FORELØPIG RESULTAT FOR 2002

Transkript

1 FORELØPIG RESULTAT FOR 2002 RAPPORT PR. 4. KVARTAL 2002

2 4. KVARTAL 2002 RESULTATER Belships driftsinntekter var i 4. kvartal 2002 USD (4.kvartal 2001: USD ). Selskapets driftsresultat ble USD (USD ). Det vanskelige gasstankmarkedet fortsatte i 4. kvartal og forklarer i det alt vesentlige det negative driftsresultatet. Markedene for produkttank- og tørrlastskipene viste en positiv utvikling og disse segmentene ga overskudd i kvartalet. Resultat etter skatt ble i 4. kvartal USD (USD ). Tilsvarende resultater for året ble USD (USD ). Minoritetens andel av resultatet utgjør USD og er i sin helhet knyttet til eierforholdet i Gibson Gas Tankers. Belships andel av det rapporterte årsresultatet utgjør således USD DRIFTSRESULTAT FOR SEGMENTENE Produkttank oppnådde et driftsresultat på USD i 4. kvartal (USD ). Gasstank fikk i 4. kvartal et driftsresultat på USD (USD ). Driftsresultatet innen tørrlast ble i 4. kvartal USD (USD ). Belships ervervet med regnskapsmessig virkning 31. oktober 50% i Elkem Chartering og selskapet bidro i 4. kvartal med et driftsresultat på USD Selskapene innen teknisk drift fikk et driftsresultat på USD (USD ). VIRKSOMHETEN Markedet for produkttankskip var forholdsvis svakt i 2002, men mot slutten av året steg ratene som følge av streiken i Venzuela og krigsfrykt. De to OBO-skipene M/S Belgreeting og M/S Belguardian samt M/T Belgrace var i perioden beskjeftiget i spotmarkedet eller på korte tidscertepartier. Det ble i februar 2003 inngått avtale om salg av andelen i OBO-skipene med effekt fra 28. februar Salget vil gi en regnskapsmessig gevinst i 1. kvartal 2003 på ca. USD 0,5 millioner. Kina har vist sterk vekst over lang tid, men fra en beskjeden base har imidlertid økonomien nå blitt så stor at den gir sterke vekst-impulser til verdenshandelen. Dette har påvirket tørrlastmarkedet i positiv retning, da import av malm og minsket eksport av kull på grunn av eget behov drev ratene for bulkskip vesentlig opp i 2. halvår. Gjennom kjøp av 50% av operatørvirksomheten Elkem Chartering har Belships økt sitt engasjement i denne sektoren i løpet av året. Dette har brakt oss et stort skritt fremover i bestrebelsen på å bygge opp en langsiktig lastebase. Elkem Chartering er primært engasjert i handysize-segmentet i Atlanterhavet, men har også en handymax-virksomhet som tar utgangspunkt i det Indiske hav. Belships heleide handymax skip M/S Belnor, opererte på et fast timecharter fram til midten av november og var resten av året beskjeftiget i spotmarkedet. Capesize skipet M/S Belmaj fortsatte i samseilingen administrert av Bocimar. Ratene i dette segmentet steg sterkt i løpet av årets siste måneder, men grunnet tidsmessig etterslep vil ikke dette fullt ut reflekteres i inntjeningen før i Oppbyggingen av et lastegrunnlag i panmax-segmentet fikk et tilbakeslag i og med at oppstart for den langsiktige fraktkontrakten i India er blitt mer usikker. Dersom dette engasjementet skulle bli realisert regner vi med at betingelsene må reforhandles. Arbeidet med lastesiden i dette segmentet fortsetter og vi er optimistiske med hensyn til de muligheter vi ser. Markedet for små gasstankskip som Belships er engasjert i gjennom eierskapet i Gibson Gas Tankers, utviklet seg fra vondt til verre i løpet av Skipene som seilte i en pool administrert av A. Veder ble sterkt preget av dette gjennom svake rater og mye venting på last. Den finansielle belastningen for GGT gjorde det nødvendig å avvikle samseilingen og søke skipene sluttet ut på tidscertepartier. Dette arbeidet er stort sett gjennomført og vil bedre inntjeningen, selv om resultatene fortsatt vil være svake. FINANSIELLE OG ANDRE FORHOLD Ved utgangen av 4. kvartal var likviditetsbeholdningen USD 5,5 millioner mot USD 7,2 millioner ved utgangen av forrige kvartal, mens pantegjelden er redusert fra USD 56,3 millioner til USD 55,2 millioner. Bokført verdi pr. aksje ekskl. minoritet utgjør NOK 4,68 og bokført egenkapitalandel pr. 31. desember var på 25,2%. Megleranslagene på noen av konsernets skip er, som i forrige kvartal, lavere enn balanseført verdi. Basert på estimater av neddiskonterte fremtidige kontantstrømmer fra skipene, foreligger det etter selskapets oppfatning ikke noe behov for nedskrivning pr FREMTIDSUTSIKTER Konjunkturbildet og krigstrusselen gjør fremtidsutsiktene uklare. På tross av dette regner vi med at tørrlast- markedet vil gi en tilfredsstillende inntjening fremover. Produkttankmarkedet er preget av en betydelig leveranse av nybygg, men dette har til nå blitt balansert av en økning i opphugging av eldre skip. Gibson Gas Tankers er avhengig av en generell økning av markedsratene for å fullt ut kunne betjene selskapets gjeld. Dersom inntjeningen de nærmeste årene kommer til å reflektere historiske gjennomsnitt er likevel utsiktene til å betjene både gjeld og egenkapital tilstede. Oslo, 18. februar 2003 Styret i BELSHIPS ASA

3 Resultatregnskap USD Driftsinntekter Leie innbefraktede skip Driftskostnader Administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger Sum driftskostnader Driftsresultat før salg av anleggsmidler Salgsgevinster /-tap Driftsresultat Aksjeutbytte, renteinntekter Rentekostnader Netto valutagevinst /-tap Andre finansposter Netto finansposter Resultat før skatt Skatter Periodens resultat Minoritetens andel Majoritetens andel Resultat pr. aksje -0,04-0,09-0,19-0,08 Balanse USD Pr Pr Eiendeler Immaterielle eiendeler Ski p Andre anleggsmidler Omløpsmidler Sum eiendeler Egenkapital og gjeld Egenkapital (ekskl. minoritetsinteresser) M inoritetsinteresser Langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Sum egenkapital og gjeld

4 Kontantstrømoppstilling USD Likvider tilført / brukt på virksomheten Resultat før skatt gevinst /+ tap ved salg av anleggsmidler Ordinære avskrivninger Avskrivning aktiverte dokkekostnader Betalbar skatt Endring i bunkers, kundefordringer og leverandørgjeld Endring i andre tidsavgrensningsposter Netto likviditetsendring fra virksomheten Likvider tilført / brukt på investeringer Investeringer i varige driftsmidler Salg av varige driftsmidler (salgssum) Endring i andre investeringer Netto likviditetsendring fra investeringer Likvider tilført / brukt på finansiering Opptak av ny gjeld Nedbetaling av gammel gjeld Emisjon i datterselskap (minoritetsandel) Netto likviditetsendring fra finansiering Netto endring i likvider i perioden Likviditetsbeholdning ved periodens begynnelse Likviditetsbeholdning ved periodens slutt Beregning kontantstrømoppstilling (A) (B) (B-A) ) Endring i kundefordringer og leverandørgjeld Bunkers Kundefordringer Leverandørgjeld Sum ) Endring i andre tidsavgrensninger Andre kortsiktige fordringer Skyldige offentlige avgifter, feriepenger etc Annen kortsiktig gjeld Sum

5 Nøkkeltall Pr Pr Netto kontantstrøm USD Rentedekningsgrad -1,35 0,49 Likviditetsgrad % 274,62 330,74 Egenkapitalandel % 25,23 26,72 Resultat pr. aksje USD -0,19-0,08 Kontantstrøm pr. aksje USD -0,16-0,12 Segmentinformasjon For perioden Produkt- Teknisk USD Tørrlast Gass tank drift Adm. etc. TOTAL Fraktinntekter på T/C-basis Honorarer Sum driftsinntekter Leie innbefraktede skip Driftskostnader Administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger Driftsresultat før salg av anleggsm Salgsgevinster /-tap Driftsresultat Renteinntekter/aksjeutbytte Rentekostnader Agio/(Disa.) Andre finansposter Sum finansposter Resultat før skatt Driftsinntekter pr Driftsinntekter pr Driftsresultat pr Driftsresultat pr

6 Segmentinformasjon Fraktinntekter på T/C-basis Honorarer Sum driftsinntekter Leie innbefraktede skip Driftskostnader Administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger Driftsres.før salg av anl.m Salgsgevinster /-tap Driftsresultat Fraktinntekter på T/C-basis Honorarer Sum driftsinntekter Leie innbefraktede skip Driftskostnader Administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger Driftsres.før salg av anl.m Salgsgevinster /-tap Driftsresultat Fraktinntekter på T/C-basis Honorarer Sum driftsinntekter Leie innbefraktede skip Driftskostnader Administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger Driftsres.før salg av anl.m Salgsgevinster /-tap Driftsresultat Fraktinntekter på T/C-basis Honorarer Sum driftsinntekter Leie innbefraktede skip Driftskostnader Administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger Driftsres.før salg av anl.m Salgsgevinster /-tap Driftsresultat

7 Flåteoversikt Pr. 31. desember 2002 Skip Eierandel Byggeår Dwt Beskjeftigelse T/C-periode Produkttank/OBO M/T Belgrace 63 % 1984/ Spot M/S Belguardian 20 % Spot M/S Belgreeting 20 % Spot Gass M/T Lanrick 60 % cbm T/C til 10/03 M/T Ettrick 60 % cbm T/C til 10/03 M/T Traquair 60 % cbm T/C til 11/03 M/T Yarrow 60 % cbm T/C til 06/03 M/T Eildon 60 % cbm T/C til 03/03 Capesize bulk M/S Belmaj 25 % Pool Panmax bulk Nybygg Levering 08/03 08/11 Handymax bulk M/S Belnor 100 % Spot Elkem Chartering AS 50 % Handysize bulk Boontrika Naree T/C til 02/03 01/04 Dania Portland T/C til 07/03 12/03 Boris Livanov Spot 03/04 Yarmouth Spot 03/03 Vera Maretskaya Spot 03/04 Maria I. A T/C til 07/03 09/03 Sergey Lemeshev Spot 03/04 Anangel Eagle T/C til 02/03 10/04 Calypso N T/C til 04/03 12/05 Anangel Power Spot 10/04 Anna Prima Spot 10/03 Handymax bulk Belpareil Pool 07/10 Pax Phoenix Pool 11/08 Legend Phoenix Pool 07/07 Antall skip Eiet Innbefraktet Kommersielt Total Type tonnasje Nybygg tonnasje management flåte Handysize produkttank/ OBO 1,0 2,0 3,0 Gass 3,0 2,0 5,0 Capesize bulk 0,3 0,7 1,0 Panmax bulk 1,0 1,0 Handysize/ Handymax bulk 1,0 14,0 15,0 Totalt 5,3 1,0 14,0 4,7 25,0 Lilleakerveien 4. Postboks 23 Lilleaker, 0216 Oslo Telefon Fax Telex Oslo administration@belships.no Foretaksnummer NO MVA