21 client COMPUTING KONSERNET ÅRSRAPPORT
2 INNHOLD Side Konsernoversikt Historikk Konsernstruktur og adresser Om Client Computing konsernet Nøkkeltall Styrets årsberetning Resultatregnskap Balanseregnskap Kontantstrømoppstilling Noter Revisjonsberetning/ uttalelser 3 4 5 6 7 9 12 13 15 37
HISTORIKK 3 23 Client Computing Energy AS (CC Energy) etableres gjennom utskillelse av virksomhetsområdet Energy i Client Computing ASA. CC Energy kjøper 1 % av Client Computing Sverige AB fra morselskapet Client Computing ASA. 24 CC Energy gjør en emisjon i Euronova AS, og får en eierandel på 44 %. 25 CC Energy øker sin eierandel i Euronova AS til 79,63 %. 26 CC Energy øker sin eierandel i Euronova AS til 1 %. CC Energy endrer navn til Client Computing Europe ASA (CC Europe), og etablerer Client Computing Utility AS (CC Utility). All virksomhet i CC Europe blir overført til det nye datterselskapet. CC Europe kjøper det tyske selskapet GLI (Gesellschaft für Logistik und Informationssysteme GmbH). 27 Euronova flytter kontoradresse til Sandefjord. 28 CC Europe og CC Utility flytter til Skolmar 32c i Sandefjord. CC Europe kjøper 1% eierandel i Concept Factory AS i to omganger. Concept Factory og EuroNova fusjoneres. Det fusjonerte selskapet får navnet Client Computing Norway AS. 29 GLI (Gesellschaft für Logistik und Informationssysteme mbh) endrer navn til Client Computing Germany GmbH. Client Computing Sverige AB endrer navn til Client Computing Sweden AB. 21 Client Computing Utility AS og Client Computing Norway AS fusjoneres til Client Computing Norway AS.
4 konsernstruktur client computing Konsernet Client Computing Europe AS Skolmar 32C 3232 Sandefjord Tel: +47 33 42 13 Faks: +47 33 42 13 1 www.clientcomputing.com CLIENT COMPUTING EUROPE AS CLIENT COMPUTING GERMANY GMBH 1% CLIENT COMPUTING SWEDEN AB 1% CLIENT COMPUTING NORWAY AS 1% Germany GmbH Keferloher Strasse 24 8554 Haar bei München, Tyskland Tel: +4989 45 3 4 Faks: +4989 45 3 4 22 Sweden AB Djupdalsvägen 18 192 51 Sollentuna, Sverige Tel: +46 8 594 11 7 Faks: +46 8 594 11 729 Norway AS Skolmar 32C 3232 Sandefjord Tel: +47 33 42 13 Faks: +47 33 42 13 1
om CLIENT COMPUTING konsernet 5 Konsernets virksomhet har tradisjonelt vært knyttet til håndtering av elektronisk meldingsutveksling i det nordiske kraftmarkedet. Client Computing konsernet er i dag markedsleder innen elektronisk meldingsutveksling innen kraftbransjen i Skandinavia. Konsernets løsninger benyttes av om lag 43 energiselskaper i Europa. CC Europe konsernet skal utvikles til en ledende europeisk aktør innenfor løsninger og tjenester for elektronisk meldingsutveksling og efaktura, med hovedvekt på løsninger for aktører i elkraft og gassmarkedene. Konsernet er for tiden etablert med egne operative datterselskaper med ansvar for salg og leveranse av konsernets løsninger i Norge, Sverige og Tyskland. I 28 er konsernets kompetanse innen utvikling av efaktura løsninger samlet i et eget norsk selskap. Morselskapet har i hovedsak økonomiske og administrative konsernfunksjoner samt et ansvar for konsernstrategi og løpende arbeid med utnyttelse av konsernets samlede kompetanse. Morselskapet har fem ansatte. Konsernfunksjonene skal være til økonomisk nytte for datterselskapene og kostnadene søkes således dekket inn gjennom belastning av datterselskapenes regnskaper. Eksisterende markeder Markeder allerede på vei inn Markeder kortsiktig satsning Markeder langsiktig satsning
6 NØKKELTALL konsernet Tall i TNOK 21 29 % Q4 21 Q4 29 % Driftsinntekter 67 198 66 439 1,1 % 18 198 15 683 16 % Driftsresultat før goodwillavskrivninger (EBITA) 2 121 8 22 73,6 % 661 616 7,4 % Driftsmargin EBITA 3,16 % 12,7 % 73,9 % 3,63 % 3,92 % 7,4 % Resultat før skatt 2 71 2 786 197,3 % 51 471 8,3 % Totalkapital 25 6 3 744 18,5 % 25 6 3 744 18,5 % Netto operasjonell kontantstrøm 2 933 8 239 64 % 2 933 8 239 64 % Likviditetsbeholdning 2 766 4 172 33,7 % 2 766 4 172 33,7 % Antall ansatte (gjennomsnitt) 68 64 6,3 % 7 64 9,4 % Egenkapital morselskapet 14 797 12 138 21,9 % 14 797 12 138 21,9 % Antall aksjer pr 31.12.9 1 8 1 81,1 % 1 8 1 81,1 % Bokført egenkapital pr. aksje,137,112 22,1 %,137,112 22,1 % CC konsernet 26 27 28 29 21 Endring 91 Netto driftsinntekter 33,1 45,7 53,4 66,4 67,2 1,2 % EBITA 4,5 4,5 6,1 8, 2,1 73,5 % EBITA margin 13,9 % 8,7 % 11,4 % 12,1 % 3,2% 73,82 % 8 25, % 7 6 2, % 5 4 3 15, % 1, % Netto driftsinntekter EBITA EBITA margin 2 1 5, % 25 26 27 28 29 21, %
STYRETS ÅRSBERETNING 21 FOR CLIENT COMPUTING EUROPE AS 7 Virksomhetens art og tilholdssted CC Europe AS (morselskapet) har hovedkontor i Sandefjord og fungerer som et holdingselskap, og hvor driften utøves i heleide datterselskaper. I konsernet inngår Client Computing Norway AS (1 %) (fusjonert med Client Computing Utlilty AS i 21), Client Computing Sweden AB (1 %), og Client Computing Germany GmbH (1 %). Selskapets virksomhet har tradisjonelt vært knyttet til håndtering av elektronisk meldingsutveksling i det nordiske kraftmarkedet. CC Europe konsernet er i dag markedsleder innenfor elektronisk samhandel innen kraftbransjen i Skandinavia. Selskapets løsninger benyttes av om lag 43 energiselskaper i Europa. Det var pr. 31.12.21 5 ansatte i morselskapet og 68 ansatte i konsernet. forpliktelser (covenants) knyttet til likviditet, egenkapitalandel og gjeldsbetjeningsgrad. DnBNor har imidlertid en rett til å kreve hele eller deler av lånet innfridd ved eventuelle kapitalutvidelser. Client Computing Norway AS, et resultat av fusjonen mellom Client Computing Utility AS og Client Computing Norway AS, omsatte i 21 for 31,1 MNOK, en reduksjon fra 33,65 MNOK fra 29 ( 7,5%). Driftsresultatet (EBITA) utgjorde 9,5 TNOK mot 2,58 MNOK året før. CC Norway AS har gjennom året styrket sin posisjon i det norske markedet innenfor efaktura, men viser en liten stagnasjon innenfor EDI segmentet. Selskapet er lokalisert i Sandefjord. Ved årsskiftet har selskapet 25 ansatte og ledes av Eivind Wingsternæs. Fortsatt drift I samsvar med regnskapsloven 33a bekreftes det at forutsetningene om fortsatt drift er til stede. Til grunn for antagelsen ligger resultatprognoser for årene 211 og 212 og konsernets langsiktige strategiske prognoser for årene videre fremover. Konsernet er i en sunn økonomisk og finansiell utvikling. Styret presiserer at det er betydelig usikkerhet knyttet til vurdering av fremtidige forhold. Redegjørelse for årsregnskapet 21 har vært et aktivt år for Client Computing Europe AS (CC Europe) preget av vekst og investeringer innenfor nye satsningsområder. Konsernet hadde en netto omsetning i 21 på 67,2 MNOK. Dette er en økning fra 66,4 MNOK i 29 (+1,1%) Driftsresultat før amortisering av goodwill (EBITA) utgjorde 2,1 MNOK ned fra 8,2 MNOK i 29 (73,5%). Driftsresultat og resultat før skatt utgjorde i 21 hhv. 2,71 MNOK og 2,79 MNOK. Totalbalansen i konsernet utgjorde 25,15 MNOK og egenkapitalen 328 TNOK pr. 31.12.21. Client Computing Sweden AB omsatte for 7,36 MSEK i 21 mot 8,55 MSEK i 29 (14 %). Driftsresultatet (EBI TA) utgjorde 46 TSEK mot 1,2 MSEK i 28. CC Sverige AB har kontorer i Stockholm. Ved årsskiftet har selskapet 6 ansatte og ledes av Magnus Ernolf. Client Computing Germany GmbH hadde i 21 en omsetning på 3,75 MEUR opp fra 3,22 MEUR i 29 (+16,4), og hadde et driftsresultat (EBITA) på,32 MEUR mot,519 MEUR året før (47 %). Hovedkontor er flyttet fra Haar til Ismaning i nærheten av München. Ved årsskiftet har selskapet 32 ansatte og ledes av Per Ole Johansen. Kontantstrøm Konsernet hadde i 21 en kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter på 2,93 MNOK. Netto kontantstrøm fra investerings og finansieringsaktiviteter var minus 1,1 MNOK. Avviket fra driftsresultatet skyldtes i hovedsak avskrivninger (amortisering av goodwill) samt endringer i kundefordringer og leverandørgjeld og andre tidsavgrensningsposter. Konsernets totale likviditetsreserver var 31.12.21 2,7 MNOK. Ordinære planlagte avdrag for konsernets rentebærende gjeld til kredittinstitusjoner i 211 er 4 MNOK. Morselskapet hadde i 21 en omsetning på 8,65 MNOK og et resultat før skatt på 2,57 MNOK. Totalbalansen i morselskapet utgjorde 34,57 MNOK pr 31.12.21, derav en egenkapital på 14,8 MNOK tilsvarende ca 43 %. Selskapet har i sin låneavtale med DnBNor ingen konkrete Fremtidig utvikling/produkter/tjenester/marked CC Europe har ambisjoner om å bli en ledende europeiske leverandør av løsninger og tjenester innen EDIEL (standard for bruk av EDI innen energibransjen), elektronisk meldingsutveksling og efaktura. Gjennom gode produkter og
8 tjenester innen disse områdene, skal selskapet være en god og langsiktig samarbeidspartner for våre kunder, våre eiere, og en trygg arbeidsplass for våre ansatte. De oppnådde økonomiske resultater i 21 vurderes som tilfredsstillende for aktivitetene i CC Germany og innenfor efakturadelen i CC Norway AS og mindre tilfredsstillende for CC Sweden og EDI delen av Client Computing Norway AS. Virksomheten i Norge har vært gjennom en restrukturering forventes å levere god resultatutvikling i 211. Konsernet har gjennom året fortsatt å bruke ressurser på å legge grunnlaget for vekst og økt aktivitet i nye markeder; både geografisk og i å etablere et noe bredere produkt og tjenestespekter CC Europe konsernet har også i 21 lagt ned betydelige ressurser i utvikling av Ecxgate og tilsvarende produkt i Tyskland, CC Comm 7. Dette er neste generasjonen av selskapets løsninger for håndtering av meldingsutveksling på en sofistikert, fleksibel og brukervennlig måte. CC Europe har hatt stor suksess med å etablere en tjeneste som fungerer som en formidlingssentral (FMS) for meldingsutveksling mellom energiselskaper. Denne kan erstatte lokale og integrerte løsninger. Tjenesten ble etablert i 21 og brukes i dag av aktører i det norske, svenske, danske og tyske energimarkedet. FMS bygger på to prinsipper; meldingshåndtering og overvåking. Formidlingssentralen støtter i dag alle meldingstyper som er integrert mot energiselskapene, det være seg finans, bank og distribusjonsmeldinger. Energibransjen kjennetegnes som et marked med mange aktører med hyppig leverandørbytte, endringer i kundedata, avregning og saldooppgjør. CC Europe har i størrelsesorden 43 kunder innen energibransjen. Av disse er omlag 1 kunder tilknyttet selskapets FMS løsning. Konsernet leverer i dag også løsninger for håndtering av efaktura for sine kunder gjennom datterselskapet Client Computing Norway AS. Client Computing Norway AS leverer og drifter en internettbasert løsning for formidling av betalingskrav. Selskapet er partner på efaktura til Nettbank og godkjent som eksternt fakturahotell av BBS. Selskapet leverer en ASP løsning for elektronisk fakturaformidling og tilhørende tjenester til bedrifter og offentlig virksomhet i Norge, og den samme løsningen til det svenske markedet via søsterselskapet Client Computing Sverige AB. Client Computing Sverige er godkjent CTD (CTD=Certifierad Teknisk Distributør) mot svenske banker. Løsningen er egenutviklet og selges uten lisensiering fra 3. part. Planlagt fusjon med Compello Software AS Det er på tidspunkt for avleggelse av årsregnskapet inngått en integrasjonsavtale mellom styrene i Client Computing Europe AS og Compello Software AS. Det fusjonerte selskapet vil ha kapasitet til økt organisk vekst i Norge og i det europeiske markedet, samt finansiell styrke til å bli en ledende europeisk aktør innen elektronisk fakturahåndtering. Selskapet, med datterselskaper i Tyskland og Sverige, vil ha ca. 8 ansatte, en omsetning på over NOK 1 mill., samt en sterk og tilpasset balanse. Det henvises til utsendt pressemelding av dato 16.2.211. Integrasjonen er planlagt gjennomført ved en opptaksfusjon der Client Computing Europe AS er den overtakende part i fusjonen. I forbindelse med integrasjonen kan fremtidige beslutninger få betydning for verdsettelsen av immaterielle eiendeler. Finansiell risiko Overordnet om målsetting og strategi Konsernet er eksponert for finansiell risiko på ulike områder. I den grad styret finner det nødvendig, iverksettes tiltak for å redusere risikoen mest mulig. Markedsrisiko Konsernet er i begrenset grad eksponert for endringer i valutakurser, da utenlandske datterselskaper har både inntekter og kostnader i SEK og EURO. Selskapet er også eksponert mot endringer i rentenivået, da selskapets gjeld har flytende rente. Videre kan endringer i rentenivået påvirke investeringsmulighetene i fremtidige perioder. Konsernet er også utsatt for konkurranse både nasjonalt og internasjonalt og endringer i konkurranse og prisforhold kan påvirke konsernets inntjening. Konsernet har i regnskapsåret satset betydelig på oppgradering av sin produktportefølje for bedre å stå rustet til å møte konkurransen i markedet og opprettholde/øke inntjeningen fremover.
9 Kredittrisiko Risiko for tap på fordringer er vurdert som lav. Konsernet har hittil ikke hatt vesentlige tap på fordringer. Det er ikke inngått avtaler om motregning eller andre finansielle instrumenter som minimerer kredittrisikoen. Likviditetsrisiko Ledelsen vurderer likviditeten i konsernet som relativt god. Forfallstidspunkter for kundefordringer opprettholdes og obligasjoner og andre langsiktige fordringer er ikke vurdert reforhandlet eller innløst. Utviklingsarbeid I konsernet foregår det et betydelig utviklingsarbeid. Hovedprinsippet er at kostnader knyttet til utvikling utgiftsføres løpende. Arbeidsmiljø og personale Sykefraværet i konsernet utgjorde ca 1,5 % av total arbeidstid. Dette ansees som bra, men konsernet vil arbeide videre med å redusere antall sykedager. Det har ikke forekommet eller blitt rapportert alvorlige arbeidsuhell eller ulykker i løpet av året, som har resultert i store materielle skader eller personskader. Arbeidsmiljøet betraktes som godt, og det iverksettes løpende tiltak for forbedringer. Likestilling Konsernet har som mål å være en arbeidsplass der det råder full likestilling mellom kvinner og menn. Konsernet har i sin policy innarbeidet retningslinjer rundt likestilling som skal sikre at det ikke forekommer forskjellsbehandling basert på kjønn i saker som for eksempel lønn, avansement og rekruttering. Gjennomsnittlig var det i 21 68 ansatte i konsernet, derav 11 kvinner. Styret i Client Computing Europe AS består av 5 % kvinner og 5 % menn. Diskriminering Konsernet arbeider aktivt, målrettet og planmessig for å fremme lovens formål innenfor vår virksomhet. Aktivitetene omfatter blant annet rekruttering, lønns og arbeidsvilkår, forfremmelse, utviklingsmuligheter og beskyttelse mot trakassering. Konsernet har som mål å være en arbeidsplass hvor det ikke forekommer diskriminering på grunn av nedsatt funksjonsevne. Konsernet arbeider aktivt og målrettet for å utforme og tilrettelegge de fysiske forholdene slik at virksomhetens ulike funksjoner kan benyttes av flest mulig. For arbeidstakere eller arbeidssøkere med nedsatt funksjonsevne foretas det individuell tilrettelegging av arbeidsplass og arbeidsoppgaver. Miljørapportering Selskapets virksomhet forurenser ikke det ytre miljø. Resultatdisponering for morselskapet Morselskapet hadde et årsresultat for 21 på NOK 2 515 461. Fri egenkapital i morselskapet utgjør ca MNOK 1,4. Styret foreslår at det ikke utbetales utbytte for 21. Videre foreslår styret at årets overskudd overføres annen egenkapital. Etter styrets oppfatning gir fremlagte resultatregnskap og balanse med tilhørende noter og kontantstrømoppstilling, fyllestgjørende informasjon om driften og om stillingen ved årsskiftet. Det er ikke inntruffet andre forhold etter regnskapsårets utgang som er av betydning for bedømmelsen av selskapet eller konsernet. Oslo, 17. mars 211 John Arthur Olafsen Christian Syverstad Johan Enger Nygaard Marit Elisabeth Døving Tove Elisabeth Pettersen Styrets leder Styremedlem Administrerende direktør Styremedlem Styremedlem
1 RESULTATREGNSKAP Morselskap Konsern 31.12.21 31.12.29 Note 31.12.21 31.12.29 8 653 188 7 929 61 Salgsinntekt Annen driftsinntekt 67 198 195 65 934 416 55 36 8 653 188 7 929 61 Sum driftsinntekt 18 67 198 195 66 439 452 5 377 15 723 254 2 574 76 8 675 119 5 258 458 44 472 2 934 155 8 597 85 Varekostnad Lønnskostnad Avskrivning Annen driftskostnad Sum driftskostnad Driftsresultat før amortisering 2 4 2 4 238 29 43 685 66 1 842 695 15 311 92 65 77 144 2 121 51 1 44 4 39 45 989 1 43 387 16 519 44 58 417 82 8 21 632 (EBITA) 21 931 668 24 Amortisering av goodwill Driftsresultat 3 4 831 468 2 71 418 5 235 46 2 786 226 2 792 247 446 49 647 573 2 537 19 718 175 958 513 Inntekt på investering i datterselskap Annen finansinntekt Annen finanskostnad 16 16 16 568 858 654 215 943 217 1 5 581 2 569 233 53 772 1 628 828 438 324 Resultat før skattekostnad Skattekostnad 9 2 795 775 564 55 2 723 862 228 337 2 515 461 2 67 152 Årsresultat 3 359 829 2 495 525 Overføringer 2 515 461 2 67 152 Overført til annen egenkapital 3 359 829 2 495 525 2 515 461 2 67 152 Sum overføringer 3 359 829 2 495 525 2,33 2,2 2,2 1,79 Resultat pr. aksje Resultat pr. aksje, utvannet 3,11 3,11 2,31 2,18
BALANSEregnskap 11 Morselskap Konsern 31.12.21 31.12.29 EIENDELER Note 31.12.21 31.12.29 Anleggsmidler Immaterielle eiendeler Goodwill 3 4 112 87 8 944 275 28 56 Forskning og utvikling 3 85 391 1 45 591 15 536 Konsesjoner, patenter o.l 3 748 63 564 84 5 194 Utsatt skattefordel 9 1 346 721 1 189 291 435 73 56 Sum immaterielle eiendeler 7 58 549 12 13 997 Varige driftsmidler 861 637 731 75 Driftsløsøre og inventar 4 2 31 81 2 449 354 861 637 731 75 Sum varige driftsmidler 2 31 81 2 449 354 Finansielle anleggsmidler 29 79 4 29 277 669 Investeringer i datterselskap 1 5 Investering i aksjer 13 1 5 47 1 Andre fordringer 5 47 1 29 79 5 29 374 769 Sum finansielle anleggsmidler 1 97 1 31 6 372 3 665 844 Sum anleggsmidler 9 368 631 14 65 452 Omløpsmidler Varer 18 281 19 457 Fordringer 2 88 659 47 18 Kundefordringer 14 9 873 11 1 341 42 27 797 277 362 Andre fordringer 15 3 33 351 1 561 548 Skattefordring 3 88 456 684 543 Sum fordringer 12 96 362 11 92 59 481 16 332 396 Bankinnskudd, kontanter o.l. 11 2 766 333 4 171 912 3 569 616 1 16 939 Sum omløpsmidler 15 69 976 16 93 959 34 575 987 31 682 782 Sum eiendeler 25 59 67 3 744 41
12 BALANSEregnskap Morselskap Konsern 31.12.21 31.12.29 EGENKAPITAL OG GJELD Note 31.12.21 31.12.29 EGENKAPITAL Innskutt egenkapital 1 8 7 1 8 7 Aksjekapital (18 7 aksjer à 1,kr) 6,7 1 8 7 1 8 7 1 Egne aksjer 7 1 2 619 77 2 619 77 Overkursfond 2 619 77 2 619 77 235 58 61 754 Annen innskutt EK 235 58 61 754 3 934 978 3 762 224 Sum innskutt egenkapital 3 934 978 3 762 224 Opptjent egenkapital 1 862 181 8 375 721 Annen egenkapital 7 4 279 418 732 917 1 862 181 8 375 721 Sum opptjent egenkapital 4 279 418 732 917 14 797 159 12 137 945 Sum egenkapital 344 44 3 29 37 GJELD Avsetninger for forpliktelser 18 775 Utsatt skatt 9 18 775 Sum avsetninger for forpliktelser Annen langsiktig gjeld 6 6 652 892 Gjeld til kredittinstitusjoner 8 6 6 652 892 6 898 596 8 582 512 Øvrig langsiktig gjeld 8 6 898 596 8 582 512 12 898 596 15 235 44 Sum annen langsiktig gjeld 12 898 596 15 235 44 Kortsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner 464 76 77 615 46 742 Leverandørgjeld 1 173 852 1 58 381 Betalbar skatt 9 62 328 643 236 817 656 342 932 Skyldig offentlige avgifter 4 13 157 3 223 277 5 984962 3 396 986 Annen kortsiktig gjeld 1 6 698 114 7 9 99 6 88 233 4 2 659 Sum kortsiktig gjeld 12 55 451 12 479 699 19 778 828 19 544 837 Sum gjeld 25 44 47 27 715 13 34 575 987 31 682 782 Sum egenkapital og gjeld 25 59 67 3 744 41 Oslo, 17. mars 211 John Arthur Olafsen Christian Syverstad Johan Enger Nygaard Marit Elisabeth Døving Tove Elisabeth Pettersen Styrets leder Styremedlem Administrerende direktør Styremedlem Styremedlem
KONTANTSTRØMOPPSTILLING 13 CLIENT COMPUTING EUROPE AS KONSERN Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Resultat før skattekostnad Periodens skattekostnad endring i betalbar skatt Ordinære avskrivninger Endring i varelager Endring i kundefordringer Endring i vareleverandørgjeld Endring i andre tidsavgrensingsposter Effekt av valutakursendringer Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 21 2 752 723 688 8 6 674 163 5 468 31 115 471 1 42 669 18 7 2 933 511 29 2 723 862 1 421 554 6 638 793 5 26 1 744 287 1 9 3 13 6 64 974 8 239 26 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler Utbetaling ved kjøp av immatrielle eiendeler Innbetalinger på lånefordring konsern (korts./langs.) Utbetalinger på lånefordring konsern (korts./langs.) Innbetalinger på andre lånefordringer (korts./langs) Utbetalinger ved kjøp av aksjer Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter 1 32 895 258 598 1 9 3 221 493 1 593 331 47 1 1 546 231 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Netto utbetaling kassekreditt Innbetalinger ved opptak av annen gjeld (korts./langs.) Utbetalinger ved nedbetaling av annen gjeld (korts./langs.) Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Netto kontantstrøm for perioden Kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse Kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt 464 76 8 8 652 892 1 117 598 1 45 58 4 171 912 2 766 332 6 1 984 6 1 984 69 991 3 48 921 4 171 912 Denne består av: Bankinnskudd m.v. 2 766 332 4 171 912 Avviket mellom driftsresultat og kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter i 21 skyldes hovedsakelig goodwillavskrivninger. Konsernet har pr. 31.12.21 begrenset evne til egenfinansiering av investeringer. Det er ikke gjort større investeringer i 21.
14 KONTANTSTRØMOPPSTILLING CLIENT COMPUTING EUROPE AS MORSELSKAPET Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Resultat før skattekostnad Ordinære avskrivninger Nedskrivning/reversering anleggsmidler Endring i kundefordringer Endring i vareleverandørgjeld Endring i andre tidsavgrensingsposter Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 21 2 569 233 723 254 5 2 473 479 383 127 2 97 13 3 456 11 29 1 628 828 44 472 1 17 596 523 216 2 463 269 4 99 949 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Utbetalinger på andre lånefordringer (korts./langs) Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler Utbetaling ved kjøp av immatrielle eiendeler Utbetalinger ved kjøp av aksjer Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter 1 9 562 397 161 957 3 2 654 354 47 1 549 358 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Innbetalinger ved opptak av annen gjeld (korts./langs.) Utbetalinger ved nedbetaling av annen gjeld (korts./langs.) Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Netto kontantstrøm for perioden Kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse Kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt 8 8 652 892 652 892 148 765 332 396 481 161 4 463 585 4 463 585 21 994 354 39 332 396 Denne består av: Bankinnskudd m.v. 481 161 332 396 Avviket mellom driftsresultat og kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter i 21 skyldes hovedsakelig goodwillavskrivninger. Selskapet har pr. 31.12.21 begrenset evne til egenfinansiering av investeringer. Det er ikke gjort større investeringer i 21.
NOTER KONSERN 15 CLIENT COMPUTING EUROPE AS
16 Note 1 Regnskapsprinsipper Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven av 1998, og God Regnskapsskikk. Konsolideringsprinsippper Konsernregnskapet omfatter Client Computing Europe AS med datterselskaper hvor Client Computing Europe AS eier direkte eller indirekte mer enn 5 prosent. Dette gjelder, Client Computing Norway AS (fusjonert med Client Computing Utility AS 1.1.1), Client Computing Sweden AB og Client Computing Germany GmbH. Det er anvendt ensartede regnskapsprinsipper i alle konsernselskapenes regnskaper. Alle vesentlige transaksjoner og mellomværende mellom selskaper i konsernet er eliminert. Aksjer i datterselskaper er eliminert i konsernregnskapet etter oppkjøpsmetoden. Dette innebærer at det oppkjøpte selskapets eiendeler og gjeld vurderes til virkelig verdi på kjøpstidspunktet, og eventuell merpris ut over dette klassifiseres som goodwill. Hovedregel for vurdering og klassifisering av eiendeler og gjeld Eiendeler bestemt til varig eie eller bruk er klassifisert som anleggsmidler. Andre eiendeler er klassifisert som omløpsmidler. Fordringer som skal tilbakebetales innen et år er klassifisert som omløpsmidler. Ved klassifisering av kortsiktig og langsiktig gjeld er tilsvarende kriterier lagt til grunn. Anleggsmidler er vurdert til anskaffelseskost med fradrag for planmessige avskrivninger. Dersom virkelig verdi av anleggsmidler er lavere enn balanseført verdi og verdifallet forventes ikke å være forbigående, er det foretatt nedskrivning til virkelig verdi. Anleggsmidler med begrenset økonomisk levetid avskrives lineært over den økonomiske levetiden. Omløpsmidler er vurdert til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Annen langsiktig gjeld og kortsiktig gjeld er vurdert til pålydende beløp. Valutaprinsipper Pengeposter i utenlandsk valuta er i balansen omregnet til balansedagens kurs. Valutaterminkontrakter er balanseført til virkelig verdi på balansedagen. I resultatregnskapet er det benyttet årets gjennomsnittskurs. Immaterielle eiendeler Utgifter til egen tilvirkning av immaterielle eiendeler, herunder utgifter til egen forskning og utvikling, balanseføres når det er sannsynlig at de fremtidige økonomiske fordelene knyttet til eiendelene vil tilflyte selskapet og anskaffelseskost kan måles pålitelig. Immaterielle eiendeler som er kjøpt enkeltvis, er balanseført til anskaffelseskost. Immaterielle eiendeler overtatt ved kjøp av virksomhet, er balanseført til anskaffelseskost når kriteriene for balanseføring er oppfylt. Immaterielle eiendeler med begrenset økonomisk levetid avskrives planmessig. Immaterielle eiendeler nedskrives til virkelig verdi dersom de forventede økonomiske fordelene ikke dekker balanseført verdi og eventuelle gjenstående tilvirkningsutgifter.
17 Leieavtaler Driftsmidler som leies på betingelser som i det vesentlige overfører økonomisk risiko og kontroll til selskapet (finansiell leasing), balanseføres under varige driftsmidler og tilhørende leieforpliktelse medtas som forpliktelse under rentebærende langsiktig gjeld til nåverdien av leiebetalingene. Driftsmiddelet avskrives planmessig, og forpliktelsen reduseres med betalt leie etter fradrag for beregnet rentekostnad. Aksjer og andeler i tilknyttede selskaper og datterselskaper Investeringer i datterselskaper er balanseført til anskaffelseskost. Investeringene blir nedskrevet til virkelig verdi dersom verdifallet ikke er forbigående. Mottatt utbytte og konsernbidrag fra datterselskapene er inntektsført som annen finansinntekt i selskapsregnskapet og elimineres i konsernregnskapet. Andre aksjer og andeler klassifisert som anleggsmidler Aksjer og mindre investeringer i ansvarlige selskaper og kommandittselskaper hvor selskapet ikke har betydelig innflytelse, er klassifisert som anleggsmidler og er balanseført til anskaffelseskost. Investeringene nedskrives til virkelig verdi ved verdifall som forventes ikke å være forbigående. Mottatt utbytte fra selskapene inntektsføres som annen finansinntekt. Obligasjoner og andre fordringer klassifisert som anleggsmidler Aksjer og mindre investeringer i ansvarlige selskaper og kommandittselskaper hvor selskapet ikke har betydelig innflytelse, er klassifisert som anleggsmidler og er balanseført til anskaffelseskost. Investeringene nedskrives til virkelig verdi ved verdifall som forventes ikke å være forbigående. Mottatt utbytte fra selskapene inntektsføres som annen finansinntekt. Fordringer Kundefordringer og andre fordringer er oppført til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av en individuell vurdering av de enkelte fordringene. Bankinnskudd, kontanter o.l. Bankinnskudd, kontanter ol. inkluderer kontanter, bankinnskudd og andre betalingsmidler med forfallsdato som er kortere enn tre måneder fra anskaffelse. Inntekter Lisenser Lisens (godtgjørelse for retten til å benytte konsernets programvare) inntektsføres i sin helhet ved kontraktsinngåelse med kunde.
18 Konsulent og support Konsulentinntekter med videre regnskapsføres når de er opptjent, altså når krav på vederlag oppstår. Dette skjer når tjenesten ytes, i takt med at arbeidet utføres. Inntektene regnskapsføres med verdien av vederlaget på transaksjonstidspunktet. Transaksjoner Det vil si antall meldinger av ulikt format som passerer våre sentraler. Disse inntektsføres periodisk basert på faktisk antall påløpte transaksjoner. Vedlikehold Vedlikeholdsinntekter er prisen for videreutvikling og forbedring av konsernets programvare og inntektsføres periodisk over leieperioden. Kostnader Kostnader regnskapsføres som hovedregel i samme periode som tilhørende inntekt. I de tilfeller det ikke er en klar sammenheng mellom utgifter og inntekter fastsettes fordelingen etter skjønnsmessige kriterier. Øvrige unntak fra sammenstillingsprinsippet er angitt der det er aktuelt. Skatter Skattekostnaden sammenstilles med regnskapsmessig resultat før skatt. Skatt knyttet til egenkapitaltransaksjoner er ført direkte mot skatt i balansen. Skattekostnaden består av betalbar skatt (skatt på årets direkte skattepliktige inntekt) og endring i netto utsatt skatt. Utsatt skatt og utsatt skattefordel er presentert netto i balansen i den grad disse kan utlignes. Opsjoner til ansatte Opsjoner til ledende ansatte verdsettes basert på opsjonens virkelige verdi på det tidspunktet opsjonsplanen vedtas (tildelingstidspunktet). Ved verdsettelse benyttes BlackScholes modellen. Kostnaden ved opsjonen periodiseres over den periode de ansatte opptjener rett til å motta opsjonene, med motpost i annen innskutt egenkapital. Arbeidsgiveravgift på aksjeopsjonsordninger relatert til differansen mellom utstedelseskurs og markedspris på aksjen ved årets slutt, er avsatt i forhold til hva som er opptjent. Pensjoner Selskapet er omfattet av Lov om obligatorisk tjenestepensjon. Selskapets innskuddsbaserte pensjonsordning oppfyller kravene i denne lov. Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen utarbeides etter den indirekte metoden. Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter, bankinnskudd og andre kortsiktige, likvide plasseringer som umiddelbart og med uvesentlig kursrisiko kan konverteres til kjente kontantbeløp og med forfallsdato kortere enn tre måneder fra anskaffelsesdato
Note 2 LØNNSKOSTNAD, antall ansatte, godtgjørelser, lån til ansatte, opsjoner m.m. 19 AS Lønnskostnad Lønn Styrehonorar Arbeidsgiveravgift Pensjonskostnader Andre ytelser Sum 21 3 994 957 31 679 889 177 657 214 62 5 377 15 29 3 822 73 31 653 95 196 59 275 764 5 258 458 Gjennomsnittlig antall ansatte Ytelser til ledende personer Lønn Arbeidsgiveravgift Annen godtgjørelse Pensjonsforsikring 5 Daglig leder 1 414 646 199 465 13 964 4 776 4 Daglig leder 1 747 864 246 449 12 13 39 84 Selskapet er pliktig til å innbetale obligatorisk tjenestepensjon og dette er i orden. Revisor Godtgjørelse til revisor og samarbeidende selskaper fordeler seg slik: Lovpålagt revisjon Andre attestasjonstjenester Skatterådgivning Andre tjenester Sum 75 83 63 158 63 49 836 55 14 836 Beløpene er eksklusiv merverdiavgift.
2 ERKLÆRING OM FASTSETTELSE AV LØNN OG ANNEN GODTGJØRELSE TIL LEDENDE ANSATTE ETTER ALLMENNAKSJELOVEN 616A 1 Ledende ansatte Selskapets daglige ledelse blir ivaretatt av Johan E. Nygaard som Adm. direktør. 1.1 Lønn til daglig leder Selskapets prinsipper for lønnsfastsettelse er basert på at den skal være konkurransedyktig med det generelle lederlønnsnivået innen sammenlignbare IKT bedrifter i Osloregionen. Lønnsbetingelsene framover søkes beholdt tilsvarende dagens situasjon. Nåværende ansettelsesavtale er inngått pr januar 23. Avtalens innhold vurderes løpende, og har så langt kun vært justert etter endringer i G (grunnbeløp). Daglig leder godtgjøres med en årlig lønn lik 12 ganger grunnbeløpet i folketrygden. Adm.direktør er styreleder i datterselskapene, men mottar ikke styrehonorar. 1.2 Naturalytelser Adm.direktør får dekket bruk av mobiltelefon. Mye av adm.direktørs arbeide består av oppfølging og samarbeid med datterselskaper i inn og utland. Mobiltelefon blir da et uunnværlig arbeidsredskap. I tillegg dekker selskapet bredbånd og aviser, da adm. direktør jobber fra hjemmekontor i tiden han ikke er på reise. Det ytes ingen andre naturalytelser. 1.3 Bonus Adm.direktør har en bonusordning som er resultatbasert, med en fast prosent av resultatet for en nærmere angitt del av virksomheten. 1.4 Tildeling av aksjer, opsjoner mv. Det er i november 27 tildelt 13 opsjoner til Adm. direktør ved Pantheon AS i Client Computing Europe AS. 2/3 av disse haddeinnløsningsdato 12.11.29 mens resterende hadde innløsningsdato 12.11.21. Innløsningskurs er NOK 7,og utløpsdato er 12.mai 211. Ingen opsjoner er innløst i 21. Avtalen betinger at adm.dir er ansatt i perioden frem til forfallsdato. 1.5 Pensjonsordninger Selskapet har en kollektiv pensjonsordning hvor adm.direktør også er med. Ordningen er en tilskuddsordning. 1.6 Etterlønnsordninger Adm.direktør har ikke etterlønnsordning.