Kvartalsrapport KLP Banken AS

Transkript

1 Kvartalsrapport KLP Banken AS

2 Innhold KLP Banken AS kvartalregnskap 1/ KLP Banken AS konsern Resultatregnskap 5 Balanse 6 Egenkapitaloppstilling 7 Kontantstrømoppstilling 8 Noter til regnskapet 9 Note 1 Generell informasjon 9 Note 2 Regnskapsprinsipper 9 Note 3 Netto renteinntekter 10 Note 4 Utlån til kunder 10 Note 5 Virkelig verdi av finansielle eiendeler og forpliktelser Note 6 Virkelig verdi hierarki 13 Note 7 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Note 8 Gjeld til kredittinstitusjoner 16 Note 9 Transaksjoner med nærstående parter 16 Note 10 Andre eiendeler 17 Note 11 Annen gjeld og avsetning for påløpte kostnader 17 Note 12 Kapitaldekning 18 Note 13 Rentebærende verdipapirer 18 Note 14 Tap på utlån mv. 19 Note 15 Betingede forpliktelser 19 Note 16 Nøkkeltall 19 Note 17 Hendelser etter balansedagen 19 KLP Banken AS Resultatregnskap 21 Balanse 22 Egenkapitaloppstilling 23 Kontantstrømoppstilling 24 Noter til regnskapet 25 Note 1 Generell informasjon 25 Note 2 Regnskapsprinsipper 25 Note 3 Netto renteinntekter 26 Note 4 Utlån til kunder 26 Note 5 Virkelig verdi av finansielle eiendeler og forpliktelser Note 6 Virkelig verdi hierarki 28 Note 7 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 29 Note 8 Gjeld til kredittinstitusjoner 30 Note 9 Transaksjoner med nærstående parter 30 Note 10 Andre eiendeler Note 11 Annen gjeld og avsetning for påløpte kostnader 31 Note 12 Kapitaldekning 32 Note 13 Tap på utlån mv. 33 Note 14 Betingede forpliktelser 33 Note 15 Nøkkeltall 33 Note 16 Hendelser etter balansedagen 33

3 KLP BANKEN AS KLP Banken AS Kvartalsregnskap 1/2013 Hovedtrekk i 1. kvartal: opprettholder gode marginer på offentlige utlån ingen tap på utlån god avkastning på verdipapirinvesteringene tilfredsstillende kostnadsutvikling KLP Bankkonsernets formål er finansiering av boliglån og lån til kommuner, fylkeskommuner og selskaper som utfører offentlige oppgaver. KLP Banken konsernet er en betydelig langsiktig långiver til offentlig sektor og siden 2010 utviklet en betydelig virksomhet i personmarkedet. Konsernet forvalter utlån for totalt 51,7 milliarder kroner. Den samlede virksomheten i KLP Banken AS med datterselskaper er inndelt i forretningsområdene personmarked og offentlige lån. Virksomheten er landsdekkende og selskapenes hovedkontor ligger i Trondheim. KLP Banken AS eies 100 prosent av Kommunal Landspensjonskasse Gjensidig forsikringsselskap (KLP) gjennom KLP Bankholding AS. KLP Banken AS har to heleide datterselskaper, KLP Kreditt AS (tidligere Kommunekreditt Norge AS) og KLP Kommunekreditt AS. Resultatregnskap Netto renteinntekter for KLP Banken konsern ved utløpet av første kvartal 2013 utgjør 24,3 millioner mot 12,8 millioner for samme periode året før. Driftskostnader og avskrivninger utgjør 34,7 millioner, mot 33,4 millioner på samme tid i fjor. Konsernet har ikke hatt tap på utlån i første kvartal. Regnskapet er utarbeidet i norske kroner, og er avlagt i tråd med regnskapsloven, årsregnskapsforskriften for bank (forskrift nr 1240 av ), samt forskrift om forenklet anvendelse av IFRS forenklingsforskriften (forkrift nr 57 av ). Dette innebærer at finansielle instrumenter delvis bokføres til markedsverdi. Ved utgangen av første kvartal viser regnskapet en urealisert gevinst tilknyttet verdipapirer på 3,5 millioner. I samme periode i fjor ble det bokført en urealisert gevinst på 17,5 millioner. Bankkonseret forvalter, i tillegg til egne utlån, boliglån og offentlige utlån finansiert av morselskapet Kommunal Landspensjonskasse (KLP). Forvaltningshonorar for dette oppdraget utgjorde 15,3 millioner ved utløpet av første kvartal. Tilsvarende beløp i fjor var 28,3 millioner. KLP Banken konsern oppnådde ved utløpet av første kvartal et resultat før skatt på 9,3 millioner. På samme tid i fjor var resultatet 26,4 millioner. Resultat etter skatt utgjør henholdsvis 6,7 millioner og 15,7 millioner. Utlån KLP Bankkonsernet har per 31. mars 2013 utlån på 22,1 milliarder mot 26,4 milliarder per første kvartal Fordelingen på personmarkedet og offentlige lån er henholdsvis 1,9 og 20,2 milliarder. 3

4 KLP BANKEN AS Likviditetsplasseringer Porteføljen av likviditetsplasseringer utgjør på rapporteringstidspunktet 3,1 milliarder mot 1,9 milliarder på samme tid i fjor. Innlån KLP Bankkonsernets fremmedfinansiering består av innskudd, sertifikater og obligasjoner. På rapporteringstidspunktet var innskudd 3,5 milliarder og gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 21,7 milliarder. Av verdipapirgjelden utgjorde obligasjoner med fortrinnsrett (OMF) utstedt av KLP Kommunekreditt AS 18,6 milliarder. Alle OMF-utstedelser har oppnådd AAA rating. Soliditet Ansvarlig kapital ihht. kapitaldekningsreglene ved utgangen av første kvartal var på 1 198,0 millioner. Ansvarlig kapital består kun av kjernekapital. Tilsvarende tall for fjoråret var 1 116,0 millioner. Utlån er risikovektet etter myndighetenes forskrifter for kapitaldekning. KLP Bank konsernet har en kapitaldekning på 20,4 prosent ved utløpet av første kvartal, mot 17,2 prosent på samme tidspunkt fjor. Lovens minimumskrav er 9 prosent. 4

5 KLP BANKEN KLP AS BANKEN KONSERN AS Resultatregnskap KLP Banken AS konsern Note Tusen kroner 1. kvartal kvartal Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto renteinntekter Provisjonsinntekter og inntekter fra banktj Provisjonskostnader og kostnader ved banktj Netto gebyr- og provisjonsinntekter Andre honorarinntekter Netto gevinst/(tap) fin.instrumenter Sum andre driftsinntekter Lønn og administrasjonskostnader Avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Tap på utlån, garantier m.v Gevinst/tap på verdipapirer som er anleggsmidler Driftsresultat før skatt Skatt på ordinært resultat Resultat Utvidet resultat Periodens utvidede resultat etter skatt PERIODENS TOTALRESULTAT

6 KLP BANKEN KLP AS BANKEN KONSERN AS Balanse KLP Banken AS konsern Note Tusen kroner EIENDELER Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til og fordringer på kunder Rentebærende verdipapirer Finansielle derivater Utsatt skattefordel Varige driftsmidler Immaterielle eiendeler Andre eiendeler SUM EIENDELER GJELD OG EGENKAPITAL GJELD 8 Gjeld til kredittinstitusjoner Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Innskudd Finansielle derivater Utsatt skatt Annen gjeld Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser SUM GJELD EGENKAPITAL Aksjekapital Overkursfond Annen innskutt egenkapital Annen egenkapital Udisponert resultat SUM EGENKAPITAL SUM GJELD OG EGENKAPITAL

7 KLP BANKEN KLP AS BANKEN KONSERN AS Egenkapitaloppstilling KLP Banken AS konsern 2013 Annen innskutt Annen Sum Tusen kroner Aksjekapital Overkursfond egenkapital egenkapital egenkapital Egenkapital Udisponert resultat Utvidet resultat Sum totalresultat Nullstilling korridor, pensjonsforpliktelse Sum transaksjoner med eierne Egenkapital Annen innskutt Annen Sum Tusen kroner Aksjekapital Overkursfond egenkapital egenkapital egenkapital Egenkapital Udisponert resultat Utvidet resultat Sum totalresultat Sum transaksjoner med eierne Egenkapital

8 KLP BANKEN KLP AS BANKEN KONSERN AS Kontantstrømoppstilling KLP Banken AS konsern Tusen kroner Operasjonelle aktiviteter Innbetalinger av renter, provisjoner og gebyrer fra kunder Utbetalinger av renter, provisjoner og gebyrer til kunder Netto inn-/utbetalinger på utlån kunder Netto innbetalinger på kundeinnskudd bank Netto inn-/utbetaling til drift Utbetalinger til ansatte, pensjonsinnretninger, arbeidsgiveravgift mv Netto renter plasseringskonti Netto inn-/utbetalinger vedrørende operasjonelle aktiviteter Betalt inntektsskatt Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Investeringsaktiviteter Innbetalinger vedrørende verdipapirer Utbetalinger vedrørende verdipapirer Innbetalinger av renter fra verdipapirer Utbetaling ved kjøp av varige driftsmidler Netto kontantsrøm fra investeringsaktiviteter Finansieringsaktiviteter Netto innbetaling/utbetaling ved låneopptak i kredittinstitusjoner Netto utbetaling av renter på lån Netto innbetaling/ utbetaling(-) ved andre kortsiktige poster Netto kontanstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto kontantstrøm i perioden Likviditetsbeholdning ved inngangen av perioden Likviditetsbeholdning ved utgangen av perioden Netto innbetaling/ utbetaling(-) av kontanter AVSTEMMING Resultat før skattekostnad Endring i leverandørgjeld Poster kvalifisert som investerings- eller finansieringsaktivitet Endring i andre tidsavgrensningsposter Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter

9 KLP BANKEN KLP AS BANKEN KONSERN AS Note 1 Generell informasjon KLP Banken AS ble stiftet Selskapet tilbyr standard bankprodukter til privatkunder. Banken er en internettbank uten filialer. KLP Banken AS er registrert og hjemmehørende i Norge. Hovedkontoret ligger i Beddingen 8 Trondheim. Selskaper har avdelingskontor i Oslo. KLP Banken AS eier alle aksjene i KLP Kreditt AS (tidligere Kommunekreditt Norge AS) og KLP Kommunekreditt AS. Selskapet er et datterselskap av KLP Bankholding AS, som igjen er heleid av Kommunal Landspensjonskasse (KLP). KLP er et gjensidig forsikringsselskap. Note 2 Regnskapsprinsipper Denne delårsrapporten gjelder perioden 01. januar til og med 31. mars Regnskapet er ikke revidert. Delårsregnskapet til KLP Banken AS konsern er utarbeidet i samsvar med forskrift nummer 1240 «Forskrift om årsregnskap m.m. for banker, finansieringsforetak og morselskap for slike», heretter benevnt årsregnskapsforskriften, av og lov nr. 56 «Lov om årsregnskap m.v. (regnskapsloven)» av Regnskapsloven og forskriften krever at selskapet benytter internasjonale regnskapsstandarder (IAS/IFRS) som er godkjent av EU ved utarbeidelsen av regnskapet, men åpner for enkelte unntak fra IFRS gjennom forskrift nr. 57: «Forskrift om forenklet anvendelse av internasjonale regnskapsstandarder» av (heretter benevnt «Forenklingsforskriften»). Forenklingsforskriften åpner for å regnskapsføre en avsetning for utbytte og konsernbidrag på balansedatoen selv om vedtaket gjøres på en senere dato. Dette er det eneste avvikende prinsippet i regnskapet i forhold til IFRS. Endrede regler i IAS 19 Ansatteytelser er anvendt fra og med 1. januar Endringene har effekt på behandlingen av selskapets ytelsesplaner. Endringene medfører at alle estimatavvik føres i utvidet resultat ettersom disse oppstår (ingen korridor), en umiddelbar resultatføring av alle kostnader ved tidligere perioders pensjonsopptjening og at rentekostnader og forventet avkastning på pensjonsmidler er erstattet med et netto rentebeløp som beregnes ved å benytte diskonteringsrenten på netto pensjonsforpliktelse (eiendel). Overgangseffekten er ført direkte mot egenkapitalen 1. januar 2013, og som det fremkommer av egenkapitaloppstillingen har denne effekten ført til en nedgang av annen egenkapital på 2,4 millioner kroner. IFRS 13 Måling av virkelig verdi er tatt i bruk fra og med 1. januar Denne standarden definerer hva som menes med virkelig verdi når begrepet benyttes i IFRS, og gir en enhetlig beskrivelse av hvordan virkelig verdi skal bestemmes i IFRS og definerer hvilke tilleggsopplysninger som skal gis når virkelig verdi benyttes. Standarden utvider ikke omfanget av regnskapsføring til virkelig verdi, og den har ikke fått noen effekt på regnskapet. IAS 34 Delårsrapportering har fra 01. januar 2013 skjerpede krav til tilleggsopplysninger om virkelig verdi på finansielle instrumenter. Dette er implementert i note 5 og 6. Det er ingen andre nye eller endrede IFRSer eller IFRIC-fortolkninger som er trådt i kraft for 2013 som har vesentlig påvirkning på regnskapet. Delårsregnskapet er forøvrig hovedsakelig avlagt etter de samme prinsipper som årsregnskapet for 2012, og delårsrapporten bør dermed leses i sammenheng med dette. Årsregnskapet er tilgjengelig på 9

10 KLP BANKEN KLP AS BANKEN KONSERN AS Note 3 Netto renteinntekter Tusen kroner 1. kvartal kvartal Renter på utlån og fordringer på kredittinstitusjoner Renter på utlån til kunder Renter på verdipapirer Sum renteinntekter Renter på gjeld til kredittinstitusjoner Renter på gjeld til KLP Renter på gjeld til kunder Over/underkurs på obligasjoner med fortrinnsrett Andre rentekostnader Sum rentekostnader Netto renteinntekter Note 4 Utlån til kunder Tusen kroner Utlån til kunder før nedskrivninger Individuelle nedskrivninger Gruppevise nedskrivninger Utlån til kunder etter individuelle nedskrivninger Periodiserte renter Utlån kunder virkelig verdi sikring Utlån kunder virkelig verdi justering Utlån til kunder

11 KLP BANKEN KLP AS BANKEN KONSERN AS Note 5 Virkelig verdi av finansielle eiendeler og forpliktelser Tusen kroner Balanseført verdi Virkelig verdi Balanseført verdi Virkelig verdi Finansielle eiendeler til virkelig verdi Rentebærende verdipapirer Utlån til norske kommuner Finansielle derivater Sum finansielle eiendeler til virkelig verdi Finansielle eiendeler til virkelig verdi sikring Utlån til Norske kommuner Utlån til private kunder Sum finansielle eiendeler til virkelig verdi sikring Finansielle eiendeler målt til amortisert kost Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til norske kommuner Utlån til private kunder Sum finansielle eiendeler til amortisert kost Sum finansielle eiendeler Gjeld til kredittinstitusjoner til virkelig verdi Finansielle derivater Sum finansielle forpliktelser til virkelig verdi Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer til virkelig verdi sikring Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Sum finansielle forpliktelser virkelig verdi sikring Gjeld til kredittinstitusjoner og innskudd til amortisert kost Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Innskudd fra kunder Sum finansielle forpliktelser til amortisert kost Sum finansielle forpliktelser Virkelig verdi av investeringer notert i et aktivt marked er basert på gjeldende kjøpskurs. Et finansielt instrument anses som notert i et aktivt marked dersom noterte kurser er enkelt og regelmessig tilgjengelig fra en børs, forhandler, megler, næringsgruppering, prissettingstjeneste eller reguleringsmyndighet, og disse kursene representerer faktiske og regelmessige forekommende transaksjoner på armlengdes avstand. Dersom markedet for verdipapiret ikke er aktivt, eller verdipapiret ikke er notert på børs eller tilsvarende, benytter konsernet verdsettelsesteknikker for å fastsette virkelig verdi. Disse baseres bl.a. på informasjon om nylige gjennomførte transaksjoner på forretningsmessige vilkår, henvisning til omsetning av lignende instrumenter og prising ved hjelp av eksternt innhentede rentekurver og rentedifferansekurver. Estimatene bygger i størst mulig grad på eksterne observerbare markedsdata, og i liten grad på selskapsspesifikk informasjon. De ulike finansielle instrumenter prises dermed på følgende måte: Rentebærende verdipapirer - stat Til prising av norske statsobligasjoner benyttes Reuters som kilde. Det er Oslo Børs som leverer prisen (via Reuters). Kursene sammenlignes med kursene fra Bloomberg for å avdekke eventuelle feil. Rentebærende verdipapirer annet enn stat Alle norske rentepapirer unntatt stat prises teoretisk. Det benyttes en nullkupongkurve, samt rentedifferansekurver til prisingen. Reuters benyttes som kilde til nullkupongkurven fra 0 til 10 år. Fra 12 år og over benyttes Bloomberg som kilde siden Reuters ikke leverer priser over 10 år. 11

12 KLP BANKEN KLP AS BANKEN KONSERN AS Note 5 Virkelig verdi av finansielle eiendeler og forpliktelser (forts.) Finansielle derivater Disse transaksjonene verdsettes basert på gjeldende swapkurve på verdsettelsestidspunktet. Virkelig verdi av utlån til norske kommuner, utlån til private kunder og innskudd Virkelig verdi av utlån og innskudd uten rentebinding anses som tilnærmet lik bokført verdi da kontraktsbetingelsene løpende endres i takt med markedsrenten. Utlån med rentebinding verdsettes ved bruk av en verdsettelsesmodell, inkludert relevante kredittspreadjusteringer innhentet i markedet. Virkelig verdi av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Alle fordringer på kredittinstitusjoner (bankinnskudd) er til flytende rente. Virkelig verdi av disse anses som tilnærmet lik bokført verdi da kontraktsbetingelsene løpende endres i takt med markedsrenten. Virkelig verdi av gjeld til kredittinstitusjoner Disse transaksjonene verdsettes ved bruk av en verdsettelsesmodell, inkludert relevante kredittspreadjusteringer innhentet i markedet. Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Virkelig verdi i denne kategorien er fastsatt ut i fra interne verdsettelsesmodeller basert på eksterne observerbare data. 12

13 KLP BANKEN KLP AS BANKEN KONSERN AS Note 6 Virkelig verdi hierarki Tusen kroner Nivå 1 Nivå 2 Nivå Eiendeler Utlån til norske kommuner Rentebærende verdipapirer Finansielle derivater Sum finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi Forpliktelser Finansielle derivater gjeld Sum finansielle forpliktelser som måles til virkelig verdi Tusen kroner Nivå 1 Nivå 2 Nivå Eiendeler Utlån til norske kommuner Rentebærende verdipapirer Finansielle derivater Sum finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi Forpliktelser Finansielle derivater gjeld Sum finansielle forpliktelser som måles til virkelig verdi Virkelig verdi skal være en representativ pris basert på hva tilsvarende eiendel eller forpliktelse ville vært omsatt for ved normale markedsbetingelser og forhold. Høyeste kvalitet i forhold til virkelig verdi er basert på noterte kurser i et aktivt marked. Et finansielt instrument anses som notert i et aktivt marked dersom noterte kurser er enkelt og regelmessig tilgjengelig fra en børs, forhandler, megler, næringsgruppering, prissettingstjeneste eller reguleringsmyndighet, og disse kursene representerer faktiske og regelmessige forekommende transaksjoner på armlengdes avstand. Nivå 1: Nivå 2: Nivå 3: Instrumenter i dette nivået henter virkelig verdi fra noterte priser i et aktivt marked for identiske eiendeler eller forpliktelser som enheten har tilgang til ved rapporteringstidspunktet. Eksempler på instrumenter i nivå 1 er børsnoterte papirer. Instrumenter i dette nivået henter virkelig verdi fra observerbare markedsdata. Dette inkluderer priser basert på identiske instrumenter, men hvor instrumentet ikke innehar høy nok omsetningsfrekvens og derfor ikke anses som omsatt i et aktivt marked, samt priser basert på tilsvarende eiendeler og prisledende indikatorer som kan bli bekreftet fra markeds-informasjon. Eksempler instrumenter i nivå 2 er rentepapirer priset ut fra rentebaner. Instrumenter på nivå 3 innehar ingen observerbare markedsdata eller omsettes i markeder ansett som inaktive. Prisen baseres hovedsakelig på egne beregninger hvor reell virkelig verdi kan avvike hvis instrumentet skulle blitt omsatt. Instrumentene som omfattes i nivå 3 hos konsernet er blant annet unoterte aksjer og Private Equity. 13

14 KLP BANKEN KLP AS BANKEN KONSERN AS Note 7 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Tusen kroner ISIN kode Pålydende Valuta Rente Opptak Forfall Påløpte renter Bokført verdi Sertifikatlån NOK Flytende Sertifikatlån NOK Flytende Sertifikatlån NOK Flytende Sertifikatlån NOK Flytende Obligasjonslån NOK Flytende Obligasjonslån NOK Flytende Obligasjonslån NOK Fast Obligasjonslån NOK Flytende Obligasjonslån NOK Flytende Amortisering / verdijusteringer Sum gjeld stiftet ved utstedelse av sertifikatlån og obligasjonslån NO NOK Flytende NO NOK Flytende NO NOK Fast NO NOK Flytende NO NOK Fast XS SEK Flytende NO NOK Flytende NO NOK Flytende NO NOK Flytende Amortisering/verdijusteringer Sum utstedte obligasjoner med fortrinnsrett Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Tusen kroner ISIN kode Pålydende Valuta Rente Opptak Forfall Påløpte renter Bokført verdi NO NOK Flytende NO NOK Flytende NO NOK Flytende NO NOK Fast XS SEK Flytende NO NOK Flytende NO NOK Flytende NO NOK Fast XS SEK Flytende Amortisering / verdijusteringer Sum gjeld stiftet ved utstedelse av sertifikatlån og obligasjonslån

15 KLP BANKEN KLP AS BANKEN KONSERN AS Note 7 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer (forts.) Tusen kroner ISIN kode Pålydende Valuta Rente Opptak Forfall Påløpte renter Bokført verdi Sertifikatlån NOK Flytende Sertifikatlån NOK Fast Sertifikatlån NOK Fast Sertifikatlån NOK Flytende Sertifikatlån, KLP NOK Fast Sertifikatlån, KLP NOK Fast Sertifikatlån NOK Fast Obligasjonslån NOK Flytende Sum gjeld utstedelse av sertifikatlån og obligasjonslån Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Tusen kroner ISIN kode Pålydende Valuta Rente Opptak Forfall Påløpte renter Bokført verdi NO NOK Flytende NO NOK Flytende NO NOK Fast XS SEK Flytende NO NOK Flytende NO NOK Fast XS SEK Flytende NO NOK Flytende NO NOK Flytende NO NOK Flytende Amortisering/verdijusteringer Sum utstedte obligasjoner med fortrinnsrett Sertifikatlån NOK Flytende Sertifikatlån NOK Flytende Sertifikatlån NOK Flytende Sertifikatlån NOK Fast Sertifikatlån NOK Flytende Obligasjonslån NOK Flytende Obligasjonslån NOK Flytende Obligasjonslån NOK Fast Obligasjonslån NOK Flytende Obligasjonslån NOK Flytende Amortisering / verdijusteringer Sum gjeld stiftet ved utstedelse av sertifikatlån og obligasjonslån Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer

16 KLP BANKEN KLP AS BANKEN KONSERN AS Note 8 Gjeld til kredittinstitusjoner Tusen kroner Forfall Pålydende Påløpte renter Bokført verdi Sum gjeld til Kredittinstitusjoner Tusen kroner Forfall Pålydende Påløpte renter Bokført verdi Sum gjeld til Kredittinstitusjoner Tusen kroner Forfall Pålydende Påløpte renter Bokført verdi Gjeld til KLP 0 Sum gjeld til Kredittinstitusjoner 0 Note 9 Transaksjoner med nærstående parter Tusen kroner 1. kvartal kvartal Resultatposter KLP, honorarinntekter låneforvaltning KLP, renter innlån KLP, renter sertifikatlån KLP Kapitalforvaltning, honorar utførte tjenester KLP, husleie KLP, pensjonspremie KLP, stabstjenester (selvkost) KLP konsernselskaper, subsidiert rente ansattlån SUM Tusen kroner Balanseposter KLP, innlån konserngjeld kortsiktig KLP, utstedt sertifikatlån KLP, netto mellomværende KLP, avregning banksystem KLP Bankholding AS, netto mellomværende KLP konsernselskaper SUM Transaksjoner med nærstående parter er gjennomført til generelle markedsbetingelser, med unntak av selskapets andel av administrative fellesfunksjoner, som er fordelt til selvkost. Fordelingen er basert på faktisk bruk. Alle mellomværende blir gjort opp fortløpende. 16

17 KLP BANKEN KLP AS BANKEN KONSERN AS Note 10 Andre eiendeler Tusen kroner Mellomværende med selskap i samme konsern Diverse fordringer Forskuddsbetalte kostnader Sum andre eiendeler Note 11 Annen gjeld og avsetning for påløpte kostnader Tusen kroner Kreditorer Mellomværende med selskap i samme konsern Diverse gjeld Sum annen gjeld Forskuddstrekk Arbeidsgiveravgift Feriepenger Pensjonsforpliktelser Mva Avsatte kostnader Sum påløpte kostnader og forpliktelser

18 KLP BANKEN KLP AS BANKEN KONSERN AS Note 12 Kapitaldekning Tusen kroner Aksjekapital og overkursfond Annen egenkapital Egenkapital Delårsresultat Fradrag goodwill og andre immatrielle eiendeler Utsatt skattefordel Kjernekapital Tilleggskapital Tilleggskapital Sum tellende ansvarlig kapital Kapitalkrav Overskudd av ansvarlig kapital Beregningsgrunnlag kredittrisiko Lokale og regionale myndigheter (herunder kommuner) Offentlig eide foretak Stater Institusjoner Engasjementer med pantesikkerhet i eiendom Forfalte engasjementer Obligasjoner med fortrinnsrett Andeler verdipapirer Øvrige engasjementer Beregningsgrunnlag kredittrisiko Kredittrisiko Operasjonell risiko Samlet kapitalkrav Kjernekapitaldekning prosent 20,4 % 17,2 % 20,1 % Tilleggskapital prosent 0,0 % 0,0 % 0,0 % Kapitaldekning prosent 20,4 % 17,2 % 20,1 % Basel II regelverket er benyttet ved beregning av kapitaldekningen. Myndighetenes krav til minimum kapitaldekning er fastsatt til 9 prosent for finansinstitusjoner. Note 13 Rentebærende verdipapirer Tusen kroner Anskaffelseskost Markedsverdi Anskaffelseskost Markedsverdi Sertifikater Obligasjoner Sum rentebærende verdipapirer Obligasjonene er regnskapsført til markedsverdi. 18

19 KLP BANKEN KLP AS BANKEN KONSERN AS Note 14 Tap på utlån mv. Tusen kroner Konstaterte tap Tilbakeføring av tidligere nedskrivninger Endring individuelle nedskrivninger Endring gruppevise nedskrivninger Sum tap på utlån Brutto misligholdte over 90 dager Brutto øvrige tapsutsatte Dette gjelder boliglån. Det forventes ikke tap eller nedskrivninger på misligholdte lån til offentlig sektor. Note 15 Betingede forpliktelser Tusen kroner Ubenyttede kredittrammer utlån Lånetilsagn Sum betingede forpliktelser Note 16 Nøkkeltall Akkumulerte tall i millioner kroner Q1-13 Q4-12 Q3-12 Q2-12 Q1-12 Resultat før skatt 9,3 83,4 85,8 34,1 26,4 Netto renteinntekter 24,3 86,3 60,0 35,2 12,8 Øvrige driftsinntekter 16,2 83,6 67,8 51,5 29,5 Driftskostnader og avskrivninger -34,7-137,7-94,1-60,3-33,4 Netto realisert/urealisert endring fin.instrum. til virkelig verdi 3,5 51,1 52,1 7,6 17,5 Innskudd 3 459, , , , ,0 Utlån med pant i bolig 1 883, , , , ,3 Utlån med offentlig garanti , , , , ,0 Misligholdte lån 6,9 6,9 5,9 5,7 11,8 Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer , , , , ,0 Andre innlån 0,0 0,0 0,0 200,1 450,1 Forvaltningskapital , , , , ,6 Gjennomsnittlig forvaltningskapital , , , , ,3 Egenkapital 1 223, , , , ,8 Rentenetto 0,09 % 0,29 % 0,20 % 0,12 % 0,04 % Resultat av ordinær drift før skatt 0,03 % 0,28 % 0,28 % 0,12 % 0,09 % Resultat av ordinær drift eks. virkelig verdi vurderinger 0,02 % 0,11 % 0,11 % 0,09 % 0,03 % Egenkapitalavkastning før skatt 0,76 % 6,84 % 7,03 % 2,88 % 2,25 % Kapitaldekning 20,4 % 20,1 % 18,6 % 18,1 % 17,2 % Note 17 Hendelser etter balansedagen Etter kvartalets slutt er det inngått et forlik med Eksportfinans ASA i to rettstvister. Forliket innebærer at KLP Banken AS vil regnskapsføre en inntekt på 50 millioner kroner i annet kvartal. 19

20 KLP BANKEN KLP AS BANKEN KONSERN AS Regnskap KLP Banken AS 20

21 KLP BANKEN AS Resultatregnskap KLP Banken AS Note Tusen kroner 1. kvartal kvartal Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto renteinntekter Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Netto gebyr- og provisjonsinntekter Inntekter av eierinteresser i konsernselskap Andre honorarinntekter Netto gevinst/(tap) på fin.instrumenter Sum andre driftsinntekter Lønn og administrasjonskostnader Avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Tap på utlån, garantier m.v Gevinst/tap på verdipapirer som er anleggsmidler Driftsresultat før skatt Skatt på ordinært resultat Resultat Utvidet resultat Periodens utvidede resultat etter skatt PERIODENS TOTALRESULTAT

22 KLP BANKEN AS Balanse KLP Banken AS Note Tusen kroner EIENDELER Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til og fordringer på kunder Rentebærende verdipapirer Eierinteresser i konsernselskaper Finansielle derivater Utsatt skattefordel Varige driftsmidler Immaterielle eiendeler Andre eiendeler SUM EIENDELER GJELD OG EGENKAPITAL GJELD 8 Gjeld til kredittinstitusjoner Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Innskudd Finansielle derivater Annen gjeld Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser SUM GJELD EGENKAPITAL Aksjekapital Overkursfond Annen egenkapital Udisponert resultat SUM EGENKAPITAL SUM GJELD OG EGENKAPITAL

23 KLP BANKEN AS Egenkapitaloppstilling KLP Banken AS 2013 Tusen kroner Aksjekapital Overkursfond Annen egenkapital Sum egenkapital Egenkapital Resultat Utvidet resultat Sum totalresultat Nullstilling korridor, pensjonsforpliktelse Sum transaksjoner med eierne Egenkapital Tusen kroner Aksjekapital Overkursfond Annen egenkapital Sum egenkapital Egenkapital Resultat Utvidet resultat Sum totalresultat Sum transaksjoner med eierne Egenkapital Negative årsresultat avregnes mot overkursfond i balansen. Pålydende i Tusen kroner Antall aksjer hele kroner Overkursfond Sum Pr. 1. januar Endringer i perioden 1. januar mars - - Pr. 31. mars Akkumulerte resultater Egenkapital pr Det er en aksjeklasse. Alle aksjene er eid av KLP Bankholding AS Resultat pr. aksje i hele kroner: -0,95 Resultat pr. aksje i hele kroner: 2,43 23

24 KLP BANKEN AS Kontantstrømoppstilling KLP Banken AS Tusen kroner Operasjonelle aktiviteter Innbetalinger av renter, provisjoner og gebyrer fra kunder Utbetalinger av renter, provisjoner og gebyrer til kunder Netto inn-/utbetalinger på utlån kunder Netto inn-/utbetalinger på kundeinnskudd bank Netto inn-/utbetalinger til drift Utbetalinger til ansatte, pensjonsinnretninger, arbeidsgiveravgift mv Netto inn-/utbetalinger vedrørende andre operasjonelle aktiviteter Netto renter plasseringskonti Betalt inntektsskatt Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Investeringsaktiviteter Utbetalinger ved kjøp av verdipapirer Innbetalinger ved salg av verdipapirer Utbetaling ved kjøp av driftsmidler Innbetaling av aksjekapital fra datterselskap Netto kontantsrøm fra investeringsaktiviteter Finansieringsaktiviteter Netto innbetaling/utbetaling ved (-) låneopptak i kredittinstitusjoner Netto utbetaling av renter på lån Netto innbetaling/ utbetaling (-) ved andre kortsiktige poster Innbetaling av mottatt konsernbidrag Netto kontanstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto kontantstrøm i perioden Likviditetsbeholdning ved inngangen av perioden Likviditetsbeholdning ved utgangen av perioden Netto innbetaling/utbetaling(-) av kontanter AVSTEMMING Resultat før skattekostnad Endring i leverandørgjeld Poster kvalifisert som investerings- eller finansieringsaktivitet Endring i andre tidsavgrensningsposter Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter

25 KLP BANKEN AS Note 1 Generell informasjon KLP Banken AS ble stiftet Selskapet tilbyr standard bankprodukter til privatkunder. Banken er en internettbank uten filialer. KLP Banken AS er registrert og hjemmehørende i Norge. Hovedkontoret ligger i Beddingen 8 i Trondheim. Selskaper har avdelingskontor i Oslo. KLP Banken AS eier alle aksjene i KLP Kreditt AS (tidligere Kommunekreditt Norge AS) og KLP Kommunekreditt AS. Selskapet er et datterselskap av KLP Bankholding AS, som igjen er heleid av Kommunal Landspensjonskasse (KLP). KLP er et gjensidig forsikringsselskap. Note 2 Regnskapsprinsipper Denne delårsrapporten gjelder perioden 01. januar til og med 31. mars Regnskapet er ikke revidert. Delårsregnskapet til KLP Banken AS er utarbeidet i samsvar med forskrift nummer 1240 «Forskrift om årsregnskap m.m. for banker, finansieringsforetak og morselskap for slike», heretter benevnt årsregnskapsforskriften, av og lov nr. 56 «Lov om årsregnskap m.v. (regnskapsloven)» av Regnskapsloven og forskriften krever at selskapet benytter internasjonale regnskapsstandarder (IAS/IFRS) som er godkjent av EU ved utarbeidelsen av regnskapet, men åpner for enkelte unntak fra IFRS gjennom forskrift nr. 57: «Forskrift om forenklet anvendelse av internasjonale regnskapsstandarder» av (heretter benevnt «Forenklingsforskriften»). Forenklingsforskriften åpner for å regnskapsføre en avsetning for utbytte og konsernbidrag på balansedatoen selv om vedtaket gjøres på en senere dato. Dette er det eneste avvikende prinsippet i regnskapet i forhold til IFRS. Endrede regler i IAS 19 Ansatteytelser er anvendt fra og med 1. januar Endringene har effekt på behandlingen av selskapets ytelsesplaner. Endringene medfører at alle estimatavvik føres i utvidet resultat ettersom disse oppstår (ingen korridor), en umiddelbar resultatføring av alle kostnader ved tidligere perioders pensjonsopptjening og at rentekostnader og forventet avkastning på pensjonsmidler er erstattet med et netto rentebeløp som beregnes ved å benytte diskonteringsrenten på netto pensjonsforpliktelse (eiendel). Overgangseffekten er ført direkte mot egenkapitalen 1. januar 2013, og som det fremkommer av egenkapitaloppstillingen har denne effekten ført til en nedgang av annen egenkapital på 2,4 millioner kroner. IFRS 13 Måling av virkelig verdi er tatt i bruk fra og med 1. januar Denne standarden definerer hva som menes med virkelig verdi når begrepet benyttes i IFRS, og gir en enhetlig beskrivelse av hvordan virkelig verdi skal bestemmes i IFRS og definerer hvilke tilleggsopplysninger som skal gis når virkelig verdi benyttes. Standarden utvider ikke omfanget av regnskapsføring til virkelig verdi, og den har ikke fått noen effekt på regnskapet. IAS 34 Delårsrapportering har fra 01. januar 2013 skjerpede krav til tilleggsopplysninger om virkelig verdi på finansielle instrumenter. Dette er implementert i note 5 og 6. Det er ingen andre nye eller endrede IFRSer eller IFRIC-fortolkninger som er trådt i kraft for 2013 som har vesentlig påvirkning på regnskapet. Delårsregnskapet er forøvrig hovedsakelig avlagt etter de samme prinsipper som årsregnskapet for 2012, og delårsrapporten bør dermed leses i sammenheng med dette. Årsregnskapet er tilgjengelig på 25

26 KLP BANKEN AS Note 3 Netto renteinntekter Tusen kroner 1. kvartal kvartal Renter på utlån og fordringer på kredittinstitusjoner Renter på utlån til kunder Renter på verdipapirer Sum renteinntekter Renter på gjeld til KLP Renter på gjeld til kunder Andre rentekostnader Sum rentekostnader Netto renteinntekter Note 4 Utlån til kunder Tusen kroner Utlån til kunder, nominell hovedstol Overtrekk brukskonto Individuelle nedskrivninger Gruppevise nedskrivninger Utlån og fordringer til kunder etter individuelle nedskrivninger Periodiserte renter Utlån kunder virkelig verdi sikring Sum utlån til og fordringer på kunder

27 KLP BANKEN AS Note 5 Virkelig verdi av finansielle eiendeler og forpliktelser Tusen kroner Balanseført verdi Virkelig verdi Balanseført verdi Virkelig verdi Finansielle eiendeler til virkelig verdi Rentebærende verdipapirer Finansielle derivater Sum finansielle eiendeler til virkelig verdi Finansielle eiendeler til virkelig verdi sikring Utlån til private kunder Sum finansielle eiendeler til virkelig verdi sikring Finansielle eiendeler målt til amortisert kost Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til konsernselskaper Utlån til private kunder Sum finansielle eiendeler til amortisert kost Sum finansielle eiendeler Gjeld til kredittinstitusjoner til virkelig verdi Finansielle derivater Sum finansielle forpliktelser til virkelig verdi Gjeld til kredittinstitusjoner virkelig verdi sikring Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Sum finansielle forpliktelser virkelig verdi sikring Gjeld til kredittinstitusjoner og innskudd til amortisert kost Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Innskudd fra kunder Sum finansielle forpliktelser til amortisert kost Sum finansielle forpliktelser Virkelig verdi av investeringer notert i et aktivt marked er basert på gjeldende kjøpskurs. Et finansielt instrument anses som notert i et aktivt marked dersom noterte kurser er enkelt og regelmessig tilgjengelig fra en børs, forhandler, megler, næringsgruppering, prissettingstjeneste eller reguleringsmyndighet, og disse kursene representerer faktiske og regelmessige forekommende transaksjoner på armlengdes avstand. Dersom markedet for verdipapiret ikke er aktivt, eller verdipapiret ikke er notert på børs eller tilsvarende, benytter konsernet verdsettelsesteknikker for å fastsette virkelig verdi. Disse baseres bl.a. på informasjon om nylige gjennomførte transaksjoner på forretningsmessige vilkår, henvisning til omsetning av lignende instrumenter og prising ved hjelp av eksternt innhentede rentekurver og rentedifferansekurver. Estimatene bygger i størst mulig grad på eksterne observerbare markedsdata, og i liten grad på selskapsspesifikk informasjon. De ulike finansielle instrumenter prises dermed på følgende måte: Rentebærende verdipapirer - stat Til prising av norske statsobligasjoner benyttes Reuters som kilde. Det er Oslo Børs som leverer prisen (via Reuters). Kursene sammenlignes med kursene fra Bloomberg for å avdekke eventuelle feil. Finansielle derivater Disse transaksjonene verdsettes basert på gjeldende swapkurve på verdsettelsestidspunktet. 27

28 KLP BANKEN AS Note 5 Virkelig verdi av finansielle eiendeler og forpliktelser Virkelig verdi av utlån til norske kommuner, utlån til private kunder og innskudd Virkelig verdi av utlån og innskudd uten rentebinding anses som tilnærmet lik bokført verdi da kontraktsbetingelsene løpende endres i takt med markedsrenten. Utlån med rentebinding verdsettes ved bruk av en verdsettelsesmodell, inkludert relevante kredittspreadjusteringer innhentet i markedet. Virkelig verdi av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Alle fordringer på kredittinstitusjoner (bankinnskudd) er til flytende rente. Virkelig verdi av disse anses som tilnærmet lik bokført verdi da kontraktsbetingelsene løpende endres i takt med markedsrenten. Virkelig verdi av gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Virkelig verdi i denne kategorien er fastsatt ut i fra interne verdsettelsesmodeller basert på eksterne observerbare data. Note 6 Virkelig verdi hierarki Tusen kroner Nivå 1 Nivå 2 Nivå Eiendeler Rentebærende verdipapirer Finansielle derivater Sum finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi Forpliktelser Finansielle derivater gjeld Sum finansielle forpliktelser som måles til virkelig verdi Tusen kroner Nivå 1 Nivå 2 Nivå Eiendeler Rentebærende verdipapirer Finansielle derivater Sum finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi Forpliktelser Finansielle derivater gjeld Sum finansielle forpliktelser som måles til virkelig verdi Virkelig verdi skal være en representativ pris basert på hva tilsvarende eiendel eller forpliktelse ville vært omsatt for ved normale markedsbetingelser og forhold. Høyeste kvalitet i forhold til virkelig verdi er basert på noterte kurser i et aktivt marked. Et finansielt instrument anses som notert i et aktivt marked dersom noterte kurser er enkelt og regelmessig tilgjengelig fra en børs, forhandler, megler, næringsgruppering, prissettingstjeneste eller reguleringsmyndighet, og disse kursene representerer faktiske og regelmessige forekommende transaksjoner på armlengdes avstand. Nivå 1: Nivå 2: Nivå 3: Instrumenter i dette nivået henter virkelig verdi fra noterte priser i et aktivt marked for identiske eiendeler eller forpliktelser som enheten har tilgang til ved rapporteringstidspunktet. Eksempler på instrumenter i nivå 1 er børsnoterte papirer. Instrumenter i dette nivået henter virkelig verdi fra observerbare markedsdata. Dette inkluderer priser basert på identiske instrumenter, men hvor instrumentet ikke innehar høy nok omsetningsfrekvens og derfor ikke anses som omsatt i et aktivt marked, samt priser basert på tilsvarende eiendeler og prisledende indikatorer som kan bli bekreftet fra markeds-informasjon. Eksempler instrumenter i nivå 2 er rentepapirer priset ut fra rentebaner. Instrumenter på nivå 3 innehar ingen observerbare markedsdata eller omsettes i markeder ansett som inaktive. Prisen baseres hovedsakelig på egne beregninger hvor reell virkelig verdi kan avvike hvis instrumentet skulle blitt omsatt. Instrumentene som omfattes i nivå 3 hos konsernet er blant annet unoterte aksjer og Private Equity. 28