Kvartalsrapport
STYRETS BERETNING 2 / 15 Styrets beretning Virksomhetens art SSB Boligkreditt er Sandnes Sparebank konsernets finansieringsselskap for utstedelse av obligasjoner med fortrinnsrett. Selskapet har kontoradresse på Forus i Sandnes Kommune. SSB Boligkreditt er et heleid datterselskap av Sandnes Sparebank. Styret anser selskapets soliditets- og likviditetsnivå som tilfredsstillende. Forutsetninger for fortsatt drift er til stede, og dette er lagt til grunn ved avleggingen av regnskapet. Regnskapsprinsippene som er lagt til grunn er beskrevet i note 1 til regnskapet. Markedsforhold Markedet for Obligasjoner med fortrinnsrett har gjennom tredje kvartal vært preget av lite likviditet og betydelig økning i kredittpremier. Kredittpremien for andre typer obligasjoner har også økt betydelig. For SSB Boligkreditt har indikert kredittpremie på 5-års finansiering (NBP OMF3 kurven) økt fra +38 basispunkter til +60 basispunkter i løpet av kvartalet. 3-måneders Nibor var 1,33 % ved kvartalsstart og 1,12 % ved kvartalsslutt. I gjennomsnitt var Nibor 1,21 %, mot 1,43 % i forrige kvartal. Lange renter, indikert ved 10-års swap, har falt betydelig fra 2,39 % ved kvartalsstart til 1,90 % ved kvartalsslutt. og -2,5 %. Omsetningstiden for Norge totalt har gått fra 29 dager til 33 dager siste kvartal. I Rogaland har omsetningstiden gått i fra 46 dager til 54 dager. Markedet i bankens primære markedsområde vurderes som stabilt, men det er knyttet usikkerhet til utvikling i både boligprisene og arbeidsledighet. Resultatutvikling tredje kvartal Tallstørrelser i parentes gjelder tilsvarende periode i. Resultat før skatt ble 11,8 (18,1) millioner kroner. Etter skatt ble resultatet 17,2 (13,2) millioner kroner. Selskapets netto renteinntekter utgjorde 19,0 (24,2) millioner kroner. Reduksjon i rentenetto skyldes rentenedsettelser gjennomført i perioden. Andre inntekter utgjorde -1,8 (-0,1) millioner kroner. Andre inntekter er negative grunnet verdiendring på finansielle derivater til virkelig verdi (sikringer av fastrentelån). Selskapets driftskostnader i tredje kvartal utgjorde 6,0 (5,9) millioner kroner. Samarbeidet med Sandnes Sparebank er formalisert gjennom en forvaltningsavtale. Forvaltningshonoraret til banken utgjorde 5,4 (5,4) millioner kroner i tredje kvartal. Gruppenedskrivning på utlån ble redusert med 0,5 millioner kroner i tredje kvartal. Arbeidsledigheten i Rogaland har hatt en økning fra 3,1 % ved utgangen av andre kvartal, til 3,8 % ved utgangen av tredje kvartal. Arbeidsledigheten for Norge har økt fra 2,7 % til 2,9 %. Rogaland er nå fylket med nest høyest arbeidsledighet. Boligprisene har gjennom tredje kvartal hatt en økning for Norge totalt på 0,5 % (ikke sesongjustert) i henhold til Boligprisstatistikken. I Rogaland var endring siste kvartal -1,6 %. Utviklingen for Sandnes og Stavanger var henholdsvis -2,6 % Balanse og forvaltning SSB Boligkreditt forvaltet totalt 7,4 (7,1) milliarder kroner ved utgangen av tredje kvartal. Utlån til kunder utgjorde 7,0 (6,7) milliarder kroner. Per 30.09. hadde SSB Boligkreditt utstedt obligasjoner med fortrinnsrett pålydende 6,4 milliarder kroner. Foretaket hadde egenbeholdning pålydende 0,9 milliarder kroner, netto utestående obligasjoner med fortrinnsrett var 5,5 milliarder kroner. Det er utstedt fastrente obligasjoner pålydende 1,0 milliard kroner, resterende har flytende rente. I løpet av tredje
STYRETS BERETNING 3 / 15 kvartal har SSB boligkreditt utstedt nye obligasjoner pålydende 1,1 milliarder kroner. I samme periode har foretaket kjøpt tilbake kortere løpetider pålydende 0,1 milliarder kroner, samt at obligasjoner pålydende 0,5 milliarder kroner har gått til forfall. Annen gjeld posten inkluderer gjeld til morselskap med 1,3 (2,0) milliarder kroner. Dette er relatert til midlertidig finansiering av SSB Boligkreditts kjøp av utlånsportefølje fra Sandnes Sparebank. Selskapets likviditetssituasjon er tilfredsstillende. Risikoforhold Selskap med konsesjon til å utstede Obligasjoner med Fortrinnsrett (OMF) skal ut fra lover og myndighetsfastsatte forskrifter ha et lavt risikonivå. Styret i SSB Boligkreditt legger vekt på at selskapet skal identifisere, måle og styre de ulike risikoelementene slik at tilliten til SSB Boligkreditt opprettholdes i markedet. Kredittrisiko Per 30.09. hadde selskapet en portefølje av boliglån som utgjorde 7,0 milliarder kroner. Denne porteføljens samlede vektede lånesaldo tilsvarte 52,0 % av objektiv verdivurdering. Ved endt periode var ingen lån i mislighold. Styret vurderer kvaliteten på låneporteføljen som svært god, og kredittrisikoen som lav. Markedsrisiko Markedsrisiko defineres som økonomisk tap som følge av endringer i observerbare markedsvariabler som renter, valutakurser og priser på finansielle instrumenter. SSB Boligkreditt skal ha en lav markedsrisiko, og har etablert rammer for eksponering i både rente- og valutarisiko. Selskapet vil bruke finansielle derivater for å holde nevnte risiko på et lavt nivå. Per 30.09. har selskapet utstedt obligasjonslån pålydende 6,4 milliarder kroner, hvorav 5,4 milliarder kroner er trukket til flytende rente. Selskapet har kun plasseringer i norske kroner. Av lånemassen bestod 94,0 % av engasjementene med flytende rente. Selskapet bruker finansielle derivater for å sikre en lav renterisiko. Selskapet hadde ved utgangen av tredje kvartal ingen posisjoner i utenlandsk valuta og følgelig ingen valutarisiko. Styret anser den samlede markedsrisikoen som lav. Likviditetsrisiko Dette er risikoen for at selskapet ikke har evne til å refinansiere seg ved forfall eller er ute av stand til å finansiere sine aktiva på markedsvilkår. SSB Boligkreditt legger ut obligasjoner der selskapet har anledning til å forlenge løpetiden på sine innlån med 12 måneder dersom selskapet skulle få problemer med å refinansiere seg ved ordinær forfall. Styret vurderer selskapets likviditetsrisiko som lav. Operasjonell risiko Dette er risiko for tap som følge av feil eller uregelmessigheter ved håndtering av transaksjoner, manglende intern kontroll eller uregelmessigheter i de systemene som blir benyttet. SSB Boligkreditt har inngått en rammeavtale med Sandnes Sparebank omkring ledelse, produksjon, IT, økonomiog risikostyring. Styret vurderer den operasjonelle risikoen som lav. Det er styrets oppfatning at den samlede risikoeksponeringen i SSB Boligkreditt er lav.
STYRETS BERETNING 4 / 15 Organisering, ansatte og miljø Selskapet har inngått en avtale med Sandnes Sparebank om forvaltning av selskapets låneportefølje. Priser og betingelser reguleres årlig. Det er ingen ansatte i selskapet. Administrerende direktør er formelt ansatt i Sandnes Sparebank. Styret består av fire personer. Selskapet forurenser ikke det ytre miljø. Fremtidsutsikter SSB Boligkreditt har foretatt plasseringer av obligasjoner med fortrinnsrett i markedet. Målgruppen for nye emisjoner er det norske markedet. Selskapet forventer et stabilt volum ut og videre i 2016. På tross av økt usikkerhet i makrobildet forventes ikke vesentlig økning i kredittap i SSB Boligkreditt. Det forventes ytterligere press på marginer i neste kvartal grunnet varslet rentenedsettelse. Nåværende rating av obligasjoner utstedt av SSB Boligkreditt på AA i fra Fitch forventes opprettholdt. Fitch har krav om OC-nivå 10 %. SSB Boligkreditt har som målsetning om videre å holde forpliktet OC-nivå på 11 %. Styret i SSB Boligkreditt AS 3. november Odd Egil Flokketveit Styrets leder Arild Ollestad Styremedlem Svein Ivar Førland Styremedlem Terje Frafjord Styremedlem Elisabeth Frøyland Adm. direktør
3. KVARTAL 5 / 15 Resultatregnskap Resultatregnskap (Beløp i tusen kr) Note Renteinntekter og lignende inntekter 51 987 63 001 164 866 194 139 254 194 Rentekostnader og lignende kostnader 32 953 38 780 99 216 113 829 150 839 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 19 035 24 221 65 650 80 311 103 355 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 252 283 781 882 1 159 Netto verdiendring på finansielle instrumenter til virkelig verdi 5-2 009-364 -6 967-564 -1 900 Sum andre driftsinntekter -1 757-81 -6 186 319-741 Personalkostnader 15 3 141 279 91 Andre driftskostnader 6 010 5 909 18 089 14 235 20 465 Avskrivninger/nedskrivninger 49 49 Sum driftskostnader 6 026 5 912 18 230 14 563 20 605 Nedskrivninger og tap på utlån og garantier 2-531 174 1 301 425-70 Resultat av ordinær drift før skatt 11 784 18 055 39 933 65 641 82 079 Skatt på ordinært resultat -5 372 4 875 2 229 17 723 22 177 Resultatet av ordinær drift etter skatt 17 155 13 180 37 705 47 918 59 902 Andre inntekter og kostnader (etter skatt) Totalresultat 17 155 13 180 37 705 47 918 59 902 Året
3. KVARTAL 6 / 15 Balanse Beløp i tusen kr Note 30.09.15 30.09.14 31.12.14 Bankinnskudd 6,7 112 848 130 744 126 277 Utlån kunder 6,7 6 961 106 6 663 696 6 790 435 Sertifikater og obligasjoner 6,7 214 359 217 749 217 538 Finansielle derivater 6,7 76 379 29 760 68 829 Utsatt skattefordel 5 087 4 710 5 087 Forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter 6,7 11 012 11 758 11 855 Sum eiendeler 7 380 791 7 058 417 7 220 021 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 6,7 5 571 766 4 549 108 4 982 754 Finansielle derivater 6,7 16 916 11 902 19 134 Annen gjeld 6 1 252 262 1 989 036 1 701 866 Betalbar skatt 11 767 26 065 22 156 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 6,7 8 834 11 673 12 568 Sum gjeld 6 861 545 6 587 784 6 738 479 Aksjekapital 227 600 227 600 227 600 Overkurs 122 500 122 500 122 500 Annen egenkapital 169 146 120 533 131 442 Sum egenkapital 519 246 470 633 481 542 Sum gjeld og egenkapital 7 380 791 7 058 417 7 220 021
3. KVARTAL 7 / 15 Egenkapital Aksjekapital Overkurs Annen egenkapital Sum egenkapital Egenkapital per 31.12.2013 227 600 122 500 72 614 422 714 Årets resultat 59 902 59 902 Avgitt konsernbidrag med skattemessig effekt (etter skatt) -1 075-1 075 Egenkapital per 31.12. 227 600 122 500 131 441 481 542 Årets resultat 37 705 37 705 Egenkapital per 30.09. 227 600 122 500 169 146 519 246
3. KVARTAL 8 / 15 Kontantstrømoppstilling Beløp i tusen kr Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Renteinnbetalinger, provisjonsinnbet. og gebyrer fra kunder 162 229 189 235 248 986 Renteinnbetalinger på verdipapirer 4 261 1 890 2 373 Utbetaling til drift -467 834-445 812-740 496 Skatter -12 618-13 614-21 956 Netto kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter -313 962-268 301-511 093 Året Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Netto innbetaling/utbetaling ved omsetning av rentebærende verdipapirer 23 299 22 270 Netto kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter 23 299 22 270 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Netto innbetalinger/utbetalinger av nedbetalingslån, rammekreditter -176 887 5 466-115 171 Opptak av sertifikater og obligasjonsgjeld 630 371 708 084 1 829 192 Utbetaling ved tilbakebetaling av sertifikater og obligasjonsgjeld -50 000-350 000-1 075 000 Netto rentebetalinger på finansaktiviteter -102 951-111 606-147 722 Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter 300 533 251 944 491 299 Netto kontantstrøm for perioden -13 429 6 943 2 476 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse 126 277 123 801 123 801 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt 112 848 130 744 126 277
NOTER 9 / 15 1 REGNSKAPSPRINSIPPER Generelt IAS 34 Delårsrapportering. En beskrivelse av regnskapsprinsippene som er lagt til grunn fremkommer av årsregnskapet for. Anvendelse av estimater Utarbeidelse av regnskap i overensstemmelse med generelt aksepterte regnskapsprinsipper krever at ledelsen i en del tilfeller må anvende estimater og forutsetninger. Estimatene er basert på historiske erfaringer og forutsetninger som ledelsen mener er rimelige og fornuftige. Estimatene og vurderingene som ligger til grunn, påvirker de regnskapsførte beløp på eiendeler, gjeld og forpliktelser, samt inntekter og kostnader i regnskapet. Faktiske resultater kan senere til en viss grad avvike fra estimatene og forutsetningene. De samme estimeringsteknikker og forutsetninger som er beskrevet i årsregnskapet for, er lagt til grunn ved utarbeidelsen av regnskapet per utgangen av kvartalet. 2 TAP Tap på utlån og garantier Periodens endring i individuelle nedskrivninger Periodens endring i gruppenedskrivning -531 174 1 301 425-70 Konstateringer uten tidligere nedskrivning Inngått på tidligere konstaterte tap Tap på utlån og garantier -531 174 1 301 425-70 Året Nedskrivninger på utlån Gruppenedskrivning per 1.1 3 064 3 460 3 460 - Overført fra Sandnes Sparebank ved kjøp utlånsportefølje 231-87 -326 + Endring i gruppenedskrivning 1 301 425-70 Gruppenedskrivning per 30.09 / 31.12 4 596 3 798 3 064 Taps- og misligholdte engasjementer: Misligholdte engasjementer Tapsutsatte engasjement Individuelle nedskrivninger Brutto mislighold i % av brutto utlån 0,00 % 0,00 % 0,00 % Misligholdte engasjement er engasjement som er misligholdt i mer enn 90 dager. Tapsutsatte engasjement er engasjement som er nedskrevet. Banken rapporterer ikke et engasjement på begge linjer, dersom engasjementet er nedskrevet er det rapportert i tapsutsatte engasjement, uavhengig av om det er misligholdt eller ikke.
NOTER 10 / 15 3 TRANSAKSJONER NÆRSTÅENDE Konserninterne transaksjoner Resultatregnskap Innskuddsrenter 76 93 290 341 599 Betalte renter-/kredittprovisjoner -6 713-10 199-19 448-34 989-42 940 Forvaltningshonorar -5 442-5 442-16 325-12 404-17 845 Året 30.09.15 30.09.14 31.12.14 Balanse Utlån til og fordringer på kreditinstitusjoner 12 848 30 744 26 277 Annen gjeld 1 252 261 1 989 035 1 701 842 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 499 117 14 775 4 BEREGNING AV KAPITALDEKNING Kapitaldekning 30.09.15 30.09.14 31.12.14 Aksjekapital 227 600 227 600 227 600 Overkurs 122 500 122 500 122 500 Øvrig egenkapital 131 442 89 984 131 442 Egenkapital 481 542 440 084 481 542 Fradrag for goodwill og andre immaterielle eiendeler -5 087-4 710-5 087 Sum kjernekapital 476 455 435 374 476 455 Ansvarlig kapital 476 455 435 374 476 455 Risikovektet kapital Kredittrisiko - standardmetode 2 772 531 2 649 457 2 698 348 Operasjonell risiko 157 667 111 738 157 667 CVA-Risiko 78 690 35 835 79 880 Beregningsgrunnlag 3 008 888 2 797 029 2 935 895 Kapitaldekning 15,8 15,6 16,2 Kjernekapitaldekning 15,8 15,6 16,2 Ren kjernekapitaldekning 15,8 15,6 16,2
NOTER 11 / 15 Spesifikasjon av beregningsgrunnlag 30.09.15 30.09.14 31.12.14 Standardmetoden Institusjoner 42 503 39 295 43 193 Foretak 1 499 371 401 Engasjementer med pantesikkerhet i eiendom 2 622 939 2 516 483 2 560 852 Obligasjoner med fortrinnsrett 22 027 21 977 21 944 Øvrige 83 563 71 331 71 958 Kredittrisiko 2 772 531 2 649 457 2 698 348 Operasjonell risko 157 667 111 738 157 667 Cva-risiko* 78 690 35 835 79 880 Sum beregningsgrunnlag 3 008 888 2 797 029 2 935 895 5 NETTO VERDIENDRING PÅ FINANSIELLE INSTRUMENTER TIL VIRKELIG VERDI Netto verdiendring på sertifikater og obligasjoner -1 796 24-3 179 910 1 032 Gevinst / tap nedkvittering egne obligasjoner -1 559-2 922 Netto verdiendring på valuta og finansielle derivater -4 115-389 1 126-4 019-9 721 Netto verdiendring på utlån til virkelig verdi 3 902 2-4 914 4 106 9 711 Netto verdiendring på finansielle derivater, sikring 26 496 5 928 8 642 13 271 50 810 Netto verdiendring på sikret finansiell gjeld -26 496-5 928-8 642-13 271-50 810 Netto verdiendring på finansielle instrumenter til virkelig verdi -2 009-364 -6 967-564 -1 900 Året
NOTER 12 / 15 6 KLASSIFISERING AV FINANSIELLE INSTRUMENTER Finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet 30.09.15 Eiendeler Fin. eiendeler og gjeld vurdert til amortisert kost Handelsportefølje Bestemt regnskapsført til virk. verdi Finansielle derivater som sikringsinstr. Ikke finansielle eiendeler og forpliktelser Sum Kontanter og bankinnskudd 112 848 112 848 Utlån til kunder 6 531 817 429 289 6 961 106 Sertifikater og obligasjoner 214 359 214 359 Finansielle derivater 1 685 74 694 76 379 Opptjente ikke mottatte inntekter 11 012 11 012 Øvrige eiendeler 5 087 5 087 Sum eiendeler 6 655 677 1 685 643 648 74 694 5 087 7 380 791 Forpliktelser Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 5 571 766 5 571 766 Finansielle derivater 16 916 16 916 Påløpte kostnader 8 834 8 834 Annen gjeld 1 252 262 1 252 262 Avsetninger 11 767 11 767 Sum forpliktelser 6 832 862 16 916 11 767 6 861 545 Finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet 30.09.14 Eiendeler Fin. eiendeler og gjeld vurdert til amortisert kost Handelsportefølje Bestemt regnskapsført til virk. verdi Finansielle derivater som sikringsinstr. Ikke finansielle eiendeler og forpliktelser Sum Kontanter og bankinnskudd 130 744 130 744 Utlån til kunder 6 290 882 372 814 6 663 696 Sertifikater og obligasjoner 217 749 217 749 Finansielle derivater 880 28 880 29 760 Opptjente ikke mottatte inntekter 11 758 11 758 Øvrige eiendeler 4 710 4 710 Sum eiendeler 6 433 384 880 590 563 28 880 4 710 7 058 417 Forpliktelser Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 4 549 108 4 549 108 Finansielle derivater 11 535 366 11 902 Påløpte kostnader 11 673 11 673 Annen gjeld 1 989 036 1 989 036 Avsetninger 26 065 26 065 Sum forpliktelser 6 549 818 11 535 366 26 065 6 587 784
NOTER 13 / 15 Finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet 31.12.14 Eiendeler Fin. eiendeler og gjeld vurdert til amortisert kost Handelsportefølje Bestemt regnskapsført til virk. verdi Finansielle derivater som sikringsinstr. Ikke finansielle eiendeler og forpliktelser Sum Kontanter og bankinnskudd 126 277 126 277 Utlån til kunder 6 429 345 361 090 6 790 435 Sertifikater og obligasjoner 217 538 217 538 Finansielle derivater 1 594 67 235 68 829 Opptjente ikke mottatte inntekter 11 855 11 855 Øvrige eiendeler 5 087 5 087 Sum eiendeler 6 567 478 1 594 578 628 67 235 5 087 7 220 021 Forpliktelser Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 4 982 754 4 982 754 Finansielle derivater 17 952 1 183 19 134 Påløpte kostnader 12 568 12 568 Annen gjeld 1 701 866 1 701 866 Avsetninger 22 156 22 156 Sum forpliktelser 6 697 189 17 952 1 183 22 156 6 738 479 7 VIRKELIG VERDI FINANSIELLE INSTRUMENTER Eiendeler Balanseført verdi Virkelig verdi av finansielle instrumenter vurdert til amortisert kost 30.09.15 30.09.14 31.12.14 Virkelig verdi Balanseført verdi Virkelig verdi Balanseført verdi Kontanter og bankinnskudd 112 848 112 848 130 744 130 744 126 277 126 277 Utlån til kunder 6 961 106 6 961 106 6 663 696 6 663 696 6 790 435 6 790 435 Forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter 11 012 11 012 11 758 11 758 11 855 11 855 Sum eiendeler 7 084 967 7 084 967 6 806 199 6 806 199 6 928 567 6 928 567 Virkelig verdi Forpliktelser Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 5 571 766 5 560 968 4 549 108 4 596 720 4 982 754 5 023 562 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 8 834 8 834 11 673 11 673 12 568 12 568 Sum forpliktelser 5 580 600 5 569 802 4 560 781 4 608 394 4 995 323 5 036 130
NOTER 14 / 15 Virkelig verdi verdsettelse ved utgangen av perioden etter verdsettelseshierakiet Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 30.09.15 Finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet Utlån til kunder 429 289 429 289 Sertifikater og obligasjoner 214 359 214 359 Finansielle derivater 1 685 1 685 Finansielle derivater, sikringsinstrument 74 694 74 694 Sum 290 738 429 289 720 027 Finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet Finansielle derivater 16 916 16 916 Finansielle derivater, sikringsinstrument Sum 16 916 16 916 Virkelig verdi verdsettelse ved utgangen av perioden etter verdsettelseshierakiet Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 30.09.14 Finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet Utlån til kunder 372 814 372 814 Sertifikater og obligasjoner 217 749 217 749 Finansielle derivater 880 880 Finansielle derivater, sikringsinstrument 28 880 28 880 Sum 247 509 372 814 620 323 Finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet Finansielle derivater 11 535 11 535 Finansielle derivater, sikringsinstrument Sum 11 535 11 535 Virkelig verdi verdsettelse ved utgangen av perioden etter verdsettelseshierakiet Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 31.12.14 Finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet Utlån til kunder 361 090 361 090 Sertifikater og obligasjoner 217 538 217 538 Finansielle derivater 1 594 1 594 Finansielle derivater, sikringsinstrument 67 235 67 235 Sum 286 367 361 090 647 457 Finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet Finansielle derivater 17 952 17 952 Finansielle derivater, sikringsinstrument 1 183 1 183 Sum 19 134 19 134
NOTER 15 / 15 Utlån Avstemming av bevegelser for Nivå 3 fra 31.12. til 30.09. Tilgjengelig for salg Innskudd Totalt Balanse per 31.12. 361 090 361 090 Resultatført gevinst/tap i årets resultat -4 914-4 914 Resultatført gevinst/tap i andre inntekter Kjøp Utstedelse 120 586 120 586 Oppgjør -47 472-47 472 Migrering til nivå 2 / 1 Balanse per 30.09. 429 290 429 290