Haakon VIIs gt. 2, 0114 Oslo Tel: 24 13 20 60 Fax: 22 83 54 54 www.bank2.no Haakon VIIs gt. 2, 0114 Oslo Tel: 24 13 20 60 Fax: 22 83 54 54 www.bank2.no
KVARTALSREGNSKAP 2. KVARTAL
20000 13750 7500 1250 Driftsresultat før nedskrivninger og skatt Regnskapsprinsipper Bank2 ASA har utarbeidet sitt regnskap for 2. kvartal i overensstemmelse med krav i gjeldende lover og bestemmelser, forskrifter for forretningsbanker og i henhold til god regnskapsskikk i Norge. Delårsregnskapet er ikke revidert. Det er heller ikke inntruffet hendelser etter balansedagen som styret er kjent med eller som påvirker bankens stilling negativt. -5000 Regnskapsprinsippene er ikke endret i forhold til foregående år. RESULTAT 5,80 5,45 5,10 4,75 Rentemargin i % av gjennomsnittlig månedlig forvaltningskapital Resultatet av ordinær drift før nedskrivninger og skatt viser etter 2. kvartal et overskudd på MNOK 19,3, tilsvarende 0,8 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Tilsvarende tall for var et overskudd på MNOK 22,6. Styret er tilfreds med resultatet, som i det vesentligste er i tråd med bankens forventinger og prognoser. 4,40 4,05 3,70 3,35 3,00 Etter nedskrivninger og skatt viser resultatet et overskudd på MNOK 4,7 mot et overskudd på MNOK 14,9 året før. Resultatet er noe lavere enn forventinger og prognoser, og skyldes i hovedsak høyere individuelle nedskrivninger på utlån til kunder samt noe høyere nedskrivninger på obligasjoner. Nedskrivningene forventes å avta noe i siste halvår. Rentemargin akk 140,0 122,5 105,0 87,5 70,0 52,5 35,0 Rentemargin pr mnd Kostnadsprosent i % av totale inntekter Det vises for øvrig til kommentarene under hvert hovedområde i denne rapporten, både på resultatsiden og balansesiden. Rentenetto Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter utgjorde i 2. kvartal MNOK 39,1 mot MNOK 40,6, året før. I forhold til 4. kvartal er dette en vesentlig nedgang, og skyldes den siste tids kraftige fall i markedsrenten. Markedsrenten har også i 2 kvartal falt noe i forhold til 1 kvartal. 17,5 0,0 Målt opp mot gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjør bankens rentenetto 3,09 %, mot 3,41 % ved utgangen av. Bakgrunn for nedgangen i bankens rentenetto i % skyldes i hovedsak vekst i bankens gjennomsnittlige forvaltningskapital, som fra til har økt med MNOK 169,6. Videre har endringene i Norges Banks styringsrente ført til høyere innlånsrenter for banken målt opp mot hva banken selv får i avkastning på overskuddslikviditeten plassert i andre kredittinstitusjoner. Banken har også plassert deler av overskuddslikviditeten i pengemarkedsfond fremfor enkeltobligasjoner. Avkastningen på slike plasseringer blir rapportert på egen inntektslinje i regnskapet, og inngår ikke i beregningen av bankens rentenetto. På bakgrunn av at banken ikke har etablert trekkfasiliteter eller har andre fundinginstrumenter, har banken valgt å sette krav til å ha en betydelig likviditetsreserve. Gjennom at banken gir høy rente til sine kunder, vil en vesentlig overskuddslikviditet ha en negativ effekt på rentenettoen. Banken mener likevel at dette er et billigere alternativ i forhold til eventuelt låne penger i markedet. Andre driftsinntekter Andre inntekter består av gebyrer og provisjoner fra betalingsformidling og garantier og kostnader ved bankens betalingsformidling, samt andre provisjonsinntekter. Netto er disse på et lavt nivå for banken, og utgjør for 2 kvartal en inntekt på >>2
MNOK - 0,02, mot en inntekt på MNOK 0,3 året før. Netto nedgangen skyldes at banken ikke lenger mottar provisjonsinntekter fra Gjeldsmegling AS. Kostnader Lønn og generelle administrasjonskostnader utgjør MNOK 15,4, mot MNOK 14,4 året før. Økningen skyldes i hovedsak større aktivitet i banken i løpet av de siste 12 måneder. I dette inngår blant annet vesentlig økning i it - kostnader. Type lån Næring 26,4% Omstart 4,8% Refinansiering 68,8% Næ Om Refi Andre driftskostnader utgjør MNOK 3,3 mot MNOK 2,5 året før. Økning kan blant annet relateres til økte lokalkostnader, samt andre kostnader knyttet til bankens kunder (salg av pante-gjenstander fast eiendom). Bankens kostnadsprosent inklusive avskrivning i forhold til inntekter utgjør 51,6 %, mot 44,6 % året før. Bankens kostnader vil variere som følge av at gjennomførte markedsaktiviteter og engangskostnader påløper i ulike måneder. Det er av styrets oppfatning at bankens kostnadsutvikling er under god kontroll. 2500000 2000000 1500000 Utvikling innskudd vs utlån (netto) Tap, nedskrivninger og mislighold på utlån Bankens individuelle nedskrivninger for forventede tap etter 2. kvartal viser netto en kostnad på MNOK 5,5. Det foreligger ingen konstaterte tap i bankens regnskap til tross for et høyt mislighold. Akkumulerte individuelle nedskrivninger i balansen utgjør MNOK 24,2. I tillegg kommer gruppevise nedskrivninger med MNOK 11,0. Bankens utlånsportefølje følges kontinuerlig opp med henblikk på nedskrivninger, med spesielt fokus på verdien av bankens sikkerheter. 1000000 500000 0 Akkumulerte innskudd Akkumulert utlån, netto Sum misligholdte lån utover 90 dager beløper seg brutto til MNOK 170,8, en nedgang på MNOK 3,6 fra 31.12.. Misligholdet fordeler seg med MNOK 45,0 på bedriftsmarkedet og MNOK 125,7 på privatmarkedet. Mislighold over 90 dager utgjør totalt 19,0 % av brutto utlån korrigert for kortsiktige kreditter. Dette er en liten bedring i forhold til 31.12.. Bankens samlede misligholdt har vist ytterligere fall i juli måned. Med utgangspunkt i bankens konsept, forventes det at bankens totale mislighold vil være høyere i forhold til hva som anses normalt i andre banker. Styret er likevel ikke tilfreds med størrelsen på dagens mislighold, og banken har derfor ekstra stort fokus på dette området. Tidlig og tett oppfølging av lån i restanse, samt ansettelse av fagansvarlig på mislighold, er noen av tiltakene vi håper vil bidra til lavere mislighold i annet halvår. I tillegg vil nye rutiner og strengere krav til betjeningsevne og sikkerhet over tid gi bedre kvalitet i utlånsporteføljen. For ytterligere å styrke kvaliteten i bankens kredittvurderingsprosess, er det i løpet av 2.kvartal tatt i bruk et nytt saksbehandlingsverktøy - Rådgiver PM. BALANSEN Forvaltningskapitalen Etter 2. kvartal, utgjør bankens forvaltningskapital MNOK 2 560,9, mot MNOK 2 425,7 året før. Økningen siden årsskiftet utgjør MNOK 202,3, tilsvarende 7,9 %. Årsaken til veksten siste 12 måneder, skyldes i sin helhet vekst i bankens kundeinnskudd. Banken er selvfinansierende i forhold til å møte vekst i kundeutlån, som anses positivt i forhold til bankens videre utvikling. Utlån Netto utlån pr 30.6. utgjør MNOK 1 074,2, en nedgang på MNOK 219,8 siste 12 måneder. Siden årsskiftet viser samlede utlån en nedgang på MNOK 60,5, hvorav nedgangen i kortsiktige kreditter utgjør MNOK 59,9. 3<<
Akkumulerte innskudd 2400000 2000000 1600000 1200000 800000 400000 Av netto utlån, relaterer MNOK 183,8 seg til kortsiktige kreditter med gjennomsnittlig løpetid på 3 mnd. Tilsvarende tall i 2. kvartal var MNOK 395,7. I 2. kvartal har banken bevilget nye lån og kreditter for til sammen MNOK 133,7. Utlånsveksten er lavere enn planlagt, men banken har valgt å prioritere riktige kunder, gode prosjekter og lønnsomhet fremfor vekst så langt i. Bank2 ASA har i sin utlånsvirksomhet strenge krav til sikkerhet, hvor banken i all hovedsak kun aksepterer sikkerhet i fast eiendom. 0 Innskudd Bankens kundeinnskudd har siden samme periode i fjor økt med MNOK 187,7, og er pr 30.6. på MNOK 2 268,7. Siden årsskiftet har innskuddene økt med MNOK 156,9. Innskudd fra kunder er bankens eneste fundigkilde, men det jobbes med å få etablert trekkfasiliteter i andre kredittinstitusjoner. Banken har ingen fastrenteinnskudd. Av bankens totale kundeinnskudd er hele 96,0 % dekket av garantiordningen til Bankenes Sikringsfond. Banken har god spredning på innskuddene sine, og hadde ved utgangen av juni 6 650 innskuddskunder med et snitt innskudd på kr 342 500,-. Kundene synes å være stabile, og banken har i liten grad blitt påvirket av de negative hendelsene i markedet hva gjelder innskudd. Banken hadde ved kvartalsskifte en betydelig overskuddslikviditet, tilsvarende MNOK 1 650. Det er forsøkt å legge til grunn en forsiktighet i plassering av denne, hvor det er innført strengere krav til rating av alle motparter i forhold til tidligere. I tillegg gjøres det egen vurderinger av alle motparter hvor viktige og sentrale parametere vurderes og analyseres. Det vesenligste av likviditeten som ikke tidligere er plassert i obligasjoner innenfor sektoren for industri, plasseres nå kun i større norske banker med korte løpetider. Videre er det gjort noen plasseringer i obligasjoner innenfor bank og kreditt, hvor det er høye krav til rating og korte løpetider. Dette er plasseringer som er deponerbare i Norges Bank, og som på kort sikt kan fungere som en forsikring i forhold til funding. På bakgrunn av dette, har banken ved kvartalsskifte en innskuddsdekning på 211,2 % inklusive de kortsiktige kredittene, mot 159,4 % på samme tidspunkt i. Ved årsskiftet var innskudds-dekningen på 186,1 %. Banken har som mål å opprettholde en innskuddsdekning på minimum 165 %, slik at man har rom for en kontrollert og forsvarlig vekst på utlånssiden fremover. Verdipapirer Bankens verdipapirer består i hovedsak av industri og bankobligasjoner, og blir i regnskapet klassifisert som anleggsmidler. Hovedhensikten er å sitte på disse til forfall. Løpende verdiendringer som følger av de vurderinger banken gjør, føres over resultatregnskapet. Ved utgangen av 2. kvartal er bokført verdi på obligasjonsbeholdningen MNOK 353,9, en økning på MNOK 55,3 siden nyttår. Det er foretatt nyinvesteringer innenfor bank og kredittforetak på MNOK 128,1. Tilsvarende er det realisert industriobligasjoner for MNOK 69. Akkumulerte nedskrivning for urealisert kurstap på obligasjonene utgjør MNOK 72,2, en netto økning siden nyttår på MNOK 4,8. Det er pr 2. kvartal bokført en netto gevinst ved realisasjon av obligasjoner med MNOK 0,4. >>4
Verdipapirene blir løpende vurdert til det laveste av kostpris og kvalifisert markedspris. Obligasjonene er for 2 kvartal vurdert individuelt basert på en kombinasjon av markedskurs og innhentet informasjon fra utenforstående parter. I tillegg har banken foretatt egne beregninger og analyser av enkelte av papirene. Basert på dette arbeidet, er noen av papirene vurdert til par kurs, mens de øvrige er vurdert til kvalifisert markedspris. Prinsippet er tilsvarende det som ble benyttet ved årsskiftet. Det presiseres at det er usikkerhet knyttet til de vurderinger som er gjort. Verdiutviklingen på obligasjonene vil avhenge av selskapenes utvikling framover og markedsutviklingen for de aktuelle bransjene som selskapene opererer innenfor. Pr 31.12. ble det i bankens årsrapport informert om at man ved bruk av markedskurs på samtlige obligasjoner ville måtte nedskrive med ytterligere MNOK 80,2 i forhold til det som faktisk ble gjennomført i bankens regnskap. Tilsvarende tall i dag er MNOK 57, som innebærer en bedring i obligasjonenes samlede verdi på MNOK 23,0. Dette har bedret seg ytterligere i juli og frem til godkjennelse av regnskapet i august. Porteføljen har en gjennomsnittlig restløpetid på 2,45 år. Gjennomsnittlig avkastning i 2. kvartal er på 8,8 % på industriobligasjonene. For bank og finans ligger avkastningen på ca 4 %. Av de bokførte industriobligasjonene, har tre fastrente. Pålydende for disse er MNOK 120,8. Kapitaldekningen Bank2 ASAs kapitaldekning målt i henhold til myndighetenes retningslinjer og krav etter Pilar I (8 %) utgjør pr 30.6. 17,12 %, mot 17,8 % pr 31.12.. Bankens krav er 12 %. Beregningen tar utgangspunkt i et risikoveid beregningsgrunnlag på MNOK 1 149,5, samt bankens ansvarlige kapital på MNOK 196,8. Overskuddet hittil i år er ikke inkludert i bankens ansvarlige kapital med bakgrunn i at regnskapet ikke er revidert. Til orientering hadde banken en kapitaldekning på 19,02 % etter 2. kvartal. Marked Inngangen av lånesøknader i har vært jevnt økende gjennom året. Antall søkere som oppgir at de har sikkerhet har vært økende i hele. Frem til 30.06 har banken mottatt ca. 1800 søknader via hjemmesiden. I tillegg kommer det henvendelser fra samarbeidspartnere. Bankens utfordring er fortsatt å tiltrekke seg kunder vi kan hjelpe. Vi kan hjelpe mange, men ikke alle. Banken har nettopp lansert sin nye nettside, og håper at det vil være med på å gjøre det enklere for kundene å søke om lån. Banken har fortsatt fokus på å engasjere seg i debatter og innspill til media rundt temaene flere sliter med betalingsproblemer og at folk flest tror jobben er trygg. Banken er godt posisjonert for å ta i mot kunder med betalingsproblemer. Vår plasseringskonto med topp-3 garantien er fortsatt stoppet for nye kunder på grunn av for stor vekst, men garantien opprettholdes for eksisterende kunder. Banken har en stabil kundemasse som ser fordelene med at banken overvåker rentemarkedet for dem, slik at de er sikret til enhver tid en konkurransedyktig god avkastning. 5<<
GJELD RESULTATREGNSKAP PR 30.6. 30.6. 31.12. 2. kvart. 09 2. kvart. 08 Renteinntekter og lignende inntekter 90 114 884 102 070 530 218 590 743 40 115 697 51 779 969 Rentekostnader og lignende kostnader 50 986 397 61 519 250 128 081 649 21 005 696 31 541 123 I Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 39 128 487 40 551 280 90 509 095 19 110 001 20 238 849 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer 40 000 40 000 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 434 015 462 601 946 788 226 310 225 194 Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester 568 597 525 924 1 259 902 295 359 277 461 Netto gev/ tap på verdipapirer og valuta 54 590 33 744 72 268 40 180 13 938 Andre driftsinntekter 96 500 351 529 463 645 96 500 118 926 Lønn og sosiale kostnader 8 646 548 8 073 060 18 483 001 3 508 244 3 418 045 Generelle administrasjonskostnader 6 724 390 6 316 703 13 144 776 2 865 861 3 083 694 Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler og imm. 1 221 877 1 284 899 2 625 988 638 679 643 653 eiendeler Andre driftskostnader 3 321 167 2 549 231 5 292 934 1 529 278 1 329 545 II Driftsresultat før tap (- underskudd) 19 271 012 22 649 338 51 185 194 10 675 569 11 844 506 Tap på utlån, garantier m.v. (- inntekt) 5 531 021 235 586 22 376 483 2 780 128 (711 336) Ned-/ oppskrivning & gevinst / tap anl.papirer (-inntekt) 5 325 312 1 659 801 62 720 856 4 408 982 (1 531 712) Skatt på ordinært resultat (- utsatt skattefordel) 3 702 193 5 811 106 (9 450 097) 1 960 999 3 944 515 III Resultat av ordninær drift etter skatt ( - underskudd) 4 712 485 14 942 845 (24 462 049) 1 525 460 10 143 039 BALANSE PR 30.6. 30.6. 31.12. EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanker 6 259 640 6 036 228 4 645 936 Utlån og fordringer på kredittinstituasjoner 1 034 048 696 738 350 234 890 555 374 Utlån til og fordringer på kunder 1 074 217 248 1 294 011 144 1 134 663 765 Individuelle nedskrivninger på utlån (24 250 066) (7 599 092) (17 218 865) Nedskrivninger på grupper av utlån (11 000 000) - (12 500 000) Sertifikater, oblig. og andre rentebærende verdipap med fast avkastning 353 945 074 359 619 198 298 634 425 Aksjer, andeler og grunnfondsbevis 75 000 000 Eierinteresser i andre konsernselskaper 200 000-200 000 Utsatt skattefordel 18 840 295-18 840 295 Andre immaterielle eiendeler 9 992 440 11 533 693 10 518 470 Varige driftsmidler 1 258 174 1 311 299 1 536 600 Andre eiendeler 2 158 699 77 996 1 661 363 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 19 994 590 22 384 794 26 856 024 SUM EIENDELER 2 560 664 790 2 425 725 493 2 358 393 387 GJELD OG EGENKAPITAL GJELD Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner 12 945 32 295 11 993 Innskudd fra og gjeld til kunder 2 268 734 438 2 080 975 999 2 111 753 557 Annen gjeld 1 840 198 8 492 773 7 986 162 Betalbar skatt, ilignet (foregående år) 4 028 148 - - Betalbar skatt, ikke ilignet 3 702 193 5 464 670 9 492 818 Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter 51 976 129 65 593 987 3 490 602 Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser - 102 620 - Sum gjeld 2 330 294 050 2 160 662 344 2 132 735 132 EGENKAPITAL Aksjekapital 96 482 800 96 482 800 96 482 800 Overkursfond 129 175 455 148 988 786 129 175 455 Periodens resultat 4 712 485 14 942 845 - Annen egenkapital 4 648 717 - Sum egenkapital 230 370 740 265 063 149 225 658 255 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 2 560 664 790 2 425 725 493 2 358 393 387 Betingende forpliktelser 2 111 957 2 789 768 2 913 550 >>6
Perioderegnskap pr 31.6. Kvartalsregnskapet er satt opp etter Forskrift om årsregnskap for banker m v av 16. desember 1998. Ingen deler av perioderegnskapet er revidert. Det er heller ikke foretatt endringer i bankens regnskapsprinsipper i forhold til tidligere perioder. Note 1 Individuelle nedskrivninger på utlån 30.6. 30.6. Individuelle nedskrivninger pr 1.1 17 218 865 7 444 590 - Periodens konstaterte tap som det tidligere år er nedskrevet for - - + Økte individuelle nedskrivninger i perioden 4 491 468 - + Nye individuelle nedskrivninger i perioden 3 737 440 1 578 298 - Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger i perioden (1 197 707) (1 423 796) Sum individuelle nedskrivninger på utlån 24 250 066 7 599 092 Note 2 Mislighold og tapsutsatte lån 30.6. 30.6. Næringlivskunder 45 077 000 49 050 007 Privatkunder 125 708 444 139 864 645 Sum brutto misligholdte låneengasjement 170 785 444 188 914 652 - Individuelle nedskrivninger næring (3 130 000) (1 045 866) - Individuelle nedskrivninger privatkunder (19 634 839) (5 509 078) Sum netto misligholdte låneengasjement (over 90 dager) 148 020 605 182 359 708 Sum brutto andre tapsutsatte låneengasjementer 1 730 428 1 272 000 Sum netto andre tapsutsatte låneengasjementer 245 201 228 000 Andre tapsutsatte låneengasjementer er engasjementer som ikke er misligholdt i forhold til definisjonen i noten over, men hvor det i henhold til utlånsforskriften er foretatt en nedskrivning. Note 3 Kapitaldekning Kravet til kapitaldekning er at den ansvarlige kapitalen i utgangspunktet skal utgjøre minst 8 % av et nærmere definert beregningsgrunnlag. Bank2 ASA har imidlertid et minimumskrav på 12 % tilbake fra tidspunktet for tildeling av konsesjonen. Beregningen tar utgangspunkt i et risikoveid beregningsgrunnlag på MNOK 1 149,5, samt bankens netto ansvarlige kapital på MNOK 196,8. 30.6. 30.6. 31.12. Aksjekapital 96 482 800 96 482 800 96 482 800 Overskursfond 129 175 455 148 988 786 129 175 455 Annen egenkapital *) - 4 648 717 - Sum egenkapital 225 658 255 250 120 303 225 658 255 - balanseført utsatt skattefordel (18 840 295) - (18 840 295) - immaterielle eiendeler (9 992 440) (12 442 661) (10 518 470) Ansvarlig kapital ( Kjernekapital) 196 825 520 237 677 642 196 299 490 Beregningsgrunnlag 1 149 508 000 1 249 619 569 1 102 806 124 Kapitaldekningsprosent 17,12% 19,02% 17,80% *) Resultat for og - er ikke medtatt i kapitaldekningsberegningen. Godkjent av styret Oslo den 30. juni 13. august Jon H. Nordbrekken (sign) (styrets leder) Aage Thoen (sign) (styrets nestleder) Kjersti Ringdal (sign) Jebanathan Sithamparanathan (sign) (ansattes representant) Mona Ingebrigsten (sign) Olav Dalen Zahl (sign) Christin Sanders (sign) (banksjef) 7<<