Årsoppgjørskurs for AS. Anleggsmidler og langsiktig gjeld samt skatt og utbytte

Årsoppgjørskurs for AS Anleggsmidler og langsiktig gjeld samt skatt og utbytte

FOKUS kursbeskrivelse Fokus Vurdering av anleggsmidler og forpliktelser samt beregning av skatt og utbytte Kursbeskrivelse: Formålet med kurset er å sette deltakerne bedre i stand til å vurdere og analyse virksomhetens langsiktige investeringer og forpliktelser samt beregning av skatt og utbytte. Første del omfatter anleggsmidler, aksjeplasseringer og forpliktelser samt fordringer/gjeld ovenfor nærstående. Andre del knytter seg til beregning av betalbar skatt og skattekostnad (herunder vurdering av utsatt skatt og skattefordel) samt utbytte.

Agenda Innledning Hva er viktig? Anleggsmidler og nedskrivninger Aksjeplassering Forpliktelser og avsetninger Beregning av skatt, herunder Betalbar skatt, utsatt skatt / utsatt skattefordel Utbytte

Skap merverdi for kunden!

Hvorfor dokumentere? Rett presentasjon og klassifisering RESULTATREGNSKPET BALANSEN Fullstendighet INNTEKTER GJELD Gyldighet/eksistens og tilhørighet KOSTNADER EIENDELER Riktig måling Korrekte verdsettelser

KONKLUSJON vesentlighet er det viktige Bokføringsloven 11 Ved utarbeidelse av årsregnskap skal det foreligge dokumentasjon for ALLE balanseposter med mindre de er ubetydelige For bokføringspliktige etter 2 annet ledd gjelder bestemmelsene tilsvarende for balanseposter i næringsoppgaven BF 6-4 Dokumentasjon av avsetninger, nedskrivninger mv. Dokumentasjon av poster som er verdsatt etter vurdering skal minst omfatte opplysninger om beregningsmetode og antakelser som man bygger på. Dette er en utfordring for anleggsmidler og langsiktig gjeld! Ikke dokumentert og vurdert ikke gjort! Dokumenter det vesentlige, og rett fokuset mot det som kan gå galt (vesentlighet betyr ikke nødvendigvis at det «står et vesentlig tall»)

«For stort fokus» på dokumentasjon Bokføringslovens minimumskrav tilstrekkelig? Skal ivareta andre hensyn enn styringrelevant informasjon Fokus på virksomhetens behov for oppfølgning Perioderegnskap KPIèr Andre forhold Handler om å rapportere VERDISKAPNING, dvs. inntekter og kostnader Rapportene må være «rykende ferske» Krever mer fokus på vurderinger

MEN regler må følges!

Anleggsmidler Hva kan gå galt? Overvurderte balanseposter Påkost vs. vedlikehold Avskrivninger Nedskrivninger

Hva inngår i anskaffelseskost? Anskaffelseskost For driftsmidler er anskaffelseskost kjøpsprisen inkludert avgifter som ikke refunderes fratrukket rabatter og liknende. Andre direkte henførbare utgifter knyttet til å transportere, montere og utgifter til nødvendig testing av funksjonalitet, er også en del av kostpris, samt eventuelle pålagte fremtidige stengnings- og rehabiliteringsforpliktelser Hva med låneutgifter?

Hva inngår ikke i anskaffelseskost? Utgifter til å åpne et nytt anlegg Utgifter til å introdusere nye produkter eller tjenester, herunder annonsering og salgsfremmende tiltak Utgifter relatert til å starte opp i nye lokaler eller mot ny kundegruppe, herunder utgifter knyttet til opplæring Administrasjonsutgifter og andre generelle fellesutgifter Tap i oppstartsfasen Offentlige tilskudd trekkes fra

Case: Hva skal balanseføres? Type anskaffelse Balanseføres ADK 10 stykk PC inkl. skjermer Kontorutstyr inkl. stoler mv. Etablering av «internettside» / nettbutikk mv. Programvare Reklame og markedsføring

Påkost vs. vedlikehold regnskapsmessig Påkostninger er utgifter som fører til at de fremtidige økonomiske fordelene øker i forhold til det som ble lagt til grunn ved anskaffelsen Bedre stand enn når anleggsmidlet ble anskaffet (nytt) Øker fremtidige kontantstrømmer ut over det som var planlagt Øvrige utgifter skal kostnadsføres som vedlikehold Vesentlig? kr 15 000? Levetid mindre enn 3 år?

Påkost vs. vedlikehold skattemessig Skattemessig vurdering iht. Skatte-ABC, hovedregel: «Vedlikehold, herunder reparasjon, er arbeider som utføres for å bringe formuesobjekter tilbake i den stand den tidligere har vært som ny. ( ) Ved denne bedømmelsen skal en også regne med den stand som nåværende objekt har vært i hos eventuelle tidligere eiere. Således vil en ny eier få bedømt som vedlikehold de samme arbeider som en tidligere eier ville fått». «Påkostninger er utgifter som fører til at de framtidige økonomiske fordelen (kontantstrømmen) øker i forhold til det som ble lagt til grunn ved anskaffelsen. Dette betyr at utgifter som fører til at driftsmidlet blir i en bedre stand enn da det var nytt for foretaket, er påkostninger».

Dekomponering og egenkapital Oppdeling av et driftsmiddel i enkeltdeler pga. ulik levetid Husk at valg av løsning påvirker avskrivningsplanen og skillet mellom vedlikehold og påkostning i etterfølgende perioder, og gir normalt høyere balanseført verdi og følgelig økt egenkapital etter vesentlige vedlikeholdsarbeider, da vedlikeholdsarbeidet i det alt vesentlige blir balanseført i en dekomponeringsløsning!

Case: Dekomponering av bygg Anta følgene Et bygg anskaffes for 40 millioner kroner i år 0. Bygget dekomponeres i tomt, bygningskropp og heis. Bygningskroppen og heisen avskrives hver for seg fordi de har ulik levetid, mens tomten ikke avskrives. I tillegg kommer en diverse kategori (andre anskaffelser). Levetiden til heisen er estimert til 20 år, og investeringskostnaden utgjør 4 millioner kroner. I forbindelse med inspeksjon av heisen i år 5 (mot slutten av året), er det er nødvendig med en større utskiftning som beløper seg til kr 500 000.

Case: Dekomponering av bygg løsning Det sentrale i denne forbindelse er at vi i en dekomponeringsløsning skal balanseføre 500 000, men vi må også trekke ut det som allerede er balanseført for å unngå at man regner dobbelt Siden man ikke kjenner opprinnelig anskaffelseskost på det som blir skiftet ut, må man estimere dette. Dette kan gjøres på grunnlag av det vi skifter ut, gitt at man ikke forventer at det har funnet sted en for stor prisstigning på komponenten som skiftes ut. I vårt tilfelle tilsier dette at: 375 tusen (500 000 (500 000/20) * 5år) blir fraregnet, mens 500 000 skal balanseføres I praksis er det ikke uvanlig å se vurderinger som at 50 % balanseføres, mens 50 % kostnadsføres HORFOR?

Case: Påkost eller vedlikehold? Type kostnad Påkostning Vedlikehold Maling av forretningsbygg andre gang Flytte vegger i et bygg Utskiftning av girkasse varebil Utskiftning av vinduer og dører i et bygg Bytte fra laminat til parkett

Nedskrivninger Nedskrivninger Operasjonalisering av den betingede nedskrivningsplikten Ved utslag på indikatorer, har foretaket plikt til å undersøke om det er verdifall på anleggsmidlene Med verdifall menes at gjenvinnbart beløp er lavere enn balanseført verdi Fortsatt drift Måling av verdifall og gjennomføring av eventuell nedskrivning skal gjelde vurderingsenheten Kontantgenererende enhet (KGE)

Indikasjoner på verdifall Virkelig verdi Hva er virkelig verdi? Balanseført verdi lavere enn virkelig verdi? Driftsmidler / immaterielle eiendeler Indikatorutslag Markedsverdi falt mer enn forventet Vesentlig endring i markedsmessige rammebetingelser Markedsrenter / avkastningskrav økt Markedsverdi av egenkapital < bokført egenkapital Nedjustering av forventede fremtidige kontantstrømmer

Diskusjon nedskrivning av iskremmaskin? En iskremfabrikk i Bergensområdet har investert i en ny maskin for produksjon av iskrem. Det første og andre året selger fabrikken is i forventet mengde. I år 3 går fabrikken med tap som følge av elendig sommervær. Må iskremmaskinen nedskrives i år 3?

Diskusjon nedskrivning av et bygg? Anta følgende Et næringsbygg består av 5 leieavtaler, hvor tre ikke blir fornyet fra og med februar 2018 Markedet er betydelig «dårligere» pr. i dag, enn da avtalene ble inngått Usikkerhet mht. nye leietakere Spørsmål Hvordan vil du utarbeide dokumentasjonen knyttet til dette bygget?

Anleggsaksje Hva er en anleggsaksje Aksjer notert på børs? For de aller fleste, NEI! Klassifisering Omløpsaksje vs. anleggsaksjer RL 5-8 kun for omløpsaksjer notert på børs Vurdering Tilsvarende som for driftsmidler

Forpliktelser og avsetninger Sentrale spørsmål Er gjelden fullstendig? Nærstående? Er selskapets avsetninger tilstrekkelig? Relevant for Vurdering av fortsatt drift Utbyttemuligheter RISIKO for at selskapets gjeld ikke er fullstendig som følge av undervurderte avsetninger / forpliktelser eller ikke balanseført gjeld?

Avsetninger/forpliktelser langsiktig gjeld Dekomponering av anleggsmidler Periodisk vedlikehold? Utsatt skatt Pensjonsforpliktelser Tilskudds- eller ytelsesplaner? Betingede forpliktelser (f.eks. søksmål) Ikke-balanseført? Krav til balanseføring er pålitelig måling og mer enn 50 % sannsynlig Men note Restrukturering

Garantiforpliktelser RL 7-28 / 7-38 ( 7-40)

Skattekostnad Problemstillinger Er skatten beregnet riktig Utsatt skattefordel?

Skattepliktig resultat skattesats for AS Regnskapsmessig overskudd +/- Permanente forskjeller -/+ Økning/reduksjon midlertidige forskjeller (inkl. framførbart underskudd) = Skattepliktig resultat Skattesats for AS 2017 24 % 2018 23 % Betalbar skatt i balansen: Skattepliktig resultat * skattesats

Betalbar skatt vs. skattekostnad Avstemning av sammenhengen mellom betalbar skatt og skattekostnad er viktig. MEN avstemningen «forkludres» noe av endring i skattesatser men vanligvis marginal effekt pga. reduksjon i skattesats utgjør 1 %: Betalbar skatt +/- For lite/for mye avsatt i fjor +/- Økning/reduksjon utsatt skatt = Skattekostnad

Case: Ukurans i varelageret Anta følgende Resultat før skattekostnad 200 000 Økning i ukurans varelager på 50 000 MF IB 40 000 MF UB 90 000 Spørsmål Hva blir skattepliktig resultat? Hva blir betalbar skatt? Hva blir skattekostnaden? Utsatt skatt/utsatt skattefordel ved utgangen av perioden?

Case: Midlertidige forskjeller (MF) IB Balansepost RM-verdi SM- verdi MF Varer 100 140-40 UB Balansepost RM-verdi SM- verdi MF Varer 110 200-90 SUM SUM

Case: Ukurans i varelageret løsning Skattepliktig resultat Resultat før skattekostnad 200 000 + Økning ukurans varelager 50 000 = Skattepliktig resultat 250 000 Dette gir en betalbar skatt på 60 000 (250 000 * 0,24)

Case: Ukurans i varelageret løsning (forts.) Utsatt skattefordel IB MF * 0,24 = 40 000 * 0,24 = 9 600 UB MF * 0,23 = 90 000 * 0,23 = 20 700 Skattekostnad Økning utsatt skattefordel 11 100 (= 20 700 9 600) Dette gir en skattekostnad Betalbar skatt 60 000 Økning utsatt skattefordel - 11 100 Skattekostnad 48 900

Kontroll skatteberegning Hvorfor blir ikke skattekostnaden 48 000 (= 200 000 * 0,24)? Ikke fradrag for ukuransavsetningen? NEI Redusert skattesats for AS (fra 24 % til 23 %) 90 000 * 0,24 = 21 600 90 000 * 0,23 = 20 700 Differansen er 900, dvs. 48 900 48 000 «Enkel kontroll» Skattekostnad / skatteprosent = resultat før skattekostnad 48 900 / 0,24 = 203 750 Konklusjon: Omtrent 200 000, differanse skyldes redusert skattesats 1 % Effektiv skattesats 48 900 / 200 000 = 24,5 % Konklusjon: Omtrent lik skattesatsen på 24 % Permanente forskjeller kan gi større avvik

Utsatt skattefordel vurdering Typisk som følge av skattemessig underskudd Små selskaper kan ALLTID sette utsatt skattefordel lik null Konsekvens for egenkapital og utbyttemuligheter Krav til vurdering Positivt skattepliktig resultat i fremtiden? Engangshendelse? Ordrereserver? Eiendeler med betydelige merverdier? Konsernbidrag Må eie mer enn 90 %

Egenkapital i aksjeselskaper risiko? Problemstilling Tilstrekkelig egenkapital? Utbytte må ikke være for stort? VURDER ALLTID REEALITET i tillegg til formalia! Asl 3-4: Selskapet skal til enhver tid ha en egenkapital og en likviditet som er forsvarlig ut i fra risikoen ved og omfanget av virksomheten i selskapet Styrets ansvar å følge opp denne bestemmelsen Styret har handleplikt dersom egenkapitalen blir for lav Asl 3-5

Utbytte og forholdet til egenkapital Asl 8-1 setter opp to begrensninger for hvor mye som kan utdeles som utbytte til aksjonærene: En teknisk beregning (1. 3. ledd) En subjektiv vurdering (4. ledd) MÅ IKKE UNDERVURDERE VIKTIGHETEN av denne bestemmelsen Merk følgende: Overkurs er fri egenkapital Bundet egenkapital (i tillegg til aksjekapital) Fond for vurderingsforskjeller (Asl 3-3) Fond for urealisert gevinster (Asl 3-3a)

Maksimalt utbytte - beløpsgrense

Maksimalt utbytte subjektiv vurdering Aksjeloven 8-1, 4. ledd: Selskapet kan bare dele ut utbytte så langt det etter utdelingen har en forsvarlig egenkapital og likviditet, jfr 3-4.

Case: Beregning av utbytte

Forsvarlig likviditet, asl 8-1 (4) Helhetsvurdering Kunne dekke forpliktelser Forventet utvikling Forsvarlig ut fra risikoen og omfanget av virksomheten Hensyn til forventet tap Likviditetsbudsjett Likviditetsbuffer Bransjerelatert risiko

Må vurdere risikoområder Selskapets reelle egenkapital Forholdet mellom egenkapital og gjeld Gjeldens sammensetning Sammensetning av eiendeler Går med overskudd eller underskudd Likviditet vurdering: Kan selskapet betale sine regninger ved forfall Formalia tidspunkt for vurdering er viktig! Ikke «bare et tidspunkt på papiret»

KONKLUSJON vesentlighet er det viktige Bokføringsloven 11 Ved utarbeidelse av årsregnskap skal det foreligge dokumentasjon for ALLE balanseposter med mindre de er ubetydelige For bokføringspliktige etter 2 annet ledd gjelder bestemmelsene tilsvarende for balanseposter i næringsoppgaven BF 6-4 Dokumentasjon av avsetninger, nedskrivninger mv. Dokumentasjon av poster som er verdsatt etter vurdering skal minst omfatte opplysninger om beregningsmetode og antakelser som man bygger på. Dette er en utfordring for anleggsmidler og langsiktig gjeld! Ikke dokumentert og vurdert ikke gjort! Dokumenter det vesentlige, og rett fokuset mot det som kan gå galt (vesentlighet betyr ikke nødvendigvis at det «står et vesentlig tall»)