Hva er effekten på norsk gasseksport av nye EU-reguleringer?

Transkript

1 Hva er effekten på norsk gasseksport av nye EU-reguleringer? Lavere etterspørsel, flere selgere hva gjør vi? The EU is an energy junkie. It can only get clean through far greater energy efficiency and domestic renewables. That is a long way off and policymakers have picked gas as their lower carbon bridge fuel to a greener future. EurActive, 6th Feb 2017

2 Sund Energy helps navigate into the energy future by understanding the full picture of stakeholders Page 2

3 Gassens rolle i EU har endret seg, og vil endre seg mer Gass før (70-tallet) Gass nå Gasskraft betydelig (særlig UK), men langt mindre enn forventet Industri (både varme og prosess) Distribusjon (husholdninger og serviceindustri, mest til varme) Overgang fra bygass (fra kull/olje) til naturgass - vurdert "for rent" for kraft Stor andel av gass til oppvarming og litt til matlaging Transportsektoren Nytt og voksende segment (Biler, skip, tungtransport) Pakke3 og vinterpakke Mindre kraftforbruk generelt - endring i miks - mer fornybar Mer effektivisering (og noe nedstenging) Effektivisering og mer fornybar/ elektrifisering EU first Billig og helst hjemmelaget energi for å støtte egen økonomi og produksjon. Samtidig klimafokus... Gass i fremtiden? Stor usikkerhet, men mindre volum, noe CCS? Mindre volum Usikkerhet, men vekst ventes, særlig ved bruk av biogass Sikte mot fornybarsamfunn innen 2050 i mange land Page 3

4 EU har regulert gassmarkeder lenge... Gas market directive Konkurranse, tredjepartsadgang, åpenhet, oppdeling av monopoler Utsatt i Norge, men kan komme nå ikke ulik prinsipper i kraftmarkedet her Competition directive Forbud mot karteller og utnyttelse av dominerende stilling osv Nedstenging av norsk eksportkoordinering (GFU) og regler mot innside handel Energy packages (EU first) Reduserte utslipp, reduserte priser, redusert forbruk, redusert import Lavere etterspørsel etter gass, mindre viktig hvor den kommer fra? Energy Union og «winter package» Bekreftelse av tidligere prinsipper leveringssikkerhet, lavere priser, lavere forbruk, network codes, integrering av markeder, solidaritet Overleveranse og konkurranse virker gass generisk råvare nå Nå prosess for å revurdere: Quo Vadis review of gas regulation...som har påvirket gassindustrien, og import fra Norge Page 4

5 Kraftproduksjonen blir stadig grønnere og billigere Kull Fornybar Olje Gass og etter mange år med vekst, har gasskraft falt de siste 10 årene. Kull, kjernekraft og fornybar ruler! Kilde: European Commission, Statistical Pocketbook 2016 Page 5

6 Tyskland bruker lite gass til kraft kull dominerer Ja, Energiwende har gitt mer vind og sol det er bra Samtidig har det blitt mer eksport og mer kullkraft enn tidligere... Nedleggelse av kull vanskeligere pga arbeidsplasser Lav CO2-pris hjelper kull, også Noe mindre kjernekraft enn før Kilde: Fraunhofer Page 6

7 UK prisgulv på karbon ( 18/t) gir mindre kullforbruk! Kilde: National Grid data, Sund Energy analyse Page 7

8 Gass gir omtrent halvparten av omsetningen offshore Mye mindre diskusjon enn vi har på olje for vanskelig? Mye tas for gitt, særlig politisk, men det gjelder ikke for alltid at: «Gass er billigste/grønneste alternativ», men bedre enn kull «Markedet vil fortsette å vokse», de viktigste faller allerede «Alle vil ha norsk gass», nå er det en generisk råvare pris teller! Viktigste marked for Norge nå: 1. Tyskland 2. UK 3. NL 4. Frankrike 5. Italia 6. Spania Kilde: BP, 2016 Page 8

9 Mange tilbydere allerede og flere forventes Innen 2030 kan mange flere komme til, eller ikke Global LNG Gassrør USA Australia Afrika Østre Middelhav Kjøpere videreselger Aserbajdsjan Iran Nord-Afrika Russland Qatar Norge NL Egenproduksjon faller Kilde: DG Energy Med økende tilbud er det mindre viktig å sikre lange kontrakter enn før særlig når fremtidig behov er uklart Page 9

10 Norge eksporterer nesten all gass lavere verdi nå Kilde: SSB data, Sund Energy analyse Hva blir markedsandelen freomover? Page 10

11 Vi har mer å selge «how low can you go»? Norge har mye gass, og har hatt en fordel i Europa Før: Oppfattet knapphet, behov for lange kontrakter med ikkerussiske leverandører (få) Nå: Overskudd og usikkerhet. Mer gass fra flere uten lange kontrakter På tide med en strategi? Hvor mye mer skal bygges ut? Hvordan selges den best? Skal vi fortsatt velge å ikke tilby attraktiv energi til egen industri (og transport)? Varedeklarasjon for norsk strøm er dominert av kull Er det bedre med gasskraft? Eller gjelder det bare for kundene våre? Kilde: Oljedirektoratet januar 17 Page 11

12 Det er også andre ting som påvirker norsk gass Hvor mye kan Russland eksportere? Opptil dobbelt så mye som oss... Hvor mye LNG kommer det? Mange nye land som vil importere billig LNG Gass, en global råvare, som olje. Hva gjør Kina? Gass til skip og transport, kraft og industri luftkvalitet viktig! «Beste i klassen» forlater EU UK største kunde idag med høy kvotepris bruker de mindre kull Mye fornybar og noe skifergass på gang flere importanlegg for LNG Hva gjør Trump? Han vil øke produksjon av olje, gass og kull det kan gi mer billig LNG Han vil ikke gjøre mer på klima men ikke i stand til å stoppe COP Vi tror Kina vil holde COP i gang, fordi det er bra for dem (og oss) Teoretisk kan det bli mye mindre kjøp av norsk gass... Tilpasning til kunders behov og preferanser blir viktig (tøff konkurranse!) Selv ved større andel fra Norge kan totalvolum gå ned (mindre «kake» totalt) Page 12

13 We are happy to discuss further! Karen Sund Meltzersgate 4 N-0257 Oslo Norway Page 13

14 5 Sund Energy workshops for energy strategists 2-3 hours facilitated discussions with new input and out-of-silo thinking How to be better chess players, thinking more steps ahead Strategy and business model in rapidly changing world Geopolitics, new energy technologies, regulations and trends How to read early signals, adapt and be agile enough Small scale LNG bunkering market and biogas opportunities Trends, business models, margins, markets globally Classic, given to several large clients based on 15 years experience in sector Geopolitics and impact on energy EU, Brexit, Trump, Africa, China, India and more how to prepare Gas and renewables how to work better together Would extend life of gas industry, reduce emissions and help renewables grow Socially responsible investments new investor focus in energy Oil, gas, electricity all have concerned investors how to minimise risks? Coming up: Blockchain opportunities for the energy industry All: travel (and VAT in Norway) at least one senior present Page 14