Sparebanken Øst. Regnskap per 4. kvartal 2012 og foreløpig regnskap for 2012

Transkript

1 Sparebanken Øst Regnskap per 4. kvartal 2012 og foreløpig regnskap for 2012

2 Sparebanken Øst Cort Adelers gate, Oslo februar 2013 Hovedtall og strategi: Regnskapstallene: Makrosituasjonen: Pål Strand, adm. direktør Kjell Engen, viseadm. direktør Frode Lindbeck, business controller Tilstede fra banken: Per Øyvind Mørk, markeds- og kommunikasjonsdirektør Hilde Draugsvoll, regnskapssjef Vegard Kvamme, finanssjef 2

3 Hovedpunkter 2012 Sterk ordinær bankdrift Begrenset vekst i utlån Sterk vekst i innskudd 3

4 Hovedtall 2012 Overordnede økonomiske mål -Kapitaldekning: 15,7 % (13 %) -Kjernekapital: 14,9 % (11 %) -EK-rentabilitet: 13,4 % (11 %) -Likviditet: 116,7 % (105 %) -Tap/nto. utlån: 0,11 % (0,2 %) Nøkkeltall -Vekst i utlån (netto) 1,7 % -Vekst i innskudd 30,8 % -Rentenetto: 1,78 % -Kostnader/forvaltning: 1,0 % -Ren kjernekapital 12,76 % Forslag til utbytte og gaver Styret foreslår å utbetale et kontantutbytte på 3 kroner per egenkapitalbevis. Det foreslås å avsette 5 mill. kroner til gaver 4

5 Vi har en solid økonomisk plattform, vi er frittstående og selvstendige og vi har en unik geografisk beliggenhet 5

6 Markedsmodell Distribusjonskanaler Markeder DinBANK.no, Topprente.no, Boligkreditt.no, selvbetjening på nett Nisjebanken (konsepter), filialer med tilpasset tilbud Lokalbanken, fullservice filialer Nasjonalt marked Internettkunder på nasjonal basis basert på konkurransedyktige priser med et smalt produktspekter Nisjemarkedet Filialnettet vil være verktøyet i dette markedet med et begrenset produktutvalg til standard kunder Lokalmarkedet Et sterkt filialnett og gode kunderelasjoner med et bredt produktspekter 6

7 Merkevarestrategi House of Brands 7

8 Marginutvikling 2012 Fortsatt press på rentenetto i prosent Prisdifferensiering ved House of Brands strategi OMF viktig verktøy fremover = 2013 Fortsatt press på rentenetto i prosent Prisdifferensiering ved House of Brands strategi OMF viktig verktøy fremover 8

9 MNOK % Netto rente- og provisjonsinnt. (Konsern) 600 4, ,0 3,5 3, ,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0 0,0 9

10 % Rentenetto konsern 2,4 Møre Personer Bedrifter ,2 Pluss ,0 Sør ,8 Vest ,6 Nord-Norge* ,4 Midt-Norge* ,2 1, SR-Bank* Øst * Boligkredittselskap utenfor konsernbalansen

11 Vekst i utlån og innskudd 2012 Redusert vekst i utlån Vekst i innskudd Økt innskuddsdekning 2013 Økt vekst i utlån til personer og bedrifter Redusert innskuddsdekning 11

12 Årlig vekst personmarked (internt forretningsområde, 12 mnd. vekst) Brutto utlån Innskudd 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% 25% 22% 17% 5% 14% 2% -5% 14% 3% -15% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% 50% 4% 13% 10% 2% 5% 3% 9% -3% -5% 12

13 Årlig vekst bedriftsmarked (internt forretningsområde, 12 mnd. vekst) 15% 10% 5% 0% -5% -10% 0% 2% Brutto utlån -1% 4% 5% 10% -7% 9% 11% -4% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% 7% -12% Innskudd* 7% 8% 21% -2% -7% 11% 28% 11% * Finansinnskudd er lagt til i bedriftsmarked 13

14 Endringsbehov Vi må fortsatt øke vår effektivitet og bli mer kostnadsbevisste, vi skal gjennom forbedret kontroll og styring øke kvaliteten i driften og vi må videreutvikle vår interne kultur. Overordnet endringsbehov 14

15 Kostnader 2,5 % 2,0 % 1,5 % 1,0 % 0,5 % 0,0 % Kostnader % GFK 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Kostnader/Inntekter Justert for verdipapirer/verdiendring Personal Andre dr.kostn. Sum dr.kostn. (eks prov. kostn.) 15

16 Kostnadsprosess (Morbank) Økt oppmerksomhet på bidrag fra enkeltindivider og grupper medfører større krav til fleksibilitet, mobilitet og generell endringsevne. Økt fokus på kostnadseffektivisering gjennom større krav til bidrag fra den enkelte medarbeider, tydeligere forventningsavklaring, konkretisering av mål og god oppfølging med klare tilbakemeldinger. Større fleksibilitet og økt mobilitet for å kunne bruke ressurser der vi trenger de mest og der bidraget totalt sett vil kunne forbedres. Økt krav til endringsevne for å sikre bedre arbeidsflyt, høyere kvalitet på enkelte områder og bedre gjennomføring av beslutninger. Helt konkret vil dette bety at flere ansatte vil få nye utfordringer, endrede arbeidsoppgaver og nytt arbeidssted. Redusert bemanningsbehov 195 Status årsverksutvikling (31. desember 11: 223) 31.03: : : :

17 Aktivitetskapital/årsverk Effektivitet (morbank inkludert boligkreditt) 180,0 169, ,0 140,0 120,0 100,0 80,0 79,8 87,9 102,7 101,6 97,6 114,2 135, Årsverk 60, ,0 20,0, Årsverk Akt.kap / Årsverk 17

18 Boligkreditt.no 18

19 1 9

20 Tusen kroner AS Financiering Resultat etter skatt 20 20

21 Oppsummering 12,76 % 116,7 % 13,43 % 51,8 % Filial og nett God kapitaldekning Meget god likviditet Sterk kjernedrift Solid rentenetto, kostnadsutvikling under kontroll og økt effektivitet Vesentlig økt innskuddsdekning Videreutviklet distribusjonskanalene 21 21

22 Resultatregnskap (tall i MNOK) Netto rente- og kredittprov.inntekter 509,5 441,0 1,78 1,66 Utbytte og andre inntekter av VP 11,4 31,1 0,04 0,12 Prov.innt. og innt. fra banktjenester 86,1 91,0 0,30 0,34 Prov.kostn. og kostn. fra banktjenester 38,3 32,6 0,13 0,12 Nto verdiendr. og gev. av val. og VP 62,3 (32,8) 0,22 (0,12) Andre driftsinntekter 46,7 20,8 0,16 0,08 Lønn og generelle adm.kostnader 222,7 230,5 0,77 0,87 Andre driftskostnader 67,6 59,6 0,24 0,23 RESULTAT FØR TAP/GEVINST 387,4 228,4 1,35 0,86 Tap på utlån og garantier 25,3 17,9 0,09 0,07 RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD 362,1 210,5 1,26 0,79 Beregnet skattekostnad 98,0 54,8 0,34 0,21 RESULTAT ETTER SKATT 264,1 155,7 0,92 0,59

23 Underliggende bankdrift (konsern) 1/11 2/11 3/11 4/11 1/12 2/12 3/12 4/12 Rentenetto 107,8 106,4 119,8 107,0 117,1 128,4 130,9 133,1 Andre driftsinnt. (nto) 17,4 24,9 18,0 18,9 21,2 23,4 23,9 26,0 Personalkostnader 43,6 36,1 44,1 43,9 43,3 33,4 41,4 37,9 Andre driftskostnader 34,5 31,8 29,6 26,5 33,4 31,7 30,1 34,0 Res.ord.virksomhet f.tap 47,1 63,4 64,1 55,5 61,6 86,7 83,3 87,2 Overskuddsdeling 2,5 1,0 1,6 Utb.,kursgev./tap VP/val. 22,9 34,5 (39,5) (19,6) 25,0 7,1 30,1 11,5 Tap på utlån 1,4 2,9 2,1 11,5 (2,8) 8,1 7,7 12,3 Ordinært driftsresultat 68,6 95,0 22,5 24,4 89,4 83,2 104,7 84,8 23

24 MNOK Forsikring Total premiebestand Liv + Skade 24

25 Eiendeler (tall i MNOK) konsern Endr.% Kontanter og fordringer på sentralbanker 703,3 580,9 +21,1% Statskasseveksler 496,4 920,9-46,1% Utlån til og fordr. på kredittinstitusjoner 4,1 241,2-98,3% Utlån til og fordringer på kunder , ,1 +1,7% - Individuelle nedskrivninger 104,4 100,2 +4,2% - Nedskrivninger på grupper av utlån 43,4 43,4 +0,0% Rentebærende verdipapirer 3.946, ,1 +20,6% Aksjer mv. 981,9 476,9 +105,9% Varige driftsmidler 579,5 590,6-1,9% Andre eiendeler 277,6 142,6 +94,7% Forskuddsbetalinger og opptj. inntekter 88,7 89,2-0,6% SUM EIENDELER , ,9 +4,0%

26 Brutto utlån konsern Tj.yt.næring 2,05% Fin.tj.yting 1,05% Transport 0,47% Handel 1,80% Bygg/anlegg 2,77% Industri 0,49% Primær 0,85% AS Financiering (bil) 6,65% Kredittkort/forbr. lån 0,17% Utlån: Personer (sektor): 78 % Bedrifter (sektor): 22 % Utlandet 0,09% Eiendom 12,8 % Boliglån boligkreditt 36,26% Boliglån 34,93% 26

27 Indirekte eiendomseksponering Spesifikasjon av sektoren eiendomsdrift Helse og sosial 3 % Offentlig adm. 2 % Annen tjenesteyting 13 % Kultur, underholdning, fritid 2 % Ikke utleid næringseiendom 4 % Boligeiendommer utleie/utvikling 33 % Forr.messig tjenesteyting 7 % Finansieringsvirksomhet 2 % Hotell/restaurant 6 % Transport/lager 2 % Handel 22 % Utvikling av næringseiendom 1 % Industri 3 % Bygg og anlegg 0 % 27

28 Store engasjementer (med følgekunder) 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % Antall Engasjement MNOK > > > > > > > % 21 % 16 % 17 % 21 % 10 % 11 % 28

29 Nedskrivninger/risikoklassifisering Utlån kunder (konsern) % 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % Bto. tapsutsatte Bto. misligholdte Nedskr.%/Mislh+Tapsuts. Liten Normal Høy Moderat Rimelig høy 29

30 Verdipapirporteføljer mill. kroner Egenkapitalinstrumenter Anleggsaksjer 454,59 441,58 Omløpsaksjer 20,18 21,02 Egenkapitalbevis 2,38 14,26 Totalt 477,15 476,86 Obligasjoner, mv Norsk stat 747, ,50 Statsgar./ offentl. Utst. 933,80 805,00 Ansvarlig lån 20,30 68,90 OmF 1 790, ,40 Finans 756,40 776,00 Offshore - 9,90 Shipping - 24,50 Industri - 10,20 Kraft 104,30 185,10 Eiendom - 44,30 Handel og tjenester 89,50 85,40 Pengemarkedsfond 504,80 - Totalt 4.947, , Kroner (tusen) 3, , , , , ,5 0 0,0 AAA AA A BBB Rating Løpetid Løpetid (år) 30

31 MNOK Garantiforpliktelse Eksportfinans Brutto Netto Styret i Eksportfinans ASA har vedtatt plan for avvikling Søksmål mot selskapet i Japan skaper usikkerhet 31

32 Gjeld og egenkapital (tall i MNOK) konsern Endr.% Gjeld til kredittinstitusjoner 844, ,1-56,0% Innskudd fra kunder , ,7 +30,8% Gjeld til staten, bytte OMF 493,5 915,4-46,1% Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer , ,3-1,9% Andre forpliktelser 223,6 182,5 +22,5% Påløpte kostn. og mott. ikke opptj.innt. 107,8 139,3-22,6% Avsetninger til pål. kostnader og forpliktelser 31,4 30,6 +2,6% Ansvarlig lånekapital 508,4 600,1-15,3% Sum gjeld , ,0 +3,5% Innskutt egenkapital 595,1 595,1 +0,0% Opptjent egenkapital 1.533, ,8 +16,8% Sum egenkapital 2.128, ,9 +11,6% SUM GJELD OG EGENKAPITAL , ,9 +4,0%

33 Prosent Innskuddsdekning Konsern Morbank 33

34 år mrd. kroner Forfallstruktur 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 3,5 3,0 Ansvarlig lån Fondsobligasjoner Lån til finaninst, val Lån til finansinst Senior obl. Bytteordningen OmF, val OmF Gjenstående løpetid (vektet gj.snitt) 2,5 34

35 Likviditet Indikator 1 (konsern) Ramme 35

36 Kapitaldekning Morbank Morbank Konsern Konsern Kapitaldekning 16,68 % 17,08 % 15,68 % 15,77 % Kjernekapitaldekning 15,67 % 15,12 % 14,85 % 14,23 % Ren kjernekapital 13,28 % 12,72 % 12,76 % 12,07 % 36

37 Nøkkeltall egenkapitalbevis Fortjeneste/bevis e/skatt konsern kr 1) 5,73 3,46 7,22 7,05-8,05 Fortjeneste/bevis e/skatt morbank kr 1) 5,05 2,80 6,78 6,42-8,15 Antall egenkapitalbevis (mill.) 20,73 20,73 20,73 20,73 3,88 Eierbrøk 2) 44,98% 46,04% 49,05% 49,63% 33,39% Bokført egenkapital pr. bevis kr 3) 43,14 40,49 39,14 35,56 124,47 Utbytte kr 3,00 2,00 5,00 4,00 - Omløpshastighet (omsatt /utstedt) 11,69% 21,6% 45,1% 103,1% 8,2% 1) Eierandelskapitalens del av resultat etter skatt (annualisert) pr. utestående egenkapitalbevis 2) Eierandelskapital+utjevningsfond+overkurs i % av morbankens totale EK ekskl. avsetning for årets utbytte 3) Eierandelskapital (konsern, etter utbytte) dividert på antall egenkapitalbevis 37

38 Makro internasjonalt Industrisektor senker Sverige. Danmark i stabilt sideleie, nullvekst og sårbar finanssektor Resesjon i Eurosonen og UK. Nullvekst i 2013? Moderat/lav vekst USA. Bedring i bolig- og arbeidsmarkedet. Politiske utfordringer. Vekstøkonomiene: Høy, men dempet vekst. Kina merker svakere eksportmarked 38

39 Norsk økonomi fortsatt sterk Lav inflasjon Lav arbeidsledighet / høy sysselsetting Vekst i tråd med anslag fra myndighetene Svak detaljhandel, sterk oljerelatert industri, utfordringer for tradisjonell eksportindustri Rekordsterk NOK gir utfordringer for Olsen God stund til renteendring, men lange renter opp *Norges Banks regionale nettverk 39

40 Regulatoriske rammebetingelser Finanstilsynet urolig for boligpriser og husholdningenes gjeldsvekst vurderer tiltak for å begrense omfanget av OMF-finansiering Innstramming av kapitaldekningsregelverk Ikke nordisk avstemte regler Finanstilsynet vurderer forskrift med minimum 35 % boliglånsvekt (frist 15. februar) Hva blir det endelige kapitalkravet? Vil økte krav begrense utlån til bedrifter? 40

41 Appendiks 1: De 20 største egenkapitalbeviseierne pr NAVN EK-BEVIS % NAVN EK-BEVIS % MP PENSJON ,88 JAG HOLDING AS ,12 SKAGEN VEKST VPF ,82 PROFOND AS ,06 DIRECTMARKETING INVEST AS ,82 HUSTADLITT AS ,96 STORETIND AS ,65 HØIBRAATEN, CLAUS JØRGEN ,96 HANSEN, ASBJØRN RUDOLF ,25 JULIUS JOHANNESSEN & SØNNER AS ,85 AS ANDERSEN EIENDOMSSELSKAP ,71 CITIBANK NA NEW YORK ,84 SPAREBANKSTIFTELSEN ,49 ANNA AS ,78 TERRA UTBYTTE VPF ,23 GRETE EVENSEN ØVRUM AS ,72 FORETAKSKONSULENTER AS ,18 RONDANE HOLDING AS ,72 TELEPLAN HOLDING AS ,16 LØKKE, HELGE ARNFINN ,72 41

42 Appendiks 2: SPOG Kilde: Oslo Børs 42

43 Sparebanken Øst Tlf.: Postboks 67 Fax: Hokksund Adm.dir. Pål Strand Viseadm.dir. Kjell Engen