Delårsrapport 3. kvartal 2009

Delårsrapport 3. kvartal 2009

Kvartalsregnskap 3. kvartal 2009 Konsernet Fana Sparebank består av morbanken og de heleide datterselskapene Fana Sparebank Boligkreditt AS, Fana Sparebank Eiendom AS, Fana Sparebank Regnskap AS og Sparedata AS. I tillegg inkluderes 85,3 % eierandel i Kinobygg AS. Hovedkontoret til morbanken og alle datterselskapene er lokalisert på Nesttun i Bergen. Alle kommentarer og tall refererer til konsernet med mindre det eksplisitt er oppgitt for morbanken. Tall i parentes gjelder tilsvarende periode i 2008. Resultatutvikling Konsernets resultat før nedskrivninger og skatt er 94,9 MNOK pr. 3. kvartal 2009. Dette er en nedgang på 14,1 MNOK sammenlignet med samme periode i fjor. Etter tap, men før skatt, er resultatet 74,9 MNOK (92,4 MNOK). Resultat etter skatt utgjør 53,8 MNOK (63,1) pr 3. kvartal. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter er hittil i år på 161,1 MNOK. På samme tid i fjor utgjorde rentenettoen 165,0 MNOK. Rentenettoen i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) er pr 3. kvartal 1,70 %. Pr. forrige kvartal var rentenettoen 1,75 % av GFK. Reduksjonen i rentenettoen skyldes bl.a et lavere rentenivå, og derav lavere avkastning på egenkapitalen. Innbetaling av full avgift til sikringsfondet i 2009 påvirker også rentenettoen negativt. Rentenettoen pr. september er belastet med 5,4 MNOK til dette formål mot 1,6 MNOK på samme tid i fjor. Andre driftsinntekter beløper seg til 68,1 MNOK pr. 3. kvartal. Dette inkluderer 7,5 MNOK i netto kursgevinster verdipapir, valuta og finansielle derivater. Pr. 3. kvartal 2008 utgjorde sum andre driftsinntekter 75 MNOK inklusive 12,9 MNOK i kursgevinster verdipapir, valuta og finansielle derivater. Banken benytter Fair Value Option ved verdsettelse av finansielle instrumenter med fast rente. I praksis betyr dette at endringer i rentenivået og kredittrisikopåslag fører til mereller mindreverdier på bankens beholdning av rentepapirer og innlån fra pengemarkedet. Netto kursgevinster på obligasjonsbeholdningen utgjør 14,4 MNOK så langt i år, mens aksjebeholdningen har en kursoppgang på 5,5 MNOK. For bankens funding og fastrenteinnskudd har markedsverdivurderingen medført en kostnadsføring på 11,5 MNOK, mens vurdering av bankens fastrenteutlån har gitt en inntekt på 1,2 MNOK. Markedsverdivurderingen av derivater knyttet til utlån og funding medfører en kostnadsføring på 8,4 MNOK. Banken har også en garanti mot Eksportfinans AS. Positiv verdiutvikling på denne har resultert i en inntektsføring på 5,25 MNOK hittil i år. Konsernet har etter 3. kvartal totale driftskostnader på 134,3 MNOK (131,0 MNOK). Kostnadsprosenten inklusive verdipapirgevinster utgjør 58,6 % (54,6 %). Holdes verdipapirer utenom, utgjør kostnadsprosenten 60,7 % (58,6 %). Banken har utgiftsført totalt 20 MNOK i tap på utlån pr. 3.kvartal 2009 (16,6 MNOK). Bankens individuelle nedskrivninger på utlån utgjør 33,0 MNOK, en økning på 13,7 MNOK siden årsskiftet. I prosent av brutto utlån utgjør individuelle nedskrivninger 0,32 % (0,17 %). Nedskrivning på grupper av utlån og garantier er økt med 3,1 MNOK gjennom året til 34,6 MNOK. I prosent av brutto utlån utgjør nedskrivningene på grupper av utlån 0,34 % (0,30 %). Brutto misligholdte engasjement utgjør 136,2 MNOK, eller 1,33 % av brutto utlån. Dette er en reduksjon på 91,5 MNOK sammenlignet med 3. kvartal 2008. Sammenlignet med 31.12.08 er det en økning i bankens mislighold på 14,8 MNOK. Økningen i mislighold er knyttet til eiendomssegmentet i forretningsområde Bedriftsmarked (BM). Av sum misligholdte engasjement er det foretatt individuelle nedskrivninger på totalt 19,1 MNOK ved utgangen av tredje kvartal. Tapsutsatte engasjement er redusert med 9,9 MNOK siden årsskiftet og utgjør nå 87,4 MNOK. Dette utgjør 0,9 % av brutto utlån. Det er foretatt individuelle nedskrivninger på 13,9 MNOK på tapsutsatte engasjement. Ved utgangen av 3. kvartal 2008 utgjorde tapsutsatte engasjement 22,9 MNOK, eller 0,20 % av brutto utlån. Side 1

Det har vært et sterkt fokus i banken på å få ned bankens mislighold siste år og styret er av den oppfatning at de nedskrivninger som er foretatt er tilstrekkelig for å møte forventede tap pr. 30.09.2009. Balansen Konsernets forvaltningskapital var ved utgangen av 3. kvartal 12,7 milliarder kroner. Dette er en økning på 344,1 MNOK fra utgangen av fjoråret. Sammenlignet med 3. kvartal i 2008 er det en økning på 578 MNOK, eller 4,7 %. Det har vært en moderat økning i utlånene siden årsskiftet. Totalt er brutto utlån økt med 134,5 MNOK i 2009, mens utlånene siste 12 måneder er økt med 0,56 % eller 56,3 MNOK. Årsveksten fordeler seg med -6,7 % innenfor BM og 3,9 % innenfor privatmarked (PM). Fordelingen BM/PM er nå 29 %/71 %. Innskudd fra kunder utgjør 7,3 milliarder kroner. Det er en nedgang i innskudd siden årsskiftet på 161,6 MNOK, mens 12 måneders veksten er på 5,7 % eller 392,6 MNOK. Den relative større veksten i innskudd fra publikum i forhold til vekst i utlån, har medført at innskuddsdekningen har økt fra 68,1 % pr. 3. kvartal 2008 til 71,6 % ved utgangen av 3. kvartal 2009. Innlån fra pengemarkedet er redusert med 180 MNOK siste kvartal. Totale innlån fra pengemarkedet ved utstedelse av verdipapirer utgjør 2,9 milliarder kroner. Banken har imidlertid egenbeholdning tilsvarende 388 MNOK, slik at netto innlån utgjør 2,5 milliarder kroner ved utløpet av 3. kvartal. I tillegg har banken 700 MNOK i F-lån fra Norges Bank (uendret fra forrige kvartal) og 770 MNOK gjennom bytteordningen med staten, noe som er en økning på 730 MNOK fra forrige kvartal. Totale innlån fra markedet og stat er ved utløpet av 3.kvartal 4 MRD. Ved tilsvarende tidspunkt i 2008 utgjorde pengemarkedsinnlånene inklusive innlån fra stat 3,7 MRD. Egenkapital Fana Sparebank har en kapitaldekning på 13,75 % ved utgangen av 3. kvartal 2009. Dette er før tillegg av årets overskudd. For konsernet er kapitaldekningen 13,41 %. Banken har ikke søkt om tilførsel av ansvarlig kapital gjennom statens finansfond. Andre hendelser Det heleide datterselskapet Fana Sparebank Boligkreditt AS ble operativt i juni 2009. Selskapet er tilført boliglån fra morbanken, og har utstedt to obligasjonslån med fortrinnsrett (OMF) siden oppstarten. Lånene er hver på 400 MNOK med en løpetid på vel 6 år. Fana Sparebank har kjøpt lånene, og har anvendt det ved deltagelse i Norges Banks bytteordning. Totalt er det lånt inn 770 MNOK gjennom bytteordningen. Dette gir banken tilgang på statskasseveksler som kan omsettes for å gi banken tilførsel av likviditet. Fana Sparebank forventer at boligkredittselskapet blir et viktig instrument i den fremtidige håndteringen av konsernets boliglån. På morbanknivå vil dette medføre endringer i balansen og påvirke enkelte nøkkeltall. På konsernnivå blir dette eliminert, slik at det gir best informasjonsverdi å følge konsernbalanse- og nøkkeltallsutvikling i sammenligninger mot tidligere år. Utsikter fremover Siste året har myndighetene, gjennom sine krisepakker, sikret likviditets-situasjonen til bankene. Siste tiden er imidlertid prisingen av de øremerkede lånene fra staten i større grad tilpasset seg markedet, med den hensikt å gjøre ordningen overflødig. I praksis vil dette, over tid, føre til en noe høyere fundingkostnad og større press på bankens rentenetto. Med solid egenkapital og stabil underliggende drift forventes det allikevel positive og tilfresstillende resultater fremover. Side 2

Nesttun 30. september 2009 29. oktober 2009 John Wiik Nils Magne Fjereide Hilde Skage Rasmussen styrets leder nestleder Janniche Daae Tønjum Rune Førland Arnt Hugo Knudsen Side 3

RESULTATREGNSKAP (1000 kroner) Morbank Konsern 31.12.2008 3. kv. 2008 3. kv. 2009 30.09.2008 30.09.2009 Note 30.09.2009 30.09.2008 3. kv. 2009 3. kv. 2008 31.12.2008 824.393 208.195 118.569 599.614 428.823 RENTE- OG KREDITTPROVISJONSINNTEKTER 430.863 599.402 120.519 208.082 824.043 602.506 151.989 66.135 434.503 270.241 RENTEKOSTNADER 269.780 434.446 66.149 151.961 601.337 221.887 56.206 52.434 165.111 158.582 NETTO RENTE- OG KREDITTPROV. INNTEKTER 161.083 164.956 54.370 56.121 222.706 1.408-262 1.408 449 UTBYTTE AKSJER OG GRUNNFONDSBEVIS 250 1.185-2 - 1.185 42.542 11.696 11.855 32.132 31.336 PROVISJONSINNTEKTER OG GEBYRER 63.250 65.530 20.563 19.802 74.692-7.485-1.767-1.608-5.652-5.066 PROV.KOSTN. OG KOSTN. VED BANKTJEN. -5.066-5.652-1.608-1.767-7.485-8.910 12.380 3.780 14.205 6.857 NETTO KURSGEVINSTER/TAP 7 7.530 12.917 4.244 11.361-10.902 2.375 571 477 1.602 1.562 ANDRE INNTEKTER 2.137 1.021 739 132 2.517 29.930 22.880 14.766 43.695 35.138 ANDRE DRIFTSINNTEKTER 68.101 75.001 23.936 29.528 60.007 251.817 79.086 67.200 208.806 193.720 SUM DRIFTSINNTEKTER 229.184 239.957 78.306 85.649 282.713 72.556 21.058 21.715 53.182 58.066 PERSONALKOSTNADER 75.595 69.753 28.394 26.392 94.983 33.792 9.214 10.120 24.103 25.030 ADMINISTRASJONSKOSTNADER 31.233 35.276 11.899 11.177 40.498 7.288 1.634 1.826 5.060 5.476 ORDINÆRE AVSKRIVNINGER 5.961 5.536 1.991 1.807 8.096 22.853 5.071 6.067 16.401 16.739 ANDRE DRIFTSKOSTNADER 21.503 20.394 7.175 6.882 27.766 136.489 36.977 39.728 98.746 105.311 DRIFTSKOSTNADER 134.292 130.959 49.459 46.258 171.343 115.328 42.109 27.472 110.060 88.409 DRIFTSRESULTAT FØR TAP 94.892 108.998 28.847 39.391 111.370 19.779 9.591 6.898 16.643 19.972 NETTO GEV(-)/TAP PÅ UTLÅN OG GAR. 3, 4 19.972 16.643 6.898 9.591 19.779 95.549 32.518 20.574 93.417 68.437 RESULTAT FØR SKATT 74.920 92.355 21.949 29.800 91.591 31.193 9.311 6.594 28.811 19.838 SKATTEKOSTNAD 21.114 29.231 6.987 9.136 30.692 64.356 23.207 14.884 64.606 48.599 RESULTAT ETTER SKATTEKOSTNAD 53.806 63.124 15.866 20.664 60.899 Majoritetsandel av periodens resultat 54.695 63.052 15.861 20.694 60.979 Minoritetsandel av periodens resultat 15 72 5-30 -80 Morbank BALANSE (1000 kroner) Konsern 31.12.2008 30.09.2008 30.09.2009 EIENDELER Note 30.09.2009 30.09.2008 31.12.2008 540.912 716.886 37.322 KONTANTER, INNSKUDD I N.B. 37.330 716.889 540.913 30.023 16.928 65.260 UTLÅN TIL KREDITTINSTITUSJONER 65.335 16.928 30.537 10.063.194 10.138.151 9.389.541 BRUTTO UTLÅN TIL KUNDER 10.190.472 10.134.214 10.056.004-19.301-17.677-33.021 - nedskrivninger på individuelle utlån 3-33.021-17.677-19.301-30.450-30.450-32.304 - nedskrivninger på grupper av utlån 3-32.304-30.450-30.450 10.013.443 10.090.024 9.324.216 NETTO UTLÅN TIL KUNDER 10.125.147 10.086.087 10.006.253 24.831 3.658 13.248 FINANSIELL DERIVATER 5 13.248 3.658 24.831 10 10 10 OVERTATTE EIENDELER 10 10 10 1.531.963 1.038.986 2.956.596 RENTEBÆRENDE VERDIPAPIRER 2.156.596 1.038.986 1.531.963 92.443 97.707 115.292 AKSJER OG GRUNNFONDSBEVIS 118.380 100.749 94.780 2.129 2.129 83.664 AKSJER I DATTERSELSKAPER 3.680 3.687 3.388 IMMATRIELLE EIENDELER 4.276 5.053 4.568 82.741 82.288 85.802 VARIGE DRIFTSMIDLER 91.564 87.661 88.833 5.776 7.244 6.538 ANDRE EIENDELER 6.538 7.244 5.776-10.681 TIL GODE SKATT 10.681 35.390 68.191 78.945 FORSKUDDSBET. OG OPPTJENTE RENTER 89.100 77.171 45.597 12.363.341 12.127.738 12.780.962 SUM EIENDELER 12.718.205 12.140.436 12.374.061 31.12.2008 30.09.2008 30.09.2009 GJELD OG EGENKAPITAL 30.09.2009 30.09.2008 31.12.2008 555.763 113.192 1.643.661 GJELD TIL KREDITTINSTITUSJONER 1.568.904 113.192 555.763 7.457.651 6.903.064 7.301.712 INNSKUDD FRA KUNDER 7.293.331 6.900.728 7.454.916 3.202.776 3.694.725 2.522.839 GJELD STIFTET VED UTST. AV VERDIPAPIR 8 2.522.839 3.694.725 3.202.776 19.083 68.529 10.655 FINANSIELLE DERIVATER 6 10.655 68.529 19.083 22.307 30.746 26.888 ANNEN GJELD 30.764 30.900 25.851 74.370 291.100 211.654 PÅL. KOSTNADER OG FORSK.BET INNTEKTER 214.780 295.538 76.514 31.492 20.689 20.392 BETALBAR SKATT 21.668 21.359 31.619 4.139 12.543 3.585 UTSATT SKATT 2.953 12.468 3.507 25.220 19.714 21.437 AVSETNINGER OG PENSJONSFORPLIKTELSE 22.413 20.698 26.946 11.392.801 11.154.302 11.762.823 SUM GJELD 11.688.307 11.158.137 11.396.975 MINORITETSINTERESSER 841 921 841 971.519 907.163 970.519 SPAREBANKENS FOND 976.230 916.587 977.224-979 1.667-979 ANNEN EGENKAPITAL -979 1.667-979 970.540 908.830 969.540 SUM EGENKAPITAL 976.092 919.175 977.086 64.606 48.599 Periodens resultat udisponert 53.806 63.124 12.363.341 12.127.738 12.780.962 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 12.718.205 12.140.436 12.374.061-314.062 300.232 306.694 GARANTIANSVAR 276.175 279.713 283.543 Side 4

Endringer i egenkapitalen (i hele 1000) MORBANK KONSERN Sparebankens fond Gavefond Fond for urealiserte gevinster Sum Sparebankens fond Gavefond Fond for urealiserte gevinster Min.int. Sum Egenkapital 31.12.07 908.218 0 3.670 911.888 918.324 0 3.670 921 922.915 Gavefondsavsetning 07 overføres korts -1.055-1.055-1.055-1.055 Verdireg. aksjer til virkelig verdi over EK -2.003-2.003-2.003-2.003 Korreksjon av IB datterselskap 0-683 -683 Egenkapital pr 30.09.08 907.163 0 1.667 908.830 916.586 0 1.667 921 919.174 Årsresultat inkl. min.int. 64.356 64.356 60.979-80 60.899 Verdireg. aksjer til virkelig verdi over EK -2.646-2.646-2.646-2.646 Korreksjon EK ved oppkjøp i datter 0-341 -341 Egenkapital pr 31.12.08 971.519 0-979 970.540 977.224 0-979 841 977.086 0 0 Gavefond vedtatt forstanderskapsmøte -3.000 3.000 0-3.000 3.000 0 Belastet gavefondet -1.000-1.000-1.000-1.000 EK - endring datter 0 6 6 Egenkapital pr 30.09.09 968.519 2.000-979 969.540 974.230 2.000-979 841 976.092 NØKKELTALL morbank hittil i år 30.09.09 30.06.09 31.03.09 31.12.08 30.09.08 30.06.08 31.03.08 31.12.07 30.09.07 Utlånsvekst i % siste 12 mnd -7,38-4,16-0,96-1,51 0,85 4,29 8,31 12,37 13,88 Innskuddsvekst i % siste 12 mnd 5,76 5,11 10,39 13,86 10,64 11,86 14,25 13,88 10,74 Innskudd i % av utlån 77,76 76,10 73,52 74,11 68,09 69,39 65,97 64,10 62,28 Vekst forvaltningskap. i % siste 12 mn 5,30 1,40 4,37 5,20 5,17 10,56 13,14 16,76 17,23 Kapitaldekning * 13,75 13,58 13,51 14,10 12,94 12,71 12,97 12,24 11,49 Egenkapitalavkastning e. skatt av snitt 6,53 7,07 4,72 6,84 9,48 8,93 12,14 12,00 11,92 Kostn. i % av inntekter 54,36 51,84 56,99 54,20 47,46 47,61 46,15 46,04 44,56 Kostn. i % av inntekter eksl. verdipapir 56,49 53,21 58,41 52,63 51,31 48,83 52,21 48,45 46,06 * f.o.m 2. kv. 2008 beregnet etter Basel II, øvrige etter Basel I. NØKKELTALL konsern hittil i år 30.09.09 30.06.09 31.03.09 31.12.08 30.09.08 30.06.08 31.03.08 31.12.07 30.09.07 Utlånsvekst i % siste 12 mnd 0,56-0,21-0,98-1,56 1,17 4,23 8,28 12,35 13,90 Innskuddsvekst i % siste 12 mnd 5,69 5,10 12,19 13,93 10,71 11,89 12,44 12,18 10,78 Innskudd i % av utlån 71,57 73,08 64,87 74,13 68,09 69,39 64,87 64,28 62,22 Vekst forvaltningskap. i % siste 12 mn 4,69 0,77 4,31 5,18 5,08 10,52 13,12 16,71 17,25 Kapitaldekning * 13,41 13,27 13,51 14,10 12,94 12,71 12,97 12,24 11,48 Egenkapitalavkastning e. skatt av snitt 7,17 7,86 5,22 6,41 8,84 9,08 11,80 11,74 12,23 Kostn. i % av inntekter 58,60 56,23 60,09 60,61 54,58 54,89 54,01 52,82 50,49 Kostn. i % av inntekter eksl. verdipapir 60,65 57,58 62,03 58,59 57,98 55,88 59,57 54,80 52,78 Regnskapsposter i % av GFK (morb30.09.09 30.06.09 31.03.09 31.12.08 30.09.08 30.06.08 31.03.08 31.12.07 30.09.07 Rente- og kredittprovisjoner 4,61 5,08 5,69 6,89 6,76 6,63 6,48 5,40 6,15 Rentekostnader 2,90 3,34 3,91 5,03 4,90 4,78 4,66 3,53 4,26 Netto rente 1,70 1,75 1,78 1,85 1,86 1,84 1,82 1,86 1,88 Andre driftsinntekter 0,36 0,33 0,31 0,25 0,48 0,35 0,55 0,51 0,50 Driftskostnader 1,13 1,08 1,19 1,14 1,11 1,05 1,09 1,09 1,06 Driftsresultat før tap 0,95 1,00 0,90 0,97 1,23 1,15 1,28 1,28 1,32 Tap på utlån og garantier 0,21 0,22 0,37 0,17 0,19 0,12-0,04-0,05-0,03 Resultat før skatt 0,74 0,78 0,53 0,80 1,05 1,03 1,31 1,34 1,34 Resultat etter skatt 0,52 0,57 0,37 0,54 0,73 0,70 0,95 0,95 0,95 Side 5

KONTANTSTRØMOPPSTILLING MORBANK KONSERN (i hele 1000) 30.09.09 30.09.08 30.09.09 30.09.08 Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Rente-og provisjonsinnbetalinger fra kunder 409.710 576.752 411.750 576.540 Netto inn- /utbetalinger av lån til kunder 648.224 70.773-159.897 72.210 Renteutbetalinger til kunder -32.380-53.669-31.919-53.612 Netto inn-/utbetalinger av innskudd fra kunder -158.866 342.662-164.512 346.739 Renteinnbetalinger sentralbanken 3.218 13.779 3.218 13.779 Innbetaling av utbytte 450 1.408 251 1.185 Netto inn-/utbet oms. av kortsiktige inv. i aksjer -16.964-974 -17.042-440 Utbetalinger drift -96.582-92.779-124.456-126.264 Utbetalinger skatter -42.175-42.190-42.302-42.641 øvrige innt. 0 0 32.489 32.817 Netto kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter 714.635 815.762-92.420 820.313 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Gevinst ved avgang aksjer tilgj.for salg 0 0 Utbetaling aksjer i datterselskaper -81.535 0 Kjøp/salg av varige driftsmidler -8.243-4.279-8.398-8.145 Netto innbet/utbet. ved oms.av rentebæredne vp -1.410.836-45.374-610.836-45.374 Renteinnt.sertifikater plasseringer 22.021 44.385 22.021 44.385 Øvrige inntekter fra inv. akt. 1.562 1.870 1.562 1.870 Endring EK 01.01-683 Netto kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter -1.477.031-3.398-595.651-7.947 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Netto plassering/låneopptak kredittinst. 1.070.546-24.087 995.789-24.087 Netto inn/utbetalinger på utlån til kreditinst. -32.037 4.238-31.598 4.238 Opptak av sertifikater og obl.gjeld 0 569.977 0 569.977 Utbet. ved tilbakebet. av sertifikater og obl.gjeld -701.500-770.000-701.500-770.000 Netto rentebetalinger på finansaktiviteter -77.203-146.635-77.203-146.635 Gavefond -1.000-1.055-1.000-1.055 Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter 258.806-367.562 184.488-367.562 Netto kontantstrøm for perioden -503.590 444.802-503.583 444.804 Netto endring i kontanter: Beholdning av kontanter ved periodens begynnelse 540.912 272.084 540.913 272.085 Beholdning av kontanter ved periodens slutt 37.322 716.886 37.330 716.889 Netto endring i kontanter -503.590 444.802-503.583 444.804 Side 6

Noter til regnskapet (tall i 1.000) Note 1 Regnskapsprinsipper Kvartalsregnskapet for konsernet omfatter perioden 01.01.09-30.09.09. Kvartalsregnskapet er utarbeidet i overensstemmelse med IFRS og IAS 34 Interim Financial Reporting. NOTE 2: SEGMENTRAPPORTERING Konsernets virksomhet er inndelt i bedriftsmarked, privatmarked, og ufordelt sektor innenfor bankvirksomhet, samt eiendomsmegling, regnskapstjenester og øvrige datterselskap. Fana Sparebank Boligkreditt rapporteres i nedenforstående tabell sammen med bankens virksomhet. Segmentinndelingen baserer seg på bankens interne rapporteringssystemer. Banken opererer i et geografisk avgrenset område og rapportering på geografiske segmenter gir lite tilleggsinformasjon. 3 kvartal 2009 Bedriftsmarkemarked Privat- Ufordelt Eiendoms- Regnskaps- Resultat bankdrift megling tjenester Øvrige døtre Eliminering Sum Netto rente og kredittprov. 60.259 79.178 21.837-148 -63 14 6 161.083 Driftsinntekter 6.813 19.905 7.905 23.910 8.970 2.877-2.279 68.101 Driftskostnader 12.375 32.284 60.973 20.879 8.180 1.610-2.009 134.292 Tap 19.422 550 19.972 Resultat før skatt 35.275 66.249-31.231 2.883 727 1.281 74.920 3. kvartal 2008 Bedriftsmarkemarked Privat- Ufordelt Eiendoms- Regnskaps- Resultat bankdrift megling tjenester Øvrige døtre Eliminering Sum Netto rente og kredittprov. 50.868 86.605 27.638-172 -8 25 164.956 Driftsinntekter 6.335 20.793 16.567 26.069 7.788 1.793-4.344 75.001 Driftskostnader 10.870 34.527 53.349 24.789 8.244 1.516-2.336 130.959 Tap 15.739 904 16.643 Resultat før skatt 30.594 71.967-9.144 1.108-464 302-2.008 92.355 3 kvartal 2009 Bedriftsmarkemarked Privat- Ufordelt Eiendoms- Regnskaps- Balanse bankdrift megling tjenester Øvrige døtre Eliminering Sum Netto utlån 2.906.302 7.222.867-4.022 10.125.147 Andre eiendeler 2.579.707 16.601 6.390 7.786-17.426 2.593.058 Innskudd fra og gjeld til kund 1.553.415 5.748.297-8.381 7.293.331 Annen gjeld og egenkapital 5.404.865 16.601 6.390 7.786-10.768 5.424.874-3. kvartal 2008 Bedriftsmarkemarked Privat- Ufordelt Eiendoms- Regnskaps- Balanse bankdrift megling tjenester Øvrige døtre Sum Netto utlån 3.081.207 7.008.817-3.937 10.086.087 Andre eiendeler 2.037.714 8.109 5.938 7.948-5.360 2.054.349 Innskudd fra og gjeld til kund 1.521.827 5.381.237-6.021 6.897.043 Annen gjeld og egenkapital 5.224.674 8.109 5.938 7.948-3.276 5.243.393 - Side 7

Note 3 Nedskrivninger på utlån og garantier Tap på utlån og garantier Konsern pr. 30.09.09 30.06.09 31.03.09 31.12.08 30.09.08 30.06.08 31.03.08 31.12.07 30.09.07 Periodens endring i individuelle nedskrivninger 13.720 8.797 7.527 8.414 6.790 743 (1.358) (4.736) (5.014) Periodens endring i gruppe nedskrivninger 3.071 2.149 2.700 9.267 8.150 5.150 (4.300) 0 Amortiseringseffekter 3.418 2.135 890 594 149 60 17 13 44 Konstaterte tap med tidligere nedskrivninger 129 129 129 1.502 1.500 752 355 4.418 4.294 Konstaterte tap uten tidligere nedskrivninger 356 356 194 1.292 962 946 139 699 363 Sum brutto tap 20.694 13.565 11.441 21.069 17.551 7.651 (847) (3.906) (312) Inngått på tidligere konstaterte tap (722) (491) (297) (1.290) (909) (599) (314) (1.999) (1.743) Sum tap på utlån og garantier * 19.972 13.074 11.143 19.779 16.643 7.052 (1.161) (5.906) (2.055) * Herav tap på garantier 1.217 1.232 0 1117 0 0 0 0 0 Utvikling nedskrivninger Konsern pr. 30.09.09 30.06.09 31.03.09 31.12.08 30.09.08 30.06.08 31.03.08 31.12.07 30.09.07 Individuelle nedskrivninger 01.01 19.301 19.301 19.301 10.887 10.887 10.887 10.887 15.623 15.623 Periodens nye nedskrivninger 15.438 9.440 8.538 13.654 11.011 3.865 1.083 3.298 2.852 Reduksjon i nedskrivninger (2.381) (2.142) (3.223) (4.441) (3.504) (2.959) (2.544) (7.226) (6.981) Konstaterte tap med tidligere avskrivninger (133) (133) (133) (734) (734) (359) 0 (989) (989) Amortiseringseffekter 796 1.632 2.346 (64) 17 197 102 182 103 Individuelle nedskrivninger 33.021 28.098 26.829 19.301 17.677 11.630 9.529 10.887 10.608 Gruppenedskrivninger 01.01 31.567 31.567 31.567 22.300 22.300 22.300 22.300 26.600 26.600 Nye nedskrivninger på grupper av utlån 3.071 2.149 2.700 9.267 8.150 5.150 (4.300) Gruppenedskrivninger *) 34.638 33.716 34.267 31.567 30.450 27.450 22.300 22.300 26.600 *) Herav avsetning garantier 2.334 2.349 1.117 1.117 0 0 0 0 0 Individuelle nedskrivninger i % av brutto utlån 0,32 % 0,28 % 0,27 % 0,19 % 0,17 % 0,11 % 0,09 % 0,11 % 0,11 % Gruppenedskrivninger i % av brutto utlån 0,34 % 0,33 % 0,34 % 0,31 % 0,30 % 0,27 % 0,22 % 0,22 % 0,27 % Note 4 Misligholdte/tapsutsatte lån Konsern pr. 30.09.09 30.06.09 31.03.09 31.12.08 30.09.08 30.06.08 31.03.08 31.12.07 30.09.07 Brutto misligholdte engasjement *) 136.186 200.757 229.718 121.417 227.694 196.649 25.743 42.869 24.225 - nedskrivninger på individuelle utlån 19.139 13.568 12.955 5.792 10.403 4.340 1.739 1.649 1.353 Netto misligholdte engasjement 117.047 187.189 216.763 115.625 217.291 192.309 24.004 41.220 22.872 Brutto mislighold i % av brutto utlån 1,3 % 2,0 % 2,3 % 1,2 % 2,2 % 1,9 % 0,3 % 0,4 % 0,2 % Avsetningsgrad 14,1 % 6,8 % 5,6 % 4,8 % 4,6 % 2,2 % 6,8 % 3,8 % 5,6 % Brutto tapsutsatte engasjement 87.358 87.627 73.367 97.258 22.899 24.618 40.551 39.434 37.480 - nedskrivninger på individuelle utlån 13.883 14.531 13.874 13.509 7.275 7.290 9.291 9.238 9.256 Netto tapsutsatte engasjement 73.096 73.096 59.493 83.749 15.624 17.328 31.260 30.196 28.224 Brutto tapsuts. engas. i % av brutto utlån 0,9 % 0,9 % 0,7 % 1,0 % 0,2 % 0,2 % 0,4 % 0,4 % 0,4 % Avsetningsgrad 15,9 % 16,6 % 18,9 % 13,9 % 31,8 % 29,6 % 22,9 % 23,4 % 24,7 % Side 8

Note 5 Finansielle derivater eiendeler Morbank Konsern 30.09.09 30.09.2008 31.12.08 30.09.09 30.09.2008 31.12.08 Merverdi derivater knyttet til utlån 3.658 0 3.658 0 Merverdi derivater knyttet til funding 13.248 24.831 13.248 24.831 Andre finansielle derivater 0 0 Sum finansielle derivater 13.248 3.658 24.831 13.248 3.658 24.831 Note 6 Finansielle derivater gjeld 30.09.09 30.09.2008 31.12.08 30.09.09 30.09.2008 31.12.08 Mindreverdi derivater knyttet til utlån 6.515 9.693 6.515 9.693 Mindreverdi derivater knyttet til funding 61.863 61863 Andre finansielle derivater( Eksportfinans) 4.140 6.666 9.390 4.140 6.666 9.390 Sum finansielle derivater 10.655 68.529 19.083 10.655 68.529 19.083 Note 7 Netto gevinst / tap på finansielle instrumenter 30.09.09 30.09.2008 31.12.08 30.09.09 30.09.2008 31.12.08 Netto gevinst/tap rentebærende verdipapirer 14.147-10.339-18.841 14.147-10.339-18.841 Netto gevinst/tap aksjer 5.534-6.703-6.792 6.207-7991 -8.784 Netto gev./tap aksjer tilgj. for salg, verdiendr. over EK 765 765 765 765 Netto gevinst/tap valuta 623 1.063 1.824 623 1.063 1.824 Netto gevinst/tap på finansielle derivater -3.155-644 69.811-3.155-644 69.811 Netto verdiendring utlån 1.210 1.795 15.395 1.210 1.795 15.395 Netto verdiendring funding -3.310 28.171-62.596-3.310 28.171-62.596 Netto verdiendring innskudd -8.192 97-8.476-8.192 97-8.476 Netto kursgev. / tap på finansielle instr. 6.857 14.205-8.910 7.530 12.917-10.902 Note 8 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 30.09.09 30.09.08 31.12.08 30.09.09 30.09.08 31.12.08 Sertifikater og obligasjoner vurdert til amortisert kost 1.300.000 1.900.000 1.800.000 1.300.000 1.900.000 1.800.000 Egenbeholdning sert. og obl. til amortisert kost 296.000 0 95.000 296.000 0 95.000 Amortisering 1.191-2.414-678 1.191-2.414-678 Sum sertifikater og obligasjoner til amort. kost 1.005.191 1.897.586 1.704.322 1.005.191 1.897.586 1.704.322 Obligasjoner vurdert til virkelig verdi 1.600.000 1.900.000 1.600.000 1.600.000 1.900.000 1.600.000 Egenbeholdning obligasjoner vurdert til virkelig verdi 92.000 0 91.500 92.000 0 91.500 Verdiregulering 9.648-102.861-10.045 9.648-102.861-10.045 Sum obligasjoner vurdert til virkelig verdi 1.517.648 1.797.139 1.498.455 1.517.648 1.797.139 1.498.455 Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 2.522.839 3.694.725 3.202.777 2.522.839 3.694.725 3.202.777 Note 9 Ansvarlig kapital 3. kv. 2009 3. kv. 2008 31.12.08 3. kv. 2009 3. kv. 2008 31.12.08 Kjernekapital 904.244 837.918 929.309 909.908 846.961 934.126 Sum netto ansvarlig kapital 904.244 837.918 929.309 909.908 846.961 934.126 Beregningsgrunnlag Basel II 6.575.738 6.476.700 6.588.862 6.782.788 6.547.275 6.661.450 Kjernekapital i % 13,75 % 12,94 % 14,10 % 13,41 % 12,94 % 14,02 % Kapitaldekning i % 13,75 % 12,94 % 14,10 % 13,41 % 12,94 % 14,02 % Note 10 Transaksjoner med nærstående parter Transaksjoner med nærstående parter foretas i samsvar med vanlige forretningsmessige vilkår og prinsipper. Fana Sparebank Boligkreditt AS er etablert i 2009. Selskapet er 100 % eiet av Fana Sparebank. Pr 30.09 har Fana Sparebank Boligkreditt 827 millioner i brutto utlån, hvorav 800 millioner er finansiert ved utstedelse av obligasjoner med fortrinnsrett. Obligasjonene med fortrinnsrett er kjøpt av Fana Sparebank. Fana Sparebank Boligkreditt AS har et resultat pr 3. kvartal på 1,4 millioner. Fana Sparebank Boligkreditt AS er konsolidert i konsernregnskapet. Side 9

Kvartalsvis regnskapstall morbank 3. kv. 09 2. kv. 09 1. kv. 09 4. kv 08 3. kv. 08 2. kv. 08 1. kv 08 4. kv. 07 RENTE- OG KREDITTPROVISJONSINNTEKTER 118.569 136.722 173.532 224.779 208.195 199.566 191.853 203.444 RENTEKOSTNADER 66.135 84.838 119.268 168.003 151.989 144.412 138.102 149.791 0 NETTO RENTE- OG KREDITTPROV. INNTEKTER 52.434 51.884 54.264 56.776 56.206 55.154 53.751 53.653 0 UTBYTTE AKSJER OG GRUNNFONDSBEVIS 262 187 0 0 1.029 379 3.824 PROVISJONSINNTEKTER OG GEBYRER 11.855 10.355 9.126 10.410 11.696 10.823 9.613 11.751 PROV.KOSTN. OG KOSTN. VED BANKTJEN. -1.608-1.727-1.731-1.833-1.767-2.007-1.878-2.114 NETTO KURSGEVINSTER/TAP 3.780 1.528 1.549-23.115 12.380-5.941 7.766 1.217 ANDRE INNTEKTER 477 543 542 773 571 563 468 1.493 ANDRE DRIFTSINNTEKTER 14.766 10.886 9.486-13.765 22.880 4.467 16.348 16.171 SUM DRIFTSINNTEKTER 67.200 62.770 63.750 43.011 79.086 59.621 70.099 69.824 PERSONALKOSTNADER 21.715 14.736 21.615 19.374 21.058 13.185 18.939 17.728 ADMINISTRASJONSKOSTNADER 10.120 7.329 7.581 9.689 9.214 8.450 6.439 9.547 ORDINÆRE AVSKRIVNINGER 1.826 1.825 1.825 2.228 1.634 1.713 1.713 1.050 ANDRE DRIFTSKOSTNADER 6.067 5.363 5.309 6.452 5.071 6.076 5.254 6.479 DRIFTSKOSTNADER 39.728 29.253 36.330 37.743 36.977 29.424 32.345 34.804 DRIFTSRESULTAT FØR TAP 27.472 33.517 27.420 5.268 42.109 30.197 37.754 35.020 NETTO GEV(-)/TAP PÅ UTLÅN OG GAR. 6.898 1.931 11.143 3.136 9.591 8.213-1.161-3.850 RESULTAT FØR SKATT 20.574 31.586 16.277 2.132 32.518 21.984 38.915 38.870 SKATTEKOSTNAD 6.594 8.328 4.916 2.382 9.311 8.512 10.988 10.954 RESULTAT ETTER SKATTEKOSTNAD 13.980 23.258 11.361-250 23.207 13.472 27.927 27.916 Kvartalsvis regnskapstall konsern 3. kv. 09 2. kv. 09 1. kv. 09 4. kv. 08 3. kv. 08 2. kv. 08 1. kv 08 4. kv. 07 RENTE- OG KREDITTPROVISJONSINNTEKTER 120.519 136.940 173.404 224.641 208.082 199.467 191.853 207.977 RENTEKOSTNADER 66.149 84.385 119.246 166.891 151.961 144.273 138.212 153.900 NETTO RENTE- OG KREDITTPROV. INNTEKTER 54.370 52.555 54.158 57.750 56.121 55.194 53.641 54.077 UTBYTTE AKSJER OG GRUNNFONDSBEVIS -2 252 0 0 1.185 29 PROVISJONSINNTEKTER OG GEBYRER 20.563 22.952 19.735 9.162 19.802 24.661 21.067 20.129 PROV.KOSTN. OG KOSTN. VED BANKTJEN. -1.608-1.727-1.731-1.833-1.767-2.007-1.878-2.114 NETTO KURSGEVINSTER/TAP 4.244 1.937 1.349-23.819 11.361-5.993 7.549 1.357 ANDRE INNTEKTER 739 701 697 1.496 132 441 448 1.640 ANDRE DRIFTSINNTEKTER 23.936 24.115 20.050-14.994 29.528 18.287 27.186 21.041 SUM DRIFTSINNTEKTER 78.306 76.670 74.208 42.756 85.649 73.481 80.827 75.118 PERSONALKOSTNADER 28.394 20.615 26.586 25.230 26.392 18.760 24.601 26.106 ADMINISTRASJONSKOSTNADER 11.899 9.628 9.706 5.222 11.177 13.801 10.298 18.962 ORDINÆRE AVSKRIVNINGER 1.991 1.990 1.980 2.560 1.807 1.872 1.857 1.298 ANDRE DRIFTSKOSTNADER 7.175 7.405 6.923 7.372 6.882 6.615 6.897-1.725 DRIFTSKOSTNADER 49.459 39.638 45.195 40.384 46.258 41.048 43.653 44.641 DRIFTSRESULTAT FØR TAP 28.847 37.032 29.013 2.372 39.391 32.433 37.174 30.477 NETTO GEV(-)/TAP PÅ UTLÅN OG GAR. 6.898 1.931 11.143 3.136 2.191 8.213-1.161-3.850 RESULTAT FØR SKATT 21.949 35.101 17.870-764 37.200 24.220 38.335 34.327 SKATTEKOSTNAD 6.987 8.911 5.216 1.432 11.208 8.987 11.108 10.361 RESULTAT ETTER SKATTEKOSTNAD 14.962 26.190 12.654-2.196 25.992 15.233 27.227 23.966 Side 10

NESTTUN - LAGUNEN - FANATORGET - MINDE - MARKEVEIEN - TORGET - ÅSANE A Ø. Nesttunvei 1, 5221 Nesttun T 55 91 98 00 F 55 91 99 10 E post@fanasparebank.no W fanasparebank.no Org.nr. 937 896 859