Kvartalsrapport KLP Banken AS

Transkript

1 Kvartalsrapport KLP Banken AS

2 Innhold KLP Banken AS kvartalregnskap 4/ KLP Banken AS konsern Resultatregnskap 5 Balanse 6 Egenkapitaloppstilling 7 Kontantstrømoppstilling 8 Noter til regnskapet 9 Note 1 Generell informasjon 9 Note 2 Regnskapsprinsipper 9 Note 3 Netto renteinntekter 9 Note 4 Utlån til kunder 10 Note 5 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Note 6 Gjeld til kredittinstitusjoner 11 Note 7 Transaksjoner med nærstående parter 12 Note 8 Andre eiendeler 12 Note 9 Annen gjeld og avsetning for påløpte kostnader 13 Note 10 Kapitaldekning 14 Note 11 Rentebærende verdipapirer 14 Note 12 Tap på utlån mv. 15 Note 13 Betingede forpliktelser 15 Note 14 Nøkkeltall 15 KLP Banken AS Resultatregnskap 17 Balanse 18 Egenkapitaloppstilling 19 Kontantstrømoppstilling 20 Noter til regnskapet 21 Note 1 Generell informasjon 21 Note 2 Regnskapsprinsipper 21 Note 3 Netto renteinntekter 21 Note 4 Utlån til kunder 21 Note 5 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 22 Note 6 Gjeld til kredittinstitusjoner 22 Note 7 Transaksjoner med nærstående parter 23 Note 8 Andre eiendeler 24 Note 9 Annen gjeld og avsetning for påløpte kostnader 24 Note 10 Kapitaldekning 25 Note 11 Tap på utlån mv. 26 Note 12 Betingede forpliktelser 26 Note 13 Nøkkeltall 26

3 KLP BANKEN AS KLP Banken AS Kvartalsregnskap 4/2012 Hovedtrekk i 4. kvartal: bedre margin på offentlige utlån ubetydelige utlånstap i personmarkedet, ingen tap på utlån til offentlig sektor god avkastning på verdipapirinvesteringene god kostnadsutvikling KLP Bankkonsernets formål er finansiering av boliglån og lån til kommuner, fylkeskommuner og selskaper som utfører offentlige oppgaver. KLP Banken konsernet er en betydelig langsiktig långiver til offentlig sektor og har fra 2010 etablert virksomhet i personmarkedet. Konsernet forvalter utlån for totalt 51,4 milliarder kroner. Den samlede virksomheten i KLP Banken AS med datterselskaper er inndelt i forretningsområdene personmarked og offentlige lån. Virksomheten er landsdekkende og selskapenes hovedkontorer ligger i Trondheim. KLP Banken AS eies 100 prosent av Kommunal Landspensjonskasse Gjensidig forsikringsselskap (KLP) gjennom KLP Bankholding AS. KLP Banken AS har to heleide datterselskaper, KLP Kreditt AS (tidligere Kommunekreditt Norge AS) og KLP Kommunekreditt AS. Resultatregnskap Netto renteinntekter for KLP Banken konsern ved utløpet av fjerde kvartal 2012 utgjør 86,3 millioner mot 21,1 millioner for samme periode året før. Driftskostnader og avskrivninger utgjør 137,7 millioner, mot 139,6 millioner på samme tid i fjor. Konsernet har ikke hatt vesentlige tap på boliglån og ingen tap på offentlige utlån. Regnskapet er utarbeidet i norske kroner, og er avlagt i tråd med regnskapsloven, årsregnskapsforskriften for bank (forskrift nr 1240 av ), samt forskrift om forenklet anvendelse av IFRS forenklingsforskriften (forkrift nr 57 av ). Dette innebærer at finansielle instrumenter delvis bokføres til markedsverdi. Ved utgangen av fjerde kvartal viser regnskapet en urealisert gevinst tilknyttet verdipapirer på 51,1 millioner. I samme periode i fjor ble det bokført et urealisert tap på 6,8 millioner. Av de urealiserte gevinster hittil i år er 54,7 millioner relatert til verdiøkning på likviditetsplasseringer. Bankkonseret forvalter, i tillegg til egne utlån, boliglån og offentlige utlån finansiert av morselskapet Kommunal Landspensjonskasse (KLP). Forvaltningshonorar for dette oppdraget utgjorde 79,1 millioner ved utløpet av fjerde kvartal. Tilsvarende beløp i fjor var 59,6 millioner. KLP Banken konsern oppnådde ved utløpet av fjerde kvartal et resultat før skatt på 83,4 millioner. På samme tid i fjor var resultatet minus 62,2 millioner. Resultat etter skatt utgjør henholdsvis 60,1 millioner og minus 35,1 millioner. Utlån KLP Bankkonsernet har per 31. desember 2012 utlån på 21,5 milliarder mot 28,4 milliarder per fjerde kvartal Fordelingen på personmarkedet og offentlige lån er henholdsvis 1,5 og 20 milliarder. 3

4 KLP BANKEN AS Likviditetsplasseringer Porteføljen av likviditetsplasseringer utgjør på rapporteringstidspunktet 4,0 milliarder mot 1,7 milliarder på samme tid i fjor. Innlån KLP Bankkonsernets fremmedfinansiering består av innskudd, sertifikater og obligasjoner. På rapporteringstidspunktet var innskudd 2,9 milliarder og gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 23,7 milliarder. Av verdipapirgjelden utgjorde obligasjoner med fortrinnsrett (OMF) utstedt av KLP Kommunekreditt AS 20,2 milliarder. Alle OMF-utstedelser har oppnådd AAA rating. Soliditet Ansvarlig kapital ihht. kapitaldekningsreglene ved utgangen av fjerde kvartal 2012 var på 1 137,8 millioner. Ansvarlig kapital består kun av kjernekapital. Tilsvarende tall for fjoråret var 1 115,7 millioner. Utlån er risikovektet etter myndighetenes forskrifter for kapitaldekning. KLP Bank konsernet har en kapitaldekning på 19,1 prosent ved utløpet av fjerde kvartal, mot 14,4 prosent på samme tidspunkt fjor. Lovens minimumskrav er 9 prosent. 4

5 KLP BANKEN KLP AS BANKEN konsern KONSERN AS Resultatregnskap KLP Banken AS konsern Note Beløp i hele kroner 4. kvartal kvartal Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto renteinntekter Provisjonsinntekter og inntekter fra banktj Provisjonskostnader og kostnader ved banktj Netto gebyr- og provisjonsinntekter Andre honorarinntekter Netto gevinst/(tap) fin.instrumenter Sum andre driftsinntekter Lønn og administrasjonskostnader Avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Tap på utlån, garantier m.v Gevinst/tap på verdipapirer som er anleggsmidler Driftsresultat før skatt Skatt på ordinært resultat Resultat Utvidet resultat Periodens utvidede resultat etter skatt PERIODENS TOTALRESULTAT

6 KLP BANKEN KLP AS BANKEN konsern AS Balanse KLP Banken AS konsern Note Beløp i hele kroner EIENDELER Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til og fordringer på kunder Rentebærende verdipapirer Finansielle derivater Utsatt skattefordel Varige driftsmidler Immaterielle eiendeler Andre eiendeler SUM EIENDELER GJELD OG EGENKAPITAL GJELD 6 Gjeld til kredittinstitusjoner Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Innskudd Finansielle derivater Utsatt skatt Annen gjeld Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser SUM GJELD EGENKAPITAL Aksjekapital Overkursfond Annen egenkapital Udisponert resultat SUM EGENKAPITAL SUM GJELD OG EGENKAPITAL

7 KLP BANKEN KLP AS BANKEN konsern AS Egenkapitaloppstilling KLP Banken AS konsern 2012 Beløp i hele kroner Aksjekapital Overkursfond Annen egenkapital Sum egenkapital Egenkapital Udisponert resultat Utvidet resultat Sum totalresultat Sum transaksjoner med eierne Egenkapital Beløp i hele kroner Aksjekapital Overkursfond Annen egenkapital Sum egenkapital Egenkapital Resultat Utvidet resultat Sum totalresultat Sum transaksjoner med eierne Egenkapital

8 KLP BANKEN KLP AS BANKEN konsern AS Kontantstrømoppstilling KLP Banken AS konsern Beløp i hele kroner Operasjonelle aktiviteter Innbetalinger av renter, provisjoner og gebyrer fra kunder Utbetalinger av renter, provisjoner og gebyrer til kunder Netto inn-/utbetalinger på utlån kunder Netto innbetalinger på kundeinnskudd bank Netto inn-/utbetaling til drift Utbetalinger til ansatte, pensjonsinnretninger, arbeidsgiveravgift mv Netto renter plasseringskonti Netto inn-/utbetalinger vedrørende operasjonelle aktiviteter Betalt inntektsskatt 0 0 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Investeringsaktiviteter Innbetalinger vedrørende verdipapirer Utbetalinger vedrørende verdipapirer Innbetalinger av renter fra verdipapirer Utbetaling ved kjøp av varige driftsmidler Netto kontantsrøm fra investeringsaktiviteter Finansieringsaktiviteter Netto innbetaling/utbetaling ved låneopptak i kredittinstitusjoner Utbetaling ved nedbetaling av lån Netto utbetaling av renter på lån Netto innbetaling/ utbetaling(-) ved andre kortsiktige poster Netto kontanstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto kontantstrøm i perioden Likviditetsbeholdning ved inngangen av perioden Likviditetsbeholdning ved utgangen av perioden Netto innbetaling/ utbetaling(-) av kontanter AVSTEMMING Resultat før skattekostnad Endring i leverandørgjeld Poster kvalifisert som investerings- eller finansieringsaktivitet Endring i andre tidsavgrensningsposter Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter

9 KLP BANKEN KLP AS BANKEN konsern AS Note 1 Generell informasjon KLP Banken AS ble stiftet Selskapet tilbyr standard bankprodukter til privatkunder. Banken er en internettbank uten filialer. KLP Banken AS er registrert og hjemmehørende i Norge. Hovedkontoret ligger i Beddingen 8 Trondheim. Selskaper har avdelingskontor i Oslo. KLP Banken AS eier alle aksjene i KLP Kreditt AS (tidligere Kommunekreditt Norge AS) og KLP Kommunekreditt AS. Selskapet er et datterselskap av KLP Bankholding AS, som igjen er heleid av Kommunal Landspensjonskasse (KLP). KLP er et gjensidig forsikringsselskap. Note 2 Regnskapsprinsipper Denne delårsrapporten gjelder perioden 01. januar til og med 31. desember Regnskapet er ikke revidert. Delårsregnskapet til KLP Banken AS konsern er utarbeidet i samsvar med forskrift nummer 1240 «Forskrift om årsregnskap m.m. for banker, finansieringsforetak og morselskap for slike», heretter benevnt årsregnskapsforskriften, av og lov nr. 56 «Lov om årsregnskap m.v. (regnskapsloven)» av Regnskapsloven og forskriften krever at selskapet benytter internasjonale regnskapsstandarder (IAS/IFRS) som er godkjent av EU ved utarbeidelsen av regnskapet, men åpner for enkelte unntak fra IFRS gjennom forskrift nr. 57: «Forskrift om forenklet anvendelse av internasjonale regnskapsstandarder» av (heretter benevnt «Forenklingsforskriften»). Forenklingsforskriften åpner for å regnskapsføre en avsetning for utbytte og konsernbidrag på balansedatoen selv om vedtaket gjøres på en senere dato. Dette er det eneste avvikende prinsippet i regnskapet i forhold til IFRS. Delårsregnskapet er avlagt etter de samme prinsipper som årsregnskapet for 2011, og delårsrapporten bør dermed leses i sammenheng med dette. Årsregnskapet er tilgjengelig på Note 3 Netto renteinntekter Beløp i hele kroner Renter på utlån og fordringer på kredittinstitusjoner Renter på utlån til kunder Renter på verdipapirer Sum renteinntekter Renter på gjeld til kredittinstitusjoner Renter på gjeld til KLP Renter på gjeld til kunder Over/underkurs på obligasjoner med fortrinnsrett Andre rentekostnader 3 26 Sum rentekostnader Netto renteinntekter

10 klp BANKEN klp AS BANKEN konsern AS Note 4 Utlån til kunder Beløp i hele kroner Utlån til kunder før nedskrivninger Individuelle nedskrivninger Gruppevise nedskrivninger 0 0 Utlån til kunder etter individuelle nedskrivninger Periodiserte renter Utlån kunder virkelig verdi sikring Utlån kunder virkelig verdi justering Utlån til kunder Note 5 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Beløp i hele kroner ISIN kode Pålydende Valuta Rente Opptak Forfall Påløpte renter Bokført verdi NO NOK Flytende NO NOK Flytende NO NOK Fast XS SEK Flytende NO NOK Flytende NO NOK Fast XS SEK Flytende NO NOK Flytende NO NOK Flytende NO NOK Flytende Amortisering/verdijusteringer Sum utstedte obligasjoner med fortrinnsrett Sertifikatlån NOK Flytende Sertifikatlån NOK Flytende Sertifikatlån NOK Flytende Sertifikatlån NOK Fast Sertifikatlån NOK Flytende Obligasjonslån NOK Flytende Obligasjonslån NOK Flytende Obligasjonslån NOK Fast Obligasjonslån NOK Flytende Obligasjonslån NOK Flytende Amortisering / verdijusteringer Sum gjeld stiftet ved utstedelse av sertifikatlån og obligasjonslån Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer

11 KLP BANKEN KLP AS BANKEN konsern AS Note 5 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer (forts.) Beløp i hele kroner ISIN kode Pålydende Valuta Rente Opptak Forfall Påløpte renter Bokført verdi NO NOK Flytende NO NOK Flytende NO NOK Flytende NO NOK Fast XS SEK Flytende NO NOK Flytende NO NOK Flytende NO NOK Fast Amortisering / verdijusteringer Sum utstedte obligasjoner med fortrinnsrett Sertifikatlån, KLP NOK Fast Sertifikatlån NOK Fast Obligasjonslån NOK Flytende Sum gjeld utstedelse av sertifikatlån Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Note 6 Gjeld til kredittinstitusjoner Beløp i hele kroner Forfall Pålydende Påløpte renter Bokført verdi Sum gjeld til Kredittinstitusjoner Beløp i hele kroner Forfall Pålydende Påløpte renter Bokført verdi Gjeld til KLP Sum gjeld til Kredittinstitusjoner

12 KLP BANKEN KLP AS BANKEN konsern AS Note 7 Transaksjoner med nærstående parter Beløp i hele kroner Resultatposter KLP, honorarinntekter låneforvaltning KLP, renter innlån KLP, renter sertifikatlån KLP Kapitalforvaltning, honorar utførte tjenester KLP, husleie KLP, pensjonspremie KLP, stabstjenester (selvkost) KLP konsernselskaper, subsidiert rente ansattlån SUM Beløp i hele kroner Balanseposter KLP, innlån konserngjeld kortsiktig KLP, utstedt sertifikatlån KLP, netto mellomværende KLP, avregning banksystem KLP Bankholding AS, netto mellomværende 25 0 KLP konsernselskaper SUM Transaksjoner med nærstående parter er gjennomført til generelle markedsbetingelser, med unntak av selskapets andel av administrative fellesfunksjoner, som er fordelt til selvkost. Fordelingen er basert på faktisk bruk. Alle mellomværende blir gjort opp fortløpende. Note 8 Andre eiendeler Beløp i hele kroner Mellomværende med selskap i samme konsern Diverse fordringer Forskuddsbetalte kostnader Sum andre eiendeler

13 KLP BANKEN KLP AS BANKEN konsern AS Note 9 Annen gjeld og avsetning for påløpte kostnader Beløp i hele kroner Kreditorer Mellomværende med selskap i samme konsern Diverse gjeld Sum annen gjeld Forskuddstrekk Arbeidsgiveravgift Feriepenger Pensjonsforpliktelser Mva Avsatte kostnader Sum påløpte kostnader og forpliktelser

14 klp BANKEN klp AS BANKEN konsern AS Note 10 Kapitaldekning Beløp i hele kroner Aksjekapital og overkursfond Annen egenkapital Egenkapital Delårsresultat 0 0 Fradrag goodwill og andre immatrielle eiendeler Utsatt skattefordel Kjernekapital Tilleggskapital 0 0 Tilleggskapital 0 0 Sum tellende ansvarlig kapital Kapitalkrav Overskudd av ansvarlig kapital Beregningsgrunnlag kredittrisiko Lokale og regionale myndigheter (herunder kommuner) Offentlig eide foretak Stater Institusjoner Engasjementer med pantesikkerhet i eiendom Forfalte engasjementer Obligasjoner med fortrinnsrett Andeler verdipapirer Øvrige engasjementer Beregningsgrunnlag kredittrisiko Kredittrisiko Operasjonell risiko Samlet kapitalkrav Kjernekapitaldekning prosent 19,1 % 14,4 % Tilleggskapital prosent 0,0 % 0,0 % Kapitaldekning prosent 19,1 % 14,4 % Basel II regelverket er benyttet ved beregning av kapitaldekningen. Myndighetenes krav til minimum kapitaldekning er fastsatt til 9 prosent for finansinstitusjoner. Note 11 Rentebærende verdipapirer Beløp i hele kroner Anskaffelseskost Markedsverdi Anskaffelseskost Markedsverdi Sertifikater Obligasjoner Sum rentebærende verdipapirer Obligasjonene er regnskapsført til markedsverdi. 14

15 KLP BANKEN KLP AS BANKEN konsern AS Note 12 Tap på utlån mv. Beløp i hele kroner Pr Pr Konstaterte tap 0 40 Tilbakeføring av tidligere nedskrivninger 0 0 Endring individuelle nedskrivninger 0 9 Endring gruppevise nedskrivninger 0 0 Sum tap på utlån 0 49 Brutto misligholdte over 90 dager Brutto øvrige tapsutsatte 0 0 Dette gjelder boliglån. Det forventes ikke tap eller nedskrivninger på misligholdte lån til offentlig sektor. Note 13 Betingede forpliktelser Beløp i hele kroner Ubenyttede kredittrammer utlån Lånetilsagn Sum betingede forpliktelser Note 14 Nøkkeltall Akkumulerte tall i millioner kroner Q4-12 Q3-12 Q2-12 Q1-12 Q4-11 Resultat før skatt 83,4 85,8 34,1 26,4-62,2 Netto renteinntekter 86,3 60,0 35,2 12,8 21,1 Øvrige driftsinntekter 83,6 67,8 51,5 29,5 63,4 Driftskostnader og avskrivninger -137,7-94,1-60,3-33,4-139,9 Netto realisert/urealisert endring fin.instrum. til virkelig verdi 51,1 52,1 7,6 17,5-6,8 Innskudd 2 946, , , , ,3 Utlån med pant i bolig 1 530, , , , ,3 Utlån med offentlig garanti , , , , ,3 Misligholdte lån 6,9 5,9 5,7 11,8 14,1 Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer , , , , ,7 Andre innlån 0,0 0,0 200,1 450, ,4 Forvaltningskapital , , , , ,1 Gjennomsnittlig forvaltningskapital , , , , ,6 Egenkapital 1 219, , , , ,0 Rentenetto 0,29 % 0,20 % 0,12 % 0,04 % 0,07 % Resultat av ordinær drift før skatt 0,28 % 0,28 % 0,11 % 0,09 % -0,21 % Resultat av ordinær drift eks. virkelig verdi vurderinger 0,11 % 0,11 % 0,09 % 0,03 % -0,19 % Egenkapitalavkastning før skatt 6,84 % 7,03 % 2,88 % 2,25 % -5,36 % Kapitaldekning 19,1 % 18,6 % 18,1 % 17,2 % 14,4 % 15

16 KLP BANKEN KLP AS BANKEN konsern AS Regnskap KLP Banken AS 16

17 klp BANKEN AS Resultatregnskap KLP Banken AS Note Beløp i hele kroner 4. kvartal kvartal Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto renteinntekter Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Netto gebyr- og provisjonsinntekter Andre honorarinntekter Netto gevinst/ (tap) på fin.instrumenter Sum andre driftsinntekter Lønn og administrasjonskostnader Avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Tap på utlån, garantier m.v Gevinst/tap på verdipapirer som er anleggsmidler Driftsresultat før skatt Skatt på ordinært resultat Resultat Utvidet resultat Periodens utvidede resultat etter skatt PERIODENS TOTALRESULTAT

18 KLP BANKEN AS Balanse KLP Banken AS Note Beløp i hele kroner EIENDELER Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til og fordringer på kunder Rentebærende verdipapirer Eierinteresser i konsernselskaper Finansielle derivater Utsatt skattefordel Varige driftsmidler Immaterielle eiendeler Andre eiendeler SUM EIENDELER GJELD OG EGENKAPITAL GJELD 6 Gjeld til kredittinstitusjoner Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Innskudd Finansielle derivater Annen gjeld Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser SUM GJELD EGENKAPITAL Aksjekapital Overkursfond Annen egenkapital Udisponert resultat SUM EGENKAPITAL SUM GJELD OG EGENKAPITAL

19 KLP BANKEN AS Egenkapitaloppstilling KLP Banken AS 2012 Beløp i hele kroner Aksjekapital Overkursfond Annen egenkapital Sum egenkapital Egenkapital Resultat Utvidet resultat Sum totalresultat Innbetalt konsernbidrtag i perioden Konsernbidrag Sum transaksjoner med eierne Egenkapital Beløp i hele kroner Aksjekapital Overkursfond Annen egenkapital Sum egenkapital Egenkapital Resultat Utvidet resultat Sum totalresultat Transaksjoner med eierne Kapitalutvidelse i perioden Sum transaksjoner med eierne Egenkapital Negative årsresultat avregnes mot overkursfond i balansen. Beløp i hele kroner Antall aksjer Pålydende Overkursfond Sum Pr. 1. januar Endringer i perioden 1. januar desember - - Pr. 31. desember Akkumulerte resultater Egenkapital pr Det er en aksjeklasse. Alle aksjene er eid av KLP Bankholding AS Resultat pr. aksje i hele kroner: 4,46 Resultat pr. aksje i hele kroner: -5,96 19

20 KLP BANKEN AS Kontantstrømoppstilling KLP Banken AS Beløp i hele kroner Operasjonelle aktiviteter Innbetalinger av renter, provisjoner og gebyrer fra kunder Utbetalinger av renter, provisjoner og gebyrer til kunder Netto inn-/utbetalinger på utlån kunder Netto inn-/utbetalinger på kundeinnskudd bank Netto inn-/utbetalinger til drift Utbetalinger til ansatte, pensjonsinnretninger, arbeidsgiveravgift mv Netto inn-/utbetalinger vedrørende andre operasjonelle aktiviteter Netto renter plasseringskonti Betalt inntektsskatt 0 0 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Investeringsaktiviteter Utbetalinger ved kjøp av verdipapirer Innbetalinger ved salg av verdipapirer Utbetaling ved kjøp av driftsmidler Innbetaling av aksjekapital fra datterselskap Netto kontantsrøm fra investeringsaktiviteter Finansieringsaktiviteter Netto innbetaling/utbetaling ved (-) låneopptak i kredittinstitusjoner Netto utbetaling av renter på lån Netto innbetaling/ utbetaling (-) ved andre kortsiktige poster Innbetaling av mottatt konsernbidrag Netto kontanstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto kontantstrøm i perioden Likviditetsbeholdning ved inngangen av perioden Likviditetsbeholdning ved utgangen av perioden Netto innbetaling/ utbetaling(-) av kontanter AVSTEMMING Resultat før skattekostnad Endring i leverandørgjeld Poster kvalifisert som investerings- eller finansieringsaktivitet Endring i andre tidsavgrensningsposter Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter

21 KLP BANKEN AS Note 1 Generell informasjon KLP Banken AS ble stiftet Selskapet tilbyr standard bankprodukter til privatkunder. Banken er en internettbank uten filialer. KLP Banken AS er registrert og hjemmehørende i Norge. Hovedkontoret ligger i Beddingen 8 i Trondheim. Selskaper har avdelingskontor i Oslo. KLP Banken AS eier alle aksjene i KLP Kreditt AS (tidligere Kommunekreditt Norge AS) og KLP Kommunekreditt AS. Selskapet er et datterselskap av KLP Bankholding AS, som igjen er heleid av Kommunal Landspensjonskasse (KLP). KLP er et gjensidig forsikringsselskap. Note 2 Regnskapsprinsipper Denne delårsrapporten gjelder perioden 01. januar til og med 31. desember Regnskapet er ikke revidert. Delårsregnskapet til KLP Banken AS er utarbeidet i samsvar med forskrift nummer 1240 «Forskrift om årsregnskap m.m. for banker, finansieringsforetak og morselskap for slike», heretter benevnt årsregnskapsforskriften, av og lov nr. 56 «Lov om årsregnskap m.v. (regnskapsloven)» av Regnskapsloven og forskriften krever at selskapet benytter internasjonale regnskapsstandarder (IAS/IFRS) som er godkjent av EU ved utarbeidelsen av regnskapet, men åpner for enkelte unntak fra IFRS gjennom forskrift nr. 57: «Forskrift om forenklet anvendelse av internasjonale regnskapsstandarder» av (heretter benevnt «Forenklingsforskriften»). Forenklingsforskriften åpner for å regnskapsføre en avsetning for utbytte og konsernbidrag på balansedatoen selv om vedtaket gjøres på en senere dato. Dette er det eneste avvikende prinsippet i regnskapet i forhold til IFRS. Delårsregnskapet er avlagt etter de samme prinsipper som årsregnskapet for 2011, og delårsrapporten bør dermed leses i sammenheng med dette. Årsregnskapet er tilgjengelig på Note 3 Netto renteinntekter Beløp i hele kroner Renter på utlån og fordringer på kredittinstitusjoner Renter på utlån til kunder Renter på verdipapirer Sum renteinntekter Renter på gjeld til KLP Renter på gjeld til kunder Andre rentekostnader 3 26 Sum rentekostnader Netto renteinntekter Note 4 Utlån til kunder Beløp i hele kroner Utlån til kunder, nominell hovedstol Overtrekk brukskonto Individuelle nedskrivninger Gruppevise nedskrivninger 0 0 Utlån og fordringer til kunder etter individuelle nedskrivninger Periodiserte renter Utlån kunder virkelig verdi sikring Sum utlån til og fordringer på kunder

22 KLP BANKEN AS Note 5 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Beløp i hele kroner Pålydende Valuta Rente Opptak Forfall Påløpte renter Bokført verdi Sertifikatlån NOK Flytende Sertifikatlån NOK Flytende Sertifikatlån NOK Flytende Sertifikatlån NOK Fast Sertifikatlån NOK Flytende Obligasjonslån NOK Flytende Obligasjonslån NOK Flytende Obligasjonslån NOK Fast Obligasjonslån NOK Flytende Obligasjonslån NOK Flytende Amortisering / verdijusteringer Sum gjeld stiftet ved utstedelse av sertifikatlån og obligasjonslån Beløp i hele kroner Pålydende Valuta Rente Opptak Forfall Påløpte renter Bokført verdi Sertifikatlån, KLP NOK Fast Sertifikatlån NOK Fast Sertifikatlån NOK Flytende Sum gjeld stiftet ved utstedelse av sertifikatlån Note 6 Gjeld til kredittinstitusjoner Beløp i hele kroner Forfall Pålydende Påløpte renter Bokført verdi Sum gjeld til Kredittinstitusjoner Beløp i hele kroner Forfall Pålydende Påløpte renter Bokført verdi Gjeld til KLP Sum gjeld til Kredittinstitusjoner

23 KLP BANKEN AS Note 7 Transaksjoner med nærstående parter Beløp i hele kroner Resultatposter KLP, honorarer låneforvaltning KLP Kommunekreditt, administrative tjenester (selvkost) KLP Kreditt, administrative tjenester (selvkost) KLP, renter innlån KLP, renter sertifikatlån KLP Kommunekreditt, renter utlån KLP Kreditt, renter utlån KLP Kapitalforvaltning, honorar utførte tjenester KLP, husleie KLP, pensjonspremie KLP, stabstjenester (selvkost) KLP konsernselskaper, subsidiert rente ansattlån SUM Beløp i hele kroner Balanseposter KLP, innlån konserngjeld kortsiktig KLP, utstedt sertifikatlån KLP, netto mellomværende KLP, avregning banksystem KLP Kommunekreditt AS, utlån konsern kortsiktig KLP Kommunekreditt AS, netto mellomværende KLP Kommunekreditt AS, avregning banksystem KLP Kreditt AS, utlån konsern kortsiktig KLP Kreditt AS, netto mellomværende KLP Bankholding AS, netto mellomværende 25 0 KLP Kreditt AS, avregning banksystem KLP konsernselskaper, netto mellomværende SUM Utlån til KLP Kommunekreditt på 3,210 milliarder eks. påløpte markedsrenter har fast rente med forfall Utlån til KLP Kreditt på 1,450 milliarder eks. påløpte markedsrenter har fast rente med forfall Transaksjoner med nærstående parter er gjennomført til generelle markedsbetingelser, med unntak av selskapets andel av fellesfunksjoner (stabstjenester), som er fordelt til selvkost. Fordelingen er basert på faktisk bruk. Alle mellomværende blir gjort opp fortløpende. 23

24 KLP BANKEN AS Note 8 Andre eiendeler Beløp i hele kroner Mellomværende med selskap i samme konsern Diverse fordringer Forskuddsbetalte kostnader Sum andre eiendeler Note 9 Annen gjeld og avsetning for påløpte kostnader Beløp i hele kroner Kreditorer Mellomværende med selskap i samme konsern Annen gjeld Sum annen gjeld Forskuddstrekk Arbeidsgiveravgift Feriepenger Pensjonsforpliktelser Mva Avsatte kostnader Sum påløpte kostnader og forpliktelser

25 klp BANKEN AS Note 10 Kapitaldekning Beløp i hele kroner Aksjekapital og overkursfond Annen egenkapital Egenkapital Urealiserte verdiendringer 0 0 Delårsresultat 0 0 Fradrag goodwill og andre immatrielle eiendeler Utsatt skattefordel Kjernekapital Tilleggskapital 0 0 Tilleggskapital 0 0 Sum tellende ansvarlig kapital Kapitalkrav Overskudd av ansvarlig kapital Beregningsgrunnlag kredittrisiko Institusjoner Engasjementer med pantesikkerhet i eiendom Forfalte engasjementer Andeler verdipapirfond Øvrige engasjementer Beregningsgrunnlag kredittrisiko Kredittrisiko Operasjonell risiko Samlet kapitalkrav eiendeler Kjernekapitaldekning prosent 16,1 % 13,5 % Tilleggskapital prosent 0,0 % 0,0 % Kapitaldekning prosent 16,1 % 13,5 % Basel II regelverket er benyttet ved beregning av kapitaldekningen. Myndighetenes krav til minimum kapitaldekning er fastsatt til 9 prosent for finansinstitusjoner. 25

26 KLP BANKEN AS Note 11 Tap på utlån mv. Beløp i hele kroner Pr Pr Konstaterte tap 0 40 Tilbakeføring av tidligere nedskrivninger 0 0 Endring individuelle nedskrivninger 0 9 Endring gruppevise nedskrivninger 0 0 Sum tap på utlån 0 49 Brutto misligholdte over 90 dager Brutto øvrige tapsutsatte 0 0 Note 12 Betingede forpliktelser Beløp i hele kroner Ubenyttede kredittrammer utlån Lånetilsagn Sum betingede forpliktelser Note 13 Nøkkeltall Akkumulerte tall i millioner kroner Q4-12 Q3-12 Q2-12 Q1-12 Q4-11 Resultat før skatt 30,7 45,9 26,5 20,8-48,9 Netto renteinntekter 13,9 10,2 7,2 4,1 12,2 Øvrige driftsinntekter 83,6 67,8 51,5 29,5 63,4 Driftskostnader og avskrivninger -107,7-72,9-45,8-25,0-91,2 Netto realisert/urealisert endring fin. instrum. til virkelig verdi 0,2 0,2 0,4 0,4 0,0 Nedskrivning aksjer/inntekt av eierinteresser 40,6 40,6 13,2 11,7-33,3 Aksjekapital og overkursfond 2 946, , , , ,3 Utlån med pant i bolig 1 530, , , , ,3 Misligholdte lån 6,9 5,9 5,7 11,8 14,1 Innlån ved utstedelse av verdipapirer 3 343, , , , ,3 Andre innlån ,1 450, ,4 Forvaltningskapital 7 615, , , , ,4 Gjennomsnittlig forvaltningskapital 8 537, , , , ,2 Egenkapital 1 194, , , , ,5 Rentenetto 0,16 % 0,12 % 0,08 % 0,06 % 0,16 % Resultat av ordinær drift før skatt 0,36 % 0,54 % 0,30 % 0,28 % -0,11 % Resultat av ordinær drift eks. virkelig verdi vurderinger, før skatt 0,36 % 0,54 % 0,30 % 0,28 % -11,00 % Egenkapitalavkastning før skatt 2,57 % 3,81 % 2,24 % 1,76 % -0,71 % Kapitaldekning 16,1 % 16,2 % 15,7 % 14,3 % 13,5 % 26

27 KLP BANKEN AS KLP Banken AS Postboks Trondheim Telefon Telefaks Besøksadresse, Trondheim: Beddingen 8 Besøksadresse, Oslo: Dronning Eufemias gate 10 27