ÅRSRAPPORT. It s easier to leaseplan

Transkript

1 ÅRSRAPPORT 2010 It s easier to leaseplan

2 2 LEASEPLAN ÅRSRAPPORT 2010 LEDERGRUPPEN LEDERGRUPPEN LEASEPLAN NORGE AS Trond Nordal Driftsdirektør Anders Jørgensen IT-direktør Marius Paus Markedsdirektør Pål Balke Direktør forretningsutvikling Anders Ree-Pedersen Administrerende direktør Gunn Grøndahl Finansdirektør

3 INNLEDNING LEASEPLAN ÅRSRAPPORT INNLEDNING LeasePlan Norge AS er et heleid datterselskap av LeasePlan Corporation N.V. (LP Corp.) med hovedkontor utenfor Amsterdam. LeasePlan Corporation N.V. er representert med et LeasePlan-selskap i de fleste europeiske land, samt i USA, Australia, New Zealand, Brasil, India og de forente Arabiske Emirater. Gruppen er ledende i verden innen biladministrasjon og administrerer 1,3 millioner kjøretøy på verdensbasis. LeasePlan Norge er et spesialselskap for administrasjon, drift og finansiering av bilflåter til næringslivet og offentlig sektor. Selskapets virksomhet er landsdekkende, og med ca biler på veien er LeasePlan klar markedsleder i Norge. Virksomheten er lokalisert i Oslo.

4 4 LEASEPLAN ÅRSRAPPORT 2010 INNHOLD INNHOLD 2 Ledergruppen i LeasePlan Norge 3 Innledning 7 Stø kurs i usikre tider Administrerende direktør har ordet 13 Styrets årsberetning 15 Organisasjon og miljø 17 Kommentarer til regnskapet 19 Utsiktene fremover 21 Resultatregnskap 22 Balanse 24 Noter 30 Kontantstrømanalyse 31 Revisjonsberetning LEASEPLAN-KONSERNET HAR SOM MÅL Å VÆRE EN UNIK SER VICE ORIEN TERT ORGANISASJON, SOM KLART SKAL SKILLE SEG UT FRA KONKUR REN TENE. DETTE MÅLET ER NEDFELT I VÅRT LØFTE: IT S EASIER TO LEASEPLAN. VÅRT LØFTE BESKRIVER DEN MER-VERDI VÅRE KUNDER VIL OPP LEVE I ET SAM ARBEID MED OSS, OG HVA DE KAN FORVENTE.

5 INNHOLD LEASEPLAN ÅRSRAPPORT

6 6 LEASEPLAN ÅRSRAPPORT 2010 ADMINISTRERENDE DIREKTØR HAR ORDET

7 ADMINISTRERENDE DIREKTØR HAR ORDET LEASEPLAN ÅRSRAPPORT STØ KURS I USIKRE TIDER DEN GENERELLE ØKONOMISKE SITUASJONEN ETTER NEDGANGSTIDENE SOM VERDENSØKONOMIEN OPP LEVDE GJEN NOM 2009, SÅ VAR SIGNALENE OM FREMTIDEN VED INN GANG EN TIL 2010 MINDRE PESSIMISTISKE ENN TIDLIGERE. KRISETILTAK FRA SENTRAL BANKER OG STATER GAV EN STØRRE STABI LITET, OG MINSKET DE VERSTE KATASTROFE SCENARIOENE SOM NOEN OPERERTE MED. LIKEVEL HAR DET FORTSATT VÆRT STOR USIKKER HET I VERDENS ØKONO MIEN OG 2010 HAR VÆRT PREGET AV FINANSIELL URO. MANGE LAND HAR LEVD OVER EVNE LENGE MED TIL DELS STORE UNDER SKUDD I SINE STATSBUDSJETT, OG HAR I TILLEGG MÅTTET LANSERE KOSTBARE KRISE-PAKKER. Denne utviklingen har skapt frykt for at disse land vil kunne mislig holde sin etter hvert store statsgjeld. Stor arbeids ledighet i mange land skaper også pessimisme, mismot og etter hvert uro og opptøyer. Det at disse land nå må stramme inn sin økonomi ytter - ligere, er også med på å forsinke en konjunktur-oppgang. Norsk økonomi har vært i en særstilling, også gjen nom Overskudd på statsbudsjettet og store verdier i olje fondet gir soliditet og handlefrihet, sam tidig som arbeids ledigheten har vært lav. Verdien på boliger har vært stabil og økende, og sam - men med et lavt rentenivå gjør det at folk flest opplever å ha god økonomi. Dette har gitt seg ut slag i et økende privat for bruk, noe man bl.a. ser på det høye nybil-salget i Norge gjennom Anders Ree-Pedersen Administrerende direktør SELSKAPET HAR GJENNOM FLERE ÅR OGSÅ BYGGET SEG OPP TIL Å BLI EN AV LANDETS STØRSTE AKTØRER INNEN BRUKTBIL. UTVIKLINGEN FOR LEASEPLAN NORGE LeasePlan Norge har gjennom flere år hatt fokus på god kreditt-vurdering, og har vært selektive med tanke på hvilke kunder vi ønsker oss. Og det er nett opp i øko no miske krise tider at den reelle kvaliteten i kunde porte føl jen kommer til overflaten. Vi er således stolte av å ha gått igjennom nok et år med kun en håndfull små konkurser blant våre kunder, og våre tap relatert til disse konkurser er til nærmet null. Selskapet har gjennom flere år også bygget seg opp til å bli en av landets største aktører innen bruktbil. Vi garan ter er selv restverdiene på det alt vesentlige av våre leasing-kontrak ter, og genererer således flere tusen brukt biler hvert år var et godt år for brukt bil-salg i Norge, og bilene ble totalt sett solgt med en vesentlig gevinst. I henhold til selskapets kon sept bygget på åpen het og langsiktighet, så deles denne gevinsten med kundene. Som følge av finanskrisen så har selskapets innlåns kost nader økt vesentlig de siste 2 år. En stor del av sel skap ets kunder har en avtalefestet margin utover 3 mndr. rente, og de økte inn lånskostnadene er så ledes kun i begrenset måle stokk videre ført til kun dene. Totalt sett er netto rente margin redu sert med ca. 25 mill. sammen lignet med 2009, mens resultat (etter skatt) ble redusert fra 66 mill. i 09 til 60 mill. i 10. Selskapets leasingportefølje økte med ca. 100 mill. gjen nom året, til mill., mens antall kontrakter økte med ca kontrakter (+3 %).

8 8 LEASEPLAN ÅRSRAPPORT 2010 ADMINISTRERENDE DIREKTØR HAR ORDET

9 ADMINISTRERENDE DIREKTØR HAR ORDET LEASEPLAN ÅRSRAPPORT PEAK PERFORMANCE Ved inngangen til 2010, var det knyttet stor usikker het til den generelle økonomiske utviklingen. Det var frykt for at det skulle kunne komme betydelige til bake slag i ver dens - økonomien og en forsterket krise. For vår del ute luk ket vi heller ikke at 2010 faktisk kunne bli et godt år for oss, med vekst og gode resul tater. Med den store usikkerheten som rådet, valgte vi en stra tegi som tok høyde for begge scenarier. Vi bestemte oss for å være litt forsiktige inntil vi visste mer om hva den nærmeste frem tid ville bringe. Samtidig ønsket vi å utnytte de mulig heter som alltid dukker opp i uro lige tider, og å forbedre oss internt slik at vi var klare når muligheten til å øke farten bød seg igjen. Selskapets interne strategi: PEAK PERFORMANCE: Mot ukjent farvann ble gjennomført med stor entusiasme og skapte de ønskede resultater. SELSKAPETS INTERNE STRATEGI: PEAK PERFORMANCE: MOT UKJENT FARVANN BLE GJENNOMFØRT MED STOR ENTUSIASME OG SKAPTE DE ØNSKEDE RESULTATER. HOVEDOMRÅDENE I VÅR LANGSIKTIGE PEAK PERFORMANCE-STRATEGI ER: Fokus på våre dyktige medarbeidere og videreutvikling av disse Fokus på kundeorientering og å forsterke mer-verdiene kundene får og opplever i sitt samarbeid med oss Fokus på effektivisering ved å gjøre oppgaver smartere og bedre Fokus på lønnsomhet Sentralt i denne strategien ligger vår tro på at kompe tanse bygging internt i et inspirerende miljø, også skaper motiverte ansatte som gir kundene den beste service og de beste løs ninger. Vi scorer meget høyt i våre kunde til fredshets- og med arbeider - tilfredshet-under søk elser, noe som bekrefter at vi lykkes godt på disse områder. VÅRT LØFTE OG VÅRE VERDIER LeasePlan-konsernet har som mål å være en unik ser vice orien tert organisasjon, som klart skal skille seg ut fra konkur ren tene. Dette målet er nedfelt i vårt løfte: It s easier to leaseplan. Vårt løfte beskriver den mer-verdi våre kunder vil opp leve i et sam arbeid med oss, og hva de kan forvente. I tråd med vårt løfte om It s easier to leaseplan har vi nedfelt våre 4 kjerneverdier: COMMITMENT COMMITMENT: Vi tar personlig ansvar for våre hand linger og våre kunder kan stole på at vi leverer det vi lover. Vi vil at våre kunder skal være fornøyd med oss som sam arbeids partner, og gjennom pro-aktivitet forsøker vi kon tinuerlig å forbedre vår virksomhet, våre prosesser og våre løsninger for å styrke kunde tilfredsheten ytterligere. EXPERTISE EXPERTISE: Vår lange erfaring og vår globale utbredelse har gitt oss omfattende kunnskap om biler og bil admi ni strasjon. Vi deler denne kunnskap på en enkel og lett fattelig måte. Vi lytter aktivt til våre kunder og benytter vår kunnskap og kompetanse pro-aktivt for å til - by dem de løsninger som passer best for deres indi vidu elle behov.

10 10 LEASEPLAN ÅRSRAPPORT 2010 ADMINISTRERENDE DIREKTØR HAR ORDET

11 ADMINISTRERENDE DIREKTØR HAR ORDET LEASEPLAN ÅRSRAPPORT PASSION RESPECT PASSION: Vi er stolte av vårt selskap og av kundene som velger å samarbeide med oss, og vi viser dette i alle våre handlinger og vår kommunikasjon. Vi inspi rer er og moti verer de rundt oss, og hjelper alle med et smil. Vi viser våre kunder på en positiv måte at vi tror på det vi står for og at vi bryr oss. RESPECT: Vi erkjenner og er åpne for andres følelser, verdi er, kultur og meninger, og vi behandler de med inte gri tet, rett ferdig het, tillit og toleranse. Vi opptrer an svar lig ovenfor miljø, mennesker og lønnsomhet ved å levere bære kraftige løsninger som gir god total - økonomi. Vi viser at ord og hand ling hører sammen, vi overholder etiske prinsipper og vi opptrer ærlig og pålite lig i alt vi gjør. Det er viktig for oss at vårt løfte og våre verdier er dypt forankret i selskapet. Det har således vært gjennomført et omfattende prosjekt knyttet til dette, hvor samtlige av selskapets ansatte bl. a. har deltatt i 2 heldags-samlinger. GJENNOM SELSKAPETS CA. 100 ANSATTE HAR VI I LEASEPLAN LANDETS BESTE KOMPETANSE INNEN PROFESJONELT BILHOLD. MARKEDSSITUASJONEN Biladministrasjon er et område som flere og flere forstår at krever en spesiell kompetanse, og således konkluderer med at eksterne spesial-selskap kan håndtere best. Dette gir grunn lag for fortsatt vekst for vårt selskap. Samtidig er det mer og mer viktig at biladministrasjonsselskapene virkelig leverer de grunnleggende tjenestene (biltilbud, fakturaer, rapporter osv.) korrekt, presist og raskt. Vi har fokusert på disse elementer gjennom flere år, og de repre senterer i dag et konkurranse-fortrinn for oss. I tillegg til å levere de grunn leggende tjenestene på denne måten, er markedet også i mod ning. Kundene for venter også i større grad reelle mer-verdier i form av rådgivning, forslag til kostnadsreduksjoner og andre initiativ for å bedre sitt bil hold. Vi er også godt posi sjonert på disse områder og leder denne utviklingen. Ikke minst gjelder dette innen miljø-fokuset som i stadig større grad preger bilholdet, hvor vi med vårt GrønnPlan produkt også rådgir kunder innen el-biler, hybrid-løsninger osv. Selskapet har gjennom året styrket sin markedsleder posisjon ytterligere. DEN VIKTIGSTE RESSURS Gjennom selskapets ca. 100 ansatte har vi i LeasePlan landets beste kompetanse innen profesjonelt bilhold. Vi har dyktige fagfolk og spesialister innen viktige områder som innkjøp, forsikring, biltekniske spørsmål, bilags hånd tering, tyngre kjøretøy, bruktbilhåndtering, bil-og kostnad analyser og de ansatte representerer uten tvil selskapets viktigste ressurs.

12 12 LEASEPLAN ÅRSRAPPORT 2010 ADMINISTRERENDE DIREKTØR HAR ORDET

13 ADMINISTRERENDE DIREKTØR HAR ORDET LEASEPLAN ÅRSRAPPORT VI HAR SÅLEDES NEDFELT FØLGENDE VISJON FOR PERSONALOMRÅDET: LeasePlan Norge er en spesialisert kompetansebedrift, og det er de ansatte som er vår viktigste kilde til verdiskapning. Som en del av et stort internasjonalt konsern og samtidig et vinnerlag med en klar nr. 1 posisjon i det norske markedet, kan vi også tiltrekke oss de beste medarbeiderne. Det er ikke hvem du er eller hvem du kjenner som har betyd ning for din utvikling i LeasePlan, men hva du bidrar med til felles skapet. Vi ønsker å stimulere til mangfold, og vi mener at de fleste problemstillinger forstås best når de vurderes fra ulike perspektiver. Som arbeidsgiver har vi også et ansvar for å sikre nødvendig fleksibilitet og vise vilje og evne til å forstå og møte individuelle behov. EN EFFEKTIV, KUNDEORIENTERT OG SERVICEINNSTILT ORGANISASJON FORUTSETTER AT DE INTERNE RELASJONER ER BASERT PÅ TILLITSFULL DIALOG OG GJENSIDIG RESPEKT. En effektiv, kundeorientert og serviceinnstilt organisasjon forutsetter at de interne relasjoner er basert på tillitsfull dialog og gjensidig respekt. Det er helt nødvendig med sam svar mellom de holdninger og normer som er i selskapet og de hold ninger og normer man ønsker at kundene skal kunne oppleve. Vi skal være resultatorienterte og det er viktig at den enkelte når sine mål og at avdelingen skaper gode resultater. Det er like vel enda viktigere å være bevisst på at et selskap er sterkest når avdelingene samarbeider godt på tvers, og ut nytter den enkeltes kompetanse og ressurser fleksibelt og målrettet. Ledere i LeasePlan skal være opptatt av det verdigrunnlag og etiske retningslinjer vi bygger vår virksomhet på, samt de holdninger som preger vår relasjon til kunder, kollegaer og andre forbindelser. En leder skal være en rollemodell, og vise at verdier og holdninger reflekteres i praktisk handling. INN I 2011 Det forventes en fortsatt moderat oppgang i norsk økonomi. Vi tror også at markedet for biladministrasjonen ligger til rette for at vi kan fortsette vår vekst i flere kundesegmenter og med et noe varierende produkttilbud. Med selskapets velfunger ende forretnings - modell og dyktige ansatte har vi fortsatt uutnyttet potensiale. Vi har gjennom involvering av alle ansatte identifisert en rekke konkrete tiltak, ideer og forbedringsforslag, som vil forsterke vårt løfte ytterligere: It s easier to LeasePlan Anders Ree-Pedersen Adm. direktør

14 14 LEASEPLAN ÅRSRAPPORT 2010 STYRETS ÅRSBERETNING

15 STYRETS ÅRSBERETNING LEASEPLAN ÅRSRAPPORT STYRETS ÅRSBERETNING ØKONOMISKE FORHOLD Gjennom 2010 har veksten i verdensøkonomien vært noe høyere enn ventet. Renteforventingene ute har økt, og kraftig økning i prisene på olje, mat og andre råvarer har gitt høyere konsumprisvekst. Samtidig har det blitt stadig tydelig ere at det er vesentlige ubalanser i statsfinansene i mange europeiske land, og mange av disse må redusere under skuddene relativt raskt. I norsk økonomi har aktiviteten også tatt seg opp, og gjennom 2010 var veksten i BNP Fastlands-Norge på 2,5 %. Økte priser på olje og andre råvarer sammen med fallende importpriser, har ført til at Norges bytteforhold ovenfor utlandet igjen har bedret seg. Vi har også sett sterkere vekst i etterspørselen og et tiltagende press i boligmarkedet. LEASEPLAN NORGE ER KLAR MARKEDS - LEDER INNEN BILADMINI STRA SJON I NORGE. GJENNOM EN KLAR STRATEGI OG MED MÅL - RETTEDE TILTAK HAR MARKEDSLEDER- POSISJONEN BLITT BEFESTET YTTERLIGERE GJENNOM ÅRET. SELSKAPETS VIRKSOMHET LeasePlan Norge er klar markedsleder innen biladmini stra sjon i Norge. Gjennom en klar strategi og med målrettede tiltak har markedsleder-posisjonen blitt befestet ytterligere gjennom året. Selskapet har gjennom flere år bevisst søkt en god kvalitet og lav kredittrisiko på kundeporteføljen. Dette har vært verdi fullt gjennom siste års finansielle uro og økonomiske nedgangstider, og selskapets tap knyttet til evt. kunde konkurser og betalingsmislighold har vært tilnærmet null. Selskapet garanterer også restverdien på bilene i det alt vesentligste av leasing - kontraktene, og er dermed eksponert for risiko relatert til utviklingen i bruktbil-markedet. Disse restverdier fastsettes med bred kompetanse og lang erfaring. Etter endt avtale - periode selges bilene i egen regi gjen nom egne internett-auksjoner utfra selskapets brukt bilsenter. LeasePlan er således en viktig aktør innen bruktbilomsetting i Norge. Etter en noe svak start de første ukene av året, tok bruktbil-markedet seg markant opp. Totalt sett ble 2010 et godt år for selskapets bruktbil-omsetning, og gevinsten ved bruktbil-salg deles med selskapets kunder. Uroen i penge- og finansmarkedene de siste år har medført vesentlig økte innlåns - kostnader for selskapet. Basert på marginfestede langsiktige kontrakter med kundene, har den vesentligste del av disse økte kostnadene blitt båret av selskapet selv. Samtidig har et lavt generelt rente-nivå gitt lavere renteinntekter på selskapets arbeidskapital. Totalt sett er selskapets rentemargin vesentlig lavere enn i 09. Gjennom 2010 har selskapet gjennomført sin strategi PEAK Performance: Mot ukjent farvann. Strategien har hatt fokus på å håndtere og navigere best mulig i et øko nomisk klima preget av usikkerhet. Selskapet har tatt godt vare på de muligheter som oppstod i den norske økono mien som ble bedre enn fryktet, og både leasingporteføljen og antall kontrakter økte gjennom året.

16 16 LEASEPLAN ÅRSRAPPORT 2010 ORGANISASJON OG MILJØ ORGANISASJON OG MILJØ ORGANISASJON Selskapet har én intern-kontroll system for helse, miljø og sikkerhet (HMS) og et Arbeidsmiljøutvalg (AMU) i henhold til Arbeidsmiljølovens bestemmelser. Det har ikke vært nød ven dig å igangsette spesielle tiltak av betydning for å sikre arbeids miljøet utover det løpende arbeid med til hørende for slag, som er et resultat av HMS- og AMU opp legget. Selskapet har også en Holdning og Verdi - gruppe med slagordet Oss imellom, og arbeider med en rekke tiltak for å opprettholde og ytterligere forbedre det gode arbeidsmiljøet i selskapet. HELSE, MILJØ OG SIKKERHET Det har verken oppstått ulykker, personskader eller materielle skader i Antall sykedager var 1 152, tilsvarende 5 %. FOR Å GJØRE VÅR EGEN VIRKSOMHET KLIMANØYTRAL, HAR VI KJØPT FN-GOD - KJENTE UTSLIPPS - KVOTER FOR CO2 FOR DET TOTALE UTSLIPP VÅRE EGNE BILER STÅR FOR, SAMT FOR SAMTLIGE ANSATTES BILBRUK, FLYREISER, FERIE - REISER OSV. Selskapet legger stor vekt på både det fysiske og det psyko sosiale arbeidsmiljø. God tilrettelegging av kontor arbeids plassene for å forebygge evt. plager gjøres fort løpende. Selskapet har en hjertestarter og har utdannet 10 ansatte i bruk av denne. I tillegg har samtlige ansatte tilbud om massasje hver 14. dag. Det er ingen forhold ved selskapets virksomhet som direkte forurenser det ytre miljø. Selskapet tar dog miljøutfordringene på alvor, og har iverksatt en rekke tiltak. Selskapet har bl.a. et miljø styrings system og ble miljøsertifisert i henhold til NS-EN ISO 14001:2004 i Selskapet er også medlem i Grønt Punkt Norge AS. Selskapet tilbyr også aktivt sitt produkt GrønnPlan til selskapets kunder. Som et videre ledd i vårt miljøarbeid har vi også kartlagt det totale CO2-utslippet fra selskapets egne firmabiler. For å gjøre vår egen virksomhet klimanøytral, har vi kjøpt FNgodkjente utslippskvoter for CO2 for det totale utslipp våre egne biler står for, samt for samtlige ansattes bilbruk, flyreiser, feriereiser osv. LIKESTILLING, MANGFOLD M.M. Ved utgangen av 2010 var det 102 fast ansatte i selskapet mot 105 i LeasePlan retter seg etter Likestillingsloven, Diskrimi ner ings loven og Diskriminerings- og tilgjengelighetsloven. Det er et mål for selskapet å ha et inkluderende arbeidsmiljø og har etiske retningslinjer som forbyr alle former for diskrimi nering. Etiske retningslinjer og selskapets verdier er et fast punkt i introduksjonsprogram for nyansatte. LeasePlan har ingen medarbeidere med nedsatt funksjonsevne. Det foretas nøytrale vurderinger i saker som for eksempel lønn, ansettelser, avansement m.m. Av selskapets 102 an satte var 43 kvinner og 59 menn. LeasePlan har 29 ledere med personalansvar. Av disse inne has 7 stillinger av kvinner og 22 menn. I 2010 ble det rekruttert 5 personer, og av disse var 1 kvinne og 4 menn.

17 KOMMENTARER TIL REGNSKAPET LEASEPLAN ÅRSRAPPORT KOMMENTARER TIL REGNSKAPET RESULTATREGNSKAPET Selskapets årsresultat ble 59,7 mill., hvilket er en liten ned gang fra året før. Nedgangen skyldes primært lavere rente margin. FORSKNING OG UTVIKLING LPNO har ikke vært involvert i større forskning og utviklings aktiviteter i BALANSE LPNO har gjennom 2010 økt sin portefølje av utleiebiler med 102 mill. og har dermed tatt sin del av veksten i markedet. Omløpsmidler har økt med 37 mill. hovedsakelig gjennom en økning av lagerbeholdning og andre fordringer. Totalbalansen har økt tilsvarende med 136 mill. og økning er finansiert ved økt låneopptak gjennom kassekreditt og kortsiktig lån. Det foreligger en avtale mellom LeasePlan Corporation og LPNO som sikrer PNO likviditet. Selskapet hadde ved utgangen av 2010 en egenkapital på 520 mill. Egenkapitalen ved utgangen av 2009 var 460 mill. Selskapets frie egenkapital er 0 pr KONTANTSTRØMOPPSTILLINGEN Kontantstrøm fra virksomheten ble i mill. sam men lignet med mill. Kontantstrøm til investeringsaktiviteter har igjen økt fra 905 mill. i 09 til mill. i 10. Nyinvesteringer i 2010 er mill. som er en økning på 336 mill. sammenlignet med Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter ble som en følge av store investeringer økt sammenlignet med 2009 med en tilbakebetaling av 240 mill. sammenlignet med en økning på 105 mill. i Samlet utgjorde LPNO s likviditetsbeholdning pr kr. 6,2 mill. mot kr. 8,4 mill. i LPNO har i tillegg en kassekreditt på 75 mill. som pr var fullt opptrukket. RISIKO LeasePlan Norge er utsatt for kredittrisiko og restverdirisiko. Alle nye kunder blir kredittvurdert ved inngåelse av avtale og deretter årlig kredittvurdert. Historisk sett har selskapet hatt minimalt med tap på fordringer. Selskapets største kunder har høy kreditt - verdighet og god likviditet. Restverdirisikoen blir blant annet ivaretatt av selskapets rest verdikomité som løpende fastsetter restverdi på nye model ler, samt gjennomgår restverdifastsettelsen på eksister ende modeller. Det er ingen direkte markedsrisiko (herunder valutarisiko, rente risiko og prisrisiko) og likviditetsrisiko. Det er ingen valutarisiko siden alle transaksjoner skjer i norske kroner. Utlånene er i hovedsak margin - basert, og er der for ikke avhenging av rentebevegelser i markedet. Likviditetsrisikoen er sikret via en avtale med eier som sik rer lån fremover. Selskapet anvender ikke finansielle instrumenter. DISPONERING AV OVERSKUDDET Årsoverskuddet etter skatt ble kr i Styret foreslår at årets resultat tilføres annen egenkapital. Styret er ikke kjent med at det har inntruffet forhold av betyd ning for selskapets stilling og resultat etter regn skaps årets slutt. I årsberetningen er forutsetning om fortsatt drift lagt til grunn da det etter styrets oppfatning ikke er forhold som tilsier noe annet. Honorar til styret og revisor er spesifisert i note 7.

18 18 LEASEPLAN ÅRSRAPPORT 2010 UTSIKTENE FREMOVER

19 UTSIKTENE FREMOVER LEASEPLAN ÅRSRAPPORT UTSIKTENE FREMOVER Utsiktene for verdensøkonomien er fortsatt usikker og veksten vil trolig avta noe det neste året. Ubalansene i verdenshandelen kan neppe opprett holdes over tid. For norsk økonomi sin del ligger det an til nokså høy vekst de nærmeste årene, drevet av god inntektsvekst og økede investeringer. Selskapet har de siste år primært hatt et internt fokus, og har forbedret og effektivisert prosesser og prosedyrer. Dessuten er selskapets kundeorientering forankret ytterligere og servicegraden har økt vesentlig. Selskapet er således motivert og skalert for ytterli gere vekst i tiden fremover. Styret takker selskapets dyktige ansatte som gjen nom nok et år har overgått de oppsatte mål og levert en flott innsats. 31. desember 2010 Oslo, 20. juni 2011 Kevin McNally Vahid Daemi Styreformann Knut Brundtland Anders Ree-Pedersen Adm.direktør

20 20 LEASEPLAN ÅRSRAPPORT 2010 RESULTATREGNSKAP

21 RESULTATREGNSKAP LEASEPLAN ÅRSRAPPORT RESULTATREGNSKAP 2010 Beløp i kr ,- LEASEPLAN NORGE AS NOTE Inntekter Driftsinntekter Andre driftsinntekter Gevinst v/salg av anleggsmidler Sum inntekter Kostnader Lønnskostnader 4, Avskrivning på varige driftsmidler Annen driftskostnad Sum kostnader Driftsresultat Finansinntekter Annen renteinntekt Finansinntekter Finanskostnader Rentekostnad til foretak i samme konsern Annen rentekostnad Annen finanskostnad Netto finans Ordinært resultat før skattekostnad Skatt på ordinært resultat Skattekostnad Resultat for regnskapsåret Disponering av overskudd Overført til annen egenkapital

22 22 LEASEPLAN ÅRSRAPPORT 2010 BALANSE BALANSE Beløp i kr ,- EIENDELER NOTE Varige driftsmidler Maskiner, inventar og transportmidler Sum varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Netto pensjonmidler Sum finansielle anleggsmidler Fordringer Varebeholding Kundefordringer Andre fordringer Sum fordringer Bankinnskudd, kontanter og lignende Bankinnskudd, kontanter og lignende Sum omløpsmidler Sum eiendeler

23 BALANSE LEASEPLAN ÅRSRAPPORT BALANSE Beløp i kr ,- GJELD OG EGENKAPITAL NOTE Egenkapital Aksjekapital ( aksjer á kr.100,-) Opptjent egenkapital Annen egenkapital Sum egenkapital Langsiktig gjeld Utsatt skatt Konsernmellomværende Sum langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Konsernmellomværende Kassekreditt Leverandørgjeld Skyldig offentlige avgifter Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld Sum gjeld og egenkapital Oslo, 31.desember 2010 Oslo, 20. juni 2011 Kevin McNally Styreformann Vahid Daemi Knut Brundtland Anders Ree-Pedersen Adm.direktør

24 24 LEASEPLAN ÅRSRAPPORT 2010 NOTER NOTER NOTE NR. 1 REGNSKAPSPRINSIPPER GENERELLE PRINSIPPER Årsregnskapet er avlagt i samsvar med regnskaps - loven og god regnskapsskikk. Regnskapet er basert på de grunnleggende prinsipper om transaksjonsprinsippet, sammenstilling, historisk kost, sammenlignbarhet, kongruens, fortsatt drift, forsiktighet og beste estimat. Salgsinntekter Inntektsføring ved salg av varer og tjenester skjer på leveringstidspunktet. Valuta Alle lånetransaksjoner gjøres i norske kroner. Inngående fakturaer i utenlands valuta er vurdert til kursen ved regnskapsårets slutt. Det er ikke resultat - ført agio/disagio av vesentlig art i regnskapsåret. VURDERING OG KLASSIFISERING AV BALANSEPOSTER: Varige driftsmidler Varige driftsmidler er i regnskapet oppført til anskaf - felses kost med fradrag for ordinære avskrivninger. Lineære avskrivninger foretas over driftsmidlenes økonomiske levetid. Årets avskrivninger er belastet resultatregnskapet Utleiebiler Leiefinansieringsgrunnlaget er vurdert til kostpris med fradrag av avskrivninger. Avskrivningsgrunnlaget beregnes ut fra anskaffelseskost redusert med estimert annenhåndsverdi ved avtaleutløp, og differansen avskrives lineært over leiefinansierings - avtalens lengde. Leiefinansieringsavtalen består av kontrakter som i det vesentlige har en løpetid på 3 til 5 år. Varer på lager Selskapet har kun brukte biler i lagerbeholdning. Varebeholdingen er oppgitt til bokført verdi. Det fore - tas ikke nedskrivning av varelager, og eventuelle tap tas ved avhendelse av bilen. Omløpsmidler Omløpsmidler er bokført til det laveste av anskaf - felses kost og virkelig verdi. Fordringer Kundefordringer og andre fordringer er oppført i balan sen til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning på tap gjøres på grunnlag av individuelle vurderinger av den enkelte fordring. I tillegg er det foretatt en uspesifisert tapsavsetning for å dekke antatt tap. Ingen fordringer har forfall senere enn ett år fra regnskapsårets slutt. Prinsipper for behandling av gjeld Gjeld er medtatt til nominell pålydende verdi. Kortsiktig gjeld omfatter poster som forfaller til betal - ing innen ett år. Kortsiktig gjeld balanseføres til opp - takskost. Utsatt skatt Utsatt skatt i balansen avsettes på basis av forskjeller mellom bokførte og skattemessige verdier. Avset ning - en inkluderer alle typer forskjeller og beregnes uten neddiskontering. Ved beregning av utsatt skatte gjeld gjøres det fradrag for verdien av fremførbare under - skudd. I resultatregnskapet fremkommer skattekost - naden som summen av betalbar skatt og endring i utsatt skattegjeld. Pensjonsforpliktelse Netto pensjonsforpliktelse beregnes og medtas i balansen. Netto pensjonsforpliktelse fremkommer som differansen mellom brutto pensjonsforpliktelse og pensjonsmidler. Endring i estimat ut over korridor amortiseres over gjennomsnittlig gjenværende opp - tjeningstid. Årets pensjonskostnad føres under posten Lønn, honorarer og andre personal kost - nader i resultatregnskapet. Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter in - direkte metode. Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter og bankinnskudd.

25 NOTER LEASEPLAN ÅRSRAPPORT NOTE NR. 2 - VARIGE DRIFTSMIDLER Beløp i kr ,- Note 2 Leasinggjenstander / egne driftsmidler Utleiebiler / egne driftsmidler Utleiebiler Egne driftsmidler Sum Sum Anskaffelseskost Tilgang driftsmidler Avgang driftsmidler Korrigert avgang Anskaffelseskost Avskrivninger, nedskrivninger og rev ned Akkumulerte avskrivninger Korrigert akk. avskrivninger Akkumulerte nedskrivninger Akkumulerte reverserte nedskrivninger Balanseført verdi herav balanseførte leieavtaler herav gjenværende oppskrivning Årets avskrivninger Årets nedskrivninger Årets reverserte nedskrivninger Økonomisk levetid Inntil 7 år Inntil 5 år Avskrivningsplan Lineær Lineær Årlig leie av ikke balanseførte leieavtaler 0 Varighet av leieavtaler som ikke balanseføres 0 NOTE NR. 3 DRIFTSINNTEKTER Selskapet har et virksomhetsområde, og all utleievirksomhet foregår i Norge.

26 26 LEASEPLAN ÅRSRAPPORT 2010 NOTER NOTE NR. 4 - PENSJONER OG PENSJONSKOSTNADER Lease Plan Norge AS følger NorskRegnskapsStandard nr 6 om pensjonskostnader. Standarden tar utgangspunkt i nåverdien av antatte fremtidige pensjonsytelser. Den beregnede påløpte forpliktelsen sammenholdes med verdien av pensjonsmidlene. Periodens pensjonskostnad er bokført i samsvar med foreløpig NRS for pensjonskostnader. I henhold til denne regnskapsstandarden skal selskapets pensjonsordning behandles som en ytelsesplan. Selskapet har pensjonsordninger som omfatter 18 personer. Ordningen gir rett til definerte fremtidige ytelser. Disse er i hovedsak avhengig av antall opptjeningsår og lønnsnivå ved oppnådd pensjonsalder. Forpliktelse er dekket gjennom forsikringsselskap. Periodens pensjonskostnad Nåverdi av årets pensjonsopptjening Rentekostnad av pensjonsforpliktelsen Avkastning på pensjonsmidler Resultatført virkning av estimatavvik Resultatført planendring 0 0 Opphør av tidligpensjonsavtale Arbeidsgiveravgift Administrasjonskostnader Netto pensjonskostnad Pensjonsforpliktelse Nåverdi pensjonsforpliktelse Verdi pensjonsmidler Netto pensjonsforpliktelse Ikke resultatført planendring 0 0 Ikke resultatførte estimatavvik Periodisert arbeidsgiveravgift Balanseført netto pensjonsmidler Økonomiske forutsetninger Diskonteringsrente 3,80% Forventet avkastning 4,60% Årlig lønnsvekst 4,00% Årlig G-regulering 3,75% Forventet pensjonsregulering 0,50% Arbeidsgiveravgift 14,1% Korridor 10,0% Som aktuarmessige forutsetninger for demografiske faktorer og avgang er vanlige forutsetninger innen forsikring lagt til grunn. I tillegg til ytelsesbasert pensjon, har selskapet innskuddsbasert pensjon for alle øvrige ansatte. Det er kostnadsført tusen kroner i 2010 for denne ordningen. Selskapets innskuddsbaserte pensjonsordning dekker kravene i lov om Offentlig tjenestepensjon.

27 NOTER LEASEPLAN ÅRSRAPPORT NOTE NR. 5 - SPESIFIKASJON AV BUNDNE MIDLER Beløp i kr , Depositumskonto husleie Skattetrekkskonto Totalt NOTE NR. 6 KASSAKREDITT Selskapet har en kassekreditt-ramme på TNOK som ved årets slutt var fullt trukket opp. NOTE NR. 7 - VEDERLAG TIL LEDENDE PERSONER, STYRET OG REVISOR Selskapet har forpliktet seg overfor daglig leder til å gi særskilt vederlag tilsvarende en årslønn ved opphør av ansettelsesforholdet initiert av selskapet. Samlede godtgjørelser i 2010 til styret er kr Honorar til revisor er kostnadsført med kr ,- uten merverdiavgift som dekker ordinær revisjon. Det er ikke kostnadsført andre honorar til revisor. Selskapet har 102 fast ansatte ved utgangen av året. Følgende ytelser er godtgjort i 2010: Beløp i kr Lønn/bonus Annen godtgjørelse Adm.direktør Ledende personer Ledende personer har ingen pensjonsavtale utover deltagelse i selskapets ordinære pensjonsordninger. Pensjonskostnad for ledende personer er kostnadsført med kr , - for Selskapet har gjennomsnittlig hatt 102,1 fast ansatte i Beløp i kr , Lønn Arbeidsgiveravgift Pensjonskostnader Andre ytelser Sum

28 28 LEASEPLAN ÅRSRAPPORT 2010 NOTER NOTE NR. 8 - SKATT (Beløp i kr. 1000,-) Betalbar skatt fremkommer slik: Ordinært resultat før skattekostnad Ekstraordinært resultat før skattekostnad 0 0 Permanente forskjeller Endring midlertidige forskjeller Endring SM avsetning i pensjonspremiefond 0 0 Endret fremførbart underskudd Grunnlag betalbar skatt 0 0 Skatt 28% 0 0 Godtgjørelse på mottatt utbytte Betalbar skatt på årets resultat 0 0 Årets skattekostnad fremkommer slik: Betalbar skatt på årets resultat 0 0 Korreksjon betalbar skatt tidligere år 0 0 Brutto endring utsatt skatt Beregnet ref. skatt etter delingsreglene 0 0 Utsatt skatt på prinsippendringer ført mot EK 0 0 Årets totale skattekostnad Herav henført til ekstraordinært resultat 0 0 Skattekostnad ordinært resultat Beregnet ref. skatt etter delingsreglene 0 0 Betalbar skatt i balansen fremkommer slik: Betalbar skatt på årets resultat 0 0 Betalbar skatt tidligere år 0 0 Betalbar skatt på konsernbidrag 0 0 Sum betalbar skatt 0 0 Spesifikasjon av grunnlag for utsatt skatt/utsatt skattefordel: Anleggsmidler Omløpsmidler Gjeld Underskudd til fremføring Sum Avsatt skatt konsernbidrag Utsatt skatt/utsatt skattefordel Sum avsatt skatt FORSKJELLER SOM IKKE UTLIGNES: Anleggsmidler 0 0 Omløpsmidler 0 0 Gjeld 0 0 Underskudd til fremføring 0 0 Sum 0 0 Utsatt skatt/utsatt skattefordel 0 0

29 NOTER LEASEPLAN ÅRSRAPPORT Sammenheng mellom skattekostnad og skatt beregnet som gjennomsnittlig nominell skattesats på resultat før skatt: Beløp i kr ,- KRONER % Skatt beregnet som gjennomsnittlig nominell skattesats på resultat før skatt ,0% Effekt av permanente forskjeller 41 Korreksjon tidligere år Skattekostnad i henhold til resultatregnskap NOTE NR. 9 - MELLOMVÆRENDE MED SELSKAP I SAMME KONSERN LeasePlan Norge AS har gjeld til morselskapet LeasePlan Corporation N.V Denne gjelden fremkommer som følger: Beløp i kr , Påløpte kostnader Lån Sum Når det gjelder rentebetingelser på innlån, er disse i hovedsak basert på 3 måneders innlån med NIBOR som referanserente. Selskapets utlån er i hovedsak marginbasert, og er derfor uavhengig av rentebevegelser i markedet. Forfallene på lånene følger i hovedsak utløpet på anleggsmidlene. Selskapet benytter seg ikke av finansielle derivater. Alle lån er uten valutarisiko NOTE NR EGENKAPITAL AKSJEKAPITAL ANNEN EGENKAPITAL SUM Egenkapital Årets resultat Egenkapital Samtlige aksjer eies av LeasePlan Corporation N.V, P.J. Oudweg 41, 1314 CJ Almere The Netherlands, og utgjør aksjer á kr. 100,-. Konsernets regnskap er tilgjengelig på NOTE NR VARELAGER Beløp i kr , Bruktbiler Sum Selskapet har kun brukte biler i lagerbeholdning. Varebeholdingen er oppgitt til bokført verdi. Balanseført verdi av varelager er ikke stillet som sikkerhet for forpliktelser.

30 30 LEASEPLAN ÅRSRAPPORT 2010 KONTANTSTRØMANALYSE KONTANTSTRØMANALYSE Beløp i kr , LIKVIDER TILFØRT FRA VIRKSOMHETEN: Resultat før skattekostnad =Ordinære avskrivninger anleggsmidler/utleiebiler Skatter Gevinst salg aksjer 0 0 = Tilført fra årets virksomhet Endring utlån 0 77 Endring fordringer Endring annen gjeld Netto likviditetsendring fra virksomheten (A) Likvider tilført/brukt på investeringer: Investering i leasinggjenstander brutto Avgang leasinggjenstander Investering i driftsmidler brutto Avgang driftsmidler 0 8 Avgang aksjer 0 0 Netto likviditetsendring fra investeringer (B) Likvider tilført/brukt på finansiering: Ny gjeld Endring trekkrettighet Nedbetaling av gammel gjeld Mottatt konserbidrag Netto likviditetsendring fra finansiering (C) Netto endring likvider gjennom året (A+B+C) Likviditetsbeholdning pr Likviditetsbeholdning pr Ubenyttet kassekreditt

31 REVISORS BERETNING LEASEPLAN ÅRSRAPPORT

32 It s easier to leaseplan LeasePlan Norge AS Brynsengveien Oslo Tel: Fax: Design & ProDuksjon: TiDevann as