Salg av datterselskap og stor kontrakt

Transkript

1

2 Side 2 Salg av datterselskap og stor kontrakt Som et ledd i arbeidet med å restrukturere selskapet har Blom inngått avtale om salg av datterselskapet Blom Romania. Dette bidrar til en mer fokusert drift og redusert eksponering. Selskapet har også arbeidet målrettet for å utvikle nye forretningsområder basert på selskapet kjernekompetanse. Selskapet er derfor tilfreds med å ha inngått en 2-års kontrakt om levering av flybårne sensortjenester for is-overvåkning i nordlige farvann. Dette kombinert med konvertering av rentebærende obligasjonsgjeld, har gitt selskapet et godt utgangspunkt for en langsiktig og lønnsom vekst. Selskapet hadde i 4. kvartal 2013 en omsetning på NOK 52 millioner mot NOK 61 millioner samme kvartal EBITDA for kvartalet er NOK 16 millioner mot NOK 13 millioner i tilsvarende kvartal Dette tilsvarer en EBITDA-margin på 30,8 % mot 22,0 % i 4. kvartal Driftsresultatet for kvartalet utgjorde NOK -7 millioner mot NOK 3 millioner for samme periode i Resultatet før skatt utgjorde NOK -9 millioner mot NOK -5 millioner i tilsvarende kvartal i For 2013 leverer selskapet en omsetning på NOK 265 millioner mot NOK 265 millioner i EBITDA for 2013 ble NOK 32 millioner mot NOK 49 millioner i Dette tilsvarer en EBITDA-margin på 12,3 % i 2013 mot 18,7 % i Driftsresultatet i 2013 utgjorde NOK -55 millioner mot NOK 12 millioner i Resultatet før skatt utgjorde NOK -64 millioner mot NOK -20 millioner i Både for 4. kvartal 2013 og 2012, samt for året 2013 og 2012, har enkeltstående transaksjoner som følge av den omfattende restruktureringen påvirket resultatet vesentlig. Dette gjelder store kostnader knyttet til nedskrivninger, men også inntekter knyttet til salg av virksomhet og konvertering av obligasjonsgjeld. På tross av at selskapet gjennom de siste to år har gjennomført vesentlige restruktureringstiltak, vil selskapet fortsatt arbeide aktivt med tilpasning av struktur, kostnadsbase og produktportefølje for derigjennom å bedre selskapets inntjeningsevne. Videre vil selskapet iverksette tiltak for å videreutvikle forretningsmuligheter i markeder hvor selskapets kompetanse kan eksponeres mot en bedre risiko- og fortjenesteprofil. Selskapets har per 31. desember 2013, etter konvertering av obligasjonsgjeld og omfattende nedskrivning av selskapets eiendeler, inkludert full nedskrivning av immaterielle eiendeler, skapt en tilfredsstillende balanse. Egenkapitalgraden er 29 % og selskapets likviditetsgrad er også sterkt forbedret. Et nytt styre og en ny aksjonærstruktur med en uttalt sterk tro på selskapets kompetanse og muligheter, er en sterk motivasjonsfaktor for selskapets ansatte.

3 Side 3 Resultatforhold IFRS 4. kvartal Pr (beløp i NOK 1000) Driftsinntekter EBITDA EBIT EBT Selskapet har i 2012 og 2013 gjennomført en omfattende restrukturering av virksomheten. Dette har resultert i salg og nedleggelse av datterselskaper slik at antall ansatte er redusert med mer enn 50 %. Videre har selskapets eiendeler vært gjenstand for store av og nedskrivninger, og selskapets totalbalanse er redusert fra NOK 590 millioner til NOK 162 millioner. Selskapets obligasjonsgjeld har blitt konvertert til egenkapital og resultateffekt ved konvertering av gjelden vises som andre gevinster/tap i resultatoppstillingen. Resultatet for 2012 er påvirket positivt som følge av endelig forlik med Pictometry. Rapporten er utarbeidet i henhold til IAS 34 Delårsrapportering. Delårsregnskapet inneholder ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap, og bør leses i sammenheng med konsernregnskapet for Delårsregnskapet er utarbeidet etter de samme prinsipper som årsregnskapet for 2012 med unntak av implementering av IAS 19 (pensjoner). Sammenligningstall er omarbeidet som følge av endringen. Resultatet for solgte virksomheter presenteres på egen linje i totalresultatet. Rapporten er ikke revidert. Drift Operasjonell utvikling For å bedre lønnsomheten under de markedsforhold som har preget deler av Europa de senere år har Blom valgt å fokusere mer på markedsnisjer hvor selskapet har en konkurransefordel eller på geografiske regioner hvor vi enten ser et økende behov for selskapets tjenester eller på regioner hvor vi kan utvikle nye forretningsmuligheter. I Sverige har selskapets økte fokus på spesifikke kundesegmenter og endret produktmiks medført omsetningsvekst og resultatforbedring. Enkelte viktige kundesegmenter i Norge har vist til dels betydelig volumnedgang, hvilket har medført reduserte priser. Blom har dog opprettholdt sin markedsandel. I sum skaper markedssituasjonen i Norden behov for nytenkning og en fokusert vekststrategi hvor

4 Side 4 selskapets kompetanse kan eksponeres mot nye markeder med bedre vekstmuligheter. Implementerte effektiviseringstiltak i Mid-Europe i 2013 forventes å bedre marginen fremover. I november 2013 ble det inngått avtale om salg av Blom Romania SRL. Etter at salget er gjennomført vil selskapet ha begrenset kommersiell eksponering i Eastern-Europe. De utfordrende makroøkonomiske rammebetingelsene i Iberia vedvarer, på tross av at nedgangen har avtatt. Gjennomføringen av en redusert geografisk eksponering kombinert med et mer fokusert produktspekter, vil danne grunnlag for selskapets reduserte aktivitet i denne regionen i Til tross for at underliggende drift for selskapet samlet viser mindre svak lønnsomhet i år, er selskapets resultater ikke tilfredsstillende. Blom arbeider derfor målrettet med å videreutvikle produkter og tjenester for å øke verdiskapningen for selskapets kunder. Som et resultat av dette arbeidet inngikk selskapet den 5. februar 2014 en 2-års avtale med Viking Supply Ships AS (VSS) om leveranse av flybårne sensortjenester i 2014 og Tjenesten er knyttet til VSS sin operasjon i nordlige farvann og vil være et ledd i et større program for is-overvåking. Kontrakten forventes å gi en årlig omsetning på mellom NOK millioner, med tilfredsstillende marginer. For Blom er kontrakten en viktig bekreftelse på at selskapet evner å omstille seg og nyttiggjøre sin kompetanse i nye markeder. VSS har på visse vilkår opsjon på ytterligere to år. Regnskap og finans 4. KVARTAL 2013 Driftsinntektene i 4. kvartal fra segmentene var: Driftsinntekter (NOK 1000) 4 kv kv Nordic Mid-Europe Eastern Europe Iberia & LatAm Sum

5 Side 5 Per Driftsinntektene per fra segmentene var: Driftsinntekter (NOK 1000) Nordic Mid-Europe Eastern Europe Iberia & LatAm Øvrige segmenter/ikke allokert Sum Selskapet har fra videreført virksomhet en positiv kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter på NOK 21 millioner i 4. kvartal. I 4. kvartal er det gjort driftsmessige investeringer på NOK 2 millioner. Tilsvarende tall for året 2013 er NOK 14 millioner. Netto finanskostnader i kvartalet utgjør NOK 2,5 millioner og er som en følge av lavere rentebærende gjeld redusert i forhold til samme periode i fjor. Samtidig er disse belastet med rådgivningshonorarer og andre kostnader knyttet til restrukturering av selskapets obligasjonsgjeld. Egenkapitalgraden er på 28,8 % pr , mot 9,6 % pr Kontantbeholdningen for videreført virksomhet er i kvartalet økt med NOK 19 millioner til NOK 43 millioner. Organisasjon og personell Selskapet har en stab av ansatte med høy kompetanse. Dette utgjør fundamentet for selskapets vekst. Pr var det i de operative selskapene ansatt 207 personer, ned fra 253 ved utløpet av Ved Bloms produksjonsfasiliteter i Indonesia og Øst-Europa er det ansatt 258 personer. Totalt har konsernet 465 ansatte, en reduksjon på 120 siden Aksjonærforhold Selskapets aksjekapital er per NOK ,00 fordelt på aksjer, hver med pålydende verdi NOK 5,00. Antall aksjonærer pr var 2 413, hvorav utenlandske aksjonærer eier 0,26 % av aksjekapitalen. Blom eier totalt egne aksjer, tilsvarende 3,93 % av totalt antall utestående aksjer. På selskapets ekstraordinære generalforsamling 27. september 2013 ble det vedtatt å konvertere selskapets samlede utestående obligasjonsgjeld på NOK 97,3 millioner til egenkapital. Registreringen av de nye aksjene ble gjennomført 20.

6 Side 6 november Samtidig ble det vedtatt en kapitalnedsettelse og spleis av aksjen. Etter gjennomføring av konvertering av obligasjonslån, kapitalnedsettelse og spleis av aksjen 20. november 2013 er selskapets aksjekapital NOK ,- fordelt på aksjer, hver med pålydende verdi NOK 5,00. Etter konvertering av obligasjonsgjeld eier Merckx AS 73,4 % av aksjene i Blom og fremstår som dominerende hovedaksjonær i selskapet. Gjennom konvertering av obligasjonsgjeld ervervet Blom ASA nye egne aksjer. På selskapets ekstraordinære generalforsamling 29. november 2013 foreslo styret en kapitalnedsettelse i selskapet for å sikre større fleksibilitet i selskapets vurdering og valg av ulike fremtidige strategiske utviklingsalternativer. Generalforsamlingen vedtok å sette ned selskapets aksjekapital med NOK fra NOK til NOK ved en nedsettelse av pålydende verdi på selskapets aksjer fra NOK 5,00 til NOK 1,00. Etter kreditorvarslingstiden var over ble kapitalnedsettelsen gjennomført 27. januar Kapitalnedsettelsen skjedde i form av overføring til andre fond, og det fant følgelig ikke sted noen utbetaling i forbindelse med kapitalnedsettelsen. Framtidsutsikter På tross av at selskapet har gjennomført omfattende restruktureringstiltak de siste to årene, vil selskapet fortsatt fokusere på ytterligere kostnadskutt, rendyrking og utvikling av virksomheten slik at selskapet kan oppnå optimale kostnadsstrukturer. Styret er av den oppfatning at summen av iverksatte og planlagte gjennomførte tiltak vil sette selskapet i stand til å levere lønnsom drift i 2014 og årene fremover. Styret er tilfreds med den evne selskapet har vist til å gjennomføre en krevende restrukturering samtidig som selskapet allerede har etablert seg innenfor nye forretningsområder med bedre visibilitet og marginer. Oslo, 26. februar 2014 Siv Staubo Tore Hopen Birgitte Ellingsen Styreleder Styremedlem Styremedlem Kristian Lundkvist Styremedlem Dirk Blaauw Adm. Direktør

7 Side 7 Konsolidert resultatregnskap Blom konsern 4. kv kv * Driftsinntekter Vareforbruk Lønn og sosiale kostnader Avskrivninger og nedskrivninger Andre drifts- og adm. kostnader Andre gevinster og tap Driftskostnader Driftsresultat Netto finans Resultat før skattekostnad Skattekostnad Årsresultat fra videreført virksomhet Res. fra virksomhet under avhendelse Årsresultat Resultatet tilordnes: Aksjonærer Resultat etter skatt Totalresultat: Omregningsdifferanser Rekalkulering pensjonsforpliktelser Totalresultat Totalresultatet tilordnes: Aksjonærer Totalresultat Resultat per aksje: Fra videreført virksomhet -45,01-101,82 Fra virksomhet under avhendelse 1,32-217,20 Fra resultat -43,70-319,02 Utvannet resultat per aksje: Fra videreført virksomhet -45,01-101,82 Fra virksomhet under avhendelse 1,32-217,20 Fra resultat -43,70-319,02 *Sammenligningstall omarbeidet som følge av implementering av endringer i IAS 19 (pensjon)

8 Side 8 Balanse Blom konsern EIENDELER (Beløp i NOK 1 000) * Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Arbeid under utførelse Kundefordringer Andre kortsiktige fordringer Sum fordringer Kontanter og kontantekvivalenter Eiendeler klassifisert som holdt for salg Sum omløpsmidler SUM EIENDELER

9 Side 9 Balanse Blom konsern EGENKAPITAL OG GJELD (Beløp i NOK 1 000) * Innskutt egenkapital: Aksjekapital Egne aksjer Overkurs Annen egenkapital: Omregningsdifferanser Opptjent egenkapital Sum egenkapital Pensjonsforpliktelser Langsiktig gjeld Sum langsiktig gjeld Trekkfasiliteter Annen rentebærende kortsiktig gjeld Sum rentebærende kortsiktig gjeld Leverandørgjeld Skyldige offentlige avgifter Annen kortsiktig gjeld Sum annen kortsiktig gjeld Forpliktelser klassifisert som holdt for salg Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld SUM EGENKAPITAL OG GJELD *Sammenligningstall omarbeidet som følge av implementering av endringer i IAS 19 (pensjon) Endring av egenkapitalen fra til * Egenkapital Periodens resultat Endring aksjekapital ved konvertering / kapitalnedsettelse Endring overkurs ved konvertering Pensjonsforpliktelse Omregningsdifferanser Egenkapital *Sammenligningstall omarbeidet som følge av implementering av endringer i IAS 19 (pensjon)

10 Side 10 Kontantstrømoppstilling Blom konsern 4. kvartal Per Indirekte modell (Hele kr) KONTANTSTRØM FRA OPERASJONELLE AKTIVITETER Resultat før skattekostnader Av- og nedskrivninger av driftsmidler /- Endring i kundefordringer /- Endring i varelager og arb. under utførelse /- Endring i vareleverandørgjeld /- Endring andre periodiseringer og urealisert valuta A = Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter - videreført virksomhet Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter - virksomhet under avhendelse A = Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter - total KONTANTSTRØM FRA INVESTERINGSAKTIVITETER Utbetalt ved kjøp av driftsmidler Innbetalt ved salg av aksjer og andre investeringer Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter - videreført virksomhet Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter - virksomhet under avhendelse B = Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter - total KONTANTSTRØM FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER Opptak av ny gjeld Nedbetaling av gjeld Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter - videreført virksomhet Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter - virksomhet under avhendelse C = Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter - total A+B+C Netto endring i kontanter og kontantekvival Beholdning av kontanter og ekvivalenter ved beg av perioden = Beholdning av kontanter og ekvivalenter pr Beholdning av kontanter og ekvivalenter - videreført virksomhet Beholdning av kontanter og ekvivalenter - virksomhet under avhendelse

11 Side 11 Segmenter Blom konsern (Beløp i NOK 1 000) Driftsinntekter 4.kv kv.2012 Per Per Nordic Mid-Europe Eastern Europe Iberia & LatAm Øvrige segmenter / ikke-allokert Sum EBITDA 4.kv kv.2012 Per Per Nordic Mid-Europe Eastern Europe Iberia & LatAm Øvrige segmenter / ikke-allokert 1) Sum EBIT 4.kv kv.2012 Per Per Nordic Mid-Europe Eastern Europe Iberia & LatAm Øvrige segmenter / ikke-allokerte 1) Sum Eiendeler 2) Per Per Nordic Mid-Europe Eastern Europe Iberia & LatAm Øvrige segmenter / ikke-allokerte Sum Investeringer 4.kv kv.2012 Per Per Nordic Mid-Europe Eastern Europe Iberia & LatAm Øvrige segmenter/ ikke-allokerte Sum ) Øvrige segmenter/ikke-allokert inkluderer andre gevinster/tap 2) Allokerte eiendeler inkluderer eksterne kundefordringer, arbeid under utførelse, anleggsmidler og immaterielle eiendeler med unntak av utsatt skattefordel. Øvrige / ikke-allokerte eiendeler inkluderer eiendeler klassifisert som holdt for salg per og

12 Side 12 BLOM MAIN OFFICES Blom ASA Blom Aerofilms Ltd. P.O. Box 34 Skøyen Cheddar Business Park N-0212 Oslo Wedmore Road, BS27 3EB Norway UK Tel: Tel: Fax: Fax: E.mail: Blom Sistemas Geoespaciales S.L. Blom Deutschland GmbH C/ Zurbano 46 Oskar Frech Strasse Madrid, Spain Schorndorf, Germany Tel: Tel: Fax: Fax: info.spain@blomasa.com info.de@blomasa.com Blom Geomatics AS Blom Romania S.R.L. P.O. Box 34 Skøyen Str. Nicolae Caramfil Street no 87 N Oslo Bucharest Norway Sector 1 Romania Tel: Tel: Fax: Fax: info.no@blomasa.com office@blominfo.ro Blom Kartta OY Blom Sweden AB Pasilanraitio 5 Hammarbacken 6 B FI Helsinki SE Sollentuna Finland Sweden Tel: Tel: Fax: Fax: E- mail: info.fi@blomasa.com info.se@blomasa.com