Delårsrapport pr. 30.06.2018
STYRETS DELÅRSRAPPORT PR. 30.06.2018 DRIFTSRESULTAT Netto renteinntekter er 14,8 mill. mot 14,1 mill. på samme tid i fjor. I forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) er tallene 1,59 % og 1,61 %. Netto andre driftsinntekter er 6,6 mill. mot 5,8 mill. på samme tid i fjor. Tallene tilsvarer 0,70 % og 0,66 % av GFK. De økte driftsinntektene kommer i all hovedsak fra større aksjeutbytte fra Eika Gruppen og økte provisjoner fra Eika Boligkreditt, mens verdipapirområdet viser et dårligere resultat enn på samme tid i fjor. Bankens samlede driftskostnader hittil i år er 11,9 mill. mot 12,7 mill. på samme tid i fjor. I forhold til GFK er tallene 1,27 % og 1,44 %. Banken har noe lavere lønns- og personalkostnader, og lavere andre driftskostnader enn på samme tid i fjor. Banken har ikke hatt noen nedskrivninger, eller bokførte tap på utlån i første halvår. Resultat før skatt pr. 30.06.2018 er 9,6 mill. mot 6,8 mill. på samme tid i fjor. Tallene i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital er henholdsvis 1,03 % og 0,78 %. Kostnadsprosenten i forhold til inntekter, korrigert for tap og verdipapirer er 55,13 % mot 64,20 % på samme tid i fjor. INNSKUDD Veksten i innskudd er på 4,07 % siste 12 måneder, og 0,27 % siden siste årsskifte. Utviklingen så langt i 2018 er godt under det som er budsjettert. Pr. 30. juni er innskuddsdekningen på 86,42 % mot 83,69 % ved siste årsskifte, og 83,38 % på samme tid i fjor. UTLÅN Utlånsvekst på egen bok er 0,40 % siste 12 måneder, mens det har vært en nedgang på 2,90 % siden siste årsskifte. Dette er godt under det som er budsjettert. Utlånsvekst inkludert Eika Boligkreditt (EBK) er 4,39 % siste 12 mnd, og porteføljen i EBK er ved utgangen av kvartalet på 311 mill. Rindal Sparebank har fortsatt et lavt nivå av restanser og mislighold, og ved utgangen av kvartalet var det kun registrert 0,16 mill. i mislighold over 90 dager. Andelen utlån til næringsliv inkludert landbruk er 18,22 % mot 17,58 % på samme tid i fjor. Samlede nedskrivninger på tap er 9,7 mill. mot 8,5 mill. pr. andre kvartal i fjor. LIKVIDITET Bankens likviditet har vært stabilt god i første halvår. Med tilnærmet null innskuddsvekst, og reduksjon i utlån har banken kunnet redusere sin eksterne finansiering med 38 mill. i perioden. Banken har også erstattet et kortsiktig lån med et nytt langsiktig lån, og har nå en god forfallsstruktur på ekstern gjeld. Banken har også ubenyttede trekkrettigheter tilgjengelig, og en likvid obligasjonsportefølje som delvis er deponert og gir banken en låneadgang i Norges Bank. Likviditeten overvåkes nøye i henhold til policy og forfallsstruktur, og status rapporteres månedlig til bankens styre. Bankens LCR er beregnet til 488 pr. 30.06.2018. VERDIPAPIRER Bankens obligasjonsbeholdning er bokført til 121,1 mill. mot 119,1 mill. på samme tid i fjor. Beholdningen er vurdert til laveste av kostpris og virkelig verdi. Obligasjoner med fortrinnsrett utgjør den største andelen av beholdningen med 86 %, og mens øvrige obligasjoner utgjør 14 %. Av bankens aksjebeholdning på 33,6 mill. er 30,3 mill. anleggsaksjer, mens 3,3 mill. er kortsiktige plasseringer.
FORVALTNINGSKAPITAL OG KAPITALDEKNING Bankens forvaltningskapital er nå på 1.898 mill. Dette er 20 mill. lavere enn ved siste årsskifte, og 46 mill. høyere enn på samme tid i fjor. Medregnet boliglån overført til Eika Boligkreditt har banken nå en forretningskapital på 2.210 mill. Kapitaldekningen eks. årets resultat er på 23,10 % mot 19,36 % på samme tid i fjor, mens kjernekapitaldekning og ren kjernekapitaldekning er på 19,94 % mot 19,36 % på samme tid i fjor. Fra 01.01.2018 skal alle banker rapportere kapitaldekning konsolidert med eierandel i samarbeidsgrupper. Banken har en eierandel på 0,61 % i Eika Gruppen AS og 0,36 % i Eika Boligkreditt AS. Konsolidert kapitaldekning med samarbeidsgruppe er beregnet til 22,65 % pr. 30.06.2018, mens konsolidert ren kjernekapitaldekning er beregnet til 19,40 %. Bankens Leverage Ratio (uvektet kjernekapitalandel) er på 9,69 %. AVSLUTNING Etter sterk vekst i 2017, har banken i 1. halvår 2018 hatt en nedgang i utlån. Dette skyldes stor konkurranse om kundene, og generelt lavere etterspørsel etter utlån. Det forventes at etterspørselen etter lån vil ta seg opp i 2. halvår. Banken vil ha fokus på vekst og økt inntjening den kommende perioden. Og med god kjernekapital og likviditet, er banken godt rustet for en slik utvikling. Rindal, 30.06.2018 Jostein Grytbakk Håkon Solvik Ingrid Kvam Moen styreleder nestleder styremedlem Gro Magnhild Brønstad Kristin Langli Magne Bjørnstad styremedlem styremedlem Banksjef NØKKELTALL 30.06.2018 31.03.2018 31.12.2017 30.09.2017 30.06.2017 Netto rentemargin 1,59 % 1,61 % 1,68 % 1,66 % 1,61 % Netto provisjonsinntekter 0,41 % 0,40 % 0,38 % 0,37 % 0,36 % Kostnader/inntekter korrigert for vp og tap 55,13 % 64,91 % 61,88 % 63,66 % 64,20 % Resultat før tap og skatt 1,02 % 0,70 % 0,88 % 0,85 % 0,83 % Tap på utlån -0,01 % -0,01 % 0,10 % 0,08 % 0,06 % Innskuddsdekning 86,42 % 83,56 % 83,69 % 78,09 % 83,38 % Ren kjernekapitaldekning 19,94 % 20,70 % 20,45 % 19,42 % 19,36 % Kjernekapitaldekning 19,94 % 20,70 % 20,45 % 19,42 % 19,36 % Kapitaldekning 23,10 % 23,92 % 23,46 % 22,43 % 19,36 % Mislighold i % av brutto utlån 0,01 % 0,01 % 0,01 % 0,01 % 0,01 % Utlån til privatmarkedet 81,78 % 81,73 % 81,33 % 80,76 % 82,42 % Utlån til næringsliv 18,22 % 18,27 % 18,67 % 19,24 % 17,58 % Aksjer/forvaltningskapital 1,77 % 1,52 % 1,39 % 1,44 % 1,39 % Egenkapitalavkastning 7,10 % 4,74 % 5,43 % 5,30 % 5,23 % Utlånsvekst 12 mnd 0,40 % 3,80 % 8,81 % 16,58 % 16,80 % Utlånsvekst inkl EBK 12 mnd 4,39 % 8,93 % 14,66 % 20,66 % 20,70 % Innskuddsvekst 12 mnd 4,07 % 10,31 % 15,74 % 16,03 % 17,83 %
DELÅRSREGNSKAP PR. 30.06.2018 RESULTAT Regnskap Regnskap Regnskap Regnskap Regnskap (beløp i hele tusen) 30.06.2018 30.06.2017 2. kv 2018 2. kv 2017 31.12.2017 1 Renteinntekter og lignende intekter 25.641 25.106 12.857 12.749 51.929 2 Rentekostnader og lignende kostnader 10.771 10.958 5.495 5.647 21.364 I Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 14.870 14.148 7.362 7.102 30.565 3 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer 2.783 2.382 2.583 2.262 2.382 4 Prov. Innt. og innt. fra banktjenester 4.562 3.831 2.266 1.918 8.264 5 Prov. kostn og kostn fra banktjenester 767 701 356 315 1.422 6 Netto gevinst/tap på valuta og verdipapirer -95 339 14 166 817 7 Andre driftsinntekter 80-80 - - II Netto andre driftsinntekter 6.563 5.851 4.587 4.031 10.041 III Sum driftsinntekter 21.433 19.999 11.949 11.133 40.606 8.1 Lønn og sosiale kostnader 4.954 5.304 2.103 2.148 10.924 8.2 Administrasjonskostnader 4.554 4.399 2.355 2.104 8.013 9 Avskrivninger mv. av varige driftsmidler 342 306 171 156 629 10 Andre driftskostnader 2.038 2.650 1.042 1.303 5.129 IV Sum driftskostnader 11.888 12.659 5.671 5.711 24.695 V Driftsresultat før tap 9.545 7.340 6.278 5.422 15.911 11 Tap på utlån, garantier mv. -76 500-49 100 1.734 12 Gevinst (-) og tap (+) på vp som er anl.midl -3-4 -3-4 -85 VI Ordinært resultat før skatt 9.624 6.844 6.330 5.326 14.262 13 Skatt på ordinært resultat 2.275 1.700 1.425 1.320 3.211 VII RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET 7.349 5.144 4.905 4.006 11.051 BALANSE Regnskap Regnskap Endring siste 12 mnd Regnskap (beløp i hele tusen) 30.06.2018 30.06.2017 kroner % 31.12.2017 EIENDELER 1 Kontanter og fordringer på sentralbanker 62.918 64.190-1.272-2,0 64.283 3 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 127.095 94.389 32.706 34,7 115.027 4.1-4.6 Brutto utlån og fordringer på kunder 1.556.650 1.550.404 6.246 0,4 1.603.166 4.7 - Individuelle nedskrivninger på utlån 1.125 1.775-650 -36,6 1.125 4.8 - Nedskrivninger på grupper av utlån 8.600 6.700 1.900 28,4 8.600 4 Netto utlån og fordringer på kunder 1.546.925 1.541.929 4.996 0,3 1.593.441 6 Sert., obl. og andre rentebærende vp 121.119 119.144 1.975 1,7 113.116 7 Aksjer, andeler og grunnfondsbevis 33.559 25.753 7.806 30,3 26.619 10 Immaterielle eiendeler 43 44-1 -2,3 43 11 Varige driftsmidler 3.967 4.465-498 -11,2 4.309 12 Andre eiendeler - 62-62 -100,0 2 13 Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 2.851 2.699 152 5,6 2.027 I SUM EIENDELER 1.898.477 1.852.675 45.802 2,5 1.918.867 GJELD OG EGENKAPITAL 14 Gjeld til kredittinstitusjoner 110.000 110.000 - - 110.000 15 Innskudd fra og gjeld til kunder 1.345.331 1.292.747 52.584 4,1 1.341.707 16 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 181.982 234.946-52.964-22,5 219.964 17 Annen gjeld 7.350 3.677 3.673 99,9 5.947 18 Pål. kostn. og mottatt ikke opptj inntekter 7.948 7.870 78 1,0 2.232 19 Avsetn. for pål. kostnader og forpliktelser - - - - - 20 Ansvarlig lånekapital 30.000-30.000-30.000 II SUM GJELD 1.682.611 1.649.240 33.371 2,0 1.709.850 EGENKAPITAL 22.2 Sparebankens fond 201.389 190.638 10.751 5,6 201.389 22.3 Gavefond 7.128 7.653-525 -6,9 7.628 Periodens resultat av ordinær drift etter skatt 7.349 5.144 2.205 42,9 - III SUM EGENKAPITAL 215.866 203.435 12.431 6,1 209.017 IV SUM GJELD OG EGENKAPITAL 1.898.477 1.852.675 45.802 2,5 1.918.867 POSTER UTENOM BALANSEN 30.06.2018 30.06.2017 31.12.2017 23 Garantier 10.338 27.685 18.382 24 Rentebytteavtaler - - -
RESULTAT Regnskap Regnskap Regnskap Regnskap Regnskap (tall i % av gjennomsnittlig forv.kap) 30.06.2018 30.06.2017 2. kv 2018 2. kv 2017 31.12.2017 1 Renteinntekter og lignende intekter 2,75 2,85 2,77 2,85 2,86 2 Rentekostnader og lignende kostnader 1,15 1,24 1,18 1,26 1,18 I Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,59 1,61 1,58 1,59 1,68 3 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer 0,30 0,27 0,56 0,51 0,13 4 Prov. Innt. og innt. fra banktjenester 0,49 0,44 0,49 0,43 0,46 5 Prov. kostn og kostn fra banktjenester 0,08 0,08 0,08 0,07 0,08 6 Netto gevinst/tap på valuta og verdipapirer -0,01 0,04 0,00 0,04 0,04 7 Andre driftsinntekter 0,01-0,02 - - II Netto andre driftsinntekter 0,70 0,66 0,99 0,90 0,55 III Sum driftsinntekter 2,30 2,27 2,57 2,49 2,24 8.1 Lønn og sosiale kostnader 0,53 0,60 0,45 0,48 0,60 8.2 Administrasjonskostnader 0,49 0,50 0,51 0,47 0,44 9 Avskrivninger mv. av varige driftsmidler 0,04 0,03 0,04 0,03 0,03 10 Andre driftskostnader 0,22 0,30 0,22 0,29 0,28 IV Sum driftskostnader 1,27 1,44 1,22 1,28 1,36 V Driftsresultat før tap 1,02 0,83 1,35 1,21 0,88 11 Tap på utlån, garantier mv. -0,01 0,06-0,01 0,02 0,10 12 Gevinst (-) og tap (+) på vp som er anl.midl -0,00-0,00-0,00-0,00-0,00 VI Ordinært resultat før skatt 1,03 0,78 1,36 1,19 0,79 13 Skatt på ordinært resultat 0,24 0,19 0,31 0,30 0,18 VII RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET 0,79 0,58 1,06 0,90 0,61 KAPITALDEKNING 30.06.2018 30.06.2017 31.12.2017 Ren kjernekapital 189.148 182.910 195.068 Kjernekapital 189.148 182.910 195.068 Netto ansvarlig kapital 219.148 182.910 223.799 Beregningsgrunnlag 948.529 944.583 954.025 Ren kjernekapitaldekning (%) 19,94 19,36 20,45 Kjernekapitaldekning (%) 19,94 19,36 20,45 Kapitaldekning (%) 23,10 19,36 23,46 MISLIGHOLDTE LÅN 30.06.2018 30.06.2017 31.12.2017 Misligholdte lån - brutto 161 154 159 Individuelle nedskrivninger på utlån 125 125 125 Misligholdte lån - netto 36 29 34 TAPSUTSATTE LÅN 30.06.2018 30.06.2017 31.12.2017 Tapsutsatte lån - brutto 12.372 13.101 12.548 Individuelle nedskrivninger på utlån 1.000 1.650 1.000 Tapsutsatte lån - netto 11.372 11.451 11.548 NEDSKRIVNINGER 30.06.2018 30.06.2017 31.12.2017 Individuelle nedskrivninger på utlån 1.125 1.775 1.125 Nedskrivning på grupper av utlån 8.600 6.700 8.600 Nedskrivninger totalt 9.725 8.475 9.725 TAPSKOSTNADER 30.06.2018 30.06.2017 31.12.2017 Periodens endring i individuelle nedskrivninger - 500-650 + " endring i gruppevise nedskrivninger - - 2.400 + " kons.tap som det tidl.år er avsatt for - - - + " kons.tap som det tidl.år ikke er avsatt for - - - - " inng. på tidl. perioders konstaterte tap 54-16 + tilbakeførte renter -22 - - = Periodens tapskostnad -76 500 1.734