ABG Sundal Collier rapporterer solid vekst i inntjening for 1. kvartal 2002

Transkript

1 Pressemelding 2. mai 2002 ABG Sundal Collier rapporterer solid vekst i inntjening for 1. kvartal 2002 ABG Sundal Collier ASA (OSE: ASC) rapporterte i dag et tilfredsstillende kvartalsresultat under vanskelige markedsforhold. Inntektene økte med 3% og kostnadsbasen er redusert. Dette har medført at resultat før bonus og skatter har økt med 19% til NOK 63 mill for 1. kvartal 2002 sammenlignet med NOK 53 mill i samme periode i fjor (proforma). Resultat per aksje utgjorde NOK 0,06 i 1. kvartal 2002, sammenlignet med NOK 0,04 for samme periode i fjor. Høydepunkter i 1. kvartal Rådgivningsinntektene økte med 81% og gikk med det mot den negative trenden i bransjen generelt. Emisjonsmarkedet i Europa hadde et estimert fall på 25% 1 sammenlignet med tilsvarende periode i fjor. - Kurtasjeinntektene falt med 9% i 1. kvartal 2002, sammenlignet med et kraftig fall i annenhåndsomsetningen på 27% 2 i de nordiske markedene i samme periode. - Økte markedsandeler i Sverige og Danmark reflekterer videre fremgang i bearbeidelse av eksisterende og nye kunder i disse markedene. - Viktige rekrutteringer i Stockholm, Oslo og London i kvartalet vil medføre økt analyse- og salgskapasitet. 1 Kilde: Dealogic 2 Kilde: CSE, HEX, OM, OSE, ABGSC OSLO PO Box 1444 Vika 0115 Oslo Tel: Fax: BERGEN C Sundtsgate Bergen Tel: Fax: STOCKHOLM PO Box Stockholm Tel: Fax: LONDON 68 Upper Thames Street London EC4V 3BJ Tel: Fax: NEW YORK 650 Fifth Avenue, 11Fl. New York Tel: Fax: ZURICH Schipfe 2 CH-8022 Zurich Tel: Fax: COMPANY REGISTRATION NO

2 Gjennomgang av forretningsområdene Rådgivning En økning på over 80% i rådgivningsinntektene i 1. kvartal 2002, mot tilsvarende periode i fjor, reflekterer både en styrking av rådgivningsteamet og et forholdsvis rolig 1. kvartal Økningen er tilfredsstillende under de rådende markedsforhold. Totale inntekter på NOK 34 mill i kvartalet er et resultat av flere gjennomførte transaksjoner i perioden. Med bakgrunn i allerede inngåtte rådgivningsmandater er vi optimistiske med hensyn til aktivitetsnivået for resten av året, selv om de kvartalsvise inntektsrapporteringene kan variere sterkt. Analyse ABG Sundal Colliers hovedanbefalinger har gjort det bedre enn markedet både relativt og absolutt. Selskapets godt mottatte Xmas Catalogue er per utgangen av april opp ca. 20% i forhold til relevant indeks. ABG Sundal Collier har i perioden hatt flere uvanlig høyt profilerte anbefalinger, som er blitt vel mottatt av investorer. Selskapets fokus på verdiøkende, uavhengig analyse bidrar til en fortsatt videreutvikling av vårt kundegrunnlag. Ytterlige ansettelser i vår analyseavdeling er en viktig begivenhet i kvartalet. Vi har i Oslo, Stockholm og London etablert et analyseteam som i større grad skal dekke små- og mellomstore bedrifter. Dette vil medføre en vesentlig økning i antall selskaper vi har analysedekning på. I tillegg har vi styrket analyseteamet innen olje/offshore, en sektor som er av spesiell stor betydning for det norske markedet. Megling Med nordiske kapitalmarkeder ned 6% 3 i 1. kvartal og den generelle usikkerhet blant investorer hva gjelder økonomisk utvikling i 2002, har det vært tilfredsstillende å se at våre økte markedsandeler i Sverige delvis har kompensert for et lavere totalt transaksjonsvolum. ABG Sundal Collier profitterte i 1. kvartal på økt analysedekning sammenlignet med fjoråret, blant annet gjennom et betydelig opptak av nye selskaper i det danske markedet. Et aktivt program med selskaps- og analytikerbesøk hos kunder har hatt positiv effekt på resultatene, gjennom økt forståelse av forretningsmessige muligheter og bedre utnyttelse av de eksisterende ressurser i ABG Sundal Collier. Blant vesentlige begivenheter i 1. kvartal kan nevnes: - Opprettelse av ett nytt derivatmarkedsteam for å ekspandere selskapets produktportefølje og bedre forståelsen av risiki på tvers av markedene. 3 Kilde: FTSE

3 - Beslutning om å kunne fasilitere kundeordre, spesielt i forhold til aksjer i mindre likvide små- og mellomstore selskaper. - Forsterket kapasitet innen analytisk salg både i forhold til analytisk oppfølging og for effektuering av handler for kunder i og utenfor regionen. I løpet av 2002 forventer vi ytterligere ekspansjon i kunderettede aktiviteter, og da spesielt i Stockholm og London hvor antatt potensiale til å ekspandere vår virksomhet er betydelig. Kostnadsutvikling Totale driftskostnader falt med 9% i 1. kvartal 2002 sammenlignet med tilsvarende periode i fjor, og utgjorde NOK 77 mill. Lønn og andre personalkostnader (eksklusiv bonuser og andel resultat til stille interessenter) falt med 12% i samme periode. ABG Sundal Collier var tidlig ute med å introdusere ett kostnadsreduksjonsprogram i 2001, noe som har medført at kostnadene i absolutte termer, er redusert kvartal for kvartal siden 3. kvartal Vi har valgt å fortsette og investere i kritiske inntektsskapende områder, samtidig som vi har redusert kostnader på andre områder. Som et resultat av dette arbeidet er kostnader i % av inntekter forbedret i forhold til samme periode i fjor, og forholdstallet utgjorde 58% i 1. kvartal, ned fra 65% for samme periode i fjor. Avskrivninger økte til NOK 5 mill i perioden og reflekterer investeringer innen IT, samt innflytting i nye kontorlokaler i Stockholm. ****************** Nøkkeltall Proforma Proforma 1. Kvartal 1. Kvartal Året Gj.snittlig antall aksjer (i 1.000) (1) 245, , ,144 Resultat per aksje (i NOK) (2) Resultat før skatt (i NOK 1.000) 23,551 20,093 92,790 Bokført verdi per aksje (i NOK) (3) Kostnader i % av inntekter (4) 57.9 % 65.2 % 56.7 % Personalkostnader i % av inntekter (5) 51.0 % 51.5 % 52.8 % Egenkapitalavkastning (annualisert) (6) 16.7% 9.7% 13.6 % Antall ansatte ved periodens slutt (1) Justert for aksjer i eget eie (2) Resultat for perioden / gj.snittlig antall aksjer (3) Bokført egenkapital / (antall utestående aksjer - aksjer i eget eie) (4) Driftskostnader / driftsinntekter (5) (Lønn og sosiale kostnader + bonus og resultat stille interessenter) / driftsinntekter (6) Resultat for perioden / gj.snittlig bokført egenkapital

4 ABG SUNDAL COLLIER KONSERN Resultatregnskap Proforma Proforma Beløp i TNOK 1. Kvartal 1. Kvartal Året Driftsinntekter Verdipapirhandel 100, , ,570 Corporate Finance 33,895 18, ,049 Øvrige inntekter (928) 469 (5,944) Sum driftsinntekter 133, , ,675 Driftskostnader Lønn og sosiale kostnader (39,581) (44,935) (168,869) Andre driftskostnader (32,599) (35,362) (135,684) Avskrivninger (5,259) (4,656) (17,055) Sum driftskostnader (77,439) (84,953) (321,608) Driftsresultat før bonus og andel resultat stille interessenter 56,280 45, ,067 Bonus og resultat stille interessenter (28,679) (22,209) (130,749) Ekstraordinær bonus (10,550) (10,550) (42,200) Driftsresultat etter bonus og andel resultat stille interessenter 17,051 12,621 73,118 Resultat av finansposter 6,500 7,472 19,672 Resultat før skatt 23,551 20,093 92,790 Skatter (8,243) (9,042) (28,298) Resultat etter skatt 15,308 11,051 64,492 BALANSEREGNSKAP Proforma 31. mars 31. mars 31. desember Beløp i TNOK Immaterielle eiendeler 27,048 38,163 33,527 Varige driftsmilder 34,912 27,852 33,966 Finansielle anleggsmidler 21,119 2,702 20,652 Sum anleggsmidler 83,079 68,717 88,145 Fordringer 1,505,569 1,023, ,626 Investeringer 12, ,023 2,791 Bankinnskudd, kontanter o.l 242, , ,679 Sum omløpsmidler 1,761,172 1,949,051 1,463,096 Sum eiendeler 1,844,251 2,017,768 1,551,241 Innskutt egenkapital 378, , ,196 Opptjent egenkapital (11,236) 80,203 (15,672) Sum egenkapital 367, , ,524 Langsiktig gjeld 11,963 10,491 7,615 Kortsiktig gjeld 1,464,660 1,545,138 1,179,102 Sum gjeld 1,476,623 1,555,629 1,186,717 Sum egenkapital og gjeld 1,844,251 2,017,768 1,551,241

5 Kommentarer fra administerende direktør: Verdens finansmarkeder fortsatte sin nervøse utvikling i 1. kvartal Økonomisk usikkerhet og en anstrengt politisk situasjon i Midt-Østen medførte en tilnærmet flat utvikling i finansmarkedene. De økonomiske signalene er fremdeles usikre, og investorer synes å agere deretter. Den amerikanske økonomien viser tegn til en tidlig, men svak, bedring som følge av lageretterfylling, men konsumentenes tillit synes ikke å være særlig sterk. Det som vil vanskeliggjøre investeringsbeslutningene for mange vil være spørsmål vedr. renteutviklingen, ettersom tegn på inflasjon igjen har dukket opp til tross for en lav etterspørsel. Med bakgrunn i den usikre markedssituasjonen, har også de nordiske markedene vært preget av både positive og negative nyheter. Økte oljepriser i første kvartal og Norges store innslag av olje/energi ga en oppgang i det norske aksjemarkedet på 7% i kvartalet. Danmark viser relativ god utvikling med en oppgang på 3,5% i kvartalet. Både Finland og Sverige står i kontrast til dette med en nedgang i de respektive aksjemarkeder drevet av at store viktige selskaper som Nokia og Ericsson har falt kraftig. Kvartalet var utvilsomt preget av noen viktige hendelser. I kjølvannet av Enron-sammenbruddet har investorer fokusert mer på fundamentale forhold, herunder spesielt regnskapsmessige forhold og kvalitet i inntjening. Vårt fokus på verdiøkende og uavhengige analyseprodukter fortsetter å slå an hos våre kunder. Dette har medført at vår kundehandel ikke har falt så mye som markedet generelt. Vi er fornøyd med hva våre ansatte har utrettet under disse vanskelige markedsforholdene. Gjennomføring av flere transaksjoner innenfor rådgivning har medført økte inntekter, til tross for ett dramtatisk fall i markedsaktiviter generelt i perioden sammelignet med Selv om vi alltid skal være varsomme med hensyn til fremtidige muligheter, har vi forhåpninger om at resultatene fra rådgivningsvirksomheten fortsatt vil styrkes gjennom året vil ikke bli ett enkelt år for finansbransjen. ABG Sundal Collier har hatt en forsiktig vekst innenfor salgssiden og vi har begynt å se resultater av en bredere analysedekning. Kombinert med vårt sterke rådgivningsteam og fortsatt fokus på kostnadskontroll, er vi i rute for å kunne vise økt resultat både for 1. halvår og året under ett. Kontaktpersoner: Ronald Gould CEO +44 (0) Per-Ove Breivold COO