KLP Kreditt AS. Kvartalsrapport Resultatregnskap, balanse og noter

Transkript

1 KLP Kreditt AS Kvartalsrapport Resultatregnskap, balanse og noter

2 Innhold Resultatregnskap 3 Balanse 4 Egenkapitaloppstilling 5 Kontantstrømoppstilling 6 Noter til regnskapet 7 Note 1 Generell informasjon 7 Note 2 Regnskapsprinsipper 7 Note 3 Netto renteinntekter 8 Note 4 Utlån til kunder 8 Note 5 Virkelig verdi av finansielle eiendeler og forpliktelser 9 Note 6 Virkelig verdi hierarki 10 Note 7 Gjeld til kredittinstitusjoner 11 Note 8 Transaksjoner med nærstående parter 12 Note 9 Andre eiendeler 12 Note 10 Annen gjeld og avsetning for påløpte kostnader 12 Note 11 Kapitaldekning 13 Note 12 Betingede forpliktelser 14 Note 13 Nøkkeltall 14

3 KVARTALSRAPPORT 2/2013 KLP KREDITT AS 3 Resultatregnskap KLP Kreditt AS Note Tusen kroner 2. kvartal kvartal Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto renteinntekter Netto gebyr- og provisjonsinntekter Netto gevinst/(tap) på finan.instrum. virk.verdi Sum andre driftsinntekter Avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Gevinst/tap på verdipapirer som er anleggsmidler Driftsresultat før skatt Skatt på ordinært resultat Resultat Utvidet resultat Periodens utvidede resultat etter skatt PERIODENS TOTALRESULTAT

4 KVARTALSRAPPORT 2/2013 KLP KREDITT AS 4 Balanse KLP Kreditt AS Note Tusen kroner EIENDELER Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til og fordringer på kunder Utsatt skattefordel Varige driftsmidler Andre eiendeler SUM EIENDELER GJELD OG EGENKAPITAL GJELD 7 Gjeld til kredittinstitusjoner Finansielle derivater Utsatt skatt Annen gjeld SUM GJELD EGENKAPITAL Aksjekapital Annen innskutt egenkapital Annen egenkapital Udisponert resultat SUM EGENKAPITAL SUM GJELD OG EGENKAPITAL

5 KVARTALSRAPPORT 2/2013 KLP KREDITT AS 5 Egenkapitaloppstilling KLP Kreditt AS 2013 Tusen kroner Aksjekapital Annen innskutt egenkapital Annen egenkapital Sum egenkapital Egenkapital Resultat Utvidet resultat Sum totalresultat Sum transaksjoner med eierne Egenkapital Tusen kroner Aksjekapital Annen innskutt egenkapital Annen egenkapital Sum egenkapital Egenkapital Resultat Utvidet resultat Sum totalresultat Sum transaksjoner med eierne Egenkapital Antall aksjer Pålydende i hele kroner Sum Pr. 1. januar Endring i perioden 1. januar juni Pr. 30. juni Annen innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Egenkapital pr Det er en aksjeklasse. Alle aksjene er eid av KLP Banken AS. Resultat pr. aksje i kroner: -0,25 Resultat pr. aksje i kroner: 0,35

6 KVARTALSRAPPORT 2/2013 KLP KREDITT AS 6 Kontantstrømoppstilling KLP Kreditt AS Tusen kroner OPERASJONELLE AKTIVITETER Innbetalinger av renter, provisjoner og gebyrer fra kunder Netto innbetalinger på utlån kunder Utbetaling til drift Netto renter plasseringskonti Netto inn-/utbetalinger vedrørende andre operasjonelle aktiviteter Betalt inntektsskatt Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter INVESTERINGSAKTIVITETER Salg av varige driftsmidler Netto kontantsrøm fra investeringsaktiviteter FINANSIERINGSAKTIVITETER Netto utbetaling til kredittinstitusjoner Netto utbetaling av renter på lån Innbetaling ved opptak av lån Utbetaling ved nedbetaling av lån Netto innbetaling/utbetaling ved andre kortsiktige poster Utbetaling ved nedsettelse av egenkapital Utbetaling av konsernbidrag Netto kontanstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto kontantstrøm i perioden Likviditetsbeholdning ved inngangen av perioden Likviditetsbeholdning ved utgangen av perioden Netto innbetaling/utbetaling av kontanter AVSTEMMING Resultat før skattekostnad Endring i leverandørgjeld Poster klassifisert som investerings- eller finansieringsaktivitet Endring i andre tidsavgrensningsposter Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter

7 KVARTALSRAPPORT 2/2013 KLP KREDITT AS 7 Noter til regnskapet KLP Kreditt AS Note 1 GENERELL INFORMASJON KLP Kreditt AS (tidligere Kommunekreditt Norge AS) yter finansiering til kommuner, fylkeskommuner og selskaper som driver offentlig virksomhet. Selskapet har hovedkontor i Beddingen 8, 7014 Trondheim, Norge. Selskapet solgte i løpet av 2. kvartal gjenværende utlånsportefølje, og styret planlegger nedleggelse av selskapet. Selskapet er et datterselskap av KLP Banken AS, som igjen er heleid av Kommunal Landspensjonskasse (KLP), gjennom holdingselskapet KLP Bankholding AS. KLP er et gjensidig forsikringsselskap. Note 2 REGNSKAPSPRINSIPPER Denne delårsrapporten gjelder perioden 01. januar til og med 30. juni Regnskapet er ikke revidert. Delårsregnskapet til KLP Kreditt AS er utarbeidet i samsvar med forskrift nummer 1240 «Forskrift om årsregnskap m.m. for banker, finansieringsforetak og morselskap for slike», heretter benevnt årsregnskapsforskriften, av og lov nr. 56 «Lov om årsregnskap m.v. (regnskapsloven)» av Regnskapsloven og forskriften krever at selskapet benytter internasjonale regnskapsstandarder (IAS/IFRS) som er godkjent av EU ved utarbeidelsen av regnskapet, men åpner for enkelte unntak fra IFRS gjennom forskrift nr. 57: «Forskrift om forenklet anvendelse av internasjonale regnskapsstandarder» av (heretter benevnt «Forenklingsforskriften»). Forenklingsforskriften åpner for å regnskapsføre en avsetning for utbytte og konsernbidrag på balansedatoen selv om vedtaket gjøres på en senere dato. Dette er det eneste avvikende prinsippet i regnskapet i forhold til IFRS. Delårsregnskapet er avlagt etter de samme prinsipper som årsregnskapet for 2012, og delårsrapporten bør dermed leses i sammenheng med dette. Årsregnskapet er tilgjengelig på klp.no.

8 KVARTALSRAPPORT 2/2013 KLP KREDITT AS 8 Note 3 NETTO RENTEINNTEKTER Tusen kroner Renter på utlån og fordringer på kredittinstitusjoner Renter på utlån til kunder Sum renteinntekter Renter på gjeld til kredittinstitusjoner Renter på gjeld KLP Banken Sum rentekostnader Netto renteinntekter Note 4 UTLÅN TIL KUNDER Tusen kroner Utlån til kunder Individuelle nedskrivninger Utlån til kunder etter individuelle nedskrivninger Periodiserte renter Utlån kunder virkelig verdi justering Utlån til kunder, til virkelig verdi

9 KVARTALSRAPPORT 2/2013 KLP KREDITT AS 9 Note 5 VIRKELIG VERDI AV FINANSIELLE EIENDELER OG FORPLIKTELSER Tusen kroner Balanseført verdi Virkelig verdi Balanseført verdi Virkelig verdi Balanseført verdi Virkelig verdi FINANSIELLE EIENDELER TIL VIRKELIG VERDI Utlån til norske kommuner Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner Sum finansielle eiendeler til virkelig verdi FINANSIELL FORPLIKTELSER TIL VIRKELIG VERDI Finansielle derivater Sum finansielle forpliktelser til virkelig verdi FINANSIELL FORPLIKTELSER TIL AMORTISERT KOST Gjeld til konsernselskaper Sum finansielle forpliktelser til amortisert kost Virkelig verdi av investeringer notert i et aktivt marked er basert på gjeldende kjøpskurs. Et finansielt instrument anses som notert i et aktivt marked dersom noterte kurser er enkelt og regelmessig tilgjengelig fra en børs, forhandler, megler, næringsgruppering, prissettingstjeneste eller reguleringsmyndighet, og disse kursene representerer faktiske og regelmessige forekommende transaksjoner på armlengdes avstand. Dersom markedet for verdipapiret ikke er aktivt, eller verdipapiret ikke er notert på børs eller tilsvarende, benytter konsernet verdsettelsesteknikker for å fastsette virkelig verdi. Disse baseres bl.a. på informasjon om nylige gjennomførte transaksjoner på forretningsmessige vilkår, henvisning til omsetning av lignende instrumenter og prising ved hjelp av eksternt innhentede rentekurver og rentedifferansekurver. Estimatene bygger i størst mulig grad på eksterne observerbare markedsdata, og i liten grad på selskapsspesifikk informasjon. De ulike finansielle instrumenter prises dermed på følgende måte: Finansielle derivater Disse transaksjonene verdsettes basert på gjeldende swapkurve på verdsettelsestidspunktet. Utlån til norske kommuner Fordringene verdsettes ved hjelp av en verdsettelsesmodell som benytter relevante kredittspreadjusteringer innhentet i markedet. Utlånene er til kommuner, fylkeskommuner og kommunalt støttete prosjekter, og det benyttes observerbare rentekurver og kredittspreadkurver i en verdsettelsesmodell som neddiskonterer fremtidig kontantstrøm. Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner Alle fordringer på kredittinstitusjoner (bankinnskudd) er til flytende rente. Virkelig verdi av disse anses som tilnærmet lik bokført verdi da kontraktsbetingelsene løpende endres i takt med markedsrenten. Virkelig verdi av gjeld til konsernselskaper Disse transaksjonene verdsettes ved bruk av en verdsettelsesmodell, inkludert relevante kredittspreadjusteringer innhentet i markedet.

10 KVARTALSRAPPORT 2/2013 KLP KREDITT AS 10 Note 6 VIRKELIG VERDI HIERARKI Tusen kroner Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Sum EIENDELER Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til og fordringer på kunder Sum finansielle eiendeler som regnskapsføres til virkelig verdi FORPLIKTELSER Finansielle derivater Gjeld til kredittinstitusjoner Sum finansielle forpliktelser som regnskapsføres til virkelig verdi Tusen kroner Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Sum EIENDELER Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til og fordringer på kunder Sum finansielle eiendeler som regnskapsføres til virkelig verdi FORPLIKTELSER Finansielle derivater gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner Sum finansielle forpliktelser som regnskapsføres til virkelig verdi Tusen kroner Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Sum EIENDELER Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til og fordringer på kunder Sum finansielle eiendeler som regnskapsføres til virkelig verdi FORPLIKTELSER Finansielle derivater gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner Sum finansielle forpliktelser som regnskapsføres til virkelig verdi

11 KVARTALSRAPPORT 2/2013 KLP KREDITT AS 11 Note 6 VIRKELIG VERDI HIERARKI (FORTS.) Virkelig verdi skal være en representativ pris basert på hva tilsvarende eiendel eller forpliktelse ville vært omsatt for ved normale markedsbetingelser og forhold. Høyeste kvalitet i forhold til virkelig verdi er basert på noterte kurser i et aktivt marked. Et finansielt instrument anses som notert i et aktivt marked dersom noterte kurser er enkelt og regelmessig tilgjengelig fra en børs, forhandler, megler, næringsgruppering, prissettingstjeneste eller reguleringsmyndighet, og disse kursene representerer faktiske og regelmessige forekommende transaksjoner på armlengdes avstand. Nivå 1: Instrumenter i dette nivået henter virkelig verdi fra noterte priser i et aktivt marked for identiske eiendeler eller forpliktelser som enheten har tilgang til ved rapporteringstidspunktet. Eksempler på instrumenter i nivå 1 er børsnoterte papirer. Nivå 2: Instrumenter i dette nivået henter virkelig verdi fra observerbare markedsdata. Dette inkluderer priser basert på identiske instrumenter, men hvor instrumentet ikke innehar høy nok omsetningsfrekvens og derfor ikke anses som omsatt i et aktivt marked, samt priser basert på tilsvarende eiendeler og prisledende indikatorer som kan bli bekreftet fra markedsinformasjon. Eksempler instrumenter i nivå 2 er rentepapirer priset ut fra rentebaner. Nivå 3: Instrumenter på nivå 3 innehar ingen observerbare markedsdata eller omsettes i markeder ansett som inaktive. Prisen baseres hovedsakelig på egne beregninger hvor reell virkelig verdi kan avvike hvis instrumentet skulle blitt omsatt. Note 7 GJELD TIL KREDITTINSTITUSJONER Tusen kroner Forfall Pålydende Påløpte renter Bokført verdi Lån KLP Banken Sum gjeld til Kredittinstitusjoner Tusen kroner Forfall Pålydende Påløpte renter Bokført verdi Lån KLP Banken Sum gjeld til Kredittinstitusjoner Tusen kroner Forfall Pålydende Påløpte renter Bokført verdi Lån KLP Banken Sum gjeld til Kredittinstitusjoner

12 KVARTALSRAPPORT 2/2013 KLP KREDITT AS 12 Note 8 TRANSAKSJONER MED NÆRSTÅENDE PARTER Tusen kroner RESULTATPOSTER KLP Banken AS, renter på innlån KLP Banken AS, administrative tjenester (selvkost) KLP Kapitalforvaltning, honorar utførte tjenester SUM Tusen kroner BALANSEPOSTER KLP Banken AS, innlån kortsiktig KLP Banken AS, netto mellomværende KLP Banken AS, konsernbidrag KLP Banken AS, avregning banksystem KLP Kapitalforvaltning AS, netto mellomværende SUM Det er ingen direkte lønnskostnader KLP Kreditt AS. Personalkostnader (administrative tjenester) blir fordelt fra KLP Banken. Transaksjoner med nærstående parter er gjennomført til generelle markedsbetingelser, med unntak av selskapets andel av administrative fellesfunksjoner, som er fordelt til selvkost. Fordelingen er basert på faktisk bruk. Alle mellomværende blir gjort opp fortløpende. Note 9 ANDRE EIENDELER Tusen kroner Avregning KLP Banken Diverse fordringer Sum andre eiendeler Note 10 ANNEN GJELD OG AVSETNING FOR PÅLØPTE KOSTNADER Tusen kroner Kreditorer Mellomværende selskap i samme konsern Skyldig konsernbidrag Diverse gjeld Sum annen gjeld

13 KVARTALSRAPPORT 2/2013 KLP KREDITT AS 13 Note 11 KAPITALDEKNING Tusen kroner Aksjekapital Annen egenkapital Egenkapital Utsatt skattefordel Delårsresultat Urealiserte verdiendringer Kjernekapital Tilleggskapital Tilleggskapital Sum tellende ansvarlig kapital Kapitalkrav Overskudd av ansvarlig kapital BEREGNINGSGRUNNLAG KREDITTRISIKO Institusjoner Stater Lokale og regionale myndigheter (herunder kommuner) Offentlig eide foretak Øvrige engasjementer Beregningsgrunnlag kredittrisiko Kredittrisiko Operasjonell risiko Samlet kapitalkrav eiendeler Kjernekapitaldekning prosent 188,9 % 66,2 % 32,7 % Tilleggskapital prosent 0,0 % 0,0 % 0,0 % Kapitaldekning prosent 188,9 % 66,2 % 32,7 % Basel II regelverket er benyttet ved beregning av kapitaldekningen. Myndighetenes krav til minimum kapitaldekning er fastsatt til 9 prosent for finansinstitusjoner.

14 KVARTALSRAPPORT 2/2013 KLP KREDITT AS 14 Note 12 BETINGEDE FORPLIKTELSER Tusen kroner Ubenyttede kredittrammer utlån Lånetilsagn Sum betingede forpliktelser Note 13 NØKKELTALL Akkumulerte tall i millioner kroner 2. kvartal kvartal kvartal kvartal kvartal 2012 Resultat før skatt -1,7-1,9 1,1 2,2 2,4 Netto renteinntekter -1,5-1,7 2,4 3,1 3,3 Øvrige driftsinntekter Driftskostnader og avskrivninger -0,4-0,3-1,9-1,5-1,1 Netto realisert/urealisert endr. finans. instrum. til virkelig verdi 0,1 0,1 0,7 0,5 0,2 Utlån med offentlig garanti 0, , , , ,7 Misligholdte lån Andre innlån 0, , , , ,5 Forvaltningskapital 155, , , , ,4 Gjennomsnittlig forvaltningskapital 884, , , , ,2 Egenkapital 155,6 155,4 157,3 158,1 308,3 Rentenetto -0,2 % 0,00 % 0,15 % 0,22 % 0,22 % Resultat av ordinær drift før skatt 0,0 0,00 % 0,07 % 0,15 % 0,16 % Resultat av ordinær drift eks. virkelig verdi vurderinger, før skatt 0,0 0,00 % 0,03 % 0,12 % 0,15 % Egenkapitalavkastning før skatt 0,0 0,00 % 0,72 % 1,38 % 0,79 % Kapitaldekning 188,9 % 41,7 % 32,7 % 36,5 % 66,2 %

15 KLP Kreditt AS Postboks 8814, 7481 Trondheim Organisasjonsnr.: Tlf.: Faks: E-post: Besøksadresse Trondheim: Beddingen 8 Besøksadresse Oslo: Dronning Eufemias gate 10 klp.no