16. februar Estimat over kraftbransjens merkostnader som følge av lovforslag om skiller mellom nett og annen virksomhet (Prop 35 L, )

Transkript

1 16. februar 2016 Estimat over kraftbransjens merkostnader som følge av lovforslag om skiller mellom nett og annen virksomhet (Prop 35 L, )

2 00 Sammendrag Forslaget om selskapsmessig og funksjonelt skille er av selskapene selv anslått til å utløse merkostnader på mer enn 4 mrd.kr over de første 10 årene Prop. 35 L ble levert til Stortinget 4. desember Den foreslår blant annet å innføre krav til både selskapsmessige og funksjonelle skiller mellom nettmonopolet og konkurranseutsatt virksomhet for alle selskaper uansett størrelse Innføring av selskapsmessige og funksjonelle skiller innebærer merkostnader spesielt for de mindre selskapene i distriktene Varde Hartmark har på oppdrag fra Defo og KS Bedrift innhentet anslag fra medlemmene på merkostnadene de forventer av å etablere skillene. Eksempler på merkostnader som er vurdert er etablering av konsernstruktur, rekruttering og løpende kostnader til nye lederfunksjoner, regulering og drift av et større antall forretningsmessige grensesnitt samt kostnader forbundet med å tilpasse og vedlikeholde IT-systemene i en konsernstruktur Merkostnadene vil ikke kunne beregnes presist, heller ikke i etterkant, men når vi bygger på 24 selskapers egne vurderinger bør anslagene regnes som de mest representative det er realistisk å legge til grunn Samlet nåverdi over 10 år av merkostnadene ved å innføre selskapsmessig og funksjonelt skille er estimert til henholdsvis 1,3 og 3,3 mrd.kr, i sum ca. 4,6 mrd.kr De årlige kostnadene vil utgjøre om lag 10 prosent av D&V-kostnadene i NVEs inntektsramme for de 114 av selskapene som må påregne merkostnader om lovforslaget blir vedtatt For de minste selskapene med under kunder er de relative merkostnadene spesielt ved funksjonelt skille så store at de truer selskapenes overlevelsesevne Merkostnader ved innføring av selskapsmessig og funksjonelt skille side 2

3 01 Bakgrunn

4 01 Bakgrunn Defo og KS Bedrift har ønsket en vurdering av kraftbransjens merkostnader forbundet med skillene foreslått i Prop. 35 L ( ) Prop. 35 L ble levert til Stortinget 4. desember Den foreslår blant annet å innføre krav til både selskapsmessige og funksjonelle skiller for alle selskaper med nettvirksomhet I dag gjelder kravet for selskaper med over målepunkter, som tilsvarer EUlovgivningen Forslagets formål er å sikre forbrukerne full konkurranse ved å forebygge mot kryssubsidiering mellom nett annen virksomhet Kravet vil medføre betydelige merkostnader for de mindre selskapene i distriktene, som nå løser flere oppgaver innen samme juridiske enhet og med samme personer i flere roller. Forslaget vil bidra til å forsterke konsolideringen som nå pågår Forslaget er pt. til behandling i Energi- og miljøkomiteen. Frist for å avgi innstilling er 10. mars 2016 Det foreligger lite offisiell informasjon om merkostnadene som oppstår ved krav om begge typer skiller, samtidig som hovedinnvendingen mot forslaget er nettopp merkostnadene for selskapene og dermed nettkundene Defo og KS Bedrift har derfor gått sammen om å engasjere Varde Hartmark til å utarbeide estimater over merkostnadene for bransjen. Varde Hartmark har innhentet anslag fra medlemmene gjennom strukturerte maler for å sikre entydige definisjoner og mest mulig presise verdier, og overført anslagene til bransjenivå ved bruk av forholdstall fra NVEs inntektsrammeberegninger Varde Hartmark har ikke hatt mandat eller anledning verken til å overprøve selskapenes anslag, vurdere andre ulemper f.eks. knyttet til leveringssikkerhet, eller gjøre estimater av nytteeffekter av lovforslaget Merkostnader ved innføring av selskapsmessig og funksjonelt skille side 4

5 02 Metodikk

6 02 Metodikk (1/2) 24 selskap med ulik størrelse og organisering har vurdert merkostnadene for definerte poster. Mer presist enn på denne måten er det neppe realistisk å estimere kostnadene Et standardisert Excel-formular ble sendt ut til 66 av Defos og KS Bedrifts medlemmer 24 av medlemmene sendte inn anslag Anslagene ble gjort for merkostnadene ved innføring av henholdsvis selskapsmessig og funksjonelt skille. Det ble gitt et lavt og et høyt estimat for flere ulike kostnadsposter. For å overføre merkostnadene på bransjenivå har vi benyttet forholdstallet mellom respondentenes merkostnader og D&V-kostnadene i NVEs inntekstrammeberegning (se neste side) og overført samme forholdstall for hele utvalget av selskaper med samme selskapstype (organisering av virksomhetene) For selskap som allerede har innført selskapsmessig skille ble det kun antatt merkostnader for innføring av funksjonelt skille I formularet som ble sendt ut (se under) er det skilt mellom engangskostnader og løpende driftskostnader. Nåverdien av løpende kostnader er beregnet over ti år, med et avkastningskrav på 6,4 % (NVEs referanserente). Diskonteringsperioden på ti år er valgt for å reflektere at både sammenslåinger og andre synergitiltak vil finne sted for flere av selskapene fremover, samtidig som noen kan komme til å bestå i nåværende form over tid. 1) SELSKAPSMESSIG SKILLE Engangskostnader Lavt estimat Høyt estimat Kommentarer Etablering av selskapsstruktur og avtaler Omprofilering Andre relevante engangskostnader Sum Løpende driftskostnader Lavt estimat Høyt estimat Kommentarer Økonomifunksjon, konsernregnskap, revisjon Vil bli 3 nye selskaper å føre og revidere. Kostnader intern fakturering (utføring og kontroll) Har allerede gode systemer og rutiner for dette- Økte IT-kostnader Avghengig av løsning, og hvordan leverandørene stiller seg. Andre relevante løpende driftskostnader Sum løpende driftskostn. v. selskapsm. skille Total merkostnad ved selskapsrettslig skille ) FUNKSJONELT SKILLE Engangskostnader Lavt estimat Høyt estimat Kommentarer Etablering av avtaler Ansettelser Kostnader ifm rekruttering og omorganisering. Andre relevante engangskostnader Sum engansgskostnader ved funksjonelt skille Løpende driftskostnader Lavt estimat Høyt estimat Kommentarer Flere lederfunksjoner Økte personalkostn. (endr i ansvar) + inntil 1 ny stilling Økte kostnader til innkjøps-/avtalefunksjon Økte styrekostnader Andre relevante løpende driftskostnader Redusert synergigevinst - drift og prosjekt Sum løpende driftskostn. v. funksjonelt skille Merkostnader ved innføring av selskapsmessig og funksjonelt skille side 6

7 02 Metodikk (2/2) Omregningen fra enkeltselskapene til bransjenivå bruker NVEs inntektsrammeberegning, og tar hensyn til de relevante organisasjonsformene 1 Selskapsnivå 5 Bransjenivå Selskapsspesifikke estimater Samlede merkostnader for bransjen 2 Nåverdi av løpende merkostnader over 10 år / 6,4% (NVEs referanserente) Aggregert fra 24 selskap opp til selskapstype iht. NVEs definisjoner; Nettselskap med selskapsmessig skille Nettselskap med kraftomsetning Nettselskap med kraftproduksjon og -omsetning 4 Bransjens merkostnader for selskapsmessig skille - 79 selskap omfattes Bransjens merkostnader for funksjonelt skille selskap omfattes 3 «Inntektsrammeberegning varsel 2016» som grunnlag for beregning av omregningsfaktor fra utvalg til bransjekostnader D&V-kostnader summert for alle selskap innen spesifikk selskapstype D&V-kostnader summert pr. spesifikk selskapstype for utvalget som har estimert merkostnadene Merkostnader ved innføring av selskapsmessig og funksjonelt skille side 7

8 03 Datagrunnlaget

9 03 Datagrunnlaget Alle selskapstyper er representert, og sikrer relevans for de 114 selskapene som blir berørt Selskap i utvalget Alta Kraftlag SA AS Eidefoss Fitjar kraftlag SA Forsand Elverk KF Jæren Everk Kvam Kraftverk AS Luster Energiverk AS Midt Nett Buskerud AS Midt-Telemark Energi AS Nord-Salten Kraft AS Nore energi AS Notodden Energi AS Repvåg Kraftlag SA Rollag Elektrisitetsverk SA Sandøy Energi AS Selbu Energiverk AS Stryn Energi AS Sykkylven Energi AS Tinn Energi AS Trollfjord Kraft AS Valdres Energiverk AS Vang Energiverk KF VOKKS Nett AS Øvre Eiker Nett AS Type selskap Antall selskap i utvalget Totalt i bransjen Nettselskap med selskapsmessig skille 6 35 Nettselskap med kraftomsetning 6 34 Nettselskap med kraftproduksjon og -omsetning Sum ) SELSKAPSMESSIG SKILLE Sum 24 selskap Sum bransjekostnader Engangskostnader Lavt estimat Høyt estimat Lavt estimat Høyt estimat Etablering av selskapsstruktur og avtaler Omprofilering Andre relevante engangskostnader Sum engangskostnader ved selskapsmessig skille Løpende driftskostnader Lavt estimat Høyt estimat Lavt estimat Høyt estimat Økonomifunksjon, konsernregnskap, revisjon Kostnader intern fakturering (utføring og kontroll) Økte IT-kostnader Andre relevante løpende driftskostnader Sum løpende driftskostnader ved selskapsmessig skille ) FUNKSJONELT SKILLE Engangskostnader Lavt estimat Høyt estimat Lavt estimat Høyt estimat Etablering av avtaler Ansettelser Andre relevante engangskostnader Sum engangskostnader ved funksjonelt skille Løpende driftskostnader Lavt estimat Høyt estimat Lavt estimat Høyt estimat Flere lederfunksjoner Økte kostnader til innkjøps-/avtalefunksjon Økte styrekostnader Andre relevante løpende driftskostnader Sum løpende driftskostnader ved funksjonelt skille Merkostnader ved innføring av selskapsmessig og funksjonelt skille side 9

10 04 Resultatene

11 03 Resultatene: Selskapsmessig skille Merkostnadene ved innføring av selskapsmessig skille estimeres til 1,3 mrd.kr. Det utgjør i gjennomsnitt 16 mill.kr pr. selskap som omfattes Nåverdiberegning av merkostnader ved selskapsmessig skille (mill.kr) År Sum Løpende kostnader 21% 19% 12% 48% Økonomifunksjon, konsernregnskap, revisjon Kostnader intern fakturering (utføring og kontroll) Økte IT-kostnader Andre relevante løpende driftskostnader Selskapenes anslag over merkostnadene ved innføring av selskapsmessig skille indikerer en samlet neddiskontert merkostnad for bransjen i området 1,3 mrd.kr, eller i gjennomsnitt 16 mill.kr pr. selskap for de 79 selskapene som ikke har etablert selskapsmessig skille ennå Det er nåverdien av de løpende merkostnadene som dominerer, med 82 prosent av beløpet Det er naturlig nok de administrative kostnadene som øker med antall juridiske enheter og regnskapsobjekter, med regnskap, revisjon, fakturering og IT som de viktigste Engangskostnadene er relativt likt fordelt mellom formalia, omprofilering og andre kostnader Engangskostnader 34% 36% 30% Etablering av selskapsstruktur og avtaler Omprofilering Andre relevante engangskostnader Merkostnader ved innføring av selskapsmessig og funksjonelt skille side 11

12 03 Resultatene: Funksjonelt skille Merkostnadene ved innføring av funksjonelt skille estimeres til 3,3 mrd.kr. Det utgjør i gjennomsnitt 29 mill.kr pr. selskap som omfattes Nåverdiberegning av merkostnader ved funksjonelt skille (mnok) Løpende kostnader 28% 44% 10% % År Sum Flere lederfunksjoner Økte kostnader til innkjøps-/avtalefunksjon Økte styrekostnader Andre relevante løpende driftskostnader Selskapenes anslag over merkostnadene ved innføring av funksjonelt skille indikerer en samlet neddiskontert merkostnad for bransjen i området 3,3 mrd.kr, eller i gjennomsnitt 29 mill.kr pr. selskap for de 114 selskapene som ikke har etablert funksjonelt skille. 80 prosent av merkostnaden utgjøres av de løpende merkostnadene Økte kostnader til ledere og styre(r) utgjør over halvparten av de løpende kostnadene Engangskostnadene er relativt likt fordelt mellom etablering av avtaleverk, rekrutteringskostnader og andre kostnader Engangskostnader 30% 34% 37% Etablering av avtaler Ansettelser Andre relevante engangskostnader Merkostnader ved innføring av selskapsmessig og funksjonelt skille side 12

13 03 Resultatene: Merkostnader pr. kunde De minste selskapene har slanke administrasjoner nå, og får de tyngste merkostnadene per kunde Merkostnad pr. kunde I figuren til høyre er merkostnadene fra de 24 respondentene beregnet per kunde Selv om utvalget et begrenset, kan vi særlig for merkostnadene ved funksjonelt skille lese et entydig mønster der kostnadene per kunde stiger eksponensielt når antall målepunkter synker under ca Mønsteret reiser spørsmålet om det virkelig er hensiktsmessig å pålegge funksjonelt skille for selskaper med under kunder Selskapsmessig skille Selskapsmessig + funksjonelt skille # Kunder Note: Sandøy Energi er tatt ut av utvalget her grunnet avvikende store merkostnader ift. antall kunder Merkostnader ved innføring av selskapsmessig og funksjonelt skille side 13

14 05 Om Varde Hartmark

15 05 Varde Hartmark Vi har gjennom flere år bistått et bredt spekter aktører i energibransjen med å sette og realisere ulike typer ambisjoner Om Varde Hartmark Varde Gruppen er det største norskeide management consulting-miljøet i bransjen, og består av selskapene Varde Hartmark, Lean Communications, Develop, Maverick, Kompetansetorget og Hartmark Executive Search Et av gruppens særtrekk er større vektlegging av realiseringsfasen enn tradisjonell rådgivning. Registeret av kompetanse i selskapet gjenspeiler det, og omfatter ferdigheter innen både strategi og analyse, forretningsutvikling, prosessforbedring, organisasjons- og lederutvikling og målrettet formidling i alle fasetter Energisektoren er ett av fire prioriterte satsningsområder Varde Hartmark gjennomførte i fjor Synergiundersøkelsen 2015 der 115 energiselskap med nettvirksomhet ble spurt om holdninger til samarbeidsallianser og sammenslåinger I svarene fremkom det at blant annet at 80% av selskapene forventer å delta i samarbeidsallianser i 2017, og over 40% er eller vil innen 2017 være i dialog om fusjon / oppkjøp Driverne for samarbeid og sammenslåinger er i hovedsak kostnadsreduksjoner og tilgang til kompetanse. Tap av innflytelse er den største barrieren Merkostnader ved innføring av selskapsmessig og funksjonelt skille side 15

16 Gjennomføringskraft. Resultatansvar.