TRD Campus Holding AS Investorbrev nr september 2018

Transkript

1 Holding AS Investorbrev nr september 2018 Prosjektet består av to eiendommer, én lokalisert i Trondheim og én i Stjørdal. Begge eiendommene er utleid til Equinor ASA. Prosjektet ble etablert Investorinformasjon er tilgjengelig på portalen Investorweb ( Omsetning av andeler i annenhåndsmarkedet håndteres av meglerbordet i Pareto Securities AS. Henvendelser kan rettes til meglerbordet per telefon eller per e-post project.finance@paretosec.com. PERIODEREGNSKAP PR Halvårsregnskapet pr for konsernet Holding viser et resultat før skatt på NOK Netto kontantstrøm før avdrag på lån for hele konsernet ble NOK , noe som er NOK bedre enn budsjettert. Det er ingen vesentlige avvik i forhold til budsjett. Perioderegnskap og beretning pr for Holding AS samt for konsernet følger vedlagt. UTBETALING 2018 Det var avsatt NOK i utbytte i årsregnskapet for Utbyttet ble utbetalt 12. juni Utbetalingen var tilbakebetaling av innskutt kapital. DRIFT Leietaker overholder sine forpliktelser i henhold til leiekontraktene. Vennligst ta kontakt med undertegnede ved eventuelle spørsmål. Med vennlig hilsen for Pareto Business Management AS Mariela Larsen Business Manager Tel: / Mob: E-post: mariela.larsen@paretosec.com Side 1 av 1 Pareto Business Management AS er et heleid datterselskap av Pareto Business Management AS Tel: Pareto Securities AS. Selskapet fungerer som forretningsfører for Dronning Mauds gt. 3 Faks: eiendoms- og shipping/offshore investeringsselskaper. Selskapet er Postboks 1396 Vika E-post: pbm@paretosec.com et autorisert regnskapsbyrå med medlemskap i Regnskap Norge Oslo, Norway Internett: Org.nr: MVA

2 REGNSKAP Holding AS Kun til rapporteringsformål - ikke revidert Forretningsfører Pareto Business Management AS Dronning Mauds gate 3 Postboks 1396 vika 0114 Oslo Tlf:

3 Beretning Holding AS Arten av virksomheten og hvor virksomheten drives Holding AS er et selskap som har som formål å eie AS som igjen har som formål å eie selskapene Arkitekt Ebbels vei 10 AS og Strandveien 4 AS som ble kjøpt i desember Datterselskapene eier henholdsvis eiendommene i Arkitekt Ebbells veg 10 i Trondheim og i Wessels veg 41 i Stjørdal. Begge eiendommene er fullt utleid til Equinor ASA. Selskapenes hovedkontor er i Oslo. Redegjørelse for regnskapet Resultatregnskapet ets resultatregnskap for 1. halvår 2018 viser leieinntekter på NOK 55,4 mill. og et resultat før skatt på NOK 12,8 mill. ets driftskostnader for 1. halvår 2018 beløper seg til NOK 13,8 mill., hvorav NOK 13,1 mill. er avskrivninger. Selskapets resultatregnskap for 1. halvår 2018 viser et negativt resultat før skatt på NOK 5,3 mill. Kostnadene er i all hovedsak rentekostnader på selskapets obligasjonslån samt noe driftskostnader. Balanse og likviditet ets bankinnskudd utgjør pr NOK 32,2 mill. Selskapets bankinnskudd pr utgjør NOK 0,3 mill. Dette er tilstrekkelig til å dekke konsernets betalingsforpliktelser. ets egenkapitalandel pr utgjør 16,9 % og selskapets egenkapitalandel pr utgjør 54,1 %. Totalkapitalen for konsernet var NOK 1.782,5 mill. pr Styret vurderer egenkapitalen og likviditetssituasjonen i selskapet og konsernet som tilfredsstillende. Kontantstrøm ets driftsresultat for 1. halvår 2018 utgjør NOK 41,6 mill. mens netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter utgjør NOK 54,2 mill. Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter er da NOK 12,6 mill. høyere enn driftsresultatet. Årsaken til differansen skyldes i det vesentligste avskrivninger samt betalt skatt. Det har ikke blitt utført forsknings- eller utviklingsaktiviteter.

4 Resultatet av virksomheten og dens stilling Styret mener at selskapsregnskapet samt konsernregnskapet pr gir et rettvisende bilde av selskapenes stilling. Det har ikke inntruffet hendelser etter balansedagen som vil ha betydning for regnskapene. Selskapenes likviditetssituasjon anses tilfredsstillende. Fortsatt drift Forutsetningen om fortsatt drift er lagt til grunn ved utarbeidelsen av regnskapene. Styret bekrefter at denne forutsetningen er til stede. et er i en sunn økonomisk og finansiell stilling. Fremtidig utvikling Eiendommene er fullt utleid til Equinor frem til Obligasjonslånene har utløp i 2025 og konsernets likviditetssituasjon anses som god. Styret vurderer risikoen for uforutsette hendelser som vil påvirke konsernet negativt som liten. Finansiell risiko et er eksponert for finansiell risiko på ulike områder. et har to obligasjonslån med utløp i 2025 med fast rente. Dette er med på å redusere risikoen knyttet til renteoppgang. Markedsrisiko et har kun 2 lange leiekontrakter med Equinor ASA, som anses for å være en meget solid leietaker, noe som reduserer markedsrisikoen. Kredittrisiko Risikoen for tap på fordringer er vurdert som lav, da Equinor ASA, som anses for å være en solid leietaker, er den eneste kunden. Det er ikke inngått avtaler om motregning eller andre finansielle instrumenter som reduserer kredittrisikoen. Likviditetsrisiko et hadde en likviditetsgrad på 1,1 pr Det anses for å være liten usikkerhet knyttet til budsjetterte kontantstrømmer, slik at likviditetssituasjonen anses for å være god. Arbeidsmiljø og likestilling Selskapene har ingen ansatte og styret består av 3 menn. et har som mål at det skal råde full likestilling mellom kvinner og menn. Det er ikke iverksatt spesielle tiltak, og er heller ikke planlagt å iverksette spesielle tiltak, som har betydning for likestilling og arbeidsmiljøet. Ytre miljø Virksomhetens bransje medfører verken forurensning eller utslipp som kan være til skade for det ytre miljø.

5

6 Holding AS Resultatregnskap Holding AS Holding AS Holding AS - Holding AS Noter Driftsinntekter 0 0 Leieinntekter Sum driftsinntekter Driftskostnader 0 0 Avskrivninger Annen driftskostnad Sum driftskostnader Driftsresultat Finansposter Finansinntekter Finanskostnader Sum finansposter Resultat før skatt Disponeringer Overført til/fra annen egenkapital Sum disponeringer

7 Holding AS Balanse Holding AS Holding AS Holding AS - Holding AS Noter EIENDELER ANLEGGSMIDLER Immaterielle eiendeler 0 0 Skattegoodwill Sum immaterielle eiendeler Varige driftsmidler 0 0 Bygning Tomt Sum varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Investeringer i datterselskap Sum finansielle anleggsmidler SUM ANLEGGSMIDLER OMLØPSMIDLER Fordringer 0 0 Kundefordringer Fordring konsernselskaper Andre fordringer Sum fordringer Bankinnskudd SUM OMLØPSMIDLER SUM EIENDELER

8

9 KONTANTSTRØMOPPSTILLING Holding AS Holding AS - konsern Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Resultat før skatt Betalbar skatt Ordinære avskrivninger Endring i kundefordringer og leverandørgjeld Endring i andre tidsavgrensningsposter Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter - - Investering i datterselskap Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter - - Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Nedbetaling av gammel gjeld Endring konsernmellomværende Inntektsført utbytte Utbetalt utbytte Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto endring i likvider i året Bankinnskudd per Bankinnskudd per

10 Holding AS - Noter Note 1 Regnskapsprinsipper Regnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven og god regnskapsskikk. Følgende regnskapsprinsipper er anvendt: Eiendeler bestemt til varig eie eller bruk er klassifisert som anleggsmidler. Andre eiendeler er klassifisert som omløpsmidler. Fordringer som skal tilbakebetales innen ett år er uansett klassifisert som omløpsmidler. Ved klassifisering av kortsiktig og langsiktig gjeld er tilsvarende kriterier lagt til grunn. Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, men nedskrives til virkelig verdi når verdifallet forventes ikke å være forbigående. Anleggsmidler med begrenset økonomisk levetid avskrives planmessig. Selskapet har revurdert den økonomiske levetiden på anleggsmidler fra år Bygg som frem til og med 2015 er blitt avskrevet over 33 år er nå blitt dekomponert til bygg og tekniske innstallasjoner. Levetiden er nå satt til 100 år for bygg og 50 år for tekniske innstallasjoner. Ut fra denne revurderingen av levetid og dekomponering avskrives bygg og tekniske innstallasjoner over resternede levetid som blir hhv 85 år og 35 år. Det vil si at knekkpunktløsningen er benyttet. Langsiktig gjeld balanseføres til nominelt mottatt beløp på etableringstidspunktet. Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt mottatt beløp på etableringstidspunktet. Leieinntekter inntektsføres i henhold til opptjeningsprinsippet. All inntekt kommer fra utleie av konsernets 2 eiendommer i Trondheim og på Stjørdal. Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter den indirekte metode. Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter, bankinnskudd og andre kortsiktige, likvide plasseringer. Ved beregning av merverdi er all merverdi allokert til bygg og skattegoodwill. Skattegoodwill representerer forskjellen mellom virkeig verdi og nominell verdi på utasatt skatt ved oppkjøp av datterselskap. Det er ikke beregnet skatt pr Aksjer i datterselskaper er bokført ihht kostmetoden. Utbytte, konsernbidrag og andre utdelinger fra datterselskaper er inntektsført samme år som det er avsatt i givers regnskap. Overstiger utbyttet / konsernbidraget andel av opptjent resultat etter anskaffelsestidspunktet, representerer den overskytende del tilbakebetaling av investert kapital, og utdelingene er fratrukket investeringens verdi i balansen til morselskapet. Note 2 Sammenslåtte poster Holding AS - Holding AS - Holding AS Holding AS Finansinntekter består av: Renteinntekter Sum finansinntekter Finanskostnader består av: Rentekostnader Sum finanskostnader Annen driftskostnad består av: Styrehonorar Diverse honorarer Forsikring Andre kostnader Sum annen driftskostnad

11 Holding AS - Noter Note 3 Varige driftsmidler AS - Varige driftsmidler Teknisk Bygninger Tomter Sum varige driftsmidler Anskaffelseskost Tilgang/avgang Anskaffelseskost Akkumulerte avskrivninger Anskaffelseskost merverdi Tilgang/avgang Anskaffelseskost merverdi Akkumulerte avskrivninger Årets avskrivinger bygg Årets avskrivinger merverdi Balanseført verdi pr Note 4 Datterselskap Ervervet Kontor Eierandel Stemmeandel AS Oslo 100 % 100 % Investering etter kostmetoden (Selskapsregnskapet) Selskapets navn Aksjekapital Antall aksjer Balanseført verdi AS Note 5 Antall aksjer, aksjeeiere m.v. Selskapets aksjekapital på NOK består av aksjer à NOK Alle aksjer har lik stemmerett. Selskapets aksjonærer: Antall aksjer Eierandel Joh Handel Eiendom 1 AS % Pactum AS % Styremedlem Marielyst Eiendom AS 65 6,5 % Investitude AS 50 5 % Orla Real Estate AS 33 3 % Motor Trade eiendom og Finans AS 30 3 % Styremedlem Eivind Astrups Allmennyttige Stiftelse 20 2 % Fructuarius AS 20 2 % Hanfa Holding AS 20 2 % Styreleder Løren Holding AS 20 2 % Brava Invest AS 15 1,5 % Johannes Benestad AS 15 1,5 % L. Gill-Johannessen AS 15 1,5 % NGH Invest AS 15 1,5 % Baggins AS 13 1,3 % B Finans AS 10 1 % FA-Eiendom AS 10 1 % Styreleder Henrik Schoubye AS 10 1 % Johan Vinje AS 10 1 % Jon-Erik Holm-Jensen 10 1 % Katje AS 10 1 % Kristian Falnes AS 10 1 % Lucellum AS 10 1 % Nordpolen Holding AS 10 1 % Octillion Invest AS 10 1 % Torvbygget AS 10 1 % Wist Holding AS 10 1 % Andre aksjonærer 56 5,6 % Sum aksjonærer %

12 Holding AS - Noter Note 6 Skattegoodwill Anskaffelseskost Tilgang / avgang - Anskaffelseskost Akkumulerte avskrivninger Årets avskrivning Akkumulerte avskrivninger Balanseført verdi pr Skattegoodwill representerer forskjellen mellom virkeig verdi og nominell verdi på utasatt skatt ved oppkjøp av datterselskap. Skattegoodwillen avskrives lineært over perioden frem til midlertidig forskjell på eiendom utgjør NOK 0, dvs. 68 år. Note 7 Antall ansatte, ytelser til ledende personer, revisor mv. Selskapet har ikke hatt noen ansatte i regnskapsåret, og er ikke pliktig til å ha tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon. En slik tjenestepensjon er derfor ikke opprettet. Det er utbetalt NOK til konsernets styre. Det er ikke gitt lån eller stilt sikkerhet til fordel for aksjeeiere eller styremedlemmer. Det er kostnadsført NOK i revisjonshonorar pr Note 8 Egenkapitalbevegelse Holding AS Disponering av årets resultat Aksje- Overkurs Annen Sum kapital fond egenkapital Egenkapital Årets resultat Egenkapital Holding AS - Disponering av årets resultat Aksje- Annen innskutt Annen Sum kapital egenkapital egenkapital Egenkapital Årets resultat Egenkapital Note 9 Langsiktig gjeld Holding AS Utestående Forfall Rente Obligasjonslån ,50 % Aksjene i datterselskapene til AS samt eiendommene er pantsatt til fordel for Nordic Trustee ASA, på vegne av obligasjonseierne av obligasjonslånet i AS. Obligasjonslånet nedbetales med NOK 26 millioner årlig i 10 år. Holding AS - Utestående Forfall Rente Obligasjonslån ,26 % Obligasjonslån ,50 % Sum Obligasjonslånet på NOK forfaller i sin helhet Det betales ingen avdrag i perioden. Obligasjonslånet på NOK nedbetales over 10 år med NOK i årlige avdrag. Renten på obligasjonslånene er fast i hele perioden.

13 Holding AS - Noter Note 6 Skattegoodwill Anskaffelseskost Tilgang / avgang - Anskaffelseskost Akkumulerte avskrivninger Årets avskrivning Akkumulerte avskrivninger Balanseført verdi pr Skattegoodwill representerer forskjellen mellom virkeig verdi og nominell verdi på utasatt skatt ved oppkjøp av datterselskap. Skattegoodwillen avskrives lineært over perioden frem til midlertidig forskjell på eiendom utgjør NOK 0, dvs. 68 år. Note 7 Antall ansatte, ytelser til ledende personer, revisor mv. Selskapet har ikke hatt noen ansatte i regnskapsåret, og er ikke pliktig til å ha tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon. En slik tjenestepensjon er derfor ikke opprettet. Det er utbetalt NOK til konsernets styre. Det er ikke gitt lån eller stilt sikkerhet til fordel for aksjeeiere eller styremedlemmer. Det er kostnadsført NOK i revisjonshonorar pr Note 8 Egenkapitalbevegelse Holding AS Disponering av årets resultat Aksje- Overkurs Annen Sum kapital fond egenkapital Egenkapital Årets resultat Egenkapital Holding AS - Disponering av årets resultat Aksje- Annen innskutt Annen Sum kapital egenkapital egenkapital Egenkapital Årets resultat Egenkapital Note 9 Langsiktig gjeld Holding AS Utestående Forfall Rente Obligasjonslån ,50 % Aksjene i datterselskapene til AS samt eiendommene er pantsatt til fordel for Nordic Trustee ASA, på vegne av obligasjonseierne av obligasjonslånet i AS. Obligasjonslånet nedbetales med NOK 26 millioner årlig i 10 år. Holding AS - Utestående Forfall Rente Obligasjonslån ,26 % Obligasjonslån ,50 % Sum Obligasjonslånet på NOK forfaller i sin helhet Det betales ingen avdrag i perioden. Obligasjonslånet på NOK nedbetales over 10 år med NOK i årlige avdrag. Renten på obligasjonslånene er fast i hele perioden.

14