ATEA ASA ÅrSrApporT 2012

Transkript

1 ATEA ASA Årsrapport 2012

2 2 Innhold Nøkkeltall 3 Leder 4 Virksomhetsbeskrivelse 5 Samfunnsansvar 14 Presentasjon av styret 16 Styrets beretning Aksjonærinformasjon 28 Regnskap og noter Konsernregnskap 31 Konsernnoter 36 Regnskap Atea ASA 77 Noter Atea ASA 82 Revisors beretning 92 Eierstyring og selskapsledelse 93 Om Atea Atea er Norden og Baltikums ledende leverandør av IT-infrastruktur. Selskapet er en klar markedsleder i de nordiske og baltiske markedene. Atea er Europas nest største leverandør. Produkter Atea leverer produkter, løsninger og tjenester fra ledende teknologileverandører. Ateas styrke Selskapets styrke ligger i et bredt produktspekter kombinert med service- og konsulenttjenester basert på mennesker med lang erfaring og nøkkelkompetanse. Merverdi Atea sikrer merverdi for kundene ved å levere riktige produkter, tjenester og komplette løsninger basert på erfaring og kompetanse. Lokal tilstedeværelse Atea har ansatte fordelt på 82 kontorer i syv land og omsatte for NOK 20,9 milliarder i 2012.

3 3 Nøkkeltall konsern Beløp i NOK millioner Driftsinntekter , , , , ,3 Bruttomargin 3 525, , , , ,1 Bruttomargin (%) 23,9 24,6 23,4 24,0 24,4 EBITDA * 547,5 550,3 675,3 871,1 822,1 EBITDA-margin (%) * 3,7 3,8 3,9 4,3 3,9 EBIT 401,4 334,1 474,4 651,3 557,6 Resultat pr. aksje videreført virksomhet (NOK) 4,59 4,16 5,29 5,96 5,06 Utvannet resultat pr. aksje videreført virksomhet (NOK) 4,58 4,15 5,23 5,90 5,02 Utbytte pr. aksje (NOK) 0,00 1,00 1,25 2,00 5,00 Netto rentebærende posisjon -678,0-214,1-337,3 283,2 49,3 Kontantstrøm fra driften 563,6 749,1 586, ,4 812,4 Likviditetsreserve 1 176, , , , ,6 Egenkapitalandel (%) 34,5 39,3 34,8 37,9 39,1 Antall ansatte Driftsinntekter (nok millioner) Driftsinntekter pr. land 2012 EBITDA * (nok millioner) : ,8 2009: ,6 2010: ,2 2011: ,8 Norge: 30,4 % Sverige: 31,7 % Danmark: 27,4 % Finland: 7,7 % : 547,5 2009: 550,3 2010: 675,3 2011: 871, : ,3 Baltikum: 3,1 % : 822,1 * Før aksjebaserte opsjons- og oppkjøpskostnader.

4 4 Together Towards The Top 2012 var det første året med "Together Towards The Top" den nye strategien for Ateas utvikling frem mot 2015, som ble presentert på kapitalmarkedsdagen vår i november I begynnelsen av året fokuserte vi på å operasjonalisere tiltakene i strategien, mens vi i andre halvår har arbeidet med å sette tiltakene i verk. Hovedmålene for denne perioden er at Atea i 2015 skal ha en markedsandel på mer enn 20 prosent og en EBITDA-margin på seks prosent. Dette tilsvarer finansielle mål om NOK 30 milliarder i omsetning og en EBITDA på NOK 1,8 milliarder. Veien til målene har vi bygget fra bunnen opp: hvert land har fast satt egne ambisjoner og planer, utformet konkrete aktiviteter, samt planlagt hvordan disse skal gjennomføres og hvem som har ansvar for at det skjer. Arbeidet omfatter alt fra tiltak for å øke inntektene fra tjenesteavtaler, til skarpere fokus på salg til små og mellomstore virksomheter, samt aktiviteter for å styrke marginer, effektivisere arbeidsprosesser og redusere kostnadene. "Together Towards The Top"-planen innebærer blant annet at vi skal samarbeide mer og bedre på tvers av landegrensene. Det er derfor svært gledelig at vi i løpet av 2012 har fått to av våre mest erfarne ledere, norske Steinar Sønsteby og danske Peter Trans, til å ta på seg oppgaven med å optimere og utnytte best practices på tvers av landene innenfor henholdsvis salg og produkter, samt tjenester og løsninger. Samtidig har vi styrket organisasjonen med nye ledere i Norge, Sverige og Danmark. Etter en periode der pilene i Ateas markeder pekte oppover, var veksten i 2012 moderat og lavere enn hva vi antok ved inngangen til året. Den svake veksten i markedet medførte at vi, særlig i hardwaremarkedet, opplevde sterkere konkurranse i Det resulterte i lavere marginer, og vi nådde derfor ikke våre egne ambisiøse mål for omsetning og inntjening. Men vi har tatt effektive og fremtidsrettede grep internt og står nå i det store og hele sterkere og bedre rustet enn noensinne. Til slutt vil jeg benytte anledningen til å takke hver eneste en av mine kolleger for deres innsats og engasjement gjennom året som gikk. Ved å lage og drifte produktive og effektive IT-løsninger som sikrer at kundene våre forblir konkurransedyktige, er Atea "The Place to Be" både for ansatte og kunder. Vår felles strategiske plattform "Together Towards The Top" gjennomsyrer nå hele organisasjonen, i alle land og innen for alle fagområder. Jeg er fornøyd og stolt over måten ledelsen og alle våre ansatte har gått løs på oppgaven med å iverksette planen og de operasjonelle tiltakene som følger av den. Ut av arbeidet kommer en topptrent, produktiv og engasjert organi - I 2012 var både antallet oppkjøp og størrelsen på oppkjøpene lavere enn vanlig, som følge av at Ateas ledelse i store deler av året var involvert i en prosess for å selge selskapet. Inn i 2013 forventer vi å være mer aggressive, men fortsatt disiplinerte innenfor oppkjøp, og aktivt ta i bruk vår sterke balanse for å komplettere virksomheten. sasjon, som i fremtiden vil høste fruktene av det arbeidet og de interne grepene vi har gjort i Som dere vil lese i denne årsrapporten, har vi for eksempel allerede hatt en omsetningsvekst på 16 prosent fra tjenesteavtaler i I tråd med planer og ambisjoner vil vi fortsette å vokse og styrke både dette innsatsområdet og de øvrige initiativene våre. Med forventningene om en fortsatt lav økonomisk vekst og dermed et svakt marked for IT-infrastruktur vil fokus i 2013 være på å høste fruktene av det betydelige arbeidet som er gjort i 2012, og på å optimere arbeidsprosesser ytterligere, slik at vi kan levere resultater som lever opp til vårt potensial og de forventningene leverandørene, kundene og aksjonærene har til oss. Oslo, 20. mars 2013 Claus Hougesen Konsernsjef

5 5 Ateas produkter og tjenester Ateas virksomhet kan deles i tre separate produkt- og tjenestetilbud; hardware, programvare og tjenester. Selskapets styrke er i stor grad tuftet på Ateas brede produktspekter innenfor hardware og programvare. Produktspekteret kompletteres av service- og konsulenttjenester basert på mennesker med nøkkelkompetanse innenfor disse produktene. Til sammen skiller dette Atea fra sine nærmeste konkurrenter, som til sammenligning ofte er spesialisert innenfor spesielle nisjer. Selskapets hardware, programvare og tjenestetilbud kan deles i fire områder (Ateas Blue Box): Klienter: PCer, nettbrett og smarttelefoner Datasentre: Server- og datalagring Kommunikasjon: Effektiv kommunikasjon og gode nettverk Samhandling: Video-og webkonferanser, IPtelefoni, mobilitet og chat Det brede produkt- og tjenestespekteret kompletteres med Ateas størrelse. Til sammen gjør dette Atea til en interessant og viktig partner for mange av verdens sterkeste teknologiprodusenter. Ateas rolle som systemintegrator sikrer selskapets kunder merverdi. Basert på lang erfaring og kompetanse, sørger Atea for at kundene velger riktige produkter i mangfoldet av teknologiprodusenter, som alle oppfyller kundens behov. Den største verdien ligger likevel i Ateas evne til å kombinere produkter og tjenester i komplette løsninger som får ulike teknologier til å spille på lag. Jo mer komplekse løsninger, desto mer verdi og jo sterkere står Atea overfor konkurrentene. Atea er seg bevisst at nøkkelen til suksess ligger i robuste og varige relasjoner til kunder og leverandører. Selskapet arbeider derfor målbevisst med å legge til rette for at kunder, teknologileverandører og selskapets egne konsulenter skal møtes til samtale om morgendagens teknologi og nye løsningsmuligheter. For å understreke ledelsens fokus på selskapets produkt- og tjenestetilbud på tvers av landegrensene, har selskapets konsernledelse blitt styrket. Tidligere leder i Norge, Steinar Sønsteby, har fått ansvar for selskapets salg og produkttilbud, mens Peter Trans, som tidligere var leder i Danmark, har fått ansvaret for selskapets tjeneste- og løsningstilbud. Endringene i konsernledelsen er et initiativ for å bedre samhandling mellom landene; for å sikre læring og for bedre å utnytte nøkkelressurser på tvers av landegrensene. Steinar Sønsteby Peter Trans

6 6 Hardware Programvare Hardwareområdet er Ateas største virksomhetsområde. Om lag 58 prosent av omsetningen kommer fra salg av hardware. I løpet av 2012 omsatte denne delen av Ateas virksomhet for NOK 12,1 milliarder kroner, en nedgang på 0,8 prosent (0,9 prosent økning i konstant valuta) fra Som Europas nest største aktør innen ITinfrastruktur, har Atea langt større innkjøpskraft enn sine konkurrenter. I tillegg har Atea et nært samarbeid med de fleste av verdens ledende leverandører av hardwareteknologi. Ateas største leverandører omfatter kjente navn som HP, Lenovo, IBM, EMC og Cisco. Av totale innkjøp av hardware i konsernet går 32 prosent gjennom Atea Logistics, Ateas senter for logistikk, resirkulering og konfigurering i Växjö i Sverige. Senteret åpner for at Atea kan forhandle stadig forbedrede sentraliserte innkjøpsvilkår fra viktige leverandører. Dette sikrer at Atea kan tilby sine kunder konkurransedyktige priser og vinne kontrakter med forholdsvis høyere marginer. I følge tall fra IDC steg hardwaremarkedet med 4,5 prosent i Det skjer for tiden et skifte i klientmarkedet der salget av stasjonære PCer går ned, bærbare PC-er stagnerer, og smarttelefoner og nettbrett stiger. Markedsdata støtter dette, da markedet for mobile enheter har vokst med 36,8 prosent i Norden i Hardwareinntekter (nok millioner) : : : Et krevende PC- og servermarked, markeder som historisk har vært Ateas største, har bidratt til økt prispress. Selskapet har som et resultat av markedssituasjonen valgt å inngå avtaler med lavere marginer enn tidligere. Hensikten med denne strategien har vært å posisjonere selskapet for å kunne vokse i andre markedssegmenter. Økt salg av både hardware og programvare er kraftige drivere for økt salg av tjenester og løsninger. Fremover vil maskinvareområdet fortsatt være påvirket av et stagnerende marked for PCer og servere, samtidig som andre områder som smarttelefoner, nettbrett og nettverk vokser. Atea ønsker å styrke seg i markedet for smarttelefoner og nettbrett og har utarbeidet en tiltaksplan for å oppnå selskapets ambisjoner. Viktige ledd i tiltaksplanen er satsingen på consumerization, samt strategiske oppkjøp, som kjøpet av Itale i februar Itale er en norsk leverandør av mobile kommunikasjonsløsninger. Programvarevirksomheten markedsfører og selger programvare og programvareløsninger. I 2012 omsatte Atea for NOK 4,4 milliarder i dette virksomhetsområdet. Det representerer en økning på 13,0 prosent (14,7 prosent i konstant valuta) sammenlignet med Programvareområdet står for 21 prosent av totalomsetningen til Atea. I henhold til IDC var veksten i programvaremarkedet på 4,3 prosent i 2012, sammenlignet med Ateas vekst på 13,0 prosent, som er tre ganger større enn veksten i markedet. Som Nordens største programvareforhandler og den ledende Software Asset Management (SAM) rådgiver har Atea over 150 sertifiserte medarbeidere på dette området alene. Atea har levert SAM-prosjekter og -tjenester til mer enn 250 selskaper og investerer mye i både ressurser og teknologi for å kunne levere skreddersydde løsninger for alle behov. Ateas programvarekonsepter er i stand til å avdekke kundenes totale programvarebehov. Muligheten for samarbeid med de øvrige av Ateas virksomhetsområder og på tvers av landegrensene gjør selskapet unikt i forhold til rendyrkede leverandører av programvare. Dette gir Atea et bedre grunnlag for å kunne tilby riktige Programvareinntekter (nok millioner) : : : lisenser til kundene, samt å kunne oppgradere eksisterende lisenser. Selskapets størrelse og markedsposisjon sikrer Atea et godt samarbeid med verdens ledende leverandører av programvare. Ateas største samarbeidspartnere innenfor programvare omfatter globalt ledende leverandører som Microsoft, VMware, Symantec og Citrix. Mot slutten av 2012 lanserte Atea og Microsoft Atea Client Design, et konsept for å kunne rulle ut opp til en million enheter med Windows 8. Ut fra den tidligere suksessen med Atea 7 Design, forventer Microsoft og Atea at dette initiativet vil skape ytterligere vekst innenfor programvareområdet.

7 7 Tjenester Konsulent- og tjenesteområdet er Ateas mest lønnsomme forretningsområde og viktig for at Atea skal nå sine strategiske mål. Selskapet har en strategi for å øke områdets andel av konsernets totale omsetning, og særlig innenfor serviceavtaler. Virksomhetsområdet leverer tjenester knyttet til følgende fagområder: datasenter, nettverk, samhandling, AV, prosjektledelse, kabling, installasjons- og utrullingsprosjekter, klienthåntering og drift, teknisk service, hosting-tjenester, servicedesk, konfigureringstjenester og både leveranser, drift og forvaltning av applikasjoner. Ved utløpet av 2012 omfattet konsulent- og tjenesteområdet mer enn svært kompetente konsulenter og teknikere, medarbeidere som innehar mer enn ulike sertifiseringer. I 2012 utgjorde forretningsområdet 21 prosent av Ateas totale omsetning og bidro i løpet av året med inntekter på NOK 4,4 milliarder, som utgjør en vekst på 7,3 prosent (9,0 prosent i konstant valuta) fra Ifølge IDC vokste det nordiske konsulent- og tjenestemarkedet med 1,7 prosent i Dette innebærer at Atea fortsetter å vinne markedsandeler. Topplinjeveksten kommer som et resultat av at selskapet har gjennomført flere markeds- Tjenesteinntekter (nok millioner) : : : rettede tiltak for å øke tjenesteinntektene, og særlig i forhold til avtaler som er basert på en fast månedlig pris. I løpet av 2012 økte selskapet disse avtaleinntektene med 15,9 prosent (17,6 prosent i konstant valuta) som er godt over det strategiske vekstmålet. Atea opplever en særskilt økning i etterspørselen etter "IT as a Service". Dette er produkter og tjenester som pakkes og selges som en komplett løsning til en fast pris pr. måned, avhengig av antall brukere. I 2012 startet Atea arbeidet med å utvikle et felles Service Management System for konsulentog tjenesteområdet - på tvers av landegrensene. Systemet vil forbedre interne arbeidsprosesser og bedrer muligheten til å lære av hverandre på tvers av land. Resultatet er at hele Ateakonsernet vil ha en felles plattform for håndtering av serviceavtaler. Når systemet er fullt implementert forventes det produktivitetsforbedringer på om lag 20 prosent på backoffice-ressurser, og inntil 5 prosent på konsulenter. I tillegg forventer Atea betydelige besparelser i driftskostnader på Service Management-systemet. Systemet forventes å være fullt implementert tidlig i Satsingen på konsernets fellestjenester har vært en viktig del av strategien for forretningsområdet. Fordelene er mange, både for konsernet og kundene, og både på et overordnet og lokalt nivå. Det bidrar også til å sikre tilbudet av markedsledende tjenester og løsninger basert på en effektiv og god leveransemodell til kunder i ett eller flere land. Ateas nearshore-senter i Riga (Atea Global Services) er én av flere fellestjenester Atea satser på. I løpet av de siste årene har senteret bygget opp stor kapasitet innenfor IT- og infrastrukturtjenester som blant annet omfatter programvarepakking og servicedesk. Ateas strategi er at senteret skal skaleres betydelig opp i årene som kommer. Tjenesteutsetting (outsourcing) av interne ITfunksjoner til eksterne partnere utgjør fortsatt en sterk trend i tjenestemarkedet. Spesielt omfatter dette tjenesteutsetting av håndtering av PC er. Trenden forsterkes ytterligere av en stadig økende kompleksitet, med flere og nye typer enheter, ulike operativsystemer og programmer, samt økende krav til både tilgang og tilgjengelighet. Fremover øker viktigheten av tjenester og sikkerhet knyttet til smarttelefoner og nettbrett. Slike produkter tilbyr brukerne en stor økning i mobilitet og muligheten til å ta arbeidsplassen med seg. Med tilgang til virksomheters forretningskritiske IT-systemer, innebærer utviklingen en vesentlig risiko for tap av data og forretningshemmeligheter. Tjenester knyttet til sikkerhet og oppdatering av mobile enheter blir derfor stadig viktigere for Ateas kunder og underbygger antakelsen om økende etterspørsel etter tjenester i tiden som kommer.

8 8 Binder sammen vekst på flere områder Atea er Norden og Baltikums ledende leverandør av IT-infrastruktur. Med 82 kontorer i Norden og Baltikum og ansatte som kjenner sine lokalmarkeder, er Atea godt rustet til å bistå kundene med å løse deres lokale behov. Ateas virksomhet er delt i fem geografiske segmenter; Norge, Sverige, Danmark, Finland og Baltikum.

9 9 Atea i Norge Driftsinntekter (NOK millioner) (+9,4 %) EBITDA (NOK millioner) 275 (+6,8 %) Ansatte (+116) Kontorer 23 (+2) Hardware: (61 %) Programvare: 957 (15 %) Tjenester: (24 %) Ateas norske virksomhet leverte et godt år i 2012 og bekreftet sin ledende posisjon i Norge. Ved utløpet av 2012 kunne Atea i Norge rapportere en omsetning på NOK 6, 35 milliarder. Dette innebærer at selskapet hadde en omsetningsvekst på 9,4 prosent. I løpet av 2012 økte Ateas norske virksomhet hardwareinntektene med 8,6 prosent, mens programvareinntektene steg med 13,4 prosent. I tråd med Ateas økte satsning på konsulent- og tjeneste området, økte inntektene med 8,9 prosent i Sammenlignet med en generell markedsvekst på 1,9 prosent (IDC), styrket selskapet sin stilling og fortsatte å vinne markedsandeler innenfor både produkter og tjenester. Totalt stod Atea i Norge for 30,4 prosent av konsernets total-omsetning i 2012, en økning fra 28,7 prosent i Den norske virksomheten bidro med en EBITDA på NOK 275 millioner kroner, sammenlignet med NOK 258 millioner kroner i Det betyr at EBITDA-marginen på 4,3 prosent er marginalt lavere enn 4,4 prosent i 2011, hovedsakelig på grunn av investeringer i fremtidig vekst ved å øke antall ansatte. Atea hadde ansatte i Norge pr. 31. desember Det er 116 flere enn året før. Av disse kom 34 fra virksomheter som Atea kjøpte i I oktober 2012 overtok Dag Fodstad som leder for den norske virksomheten. Fodstad kom fra stillingen som direktør for Marked, Partner og Forretningsutvikling og har mer enn 25 års erfaring fra IT-bransjen. Atea gjennomførte to oppkjøp i Norge i 2012: Total Storage Solutions Norge AS og IT Partners virksomheter i Alta og Hammerfest. Kjøpet av Total Storage Solutions Norge AS, som spesialiserer seg på datalagrings- og backup-løsninger, tilførte Atea 17 medarbeidere og en årlig omsetning på rundt NOK 70 millioner. Gjennom kjøpet av IT Partner Finnmark AS og IT Partner Hammerfest AS, som er ledende på IT-infrastruktur i Finnmark, styrket Atea sin tilstedeværelse i Nord-Norge. Det er særlig viktig da det fremover er forventet store investeringer i IT-infrastruktur i regionen, som følge av oljevirksomhet i Barentshavet. Kjøpet tilførte Atea 17 medarbeidere og en årlig omsetning på cirka NOK 50 millioner. Det norske bidraget til Ateas vekstmål for 2015 er en omsetning på NOK 8 milliarder og EBITDA på NOK 500 millioner. Ifølge IDCs seneste prognoser ventes Ateas Blue Box i Norge å vokse med 3,0 prosent i 2013 og 2,9 prosent i gjennomsnitt fra Atea i Norge har som strategi å skape en større relativ vekst innen tjenester enn produkter. Flere tiltak ble implementert i løpet av 2012, og i året som kommer vil Atea i Norge intensivere dette arbeidet. Dag Fodstad Administrerende direktør

10 10 Atea i Sverige Driftsinntekter (SEK millioner) (+2,4 %) EBITDA (SEK millioner) 234 (-22,6 %) Ansatte (+20) Kontorer 28 ( ) Hardware: (54 %) Programvare: (25 %) Tjenester: (21 %) Ateas omsetning i Sverige endte på SEK 7,73 milliarder kroner i Til tross for at 2012 var et utfordrende år, økte Atea omsetningen i Sverige med 2,4 prosent. Et krevende marked innvirket negativt på hardwaresalget, særlig i andre halvår, og spesielt i det private bedrifts markedet. Inntektene fra hardwaresalget i 2012 endte ned 4,2 prosent sammenlignet med Programvaresalget viste styrke og økte med hele 15,2 prosent i I tillegg økte tjenestesalget med 6,6 prosent. Tall fra IDC viser en total vekst på 3,3 prosent i det svenske markedet i Atea i Sverige sto for 31,7 prosent av konsernets totalomsetning i 2012, mot 32,2 prosent i Atea i Sverige leverte en EBITDA på SEK 234 millioner i 2012, ned fra SEK 302 millioner i Nedgangen er en konsekvens av de forverrede markedsforholdene og tilhørende prispress i det svenske markedet. For å møte det utfordrende markedet ble det i andre halvår av 2012 iverksatt kostnadsreduserende tiltak. Kostnadsbasen er nå trimmet og antall ansatte i slutten av januar 2013 var mot ved utgangen av juni Ateas organisasjon i Sverige ble styrket med Carl-Johan Hultenheim som ny leder, fra 1. januar Hultenheim har vært ansatt i Atea siden 2003 og kom fra stillingen som markeds- og salgsdirektør. Den svenske andelen av Ateas vekstmål for 2015 er en omsetning på SEK 11 milliarder og en EBITDA på SEK 600 millioner. Ifølge IDCs seneste prognoser ventes Ateas Blue Box i Sverige å vokse med 1,8 prosent i 2013 og 3,0 prosent i gjennomsnitt fra Den svenske virksomheten vil fortsatt ha fokus på kostnadskontroll og vil igangsette ytterligere kostnadsreduserende tiltak, samt følge opp på de tiltakene som ble initiert i Atea i Sverige vil parallelt fokusere på tiltak for å øke tjenesteinntektene. Gjennom 2012 er det gjort investeringer i et nytt driftsenter i Umeå som forventes å generere tjenesteinntekter fra Carl-Johan Hultenheim Administrerende direktør

11 11 Atea i Danmark Driftsinntekter (DKK millioner) (+3,5 %) EBITDA (DKK millioner) 281 (+3,1 %) Ansatte (+68) Kontorer 7 (+1) Hardware: (61 %) Programvare: 978 (17 %) Tjenester: (22 %) Atea opplevde et krevende marked i Danmark i 2012, men omsetning og EBITDA økte likevel marginalt fra I 2012 hadde Atea i Danmark en omsetning på DKK 5,71 milliarder, opp fra DKK 5,51 milliarder i Dette innebærer at veksten i omsetning var på 3,5 prosent, mens tall fra IDC viser at det danske markedet vokste med 5,4 prosent i Inntekten fra hardwaresalget endte marginalt opp fra Imidlertid viser omsetningen av programvare god vekst på 11,0 prosent. Tjenesteinntektene hadde en solid vekst på 6,1 prosent for tjenester totalt, hvorav inntekter fra serviceavtalene økte med hele 23,5 prosent i Atea i Danmark sto for 27,4 prosent av konsernets totale omsetning i 2012, ned fra 28,5 prosent i Atea i Danmark kunne vise til en EBITDA i 2012 på DKK 281 millioner, opp fra DKK 273 millioner i Dette tilsvarer en vekst på 3,1 prosent sammenlignet med fjoråret. Atea i Danmark opprettholdt en margin på 4,9 prosent i Ved årsslutt hadde antall ansatte i Atea i Danmark økt med 68 fra utgangen av året før, dermed er det totale antall ansatte Tidlig i 2012 ble Lars Johansson utnevnt som ny leder for Atea i Danmark. Johansson har mer enn 20 års erfaring fra IT-sektoren, og har tidligere hatt lederroller blant annet i flere selskaper som i dag er en del av Atea. I mars 2012 kjøpte Atea i Danmark IT-nettverksselskapet Nworks A/S. Selskapet tilførte Atea 33 medarbeidere og en årlig omsetning på rundt NOK 64 millioner. Det danske bidraget til å nå Ateas vekstmål for 2015 er en omsetning på DKK 7,5 milliarder og EBITDA på DKK 500 millioner. Ifølge IDCs seneste prognoser ventes Ateas Blue Box i Danmark å vokse med 0,3 prosent i 2013 og 2,0 prosent pr. år i gjennomsnitt fra Lars Johansson Administrerende direktør

12 12 Atea i Finland Driftsinntekter (EUR millioner) 215 (-2,4 %) EBITDA (EUR millioner) 3 (-48,6 %) Ansatte 339 (+5) Kontorer 12 ( ) Hardware: 99 (46 %) Programvare: 94 (44 %) Tjenester: 22 (10 %) Totale driftsinntekter for Atea i Finland endte på EUR 215 millioner i Dette innebærer en nedgang i omsetningen på 2,4 prosent i 2012 mens tall fra IDC viser at markedet vokste med 3,2 prosent. Nedgangen i 2012 skyldes primært et fall i hardwareinntektene på 19,7 prosent. Fallet reflekterer et svakt marked både i offentlig og privat sektor. I samme periode økte inntektene fra programvaresalg med 21,4 prosent, mens inntekten fra salg av tjenester økte med 12,7 prosent. Atea i Finland sto for 7,7 prosent av Ateas totale omsetning i 2012, mot 8,5 prosent i Atea i Finland kunne ved årets slutt rapportere en EBITDA på EUR 3,2 millioner i 2012 sammenlignet med 2011, hvor selskapet kunne vise til en EBITDA på EUR 6,1 millioner. Nedgangen i EBITDA skyldes lavere omsetning kombinert med lavere produktmarginer. Atea hadde 339 ansatte i Finland pr. 31. desember Det er 5 flere enn året før. Det finske bidraget til Ateas vekstmål for 2015 er en omsetning på EUR 400 millioner og EBITDA på EUR 22 millioner. Ifølge IDCs seneste prognoser ventes Ateas Blue Box i Finland å vokse med 2,2 prosent i 2013 og 2,8 prosent i gjennomsnitt fra Juha Sihvonen Administrerende direktør

13 13 Atea i Baltikum Driftsinntekter (EUR millioner) 87 (+55,6 %) EBITDA (EUR millioner) 5 (+97,6 %) Ansatte 587 (+141) Kontorer 12 (+2) Hardware: 65 (75 %) Programvare: 9 (10 %) Tjenester: 13 (15 %) 2012 ble et svært godt år for Ateas virksomhet i Baltikum. Selskapet økte sin omsetning fra EUR 56 millioner i 2011 til EUR 87 millioner kroner i Økningen på 55,6 prosent er dels et resultat av organisk vekst, men også et resultat av strategisk viktige oppkjøp gjennomført i løpet av året. Inntekter fra salg av hardware økte med 54,4 prosent i 2012, mens programvareinntektene steg med 45,2 prosent i samme periode. Tjenesteinntektene steg med hele 66,7 prosent i 2012 sammenlignet med I løpet av 2012 kunne Atea i Baltikum rapportere nær en dobling i EBITDA fra EUR 2,6 millioner til EUR 5,1 millioner. EBITDA-marginen endte dermed på 5,8 prosent sammenlignet med 4,6 prosent i Antall ansatte i Atea i Baltikum økte med 141 fra året før, hvorav 100 kommer fra kjøpte virksomheter. Ved utgangen av året hadde Atea i Baltikum 587 ansatte. Atea gjennomførte fire oppkjøp i de baltiske landene i 2012 og har gjennom kjøpene langt på vei lykkes i en konsolidering av det baltiske markedet. Kjøpene er ventet å tilføre virksomheten en årlig omsetning på EUR 22 millioner. Atea i Baltikum kjøpte i mars 2012 Biznio masinu kompanija UAB (BMK), samt Kauno BMK UAB i juli Dette er det ledende IT-infrastrukturselskapet i Litauen innenfor AV- og print/kopi-området. Kjøpene vil utvide Ateas produkt- og tjenesteportefølje i Baltikum, og spesielt i Litauen. Kjøpene tilfører Atea en årlig omsetning på rundt EUR 12 millioner. Selskapene har totalt 61 medarbeidere og hovedkontor i Vilnius. I mai 2012 ble det inngått avtale om å kjøpe IT-infrastrukturvirksomheten til Net Group, NG Infra OU, i Estland. Kjøpet er ventet å tilføre en årlig omsetning på nærmere EUR 9 millioner, noe som vil firedoble Ateas omsetning i Estland. I tillegg medfører kjøpet at Atea overtar 30 medarbeidere. I desember 2012 kjøpte Atea i Baltikum KSC UAB. Kjøpet vil styrke aktivitetene i Litauen (Kaunas-regionen) innenfor IT-infrastruktur. Selskapet har 9 medarbeidere og en årlig omsetning på nærmere EUR 2 millioner. Den baltiske andelen av Ateas vekstmål for 2015 er en omsetning på EUR 180 millioner og en EBITDA på EUR 11 millioner. Arunas Bartusevicius Administrerende direktør

14 14 FN Global Compacts 10 prinsipper Menneskerettigheter Prinsipp 1: Bedrifter skal støtte og respektere vernet om internasjonalt anerkjente menneskerettigheter, og Prinsipp 2: sikre at de ikke medvirker til brudd på menneskerettighetene. Arbeidstakere Prinsipp 3: Bedrifter skal overholde organisasjonsfriheten og den reelle anerkjennelse av retten til kollektive forhandlinger, Prinsipp 4: bidra til avskaffelse av tvangsarbeid, Prinsipp 5: bidra til avskaffelse av barnearbeid, og Prinsipp 6: ingen diskriminering i ansettelser og rekruttering. Miljø Prinsipp 7: Bedrifter skal støtte føre var -prinsippet i forhold til miljøutfordringer, Prinsipp 8: ta initiativ til fremme av økt miljøansvar, og Prinsipp 9: oppmuntre til utvikling og spredning av miljøvennlig teknologi. Anti-korrupsjon Prinsipp 10: Bedrifter skal bekjempe alle former for korrupsjon, inkludert utpressing og bestikkelser. Samfunnsansvar Atea legger stor vekt på samfunnsansvar så vel i holdning som i handlinger. Selskapet er medlem av FN Global Compact (UNGC) og følger Global Compacts 10 prinsipper om menneskerettigheter, arbeidstakere, miljø og anti-korrupsjon i sin virksomhet. Spesielt har Atea fokus på miljø og at driften av selskapet skal påvirke miljøet i minst mulig grad. Medarbeidere og arbeidsmiljø Atea drives av visjoner, verdier og en sterk bedriftskultur, og bestreber seg på å være bransjens kraftsenter for kunder, så vel som for ansatte. Prestasjonskultur preger Atea og sitter i ryggmargen hos hver enkelt ansatt. For at ansatte skal kunne bidra optimalt til selskapets prestasjoner, involveres medarbeiderne tett i styring og sentrale veivalg. Kulturen er ellers preget av sterk kundeorientering, høy kompetanse, samspill, åpenhet og humør. Ateas løsninger kan ha stor betydning for en virksomhets interne kultur og miljø. Effektive kanaler gjør kommunikasjon og samhandling enklere og morsommere. Atea tar også sin egen medisin: den felles IT-infrastrukturløsningen One Infrastructure har resultert i mer fleksible måter å styre arbeidet på. Selskapet arbeider også med prosjekter for å øke ansattes velvære og gi mer motivasjon for arbeidet, høyere kvalitet på arbeidsdagen og bedre balanse mellom arbeid og fritid. Med positiv kremmerånd som ryggmargsrefleks, vil Atea naturligvis også selge disse løsningene videre til kunder. Ateas omdømme skapes og bygges gjennom arbeidet de ansatte utfører hver dag. Virksomheten har som formål å skape verdier for kunder, eiere, ansatte, partnere og samfunnet for øvrig. Men måten verdiene skapes og forvaltes på, påvirker også verdien av selskapet. Atea legger derfor stor vekt på at selskapets ansatte arbeider og opptrer i tråd med selskapets grunnverdier, arbeidsmetodikk og etiske retningslinjer. Miljø Carbon Footprint Miljøet er et spesielt satsingsområde for Atea innenfor UNGC. Hvert år følger Atea sine CO 2 - utslipp tett gjennom Carbon Footprint-rapporten, som dekker de viktigste områdene innenfor målinger av CO 2 -utslipp. Målet er å redusere utslippet pr. ansatt med 25 prosent fra 2007 til Så langt har selskapet redusert utslippet med 14 prosent. Carbon Disclosure-prosjektet Atea deltar også i Carbon Disclosure Project (CDP). Carbon Disclosure Project er et samarbeidsinitiativ der 551 institusjonelle investorer som representerer 71 billioner dollar har gått sammen for å påvirke selskaper til å rapportere om deres klimapåvirkning. Dataene som samles inn av CDP, brukes av deltakere i finansmarkedene for å gi investorer miljøinformasjon om potensielle investeringskandidater. Atea i toppsjiktet innenfor arbeidet med å redusere CO 2 utslipp For andre år på rad er Atea topp tre av nordiske ITselskaper med å redusere CO 2 -utslipp i henhold til "Nordic Carbon Disclosure Leadership Index". Atea kommer inn som nummer 13 på listen blant alle nordiske selskaper. Energibesparende tiltak I Aarhus i Danmark har Atea bygget et nytt lavenergi regionskontor og det danske hovedkontoret utenfor København er i ferd med å bli renovert med flere av de samme energibesparende teknologiene implementert. Virtuelle møterom som i seg selv allerede er miljøvennlige, blir erstattet med det aller nyeste utstyret, som er enda mer energieffektivt.

15 15 Atea ASA årsrapport 2012 One Infrastructure Det interne prosjektet One Infrastructure er en sammenslåing av IT-infrastrukturen fra Ateas alle syv land til én felles plattform. Implementeringen startet i 2010 og alle syv landene beregnes å være tilsluttet samme plattform i løpet av I tillegg til de positive miljømessige effektene av sammenslåingen, har prosjektet også andre positive samfunnseffekter. En felles plattform gjør medarbeiderne i stand til å håndtere arbeidet på en ny og fleksibel måte. I Finland har Atea internt startet et prosjekt kalt "rhythm work". Begrepet rhythm work er bredere enn remote work. Målet for rhythm work er å forbedre arbeidstakernes fysiske og psykiske velvære, arbeidsmotivasjon, kvaliteten på arbeidssituasjonen, samt balanse mellom familie og arbeid. Prosjektet er internt, men vil også tilbys kundene. Sosialt engasjement Den norske delen av selskapets oppmerksomhet har vært rettet mot Sierra Leone, et av verdens aller fattigste land. I Rotifunk, et stykke utenfor hovedstaden Freetown, bygger Atea et nytt skolebygg som vil huse en Senior Secondary School for jenter. Med det får jenter i Rotifunk et fullverdig videregående skoletilbud. På lengre sikt ønsker Atea også å bygge internat på skolen, slik at de av elevene som bor langt unna, som har en farlig skolevei, eller som allerede har egne barn, kan får en tryggere hverdag. Ateas sosiale engasjement i Sierra Leone er kanalisert gjennom Foreningen Norge-Sierra Leone. Atea i Sverige har bidratt til byggingen av tre nye skoler i områder av Nepal som er preget av naturkatastrofer og uroligheter. Etter det årlige sykkelrittet Atea12 kunne Atea i Danmark i 2012 donere NOK til å bygge nye klasserom i forbindelse med sitt skoleprosjekt i Burkina Faso i Vest-Afrika. Atea er engasjert i tiltak for å bekjempe fattigdom og gi barn mulighet til utdanning og et godt liv. Selskapet støtter flere organisasjoner med slike formål og gjennomfører også egne prosjekter for å samle inn penger. Vi kan ikke redde verden, men vi kan inspirere kundene til å ta bedre beslutninger om grønne IT-løsninger, og det gjelder selvfølgelig også oss selv. Claus Hougesen

16 16 Styret i Atea ASA Ib Kunøe (født 1943) Styreleder Kristine M. Madsen (født 1961) Styremedlem Morten Jurs (født 1960) Styremedlem Sigrun Hjelmquist (født 1956) Styremedlem Ib Kunøe er utdannet siviløkonom og har en HD Graduate Diploma innen organisasjon og ledelse i tillegg til bakgrunn som offiser (major) i det danske Forsvaret. Han er grunnlegger og eier av Consolidated Holdings A/S og er den største aksjonæren og styreleder i en rekke danske selskaper, deriblant Netop Solutions, Colombus IT A/S, CDRator A/S og DAN-Palletiser A/S. Kunøe har omfattende erfaring fra IT-sektoren, både som bedriftsleder og investor gjennom flere tiår. Hans strategiske kunnskap og innsikt basert på hans omfattende erfaring og ekspertise, særlig innen snuoperasjoner for å skape lønnsom forretningsdrift, er verdifullt i videreutviklingen av Atea i årene fremover. Ib Kunøe har deltatt i 15 av 17 styremøter i To styremøter ble avholdt av et uavhengig styre i forbindelse med den strategiske salgsprosessen av aksjene i Atea i Ib Kunøe ble erklært inhabil, og deltok ikke i disse to møtene. Kristine M. Madsen er cand.jur. fra Universitet i Oslo. Hun begynte som advokat og partner i advokatfirmaet Bull & Co Advokatfirma AS i 2004, fra tidligere roller som advokat i advokatfirmaene Wiersholm og Grette, etter flere år som juridisk rådgiver i IT-bransjen. Som styremedlem benytter hun sin omfattende erfaring fra dedikert arbeid innen den norske IT-industrien gjennom de siste 20 årene. Hennes tidligere erfaring omfatter juridisk rådgivning tilknyttet betydelige IT-oppkjøp, strategisk veiledning og forhandling i tilknytning til oppkjøp og salg av IT-løsninger. Kristine M. Madsen har deltatt i 16 av 17 styremøter i Morten Jurs er M.Sc. i Business Economics/MBA fra University of Wyoming. Han begynte i Pronova BioPharma ASA som økonomidirektør i 2006, og siden 2009 har han ledet selskapets videreutvikling som administrerende direktør. Han har gjennom 20 år i ledende stillinger opparbeidet en allsidig kompetanse innen ulike vertikaler, deriblant innen farmasi (Pronova BioPharma ASA), elektronikk (Kitron ASA), IT/maskinvare og programvare (Santech Micro Group SA og Hewlett Packard AS) i tillegg til telekommunikasjon (Telenor Nextra AS og Broadband Mobile ASA). Morten Jurs har deltatt i 16 av 17 styremøter i Sigrun Hjelmquist er M.Sc. og Lic. Tech innen Physical Engineering fra Royal Institute of Technology i Stockholm, Sverige. Hun er styreleder i Addnode Group AB i tillegg til styremedlem i en rekke andre selskaper. Hun har omfattende er - faring fra ledende stillinger og operasjonelt arbeid innen en rekke IT og teknologiselskaper. Sigrun Hjelmquist har deltatt i 15 av 17 styremøter i 2012.

17 17 Sven Madsen (født 1964) Styremedlem Marthe Dyrud (født 1979) Styremedlem (ansattvalgt) Jørn Goldstein (født 1953) Styremedlem (ansattvalgt) Marianne Urdahl (født 1966) Styremedlem (ansattvalgt) Sven Madsen er M.Sc. i Business Economics and Auditing. Han er økonomidirektør i Consolidated Holdings A/S. Madsen har utstrakt erfaring fra arbeid innen selskapsrapportering, finansiering og virksomhetsledelse i selskaper som Codan Insurance, FLS Industries, SystemForum og Consolidated Holdings. Hans omfattende kompetanse innen finansregnskap er en ressurs for Atea, eksempelvis tilknyttet strukturendringer som fusjoner og oppkjøp i økonomiske utfordrende miljøer. Sven Madsen har deltatt i 13 av 17 styremøter i To styremøter ble avholdt av et uavhengig styre i forbindelse med den strategiske salgsprosessen av aksjene i Atea i Sven Madsen ble erklært inhabil, og deltok ikke i disse to møtene. Marthe Dyrud er B.Sc. i Electrical and Electronic Engineering fra Høgskolen i Oslo samt M.Sc. i Business Studies fra John Moores University i Liverpool, England. Dyrud startet i stillingen som salgssjef for region øst i Atea AS i 2011, etter å ha jobbet som prosjektleder for integrasjonen av det nylig oppkjøpte Umoe IKT i Atea-gruppen. Hun begynte i Atea AS (daværende Ementor Norge AS) som salgstrainee i 2005 og har gjennom ulike stillinger i Ementor og Atea opparbeidet omfattende erfaring innen salg og ledelse. Marthe Dyrud har deltatt i 17 av 17 styremøter i Jørn Goldstein er bedriftsøkonom fra BI Oslo samt har en mastergrad fra Norges Idrettshøgskole. I rollen som styremedlem (ansattvalgt) benytter Goldstein sin utstrakte erfaring fra mer enn 30 år i lederstillinger innen IT- og konsulentvertikalene. Som leder av BID og prosjektavdelingen i Atea AS de siste tre årene har Goldstein vært aktivt involvert i å lede ulike prosjekter tilknyttet implementering, utvikling, gruppevare og infrastruktur innenfor privat og offentlig sektor. Jørn Goldstein har deltatt i 17 av 17 styremøter i Marianne Urdahl har utdannelse fra videregående skole. Urdahl startet sin karriere i MBS Fjerndata AS i 1988, som fusjonerte med Atea (Merkantildata) i Siden har hun innehatt ulike stillinger innenfor selskapet. Urdahl har mer enn 25 års erfaring fra IT og sitter i dag i stillingen som Account Manager for Justissektoren i Atea AS. Marianne Urdahl tiltrådte i styret etter ordinær generalforsamling i april 2012 og har deltatt i 10 av 17 styremøter i 2012.

18 18 Styrets beretning 2012 Virksomheten Atea er markedsledende i Norden og Baltikum og Europas nest største leverandør av IT-infrastruktur. Selskapet tilbyr maskin- og programvareprodukter og -løsninger, konsulenttjenester og serviceavtaler og har høyt sertifiserte konsulenter med både bredde- og spisskompetanse. Salget av produkter, tjenester og løsninger kan deles inn i fire hovedområder; klienter (PC-er og smarttelefoner), datasentre (server, datalagring, virtualisering og drift), kommunikasjon (effektiv kommunikasjon og gode nettverk) og collaboration (video- og webkonferanse, IP-telefoni, mobilitet og chat). Atea har ansatte og er representert på 82 steder i Norden og Baltikum. Selskapets hovedkontor ligger i Oslo. Ved utgangen av 2012 hadde selskapet en markedsandel på 16,6 prosent av IT-infrastrukturmarkedet i Norden. Atea økte omsetningen i 2012 og styrket posisjonen som Nordens og Baltikums største leverandør av IT-infrastruktur. Viktige hendelser i 2012 Ateas omsetning økte med 3,5 prosent til NOK 20,9 milliarder i Konsernets driftsresultat før avskrivninger, opsjons- og oppkjøpkostnader endte på NOK 822 millioner var det første året i Ateas nye strategi Together Towards the Top. Gjennom året arbeidet virksomheten med å operasjonalisere tiltakene i strategien og å forankre disse i alle land og fagområder. Organisasjonen ble styrket ved at alle de tre største geografiske virksomhetene (Norge, Sverige og Danmark) fikk nye toppledere i tillegg til at konsernledelsen ble utvidet med to ny funksjoner. Steinar Sønsteby, tidligere leder for Atea i Norge, har fått overordnet ansvar for området salg og produkt, mens Peter Trans, tidligere leder for Atea i Danmark, har fått det overordnede ansvaret for området tjenester og løsninger. Totalt ble det gjennomført syv oppkjøp i 2012, som styrker og kompletterer virksomheten. Mål og strategi Strategiplanen "Together Towards the Top" Atea lanserte i november 2011 sine mål for perioden 2012 til 2015, samt strategiske prioriteringer for å nå disse målene. Planen Together Towards the Top setter kursen for selskapets utvikling fremover og har som mål at selskapet skal ha en markedsandel på mer enn 20 prosent og en EBITDA-margin på 6 prosent i Dette kan konverteres til et finansielt mål om å løfte omsetningen til NOK 30 milliarder og øke EBITDA til NOK 1,8 milliarder i Strategiplanen er utledet i lokale mål i lokal valuta og innebærer at Atea skal fortsette å levere høyere organisk vekst enn markedet, og å være en disiplinert kjøper av selskaper. Målet om en EBITDA-margin på 6 prosent fordrer betydelig forbedret lønnsomhet de neste tre årene. Hovedingrediensene er sterk satsing på økt tjenestesalg med økning av faste løpende inntekter som særskilt prioritet, samt en målrettet innsats for å effektivisere og optimalisere driften og gjøre kundene enda mer tilfreds. Fremdrift Operasjonaliseringen og implementeringen av strategien har fungert godt gjennom 2012 og har blitt godt mottatt av både kunder og leverandører, såvel som medarbeidere og ledere i Atea. På grunn av den utfordrende markedssituasjonen i 2012 reflekteres ikke de forbedringene som er gjennomført, eksternt og internt, i selskapets finansielle resultater ennå. Da selskapet planla Together Towards the Top var en av de grunnleggende forutsetningene at markedet skulle vokse med 4,3 prosent pr. år fra 2011 til Med utviklingen i 2012 som bakteppe, samt markedsanalytikernes moderate forventninger til 2013, vil styret senere i år vurdere om de finansielle målene i planen bør justeres. Målet om minimum 20 prosent markedsandel og strategi- planen vil bli opprettholdt, og gjennomføringen av tiltakene vil fortsette med uforminsket styrke. Strategisk gjennomgang Selskapets strategiske prioriteringer er inndelt i tre hovedområder; kundemuligheter, økning av inntekter fra service- og konsulenttjenester, samt operasjonell optimalisering. Atea vil jobbe hardt for å styrke kunde tilfredsheten ytterligere. Selskapet skal være en betrodd rådgiver med en sterk merkevare. Selskapet vil spesielt jobbe for å øke markedsandelen blant mellomstore selskaper, samt for å øke andelen internasjonale kunder. Innen produkter og løsninger er consumerization et sentralt begrep fremover; altså produkter og løsninger utviklet fra behov hos forbrukere eller enkeltpersoner og solgt til næringslivet. Gjennom slike produkter skal Atea bli en enda viktigere partner for virksomheter og organisasjoner. Atea har iverksatt markedsrettede tiltak for å øke konsernets tjenesteinntekter, særlig de faste avtaleinntektene. Sistnevnte økte med hele 16 prosent i Det kan nevnes at selskapet blant annet opplever økt etterspørsel etter løsningen IT as a Service, hvor produkter og tjenester pakkes og selges som en komplett løsning. Et annet viktig satsingsområde er Ateas fellestjenester, som er viktig for å sikre enhetlige leveranser av tjenester til kunder. Ateas near-shore-senter

19 19 i Latvia, som det planlegges en betydelig oppskalering av i årene fremover, er et eksempel på dette. Atea gjennomfører løpende interne forbedringstiltak både for å bedre konsernets bruttomargin, for å yte bedre service til kundene, samt å utvikle nye løsninger. I 2012 ble det igangsatt flere større prosjekter, hvorav IT-prosjektet One Infras tructure er svært viktig for virksomheten. One Infrastructure er navnet på Ateas nye ITplattform som er felles for selskapets med arbeidere i alle land. Plattformen bygger på de nyeste standarder og teknologier, slik som Unified Communication, selvbetjening og follow me print, som alle understøtter Ateas go-tomarket-strategi og fastholder Ateas grønne profil. One Infrastructure har gjort det mulig å implementere felles IT-applikasjoner i alle land, hvilket bidrar til å øke produktiviteten og redusere de løpende IT-driftskostnadene med rundt 20 prosent, sammenlignet med tidligere år. Utover de interne gevinstene brukes også One Infrastructure som et uavhengig showcasemiljø mot både eksisterende og potensielle kunder. Det er også igangsatt et større prosjekt innen Service Management på tvers av de geografiske områdene som gjør det mulig å yte bedre service til kundene, samt å øke produktiviteten til konsulentene og optimalisere backoffice-prosesser. Andre eksempler på tiltak for å sikre operasjonell optimalisering er bruk av en konsernmodell for forhandling med partnere på tvers av landegrensene, økt bruk av eget logistikksenter i Växjö i Sverige, økt bruk av egne konsulenter fremfor innleide ressurser og enda tettere oppfølging av egne konsulenters faktureringsgrad. Ved inngangen til 2012 var styret av den oppfatning at selskapets aksjekurs ikke reflekterte de solide resultatene som selskapet hadde levert år etter år. Med den bakgrunn iverksatte styret en strategisk gjennomgang av selskapet, som ledet til en strukturert salgsprosess hvor et antall private equity-selskaper ble invitert til å delta. Prosessen ledet til flere bud og seriøse forhandlinger mellom et private equity-selskap og noen av selskapets største aksjonærer. Forhandlingene førte ikke til enighet og ble dermed avsluttet den 18. oktober Markedsutvikling og trender Den lave makroøkonomiske veksten og den finansielle uroen i Europa hadde betydelig innvirkning på det nordiske og baltiske IT-infrastrukturmarkedet i Private og offentlige virksomheter utsatte investeringer i IT-infrastruktur, og Ateas tradisjonelt sterke områder PC-er og servere, gikk vesentlig tilbake. På den andre siden var det også deler av markedet, som smarttelefoner og nettbrett, som viste god fremgang. I følge IDC vokste markedet som Atea sikter seg inn på i Norden (Ateas Blue Box) med totalt 3,4 prosent i konstant valuta i Hardwaremarkedet steg med 4,6 prosent og programvaremarkedet med 4,3 prosent, mens markedet for konsulent og tjenester hadde en oppgang på 1,7 prosent. Som største aktør innen IT-infrastruktur i Norden og Baltikum og nest største aktør i Europa, har Atea større kjøpekraft enn de fleste konkurrentene. Atea kan derfor tilby kundene konkurransedyktige priser og vinne kontrakter, og likevel holde forholdsvis høyere marginer. Ateas størrelse og solide kundekontakt i Norden og Baltikum gjør at produsenter ofte velger Atea som partner ved lansering og markedsføring av nye produkter. Dette betyr at Atea alltid er langt fremme teknologisk og således kan tilby sine kunder nye og innovative teknologiske løsninger. IDCs prognose for 2013 for Ateas Blue Box er en vekst på 1,9 prosent. Tjenestemarkedet forventes å vokse med 3,2 prosent, programvaremarkedet med 4,8 prosent, mens hardwaremarkedet forventes å synke med 0,4 prosent. IDC tror at hardwaremarkedet i 2013 vil bli preget av en fortsatt nedgang i PC og servermarkedene, Driftsinntekter (nok millioner) : ,8 2009: ,6 2010: ,2 2011: ,8 2012: ,3

20 20 mens blant annet nettverk, smarttelefoner og nettbrett vil vokse. Dette støttes av den pågående endringen i klientmarkedet hvor bruk av stasjonære PC-er går ned, bærbare PC-er stagnerer, og smarttelefoner og nettbrett stiger. Vekst i produktmarkedet vil blant annet drives av en gradvis økning av Windows 8-prosjekter og de nye "touch screen"-produktene som lanseres i forbindelse med dette. Outsourcing av interne IT-funksjoner til eksterne partnere utgjør en sterk trend i tjenestemarkedet, og spesielt outsourcing av klienthåndtering. Denne trenden forsterkes av en økende kompleksitet i klientmiljøet, med flere og nye typer utstyr, flere operativsystemer og programmer, samt økt etterspørsel etter tilgang og tilgjengelighet. Atea er godt posisjonert til å vokse ytterligere på dette området. Usikkerhet i fremtidsutsiktene er hovedsakelig knyttet til utviklingen i makroøkonomien. En nedgang i makroøkonomien eller økt usikkerhet kan føre til at selskapene nøler før større investeringsprogrammer iverksettes. Den relativt korte livslengden til IT-infrastrukturmiljøer gjør imidlertid at investeringer ikke kan utsettes over lengre tid. Investeringer i IT-infrastruktur er en integrert del av løsningen på den store utfordringen som Vesten står overfor, som er å øke effektiviteten. IDC mener derfor at IT-infrastrukturmarkedet i Norden vil vokse raskere enn BNP med en gjennomsnittlig årlig vekst på 2,7 prosent frem til Atea er godt posisjonert til å dra fordel av de mulighetene som ligger fremover. Konkurrenter og samarbeidspartnere Atea er med en markedsandel på 16,6 prosent det klart ledende selskapet i det sterkt fragmenterte markedet for IT-infrastruktur i Norden og Baltikum. Konsernet møter konkurranse fra en rekke mindre aktører som er spesialister innenfor sine nisjer, men som ofte mangler Ateas bredde i produktog tjenestetilbudet. Med sine 82 lokasjoner i Norden og Baltikum, har Atea en meget sterk lokal tilstedeværelse, som videre understøttes av et velfungerende samarbeid med ledende leverandører, topp kvalifiserte konsulenter og konsernets mange sertifiseringer. Atea samarbeider tett med mange internasjonale IT-leverandører, som Microsoft, Cisco, HP, IBM, Apple, Lenovo, VMware, Citrix, Symantec og EMC. De siste årene er samarbeidet med flere av leverandørene intensivert og videreutviklet for bedre å utnytte det forretningsmessige potensialet. Atea opplever økt støtte fra leverandører som satser i Norden og Baltikum. Ateas størrelse gir konkurransekraft. Størrelse styrker forhandlingskraften overfor IT-leverandørene. Det gir Ateas kunder mer konkurransedyktige betingelser slik at selskapets størrelse og finansielle soliditet er fordelaktig både for eksisterende og nye kunder. Atea fortsetter å spille en sentral rolle i den pågående konsolideringen av IT-infrastrukturmarkedene, både i enkeltmarkeder og på tvers av landegrenser. Historisk har konsernet vært involvert i flere av de største oppkjøpene i bransjen, og det forventes at konsolideringen vil fortsette som følge av de rådende markedsforholdene. Atea har både et ønske om, og finansiell styrke til, å drive konsolideringen av de nordiske og baltiske markedene også i fremtiden. Oppkjøp i 2012 I 2012 gjennomførte Atea syv oppkjøp, som til sammen tilførte rundt NOK 341 millioner i årlig omsetning, sammenliknet med syv oppkjøp i 2011 og 13 i 2010, som tilførte henholdsvis NOK 0,5 milliarder og NOK 2,5 milliarder i omsetning. Selskap Forretningsområde Land NG Infra Oü Infrastruktur Estland IT Partner AS Infrastruktur Norge Nworks A/S IT-nettverk Danmark BMK UAB AV og print/kopi Litauen Kauno BMK UAB AV og print/kopi Litauen Total Storage Solutions Server/lagring Norge KSC UAB Infrastruktur Litauen Den lave aktiviteten i 2012 skyldes blant annet den nevnte prosessen som selskapet hadde i forhold til et mulig salg til et private equity-fond. Fremover ser selskapet mange muligheter innen oppkjøp og fusjoner. Atea forventer å være mer aktiv innen oppkjøp i 2013 enn i Finansiell informasjon Atea har aktiviteter i Norge, Sverige, Danmark, Finland og Baltikum. Disse geografiske områdene har egne ledere og rapporteres som egne segmenter. I tillegg kommer segmentet Fellestjenester, som omfatter Atea Logistikk og Atea Global Services. Utover de geografiske enhetene rapporterer konsernet driftsinntekter og marginer fordelt på produktinntekter og konsulent- og tjenesteinntekter. For en nærmere beskrivelse av utviklingen i virksomhetsområdene, se egne avsnitt i årsrapporten, samt note 5 i konsernregnskapet. Konsernets resultat I løpet av 2012 steg driftsinntektene med 3,5 prosent fra NOK millioner i 2011 til NOK millioner i Et krevende marked innebar at inntektene fra hardware, som er Ateas største virksomhetsområde, sank med 0,8 prosent. Til sammenligning steg konsulent- og tjenesteinntektene med 7,3 prosent, mens programvareinntektene økte med hele 13,0 prosent.

21 21 Årlig valutaeffekt var på -1,7 prosent i 2012 sammenlignet med 2011, slik at vekst i konstant valuta fra 2011 til 2012 var på 5,2 prosent. Korrigert for kjøpt virksomhet viser den underliggende organiske utviklingen i konstant valuta en oppgang på 2,8 prosent. De tre største geografiske enhetene er Sverige, Norge og Danmark som står for henholdsvis 31,7 prosent, 30,4 prosent og 27,4 prosent av konsernets omsetning. Av disse enhetene kan Norge vise til sterkest vekst, med 9,4 prosent økning i omsetning. Til tross for et krevende marked økte omsetningen også i Sverige med 2,4 prosent i lokal valuta, og i Danmark med 3,5 prosent i lokal valuta. Ateas virksomhet i Finland og Baltikum utgjør henholdsvis 7,7 og 3,1 prosent av konsernets om setning. Den finske virksomheten hadde et krevende år med en nedgang i omsetning på 2,4 prosent i lokal valuta, mens 2012 ble et godt år for virksomheten i Baltikum, som økte omsetningen med 55,0 prosent i lokal valuta. Størstedelen av økningen i Baltikum kom fra oppkjøp. Ateas organiske vekst i Norden i konstant valuta var 2,7 prosent, i et marked som i henhold til IDC, økte med 3,4 prosent. Ateas moderate vekst i 2012 er relatert til sterkere konkurranse, spesielt i hardwaremarkedet. Konsernets EBITDA før opsjons- og oppkjøpskostnader endte på NOK 822 millioner, ned fra NOK 871 millioner i EBITDA-marginen (før opsjons- og oppkjøpskostnader) endte på 3,9 prosent, ned fra 4,3 prosent i 2011, noe som igjen reflekterer lavere hardwareinntekter og marginer i et krevende marked. Driftsresultat (EBIT) beløp seg til NOK 558 millioner, sammenlignet med NOK 651 millioner i Netto finansposter endte på NOK -38 millioner, mot NOK -39 millioner i Resultat før skattekostnad for videreført virksomhet ble NOK 519 millioner i 2012, en reduksjon fra NOK 613 millioner i Konsernet hadde ingen avviklet virksomhet i 2012 eller Etter skattekostnad på NOK 11 millioner, mot NOK 12 millioner i 2011, ble årsresultatet på NOK 508 millioner i Dette er en reduksjon på 15,4 prosent, sammenliknet med årsresultatet for Effektiv skattesats utgjør 2,1 prosent, mot 1,9 prosent i Den relativt lave skattesatsen skyldes hovedsakelig fremførbare underskudd. I henhold til 3-3a i regnskapsloven, bekrefter styret at forutsetningen om fortsatt drift er til stede, og at regnskapet er utarbeidet under forutsetning om fortsatt drift. Morselskapets resultat Atea ASA, som er notert på Oslo Børs, er konsernets holdingselskap og inkluderer konsernets ledelse med tilhørende stabsfunksjoner, totalt 15 ansatte. Holdingselskapets regnskap for 2012 viser et negativt driftsresultat på NOK 19 millioner, sammenliknet med et negativt resultat på NOK 17 millioner for Resultatet består primært av kostnader relatert til gruppeog eierfunksjoner som utføres av ledere og øvrige ansatte i Atea ASA. Årsresultatet for holdingselskapet var positivt med NOK 114 millioner, mot et positivt resultat på NOK millioner i Endringen i forhold til fjorårets resultat skyldes hovedsakelig mindre utbytte fra datterselskap, samt reduksjon i balanseføring av utsatt skattefordel. Egenkapital, finansiering og kontantstrøm Atea har benyttet de senere årene med god lønnsomhet og sterk kontantstrøm til å styrke selskapets egenkapital. Egenkapital og lånefinansiering Konsernets egenkapital, inklusive ikkekontrollerende eierinteresser, utgjør NOK millioner ved utgangen av 2012, sammenliknet med NOK millioner ved utgangen av fjoråret. Egenkapitalandelen var på 39,1 prosent, mot 37,9 prosent i fjor. Egenkapitalen er betydelig EBITDA * (nok millioner) : 547,5 2009: 550,3 2010: 675,3 2011: 871,1 2012: 822,1 * Før aksjebaserte opsjons- og oppkjøpskostnader.

22 22 styrket de siste årene, som følge av Ateas gode resultater. Beholdningen av kontanter og bankinnskudd utgjorde NOK 180 millioner pr. 31. desember 2012, sammenliknet med NOK 485 millioner pr. 31. desember Ubenyttet andel av kortsiktige trekkfasiliteter utgjorde NOK millioner, mot NOK millioner ved utgangen av fjoråret. Inkludert ubenyttede kredittfasiliteter og eksklusive bundne midler, hadde konsernet ved slutten av 2012 en likviditetsreserve på NOK millioner, mot NOK millioner ett år tidligere. En stor del av de kortsiktige trekkfasilitetene er tilknyttet factoringfasiliteten fra Nordea, som har en ramme på NOK millioner. Belåningskapasiteten under fasiliteten vil variere med kundefordringsmassen. Den maksimale tilgjengelige finansieringen basert på kundefordringenes størrelse ved årets slutt, var NOK millioner. Ved utgangen av 2012 hadde Atea en rentebærende gjeld på NOK 131 millioner og en kontantbeholdning på NOK 180 millioner. Dette gir selskapet en netto positiv kontantbe holdning på NOK 49 millioner, ned fra NOK 283 millioner ved utgangen av Den operasjonelle gjelds graden målt ut fra netto rentebærende gjeld dividert på EBITDA før opsjons- og oppkjøpskostnader for hele året, var på -0,1, mot -0,3 for ett år siden. Konsernets finansieringsbehov vurderes løpende av styret og det er styrets mål å ha en finansiering som sikrer den løpende driften og muliggjør videre vekst. Ekstern finansiering kan derfor være gjenstand for endringer gjennom 2013 dersom det vurderes hensiktsmessig. Kontantstrøm og arbeidskapital Konsernet har gjennom flere år fokusert på å holde en lav arbeidskapitalbinding, som er summen av kundefordringer, ikke rentebærende kortsiktige fordringer og varelager, minus summen av leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld. Arbeidskapitalandelen ved utgangen av 2012 var på -0,2 prosent, samme som ved utgangen av Dette skyldes primært målrettet arbeid med kontantstrøm med konvertering av resultat til fri likviditet, samt lavt volum av forfalte kundefordringer. Dette synliggjør Ateas reelle inntektsstrømmer. Arbeidskapitalen pr. 31. desember 2012 utgjorde NOK -57 millioner, mot NOK -40 millioner ved utgangen av fjoråret. Atea hadde en operasjonell kontantstrøm på NOK 812 millioner i 2012, hvorav NOK 766 millioner var bidrag fra ordinært resultat og det resterende var endring i arbeidskapital. For 2011 var kontantstrømmen fra drift på NOK millioner, hvilket skyldes både et noe sterkere resultat og større nedgang i arbeidskapitalen. Konsernets kontantstrøm fra investeringer var negativ med NOK 396 millioner. Av dette var NOK 247 millioner relatert til driftsinvesteringer, mens resterende NOK 149 millioner ble brukt til oppkjøp av fem selskaper inkludert earnout knyttet til tidligere års oppkjøpte selskaper. Til sammenligning var kontantstrømmen fra investeringer negativ med NOK 358 millioner i Konsernet har brukt NOK 258 millioner på nedbetaling av gjeld i 2012, mot NOK 555 millioner i I tillegg ble det i forbindelse med utbytte og kapitalforhøyelse knyttet til opsjonsinnløsninger for ledende ansatte foretatt netto kontantutbetalinger på NOK 451 millioner, mot rundt NOK 52 millioner i netto kontantutbetalinger i Morselskapets beholdning av egne aksjer var ved årsskiftet aksjer. Netto kontantstrøm i 2012 var NOK -292 millioner, mot en positiv kontantstrøm på NOK 82 millioner i Aksjer og aksjonærforhold Styrets mål er å tilby aksjonærene god avkastning gjennom høy utbytteutbetaling. I tråd med Ateas sterke resultat- og likviditetsutvikling de siste årene har styret derfor vedtatt en stadig mer offensiv utbyttepolitikk. Kursutvikling og omsetning Prisen på Atea-aksjen var pr. 31. desember 2011 på NOK 60,00 og pr. 31. desember 2012 på NOK 60,00. Kursen svingte mellom NOK 48,00 på det laveste (2. august) og NOK 71,00 på det høyeste (23. mars). Inkludert utbytte på NOK 5,00 pr. aksje ble avkastningen i 2012 på 8,3 prosent. Oslo Børs sin Benchmark-indeks hadde i samme periode en positiv utvikling på 15,4 prosent. I 2012 ble det omsatt 70 millioner Atea-aksjer fordelt på transaksjoner. I 2011 ble det omsatt 75 millioner Atea-aksjer fordelt på transaksjoner. Utbytte Ateas operasjonelle og finansielle resultater, samt selskapets solide balanse, har bidratt til at aksjonærene de siste fire årene har kunnet glede seg over en årlig vekst i utbyttebetalinger. Siden 2008 er det utbetalt utbytte på NOK 9,25 pr. aksje. For å tilpasse selskapets utbyttepolitikk til en sterk kontantstrøm og en solid finansiell posisjon, besluttet styret i Atea i februar 2013 å endre utbyttepolitikken til å være knyttet til kontantstrøm fremfor resultat. Fremover vil 70 til 100 prosent av selskapets operasjonelle kontantstrøm etter driftsinvesteringer således utbetales som utbytte. Med bakgrunn i en solid balanse og selskapets sterke vekstambisjoner foreslår styret å betale et utbytte på NOK 5,50 pr. aksje for 2012, tilsvarende en direkteavkastning på 9,2 prosent

23 23 av selskapets aksjekurs ved utgangen av Til sammenligning ble det utbetalt et utbytte på NOK 5,00 pr. aksje for Kapitalendringer Per 31. desember 2012 var den VPS-registrerte aksjekapitalen i selskapet på NOK , fordelt på totalt utestående aksjer. Den ordinære generalforsamlingen ble i 2012 avholdt 26. april. Styrets forslag om utbetaling av et utbytte på NOK 5,00 pr. aksje ble vedtatt. Ateaaksjen ble handlet uten rett til utbytte fra 27. april Det er i 2012 gjennomført tre aksjeutvidelser i forbindelse med selskapets aksjeopsjonsprogram for ledende ansatte. På generalforsamlingen fikk styret fullmakt til å forhøye aksjekapitalen med inntil NOK 30 millioner ved utstedelsen av inntil nye aksjer á NOK 10,00 i forbindelse med aksjeopsjonsprogrammet for ledere og nøkkelpersoner i selskapet. Fullmakten gjelder frem til generalforsamlingen i I tillegg ble styrets fullmakt om tilbakekjøp av egne aksjer med pålydende verdi inntil NOK 70 millioner forlenget frem til generalforsamlingen i Aksjonærstruktur Atea ASA har en bredt sammensatt aksjonærstruktur, med aksjonærer pr. 31. desember Selskapets største aksjonær er styreleder Ib Kunøe, som gjennom Systemintegration ApS (eiet av Consolidated Holdings A/S), direkte eierskap, samt nærstående, kontrollerte 28,6 prosent av aksjene ved utgangen av Organisasjon, ansatte og arbeidsforhold Retningslinjer for etikk Konsernets forretningsvirksomhet er avhengig av tillit og et godt omdømme. Konsernets komplekse virksomhet med mange ansatte og en rekke relasjoner til kunder innen privat og offentlig sektor, leverandører, presse og verdipapirmarkedet, krever stor grad av ærlighet og integritet fra de som opptrer på Ateas vegne. Det forventes at samtlige av konsernets ansatte ivaretar og fremmer konsernets omdømme ved å opptre ansvarlig overfor medarbeidere, forretningsforbindelser og samfunnet forøvrig. Ateakonsernets etiske retningslinjer har som formål å sikre at alle personer som opptrer på vegne av konsernet, utfører sine aktiviteter på en etisk forsvarlig måte og i tråd med de standarder og retningslinjer som til enhver tid måtte gjelde. Arbeidsmiljø og kompetanseutvikling Lagånd og vinnerinstinkt former Atea-kulturen og er en sentral komponent i selskapets suksess. I en kunnskapsdrevet virksomhet som Atea, er evnen til å skape verdier gjennom effektiv utvikling og utnyttelse av selskapets kompetanse et sentralt suksesskriterium. Dette krever mye av både ledere og selskapet. Lederutvikling, blant annet i form av management trainee-programmer, har derfor høy prioritet i alle konsernets virksomheter. Det er etablert et felles prosedyreverk og retningslinjer for all rekrutteringsvirksomhet i konsernet. Det gjennomføres kontinuerlig utstrakt kompetanseutvikling innenfor alle deler av organisasjonen. Ansvar for nødvendige tiltak ligger primært i linjen. Felles introduksjonsprogram med ulike initiativ for å oppnå effektiv og raskest mulig integrasjon av nyansatte i produktiv samhandling, er implementert i alle land. Dette omfatter blant annet nødvendig opplæring i Ateas forretningssystemer, verdier og samhandlingsregler/bedriftskultur. Samme opplæringsmønster følges også ved oppkjøp. Atea legger stor vekt på utvikling av medarbeidere. Medarbeiderundersøkelser (MTU) og mål- og utviklingssamtaler med ansatte gjennomføres jevnlig. Sykefravær og ulykker For virksomheten som helhet utgjør det registrerte sykefraværet 2,5 prosent i 2012, det samme som i Sykefraværet anses som lavt, sammenlignet med andre selskaper. For morselskapet er det registrerte sykefraværet 1,0 prosent i 2012, det samme som i Sykefraværet utgjorde 2,5 prosent i Norge, 2,2 prosent i Utvikling antall ansatte Antall ansatte Pr. 31. desember : : : : : Norge: Sverige: Danmark: Finland: 339 Baltikum: 587 Fellestjenester/ morselskap: 400

24 24 Sverige, 2,8 prosent i Danmark, 1,5 prosent i Finland, 1,5 prosent i Baltikum og 4,9 prosent for Fellestjenester. Risikoen for akutte skader fra virksomheten er svært lav. I 2012 var det ingen yrkesskader med fravær. Både organisatorisk og bygningsteknisk er det blitt lagt ned godt brannforebyggende arbeid, og konsernets virksomheter har arbeidet systematisk for å styrke helse, miljø og sikkerhet ved hjelp av HMS-verktøy og ved systematisk oppfølging av sykefravær. Likestilling og demografi Konsernet tilstreber et godt og inkluderende arbeidsfellesskap som er fritt for diskriminering på grunn av religion, hudfarge, kjønn, seksuell legning, alder, nasjonal eller etnisk opprinnelse eller funksjonshemming. Likestilling og mangfold er sentrale verdier i Atea, og konsernet vil stimulere til mangfold i organisasjonen og nyttiggjøre seg dette mangfoldet faglig, kulturelt og kommersielt. Konsernet har som mål at alle nivåer i Atea skal representere ulik erfaring, alder, kjønn og øvrig bakgrunn. Konsernet arbeider systematisk med å rekruttere kvinner til alle nivåer og sikre at kvinnene blir i Atea. Som foreskrevet i diskrimineringslovens formål arbeider konsernet med å fremme likestilling og hindre diskriminering. Blant annet blir det gjort målrettede tiltak og vurderinger for å tilrettelegge fysiske omgivelser, slik at flest mulig kan utføre virksomhetens ulike funksjoner. Per 31. desember 2012 var andelen kvinner blant konsernets ansatte 21,4 prosent, sammenlignet med 19,3 prosent ved utgangen av I morselskapet var kvinneandelen på 20,0 prosent, ned fra 21,4 prosent i Det er 15 ansatte i morselskapet, av disse er 12 menn. To av de fem aksjonærvalgte styremedlemmene pr. 31. desember 2012, var kvinner. I det samlede styret er fire av medlemmene kvinner og fire menn. Utvikling antall ansatte Konsernet hadde ansatte pr. 31. desember 2012, en nettoøkning på 427 fra 1. januar Økningen er i hovedsak et resultat av Ateas oppkjøp og organiske vekst. Gjennomsnittlig antall årsverk i konsernet var i 2012 mot i Ansatte Antall Ansatte pr Tilgang fra oppkjøpte selskaper * 167 Økning antall ansatte 260 Ansatte pr * fra oppkjøpstidspunktet Miljøtiltak De fysiske produktene konsernet selger er utviklet og produsert av internasjonale teknologiselskaper. Konsernet driver ikke egenproduksjon av fysiske produkter, og distribusjonen er i stor grad satt ut til distribusjonspartnere. Sammenlignet med andre industrier og virksomheter er det derfor lite forurensning i forbindelse med konsernets egen virksomhet. Konsernets virksomheter deltar i lovpålagte tiltak for å beskytte miljøet, blant annet gjennom returordninger for utrangert IKT-utstyr. Atea var tidlig ute med å fokusere på grønn IT. Konsernet har flere konkrete kundekonsepter, blant annet og er stadig blant Nordens ledende IT-selskaper på dette området. Det er stor etterspørsel etter Ateas gjenbrukskonsept som ble lansert i Konseptet har gjort det mulig å avhende brukt IT-utstyr på en sikker, økonomisk og miljømessig forsvarlig måte. Ateas grønne IT-konsepter har vist seg å være av stor verdi både for kundene, egen virksomhet og for miljøet. Konsernets engasjement for grønn IT er solid forankret i de enkelte Atea-selskapene, både som forretningskonsept og som daglig fokusområde. Atea deltar i flere anerkjente og nøye utvalgte nasjonale og internasjonale aktiviteter, herunder UN Global Compact og Carbon Disclosure Project. Ateas mål er å redusere CO 2 -utslippene pr. ansatt med 25 prosent innen 2015 (basert på 2007-nivå). Så langt har selskapet redusert utslippet med 14 prosent. Selskapets arbeid innenfor miljø er nærmere omtalt under Samfunnsansvar i årsrapporten. Forsknings- og utviklingsaktiviteter Ateas forretningsdrift og virksomhet omfatter hovedsakelig videresalg, implementering og rådgivning i forbindelse med maskinvare, programvare og løsninger som utvikles av andre. Atea har derfor ingen forsknings- og utviklingsvirksomhet av betydning. Eierstyring og selskapsledelse Styret i Atea er opptatt av å praktisere god eierstyring og selskapsledelse for å styrke tilliten til konsernet og dermed bidra til størst mulig verdiskaping over tid. Atea ASA er et norsk allmennaksjeselskap, notert på Oslo Børs. Selskapet følger regnskapslovens 3-3b om foretaksstyring, krav fra Oslo Børs om årlig å redegjøre for selskapets prinsipper for eierstyring og selskapsledelse, samt den gjeldende norske anbefalingen for eierstyring og selskapsledelse, utgitt 23. oktober For gjennomgang av hvert enkelt av punktene i anbefalingen, viser vi til egen redegjørelse om eierstyring og selskapsledelse i årsrapporten.

25 25 Hovedprinsippene for eierstyring og selskapsledelse i Atea er åpen og pålitelig kommunikasjon, et styre som er uavhengig av konsernets ledelse og største aksjonærer, en klar arbeidsdeling mellom styret og ledelsen, gode systemer for internkontroll, lik behandling av alle aksjonærer, samt å tilby aksjonærene konkurransedyktig avkastning gjennom høy utbetalingsgrad av utbytte. Konsernet har retningslinjer for forretningsetikk og samfunnsansvar og gjennomfører årlige tiltak for å sikre at disse retningslinjene er kjent og blir etterlevd i alle virksomhetsområder. Note 19 til konsernregnskapet gir oversikt over alle ytelser til ledende personer i konsernet. Her finnes også oversikt over hvilke prinsipper som styrer kompensasjonen til de ledende ansatte. Generalforsamlingen sluttet seg til disse prinsippene i rådgivende avstemming 26. april Samfunnsansvar Atea følger UN Global Compacts ti hovedprinsipper for menneskerettigheter, arbeidstakerrettigheter, miljø og antikorrupsjon, og prioriterer særskilt prinsippene som gjelder miljø. Årsrapporten inneholder en separat redegjørelse for selskapets retningslinjer og tiltak i forhold til samfunnsansvar. Risiko og usikkerhetsforhold Finansiell risiko Konsernets risikostyring blir ivaretatt sentralt, i overensstemmelse med retningslinjer godkjent av styret. Risikostyringen omfatter områder som valutarisiko, renterisiko, kredittrisiko og bruk av finansielle derivater. Konsernfinans identifiserer og evaluerer finansiell risiko og sikrer i nært samarbeid med de ulike driftsenhetene at nødvendige tiltak blir gjennomført. For å sikre løpende drift og for å maksimere avkastningen til aksjonærene, styrer konsernet kapitalen gjennom en sunn balanse mellom gjeld, egenkapital og resultater. Konsernets mål er å ha en egenkapitalandel på over 20 prosent og en operasjonell gearing (netto rentebærende gjeld dividert på EBITDA) på maksimalt 2,0. Ved utgangen av 2012 hadde konsernet egenkapitalprosent på 39,1 og ingen netto rentebærende gjeld. Markedsrisiko Selskapet og konsernet er eksponert for endringer i valutakurser, spesielt svenske kroner (SEK), danske kroner (DKK), US dollar (USD) og euro (EUR), ettersom en del av selskapets og konsernets inntekter og varekjøp er i utenlandsk valuta. Selskapet har som policy at alle vesentlige, kommiterte vare- og lånetransaksjoner med valutaeksponering skal sikres med terminkontrakter. Selskapet er også eksponert mot endringer i rentenivået, da selskapets gjeld har flytende rente. Etter finanskrisen er det ennå noe usikkerhet forbundet med etterspørselen etter konsernets produkter i enkelte av landene Atea opererer i. Denne usikkerheten er den samme for Atea som for konkurrentene. Kredittrisiko Historisk sett har det vært lite tap på fordringer i konsernet. Til tross for den anstrengte makroøkonomiske situasjonen, har ikke konsernet opplevd større tap på fordringer i 2012 enn tidligere. Det er ikke inngått avtaler om motregning eller andre finansielle instrumenter som minimerer kredittrisikoen i selskapet, men konsernet har et høyt fokus på å inndrive kundefordringer. Likviditetsrisiko Selskapet vurderer likviditeten som god. Konsernet har etablert et felles konsernkontosystem i Norge, Danmark, Sverige og Finland for å styre likviditetsstrømmene i konsernet så effektivt som mulig. Disponering av årets resultat Styret foreslår at resultatet for morselskapet, Atea ASA på NOK 114 millioner overføres opptjent egenkapital. Fri egenkapital som kan utdeles som utbytte utgjør NOK millioner pr. 31. desember Styret foreslår for generalforsamlingen at det utbetales et utbytte på NOK 5,50 pr. aksje, totalt NOK 556,5 millioner, basert på antall aksjer ved utgangen av Utsikter for 2013 Ateas strategiplan Together Towards The Top ble lansert i november Denne utgjør rammen for Ateas utvikling frem mot 2015, hvor styret forventer at Atea vinner ytterligere markedsandeler og øker lønnsomheten de kommende årene. De finansielle målene i strategien er å øke driftsinntektene til NOK 30 milliarder og EBITDA til NOK 1,8 milliarder. En viktig forutsetning for å nå disse målene var positive markedsforhold og en gjennomsnittlig markedsvekst på 4,3 prosent fra 2011 til I tillegg forutsettes det at Atea skal gjøre oppkjøp med en årlig omsetning tilsvarende ca. NOK 4 milliarder og en EBITDA på ca. NOK 200 millioner. I lys av markedsutviklingen i 2012 og IDCs foreløpige prognoser som viser en markedsvekst på kun 1,9 prosent for 2013, vil Atea følge utviklingen i 2013 og komme tilbake til målet senere på året. For å nå det overordnede målet har konsernet utarbeidet delmål for de ulike segmentene. Videre er det planlagt konkrete tiltak, hvorav noen allerede er iverksatt, og ansvarsområder er fordelt. Implementering av tiltakene er i henhold til plan og dette har allerede gitt gode resultater innen faste tjenesteavtaler. Styret i Atea vil presisere at det alltid er usikkerhet knyttet til vurderinger av fremtidige forhold. Styret mener imidlertid at det er rimelig å forvente vekst både i omsetning og lønnsomhet i 2013 sammenlignet med 2012.

26 26 Oslo, 20. mars 2013 Ib Kunøe Styreleder Kristine M. Madsen Jørn Irving Goldstein Sigrun Hjelmquist Sven Madsen Marianne Urdahl Morten Jurs Marthe Dyrud Claus Hougesen Konsernsjef

27 27

28 28 Aksjonærinformasjon Ateas mål er å sikre aksjonærene god og langsiktig verdiutvikling. For å oppfylle dette er utbyttepolitikken i tråd med den solide finansielle stillingen og den positive kontantstrømmen, oppjustert både i 2010, 2011 og nå senest i begynnelsen av Verdiutviklingen skal skje gjennom direkteavkastning i form av utbytte og indirekte avkastning i form av positiv kursutvikling over tid. De siste årene har Atea skapt store aksjonærverdier både indirekte og direkte, ettersom utbyttet er økt hvert år de fire siste årene. Utbytte Styrets mål er å tilby aksjonærene god avkastning gjennom høy utbytteutbetaling. For å imøtekomme dette har styret i tråd med Ateas sterke resultat- og likviditetsutvikling de siste årene vedtatt en stadig mer offensiv utbyttepolitikk. Styret vedtok 20. oktober 2010 å øke utbyttegraden fra prosent av nettoresultat til prosent av netto resultat justert for normalisert skatt. Bare litt over ett år senere, 23. november 2011, vedtok styret igjen å øke utbyttegraden ytterligere. På bakgrunn av Ateas finansielle posisjon samt forventet vekst i inntjening og kontantstrøm, vedtok styret å øke utbetalingsgraden fra tidligere prosent av netto resultat til prosent av netto resultat justert for normalisert skatt, og med en maksimal operasjonell gearing på 2,0 (nettogjeld/ebitda). I forbindelse med presentasjonen av fjerde kvartalstallene den 7. februar 2013, ble utbyttepolitikken endret til å være knyttet mot kontantstrøm i stedet for resultat. Fremover har styret derfor besluttet å utbetale prosent av kontantstrøm fra drift etter capex. For femte år på rad foreslår styret at det utbetales utbytte, basert på konsernets solide finansielle prestasjoner. Generalforsamlingen fastsetter det årlige utbyttet basert på forslag fra styret. For 2012 foreslås et utbytte på NOK 5,50 pr. aksje, opp fra NOK 5,00 for Utbyttet på NOK 5,00 for 2011 ble utbetalt i 2. kvartal 2012 med til sammen NOK 500,3 millioner. Vedtas det foreslåtte utbyttet for 2012, vil det for de siste fem årene ha blitt utbetalt NOK 14,75 pr. aksje i utbytte til selskapets aksjonærer. Samtidig er det skapt betydelige aksjonærverdier ved at aksjekursen er økt med 261,4 prosent fra starten av 2009 til utløpet av Aksjekapital og aksjonærstruktur Atea ASA hadde pr. 31. desember 2012 en VPSregistrert aksjekapital på NOK , fordelt på aksjer pålydende NOK 10 pr. aksje. Styreleder Ib Kunøe, med tilhørende selskaper og nærstående parter, var største eier med en eierandel på 28,6 prosent ved utgangen av Atea ASA har for øvrig en bredt sammensatt aksjonærstruktur, med totalt aksjonærer ved årets slutt. Selskapets aksjer består av én aksjeklasse med ordinær stemmerett pr. aksje. Vedtektene inneholder ingen begrensninger i forhold til stemmerett. Det foreligger ikke eierbegrensninger utover det som er fastlagt ved norsk lov. Det er et krav i norsk aksjelovgivning at man kun kan stemme for aksjer som er registrert på eget navn. Forvalterregistrerte aksjer må dermed omregistreres før generalforsamlingen for å gi stemmerett. Investor Relations Atea holder aksjonærer, investorer, banker, analytikere samt finansmarkedet, presse og publikum orientert om viktige utviklingstrekk gjennom års- og kvartalsrapporter, børs- og pressemeldinger samt andre markedsoppdateringer på ordinært vis. I tillegg holder Atea jevnlige møter med investorer og analytikere. Mer informasjon finnes under Ateas investorsider på Atea-aksjen: Etter en meget positiv aksjekursutvikling i 2009 på over 200 prosent, økte kursen videre i 2010 og Atea-aksjen steg med 16,5 prosent i 2010, fra NOK 50,00 til NOK 58,25, og videre med 3,0 prosent i 2011 til NOK 60,00. Ved utgangen av 2012 endte aksjekursen på NOK 60,00, lik aksjekursen ved utgangen av 2011, etter en utbytteutbetaling på NOK 5,00 i Årets høyeste sluttkurs ble notert 23. mars 2012 med kurs NOK 71,00. Aksjen hadde årets laveste sluttnotering 2. august 2012 med NOK 48,00. Det ble omsatt 70,0 millioner Atea-aksjer i 2012 (mot 75,3 millioner i 2011) for totalt NOK 4,2 milliarder (NOK 4,3 milliarder i 2011). Hver aksje ble omsatt i gjennomsnitt 0,7 ganger i 2012 (0,8 ganger i 2011). Antallet aksjonærer var ved årets slutt, ned fra ved årets begynnelse. finanskalender 2013 Atea ASA offentliggjør regnskapstall følgende datoer: 1. kvartal 2013: Tirsdag 30. april kvartal 2013: Fredag 12. juli kvartal 2013: Onsdag 23. oktober kvartal 2013 og foreløpige regnskapstall for 2013: Torsdag 6. februar 2014 Ordinær generalforsamling: Tirsdag 30. april 2013 Mer aksjonærinformasjon på

29 29 Rune Falstad Konserndirektør økonomi/finans Atea ASA Mobil Kursutvikling 2. januar desember 2012 (NOK) Atea-aksjen OBX index Ateas 10 største aksjonærer pr. 31. desember Nr. Aksjonærer * Antall aksjer % av total Jan Feb Mar Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Des Systemintegration APS ** ,26 % 2 State Street Bank & Trust Co. Ref: OM80 *** ,84 % 3 JPMorgan Chase Bank A/C Columbia Wanger *** ,57 % 4 Bank of New York Mellon *** ,51 % 5 JPMorgan Chase Bank Spec Treaty Lendi Acct *** ,23 % 6 Folketrygdfondet ,94 % 7 Odin Norge ,94 % 8 State Street Bank & Trust Co. Ref: OM06 *** ,78 % 9 VPF Nordea Kapital ,71 % 10 Goldman Sachs Int. - Equity - *** ,65 % Andre ,57 % Totalt antall aksjer ,00 % * Kilde: Verdipapirsentralen ** Inkludert aksjer eid av Ib Kunøe *** Inkluderer klientkonti Analytikere som følger Atea Selskap Navn Telefon Eierstruktur etter antall aksjer ABG Sundal Collier Aleksander Nilsen Arctic Securities Markus Bjerke Carnegie Espen Torgersen Danske Equities Martin Stenshall DnB NOR Markets Christer Roth Enskilda Securities Peder Strand Enskilda Securities Harald Hornes Øyen Handelsbanken Anita Huun Nordea Markets André Holø Adolfsen Antall aksjer Antall aksjonærer Andel av aksjekapital Totalt antall aksjer ,2 % ,0 % ,9 % ,5 % ,3 % ,1 % ,0 %