Sparebanken Øst. Regnskap per 2. kvartal 2013

Transkript

1 Sparebanken Øst Regnskap per 2. kvartal 2013

2 Sparebanken Øst Cort Adelers gate, Oslo juli 2013 Hovedtall og strategi: Regnskapstall: Likviditet: Makrosituasjonen: Pål Strand, adm. direktør Kjell Engen, viseadm. direktør Vegard Kvamme, finanssjef Frode Lindbeck, business controller Til stede fra banken: Per Øyvind Mørk, markeds- og kommunikasjonsdirektør Hilde Draugsvoll, regnskapssjef 2

3 Hovedpunkter per 2. kvartal 2013 Sterk bankdrift Økt veksttakt i utlån på PM Solid egenkapitalsituasjon 3

4 Hovedtall 2.kvartal 2013 Overordnede økonomiske mål -Kapitaldekning: 15,1 % (13 %) -Kjernekapital: 14,3 % (11 %) -EK-rentabilitet: 13,1 % (11 %) -Likviditet: 109,3 % (105 %) -Tap/nto. utlån: 0,06 % (0,2 %) Nøkkeltall -Vekst i utlån (netto) 7,4 % -Vekst i innskudd 29,7 % -Rentenetto: 1,78 % -Kostnader/forvaltning: 0,96 % -Ren kjernekapital 12,34 % Fremtidige kapitaldekningsregler (Basel 3): Ren kjernekapital etter nye kapitaldekningskrav er beregnet til 12,9 % per første kvartal 2013 (12,55 % beregnet etter Basel 2). 4

5 Vi har en solid økonomisk plattform, vi er frittstående og selvstendige og vi har en unik geografisk beliggenhet 5

6 Markedsmodell Distribusjonskanaler Markeder DinBANK.no, Topprente.no, Boligkreditt.no, selvbetjening på nett Nisjebanken (konsepter), filialer med tilpasset tilbud Lokalbanken, fullservice filialer Nasjonalt marked Internettkunder på nasjonal basis basert på konkurransedyktige priser med et smalt produktspekter Nisjemarkedet Filialnettet vil være verktøyet i dette markedet med et begrenset produktutvalg til standard kunder Lokalmarkedet Et sterkt filialnett og gode kunderelasjoner med et bredt produktspekter 6

7 Merkevarestrategi House of Brands 7

8 MNOK % Netto rente- og provisjonsinntekter Konsern 600 4, ,0 3, , ,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0 0,0 8

9 Rentenetto konsern 2,4 Møre Personer Bedrifter ,2 Pluss ,0 Sør % 1,8 1,6 Vest Nord-Norge* ,4 Midt-Norge* ,2 1, Q2-13 SR-Bank* Øst * Boligkredittselskap utenfor konsernbalansen 9

10 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% Årlig vekst personmarked (internt forretningsområde, 12 mnd vekst) 5% 17% Brutto utlån 25% 14% 2% -5% 22% 14% 3% 12% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -3% Innskudd 13% 2% 5% 10% -5% 3% 9% 50% 45% 10

11 15% 10% Årlig vekst bedriftsmarked (internt forretningsområde, 12 mnd vekst) 5% 0% -5% -10% 2% -1% Brutto utlån 4% 5% 10% -7% 9% 11% -4% -4% 35% 30% 25% 20% 15% 10% -10% -5% 0% 5% -15% -12% 7% 8% Innskudd* 21% -2% -7% 11% 28% 11% 11% *Finansinnskudd er lagt til i bedriftsmarked 11

12 Kostnader 2,5 % 2,0 % 1,5 % 1,0 % 0,5 % 0,0 % Kostnader % GFK 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Kostnader/Inntekter Justert for verdipapirer/verdiendring Personal Andre dr.kostn. Sum dr.kostn. (eks prov. kostn.) 12

13 Effektivitet (morbank inkludert boligkreditt) ,8 179,2 135,3 114,2 102,7 101,6 97,6 87,9 79, Q2-13 Årsverk Akt.kap / Årsverk

14 Oppsummering 12,34 % 109,3 % 13,11 % 0,96 % Solid egenkapitalsituasjon Meget god likviditet Sterk bankdrift Kostnadseffektiv driftsmodell 14

15 Resultatregnskap (tall i MNOK) Netto rente- og kredittprov.inntekter 263,5 245,5 509,5 1,78 1,74 Utbytte og andre inntekter av VP 12,6 6,8 11,4 0,09 0,05 Prov.innt. og innt. fra banktjenester 37,6 40,9 86,1 0,25 0,29 Prov.kostn. og kostn. fra banktjenester 19,1 18,4 38,3 0,13 0,13 Nto verdiendr. og gev. av val. og VP 20,0 25,3 62,3 0,14 0,18 Andre driftsinntekter 23,4 22,1 46,7 0,16 0,16 Lønn og generelle adm.kostnader 105,4 110,8 225,2 0,71 0,79 Andre driftskostnader 36,6 34,7 67,6 0,25 0,25 RESULTAT FØR TAP/GEVINST 196,0 176,7 384,9 1,32 1,25 Tap på utlån og garantier 6,7 5,3 25,3 0,05 0,04 RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD 189,3 171,4 359,6 1,28 1,22 Beregnet skattekostnad 50,2 45,9 97,3 0,34 0,33 RESULTAT ETTER SKATT 139,1 125,5 262,3 0,94 0,89

16 Kvartalsresultater (konsern) 3/11 4/11 1/12 2/12 3/12 4/12 1/13 2/13 Rentenetto 119,8 107,0 117,1 128,4 130,9 133,1 124,3 139,2 Andre driftsinnt. (nto) 18,0 18,9 21,2 23,4 23,9 26,0 18,7 23,2 Personalkostnader 44,1 43,9 43,9 34,0 42,0 38,6 43,2 32,6 Andre driftskostnader 29,6 26,5 33,4 31,7 30,1 34,0 33,4 31,8 Res.ord.virksomhet f.tap 64,1 55,5 61,0 86,1 82,7 86,5 66,4 98,0 Overskuddsdeling 2,5 1,0 1,6 0,0 1,0 Utb.,kursgev./tap VP/val. (39,5) (19,6) 25,0 7,1 30,1 11,5 12,5 20,1 Tap på utlån 2,1 11,5 (2,8) 8,1 7,7 12,3 (0,2) 6,9 Ordinært driftsresultat 22,5 24,4 88,8 82,6 104,1 84,1 79,1 110,2 16

17 Eiendeler (tall i MNOK) konsern Endr.% Kontanter og fordringer på sentralbanker 829,7 563,7 +47,2% Utlån til og fordr. på kredittinstitusjoner 5,1 10,9-53,2% Utlån til og fordringer på kunder , ,3 +7,3% - Individuelle nedskrivninger 99,8 99,6 +0,2% - Nedskrivninger på grupper av utlån 43,4 43,4 +0,0% Rentebærende verdipapirer 3.638, ,6-12,8% Aksjer mv. 733,4 580,1 +26,4% Varige driftsmidler 573,6 584,6-1,9% Andre eiendeler 235,8 195,8 +20,4% Forskuddsbetalinger og opptj. inntekter 87,9 87,9 +0,0% SUM EIENDELER , ,9 +5,5%

18 Brutto utlån konsern Tj.yt.næring 2,0 % Fin.tj.yting 0,7 % Transport 0,4 % Handel 1,9 % Bygg/anlegg 2,5 % Utlandet 0,1 % Eiendom 12,2 % Industri 0,5 % Primær 0,7 % AS Financiering (bil) 6,5 % Kredittkort/Forbr.lån 0,1 % Boliglån boligkreditt 31,9 % Boliglån 41,5 % Utlån: Personer (sektor): 80,1 % Bedrifter (sektor): 19,9 % 18

19 Indirekte eiendomseksponering Spesifikasjon av sektoren eiendomsdrift per Helse og sosial 3 % Kultur, underholdning, fritid 2 % Ikke utleid næringseiendom 4 % Offentlig adm. 2 % Annen tjenesteyting 13 % Boligeiendommer utleie/utvikling 33 % Forr.messig tjenesteyting 7 % Finansieringsvirksomhet 2 % Hotell/restaurant 6 % Transport/lager 2 % Handel 22 % Utvikling av næringseiendom 1 % Industri 3 % Bygg og anlegg 0 % 19

20 Store engasjementer bedriftskunder (med følgekunder) 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % Antall Engasjement MNOK 100"> 0,3 % 13,3 % 50>100 0,5 % 13,1 % 20>50 1,8 % 18,8 % 10>20 3,2 % 16,6 % 5>10 5,8 % 14,5 % 1>5 23,1 % 19,0 % 0>1 65,3 % 4,7 % 20

21 Store engasjementer personkunder 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % Antall Engasjement MNOK 10 > 0,1 % 1,0 % 6>10 0,4 % 2,7 % 4>6 1,6 % 7,2 % 2>4 12,8 % 33,0 % 1>2 28,4 % 40,0 % 0,5>1 16,7 % 12,2 % 0>0,5 40,0 % 3,9 % 21

22 Belåningsgrad - LTV Lån med pant i bolig (Privatkunder) 70 Utvikling per portefølje 100% Belåningsgrad - boliglån (Konsern) ,2 58,8 46,2 64,3 63,0 63,5 62,9 62,7 61,6 56,8 56,9 57,4 55,6 56,1 56,1 46,4 47,0 45,5 45,3 45,9 45,0 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 76,1 % 19,4 % 4,5 % 35 Q4-11 Q1-12 Q2-12 Q3-12 Q4-12 Q1-13 Q2-13 0% Under 70 % % Over 85 % Morbank SpøB Konsern 22

23 mill Nedskrivninger/risikoklassifisering Utlån kunder (konsern) 0 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % Bto. tapsutsatte Bto. misligholdte Nedskr.%/Mislh+Tapsuts. Liten Normal Høy Moderat Rimelig høy 23

24 Gjeld og egenkapital (tall i MNOK) konsern Endr.% Gjeld til kredittinstitusjoner 864,7 861,3 +0,4% Innskudd fra kunder , ,8 +29,7% Gjeld til staten, bytte OMF 493,5 915,4-46,1% Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer , ,3-6,4% Andre forpliktelser 208,8 178,5 +17,0% Påløpte kostn. og mott. ikke opptj.innt. 160,3 177,7-9,8% Avsetninger til pål. kostnader og forpliktelser 26,0 53,8-51,7% Ansvarlig lånekapital 505,3 599,9-15,8% Sum gjeld , ,7 +5,0% Innskutt egenkapital 595,1 595,1 +0,0% Opptjent egenkapital 1.473, ,6 +18,0% Udisponert resultat 139,1 125,5 +10,8% Sum egenkapital 2.207, ,2 +12,1% SUM GJELD OG EGENKAPITAL , ,9 +5,5%

25 Kapitaldekning 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 1,77% 2,95% 1,54% 0,83% 0,78% 2,46% 2,09% 2,20% 2,16% 2,00% 11,96% 12,93% 12,07% 12,76% 12,34% Q2 13* Tilleggskapital Hybridkapital Ren kjernekapital * Resultat hiå er ikke medregnet i kvartalstall Morbank Morbank Morbank Konsern Konsern Konsern Kapitaldekning 15,96 % 16,04 % 16,68 % 15,12 % 14,86 % 15,68 % Kjernekapitaldekning 15,01 % 14,15 % 15,67 % 14,34 % 13,37 % 14,85 % Ren kjernekapital 12,75 % 11,91 % 13,28 % 12,34 % 11,35 % 12,76 % 25

26 Nøkkeltall egenkapitalbevis (konsern) Q Fortjeneste/bevis e/skatt konsern kr 1) 5,86 5,69 3,46 7,22 7,05 Fortjeneste/bevis e/skatt morbank kr 1) 4,82 5,02 2,80 6,78 6,42 Antall egenkapitalbevis (mill.) 20,73 20,73 20,73 20,73 20,73 Eierbrøk 2) 43,28% 44,98% 46,04% 49,05% 49,63% Bokført egenkapital pr. bevis kr 3) 46,02 43,22 40,49 39,14 35,56 Utbytte kr - 3,00 2,00 5,00 4,00 Omløpshastighet (omsatt /utstedt) 31,84% 11,69% 21,6% 45,1% 103,1% 1) Eierandelskapitalens del av resultat etter skatt (annualisert) pr. utestående egenkapitalbevis. 2) Eierandelskapital+utjevningsfond+overkurs i % av morbankens totale EK ekskl. avsetning for årets utbytte. 3) Eierandelskapital (konsern, etter utbytte) dividert på antall egenkapitalbevis. Resultat hittil i år er medregnet. 26

27 Prosent Innskuddsdekning kv Konsern Morbank 27

28 mrd. Forfallstruktur m/tidsfordeling 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0, Ansvarlig lån Fondsobligasjoner Lån til finaninst, val Lån til finansinst Senior obl. Bytteordningen OmF, val mrd. 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 Q3-13 Q4-13 Q1-14 Q2-14 Q3-14 Q4-14 Q1-15 Q

29 Gjenstående løpetid funding 3,5 år 3,0 2,5 år 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 Volum Løpetid mrd. 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 OmF Senior obl Øvrig 29

30 % Likviditetsindikator og -buffer ,0 4,0 mrd. 2,0 0,0 30

31 Likviditetsporteføljen 15 % 1 % 2 % 0 % 7 % 13 % 14 % Norsk stat Statsgar. /Off. utst. OmF Finans 48 % Kraft Ansvarlig lån Handel og tjenester Pengemarkedsfond 31

32 Verdipapirporteføljer Egenkapitalinstrumenter Anleggsaksjer 453,2 454,6 Omløpsaksjer 16,3 20,2 Egenkapitalbevis 2,6 2,3 Totalt 472,1 477,1 Obligasjoner Norsk stat 497,8 747,70 Statsgar./ offentl. Utst. 533,2 933,80 Ansvarlig lån 37,9 20,30 OmF 1 887, ,50 Finans 591,3 756,40 Offshore - - Shipping - - Industri - - Kraft 70,5 104,30 Eiendom - - Handel og tjenester 20 89,50 Pengemarkedsfond 261,2 504,80 Totalt 3.866, ,3 Kroner (tusen) 3 000,00 Løpetid (år) 3, ,00 2, ,00 2, ,00 1, ,00 1,0 500,00 0,5 0,00 0,0 AAA AA A BBB Rating Løpetid 32

33 Norsk økonomi fortsatt sterk men tegn til avtagende vekst Inflasjon på linje med anslag Arbeidsledigheten øker noe fra lave nivåer Lønnsoppgjøret «moderat» Svakere vekst enn tidligere anslag Utflating i boligprisene? Kraftig NOK-svekkelse etter senket rentebane høy volatilitet 33

34 Regulatoriske rammebetingelser CRD IV vedtatt i EU-parlamentet, skal gjelde fra Endringer i finansieringsvirksomhetsloven og kapitalkravsforskriften fra 1. juli 2013 Nye buffere øker kravet til kjernekapital kraftig Forskrift om motsyklisk buffer og uttalelse fra Norges Bank kommer antageligvis 19. september Vedrørende boliglånsvekter: Norges Bank ønsker videreføring av Basel I-gulvet inntil «leverage ratio» er på plass 2017 i praksis 40% boliglånsvekt for IRB-bankene 34

35 Appendiks 1: De 20 største egenkapitalbeviseierne pr NAVN EK-BEVIS % NAVN EK-BEVIS % MP PENSJON ,88 JAG HOLDING AS ,25 SKAGEN VEKST VPF ,82 FORETAKSKONSULENTER AS ,18 DIRECTMARKETING INVEST AS ,82 TELEPLAN HOLDING AS ,16 STORETIND AS ,71 CITIBANK NA NEW YORK ,05 PARETO AS ,42 WENAASGRUPPEN AS ,96 HANSEN, ASBJØRN RUDOLF ,25 GRETE EVENSEN ØVRUM AS ,93 AS ANDERSEN EIENDOMSSELSKAP ,71 BRAGE INVEST AS ,85 TERRA UTBYTTE VPF ,56 DANSKE BANK AS ,74 SPAREBANKSTIFTELSEN ,49 RONDANE HOLDING AS ,72 HUSTADLITT AS ,34 LØKKE, HELGE ARNFINN ,72 35

36 Appendiks 2: SPOG Kilde: Oslo Børs 36

37 Sparebanken Øst Tlf.: Postboks 67 Fax: Hokksund Adm.dir. Pål Strand Viseadm.dir. Kjell Engen