3. kv kv kv. 12

Transkript

1 DRIFTSINNTEKTER (MRD) EBITDA eks. ORGANISKE INVESTERINGER ONLINE-ANDEL AV DRIFTSINNTEKTER 4, 3,5 3, 2,5 2, 1,5 1,,5, Mrd. NOK 3,29 3,38 3,52 3. kv kv kv Mill. NOK kv kv kv % 4 % 35 % 3 % 25 % 2 % 15 % 1 % 5 % % 42 % 36 % 31 % 3. kv kv kv. 12

2 Online rubrikk...5 Etablert virksomet... 5 Norge Finn.no... 6 Sverige Blocket.se/Bytbil.se... 6 Frankrike Leboncoin.fr... 6 Andre virksomheter i Etablert fase... 7 Investeringsfase... 7 Schibsted Norge mediehus...7 Abonnementsaviser (de tidligere Media Norge-avisene)... 7 Løssalgsavis Verdens Gang (VG)... 8 Schibsted Sverige mediehus...9 Løssalgsavis Aftonbladet... 9 Abonnementsavis Svenska Dagbladet (SvD)... 9 Schibsted Tillväxtmedier... 9 Mediehus Internasjonal... 1 Kontantstrøm og kapitalforhold... 1 Fremtidsutsikter Delårsregnskap Nøkkeltall I 3. kvartal var den underliggende resultatutviklingen (EBITDA) stabil sammenlignet med i fjor. Det er tilfredsstillende i et utfordrende og dynamisk mediemarked. Rolv Erik Ryssdal Konsernsjef I løpet av kvartalet hadde vi fortsatt jevn vekst for våre Online rubrikk-aktiviteter. Inntektsveksten for Online rubrikk var 16 prosent i 3. kvartal. Det franske nettstedet Leboncoin.fr fortsetter å øke både i popularitet og lønnsomhet, og er den viktigste vekstdriveren. Samtidig er jeg glad for at nettstedene i Norge og Sverige også fortsetter å utvikle seg godt, med høy vekst og gode marginer. Vi fortsetter å investere tungt i å rulle ut våre gode, nyttige og framgangsrike online rubrikkonsepter i nye markeder. Den positive utviklingen i nøkkelmarkeder som Brasil, forsterker vår tro på at investeringene vil gi god avkastning over tid. Mediehusene preges av en fortsatt strukturendring og rask overgang fra papirtil internettmedier og digitale plattformer. I 3. kvartal fikk mediehusene en nedgang i annonseinntekter på papir på 12 prosent, eller rundt 1 millioner NOK, sammenlignet med samme periode i fjor. Vi har sett tegn på ytterligere svekkelse i oktober. Samtidig ser vi at vi øker våre markedsandeler i det digitale markedet. Vårt svar på de store endringene er å styrke den digitale virksomheten og redusere kostnadsnivået betydelig i papirvirksomheten. Endringsprosessen er krevende for mediehusene og for våre ansatte, men det er av stor betydning at prosessen fortsetter med full styrke. Vi venter at strukturendringene og vår omstillingsprosess vil føre til lavere marginer for disse virksomhetene enn det vi har sett de senere årene.

3 Schibsted Media Group 3. kvartal kv 3. kv Pr. 3. kvartal Helår (Mill. NOK) Driftsinntekter Brutto driftsresultat (EBITDA) % 15 % EBITDA-margin 14 % 15 % 15 % Brutto driftsresultat (EBITDA) før organiske investeringer % 18 % EBITDA-margin før organiske investeringer 18 % 18 % 18 % Resultat før skatt , 2,6 Justert resultat pr. aksje 5,99 6,61 8,76 Utvikling i nøkkelvirksomhetene Driftsinnt. Underl. EBITDA-margin Digital andel 3. kv. 212 vekst Q3 212 Q3 211 av inntektene Online rubrikk % 33 % 32 % 1 % Online rubrikk før organiske investeringer % 48 % 49 % 1 % - Finn.no % 5 % 5 % 1 % - Blocket.se/Bytbil.se % 57 % 6 % 1 % - Leboncoin.fr % 7 % 71 % 1 % Schibsted Norge mediehus % 12 % 14 % 13 % Schibsted Sverige mediehus % 13 % 12 % 38 % EBITDA-UTVIKLING - NØKKELVIRKSOMHETENE (MILL. NOK) 35 ONLINE RUBRIKK MEDIEHUS kv kv Norge Sverige Frankrike Norge Sverige Hovedpunkter i 3. kvartal 212 (Tall i parentes viser tilsvarende periode i 211. Underliggende endring er juster for valutaeffekter og kjøp og salg av virksomhet.) Underliggende vekst i konsernets driftsinntekter 2 prosent. EBITDA konsern NOK 514 mill. Stabil EBITDA før organiske investeringer som er kostnadsført. 17 prosent underliggende inntektsvekst og 48 prosent EBITDA-margin for Online rubrikk før Organiske investeringer. Styrket inntekts- og lønnsomhetsvekst i nøkkelvirksomhetene innenfor Online rubrikk i Norge og Sverige. Inntektsvekst på 47 prosent for Leboncoin.fr i Frankrike. Inntektsvekst og forsterkede posisjoner som markedsledere for de lønnsomme online rubrikkvirksomhetene i Italia, Østerrike og Irland. Organiske investeringer i nye online rubrikkvirksomheter har gitt sterk trafikkvekst og forbedrede markedsposisjoner i nye markeder, som Brasil. Tett kostnadskontroll og god digital vekst i mediehusene i Norge og Sverige. Migrasjon fra papir til digitale plattformer legger press på papiravisenes marginer. Et omfattende Endringsprogram er under detaljplanlegging i mediehusene. Digital satsing kombinert med kostnadstiltak på til sammen NOK 5 millioner skal implementeres i løpet av de neste to årene. God inntekts- og lønnsomhetsutvikling for de digitale aktivitetene i mediehusene.

4 Resultatutvikling konsernet Driftsinntekter før Andre aktiviteter og Hovedkontor EBITDA før Andre aktiviteter og Hovedkontor 4 35 Mill. NOK 7 6 Mill. NOK Mediehus offline Mediehus online Online rubrikk Mediehus offline Mediehus online Online rubrikk Offline 58 % Online 42 % Mediehus offline Mediehus online Online rubrikk Mediehus offline Mediehus online Online rubrikk Offline 35% Online 65% 3. kv kv kv kv. 12 Driftsinntekter og EBITDA-margin Hovedtrekk i 3. kvartal 212 sammenlignet med 3. kvartal 211: Driftsinntekter - Underliggende vekst i driftsinntekter var 2 prosent. Rapportert vekst var 4 prosent. Økningen kommer som følge av en vekst på 16 prosent for online rubrikkvirksomheten og fortsatt fremgang for de digitale virksomhetene i mediehusene i Skandinavia. - Underliggende vekst for digitale annonseinntekter i mediehusene var 13 prosent. Annonseinntekter for papirmediene falt med 12 prosent. - Opplagsinntektene falt med 4 prosent underliggende. Abonnementsinntektene var uendrete, mens løssalgsinntektene falt med 7 prosent. Prisøkninger begrenser inntektsfallet. Kostnader 2 % Mill. NOK 19 % 18 % % 15 % 1 % 5 % % 3. kv kv kv. 12 Driftsinntekter EBITDA-margin EBITDA-margin før organiske investeringer - Schibsteds driftskostnader økte med 3 prosent i 3. kvartal, justert for endring i valutakurser og kjøp og salg av virksomheter. Årsaken til økningen var økt aktivitet innefor de digitale virksomhetene i vekst, inkludert økte investeringer som belaster driftsresultatet knyttet til utrulling av nye online rubrikkvirksomheter internasjonalt. Kostnadene gikk ned i de tradisjonelle avisvirksomhetene. Resultatutvikling - Konsernets driftsresultat (EBITDA) var NOK 514 mill. (522 mill.). - EBITDA eks. organiske investeringer i Online rubrikksegmentet var NOK 64 mill. (639 mill.) - EBITDA-margin eks organiske investeringer var 18 prosent (19 %). Veksten i konsernets digitale aktiviteter bidro positivt, mens nedgang for annonseinntektene i papiravisene og fallende opplagsvolum trakk ned. - Andre inntekter og kostnader var NOK -13 mill. (-2 mill.), i hovedsak knyttet til restruktureringskostnader, og driftsresultatet (EBIT) var NOK 377 mill. (387 mill.) - Netto finanskostnader var NOK 31 mill. (45 mill). Netto rentebærende gjeld var NOK mill. (2 245 mill). - Resultat før skatt var NOK 346 mill. (342 mill.) og skattekostnaden var NOK 121 mill. (113 mill.). Resultat per aksje justert var NOK 2,6 (NOK 2,) Utvikling i hovedmarkedene - Schibsted styrket sine etablerte posisjoner i online rubrikkmarkedene i 3. kvartal. Konsernet har totalt sett hatt god utvikling i både inntekter og nøkkelindikatorer som trafikk og antall annonser. - Mediehusene fortsetter å styrke sine digitale posisjoner. Den papirbaserte virksomheten har vært under økende press som følge av det strukturelle skiftet fra papir til nett når det gjelder mediekonsum og at papirpublikasjoner taper markedsandeler i annonsemarkedet. Både mediekonsum og annonseinntekter har økt betydelig på mobile plattformer. Schibsted har sterke posisjoner i dette segmentet. I Skandinavia har Schibsted sett god vekst innenfor konsumentrettede tjenester som låneformidling og prissammenligning. - De generelle markedsforholdene i Norge og Sverige var noe svakere i 3. kvartal enn i 2. kvartal. Årsaken var i hoved-

5 sak usikkerhet knyttet til den økonomiske utviklingen i verdensmarkedet. Annonsemarkedene i Norge og Sverige preges av økt nedgang for papirbaserte publikasjoner, men vekst for digitale medier i 3. kvartal. Dette gjelder både merkevareannonsering og rubrikkannonser. Veksten er fortsatt sterk for online rubrikk, men volumene i segmenter som er eksponert mot den generelle økonomiske utviklingen, som jobbannonsering, har vist moderat utvikling. - I Spania sliter papirbaserte medier med en vanskelig markedssituasjon. Online rubrikk, bortsett fra jobbannonser, har vokst. I Frankrike var det god vekst innenfor online rubrikk, mens Schibsteds avisvirksomhet hadde nedgang. Andre vesentlige hendelser - I september og oktober 212 ble aksjer i Polaris Media ASA solgt tilbake til Schibsted. Dette utgjør 21,9 prosent av Polaris. Transaksjonene var knyttet til salget av Polaris-aksjer i 3. kvartal 211, hvor kjøperne fikk en opsjon på å selge aksjene tilbake til Schibsted etter ett år. Etter transaksjonene eier Schibsted 29 prosent av Polaris Media. De svenske strategiske medieinvestorene Nya Wermlands- Tidningens AB har besluttet å fortsette som aksjonærer i Polaris. Online rubrikk Schibsted Media Group driver online rubrikkvirksomheter i en rekke markeder. Virksomhetene i Norge, Sverige, Frankrike, Spania, Italia, Østerrike og Irland er i etablert fase. Virksomheter i investeringsfase er under utvikling i mange internasjonale markeder. 3. kv 3. kv Pr. 3. kvartal Helår (Mill. NOK) Driftsinntekter EBITDA før org. Investeringer % 48 % EBITDA-margin før org. invest. 47 % 47 % 46 % 25 3 EBITDA % Mill. NOK % 48 % 784 Hovedtrekk i 3. kvartal 212 sammenlignet med 3. kvartal 211: 96 % 3. kv kv kv. 12 Drif tsinntekter EBITDA-margin EBITDA-margin f ør organiske investeringer - Online rubrikk utviklet seg bra i alle hovedmarkeder i 3. kvartal Underliggende vekst i driftsinntekter var 16 prosent. - EBITDA-margin 33 prosent (32%). Økte investeringer i Investeringfase hadde en negativ effekt på marginen på rundt 15 prosentpoeng (17 %-poeng). 5 % 45 % 4 % 35 % 3 % 25 % 2 % 15 % 1 % 5 % Etablert virksomet EBITDA-utvikling Mill. NOK kv kv kv. 12 Norge Sverige Frankrike Andre Etablerte - Underliggende inntektsvekst på 17 prosent. - EBITDA-marginen eks. virksomheter i Investeringsfase var 48 prosent (49 %). SIDE 5

6 - Fra og med 1. kvartal 212 er Hitta.se rapportert som en del av Schibsted Sverige i stedet for Online rubrikk tallene er justert for å reflektere endringen. Norge Finn.no 3. kv 3. kv Pr. 3. kvartal Helår Finn.no (mill. NOK) Driftsinntekter EBITDA % 5 % EBITDA-margin 49 % 49 % 47 % Merk: EBITDA før tilknyttede selskaper. Sverige Blocket.se/Bytbil.se 3. kv 3. kv Pr. 3. kvartal Helår Blocket.se (mill. NOK) Driftsinntekter EBITDA % 57 % EBITDA-margin 57 % 58 % 55 % 25 2 Mill. SEK 75 % 6 % Mill. NOK 7 % 6 % 5 % % 3 % 2 4 % 5 15 % % 2 % 3. kv kv kv. 12 % 5 1 % Driftsinntekter EBITDA-margin 3. kv kv kv. 12 Driftsinntekter EBITDA-margin % - Driftsinntektene økte med 14 prosent underliggende og rapportert. Annonsevolumet i bil- og jobbsegmentene var om lag like høyt i 3. kvartal sammenlignet som i samme periode i 211. Volumene innenfor eiendom og torget økte. Forbedret prismiks bidro til inntektsveksten. Vekstraten for merkevareannonser var bedre enn i 2. kvartal. - I bilsegmentet økte inntektene med 19 prosent, mens jobb økte med 9 prosent i 3. kvartal. I eiendomssegmentet var den underliggende veksten 9 prosent. - Finn Torget hadde en inntektsvekst på 18 prosent, mens Finn Reise økte med 1 prosent. - EBITDA-marginen var uendret på 5 prosent. Kostnadsnivået økte som følge av økt fokus på innovasjon og utvikling av nye inntektsstrømmer. - Driftsinntektene til Blocket/Bytbil var SEK 196 mill., en underliggende vekst på 18 prosent. - Prisoptimalisering bidro til veksten. I 3. kvartal var aktiviteten i det svenske nybilmarkedet fortsatt svak. Dette rammer volumet av brukte biler, som i sin tur bidrar negativt til Blockets utvikling. - EBITDA var SEK 112 mill. tilsvarende en EBITDA-margin på 57 prosent (6 %). - Blocket bruker ressurser på å bygge nye inntektsmodeller for å sikre langsiktig vekst, og har lansert produkter både i bolig- og stillingssegmentet. Produktene vokser bra både når det gjelder trafikk og annonsevolumer, men belaster EBITDA negativt i startfasen. Frankrike Leboncoin.fr 3. kv 3. kv Pr. 3. kvartal Helår Leboncoin.fr (mill. EUR) ,6 24,4 Driftsinntekter 71,1 45,4 64,1 11,8 17, EBITDA 49,7 31,3 44,8 71 % 7 % EBITDA-margin 7 % 69 % 7 % 25 2 Mill. EUR 1 % 8 % 15 6 % 1 4 % 5 2 % 3. kv kv kv. 12 Driftsinntekter EBITDA-margin % - Driftsinntektene økte med 47 prosent. Godt bidrag til veksten både fra nasjonale og lokale bannerannonser, fra betalte annonser med ekstra synlighet og nye produkter for det profesjonelle bilmarkedet. - EBITDA-margin 7 prosent (71 %). Økte kostnader i første rekke knyttet til salg og markedsføring. SIDE 6

7 - Nøkkelindikatorer som besøk per dag og daglig tilstrømming av annonser fortsetter å øke. - Leboncoin.fr er det klart ledende nettstedet for rubrikkannonser i Frankrike. Antall besøkere daglig er 3,5 ganger høyere enn for hovedkonkurrenten Ebay. (Kilde: Comscore, september 212). Andre virksomheter i Etablert fase - Spania: Anuntis (generalist, bil og eiendom) hadde uendrede inntekter i et svakt spansk marked. Bedre EBIT- DA-margin enn i 3. kvartal 211. Inntektene innenfor jobbsegmentet (InfoJobs.net) hadde en mer negativ trend i 3. kvartal 212 enn i de foregående kvartalene, noe som går ut over EBITDA-marginen. - Det irske rubrikknettstedet DoneDeal.ie ble kjøpt opp med virkning fra oktober 211. Italienske Subito.it og østerrikske Willhaben.at ble flyttet fra Investeringsfase til Etablert fase fra og med 1. kvartal 212. Alle tre nettstedene styrker sine ledende posisjoner i markedet, og opplever god inntektsvekst. Investeringsfase - Schibsted Media Group styrker satsingen på å rulle ut rubrikknettsteder i nye markeder, og i 3. kvartal var investeringen som belaster resultatregnskapet EUR 2,1 mill. høyere enn i samme periode i 211. I de fleste nye markeder er det etablert virksomheter basert på det svenske suksesskonseptet Blocket. Investeringene gjøres i hovedsak i form av markedsføring. - Samlet negativ EBITDA for virksomhetene i denne fasen var EUR 17,1 mill. (EUR -15, mill.). - Positiv utvikling i de fleste markedene. I Brasil har Bomnegocio.com økt antall sidevisninger med 18 prosent i løpet av det siste året. (Kilde: Comscore, september 212). Schibsted Norge mediehus Mediehusene i Schibsted Norge omfatter løssalgsavisen VG (papir og nettavis), abonnementsavisene Aftenposten, Bergens Tidende, Stavanger Aftenblad og Fædrelandsvennen, trykkerivirksomhet, bokforlaget Schibsted Forlag og Schibsted Vekst. 3. kv 3. kv Pr. 3. kvartal Helår (Mill. NOK) Driftsinntekter EBITDA % 12 % EBITDA-margin 12 % 15 % 14 % Hovedtrekk i 3. kvartal 212 sammenlignet med 3. kvartal 211: - Underliggende nedgang i driftsinntekter på 2 prosent. God vekst for den digitale virksomheten, men nedgang i opplag og annonseinntekter for papiraviser. - De digitale aktivitetene økte sin lønnsomhet i 3. kvartal, og papiravisene utøver god kostnadskontroll. - Endringsprosessen fortsetter, og kostnadsreduksjoner på NOK 4 millioner er under planlegging i abonnementsavisene. Effekten vil bli materialisert i 213 og 214. Abonnementsaviser (de tidligere Media Norge-avisene) Schibsted Norges abonnementsaviser omfatter mediehus i fire av de største byene i Norge: Aftenposten, Bergens Tidende, Fædrelandsvennen og Stavanger Aftenblad. 3. kv 3. kv Schibsted Norge Pr. 3. kvartal Helår abonn.aviser (mill. NOK) Driftsinntekter Herav print Herav online EBITDA herav print herav online Merk: EBITDA før tilknyttede selskaper. 1 Mill. NOK 2 % 8 15 % % 2 5 % 3. kv kv. 12 Driftsinntekter print Driftsinntekter online EBITDA margin (høyre akse) % - Driftsinntektene falt med 3 prosent. SIDE 7

8 - Annonseinntektene gikk tilbake med 8 prosent. 11 prosent nedgang for annonseinntekter på papir ble delvis veid opp av 13 prosent vekst i digitale annonseinntekter. - Samlet sett økte de digitale inntektene med 18 prosent. - Opplagsvolumet på ukedager falt med 3 prosent i de første 9 månedene i 212. Volumfallet ble delvis kompensert av prisøkninger, og opplagsinntektene gikk ned med 2 prosent i 3. kvartal 212 sammenlignet med 3. kvartal EBITDA-margin på 6 prosent, sammenlignet med 11 prosent i 3. kvartal I 2. kvartal 212 lanserte Fædrelandsvennen et kombinert papir/digitalt betalt abonnementsprodukt. Markedet har reagert positivt, og abonnementstrenden er forbedret. Produktet har ført til lavere marginer som følge av utviklingskostnader. - Som en del av mediehusene i Schibsteds endringsplan har Schibsted Norge ambisjoner om å implementere kostnadstiltak på rundt NOK 4 mill. i løpet av de kommende to årene. Prosessen er krevende, men går etter planen. - Stabile driftsinntekter i VG-konsernet. - Digitale inntekter økte med 31 prosent, drevet av god utvikling for mobil annonsering og web-tv. - Annonseinntektene på papir falt med 14 prosent som følge av nedgang i det generelle markedet for papirannonser. - Opplagsvolumet for papiravisen fortsatte sin negative trend, og opplaget på ukedager i de første ni månedene i 212 var 12 prosent lavere enn i samme periode i 211. Prisøkninger bidro positivt, og opplagsinntektene falt med 4 prosent i 3. kvartal. - EBITDA for VG-konsernet falt med 3 prosent. Fortsatt digital vekst og god kostnadskontroll for papiravisen bidro positivt. Svake annonsemarkeder for papirmedier og fallende opplagsvolum trakk ned. - EBITDA-margin på 18 prosent (19 %). De digitale virksomhetene isolert sett hadde stabil margin på 25 prosent. Løssalgsavis Verdens Gang (VG) Verdens Gang gir ut Norges klart ledende løssalgsavis. Nettutgaven, VG.no, er den største nettavisen i Norge og blant de aller største nettstedene i Norge uansett kategori. 3. kv 3. kv Pr. 3. kvartal Helår Verdens Gang (mill. NOK) Driftsinntekter Herav print Herav Online EBITDA herav print herav online Mill. NOK 25 % 4 2 % 3 15 % 2 1 % 1 5 % 3. kv kv kv. 12 Driftsinntekter print Driftsinntekter online EBITDA-margin (høyre akse) % SIDE 8

9 Schibsted Sverige mediehus Schibsted Sverige består av tre sentrale virksomhetsområder: Aftonbladet (papirbasert løssalgsavis og nettavis), Svenska Dagbladet (papirbasert abonnementsavis og nettavis) samt Schibsted Tillväxtmedier (internettbaserte vekstselskaper inkludert Hitta.se). 3. kv 3. kv Pr. 3. kvartal Helår (Mill. NOK) Driftsinntekter EBITDA % 13 % EBITDA-margin 12 % 11 % 12 % Hovedtrekk i 3. kvartal 212 sammenlignet med 3. kvartal 211: - Underliggende nedgang i driftsinntekter på 1 prosent som følge av fallende opplags- og annonseinntekter for papiraviser. Dette ble delvis kompensert av god vekst i digitale inntekter både i avisvirksomhetene og i andre digitale tjenester. - EBITDA økte som følge av god kostnadskontroll og vekst i digitale tjenester med høyere marginer. Løssalgsavis Aftonbladet Aftonbladet er et avishus med nummer én-posisjoner både på papir og nett. Aftonbladets løssalgsavis er Sveriges største avis, og Aftonbladet.se er klart ledende innenfor nettnyheter kv 3. kv Pr. 3. kvartal Helår Aftonbladet (mill. SEK) Driftsinntekter herav print herav online EBITDA herav print herav online Mill. SEK 3. kv kv kv. 12 Driftsinntekter print Driftsinntekter online EBITDA-margin (høyre akse) 35 % 3 % 25 % 2 % 15 % 1 % 5 % % - EBITDA økte med 13 prosent som følge av god digital vekst og kostandsreduksjoner. - Driftsinntektene falt med 3 prosent. - De digitale inntektene økte med 19 prosent. Mobilannonsering bidrar sterkt til veksten. - Annonseinntekter på papir falt med 4 prosent, ettersom flere annonsører går over til digital annonsering. - Opplagsvolumet for papiravisen falt med prosent i 3. kvartal sammenlignet med samme periode i 211. Opplagsinntektene falt med 8 prosent i 3. kvartal. Volumnedgangen ble delvis kompensert av prisøkninger. - Driftskostnadene ble redusert med 5 prosent. Kostnadsreduksjonene som ble offentliggjort i september 211 på rundt SEK 1 mill. er i hovedsak implementert i løpet av de siste fire kvartalene. - EBITDA-margin på 16 prosent (14 %). De digitale aktivitetene isolert sett hadde en EBITDA-margin på 19 prosent (17 %). Abonnementsavis Svenska Dagbladet (SvD) Svenska Dagbladet er den tredje største abonnementsbaserte avisen i Sverige, og har en spesielt sterk posisjon i Stockholmsregionen. 3. kv 3. kv Pr. 3. kvartal Helår SvD (mill. SEK) Driftsinntekter EBITDA Driftsinntektene gikk ned med 5 prosent. - EBITDA-margin 1 prosent (2 %). - Opplagsvolumet på ukedager falt med 5 prosent i de ni første månedene av 212 sammenlignet med samme periode i 211. Det ble delvis kompensert av prisøkninger. Opplagsinntektene falt med 4 prosent i 3. kvartal. - Annonseinntektene for papirutgaven falt med 14 prosent som følge av svakere annonsemarked på papir. - De digitale inntektene doblet seg, delvis drevet av den nye digitale næringslivsseksjonen Nliv.se. Schibsted Tillväxtmedier Schibsted Tillväxtmedier består av en portefølje med nettbaserte vekstselskaper. Vekstselskapene i porteføljen nyter godt av sterke trafikkposisjoner og merkenavn for etablerte virksomheter i Sverige. 3. kv 3. kv Schibsted Tillväxtmedier Pr. 3. kvartal Helår (mill. SEK) Driftsinntekter EBITDA Mill. SEK 3. kv kv kv. 12 Driftsinntekter EBITDA-margin 3 % 25 % 2 % 15 % 1 % 5 % % - 15 prosent vekst i driftsinntekter for Schibsted Tillväxtmedier. Hitta.se økte inntektene med 4 prosent. Lendo.se, SIDE 9

10 Prisjakt.se og Letsdeal.se, som alle tilbyr informasjonstjenester for forbrukere, fortsetter å utvikle seg positivt. - EBITDA-margin på 16 prosent (17 %). Økt markedsføring og lavere marginer i Hitta.se er bakgrunnen for marginnedgangen. Mediehus Internasjonal Mediehus Internasjonal består av gratisaviser under navnet 2 Minutter i Spania og Frankrike samt Eesti Meediakonsernet, som omfatter virksomheter i Baltikum. 3. kv 3. kv Pr. 3. kvartal Helår (Mill. NOK) Driftsinntekter hvorav Eesti Meedia (Baltikum) hvorav 2 Minutter (9) (15) EBITDA (29) hvorav Eesti Meedia (Baltikum) (18) (23) hvorav 2 Minutter (63) (31) (2) (4 %) (8 %) EBITDA-margin (4 %) 2 % 4 % Hovedtrekk i 3. kvartal 212 sammenlignet med 3. kvartal 211: - Underliggende nedgang i driftsinntekter på 6 prosent. Rapportert nedgang var 1 prosent. - De baltiske virksomhetene hadde totalt sett en stabil utvikling. Nedgang i annonse- og opplagsinntekter ble kompensert med økning for trykkerivirksomheten. - For gratisaviser er 3. kvartal sesongmessig svakt. Samtidig hadde annonsemarkedene en svak utvikling sammenlignet med fjoråret. 2 Minutter Frankrike hadde en inntektsnedgang på 22 prosent. I 2 Minutter Spania gikk inntektene ned med 34 prosent. - Det svake markedet blir møtt med kostnadsreduksjoner. 2 Minutter Spania er en del av Schibsteds pågående Endringsprogram, og kostnadstiltak med en helårseffekt på rundt NOK 4-5 mill. er implementert i løpet av 3. kvartal 212. Disse vil ha full effekt fra og med 4. kvartal 212. Kontantstrøm og kapitalforhold Hovedtrekk i de ni første månedene 212 sammenlignet med de ni første månedene 211: Kontantstrøm Netto kontantstrøm fra driftsaktiviteter var NOK 779 mill. i de første tre kvartalene i 212 mot NOK 1 15 mill. i samme periode 211. Nedgangen i netto kontantstrøm er i hovedsak knyttet til nedgang i resultat før skatt og økt betaling av inntektsskatt. Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter var NOK -268 mill. mot NOK -338 mill. i samme periode i 211. Konsernet har investert NOK 265 mill. (NOK 266 mill.) i varige driftsmidler og immaterielle eiendeler. Netto utbetaling ved kjøp av datterselskap, i hovedsak Aspiro AB, utgjorde NOK 27 mill. i de ni første månedene i 212. Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter var NOK -451 mill. mot NOK -479 mill. i samme periode i 211. Utbytte betalt til aksjonærer i Schibsted ASA og minoritetseiere utgjorde NOK 429 mill. (NOK 383 mill.). Netto opptak av rentebærende gjeld utgjorde NOK 32 mill. (NOK 656 mill.) og netto utbetaling i forbindelse med endring av eierandel i datterselskap utgjorde NOK 35 mill. (NOK 599 mill.). Egenkapital og gjeld Balanseført verdi av konsernets eiendeler ble i løpet av de første ni månedene 212 redusert med NOK 245 mill. til NOK mill. Konsernets netto rentebærende gjeld ble redusert med NOK 114 mill. til NOK mill. Konsernets egenkapitalandel var 42 prosent ved utgangen av tredje kvartal 212 og 41 prosent ved utgangen av 211. For å øke antall kilder til finansiering og diversifisere konsernets lånestruktur, utstedte Schibsted i februar 212 NOK 8 mill. i form av nye usikrede obligasjonslån i det norske obligasjonsmarkedet. Utstedelsen ble delt mellom et femårs lån pålydende NOK 5 mill. og et syvårs lån pålydende NOK 3 mill. Schibsted har ubenyttede langsiktige lånerammer på NOK 2,4 milliarder og inkludert kontanter og kontantekvivalenter var likviditetsreserven ved utgangen av 3. kvartal 212 NOK 3,2 milliarder. SIDE 1

11 Fremtidsutsikter Situasjonen i verdensøkonomien gjør at det fortsatt er betydelig usikkerhet rundt hvordan annonsemarkedene samlet sett vil utvikle seg fremover. Tradisjonelle annonsemarkeder vil sannsynligvis bli påvirket dersom en ustabil finansiell situasjon vedvarer. Utviklingen varierer fra kategori til kategori. Online rubrikk Det forventes god vekst for Online rubrikk. Denne type virksomhet er mindre eksponert mot økonomiske konjunkturer enn tradisjonelle annonsebaserte inntektsmodeller. Fortsatt migrasjon fra papirmedier til digitale plattformer er ventet. Samtidig er det klart at relativt modne online rubrikknettsteder i Skandinavia har betydelig eksponering mot markedet for generell merkevareannonsering, som har en viss syklisk natur. Også jobbannonsering er syklisk. Konsernet venter god trafikkvekst for online rubrikkvirksomheter i en rekke markeder. Dette forretningssegmentet er ventet å fortsette rapportere god vekst kombinert med høye marginer. Den franske virksomheten i Leboncoin.fr har potensial til å øke penetrasjonen og utvide sin inntektsbase. Der ligger det et fundament for fortsatt sterk utvikling. Våre Etablerte virksomheter i et tidligere utviklingsstadium i Italia (Subito.it), Østerrike (Willhaben.at) og Irland (DoneDeal.ie) ventes å fortsette å øke trafikken og styrke sin kommersialiseringsgrad i tiden som kommer. Schibsted fortsetter å gjøre målrettede investeringer i vekstposisjoner på internett. Utrulling av Blocket-konseptet i nye markeder viser positive resultater i form av sterk trafikkvekst. Utrullingen vil fortsette i høyt tempo, som planlagt. Totale investeringer på rundt NOK 5 mill., som belastes EBITDA er planlagt i 212. De gode resultatene har ført til økt tiltro til utrullingsstrategien. Det er fortsatt mulig å ta posisjoner i interessante markeder. Derfor vil aktiviteten og investeringene øke i 213. Mediehus Våre mediehus vil fortsatt være påvirket av strukturell overgang fra papirbaserte til digitale medier. Papiraviser ventes å miste markedsandeler både i leser- og annonsemarkedet i tiden som kommer. Digital annonsering ventes å øke sine markedsandeler. Dette gjelder spesielt mobile plattformer, hvor Schibsted har sterke posisjoner. Når det gjelder tjenester for privatøkonomi har Schibsted hatt sterk fremgang i 212. Dette ventes å fortsette. Markedet for papirannonser har fortsatt å være svakt i starten av 4. kvartal 212. De generelle annonsemarkedene i Sverige og internasjonalt har vist tegn til ytterligere svekkelse så langt i 4. kvartal. God digital vekst er ventet, og økte løssalgs- og abonnementspriser vil bidra positivt for Schibsted i det siste kvartalet i 212. Endringsprosess Som en konsekvens av de strukturelle endringene må Schibsted Media Group tilpasse og endre våre mediehus raskt for å være relevant og lønnsom også i en digital fremtid. Vi vil investere betydelig i digital kompetanse teknologi. Schibsted Payment (SPiD), CRM-systemer, mobilplattformer og web-tv er eksempler. Samtidig vil vi redusere kostnadsbasen. Sterke redaksjonelle produkter vil være fundamentet for en sunn og lønnsom virksomhet også i den digitale fremtiden. Nye lønnsomhetstiltak er under detaljplanlegging, og vil medføre kostnadstiltak på rundt NOK 5 mill. i løpet av de neste to årene. De strukturelle endringene og vår endringsprosess vil ventelig føre til lavere marginer for mediehusene enn det vi har sett de siste par årene. Ytterligere detaljer om restruktureringskostnader knyttet til kostnadsreduksjonene vil bli kommunisert senere i 4. kvartal SIDE 11

12 Sammendratt konsolidert resultatregnskap (NOK mill.) Driftsinntekter (284) (253) Varekostnad (777) (878) (1 159) (1 129) (1 196) Lønnskostnader (3 853) (3 644) (4 96) (1 45) (1 562) Andre driftskostnader (4 816) (4 5) (6 113) 5 1 Andel resultat fra tilknyttede selskaper Brutto driftsresultat (126) (123) Avskrivninger og amortiseringer (359) (381) (55) Brutto driftsresultat etter avskrivninger og amortiseringer (7) (1) Nedskrivninger (1) (12) (191) (2) (13) Andre inntekter og kostnader (5) Driftsresultat Finansinntekter (59) (39) Finanskostnader (133) (145) (19) Resultat før skattekostnad (113) (121) Skattekostnad (384) (389) (499) Periodens resultat Minoritetens andel av periodens resultat Majoritetens andel av periodens resultat ,94 1,97 Resultat per aksje (kroner) 6,28 6,69 7, 1,94 1,97 Utvannet resultat per aksje (kroner) 6,28 6,68 6,99 2, 2,6 Resultat per aksje - justert (kroner) 5,99 6,61 8,76 2, 2,6 Utvannet resultat per aksje - justert (kroner) 5,98 6,6 8,75 Sammendratt konsolidert oppstilling av totalresultat (NOK mill.) Periodens resultat (63) - Endring virkelig verdi investeringer tilgjengelig for salg (14) (9) Omregningsdifferanser (259) 23 (46) (7) (4) Sikring av nettoinvestering i utenlandsk virksomhet Skatteeffekt sikring av nettoinvestering i utenlandsk virksomhet (3) (3) (2) Periodens totalresultat Minoritetens andel av periodens totalresultat Majoritetens andel av periodens totalresultat SIDE 12

13 Sammendratt konsolidert balanse (NOK mill.) Immaterielle eiendeler Investeringseiendom og varige driftsmidler Investeringer i tilknyttede selskaper Andre langsiktige eiendeler Langsiktige eiendeler Varebeholdninger Kundefordringer og andre fordringer Kortsiktige finansielle eiendeler Kontanter og kontantekvivalenter Kortsiktige eiendeler Sum eiendeler Majoritetens andel av egenkapital Minoritetsinteresser Egenkapital Langsiktig rentebærende gjeld Annen langsiktig gjeld Langsiktig gjeld Kortsiktig rentebærende gjeld Annen kortsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Sum egenkapital og gjeld Sammendratt konsolidert oppstilling av kontantstrømmer (NOK mill.) Resultat før skattekostnad Gevinst ved ny måling av tidligere holdt egenkapitalinteresse ved trinnvis - overtakelse (57) Av- og nedskrivninger (2) (1) Mottatt utbytte og andel resultat fra tilknyttede selskaper 1 - (14) (22) (91) Betalte skatter (587) (372) (346) (3) 2 Salgstap (-gevinst) langsiktige eiendeler - (55) (63) (73) (1) Endring i arbeidskapital (45) (13) Netto kontantstrøm fra driftsaktiviteter (168) (72) Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter (268) (338) (33) Netto kontantstrøm før finansieringsaktiviteter (25) (64) Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter (451) (479) (1 158) 4 (6) Effekt av valutakursendringer på kontanter og kontantekvivalenter (19) (1) Netto økning (reduksjon) i kontanter og kontantekvivalenter Kontanter og kontantekvivalenter ved periodestart Kontanter og kontantekvivalenter ved periodeslutt SIDE 13

14 Sammendratt konsolidert oppstilling av endringer i egenkapitalen Majoritetens Minoritets- Egenkapital andel av interesser (NOK mill.) egenkapital Egenkapital ved periodestart Periodens totalresultat Transaksjoner med eierne (455) 46 (49) Innbetaling av ny kapital Aksjebasert avlønning Utbytte (375) (54) (429) Endring egne aksjer Kjøp, salg og endringer i eierinteresser i datterselskap (16) 81 (25) Egenkapital ved periodeslutt Majoritetens Minoritets- Egenkapital andel av interesser (NOK mill.) egenkapital Egenkapital ved periodestart Periodens totalresultat Transaksjoner med eierne (1 71) (271) (1 342) Innbetaling av ny kapital Aksjebasert avlønning Utbytte (324) (59) (383) Endring egne aksjer Kjøp, salg og endringer i eierinteresser i datterselskap (1 281) (212) (1 493) Egenkapital ved periodeslutt Majoritetens Minoritets- Egenkapital andel av interesser (NOK mill.) egenkapital Egenkapital ved periodestart Periodens totalresultat Transaksjoner med eierne (968) (264) (1 232) Innbetaling av ny kapital Aksjebasert avlønning Utbytte (324) (61) (385) Endring egne aksjer Kjøp, salg og endringer i eierinteresser i datterselskap (1 187) (21) (1 397) Egenkapital ved periodeslutt SIDE 14

15 Noter Note 1 Selskapsinformasjon og vesentlige regnskapsprinsipper Schibsted ASAs sammendratte konsernregnskap for 3. kvartal 212 ble godkjent på styremøte 6. november 212. Regnskapstallene er ikke reviderte. Schibsted Media Group er et av Skandinavias ledende mediakonsern. De største virksomhetene ligger i Norge, Sverige, Estland, Spania og Frankrike, men konsernet driver også virksomhet i andre land i Europa, Asia og Latin - Amerika. Schibsted er til stede innen rubrikk, papiravis, nettavis, katalog og levende bilder. Se forøvrig note 3 Opplysninger om driftssegmenter. Morselskapet Schibsted ASA er et allmennaksjeselskap med hovedkontor i Apotekergaten 1, Oslo (Norge). Aksjene er børsnotert på Oslo Børs under ticker SCH. Det sammendratte konsoliderte delårsregnskapet omfatter Schibsted ASA og dets datterselskaper samt konsernets investeringer i tilknyttede selskaper og andeler felles kontrollert virksomhet. Delårsregnskapet er utarbeidet i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering. Schibsted foretok i 4. kvartal 211 en justering av klassifiseringen av utgifter som påløper til løpende utvikling og oppgradering av konsernets nettsteder innenfor Schibsted Classified Media. Dette medfører at en noe større andel av utgiftene blir innregnet som kostnad (vedlikehold) og en noe mindre andel blir innregnet som eiendel (påkostning). Endringen har uvesentlig effekt på konsernets resultat da økningen i driftskostnader motsvares av reduserte amortiseringer. Kvartalstallene for første til tredje kvartal 211 er justert for å reflektere denne endringen. Med virkning fra 1. kvartal 212 er konsernets inndeling i driftssegmenter endret, se note 3 Opplysninger om driftssegmenter. Sammenlignbare tall for tidligere perioder er omarbeidet. For øvrig er delårsregnskapet utarbeidet etter de samme regnskapsprinsipper og beregningsmetoder som årsregnskapet for 211. Delårsregnskapet inneholder ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør leses i sammenheng med konsernregnskapet for 211. Note 2 Endring i konsernets sammensetning Virksomhetssammenslutninger 212 Schibsted har per 3. kvartal 212 investert NOK 27 mill. knyttet til kjøp av datterselskap. Beløpet omfatter overført vederlag fratrukket kontanter og kontantekvivalenter i overtatt virksomhet. Schibsted økte i februar sin eierinteresse i Aspiro AB til 64,4 % gjennom kjøp av aksjer med basis i et fremlagt bud på alle aksjene i selskapet. Aspiro AB er en ledende leverandør av streamingtjenester for musikk og TV. Schibsted eide før virksomhetssammenslutningen 18,3 % av aksjene i Aspiro AB og hadde den økonomiske interessen i 21,3 % av aksjene gjennom en TRSavtale. Disse egenkapitalinteressene ble regnskapsført som finansielle eiendeler tilgjengelige for salg. Virksomhetssammenslutningen regnskapsføres som en trinnvis overtakelse. Tidligere holdt egenkapitalinteresse er målt til virkelig verdi på overtakelsestidspunktet og en gevinst ved ny måling er innregnet i resultatet med NOK 48 mill. Utgifter i tilknytning til overtakelsen på NOK 7 mill. er innregnet i resultatet. Schibsted økte i april sin eierinteresse i Economy OK AB fra 37,9 % til 51,5 % gjennom kjøp av aksjer. Economy OK AB driver gruppekjøpstjenesten Let's deal i Sverige. Den tidligere egenkapitalinteressen ble regnskapsført som tilknyttet selskap og virksomhetssammenslutningen regnskapsføres som en trinnvis overtakelse. Tidligere holdt egenkapitalinteresse er målt til virkelig verdi på overtakelsestidspunktet og en gevinst ved ny måling er innregnet i resultatet med NOK 9 mill. SIDE 15

16 I tabellen under vises vederlag og foreløpige innregnede beløp for anskaffede eiendeler og overtatte forpliktelser knyttet til årets virksomhetssammenslutninger: Vederlag: Overført vederlag 76 Virkelig verdi tidligere holdt egenkapitalinteresse 131 Sum 27 Innregnede beløp for eiendeler og forpliktelser: Langsiktige eiendeler 58 Kundefordringer og andre fordringer 87 Kontanter og kontantekvivalenter 49 Langsiktig gjeld (1) Kortsiktig gjeld (91) Sum identifiserbare nettoeiendeler 93 Minoritetsinteresser (35) Goodwill 149 Sum 27 Andre endringer i konsernets sammensetning 212 Schibsted har per 3. kvartal 212 investert NOK 94 mill. knyttet til økning av eierinteresse i datterselskap. Betalt vederlag, utover eventuelt beløp allerede innregnet som forpliktelse knyttet til minoritetsinteressers salgsopsjoner, innregnes i egenkapitalen. De vesentligste investeringene er økning i eierinteresse i Aspiro AB fra 64,4 % til 75,9 % og økning i eierinteresse fra 7 % til 96 % i Prisjakt AB. Schibsted har per 3. kvartal 212 solgt aksjer for NOK 59 mill. knyttet til reduksjon av eierinteresse i datterselskap. Mottatt vederlag innregnes i egenkapitalen. Salget er knyttet til reduksjon av eierinteresse fra 1 % til 73,4 % i Streaming Media AS, selskapet som kontrollerer 75,9 % av aksjene i Aspiro AB. Note 3 Opplysninger om driftssegmenter Med virkning fra 1. kvartal 212 er konsernets inndeling i driftssegmenter endret. Sammenlignbare tall for tidligere perioder er omarbeidet. Endringen er en konsekvens av endringer i konsernets organisering, herunder etableringen av Schibsted Norge i 1. kvartal 212. Schibsted rapporterer fire driftssegmenter; Online rubrikk, Schibsted Norge mediehus, Schibsted Sverige mediehus og Mediehus Internasjonal. Driftssegment Online rubrikk omfatter den norske online markedsplassen Finn og Schibsted Classified Media som omfatter alle konsernets online rubrikkvirksomheter utenfor Norge. Driftssegment Schibsted Norge mediehus omfatter mediehuset VG, de fire mediehusene (Aftenposten, Bergens Tidende, Stavanger Aftenblad og Fædrelandsvennen) som tidligere utgjorde Media Norge, trykkerivirksomhet og forlagsvirksomheten Schibsted Forlag. Driftssegment Schibsted Sverige mediehus omfatter mediehusene Aftonbladet og Svenska Dagbladet samt en portefølje av nettbaserte vekstselskaper (inkludert online katalogtjenesten Hitta). Mediehus Internasjonal omfatter gratisaviskonseptet 2 Minutter i Spania og Frankrike samt Eesti Meedia Group som omfatter konsernets virksomhet i Baltikum. Andre omfatter virksomheter som ikke inngår i de fire rapporterte driftssegmentene, herunder Sandrew Metronome, Aspiro og Møteplassen. SIDE 16

17 Hovedkontor omfatter selskapets hovedkontor Schibsted ASA og sentraliserte funksjoner innenfor finans, eiendom og IT. Elimineringer omfatter interne salg mellom driftssegmentene. Transaksjoner mellom driftssegmenter gjennomføres på normale forretningsmessige vilkår. Hovedkontor har hoveddelen av sine driftsinntekter fra andre driftssegmenter. De rapporterte driftssegmentene har kun uvesentlige andeler konserninterne driftsinntekter. Inndeling i driftssegmenter samsvarer med styringsstrukturen og den interne rapporteringen til konsernets øverste beslutningstaker, definert som konsernsjef. Inndelingen gjenspeiler en inndeling delvis basert på virksomhetstype og delvis basert på geografisk lokalisering. I presentert informasjon om driftssegmenter benyttes Brutto driftsresultat etter avskrivninger og amortiseringer som mål for driftssegmentenes resultat. I intern styring og oppfølging benyttes også Brutto driftsresultat som mål for driftssegmentenes resultat. Informasjon om driftsinntekter og resultat fordelt på driftssegmenter er som følger: (NOK mill.) Driftsinntekter Online rubrikk Schibsted Norge mediehus Schibsted Sverige mediehus Mediehus Internasjonal Andre Hovedkontor (114) (118) Elimineringer (37) (324) (45) Sum driftsinntekter (NOK mill.) Brutto driftsresultat 25 3 Online rubrikk Schibsted Norge mediehus Schibsted Sverige mediehus (9) (15) Mediehus Internasjonal (29) (8) Andre (21) (45) (5) Hovedkontor (164) (171) (238) Sum brutto driftsresultat (NOK mill.) Brutto driftsresultat etter avskrivninger og amortiseringer Online rubrikk Schibsted Norge mediehus Schibsted Sverige mediehus (16) (23) Mediehus Internasjonal (53) (15) 3 6 (11) Andre (31) (55) (6) Hovedkontor (191) (194) (268) Sum brutto driftsresultat etter avskrivninger og amortiseringer SIDE 17

18 Note 4 Nedskrivninger Nedskrivninger består av: (NOK mill.) Nedskrivning goodwill - - (12) (7) (1) Nedskrivning andre immaterielle eiendeler og varige driftsmidler (1) (12) (71) (7) (1) Sum (1) (12) (191) Note 5 Andre inntekter og kostnader Andre inntekter og kostnader inkluderer: (NOK mill.) (2) (9) Restruktureringskostnader (26) (28) (231) - Gevinst (tap) ved salg av datterselskap, felleskontrollert (4) virksomhet og tilknyttede selskap (8) Gevinst ved salg av immaterielle eiendeler, varige driftsmidler og - investeringseiendom Gevinst (tap) ved endring i pensjonsordninger 7-99 Gevinst ved ny måling av tidligere holdt egenkapitalinteresse ved - - trinnvis overtakelse Oppkjøpskostnader (7) Annet (2) (13) Sum (5) Gevinst ved ny måling av tidligere holdt egenkapitalinteresse ved trinnvis overtakelse og oppkjøpskostnader gjelder Aspiro og Let's deal, se note 2. Restruktureringskostnadene knytter seg til Aspiro, 2 Minutos Spain og Aftenposten. Note 6 Finansielle poster Finansielle poster består av: (NOK mill.) (34) (27) Netto renter (84) (94) (124) (9) - Netto agio (disagio) (9) (12) (11) (2) (4) Netto andre finansinntekter (-kostnader) (7) 3 27 (45) (31) Finansielle poster (1) (76) (18) SIDE 18

19 Note 7 Utestående aksjer og opsjoner Utvikling i utestående aksjer og opsjoner, samt gjennomsnittlig antall utestående aksjer er som følger: Utestående aksjer ved periodestart ( ) - Tilgang egne aksjer - ( ) ( ) Avgang egne aksjer Utestående aksjer ved periodeslutt Beholdning egne aksjer ved periodeslutt Gjennomsnittlig antall utestående aksjer Gjennomsnittlig antall utestående aksjer - utvannet Utestående opsjoner ved periodestart (1 ) Utøvet (72 5) Utløpt og gått tapt - - (127 5) Utestående opsjoner ved periodeslutt Schibsted har i de første tre kvartalene av 212 solgt 91 6 egne aksjer til ledende ansatte til kurs NOK 132,7 i forbindelse med utøvelse av 72 5 opsjoner med underliggende rett til kjøp av 91 6 aksjer. Schibsted har i 3. kvartal 212 overført egne aksjer til kurs NOK 186,5 til sentrale ledere i forbindelse med prestasjonsbasert aksjekjøpsprogram. SIDE 19

20 SIDE 2

21 Nøkkeltall Finansielle nøkkeltall Underliggende vekst i driftsinntekter 3 % 6 % 6 % Driftsinntekter per driftssegment Online rubrikk Schibsted Norge mediehus Schibsted Sverige mediehus Mediehus Internasjonal EBITDA før Organiske investeringer EBITDA (brutto driftsresultat) EBITA (brutto driftsresultat etter avskrivninger og amortiseringer) Driftsmargin EBITDA før Organiske investeringer 17,9 % 18, % 18,3 % EBITDA (brutto driftsresultat) 14, % 15,4 % 15,2 % EBITA (brutto driftsresultat etter avskrivninger og amortiseringer) 1,7 % 11,8 % 11,7 % Driftsmargin driftssegmenter (EBITDA) Online rubrikk 3,7 % 33,3 % 31,1 % Schibsted Norge mediehus 12,4 % 14,7 % 14,2 % Schibsted Sverige mediehus 11,8 % 1,6 % 12,3 % Mediehus Internasjonal (4,4 %) 1,5 % 3,8 % Egenkapitalandel 41,6 % 39,2 % 4,8 % Rentebærende gjeld (NOK mill.) Netto rentebærende gjeld (NOK mill.) Netto rentebærende gjeld / EBITDA siste 12 måneder,73 1,2,75 Kontantstrøm fra driftsaktiviteter pr. aksje (kroner) 7,28 9,6 15,24 CAPEX Kvartalsvise resultater (NOK mill.) Driftsinntekter Brutto driftsresultat Brutto driftsresultat etter avskrivninger og amortiseringer Driftsresultat Resultat før skattekostnad Periodens resultat Schibsted har i 4. kvartal 211 foretatt en justering av klassifiseringen av utgifter som påløper til løpende utvikling og oppgradering av konsernets nettsteder innenfor Schibsted Classified Media, se note 1. Kvartalstallene for første til tredje kvartal 211 er justert for å reflektere denne endringen. SIDE 21

22 Schibsted ASA Apotekergaten 1, Postboks 49 Sentrum NO-15 Oslo Tlf: Fax: Epost: schibsted@schibsted.no Investorinformasjon: Finanskalender Rapport 3. kvartal november 212 Rapport 4. kvartal februar 213 Rapport 1. kvartal april 213 Ordinær generalforsamling april 213 Rapport 2. kvartal juli 213 Rapport 3. kvartal oktober 213 For informasjon om roadshow, deltakelse på konferanser etc., besøk SIDE 22