Virksomheten er lokalisert i Oslo. LeasePlan Årsrapport

Transkript

1 Årsrapport 2014

2 LeasePlan Norge AS er et heleid datter - selskap av LeasePlan Corporation N.V. (LP Corp.) med hovedkontor utenfor Amsterdam. LeasePlan Corporation N.V. er representert med et LeasePlan-selskap i de fleste europeiske land, samt i USA, Australia, New Zealand, Brasil, India og de forente Arabiske Emirater. Gruppen er ledende i verden innen biladministrasjon og administrerer 1,3 millioner kjøretøy på verdensbasis. LeasePlan Norge er et spesialselskap for administrasjon, drift og finansiering av bilflåter til næringslivet og offentlig sektor. Selskapets virksomhet er landsdekkende, og med ca biler på veien er LeasePlan klar markedsleder i Norge. Virksomheten er lokalisert i Oslo. LeasePlan Årsrapport

3 LeasePlan Årsrapport Nye behov, nye løsninger Administrerende direktør har ordet 11 Styrets årsberetning 14 Organisasjon og miljø 15 Kommentarer til regnskapet 19 Utsiktene fremover 21 Resultatregnskap 22 Balanse 24 Noter 30 Kontantstrømanalyse 31 Revisjonsberetning LeasePlan Årsrapport

4 LeasePlan Administrerende direktør har ordet Nye behov, nye løsninger Vårt konsern har nylig lagt til noen viktige ord i sin visjon: «To be recognised as the global leader in fleet management and driver mobility». Denne presiseringen indikerer et viktig skifte fra det å drive primært med tradisjonell biladministrasjon, til det å kunne tilby de beste løsninger for bilhold, uansett hvordan behovene til den enkelte bilbruker måtte endre seg. For endringene rundt bil og bilhold kommer raskt og er omfattende, ikke minst her i Norge. De senere år har vi bl.a. sett en betydelig fremvekst i privatleasing. I Norge ble i 2014 mer enn 50 % av alle leasingkontrakter for nye personbiler, inngått med privatpersoner. Denne utviklingen har primært vært drevet frem av bilfabrikker og importører selv, samt deres egne finansieringsselskap, godt hjulpet av et historisk lavt rentenivå. Denne store veksten indikerer også andre viktige endringer, nemlig at det er viktigere for folk å disponere en bil enn å eie den og at bilholdet skal være enkelt og forutsigbart. Når vi legger til at folk orienterer seg og i større grad handler på nett fremfor etter gjentatte besøk hos bil forret - ninger, så er det ikke tvil om at endringene og utfordringene kommer til å bli store for en konservativ bilbransje. LeasePlan Årsrapport

5 Nå i begynnelsen av 2015 står el-biler for opp mot 20 % av det totale nysalget av personbiler. Og som om ikke det var nok, så er den kraftige og særnorske veksten i salg av el-biler en betydelig endring. Nå i begynnelsen av 2015 står el-biler for opp mot 20 % av det totale nysalget av personbiler. Det er også varslet at mva-ulempen knyttet til leasing av el-biler vil bli fjernet senest 1/7-15, hvilket vil medføre at også leasing av el-biler vil bli et reelt alternativ både for bedrifter og privatpersoner. For vår egen del i LeasePlan Norge føler vi oss godt rustet til å operere i et slikt marked som påvirkes av vesentlige endringer. Vår forretningsmodell er godt egnet for å tilpasse oss nye forutsetninger, og vi har en klar 5-årig vekststrategi for årene med 3 grunnpilarer: FORAN Vi skal ligge i forkant av utviklingen og i forkant av kundenes og eiernes forventninger FORANDRE Vi skal være endringsvillige og positive til å tenke nytt FOR ANDRE Vi skal hensynta andre interessenter utover oss selv, dvs. kunder, eiere, myndigheter og kollegaer En slik strategi stiller betydelige krav til selskapets ansatte og ledere. I en virkelighet hvor forutsetningene raskt er i endring, er klarhet og gjennomføringsevne viktigere enn noensinne. Utviklingen betyr at når noen kunder av forskjellige årsaker velger nye løsninger for sitt bilhold, så må vi tilpasse oss. Derfor blir «Forandre» en stadig viktigere bærebjelke i vår strategi. Og som i all forandring er det først og fremst viktig at man følger med og ser de LeasePlan Årsrapport

6 6 LEASEPLAN ÅRSRAPPORT 2013

7 endringene som skjer. Deretter må man tolke og forstå hva endringene kan bety og hva de kan innebære. Så må man agere og handle. Man må tenke nytt. Man må våge å satse, våge å utfordre. Man må gjøre ting annerledes og man må gjøre annerledes ting. For vår egen del har «Forandre» bl.a. medført utvikling av nye produkter, herunder RoughLease og konseptet LeasePlan Go. LeasePlan Go er rettet mot småbedrifter og privatpersoner (primært ansatte hos våre kunder). LeasePlan Go er basert på at man enkelt skal kunne lease bil på nett og ha et enkelt, problemfritt og forutsigbart bilhold de neste 3-4 årene. I tråd med endringene som skjer skal vi kunne tilby gode bilholdsløsninger til firmabilbruker Hans Hansen, ansatt hos en av våre kunder eller til Hans Hansen personlig hvis firmabilordningen blir borte og han må ordne med bil selv. Det er ikke til å legge skjul på at vår inntreden i dette segmentet har blitt møtt med en viss motstand fra deler av en konservativ bilbransje, som heller ikke legger skjul på at de vil ha dette markedet for seg selv. Etter vår mening er det å kjempe mot forandring og forsøke å begrense konkurranse, sjelden en god langsiktig strategi. En slik strategi medfører ofte at man selv får feil fokus og mister viktig momentum i et marked som uansett er i endring. Heldigvis er et godt samarbeid etter hvert etablert med store deler av bilbransjen også innen dette segmentet. For å profilere vår satsning mot disse nye segmentene er vi stolt hovedsponsor for det private skilaget til Thomas Alsgaard, som nå heter «Team LeasePlan Go». Laget består av 2 grupper skiløpere. En gruppe er unge og lovende all-roundere som via sin plass i teamet får anledning til å satse på ski på heltid, selv om de ikke er tatt ut på landslag. Den andre gruppen langløpere går de tradisjonelle rennene i Swix Ski-Classics. Og gledelig nok var sesongen et virkelig gjennombrudd for laget med Petter Eliassen i spissen. Eliassen vant hele 4 renn (bl.a. Vasaloppet og Birken), og er en flott representant for hele LeasePlan og det vi ønsker å stå for har vært et godt og viktig år for LeasePlan Norge. Vi har tatt strategiske beslutninger som gjør oss godt rustet til å fortsatt være klar markedsleder i et marked i endring. Vi har oppnådd en god vekst i antall kontrakter, samtidig som fler og fler kunder ser fordelene ved å også ha en bilforsikring gjennom oss. Og ikke minst er vi særdeles stolt av at vår største kunde Posten Norge valgte å inngå en ny samarbeidsavtale med oss, etter en omfattende anbudsrunde. Lønnsomhetsmessig er resultatet svakere enn i 2013, noe som skyldes investeringer for fremtiden samt noe dårligere bruktbilpriser enn året før blir et nytt spennende år preget av endringer og muligheter. Vi gleder oss og er klare! Anders Ree-Pedersen Adm. direktør. LeasePlan Årsrapport

8 LeasePlan Ledergruppen Ledergruppen LeasePlan Norge AS Anders Ree-Pedersen Administrerende direktør Gunn Grøndahl Finansdirektør Marius Paus Markedsdirektør Trond Nordal Driftsdirektør Pål Balke Direktør IT- og forretningsutvikling Finn Hungnes Direktør Prosjekter LeasePlan Årsrapport

9 LeasePlan Årsrapport

10 LeasePlan Årsrapport

11 Styrets årsberetning Den generelle økonomiske utvikling I internasjonal økonomi har den globale veksten vært lavere enn ventet og har bl.a. medført at oljeprisene falt med mer enn 35 dollar fra juni 14. Bedrede kredittforhold og en fortsatt ekspansiv pengepolitikk vil dog kunne bidra til økt vekst internasjonalt de nærmeste år. Også norsk økonomi påvirkes, selv om situasjonen er vesentlig bedre enn i andre land. Det er fortsatt moderat vekst i norsk økonomi, og arbeidsledigheten holder seg stabil og lav på ca. 3,5 %. Boligprisene har økt igjen og de fleste eksperter forventer at det vil fortsette i Utviklingen i boligprisene er preget av et historisk lavt rentenivå og det meste tyder på at rentene vil forbli lave i lang tid fremover. Også nybilsalget i 2014 indikerer at folk flest føler de har en romslig privatøkonomi. Nybilsalget økte med 1,3 % fra 2013 og er på et rekordhøyt nivå. Tilsvarende gikk importen av bruktbiler ned med 18,3 % sammenlignet med Nedgangen skyldes primært svekkelsen av NOK mot Euro og gjorde seg særlig gjeldende i andre halvår av 14. Fremover vil det kraftige fallet i oljeprisene skape negative ringvirkninger og ikke minst en betydelig usikkerhet rundt utviklingen av norsk økonomi. Selskapets virksomhet En del vesentlige trender har påvirket markedet for billeasing og biladministrasjon ble året da el-biler fikk sitt virkelige gjennombrudd i Norge med nye el-biler solgt, og de totale salgstallene beveger seg raskt mot solgte el-biler. Innen privat sektor er inntrykket at etterspørselen primært er drevet av de incitamenter som følger el-bilen (avgiftsfritak, kjøring i kollektivfelt m.m.), mens offentlig sektor virker å ha et mer miljømessig perspektiv for anskaffelsen av sine el-biler. Store offentlige kunder av selskapet (som bl.a. Oslo Kommune, Bergen Kommune og Trondheim Kommune) har et vesentlig antall el-biler administrert av LeasePlan, men disse er i all hovedsak kjøpt av kundene selv pga. den avgiftsmessige ulempen som fortsatt er knyttet til leasing av elbiler. Det er dog varslet at denne ulempen vil bli fjernet innen 1/7-15. Privatleasing har også fortsatt å øke gjennom 2014 og hver 3. nye leasingbil er nå til privatpersoner. For LeasePlan Norge sin del så har selskapet opprettholdt sitt volum av nye leasinginvesteringer fra 2013 til 2014, men har likevel tapt litt av den totale markedsandel fordi selskapet ikke har vært tilstede i privatleasingmarkedet. Selskapet vil forøvrig tilby privatleasing i 2015, og da primært til ansatte hos selskapets kunder gjennom produktet StaffLeasing. Statsbudsjettet som ble fremlagt i oktober 14 inneholdt også endringer som vil påvirke markedet fremover. Omregistreringsavgiften ble satt ned, samtidig som det ble varslet en bredere gjennomgang av bilavgiftene i revidert statsbudsjett i mai 15. Det er også innført at minstetiden for å få fullt fradrag for mva ved leasing av personbiler har økt fra 36 til 48 mndr. Generelt vil dette medføre færre nybilkjøp og bruktbilsalg, men den store effekten kommer først i LeasePlan Årsrapport

12 LeasePlan Styrets Årsberetning Netthandel av kapitalvarer og tjenester fortsetter å øke, og selskapet er godt posisjonert for dette med konseptet LeasePlan Go. Bilbransjens tradisjonelle og kostbare distribusjonsform med store og mange bilforretninger er under press og bilbransjen generelt opplever å kjempe mot denne utviklingen. For å understøtte en nettbasert distribusjonsform er merkevarebygging viktig, og selskapet har inngått en kontrakt som hovedsponsor til Thomas Alsgaards private skilag under navnet Team LeasePlan Go. Selskapet har en 5-årig vekststrategi med et overordnet, ambisiøst og tydelig mål, og 2014 var det andre året av denne strategien. Vekststrategien genererer innovasjon og forandring, og selskapet har lansert og vil lansere flere nye konsept og produkter. Selskapet har også styrket sine ressurser på ledelse og på prosjekter, og ikke minst på gjennomføring av disse. I tillegg har selskapet fått nye ansatte innen e-business og programmering. Da selskapets vekststrategi ble lansert, administrerte selskapet biler. De 2 første årene av strategien har gitt en betydelig vekst, og selskapet vil passere administrerte biler helt i begynnelsen av Selskapet har i vekststrategien beholdt sin selektive markedsprosess og bevisste kredittpolicy, og har fortsatt å bygge en solid kundeportefølje med lav risiko. Godt over 20 % av kundeporteføljen er i 0-vektet offentlig sektor og den solide kundeporteføljen har medvirket itl at selskapet også i 14 har unngått tap av betydning. Sammenlignet med bankeide konkurrenter i det norske markedet, har selskapet betydelige høyere innlånskostnader (funding). Dette gir press på rentemargin, og selskapet har over tid fokusert på å bygge opp andre inntektskilder for å kompensere for en lav rentemargin. Lav rentemargin har også gitt fokus på gode systemer, effektiv drift og lave kostnader. Basert på nøkkeltallet antall kontrakter administrert pr. ansatt, så er LeasePlan Norge det desidert mest effektive selskap i LeasePlan-konsernet. Selskapets resultater er også knyttet til utviklingen i bruktbilprisene. Særlig i første halvår 14 var disse under press som følge av høyt nybilsalg og store lagere av bruktbiler/innbyttebiler hos forhandlere. Dette gav lavere bruktbil-inntekter enn forventet. Totalt sett solgte selskapet ca bruktbiler gjennom selskapets bruktbilsenter på Exporama/Hellerudsletta. Selskapets visjon er «Å tilby de beste biladministrasjon og billeasingløsninger til våre kunder, på en kostnadseffektiv måte av serviceinnstilte og kompetente ansatte». Ved hjelp av ulike undersøkelser i regi av LeasePlan Corp. måles årlig vår utvikling på områdene sjåførtilfredshet, kundetilfredshet, medarbeidertilfredshet og integritet generelt i selskapet. LeasePlan Norge s resultater er i toppsjiktet i konsernet på alle disse områder. Primært på grunn av noe lavere gevinst ved salg av bruktbiler, samt investeringer i nye produkter, er resultatet for 2014 lavere enn for LeasePlan Årsrapport

13 LeasePlan Årsrapport

14 LeasePlan Styrets Årsberetning Organisasjon og miljø Organisasjon Selskapet har et intern-kontroll system for helse, miljø og sikkerhet (HMS) og et Arbeidsmiljøutvalg (AMU) i henhold til Arbeidsmiljølovens bestemmelser. Det har ikke vært nødvendig å igangsette spesielle tiltak av betydning for å sikre arbeidsmiljøet utover det løpende arbeid med tilhørende forslag, som er et resultat av HMS- og AMU opplegget. Helse, Miljø og sikkerhet Det har verken oppstått ulykker, personskader eller materielle skader i Antall sykedager var 697 tilsvarende 2,78%. Selskapet legger stor vekt på både det fysiske og det psykososiale arbeidsmiljø. God tilrettelegging av kontorarbeidsplassene for å forebygge evt. plager gjøres fortløpende. Selskapet har en hjertestarter og har utdannet 10 ansatte i bruk av denne. Det er ingen forhold ved selskapets virksomhet som direkte forurenser det ytre miljø. Selskapet tar dog miljøutfordringene på alvor, og har iverksatt en rekke tiltak. Selskapet har bl.a. et miljøstyringssystem og ble miljøsertifisert i henhold til NS-EN ISO 14001:2004 i Selskapet er også medlem i Grønt Punkt Norge AS. Selskapet tilbyr også aktivt sitt produkt GrønnPlan til selskapets kunder. Som et videre ledd i vårt miljøarbeid har vi også kartlagt det totale CO2-utslippet fra selskapets egne firmabiler. For å gjøre vår egen virksomhet klimanøytral, har vi kjøpt FNgodkjente utslippskvoter for CO2 for det totale utslipp våre egne biler står for, samt for samtlige ansattes bilbruk, flyreiser, feriereiser osv. Likestilling, mangfold m.m. Ved utgangen av 2014 var det 112 fast ansatte i selskapet, tilsvarende 110 i LeasePlan retter seg etter Likestillingsloven, Diskrimineringsloven og Diskriminerings- og tilgjengelighetsloven. Det er et mål for selskapet å ha et inkluderende arbeidsmiljø og har etiske retningslinjer som forbyr alle former for diskriminering. Etiske retningslinjer og selskapets verdier er et fast punkt i introduksjonsprogram for nyansatte. Det jobbes systematisk med mangfold, og LeasePlan Gruppen som Selskapet er en del av, har et Diversity (Mangfold) prosjekt som gjennomføres i alle LeasePlan selskap. Det foretas nøytrale vurderinger i saker som for eksempel lønn, ansettelser, avansement m.m. Av selskapets 112 ansatte var 43 kvinner. LeasePlan har 28 ledere og av disse er 9 kvinner. I 2014 ble det rekruttert 6 personer, og av disse var 2 kvinner. LeasePlan Årsrapport

15 Kommentarer til regnskapet Resultatregnskapet Selskapets årsresultat ble 75 mill., som er en reduksjon på 28 mill. sammenlignet med Korrigert for redusert skattesats i 2013 på 9,8 mill. skyldes nedgangen på 18,2 mill. noe svakere bruktbilresultat etter et særdeles sterkt resultat i Forskning og utvikling LPNO har ikke vært involvert i større forsknings- og utviklingsaktiviteter i 2014, utover det som foregår i selskapets egen avdeling for forretningsutvikling. Balanse LPNO har gjennom 2014 økt sin portefølje av utleiebiler med 41,6 mill. og har dermed tatt sin del av veksten i markedet. Omløpsmidler er økt med 28,9 mill. gjennom en liten økning av fordringer, hvorav økning i varelager er størst. Totalbalansen har økt tilsvarende med 70 mill. og økning er finansiert ved en økning i kortsiktig gjeld. Det foreligger en avtale mellom LeasePlan Corporation og LPNO som sikrer LPNO likviditet. Selskapet hadde ved utgangen av 2014 en egenkapital på 667 mill. Egenkapitalen ved utgangen av 2013 var 666 mill. Kontantstrømoppstillingen Kontantstrøm fra virksomheten ble i mill. sammenlignet med mill. i Kontantstrøm til investeringsaktiviteter er redusert fra mill. i 13 til mill. i 14. Nyinvesteringer i 2014 er mill. som er en liten nedgang på 21 mill. sammenlignet med Netto endring fra finansiering viser en reduksjon på 124 mill. Samlet utgjorde LPNO s likviditetsbeholdning pr kr. 17,2 mill. som er en liten økning på 1 mill. fra LPNO har i tillegg en kassekreditt på 200 mill. som pr var trukket opp med 84,5 mill. LeasePlan Årsrapport

16 LeasePlan Styrets Årsberetning Risiko LeasePlan Norge er utsatt for kredittrisiko og restverdirisiko. Alle nye kunder blir kredittvurdert ved inngåelse av avtale og deretter årlig kredittvurdert. Historisk sett har selskapet hatt minimalt med tap på fordringer. Selskapets største kunder har høy kredittverdighet og god likviditet. Restverdirisikoen blir blant annet ivaretatt av selskapets restverdikomite som løpende fastsetter restverdi på nye modeller, samt gjennomgår restverdifastsettelsen på eksisterende modeller. Det er ingen direkte markedsrisiko (herunder valutarisiko, renterisiko og prisrisiko) og likviditetsrisiko. Det er ingen valutarisiko siden alle transaksjoner skjer i norske kroner. Utlånene er i hovedsak marginbasert, og er derfor ikke avhengig av rentebevegelser i markedet. Likviditetsrisikoen er sikret via en avtale med eier som sikrer lån fremover. Selskapet anvender ikke finansielle instrumenter. Disponering av overskuddet Årsoverskuddet etter skatt ble kr kroner. Årets årsoverskudd foreslås disponert som følger; - utbetales som utbytte kroner - tilføres annen egenkapital kroner Styret er ikke kjent med at det har inntruffet forhold av betydning for selskapets stilling og resultat etter regnskapsårets slutt. I årsberetningen er forutsetning om fortsatt drift lagt til grunn da det etter styrets oppfatning ikke er forhold som tilsier noe annet. Honorar til styret og revisor er spesifisert i note 7. LeasePlan Årsrapport

17 LeasePlan Årsrapport

18 LeasePlan Årsrapport

19 Utsiktene fremover Den generelle økonomiske utvikling med effekten av reduserte oljepriser skaper en viss usikkerhet fremover. Samtidig er varslede endringer i bilavgifter m.m. med på å påvirke de rammebetingelser selskapet opererer under. Selskapet er velfungerende og er gjennom viktige prosjekter og beslutninger godt forberedt for fremtiden. Fortsatt vekst i kombinasjon med kostnadseffektiv drift, gjør at det forventes en bedring i resultatet for 2015 sammenlignet med Styret takker selskapets dyktige ansatte for fin innsats, engasjement og positivitet i året som har gått. 31. desember 2014 Oslo, 30 / Kevin McNally Styreformann Vahid Daemi Knut Brundtland Anders Ree-Pedersen Adm.direktør LeasePlan Årsrapport

20 LeasePlan Årsrapport

21 Resultatregnskap 2014 Beløp i kr ,- LeasePlan Norge AS Note Inntekter Driftsinntekter Andre driftsinntekter Gevinst v/salg av anleggsmidler Sum inntekter Kostnader Lønnskostnader 4, Avskrivning på varige driftsmidler Annen driftskostnad Sum kostnader Driftsresultat Finansinntekter Annen renteinntekt Finansinntekter Finanskostnader Rentekostnad til foretak i samme konsern Annen rentekostnad Annen finanskostnad Netto finans Ordinært resultat før skattekostnad Skatt på ordinært resultat Skattekostnad Resultat for regnskapsåret Disponering av overskudd Avsatt til utbytte Overført til annen egenkapital LeasePlan Årsrapport

22 LeasePlan Resultatregnskap Balanse Beløp i kr ,- Eiendeler Note Varige driftsmidler Maskiner, inventar og transportmidler Sum varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Netto pensjonmidler Sum finansielle anleggsmidler Fordringer Varebeholding Kundefordringer Andre fordringer Sum fordringer Bankinnskudd, kontanter og lignende Bankinnskudd, kontanter og lignende Sum omløpsmidler Sum eiendeler LeasePlan Årsrapport

23 Beløp i kr ,- Gjeld og Egenkapital Note Egenkapital Aksjekapital ( aksjer á kr.100,-) Opptjent egenkapital Annen egenkapital Sum egenkapital Langsiktig gjeld Utsatt skatt Konsernmellomværende Banklån Sum langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Konsernmellomværende Kassekreditt Leverandørgjeld Skyldig offentlige avgifter Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld Sum gjeld og egenkapital Oslo, 31.desember 2014 Oslo, 30. juni 2015 Kevin McNally Styreformann Vahid Daemi Knut Brundtland Anders Ree-Pedersen Adm.direktør LeasePlan Årsrapport

24 LeasePlan Resultatregnskap Noter Noter Note nr. 1 Regnskapsprinsipper Generelle prinsipper Årsregnskapet er avlagt i samsvar med regnskapsloven og god regnskapsskikk. Regnskapet er basert på de grunnleggende prin - sipper om transaksjonsprinsippet, sammen stilling, historisk kost, sammenlignbarhet, kongruens, fortsatt drift, forsiktighet og beste estimat. Salgsinntekter Inntektsføring ved salg av varer og tjenester skjer på leveringstidspunktet. Valuta Alle lånetransaksjoner gjøres i norske kroner. Inngående fakturaer i utenlands valuta er vurdert til kursen ved regnskapsårets slutt. Det er ikke resultat - ført agio/disagio av vesentlig art i regnskapsåret. Vurdering og klassifisering av balanseposter: Varige driftsmidler Varige driftsmidler er i regnskapet oppført til anskaffelseskost med fradrag for ordinære avskrivninger. Lineære avskrivninger foretas over driftsmidlenes økonomiske levetid. Årets avskrivninger er belastet resultatregnskapet Utleiebiler Leiefinansieringsgrunnlaget er vurdert til kostpris med fradrag av avskrivninger. Avskrivningsgrunnlaget beregnes ut fra anskaffelses - kost redusert med estimert annenhåndsverdi ved avtaleutløp, og differansen avskrives lineært over leiefinansieringsavtalens lengde. Leiefinansieringsavtalen består av kontrakter som i det vesentlige har en løpetid på 3 til 5 år. Varer på lager Selskapet har kun brukte biler i lagerbeholdning. Varebeholdingen er oppgitt til bokført verdi. Det foretas ikke nedskrivning av varelager, og eventuelle tap tas ved avhendelse av bilen. Omløpsmidler Omløpsmidler er bokført til det laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Fordringer Kundefordringer og andre fordringer er oppført i balansen til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning på tap gjøres på grunnlag av individuelle vurderinger av den enkelte fordring. I tillegg er det foretatt en uspesifisert tapsavsetning for å dekke antatt tap. Ingen fordringer har forfall senere enn ett år fra regnskapsårets slutt. Prinsipper for behandling av gjeld Gjeld er medtatt til nominell pålydende verdi. Kortsiktig gjeld omfatter poster som forfaller til betaling innen ett år. Kortsiktig gjeld balanseføres til opptakskost. Utsatt skatt Utsatt skatt i balansen avsettes på basis av forskjeller mellom bokførte og skattemessige verdier. Avsetningen inkluderer alle typer forskjeller og beregnes uten neddiskontering. Ved beregning av utsatt skattegjeld gjøres det fradrag for verdien av fremførbare underskudd. I resultatregnskapet fremkommer skattekostnaden som summen av betalbar skatt og endring i utsatt skattegjeld. Pensjonsforpliktelse Netto pensjonsforpliktelse beregnes og medtas i balansen. Netto pensjonsforpliktelse fremkommer som differansen mellom brutto pensjonsforpliktelse og pensjonsmidler. Endring i estimat ut over korridor amortiseres over gjennomsnittlig gjenværende opptjeningstid. Årets pensjonskostnad føres under posten "Lønn, honorarer og andre personalkostnader" i resultatregnskapet. Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter indirekte metode. Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter og bankinnskudd. LeasePlan Årsrapport

25 Note nr. 2 - Varige driftsmidler Beløp i kr ,- Note 2 Leasinggjenstander / egne driftsmidler Utleiebiler / egne driftsmidler Utleiebiler Egne driftsmidler Sum Sum Anskaffelseskost Tilgang driftsmidler Avgang driftsmidler Anskaffelseskost Avskrivninger, nedskrivninger og rev ned Akkumulerte avskrivninger Akkumulerte nedskrivninger Akkumulerte reverserte nedskrivninger Balanseført verdi herav balanseførte leieavtaler herav gjenværende oppskrivning Årets avskrivninger Årets nedskrivninger Årets reverserte nedskrivninger Økonomisk levetid Inntil 7 år Inntil 5 år Avskrivningsplan Lineær Lineær Årlig leie av ikke balanseførte leieavtaler 0 Varighet av leieavtaler som ikke balanseføres 0 Note nr. 3 Driftsinntekter Selskapet har et virksomhetsområde, og all utleievirksomhet foregår i Norge. LeasePlan Årsrapport

26 LeasePlan Resultatregnskap Noter Note nr. 4 - Pensjoner og pensjonskostnader Lease Plan Norge AS følger NorskRegnskapsStandard nr 6 om pensjonskostnader. Standarden tar utgangspunkt i nåverdien av antatte fremtidige pensjonsytelser. Den beregnede påløpte forpliktelsen sammenholdes med verdien av pensjonsmidlene. Periodens pensjonskostnad er bokført i samsvar med foreløpig NRS for pensjonskostnader. I henhold til denne regnskapsstandarden skal selskapets pensjonsordning behandles som en ytelsesplan. Selskapet har ytelsesordning som omfatter 15 personer. Ordningen gir rett til definerte fremtidige ytelser. Disse er i hovedsak avhengig av antall opptjeningsår og lønnsnivå ved oppnådd pensjonsalder. Forpliktelse er dekket gjennom forsikringsselskap. Periodens pensjonskostnad Nåverdi av årets pensjonsopptjening Rentekostnad av pensjonsforpliktelsen Avkastning på pensjonsmidler Resultatført virkning av estimatavvik 0 0 Resultatført planendring Opphør av tidligpensjonsavtale 0 0 Arbeidsgiveravgift 0 0 Administrasjonskostnader Netto pensjonskostnad Pensjonsforpliktelse Nåverdi pensjonsforpliktelse Verdi pensjonsmidler Netto pensjonsforpliktelse Ikke resultatført planendring 0 0 Ikke resultatførte estimatavvik Periodisert arbeidsgiveravgift Balanseført netto pensjonsmidler Økonomiske forutsetninger Diskonteringsrente 2,70 % Forventet avkastning 3,80 % Årlig lønnsvekst 3,25 % Årlig G-regulering 0,10 % Forventet pensjonsregulering 3,00 % Arbeidsgiveravgift 14,10% Korridor 10,00% Som aktuarmessige forutsetninger for demografiske faktorer og avgang er vanlige forutsetninger innen forsikring lagt til grunn. I tillegg til ytelsesbasert pensjon, har selskapet innskuddsbasert pensjon for alle øvrige ansatte. Det er kostnadsført tusen kroner i 2014 for denne ordningen. Selskapets innskuddsbaserte pensjonsordning dekker kravene i lov om Offentlig tjenestepensjon. LeasePlan Årsrapport

27 Note nr. 5 - Spesifikasjon av bundne midler Beløp i kr , Depositumskonto husleie Forsikringspremie Skattetrekkskonto Totalt Note nr. 6 Kassakreditt Selskapet har en kassekreditt-ramme på TNOK og ved årsslutt var TNOK disponibelt. Note nr. 7 - Vederlag til ledende personer, styret og revisor Selskapet har forpliktet seg overfor daglig leder til å gi særskilt vederlag tilsvarende en årslønn ved opphør av ansettelsesforholdet initiert av selskapet. Samlede godtgjørelser i 2014 til styret er kr Honorar til revisor er kostnadsført med kr ,- uten merverdiavgift med følgende spesifikasjon Ordinær revisjon ,- Selskapet har 112 fast ansatte ved utgangen av året. Følgende ytelser er godtgjort i 2014: Beløp i kr Lønn/bonus Pensjon Annen godtgjørelse Adm.direktør Ledende personer Ledende personer har ingen pensjonsavtale utover deltagelse i selskapets ordinære pensjonsordninger. Lønn/bonus for adm. direktør inkluderer utbetaling knyttet til en 3-årig bonusavtale i regi av LeasePlan Corp., samt en engangskompensasjon for reduksjon i fremtidig bonusordning. Selskapet har gjennomsnittlig hatt 112,9 fast ansatte i Beløp i kr , Lønn Arbeidsgiveravgift Pensjonskostnader Andre ytelser Sum LeasePlan Årsrapport

28 LeasePlan Resultatregnskap Noter Note nr. 8 - Skatt (Beløp i kr. 1000,-) Betalbar skatt fremkommer slik: Ordinært resultat før skattekostnad Ekstraordinært resultat før skattekostnad 0 0 Permanente forskjeller Endring midlertidige forskjeller Endring SM avsetning i pensjonspremiefond 0 0 Endret fremførbart underskudd Grunnlag betalbar skatt 0 0 Skatt 28% 0 0 Godtgjørelse på mottatt utbytte Betalbar skatt på årets resultat 0 0 Årets skattekostnad fremkommer slik: Betalbar skatt på årets resultat 0 0 Korreksjon betalbar skatt tidligere år 0 0 Brutto endring utsatt skatt Beregnet ref. skatt etter delingsreglene 0 0 Utsatt skatt på prinsippendringer ført mot EK 0 0 Årets totale skattekostnad Herav henført til ekstraordinært resultat 0 0 Skattekostnad ordinært resultat Beregnet ref. skatt etter delingsreglene 0 0 Betalbar skatt i balansen fremkommer slik: Betalbar skatt på årets resultat 0 0 Betalbar skatt tidligere år 0 0 Betalbar skatt på konsernbidrag 0 0 Sum betalbar skatt 0 0 Spesifikasjon av grunnlag for utsatt skatt/utsatt skattefordel: Anleggsmidler Omløpsmidler Fordringer 0 0 Pensjonsmidler Avsetninger Underskudd til fremføring Sum Avsatt skatt konsernbidrag 0 0 Utsatt skatt/utsatt skattefordel Sum avsatt skatt Forskjeller som ikke utlignes: Anleggsmidler 0 0 Omløpsmidler 0 0 Gjeld 0 0 Underskudd til fremføring 0 0 Sum 0 0 Utsatt skatt/utsatt skattefordel 0 0 LeasePlan Årsrapport

29 Sammenheng mellom skattekostnad og skatt beregnet som gjennomsnittlig nominell skattesats på resultat før skatt: Beløp i kr ,- Kroner % Endring i skattesats utsatt skatt 0 Skatt beregnet som gjennomsnittlig nominell skattesats på resultat før skatt ,0% Effekt av permanente forskjeller 45 Korreksjon tidligere år Skattekostnad i henhold til resultatregnskap Note nr. 9 - Mellomværende med selskap i samme konsern LeasePlan Norge AS har gjeld til morselskapet LeasePlan Corporation N.V Denne gjelden fremkommer som følger: Beløp i kr , Påløpte kostnader Kortsiktig lån Langsiktig lån Utbytte Sum Når det gjelder rentebetingelser på innlån, er disse i hovedsak basert på 3 måneders innlån med NIBOR som referanserente. Selskapets utlån er i hovedsak marginbasert, og er derfor uavhengig av rentebevegelser i markedet. Forfallene på lånene følger i hovedsak utløpet på anleggsmidlene. Selskapet benytter seg ikke av finansielle derivater. Alle lån er uten valutarisiko. Note nr Egenkapital Aksjekapital Annen egenkapital Sum Egenkapital Årets resultat Utbytte Egenkapital Samtlige aksjer eies av LeasePlan Corporation N.V, P.J. Oudweg 41, 1314 CJ Almere The Netherlands, og utgjør aksjer á kr. 100,-. Konsernets regnskap er tilgjengelig på Note nr varelager Beløp i kr , Bruktbiler Sum Selskapet har kun brukte biler i lagerbeholdning. Varebeholdingen er oppgitt til bokført verdi. Balanseført verdi av varelager er ikke stillet som sikkerhet for forpliktelser. LeasePlan Årsrapport

30 LeasePlan Resultatregnskap Kontantstrømanalyse Kontantstrømanalyse Beløp i kr , Likvider tilført fra virksomheten: Resultat før skattekostnad =Ordinære avskrivninger anleggsmidler/utleiebiler Skatter Gevinst salg aksjer 0 0 = Tilført fra årets virksomhet Endring fordringer Endring annen gjeld Netto likviditetsendring fra virksomheten (A) Likvider tilført/brukt på investeringer: Investering i leasinggjenstander brutto Avgang leasinggjenstander Investering i driftsmidler brutto Avgang driftsmidler 0 0 Avgang aksjer 0 0 Netto likviditetsendring fra investeringer (B) Likvider tilført/brukt på finansiering: Ny gjeld Endring trekkrettighet Nedbetaling av gammel gjeld Utbetalt utbytte til eier Netto likviditetsendring fra finansiering (C) Netto endring likvider gjennom året (A+B+C) Likviditetsbeholdning pr Likviditetsbeholdning pr Ubenyttet kassekreditt LeasePlan Årsrapport

31 LeasePlan Årsrapport

32 LeasePlan Norge AS Brynsengveien Oslo Postboks 6019 Etterstad, 0601 Oslo Tel leaseplan.no Tidevann AS - Foto LeasePlan