Begrunnelsefor fremleggelsefor bystyret: I følge 7-1 i BKPsvedtekterskalbystyretorienteresom pensjonskassens årsregnskapog årsberetning.

Transkript

1 Byrådssak 137/12 Årsrapport for Bergenkommunale pensjonskassefor 2011 GOMI SARK Hva sakengjelder: Bergenkommunekanvelgemellomå haegenpensjonskasseller å inngåavtalemedet livsforsikringsselskapom leveringav kollektiv tjenestepensjon.det er derfornyttig å sammenlignebkps resultater overtid medandretilbydereav kommunaltjenestepensjon.markedsutviklingenharmedførtat deti praksisbareer KLP Forsikringsomnåkanværeenalternativ leverandør. I arbeidsavtaleneharkommunenegitt et pensjonsløfte. Løftet finansieresvedpensjonspremieog finansavkastning.kommunenemåbetalearbeidsgiveravgiftav pensjonspremiemensfinansavkastninger fritatt for arbeidsgiveravgift. Pensjonskassensvirksomheter utenfordetrammeområdesombystyrethardelegerttil byrådet. Vedtektenei pensjonskassen fastsetterat deter bystyretselvsomvelgerpensjonskassens revisorog kommunen styrerepresentanter. I følgebyrådetsfullmakter av sak260-11, punkt2.5, innstiller ikke byrådeti sakersomgjelderutvikling og drift av bystyretsorganer.imidlertid harkommunenet betydeligpremiefondi pensjonskassen. Disponeringav premiefonder enbudsjettsakinnenforbyrådets rammeområde.dessutenskalbystyretikke vedtapensjonskassens regnskap,menbareta dettetil orientering.pådennebakgrunner detnaturligat byrådetavgir innstilling i dennesaken. Begrunnelsefor fremleggelsefor bystyret: I følge 7-1 i BKPsvedtekterskalbystyretorienteresom pensjonskassens årsregnskapog årsberetning. Byrådet innstiller til bystyret å fatte følgendevedtak: 1. Bystyrettar årsrapportfra BergenKommunalePensjonskasse for 2011til orientering. 2. Bystyretvedtarat inntil kr 100mill av premiefondpr benyttestil finansieringav premiei Bystyretber byrådetå innarbeideinntil kr 100mill i årlig bruk av premiefondi budsjett- og økonomiplanbådei budsjettetfor 2012og i forslagettil økonomiplanfor dekommendeår. Dato:15. mai 2012 MonicaMæland byrådsleder Liv Røssland byrådfor finans,eiendomog eierskap Vedlegg:ÅrsrapportBergenKommunalePensjonskasse (BKP) for 2011og brevmottatt

2 Saksutredning: I saksutredningensammenlignesviktige økonomiskenøkkeltal for BKP medtilsvarendenøkkeltallfor andreleverandørerav kommunaltjenestepensjon.dernestdrøftesbruk av kommunenspremiefondog utvikling i premieavvik. Sammenligningav nøkkeltall blant leverandører av kommunal tjenestepensjon. Verdijustert avkastning i prosent for 2011og gjennomsnittsavkastningde siste5-10 år **) Pensjonsleverandør 2011 siste 5 år siste 10 år Bergen kommunale pensjonskasse 0,9 % 4,1 % 5,6 % DnB Livsforsikring AS (tidligere Vital Forsikring) 2,1 % 4,9 % 5,9 % Storebrand Livsforsikring ASA 3,0 % 4,3 % 5,5 % KLP Forsikring*) 3,2 % 4,4 % 5,6 % Oslo Pensjonsforsikring AS (Oslo kommune) 2,5 % 4,1 % 6,0 % Trondheim kommunale pensjonskasse 2,5 % 2,7 % - Gjennomsnitt blant leverandørene 2,4 % 4,1 % 5,7 % *) For Bergenkommunes pensjonsmidleri felleskommunalpensjonsordningble avkastningen2,2 % i fjor. **) Aritmetisk gjennomsnitter benytteti sammenligningen. Forsikringsrelaterte driftskostnader i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital: Pensjonsleverandør 2011 sis te 5 år Bergen kommunale pensjonskasse 0,2 % 0,2 % DNB Livsforsikring AS 0,7 % 0,8 % Storebrand Livsforsikring AS 0,9 % 0,9 % KLP Forsikring 0,4 % 0,4 % Oslo Pensjonsforsikring AS 0,2 % 0,2 % Trondheim kommunale pensjonskasse 0,2 % 0,2 % Kapital dekning i prosent Pensjonsleverandør Bergen kommunale pensjonskasse 14,5 % 12,8 % DNB Livsforsikring AS 15,3 % 11,0 % Storebrand Livsforsikring AS 13,8 % 13,6 % KLP Forsikring 11,5 % 12,0 % Oslo Pensjonsforsikring AS 16,6 % 16,5 % Trondheim kommunale pensjonskasse 12,6 % 11,6 % Solvensmargindekningi prosent Pensjonsleverandør Bergen kommunale pensjonskasse 265 % 274 % DNB Livsforsikring AS 192 % 178 % Storebrand Livsforsikring AS 161 % 164 % KLP Forsikring 244 % 231 % Oslo Pensjonsforsikring AS 279 % 231 % Trondheim kommunale pensjonskasse 233 % 209 % Kommentarer. Kapitaldekningog solvensmargindekninger ulike måltall somviserpensjonsleverandørenes evnetil å bærerisiko. Måltalleneberegnesut fra regnskapstall,og metodenesombrukeser gitt i forskifter fra Finansdepartementet. Tabellene viserat kapitaldekningeni BKP er fullt påhøydemedøvrige pensjonsleverandører. Solvensmargindekningener dessutendennesthøyesteav desominngåri sammenligningsgrunnlag et. Detteskyldesat BKP harsattav betydeligemidler til tilleggsavsetninger. 2

3 Tilleggsavsetninger inngåri grunnlagetfor beregningav solvensmargindekningmenikke vedberegning av kapitaldekning.bkpsdriftskostnaderer lavei forhold til størrelsenpåforvaltningskapitalen. Styretvurdererdetslik at BKPsrisikobærend evneer tilstrekkeligtil å at midlenekanforvaltesetter vedtattstrategi.et av devedtattemål er langsiktigavkastningpå5,5% p.a.styreti pensjonskassenuttaler at kapitalsituasjonenvar betryggendepr , og enstårgodtrustettil å møtemarkedssvingninger. Detaljoversikt over BKPs verdijusterte tidsvektedeavkastning de to sisteår og aktivafordelingen Avkastning i prosent p.a Norske aksjer -21,2 % 14,6 % Utenlandske aksjer -11,7 % 13,7 % Omløpsobligasjoner 4,9 % 5,4 % Anleggsobligasjoner 5,0 % 4,8 % Hedgefonds -2,8 % 9,5 % Eiendom 12,0 % 9,3 % Aktivafordeling Aktivafordeling pr Pengemarked 2,0 % 2,6 % Utlån og fordringer 0,7 % 0,7 % Omløpsobligasjoner 41,1 % 39,0 % Anleggsobligasjoner 27,9 % 25,8 % Eiendom 8,4 % 8,6 % Aksjer 17,0 % 20,8 % Hedgefonds 2,9 % 2,50 % Tabelleneviser at pensjonskassenharhattnær20 % av sineaktivai aksjer.negativaksjeavkastningførte til svak finansavkastningi 2011.Denble bare0,9% p.a.aksjeavkastningvarierermyefra år til år. Pensjonskassensresultat i fjor Resultatanalyse BKP mill kr Avkastningsresultat -186,5 Risikoresultat 64,7 Administrasjonsresultat 5,3 Rentegarantipremie 15,0 Sum resultatelementer -101,5 Det negativeavkastningsresultatet er finansiertvedoverføringav 97,5mill kr fra tilleggsreservenesamt alle kursreservene(89 mill kr) vedinngangentil Fjoråretsverdijusterteavkastningble bare0,9%. Det var derfornødvendigå belastetilleggsreservenemed97,5mill kr for at kommunenskulleoppnåden garanterterentepå3 % påkundefondene.bokført resultatetterskattble 57,3mill kr. Kommunenspremiefonder tilført 3 % rentesomtilsvarer14,1 mill kr. I tillegg ble fondettilført kr 4,6 mill kr. Risikoresultateter fordelt med½ parttil premiefondet og ½ parttil pensjonskassens risikoutjevningsfond(egenkapital).det ble dessutenopptjent25,0mill kr i egenkapitalog bykassen tilførte 38,1mill kr i kjernekapitali samsvarmedvedtattinvesteringsbudsjett. Egenkapitalenøktemed 95,4 mill kr i fjor. Manglerveddetnyelønnsystemet i kommunenharskaptusikkerhetknyttettil fjoråretsregnskapog forsikringstekniskoppgjør.regnskapstaller utarbeidetpå grunnlagav estimaterfordi BKP ikke har mottattoppdatertemedlemsdatai fjor somopplysningerom lønn,innmeldinger,utmeldingerog endringi stillingsprosenterm.m.påbakgrunnav datagrunnlagi sammenlignbarekommunerharpensjonskassen for kort tid sidensendttilleggsregningpåkr 26 mill i ytterligerereguleringspremiefor 2011for ansattepr 3

4 1.1.11,samtforetattenavsetningpå5 mill kr for desomble ansatti kommuneni løpetav 2011.Nytt forsikringstekniskoppgjørvil bli foretattnår medlemsdataer oppdatert. Bruk av premiefond Pensjonskassenharklart å nåmåletom 5,5% i gjennomsnittsavkastningdesiste10 år, menvariasjonen harværtstorfra år til år er stor. Etter2002hardetværtavsattca1,5 mrd kr til premiefond.av detteble i underkantav 2/3 brukt av bykasseni 2009til å dekkepensjonskassens forsikringstekniske underdekning. I gjennomsnitter detavsattcakr 150mill kr årlig til premiefonddesisteti år. Pr utgjordepremiefondet 517,5 mill kr og tilsvarte ¾ av total årspremiei fjor. Bykassens andelav fondetvar i underkantav 92 %, menskommunale foretakog havnevesenet haddevel 4 % til sammen.kirkelig Fellesrådog BergenBydrift AS hartil sammen2,8%. Densisteprosentener fordelt på øvrigemindre enhetersomkunstmuséene,fløibanenas, BergentomteselskapAS og BKP medflere. Premiefondkanbarebrukestil premiebetaling. Kommunaldepartementet fastsetterhvertår forutsetningerfor beregningav kommuners pensjonskostnader og avkastningpåpensjonsmidlene.premiefondetinngåri pensjonsmidlene.det sammegjør till eggsavsetninger. For 2012bokføres5,5% avkastningav pensjonsmidlene- uavhengigav hvabkp sin faktiskeavkastningvar og hvilken rentesomer tilført kundefond. Bruk av premiefondtil premiebetalingøkerkommunensnettopensjonskostnader. Kommunens avkastningi konsernkontosystemet var 3,7% i fjor % p.a.mensbokførtavkastningpåpensjonsmidlener 5,5% p.a.dettebetyrat dersomenbareserpåpensjonskostnadene i bykassensdriftsregnskap, er bruk av premiefondikke lønnsomtpågrunnav rentetapet. Isolertsetter det er merlønnsomtå lånetil finansiering av premieavvik.lånerentei åretsbudsjetter 3 %. Pådenannensidemedførerbruk av premiefondredusertveksti premieavvik, bedrelikviditet i bykassen, mindrebehovfor lån og sunnerefinansiering. Nye regnskapsregler innebæreramortisering(fordeling)av premieavvikover10 år. Bruk av premiefond redusererutgiftsføringenslik at driftsbudsjettetstyrkesmed1/10årlig. Kr 100mill i bruk av premiefond gir dermedkr 10 mill i forbedretdriftsresultatdepåfølgende10 år. Tidligereskulleavviketfordelesover 15 år. Bruk av premiefondmedførerdessutenlaverearbeidsgiveravgiftsgrunnlag. Spartarbeidsgiveravgift utgjør14,1 % av denårligebrukenav fondet,meninntektsvirkningenfordelesoverdepåfølgende10 år. I tillegg innebæreredusertarbeidsgiveravgiftat bykassenslikviditet styrkes,og renteinntekteneøker. Det leggestil grunnat BKP overtid klarerå nåsitt langsiktigeavkastningsmålpå5,5% p.a.i såfall vil årlig avsetningtil premiefondoverstigeenbruk av premiefondkr 100mill. Ut fra historiskeavkastningstall, degitte renteforutsetningerog dagensregelverk, er bærekraftigbruk av premiefondlønnsomtfor kommunen.denøkonomiskevirkningenav spartarbeidsgiveravgiftog økte renteinntekteri bykassener over tid litt høyereennrentetapetsomoppstårfordi pensjonsmidlene reduseres.forbedringeni driftsresultatsomfølgeav lavereamortiseringav premieavvik, øker lønnsomheten.det foreslåsderforå benytte100mill kr fra premiefondetil delfinansieringav pensjonspremienfor 2012og restenav økonomiplanperioden. 4

5 Kommunenspensjonsmidlerog innskutt kjernekapital i BKP Bergenkommunesendtei 2010brevtil kommunaldepartementet og krevdat innskuttkjernekapitalskal inngåi kommunenspensjonsmidlervedbudsjettog regnskap.kommunaldepartementetavslodettei forbindelsemedat regnskapsreglenefor beregningav pensjonskostnader ble endretpr Likviditetsmessig utfordring knyttet til pensjon Overtid hardetblitt et betydeligavvik mellomkommunensregnskapsførtepensjonskostnader og betalte pensjonspremier.hvert enesteår harbetaltepensjonspremierværthøyere ennregnskapsførtekostnader. Til trossfor at forskjellenmellompensjonskostnader og pensjonspremiernåreduseresmed1/10hvertår fra og medåretetterforskjellenoppstår,harbeløpetvokstår for år. Ved årsskiftet var premieavvikethele 1,95mrd barekr for bykassenalene.bruk av premiefondvil påkort sikt redusereveksteni premieavviket og pålengresikt bidratil reduksjoni detakkumulertepremieavviket. Premieavviketutsetterbelastningeni driftsregnskapet.til gjengjelder likviditeten betydeligsvekketi mangekommuner.detteskyldesat kommunermå finansieredelerav premieavviketmedlånemidlersom er avsatttil finansieringav investeringer. Departementetharimidlertid tillatt kommunenemidlertidig benytterslike lånemidlertil finansieringav premieavvik. Ved årsskiftetvar lånebeløpfor vedtatte,men ikke- ferdigstilteinvesteringeri bykasseområdet vel 0,9 mrd kr høyereenndifferansenmellomvedtatte og gjennomførtelåneopptaktil slike formål. Myndighet til å endre pensjonskassensvedtekter og fastsettehonorarer Bergenbystyrebehandletsakeni møtet sak og fattetfølgendevedtak: "1. Bergenbystyreber byrådetforetaengjennomgangav sakskomplekset og utredemulige fremtidigeselskapsformer for Bergenkommunalepensjonskasse. 2. Sakomselskapsformer for Bergenkommunalepensjonskasse leggesfremi løpetav første halvår Bergenbystyreleggertil grunnat Bergenkommunalepensjonskassekanstyreetter vedtekterfastsatt25. september2008,til spørsmålomselskapsform for Bergenkommunalepensjonskasse er endeligavklart. For å møtebestillingenfra bystyretarbeidesdetmedet notattil bystyretskontor.i notatetvurderesblant annetulike selskapsformer for BKP. Pensjonskassener underlagtbystyretslik at innholdet i notatet omhandlerutvikling og drift i et bystyreorgan.byrådetkommeri samsvarmed 2-5 i fullmaktenefra bystyretikke til å avgi innstilling i saken. Kommunenog BKP harinngåttlovfestetforsikringsavtale.det er byrådetsomhartegnetavtaleni kraft av å værearbeidsiverfor ansattei kommunen.gjennombrevharpensjonskassenpåtattsegdetoperative ansvarfor at kassenspensjonsvilkårer i samsvarmeddetarifforpliktelsersomkommunenhartatt påseg nårdetgjelderkommunaltjenestepens jon. Dettegir økt tryggetfor bådefor enkeltmenneskermed pensjonsrettigheter og for kommunensomarbeidsgiver.i samsvarmedlovgivningenharbkp oppnevnt et egetgodtgjørelsesutvalg. Utvikling fremover BKP harfortsattunderarbeidportalløsningfor nettbasertetjenester.det forventesogsåat disse nettjenestenenårsammenivå somfor kommunensøvrigepensjonsleverandører, KLP Forsikringog StatensPensjonskasse. 5

6 6