DET GRØNNE SKIFTET - HVA INNEBÆRER DET FOR NORSK FINANSNÆRING? Sparebankforeningen, 5. november 2015 Idar Kreutzer, adm. dir.

Transkript

1 DET GRØNNE SKIFTET - HVA INNEBÆRER DET FOR NORSK FINANSNÆRING? Sparebankforeningen, 5. november 2015 Idar Kreutzer, adm. dir. Finans Norge

2 2

3 3 Globale utfordringer

4 Numberof Earths Forbruket vårt er ikke bærekraftig Visjon 2050: Økologisk fotavtrykk Hvor mange jordkloder bruker vi? Earths (BAU) Earths (Vision2050 ) Carbon footprint 0.5 Cropland Grazing land Forest land 0 Built-up land Fishing ground Year Source: Global Footprint Network and WBCSD Vision 2050,

5 5 Omstilling i norsk næringsliv

6 Klimaforliket 6

7 Ekspertutvalg for grønn #grønnkonkurransekraft Rammebetingelser Konsekvenser Konkurransefortrinn Prioriteringer 7

8 Strategiske konsekvenser Business Rising cost of capital Evolving framework conditions Increasing complexity of risk Fluctuating prices and availability of raw materials Changing consumer behavior Those companies that wait to be forced into action or who see it solely in terms of reputation management or CSR, will do too little too late and may not even survive. Paul Polman, CEO Unilever 8

9 Lønnsomme og solide banker Utenlandske kunder 7% Øvrige utlån 15% 50% Norsk personmarked - Boliglån Utlån fra norskeide banker og OMF-kredittforetak. Per 30. juni 2014 Totale utlån er 3037 milliarder NOK Næringsutlån 25% Kilde: Norges Bank rapport Finansiell Stabilitet 2014 Norsk personmarked Øvrige utlån 9 Kilde: Norges Bank

10 Utlån til næringsmarkedet Næringseiendom Primærnæringer 9% Oljerelaterte næringer* Industri Utlån til næringsmarkedet fra norskeide banker og OMF-kredittforetak. Per 30. juni 2014 Totale næringsutlån er 757 milliarder 45% 11% 11% Bygg og anlegg Varehandel, overnatting og servering Utenriks sjøfart *Oljerelaterte næringer inkluderer utvinning av naturressurser, oljeservice og forsyning Kilde: Norges Bank rapport Finansiell Stabilitet 2014 Tjenesteyting 10 Kilde: Norges Bank

11 Finansielle drivere for det grønne skiftet 1. Risiko Tapsrisiko, stranded assets, kundetap og tap av omdømme 2. Symergimuligheter Langsiktige pensjonsinnretninger og infrastrukturinvesteringer 3. Nye vinnere Alle ønsker å finne morgendagens vinnere! 11

12 Finansnæringen har en sentral rolle i omstillingen Bindeledd mellom sparing og realinvesteringer Plasserer finansiell kapital i høyproduktiv virksomhet Understøtter bedriftsintern omstilling og nyetableringer 12

13 Bankrisiko Hvem blir berørt? Eiendom Olje/gass Innovasjon/ nyskaping Investeringsrisiko Ekvatorprinsippene Skaderisiko Overvann Flom Eiendom Principles Sustainable Insurance Teknologiinvestering Markedsavkastning Stranded assets Regelverksrisiko Responsible Investment Framework 13

14 stiller vanskelige, men relevante spørsmål Risikoanalyse av kredittverdighet og bærekraft Temaer Barnearbeid Påvirkning på klimaendringer Påvirkning på vann Fossile brensler Fornybar energi Bransjeretningslinjer for Gruve- og metallindustri Sjøfart Skogbruk Våpen og forsvarsindustri En del kunder blir ganska chockade när de ser hur många frågor de måste svara på. Annika Falkengren, Adm dir i SEB Foto: Roger Schederin fra DN 14

15 15 Grønne bygg

16 16 Våtere og villere klima

17 NatCat Service Loss events worldwide 2014 Geographical overview Winter damage USA, Canada, 5 8 Jan Severe storms USA, May Flash floods USA,11 13 Aug Floods United Kingdom, Dec 2013 Feb 2014 Floods Bosnia and Herzegovina, Serbia, Croatia, Romania, May Typhoon Rammasun China, Philippines, Vietnam, Jul Drought USA, 2014 Severe storms France, Belgium, Germany, 7 10 Jun Winter damage Japan, 7 16 Feb Hurricane Odile Mexico, Sep Typhoon Kalmaegi China, Philippines, Vietnam, Sep Severe storms USA, 2 4 Apr Severe storms USA, 27 Apr 1 May Cyclone Hudhud India, Oct 980 Loss events Severe storms USA, 3 5 Jun Drought Brazil, 2014 Floods India, Pakistan, 3 15 Sep Earthquake China, 3 Aug 17 Source: Munich Re, NatCatSERVICE, 2015

18 Finansiering av infrastruktur Pensjonsmidler Langsiktige investorer Trenger investeringsmuligheter A good match Infrastruktur Vedlikeholdsetterslep Utbyggingsbehov Stabil inntjening også under finansiell uro Begrensninger i virksomhetsreglene for forsikring Suksesskriterier Politiske valg Strukturering av prosjekter Offentlig eierskap Politisk følsomt 18

19 The Responsible Investment Framework MOTIVATION MANDATE PRINCIPLES STRATEGIES Define and develop the motivation for responsible investment practices Produce the mandate based on motivation and consider the link to investment strategy Produce responsible investment principles Develop ownership policies and strategy Portfolio monitoring Voting Shareholder proposals Company engagement Exclusions Collaborations Engagement with regulators Level of transparency EVALUATE Impact assessment and learning

20 GREEN BONDS 20

21 New Climate Economy Report 2015 Historic opportunity to stimulate low carbon growth Financing is key to a successful transition Will require significant public and private investments Green bonds is growing in importance Better understanding of risk and asset allocation logic, will maximise private sector multiplier on public investments 21

22 22