 874 0 % 3 052 Sum brutto utlån fordelt på geografiske områder 100 % 6 256 998 100 % 5 463 893 24

Utlån fordelt på sektor og Næring Totale engasjementer Eiendom 86 666 53 573 Finansielle foretak, forsikring og verdipapirforetak 29 581 17 338 Fiske og havbruk 477 191 356 088 Industri 250 330 210 678 Jordbruk og skogbruk 117 563 95 101 Kraft og vannforsyning, bygg og anlegg 486 532 577 854 Ufordelt 16 028 10 414 Tjenesteytende virksomhet 640 861 587 278 Transport 813 997 869 456 Varehandel, hotell og restaurantvirksomhet 410 922 411 107 Offentlig forvaltning 5 554 10 362 Personmarked 2 921 775 2 264 645 Totalt 6 256 998 5 463 893 Brutto utlån Eiendom 86 666 53 573 Finansielle foretak, forsikring og verdipapirforetak 29 581 17 338 Fiske og havbruk 477 191 356 088 Industri 250 330 210 678 Jordbruk og skogbruk 117 563 95 101 Kraft og vannforsyning, bygg og anlegg 486 532 577 854 Ufordelt 16 028 10 414 Tjenesteytende virksomhet 640 861 587 278 Transport 813 997 869 456 Varehandel, hotell og restaurantvirksomhet 410 922 411 107 Offentlig forvaltning 5 554 10 362 Personmarked 2 921 775 2 264 645 Totalt 6 256 998 5 463 893 25

Note 10 Utlån til og fordringer på kunder, kredittrisiko og tapsnedskrivninger Utlån fordelt på sektor og Næring Individuelle nedskrivninger Eiendom 0 7 Finansielle foretak, forsikring og verdipapirforetak 0 0 Fiske og havbruk 500 2 Industri 0 144 Jordbruk og skogbruk 500 378 Kraft og vannforsyning, bygg og anlegg 6 551 8 652 Ufordelt 0 0 Tjenesteytende virksomhet 2 277 4 553 Transport 0 1 065 Varehandel, hotell og restaurantvirksomhet 0 14 Offentlig forvaltning 0 0 Personmarked 17 684 15 267 Totalt 27 512 30 081 Forventet årlig gjennomsnittlig tap Eiendom 560 520 Finansielle foretak, forsikring og verdipapirforetak 70 93 Fiske og havbruk 1 883 1 888 Industri 2 780 2 246 Jordbruk og skogbruk 891 1 543 Kraft og vannforsyning, bygg og anlegg 4 668 4 575 Ufordelt 64 50 Tjenesteytende virksomhet 12 246 3 212 Transport 4 895 3 235 Varehandel, hotell og restaurantvirksomhet 1 914 1 552 Offentlig forvaltning 2 2 Personmarked 20 394 16 852 Totalt 50 369 35 768 26

Note 11 Maksimal kredittrisikoeksponering, ikke hensyntatt pantestillelser Tabellen viser maksimal eksponering mot kredittrisiko for de enkelte komponentene i balansen. Eksponeringen er vist brutto før eventuelle pantstillelser og tillatte motregninger. Nedbetalingslån sikres ved tinglyst salgspant i objektet. For næringslån og varelager finansiering brukes også PIMA-pant (Pant i motorvogn og anleggsmaskiner) og pant i varelager som alternativ sikkerhet. Ved leiefinansierings avtaler har selskapet eiendomsrett til objektet. For å minimere risiko, bruker selskapet startleie (leasing) og egenkapital (lån) ved oppstart av Eiendeler avtaler. Selskapet tinglyser også leiefinansieringsavtaler der objektet kan identifiseres ved hjelp av for eksempel registreringsnummer. Selskapet har utviklet en egen verdiutviklingsmatrise for de objektene som finansieres. Ved hjelp av denne kan selskapet overvåke en eventuell åpen risiko i porteføljen. Beregninger for 2018 viser ingen vesentlige endringer i sikkerhet sammen lignet med tidligere år. Selskapet har ingen utlån der tapsnedskrivning ikke er innregnet på grunn av sikkerhetsstillelsen. Brutto eksponering Brutto eksponering Kontanter og fordringer på kredittinstitusjoner 2 986 3 447 Netto leiefinansieringsavtaler/nedbetalingslån 6 178 865 5 402 527 Andre eiendeler 54 179 87 115 Sum eiendeler 6 236 030 5 493 089 Forpliktelser Ubenyttede kreditter 82 727 82 951 Lånetilsagn 17 900 8 000 Sum finansielle garantistillelser 100 627 90 951 Total kredittrisikoeksponering 6 336 657 5 584 040 Kredittrisikoeksponering knyttet til finansielle eiendeler fordelt på geografiske områder Nordland 2 203 673 1 910 771 Troms inklusiv Svalbard 2 321 088 2 082 065 Finnmark 1 176 176 1 005 533 Øvrige fylker 618 847 582 619 Utlandet 16 874 3 052 Total kredittrisikoeksponering 6 336 657 5 584 040 27

Note 12 Nedskrivninger Individuelle tapsnedskrivninger Nedskrivninger på misligholdte utlån, garantier m.v 01.01-30 081-45 949 - Konstaterte tap i perioden på utlån hvor det tidligere er foretatt individuelle nedskrivninger 9 386 25 215 - Tilbakeføring av tidligere års nedskrivninger 8 177 7 535 + Økning i nedskrivninger på engasjementer hvor det tidligere er gjort individuelle nedskrivninger 456 1 956 + Nedskrivninger på engasjementer hvor det tidligere år ikke er gjort individuelle nedskrivninger 14 538 14 925 = Individuelle tapsnedskrivninger på utlån, garantier m.v. pr. 31.12. -27 512-30 081 Nedskrivninger på grupper av utlån i.h.t IAS39-29 375 Nedskrivning basert på forventet kredittap på utlån Nedskrivning basert på forventet kredittap på utlån 01.01-47 879 Periodens endring i ECL-beregning 1 258 = Nedskrivninger basert på forventet kredittap på utlån -49 137 Sum nedskrivninger pr. 31.12. -76 649-59 456 Beløp i hele 1000 kroner Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Sum Endringer i tapsnedskrivninger utlån til amortisert kost Tapsnedskrivninger 31.12.17-59 457-59 457 Implementeringseffekt 01.01.18-17 274-15 614 14 383-18 504 Tapsavsetninger 01.01.18-17 274-15 614-45 074-77 960 Periodens endringer i beregnet tapsavsetning som følge av at lån har migrert mellom trinnene: til (-fra) trinn 1 7 812-7 812-1 0 til (-fra) trinn 2-1 400 5 549-4 149 0 til (-fra) trinn 3-428 -1 140 1 568 0 Netto ny måling av tap -4 346 4 257-7 125-7 214 Netto økning/reduksjon saldo -4 268-8 342 21 138 8 527 Nye og endrede tapsavsetninger -19 903-23 102-33 643-76 649 Tilbakeførte tapsavsetninger trinn 3 11 009 Tilbakeførte tapsavsetninger trinn 3-11 009 Andre endringer 0 Tapsavsetninger 31.12.18-19 903-23 102-33 643-76 649 28

Note 13 Misligholdte engasjement Totalt misligholdte lån og leasingavtaler 111 847 89 304 - Individuelle nedskrivninger 27 512 30 081 = Netto misligholdte lån og leasingavtaler 84 336 59 223 Note 14 Mellomværende med foretak i samme konsern Mellomværende med morselskapet SpareBank 1 Nord-Norge Renter og kredittprovisjoner fra morselskap 78 76 Rentekostnader og andre lignende kostnader til morselskap 85 308 83 357 Rentekostnader ansvarlig lån til morselskap 3 867 3 601 Andre gebyrer til morselskap 2 782 3 214 Avsatt utbytte til morselskap 0 0 Utlån til og fordringer på morselskap 2 986 3 447 Lån og innskudd fra morselskap 4 592 676 4 219 474 Ansvarlig lånekapital fra morselskap 101 000 101 000 Pr. 31.12.2018 er det trukket opp 3.778 mill. kroner av total trekkrettighet på 3.874 mill. kroner. Selskapet har ikke stilt noen av sine eiendeler som sikkerhet for ekstern gjeld eller gjeld til morselskapet. Note 15 Varige driftsmidler Maskiner og inventar Anskaffelseskost pr. 01.01. 44 452 40 723 + Tilgang i året 4 572 3 729 - Avgang i året -12 876 0 = Anskaffelseskost pr. 31.12. 36 148 44 452 - Akkumulert avskrivning pr. 31.12-31 331-39 781 = Bokført verdi pr. 31.12. 4 818 4 671 Årets ordinære avskrivning (lineær) 4 327 3 316 Nedskrivning 0 0 Sum avskrivning mv. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler 4 327 3 316 Skattemessig verdi pr. 31.12. 8 417 7 371 Økonomisk levetid: EDB utstyr 3 år 33 % 3 år 33 % EDB programvare 3,3 år 30 % 3,3 år 30 % Kontormøbler og inventar 7 år 15 % 7 år 15 % Kontormaskiner og reklameskilt 5 år 20 % 5 år 20 % 29

Note 16 Leieavtaler Brutto utlån og fordringer knyttet til finansielle leieavtaler Ikke senere enn 1 år 470 078 114 399 Senere enn 1 år og ikke senere enn 5 år 786 234 1 623 472 Senere enn 5 år 2 175 439 1 197 992 3 431 751 2 935 863 Ikke opptjent inntekt knyttet til finansielle leieavtaler 213 148 179 039 Netto investeringer knyttet til finansielle leieavtaler 3 218 604 2 756 824 Netto investeringer i finansielle leieavtaler kan analyseres på følgende måte Ikke senere enn 1 år 440 882 107 422 Senere enn 1 år og ikke senere enn 5 år 737 401 1 524 467 Senere enn 5 år 2 040 321 1 124 935 3 218 604 2 756 824 Akkumulterte tapsavsetninger på utestående minsteleie -8 010-14 217 Leasingutstyr Anskaffelseskost pr. 01.01. 4 254 110 3 710 724 + Tilgang i året 1 339 582 1 059 971 - Avgang i året -727 634-516 585 = Anskaffelseskost pr. 31.12. 4 866 058 4 254 110 - Akkumulert avskrivning pr. 31.12. -1 749 066-1 528 627 = Bokført verdi leasingutstyr pr. 31.12. 3 116 992 2 725 483 + Periodisering av forventede salgsgevinster 31 848 30 148 + Fordringer o.l. -8 139-7 492 Sum leiefinansiering pr. 31.12. 3 140 702 2 748 139 Årets ordinære avskrivning 668 110 569 272 Skattemessig verdi leasingutstyr pr. 31.12. 2 735 652 2 456 016 Uopptjent forskuddsleie pr. 31.12. 213 148 179 039 30

Note 17 Pensjon SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS har kollektive pensjonsordning for sine ansatte. Selskapet er pliktig å ha tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon. Pensjonsordningene tilfredsstiller kravene i denne lov. Konsernet har innskuddspensjonsordning og en lukket ytelsespensjonsordning. Innskuddspensjonsordningen er tegnet hos SpareBank 1 Forsikring. Ytelsespensjonsordningen administreres i egen pensjonskasse, SpareBank 1 Nord-Norges Pensjons - kasse, som forvalter pensjons midlene innenfor de retningslinjer som gjelder for pensjonskasser. Full pensjon i ytelsesordningen krever 30 års opptjening og gir rett til alderspensjon på differansen mellom 70 % av lønn ved fratredelse og beregnet ytelse fra Folketrygden. Ved beregning av pensjon fra Folketrygden er det lagt til grunn 1 G (Folketrygdens grunnbeløp) ved beregning av grunnpensjon. Ordningen omfatter ikke ektefellepensjon. Pensjonsalderen er 67 år. Ordningen oppfyller kravene i Lov om foretakspensjon. Fra 01.07.06 inngår nyansatte i en innskuddspensjonsordning for alders- og uførepensjon tegnet hos SpareBank 1 Forsikring AS. Premiesatsene for innskuddspensjonen følger lovens tidligere maksimum: Lønn tilsvarende 1 til 7,1 ganger G: 7 % Lønn tilsvarende 7,1 til 12 ganger G: 15 % I tillegg til pensjonsforpliktelsen som forvaltes av pensjonskassen, har banken egen pensjonsforsikring for ansatte hvor ordinær lønn overstiger 12 G. Denne kollektive livrenteforsikringen er tegnet i forsikringsselskapet Storebrand. Selskapet er med i Fellesordningen for avtale festet pensjon, AFP. Den private AFP-ordningen gir et livslangt tillegg til den ordinære pensjonen. Den private AFP-ordningen vil bli finansiert gjennom en årlig premie som fastsettes som en prosent av lønn mellom 1 og 7,1G. Premien for 2018 er fastsatt til 2,5 %, (2,5 % i 2017). Ved verdsettelse av pensjonsmidlene, og ved måling av påløpte forpliktelser, benyttes estimerte verdier. Disse estimatene korrigeres hvert år i samsvar med oppgave over pensjonsmidlenes flytteverdi og aktuarberegninger av forpliktelsens størrelse. Både verdien av pensjons kassens forpliktelser, pensjonsforsikring i annet forsikringsselskap og de usikrede forpliktelsene er medtatt i beregningene. Selskapet har tidligere benyttet korridormetoden for regnskapsføring av uamortiserte estimatavvik. Korridormetoden er ikke lenger tillatt, og alle estimatavvik skal føres i oppstilling over andre inntekter og kostnader under utvidede resultat poster, såkalt OCI (Other Comprehensive Income). Etter IAS 19, beregnes periodens netto rentekostnad ved å anvende diskonteringsrenten for forpliktelsen på begynnelsen av perioden på netto forpliktelse. Netto rentekostnad består derfor av rente på forpliktelsen og avkastning på midlene, begge beregnet med diskonteringsrenten. Endringer i netto pensjonsforpliktelse som følge av premiebetalinger og utbetaling av pensjon hensyntas. Forskjellen mellom faktisk avkastning på pensjonsmidlene og den resultatførte, regnskapsføres fortløpende mot OCI. Fra 31.12.13 er aktuarberegningene foretatt etter endret dødelighetstariff K2013BE (beste estimat). 31

Note 17 Pensjon 31.12.18 31.12.17 Følgende forutsetninger er lagt til grunn for beregningene: Diskonteringsrente 2,60 % 2,40 % Forventet avkastning 2,60 % 2,40 % Fremtidig lønnsutvikling 1,00 % 1,00 % G-regulering 2,50 % 2,25 % Pensjonsregulering 0,00 % 0,00 % Arbeidsgiveravgift 14,10 % 14,10 % Finansskatt 5,00 % 5,00 % Frivillig avgang over 50 år 0,00 % 0,00 % Frivillig avgang inntil 50 år 0,00 % 0,00 % Forventet AFP - uttak fra 62 år 90,00 % 90,00 % Dødelighet, giftemålsannsynlighet etc. K2013 BE K2013 BE Uførhet IR2003 IR2003 Antall ansatte som omfattes av ytelsesordningen 9 9 Antall ansatte som omfattes av innskuddsordningen 36 38 Periodens kostnad knyttet til innskuddspensjonsordningen (beløp i hele 1000 kroner) 1 793 1 469 Sammensetning av periodens pensjonskostnad: Årets pensjonsopptjening 81 167 Netto renteinntekt/kostnad -265-250 Amortisering 0 0 Årets netto pensjonskostnad -184-83 Periodisert arbeidsgiveravgift 46 88 Årets netto pensjonskostnad inkl. arbeidsgiveravgift -138 5 Balanseførte pensjonsforpliktelser Nåverdi av fremtidige pensjonsforpliktelser 16 309 16 595 Estimert verdi av pensjonsmidler -26 758-27 511 Periodisert arbeidsgiveravgift 0 0 Sum balanseførte forpliktelser (+)/midler (-) -10 448-10 916 32

Note 18 Gjeld til kredittinstitusjoner Beløp i hele 1000 kroner Effektiv rente 2018 2017 Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid 1,86 4 518 456 4 051 369 Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner med avtalt løpetid 2,74 74 220 168 106 Sum gjeld til kredittinstitusjoner 1,88 4 592 676 4 219 474 Effektiv rente er beregnet som sum rentekostnad/snittvolum for året 2018. Note 19 Annen gjeld Avsatt utbytte 0 0 Skyldig merverdiavgift 0 0 Skyldig skatt 42 169 0 Finansielle derivater 947 2 238 Øvrige kreditorer 13 289 15 721 Sum annen gjeld 56 404 17 959 Note 20 Periodisering av etableringsgebyr Etableringsgebyr oppført i balansen 01.01. 31 993 28 611 Etableringsgebyr oppført i balansen 31.12. 35 655 31 993 33

Note 21 Egenkapitalbevegelse og fordeling Beløp i hele 1000 kroner Egenkapital pr. 31.12.16 729 089 Endring estimatavvik ført mot egenkapitalen IAS 19 Pensjon IB 1.1 2 561 Utbytte for 2016-64 484 Emisjon 100 000 Fondsobligasjon nytegnet i år 84 000 Ubetalte renter på fondsobligasjon klassifisert som EK -94 Endring estimatavvik ført mot egenkapitalen IAS 19 Pensjon UB 31.12 743 Overført fra årets overskudd 31.12.17 5 188 Egenkapital pr. 31.12.17 857 004 Endring estimatavvik ført mot egenkapitalen IAS 19 Pensjon IB 1.1 0 Prinsippendring: Overgang til IFRS 9-13 878 Utbytte for 2017-5 188 Emisjon 149 000 Ubetalte renter på fondsobligasjon klassifisert som EK -3 216 Endring estimatavvik ført mot egenkapitalen IAS 19 Pensjon UB 31.12-667 Overført fra årets overskudd 31.12.18 137 395 Egenkapital pr. 31.12.18 1 120 449 Fordeling egenkapital: Innskutt egenkapital inklusiv overkursfond 840 000 Ikke registrert kapitalutvidelse 0 Fondsobligasjon klassifisert som EK 80 690 Opptjent egenkapital 199 759 Sum egenkapital 1 120 449 34

Note 22 Kapitaldekning Aksjekapital 781 000 632 000 Overkursfond 59 000 59 000 Annen egenkapital 62 364 76 909 = Balanseført egenkapital 902 364 767 909 Justeringer i ren kjernekapital knyttet til regulatoriske filtre -41-84 Overfinansiering av pensjonsforpliktelse -10 448-10 916 = Ren kjernekapital 891 875 756 909 Fondsobligasjonskapital 80 690 83 906 = Annen kjernekapital 80 690 83 906 Kjernekapital 972 565 840 815 Ansvarlig lånekapital som kvalifiserer som tilleggskapital 101 000 101 000 Tilleggskapital 101 000 101 000 Ansvarlig kapital 1 073 565 941 815 Risikovektet beregningsgrunnlag Kredittrisiko standardmetoden 5 571 923 4 815 040 Operasjonell risiko (Basismetoden) 361 991 339 420 Samlet beregningsgrunnlag 5 933 914 5 154 460 Kapitalkrav Engasjement med massemerked 327 015 281 955 Engasjement med øvrige foretak 536 633 440 301 Operasjonell risiko (Basismetoden) 56 109 50 913 Kapitalkrav 919 757 773 169 Tilgjengelig kapital 153 808 168 646 Kapitaldekning 18,09 % 18,27 % Ren kjernekapital 15,03 % 14,68 % Kjernekapitaldekning 16,39 % 16,31 % Uvektet kjenekapitalandel (Leverage Ratio) 15,21 % 14,92 % Fra 2008 beregnes det kapitalkrav i henhold til gjeldende rapporteringsstandard etter standard metoden. Gjeldende minstekrav til kapitaldekning er 15,50 %. Nytt kapitalkrav gjeldende fra 2020 er 16,00 % som følge av varslet økning i motsyklisk kapitalbuffer. 35

Note 23 Restløpetid på eiendel - og gjeldsposter gruppert på gjenstående løpetid Beløp i hele 1000 kroner 0-30 dager Fra 1-3 mnd Fra 3-12 mnd Fra 1-5 år Over 5 år Ufordelt Total Eiendeler Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 1 502 1 484 2 986 Utlån til og fordringer på kunder 347 944 49 040 205 499 3 046 873 2 378 823 227 335 6 255 514 Øvrige eiendeler med restløpetid 38 913 10 448-76 649-27 287 Eiendeler uten restløpetid 4 818 4 818 Sum eiendeler 386 857 50 542 205 499 3 048 357 2 389 271 155 504 6 236 030 Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner 4 518 456 74 220 4 592 676 Øvrig gjeld med restløpetid 15 523 2 455 9 168 136 876 106 126 270 147 Gjeld uten restløpetid 151 758 151 758 Ansvarlig lån 101 000 101 000 Egenkapital 1 120 449 1 120 449 Sum gjeld og egenkapital 15 523 4 520 911 9 168 312 097 106 126 1 272 207 6 236 030 Netto likvid. eksponering på balanseposter 371 335-4 470 368 196 331 2 736 260 2 283 146-1 116 703 Kassekreditt/trekkrettighet er klassifisert i intervallet "Fra 1 til 3 mnd". Av selskapets totale bankinnskudd er kr 1.374.936 bundet opp i skattetrekksmidler. Note 24 Avtalt/sannsynlig tidspunkt for endring av rentebetingelser på hovedpostene i balansen Beløp i hele 1000 kroner 0-30 dager Fra 1-3 mnd Fra 3-12 mnd Fra 1-5 år Over 5 år Ufordelt Total Eiendeler Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 1 502 1 484 2 986 Utlån til og fordringer på kunder 6 214 810 0 0 40 704 0 0 6 255 514 Øvrige rentebærende eiendeler -76 649-76 649 Ikke rentebærende eiendeler 54 179 54 179 Sum eiendeler 6 216 312 1 484 0 40 704 0-22 470 6 236 030 Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner 4 518 456 74 220 4 592 676 Øvrig rentebærende gjeld 947 334 798 335 745 Ikke rentebærende gjeld 86 160 86 160 Ansvarlig lån 101 000 101 000 Egenkapital 1 120 449 1 120 449 Sum gjeld og egenkapital 4 519 403 175 220 0 0 0 1 541 407 6 236 030 Netto likvid. eksponering på balanseposter 1 696 909-173 736 0 40 704 0-1 563 877 Netto likvid. eksponering på balanseposter 27,2-2,8 0,0 0,7 0,0-25,1 Varslingsfristen for renteendring til kunder er henholdsvis 6 uker for personkunder, 2 uker for bedriftskunder. Basert på selskapets balanse per 31.12.18 gir et parallelt skift i rentekurven på ett prosentpoeng en total renterisiko på 62,4 mill kroner.

Note 25 Overtatte eiendeler og andre eiendeler Overtatte eiendeler Overtatte eiendeler 0 19 845 Selskapet har ved utgangen av regnskapsperioden ingen overtatte eiendeler. Andre eiendeler Merverdiavgift til gode 1 508 2 241 Note 26 Aksjekapital, aksjonærinformasjon og utbytte Ordinære aksjer Antall ordinære aksjer pålydende kr 5.000 156 200 126 400 Ikke registrerte aksjer pålydende kr 5.000 0 0 Endringer i aksjekapital og overkurs: Aksjekapital 781 000 632 000 Ikke registrert aksjekapital 0 0 Overkurs 59 000 59 000 Utbytte Utbetalt utbytte 5 188 64 484 Det er foreslått utbytte til godkjenning i generalforsamlingen på 137 mill. Dette er ikke regnskapsført som forpliktelse pr. 31.12.18. Samtlige aksjer eies av SpareBank 1 Nord-Norge. Selskapet har hovedkontor i Tromsø. Note 27 Ansvarlig lånekapital Ansvarlig lånekapital 101 000 101 000 Selskapet tok i 2017 opp ytterligere ett ansvarlig lån. Dette lånet har samme avtalebetingelser som eksisterende lån med løpetid på 5 år og med rett til forlengelse til hhv 2023, 2024 og 2027. Innløsning kan ikke skje før lånene har løpt i 5 år. Selskapets kostnader med lånene er totalt 3.866.976,- Rentebetingelsene er 3 mnd. NIBOR med tillegg av en margin på 2,75 prosentpoeng. Renten fastsettes for tre mnd. av gangen. Note 28 Hendelser etter balansedagen Det er ikke registrert vesentlige hendelser etter balansedagen som påvirker selskapets regnskap. 37

38

39

40

41

42

43